财务分析☆ ◇301048 金鹰重工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17169.12│ 20192.94│ 19059.57│ 29566.73│ 30221.24│ 24149.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19059.57│ 29566.73│ 30221.24│ 24149.91│
│净利润增长率(%) │ 37.15│ 5.95│ -35.54│ -2.17│ 25.14│ 24.66│
│扣非净利润(万) │ 17156.80│ 20242.43│ 17197.04│ 28236.16│ 29514.07│ 20749.78│
│营业总收(未调整:万) │ 235136.21│ 319987.02│ 309333.87│ 305866.73│ 326014.67│ 305236.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 318456.31│ 305866.73│ 326014.67│ 305236.39│
│总营收同比增长率(%) │ 10.08│ 0.48│ 1.13│ -6.18│ 6.81│ 16.40│
│加权净资产收益率(%) │ 5.97│ 7.40│ 7.44│ 12.62│ 14.54│ 14.72│
│资产负债比率(%) │ 51.30│ 49.80│ 49.82│ 49.51│ 51.49│ 51.51│
│净利润现金含量(%) │ 66.39│ 141.65│ 90.16│ 115.37│ -28.42│ -134.92│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.3800│ 0.3600│ 0.5500│ 0.5700│ 0.5400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3217│ 0.3800│ 0.3224│ 0.5300│ 0.5500│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3219│ 0.3786│ 0.3574│ 0.5544│ 0.5666│ 0.4528│
│每股资本公积金(元) │ 1.8472│ 1.8472│ 1.8472│ 1.8472│ 1.8472│ 1.8472│
│每股未分配利润(元) │ 2.3794│ 2.1653│ 1.8846│ 1.6108│ 1.1599│ 0.7669│
│每股净资产(元) │ 5.5014│ 5.2839│ 4.9640│ 4.6520│ 4.1432│ 3.6941│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2137│ 0.5363│ 0.3222│ 0.6396│ -0.1610│ -0.6109│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17169.12│ 10102.90│ 4715.08│ 20192.94│ 12518.56│ 9469.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12518.56│ 9469.55│
│净利润增长率(%) │ 37.15│ 6.69│ 34.81│ 5.95│ 19.51│ 14.37│
│扣非净利润(万) │ 17156.80│ 10105.29│ 4741.67│ 20242.43│ 12292.52│ 9389.48│
│营业总收(未调整:万) │ 235136.21│ 152679.08│ 57595.52│ 319987.02│ 207238.39│ 135031.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 213611.34│ 138925.34│
│总营收同比增长率(%) │ 10.08│ 9.90│ 23.72│ 0.48│ 8.26│ 5.30│
│加权净资产收益率(%) │ 5.97│ 3.53│ 1.66│ 7.40│ 4.65│ 3.54│
│资产负债比率(%) │ 51.30│ 50.17│ 48.94│ 49.80│ 51.04│ 49.69│
│净利润现金含量(%) │ 66.39│ 119.81│ 562.02│ 141.65│ 83.09│ -25.55│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.1900│ 0.0884│ 0.3800│ 0.2300│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3217│ 0.1900│ 0.0889│ 0.3800│ 0.2305│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3219│ 0.1894│ 0.0884│ 0.3786│ 0.2347│ 0.1776│
│每股资本公积金(元) │ 1.8472│ 1.8472│ 1.8472│ 1.8472│ 1.8472│ 1.8472│
│每股未分配利润(元) │ 2.3794│ 2.2470│ 2.2537│ 2.1653│ 2.0573│ 2.0001│
│每股净资产(元) │ 5.5014│ 5.3682│ 5.3728│ 5.2839│ 5.1415│ 5.0830│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2137│ 0.2270│ 0.4969│ 0.5363│ 0.1950│ -0.0454│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.67│ 1.69│ 1.66│ 1.66│ 1.61│ 1.63│
│速动比率 │ 1.21│ 1.27│ 1.23│ 1.16│ 1.16│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 51.30│ 49.80│ 49.82│ 49.51│ 51.49│ 51.51│
│产权比率 │ 1.08│ 1.01│ 1.01│ 1.00│ 1.08│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.11│ 0.07│ 0.15│ -0.04│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.67│ 1.69│ 1.73│ 1.69│ 1.65│ 1.69│
│速动比率 │ 1.21│ 1.29│ 1.28│ 1.27│ 1.22│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 51.30│ 50.17│ 48.94│ 49.80│ 51.04│ 49.69│
│产权比率 │ 1.08│ 1.03│ 0.98│ 1.01│ 1.06│ 1.01│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.04│ 0.10│ 0.11│ 0.04│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.21│ 1.62│ 1.73│ 1.79│ 2.21│ 3.11│
│存货周转率 │ 1.48│ 2.39│ 2.31│ 2.30│ 2.49│ 2.04│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.73│ 0.77│ 0.82│ 0.98│ 1.02│
│固定资产周转率 │ 3.73│ 5.04│ 5.05│ 5.36│ 6.38│ 6.57│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.57│ 0.60│ 0.63│ 0.75│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.21│ 0.78│ 0.31│ 1.62│ 1.08│ 0.69│
│存货周转率 │ 1.48│ 1.09│ 0.40│ 2.39│ 1.54│ 1.04│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.33│ 0.13│ 0.73│ 0.48│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 3.73│ 2.41│ 0.91│ 5.04│ 3.36│ 2.18│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.10│ 0.57│ 0.37│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.85│ 7.17│ 7.20│ 11.92│ 13.68│ 12.26│
│销售毛利率 │ 20.51│ 16.92│ 16.10│ 18.57│ 17.78│ 16.18│
│营业利润率 │ 8.39│ 7.80│ 7.12│ 10.97│ 10.51│ 8.94│
│销售净利率 │ 7.27│ 6.54│ 6.21│ 9.69│ 9.27│ 7.91│
│总资产净利率 │ 2.88│ 3.75│ 3.70│ 6.14│ 6.94│ 6.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.85│ 3.53│ 1.65│ 7.17│ 4.57│ 3.49│
│销售毛利率 │ 20.51│ 19.71│ 20.07│ 16.92│ 15.57│ 15.91│
│营业利润率 │ 8.39│ 7.63│ 9.59│ 7.80│ 7.54│ 8.53│
│销售净利率 │ 7.27│ 6.60│ 8.27│ 6.54│ 6.31│ 7.14│
│总资产净利率 │ 2.88│ 1.74│ 0.83│ 3.75│ 2.36│ 1.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.08│ 0.48│ 1.13│ -6.18│ 6.81│ 16.40│
│营业利润增长率 │ 26.04│ 11.98│ -34.33│ -2.04│ 25.49│ 23.66│
│净利润增长率 │ 37.15│ 5.95│ -35.54│ -2.17│ 25.14│ 24.66│
│净资产增长率 │ 4.12│ 6.44│ 6.71│ 12.28│ 12.16│ 37.77│
│总资产增长率 │ 7.28│ 5.80│ 7.31│ 7.68│ 14.35│ 6.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.08│ 9.90│ 23.72│ 0.48│ 8.26│ 5.30│
│营业利润增长率 │ 26.04│ 0.85│ 30.69│ 11.98│ 23.59│ 12.94│
│净利润增长率 │ 37.15│ 6.69│ 34.81│ 5.95│ 19.51│ 14.37│
│净资产增长率 │ 4.12│ 1.59│ 1.68│ 6.44│ 3.58│ 2.40│
│总资产增长率 │ 7.28│ 2.38│ -0.05│ 5.80│ 6.32│ 2.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │期末在手商业承兑│ 18349.50│ 8798.04│ 108.56│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末在手银行承兑│ 11558.87│ 7656.12│ 50.98│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期进口件预│ 5366.88│ 1569.35│ 241.98│
│ │付货款增加 │ │ │ │
│合同资产 │本报告期大修业务│ 40336.43│ 16716.54│ 141.30│
│ │应收款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期融资租赁│ ---│ 66.13│ -100.00│
│非流动资产 │款额减少 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税进项│ 3077.94│ 5533.45│ -44.38│
│ │税额减少 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期归还银行│ 5002.93│ 15009.67│ -66.67│
│ │贷款 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期预收房租│ 73.13│ 218.68│ -66.56│
│ │款减少 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收产品│ 34842.08│ 22711.07│ 53.41│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交所得税减│ 699.15│ 1272.41│ -45.05│
│ │少 │ │ │ │
│长期应付款 │下拨科研项目拨款│ ---│ 893.62│ -100.00│
│研发费用 │本期加大研发投入│ 14720.57│ 5697.17│ 158.38│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 559.15│ 387.14│ 44.43│
│其他收益 │本期增值税加计抵│ 448.19│ 664.64│ -32.57│
│ │减减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项计提│ -2057.54│ -844.77│ -143.56│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ -0.95│ -183.12│ 99.48│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期发生违约金收│ 56.64│ 39.72│ 42.60│
│ │入 │ │ │ │
│营业外支出 │本期发生罚没支出│ 47.07│ 1.22│ 3767.85│
│净利润 │本期销售产品结构│ 17090.45│ 13092.59│ 30.54│
│ │变化，部分高附加│ │ │ │
│ │值产品占比增加，│ │ │ │
│ │集装箱毛利由负转│ │ │ │
│ │正等因素影响 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -742.22│ -1681.13│ 55.85│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得贷款│ -16025.79│ -9139.19│ -75.35│
│的现金流量净│减少、归还贷款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 104402.45│ 98235.75│ 6.28│
│应收款项 │--- │ 192003.52│ 201497.49│ -4.71│
│合同资产 │--- │ 27643.55│ 16716.54│ 65.37│
│存货 │--- │ 110500.67│ 113805.05│ -2.90│
│投资性房地产│--- │ 7341.71│ 7433.53│ -1.24│
│固定资产 │--- │ 62653.63│ 63970.63│ -2.06│
│在建工程 │--- │ 6325.61│ 5742.57│ 10.15│
│使用权资产 │--- │ 3061.24│ 3206.25│ -4.52│
│短期借款 │--- │ 10005.86│ 15009.67│ -33.34│
│合同负债 │--- │ 29452.44│ 22711.07│ 29.68│
│租赁负债 │--- │ 2578.59│ 2664.49│ -3.22│
│营业收入 │--- │ 152679.08│ 138925.34│ 9.90│
│营业成本 │--- │ 122585.41│ 117170.82│ 4.62│
│销售费用 │--- │ 1896.46│ 1861.08│ 1.90│
│管理费用 │--- │ 3294.31│ 2933.10│ 12.31│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 418.76│ 151.33│ 176.72│
│所得税费用 │--- │ 1575.32│ 1909.39│ -17.50│
│研发投入 │本期加大研发投入│ 9060.04│ 3747.88│ 141.74│
│经营活动产生│本报告期加大收款│ 12104.75│ -2783.38│ 534.89│
│的现金流量净│力度，收回各类款│ │ │ │
│额 │项增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期处置固定│ -642.46│ -108.53│ -491.96│
│的现金流量净│资产收回的现金减│ │ │ │
│额 │少、构建固定资产│ │ │ │
│ │支付的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -4880.91│ -5479.43│ 10.92│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收款情况较好│ 6412.02│ -8400.72│ 176.33│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92331.41│ 98235.75│ 83763.26│ 74392.70│ 46389.99│ 50466.50│
│存货 │ 138975.38│ 113805.05│ 108062.83│ 116268.65│ 100653.11│ 114275.68│
│应收票据及应收账款 │ 206823.88│ 210295.53│ 196798.16│ 167548.79│ 184157.44│ 124914.58│
│合同资产 │ 40336.43│ 16716.54│ 17421.91│ 11332.18│ 23051.88│ 10853.76│
│预付款项 │ 5366.88│ 1569.35│ 1033.56│ 1607.06│ 1176.96│ 2888.39│
│其他应收款 │ 1847.14│ 1695.32│ 1471.15│ 1877.58│ 2192.13│ 2163.02│
│流动资产合计 │ 500317.93│ 455573.24│ 418379.10│ 385020.38│ 358186.26│ 309088.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 640.18│ 517.31│ 407.36│ 379.42│
│固定资产净额 │ 62039.50│ 63970.63│ 62808.22│ 59624.20│ 54477.76│ 47718.00│
│在建工程 │ 6362.45│ 5742.57│ 5629.75│ 8240.38│ 13963.41│ 12178.16│
│无形资产 │ 21344.47│ 21871.16│ 22442.23│ 22997.99│ 23444.17│ 23925.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 114953.59│ 117931.84│ 118458.96│ 115231.00│ 106397.48│ 97184.28│
│资产总计 │ 615271.53│ 573505.08│ 536838.05│ 500251.38│ 464583.74│ 406272.44│
│应付票据及应付账款 │ 242461.85│ 214837.14│ 197706.03│ 180255.12│ 174069.94│ 146517.73│
│预收款项 │ 73.13│ 218.68│ 296.95│ 249.36│ ---│ ---│
│合同负债 │ 34842.08│ 22711.07│ 13550.89│ 9908.15│ 3314.16│ 12155.47│
│流动负债 │ 299426.59│ 269045.66│ 251922.41│ 232360.68│ 222033.22│ 189481.51│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 893.62│ 591.29│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16187.75│ 16573.15│ 15541.47│ 15297.86│ 17169.12│ 19771.44│
│负债合计 │ 315614.34│ 285618.82│ 267463.88│ 247658.55│ 239202.34│ 209252.95│
│实收资本 │ 53333.34│ 53333.34│ 53333.34│ 53333.34│ 53333.34│ 53333.34│
│资本公积金 │ 98515.86│ 98515.86│ 98515.86│ 98515.86│ 98515.86│ 98515.86│
│盈余公积 │ 13835.74│ 13835.74│ 11920.61│ 10080.10│ 7177.00│ 4269.38│
│未分配利润 │ 126903.86│ 115480.14│ 100513.71│ 85907.43│ 61860.66│ 40900.92│
│少数股东权益 │ 6251.78│ 6078.18│ 4628.60│ 4484.91│ 4410.62│ ---│
│归属母公司权益 │ 293405.41│ 281808.08│ 264745.57│ 248107.92│ 220970.79│ 197019.50│
│股东权益合计 │ 299657.19│ 287886.27│ 269374.17│ 252592.84│ 225381.40│ 197019.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92331.41│ 104402.45│ 119189.19│ 98235.75│ 83333.01│ 75755.30│
│存货 │ 138975.38│ 110500.67│ 118886.24│ 113805.05│ 118585.44│ 110788.62│
│应收票据及应收账款 │ 206823.88│ 204525.98│ 179074.19│ 210295.53│ 203116.37│ 203958.20│
│合同资产 │ 40336.43│ 27643.55│ 22645.60│ 16716.54│ 29169.43│ 24321.08│
│预付款项 │ 5366.88│ 3084.69│ 2291.85│ 1569.35│ 1670.85│ 2419.88│
│其他应收款 │ 1847.14│ 1333.83│ 1414.72│ 1695.32│ 2111.31│ 2249.78│
│流动资产合计 │ 500317.93│ 470523.10│ 456857.58│ 455573.24│ 454058.00│ 433732.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 650.34│ 659.29│
│固定资产净额 │ 62039.50│ 62653.63│ 63194.08│ 63970.63│ 60416.03│ 60940.26│
│在建工程 │ 6362.45│ 6325.61│ 6080.15│ 5742.57│ 7081.09│ 5727.58│
│无形资产 │ 21344.47│ 21512.35│ 21691.72│ 21871.16│ 21931.17│ 22104.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 114953.59│ 116642.77│ 116362.41│ 117931.84│ 116691.11│ 114678.81│
│资产总计 │ 615271.53│ 587165.87│ 573219.99│ 573505.08│ 570749.11│ 548411.17│
│应付票据及应付账款 │ 242461.85│ 215955.11│ 215118.29│ 214837.14│ 228167.35│ 207030.11│
│预收款项 │ 73.13│ 206.35│ 152.87│ 218.68│ 102.79│ 230.68│
│合同负债 │ 34842.08│ 29452.44│ 23011.91│ 22711.07│ 13032.41│ 12390.50│
│流动负债 │ 299426.59│ 278209.43│ 264047.01│ 269045.66│ 275995.89│ 257111.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 106.36│ 893.62│ 645.67│ 640.79│
│非流动负债 │ 16187.75│ 16356.79│ 16482.32│ 16573.15│ 15337.41│ 15392.37│
│负债合计 │ 315614.34│ 294566.22│ 280529.33│ 285618.82│ 291333.31│ 272504.08│
│实收资本 │ 53333.34│ 53333.34│ 53333.34│ 53333.34│ 53333.34│ 53333.34│
│资本公积金 │ 98515.86│ 98515.86│ 98515.86│ 98515.86│ 98515.86│ 98515.86│
│盈余公积 │ 13835.74│ 13835.74│ 13835.74│ 13835.74│ 11920.61│ 11920.61│
│未分配利润 │ 126903.86│ 119837.64│ 120195.22│ 115480.14│ 109720.89│ 106670.35│
│少数股东权益 │ 6251.78│ 6297.94│ 6143.02│ 6078.18│ 5201.07│ 4811.15│
│归属母公司权益 │ 293405.41│ 286301.70│ 286547.64│ 281808.08│ 274214.73│ 271095.95│
│股东权益合计 │ 299657.19│ 292599.65│ 292690.66│ 287886.27│ 279415.80│ 275907.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 235136.21│ 319987.02│ 309333.87│ 305866.73│ 326014.67│ 305236.39│
│营业总成本 │ 212465.53│ 292406.97│ 281727.90│ 269986.36│ 289105.60│ 280342.39│
│营业税金及附加 │ 2295.17│ 2305.91│ 1673.79│ 1588.96│ 1700.44│ 1758.33│
│销售费用 │ 2883.54│ 4313.10│ 4136.06│ 3928.40│ 3239.56│ 2799.35│
│财务费用 │ 559.15│ 787.14│ 449.30│ 665.63│ -97.39│ 669.78│
│管理费用 │ 5106.25│ 7421.10│ 6422.62│ 6048.90│ 5283.42│ 5470.40│
│资产减值损失 │ -1331.61│ -2863.29│ -4552.49│ -2203.59│ -2346.09│ -2798.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 152.87│ 109.95│ 27.94│ 101.17│
│营业利润 │ 19728.76│ 24959.23│ 22030.57│ 33549.64│ 34249.23│ 27292.14│
│营业外收入 │ 56.64│ 83.09│ 43.89│ 484.98│ 12.45│ 935.74│
│营业外支出 │ 47.07│ 10.35│ 10.70│ 31.06│ 242.16│ 195.80│
│利润总额 │ 19738.33│ 25031.97│ 22063.77│ 34003.57│ 34019.51│ 28032.08│
│所得税 │ 2647.88│ 4098.71│ 2860.52│ 4362.54│ 3797.66│ 3882.17│
│净利润 │ 17090.45│ 20933.25│ 19203.25│ 29641.02│ 30221.86│ 24149.91│
│归属母公司净利润 │ 17169.12│ 20192.94│ 19059.57│ 29566.73│ 30221.24│ 24149.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 235136.21│ 152679.08│ 57595.52│ 319987.02│ 207238.39│ 135031.08│
│营业总成本 │ 212465.53│ 138400.73│ 52405.16│ 292406.97│ 190222.28│ 123162.44│
│营业税金及附加 │ 2295.17│ 1145.75│ 584.52│ 2305.91│ 1774.17│ 1133.50│
│销售费用 │ 2883.54│ 1896.46│ 765.89│ 4313.10│ 3021.72│ 1840.97│
│财务费用 │ 559.15│ 418.76│ 220.05│ 787.14│ 378.53│ 144.73│
│管理费用 │ 5106.25│ 3294.31│ 1612.87│ 7421.10│ 4383.42│ 2750.35│
│资产减值损失 │ -1331.61│ -1705.52│ -137.92│ -2863.29│ -1029.33│ -668.72│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10.16│ 19.11│
│营业利润 │ 19728.76│ 11646.24│ 5525.28│ 24959.23│ 15632.54│ 11520.41│
│营业外收入 │ 56.64│ 45.33│ 5.75│ 83.09│ 39.72│ 24.81│
│营业外支出 │ 47.07│ 47.07│ 35.97│ 10.35│ 1.22│ 1.15│
│利润总额 │ 19738.33│ 11644.50│ 5495.07│ 25031.97│ 15671.04│ 11544.06│
│所得税 │ 2647.88│ 1575.32│ 730.54│ 4098.71│ 2588.60│ 1900.56│
│净利润 │ 17090.45│ 10069.18│ 4764.53│ 20933.25│ 13082.43│ 9643.50│
│归属母公司净利润 │ 17169.12│ 10102.90│ 4715.08│ 20192.94│ 12518.56│ 9469.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 248089.58│ 346392.77│ 299726.99│ 313430.25│ 240691.13│ 248920.02│
│经营活动现金流出 │ 236690.25│ 317790.04│ 282542.62│ 279317.69│ 249279.41│ 281503.29│
│经营活动现金流量净额│ 11399.32│ 28602.73│ 17184.37│ 34112.56│ -8588.28│ -32583.27│
│投资活动现金流入 │ ---│ 1817.77│ 1366.66│ 40.15│ 189.91│ 1399.74│
│投资活动现金流出 │ 742.22│ 2633.50│ 4176.86│ 3694.87│ 3435.44│ 22343.54│
│投资活动现金流量净额│ -742.22│ -815.73│ -2810.19│ -3654.72│ -3245.53│ -20943.80│
│筹资活动现金流入 │ 5490.00│ 15000.00│ 25000.00│ 35000.00│ 29410.00│ 65256.96│
│筹资活动现金流出 │ 21515.79│ 29862.78│ 28563.46│ 38666.82│ 21323.64│ 20494.65│
│筹资活动现金流量净额│ -16025.79│ -14862.78│ -3563.46│ -3666.82│ 8086.36│ 44762.31│
│汇率变动对现金的影响│ -290.57│ -303.60│ -37.77│ 1.12│ 174.85│ -137.11│
│现金及等价物净增加额│ -5659.25│ 12620.61│ 10772.94│ 26792.15│ -3572.61│ -8901.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 248089.58│ 163066.06│ 89469.69│ 346392.77│ 202418.01│ 128827.25│
│经营活动现金流出 │ 236690.25│ 150961.31│ 62969.80│ 317790.04│ 192016.86│ 131246.37│
│经营活动现金流量净额│ 11399.32│ 12104.75│ 26499.89│ 28602.73│ 10401.15│ -2419.12│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 1817.77│ 364.80│ 364.80│
│投资活动现金流出 │ 742.22│ 642.46│ 398.44│ 2633.50│ 2017.43│ 444.83│
│投资活动现金流量净额│ -742.22│ -642.46│ -398.44│ -815.73│ -1652.63│ -80.03│
│筹资活动现金流入 │ 5490.00│ 5490.00│ 5000.00│ 15000.00│ 15000.00│ 10000.00│
│筹资活动现金流出 │ 21515.79│ 10370.91│ 10070.22│ 29862.78│ 24139.19│ 15479.43│
│筹资活动现金流量净额│ -16025.79│ -4880.91│ -5070.22│ -14862.78│ -9139.19│ -5479.43│
│汇率变动对现金的影响│ -290.57│ -169.35│ -78.01│ -303.60│ -39.57│ -29.38│
│现金及等价物净增加额│ -5659.25│ 6412.02│ 20953.23│ 12620.61│ -430.25│ -8007.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 45163.30│ 14.11│ 3497.45│ 17.32│
│二季报 │ 89867.78│ 28.08│ 5972.09│ 29.58│
│三季报 │ 72207.31│ 22.57│ 3049.01│ 15.10│
│四季报 │ 112748.64│ 35.24│ 7674.38│ 38.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 59399.47│ 19.20│ 4410.70│ 23.14│
│二季报 │ 68832.29│ 22.25│ 3869.20│ 20.30│
│三季报 │ 63193.22│ 20.43│ 2195.08│ 11.52│
│四季报 │ 117908.90│ 38.12│ 8584.59│ 45.04│
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〖免责条款〗
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