财务分析☆ ◇301051 信濠光电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -15495.19│ -30106.79│ -35337.96│ 4050.02│ -15246.15│ 15583.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -35337.96│ 4050.02│ -15247.48│ 15583.40│
│净利润增长率(%) │ -76.09│ 14.80│ -972.54│ 126.56│ -197.84│ -28.80│
│扣非净利润(万) │ -15636.02│ -48766.02│ -36477.50│ 669.15│ -19050.19│ 13066.60│
│营业总收(未调整:万) │ 102216.71│ 164092.17│ 168738.23│ 173464.40│ 159124.95│ 187677.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 168738.23│ 173464.40│ 159124.95│ 187677.69│
│总营收同比增长率(%) │ -21.72│ -2.75│ -2.72│ 9.01│ -15.21│ 40.80│
│加权净资产收益率(%) │ -8.05│ -13.97│ -14.24│ 1.54│ -5.66│ 10.50│
│资产负债比率(%) │ 53.15│ 50.85│ 52.32│ 42.69│ 43.21│ 31.43│
│净利润现金含量(%) │ -10.84│ 32.40│ 25.50│ 311.68│ 0.04│ 209.81│
│基本每股收益(元) │ -0.5451│ -1.4800│ -1.7500│ 0.2411│ -1.2700│ 2.3400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5501│ -2.4000│ -2.1700│ 0.0600│ -2.3800│ 1.9600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5451│ -1.4828│ -2.0916│ 0.3375│ -1.9058│ 1.9479│
│每股资本公积金(元) │ 6.3314│ 9.1993│ 11.3824│ 16.0835│ 24.3151│ 24.3148│
│每股未分配利润(元) │ -1.0294│ -0.6779│ 1.0173│ 4.5771│ 6.3522│ 9.2580│
│每股净资产(元) │ 6.5179│ 9.8020│ 13.7219│ 22.1129│ 32.3641│ 35.3360│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0591│ -0.4805│ -0.5333│ 1.0519│ -0.0007│ 4.0869│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -15495.19│ -11403.91│ -5464.36│ -30106.79│ -8799.66│ -21453.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8799.66│ -21453.39│
│净利润增长率(%) │ -76.09│ 46.84│ 48.08│ 14.80│ 57.43│ -75.32│
│扣非净利润(万) │ -15636.02│ -11537.31│ -5607.86│ -48766.02│ -30393.28│ -22416.05│
│营业总收(未调整:万) │ 102216.71│ 66009.62│ 29884.36│ 164092.17│ 130575.62│ 88306.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 130575.62│ 88306.88│
│总营收同比增长率(%) │ -21.72│ -25.25│ -29.03│ -2.75│ 5.79│ 10.18│
│加权净资产收益率(%) │ -8.05│ -5.87│ -2.38│ -13.97│ -3.88│ -9.70│
│资产负债比率(%) │ 53.15│ 50.99│ 44.82│ 50.85│ 47.74│ 53.65│
│净利润现金含量(%) │ -10.84│ 28.23│ -32.57│ 32.40│ 159.96│ 34.85│
│基本每股收益(元) │ -0.5451│ -0.4012│ -0.2691│ -1.4800│ -0.3098│ -0.7556│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5501│ -0.4145│ -0.2762│ -2.4000│ -1.4969│ -1.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5451│ -0.4012│ -0.2691│ -1.4828│ -0.4334│ -1.0566│
│每股资本公积金(元) │ 6.3314│ 6.3314│ 9.2640│ 9.1993│ 9.2622│ 9.3712│
│每股未分配利润(元) │ -1.0294│ -0.8854│ -0.9471│ -0.6779│ 0.3715│ -0.2517│
│每股净资产(元) │ 6.5179│ 6.6609│ 9.6077│ 9.8020│ 10.8618│ 10.3498│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0591│ -0.1133│ 0.0876│ -0.4805│ -0.6933│ -0.3683│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.92│ 0.84│ 1.07│ 1.42│ 1.65│ 2.45│
│速动比率 │ 0.83│ 0.73│ 0.96│ 1.25│ 1.51│ 2.18│
│资产负债比率(%) │ 53.15│ 50.85│ 52.32│ 42.69│ 43.21│ 31.43│
│产权比率 │ 1.20│ 1.09│ 1.17│ 0.80│ 0.79│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.05│ -0.04│ 0.07│ 0.00│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.92│ 0.89│ 0.73│ 0.84│ 0.97│ 0.91│
│速动比率 │ 0.83│ 0.80│ 0.62│ 0.73│ 0.86│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 53.15│ 50.99│ 44.82│ 50.85│ 47.74│ 53.65│
│产权比率 │ 1.20│ 1.10│ 0.86│ 1.09│ 0.97│ 1.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.02│ 0.01│ -0.05│ -0.08│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.44│ 3.00│ 2.57│ 2.90│ 3.24│ 4.00│
│存货周转率 │ 5.46│ 7.87│ 5.75│ 5.22│ 5.92│ 5.85│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.83│ 0.68│ 0.68│ 0.62│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 0.45│ 0.78│ 0.92│ 1.02│ 1.09│ 2.31│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.35│ 0.33│ 0.36│ 0.35│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.44│ 1.54│ 0.76│ 3.00│ 2.28│ 1.44│
│存货周转率 │ 5.46│ 3.73│ 1.61│ 7.87│ 6.37│ 3.75│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.44│ 0.23│ 0.83│ 0.63│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 0.45│ 0.29│ 0.13│ 0.78│ 0.72│ 0.47│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.16│ 0.07│ 0.35│ 0.27│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.36│ -15.13│ -15.24│ 1.53│ -5.89│ 5.51│
│销售毛利率 │ 2.02│ -5.70│ 6.42│ 20.26│ 5.46│ 24.33│
│营业利润率 │ -19.79│ -18.21│ -25.71│ 0.38│ -15.28│ 9.03│
│销售净利率 │ -16.29│ -21.16│ -23.00│ 1.11│ -11.73│ 8.25│
│总资产净利率 │ -3.94│ -7.32│ -7.63│ 0.40│ -4.05│ 5.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.36│ -6.02│ -2.80│ -15.13│ -3.99│ -10.21│
│销售毛利率 │ 2.02│ 0.74│ 2.07│ -5.70│ -4.47│ -6.77│
│营业利润率 │ -19.79│ -22.33│ -23.40│ -18.21│ -10.70│ -29.70│
│销售净利率 │ -16.29│ -18.49│ -19.95│ -21.16│ -7.93│ -25.47│
│总资产净利率 │ -3.94│ -2.92│ -1.49│ -7.32│ -2.13│ -4.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.72│ -2.75│ -2.72│ 9.01│ -15.21│ 40.80│
│营业利润增长率 │ -44.81│ 31.13│ -6650.47│ 102.72│ -243.40│ -33.43│
│净利润增长率 │ -76.09│ 14.80│ -972.54│ 126.56│ -197.84│ -28.80│
│净资产增长率 │ -6.91│ -14.15│ -12.63│ 2.47│ -8.41│ 265.34│
│总资产增长率 │ -2.52│ -17.68│ 4.87│ 5.16│ 4.52│ 190.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.72│ -25.25│ -29.03│ -2.75│ 5.79│ 10.18│
│营业利润增长率 │ -44.81│ 43.80│ 44.79│ 31.13│ 50.21│ -54.62│
│净利润增长率 │ -76.09│ 46.84│ 48.08│ 14.80│ 57.43│ -75.32│
│净资产增长率 │ -6.91│ -4.86│ -1.98│ -14.15│ -4.87│ -9.35│
│总资产增长率 │ -2.52│ -4.71│ -12.82│ -17.68│ -13.48│ -6.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买理财增加 │ 1001.53│ 515.34│ 94.34│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │应收银行承兑汇票│ 15.17│ 235.09│ -93.55│
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│未到期终止确认银│ 660.73│ 1158.14│ -42.95│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付账款 │预付货款 │ 2027.53│ 419.96│ 382.79│
│其他应收款 │本期支付意向金增│ 3347.12│ 421.84│ 693.46│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│购买理财增加 │ 26018.46│ 19301.86│ 34.80│
│在建工程 │工程项目在建增加│ 6620.94│ 650.87│ 917.24│
│无形资产 │山西电站购买土地│ 5338.87│ 3682.29│ 44.99│
│ │使用权资产 │ │ │ │
│使用权资产 │深圳厂区退租 │ 3095.25│ 5072.46│ -38.98│
│应付票据 │本期票据支付供应│ 3235.44│ 10782.43│ -69.99│
│ │商减少 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税增加 │ 699.18│ 289.14│ 141.82│
│其他流动负债│支付未到期票据增│ 1286.67│ 207.84│ 519.05│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │借款增加 │ 42268.22│ 19927.27│ 112.11│
│递延收益 │增加政府补贴 │ 3746.80│ 2082.10│ 79.95│
│股本 │资本公积转增加资│ 28426.08│ 20304.35│ 40.00│
│ │本 │ │ │ │
│其他综合收益│外币汇率变动 │ 135.21│ -300.03│ 145.07│
│未分配利润 │亏损 │ -29260.41│ -13765.22│ -112.57│
│销售费用 │第三方选别费和职│ 2165.01│ 4080.96│ -46.95│
│ │工薪酬减少 │ │ │ │
│研发费用 │减少研发投入 │ 4304.77│ 13744.73│ -68.68│
│财务费用 │汇兑收益减少 │ 2192.13│ 758.26│ 189.10│
│其他收益 │政府补贴减少 │ 1433.89│ 3932.71│ -63.54│
│投资收益 │理财收益减少 │ 192.40│ 24084.06│ -99.20│
│信用减值损失│应收账款信用减值│ -20.47│ -570.08│ 96.41│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置长期资产收益│ 156.01│ -277.25│ 156.27│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │上期发生存货非正│ 238.20│ 1412.63│ -83.14│
│ │常损失等 │ │ │ │
│经营活动产生│支付的经营活动现│ 1680.14│ -14076.22│ 111.94│
│的现金流量净│金流出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资理财减少│ -60279.96│ 57020.78│ -205.72│
│的现金流量净│以及投资支付现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│借款收到现金增加│ 22711.76│ -11383.27│ 299.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外汇影响 │ -102.19│ -22.64│ -351.33│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财导致资金│ 53767.62│ 66612.59│ -19.28│
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 40771.23│ 45123.65│ -9.65│
│存货 │--- │ 14703.18│ 20390.49│ -27.89│
│固定资产 │--- │ 226137.65│ 233160.33│ -3.01│
│在建工程 │--- │ 319.67│ 650.87│ -50.89│
│使用权资产 │--- │ 3489.99│ 5072.46│ -31.20│
│短期借款 │--- │ 108330.25│ 110202.03│ -1.70│
│合同负债 │--- │ 301.24│ 326.63│ -7.77│
│长期借款 │借款增加 │ 35790.00│ 19927.27│ 79.60│
│租赁负债 │--- │ 2818.97│ 2825.04│ -0.21│
│其他流动资产│购买大额存单增加│ 25466.36│ 19301.86│ 31.94│
│应付账款 │本期应付供应商款│ 22668.59│ 32708.15│ -30.69│
│ │项减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 66009.62│ 88306.88│ -25.25│
│营业成本 │--- │ 65519.04│ 94283.95│ -30.51│
│销售费用 │第三方选别费和职│ 1468.15│ 3065.32│ -52.10│
│ │工薪酬减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6943.36│ 8308.86│ -16.43│
│财务费用 │汇兑损益减少 │ 1461.92│ -361.63│ 504.26│
│所得税费用 │本期递延所得税资│ -2689.55│ -5055.08│ 46.80│
│ │产增加 │ │ │ │
│研发投入 │减少研发投入 │ 3032.31│ 9323.38│ -67.48│
│经营活动产生│经营活动现金流出│ -3219.64│ -7477.23│ 56.94│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资理财减少│ -38459.59│ 40009.48│ -196.13│
│的现金流量净│以及投资支付现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│借款收到现金增加│ 14018.83│ -19241.08│ 172.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -27711.40│ 13306.95│ -308.25│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65565.22│ 66612.59│ 42825.15│ 70273.85│ 115905.83│ 73535.69│
│存货 │ 16311.13│ 20390.49│ 23701.48│ 31239.23│ 21717.39│ 29068.69│
│应收票据及应收账款 │ 38622.58│ 45358.74│ 67169.12│ 68389.88│ 58265.26│ 57618.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2027.53│ 419.96│ 420.98│ 452.37│ 135.21│ 3723.20│
│其他应收款 │ 3347.12│ 421.84│ 3598.02│ 553.83│ 850.56│ 1747.50│
│流动资产合计 │ 153554.30│ 155180.43│ 238628.58│ 259237.53│ 253988.65│ 262904.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ 10.49│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 218260.10│ 233160.33│ 187990.85│ 177279.60│ 163817.13│ 128201.16│
│在建工程 │ 6620.94│ 650.87│ 25208.47│ 4353.03│ 460.65│ 955.63│
│无形资产 │ 5338.87│ 3682.29│ 3771.23│ 10169.87│ 10445.01│ 3679.69│
│商誉 │ 7080.26│ 7224.27│ 7416.29│ 7072.69│ 7264.70│ 7456.72│
│非流动资产合计 │ 264012.97│ 273178.60│ 281757.36│ 236969.79│ 217002.51│ 187723.57│
│资产总计 │ 417567.27│ 428359.03│ 520385.94│ 496207.32│ 470991.16│ 450628.50│
│应付票据及应付账款 │ 29447.01│ 43490.58│ 52935.14│ 41172.61│ 31162.93│ 58126.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 309.37│ 326.63│ 520.50│ 278.85│ 2385.45│ 438.00│
│流动负债 │ 166109.23│ 185550.34│ 223822.88│ 182500.72│ 153640.03│ 107186.31│
│长期借款 │ 42268.22│ 19927.27│ 26203.87│ 16340.00│ 35350.00│ 15500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 55844.17│ 32290.46│ 48439.97│ 29334.08│ 49861.34│ 34441.30│
│负债合计 │ 221953.40│ 217840.80│ 272262.85│ 211834.80│ 203501.37│ 141627.61│
│实收资本 │ 28426.08│ 20304.35│ 16895.09│ 12000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 179977.28│ 186784.90│ 192306.20│ 193002.04│ 194520.94│ 194518.29│
│盈余公积 │ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│
│未分配利润 │ -29260.41│ -13765.22│ 17187.58│ 54925.54│ 50817.98│ 74064.14│
│少数股东权益 │ 10335.70│ 11494.24│ 16291.02│ 19017.51│ 8576.92│ 26312.71│
│归属母公司权益 │ 185278.18│ 199023.99│ 231832.07│ 265355.02│ 258912.87│ 282688.18│
│股东权益合计 │ 195613.88│ 210518.23│ 248123.09│ 284372.52│ 267489.79│ 309000.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65565.22│ 53767.62│ 26083.47│ 66612.59│ 58251.51│ 43820.70│
│存货 │ 16311.13│ 14703.18│ 16000.39│ 20390.49│ 19141.92│ 26586.42│
│应收票据及应收账款 │ 38622.58│ 40979.11│ 34217.53│ 45358.74│ 50420.44│ 60005.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2027.53│ 139.22│ 399.78│ 419.96│ 897.86│ 334.31│
│其他应收款 │ 3347.12│ 3337.09│ 3091.85│ 421.84│ 3504.90│ 3532.42│
│流动资产合计 │ 153554.30│ 142227.29│ 104143.13│ 155180.43│ 173944.47│ 198957.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 218260.10│ 226137.65│ 227921.95│ 233160.33│ 175313.51│ 190088.76│
│在建工程 │ 6620.94│ 319.67│ 798.03│ 650.87│ 43957.12│ 28631.95│
│无形资产 │ 5338.87│ 5397.04│ 5456.49│ 3682.29│ 3720.69│ 3681.89│
│商誉 │ 7080.26│ 7128.26│ 7176.27│ 7224.27│ 7272.28│ 7336.28│
│非流动资产合计 │ 264012.97│ 265936.05│ 269287.24│ 273178.60│ 276292.97│ 287368.15│
│资产总计 │ 417567.27│ 408163.34│ 373430.37│ 428359.03│ 450237.45│ 486325.16│
│应付票据及应付账款 │ 29447.01│ 26103.52│ 36076.57│ 43490.58│ 43115.45│ 53527.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 309.37│ 301.24│ 25.49│ 326.63│ 29.23│ 726.24│
│流动负债 │ 166109.23│ 159301.81│ 142949.78│ 185550.34│ 179109.94│ 218409.22│
│长期借款 │ 42268.22│ 35790.00│ 11450.00│ 19927.27│ 21075.98│ 18085.25│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 55844.17│ 48828.03│ 24403.93│ 32290.46│ 35814.49│ 42487.00│
│负债合计 │ 221953.40│ 208129.85│ 167353.70│ 217840.80│ 214924.43│ 260896.23│
│实收资本 │ 28426.08│ 28426.08│ 20304.35│ 20304.35│ 20304.35│ 20304.35│
│资本公积金 │ 179977.28│ 179977.28│ 188099.02│ 186784.90│ 188062.07│ 190275.61│
│盈余公积 │ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│
│未分配利润 │ -29260.41│ -25169.13│ -19229.58│ -13765.22│ 7542.31│ -5111.42│
│少数股东权益 │ 10335.70│ 10690.35│ 10998.37│ 11494.24│ 14772.20│ 15283.76│
│归属母公司权益 │ 185278.18│ 189343.14│ 195078.30│ 199023.99│ 220540.82│ 210145.18│
│股东权益合计 │ 195613.88│ 200033.49│ 206076.67│ 210518.23│ 235313.02│ 225428.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 102216.71│ 164092.17│ 168738.23│ 173464.40│ 159124.95│ 187677.69│
│营业总成本 │ 119901.54│ 212600.97│ 207721.38│ 175010.19│ 182798.05│ 170681.40│
│营业税金及附加 │ 660.78│ 758.56│ 814.18│ 1044.34│ 706.86│ 784.81│
│销售费用 │ 2165.01│ 4848.61│ 7808.29│ 5543.06│ 3588.00│ 5838.07│
│财务费用 │ 2192.13│ 1585.82│ 3055.46│ 687.66│ 3000.15│ 695.15│
│管理费用 │ 10427.07│ 13418.62│ 14486.37│ 14130.98│ 13672.84│ 12423.11│
│资产减值损失 │ -4303.86│ -8409.83│ -9995.22│ -2554.88│ -5254.77│ -3480.21│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 147.00│ 0.00│ 3.91│ 0.25│ 479.18│
│投资收益 │ 192.40│ 23428.03│ 2463.20│ 1559.33│ 2476.26│ -601.21│
│营业利润 │ -20226.86│ -29873.21│ -43374.11│ 662.15│ -24308.70│ 16951.92│
│营业外收入 │ 21.23│ 172.11│ 8.14│ 915.64│ 992.55│ 11.09│
│营业外支出 │ 238.20│ 1537.94│ 3059.68│ 202.11│ 855.54│ 12.33│
│利润总额 │ -20443.83│ -31239.04│ -46425.64│ 1375.68│ -24171.69│ 16950.68│
│所得税 │ -3790.10│ 3478.66│ -7621.48│ -557.45│ -5510.40│ 1471.96│
│净利润 │ -16653.73│ -34717.70│ -38804.16│ 1933.13│ -18661.29│ 15478.72│
│归属母公司净利润 │ -15495.19│ -30106.79│ -35337.96│ 4050.02│ -15246.15│ 15583.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 102216.71│ 66009.62│ 29884.36│ 164092.17│ 130575.62│ 88306.88│
│营业总成本 │ 119901.54│ 78813.56│ 36352.55│ 212600.97│ 165957.71│ 114972.11│
│营业税金及附加 │ 660.78│ 388.78│ 150.87│ 758.56│ 529.62│ 352.23│
│销售费用 │ 2165.01│ 1468.15│ 771.81│ 4848.61│ 4080.96│ 3065.32│
│财务费用 │ 2192.13│ 1461.92│ 754.31│ 1585.82│ 758.26│ -361.63│
│管理费用 │ 10427.07│ 6943.36│ 3770.08│ 13418.62│ 10434.43│ 8308.86│
│资产减值损失 │ -4303.86│ -3419.33│ -1701.29│ -8409.83│ -5755.65│ -3206.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -112.36│ 147.00│ ---│ 86.17│
│投资收益 │ 192.40│ 152.94│ 87.84│ 23428.03│ 24084.06│ 603.44│
│营业利润 │ -20226.86│ -14740.54│ -6992.14│ -29873.21│ -13968.30│ -26229.29│
│营业外收入 │ 21.23│ 0.02│ 0.00│ 172.11│ 167.86│ 6.73│
│营业外支出 │ 238.20│ 156.83│ 15.79│ 1537.94│ 1412.63│ 1326.88│
│利润总额 │ -20443.83│ -14897.35│ -7007.93│ -31239.04│ -15213.07│ -27549.44│
│所得税 │ -3790.10│ -2689.55│ -1045.06│ 3478.66│ -4855.27│ -5055.08│
│净利润 │ -16653.73│ -12207.79│ -5962.87│ -34717.70│ -10357.80│ -22494.35│
│归属母公司净利润 │ -15495.19│ -11403.91│ -5464.36│ -30106.79│ -8799.66│ -21453.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92573.72│ 166137.35│ 174676.55│ 172922.73│ 204228.76│ 216112.94│
│经营活动现金流出 │ 90893.58│ 175893.08│ 183686.04│ 160299.73│ 204234.17│ 183417.53│
│经营活动现金流量净额│ 1680.14│ -9755.73│ -9009.48│ 12623.00│ -5.40│ 32695.41│
│投资活动现金流入 │ 195810.29│ 381418.73│ 208877.47│ 101709.72│ 65375.63│ 511.12│
│投资活动现金流出 │ 256090.25│ 290681.54│ 275244.84│ 167023.36│ 101782.52│ 160751.35│
│投资活动现金流量净额│ -60279.96│ 90737.19│ -66367.36│ -65313.64│ -36406.89│ -160240.23│
│筹资活动现金流入 │ 155711.51│ 111069.69│ 159590.87│ 90045.00│ 226226.98│ 220796.28│
│筹资活动现金流出 │ 132999.74│ 152129.79│ 127750.31│ 81958.89│ 145760.24│ 33860.59│
│筹资活动现金流量净额│ 22711.76│ -41060.09│ 31840.56│ 8086.10│ 80466.73│ 186935.69│
│汇率变动对现金的影响│ -102.19│ -60.68│ -134.48│ -141.79│ 863.08│ -729.17│
│现金及等价物净增加额│ -35990.25│ 39860.70│ -43670.77│ -44746.33│ 44917.51│ 58661.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92573.72│ 61822.64│ 33650.79│ 166137.35│ 127647.92│ 89792.24│
│经营活动现金流出 │ 90893.58│ 65042.28│ 31871.18│ 175893.08│ 141724.15│ 97269.47│
│经营活动现金流量净额│ 1680.14│ -3219.64│ 1779.61│ -9755.73│ -14076.22│ -7477.23│
│投资活动现金流入 │ 195810.29│ 119110.99│ 68100.68│ 381418.73│ 272804.72│ 165536.08│
│投资活动现金流出 │ 256090.25│ 157570.58│ 77548.59│ 290681.54│ 215783.94│ 125526.59│
│投资活动现金流量净额│ -60279.96│ -38459.59│ -9447.91│ 90737.19│ 57020.78│ 40009.48│
│筹资活动现金流入 │ 155711.51│ 111712.50│ 34201.70│ 111069.69│ 109284.06│ 77424.03│
│筹资活动现金流出 │ 132999.74│ 97693.67│ 66885.57│ 152129.79│ 120667.33│ 96665.11│
│筹资活动现金流量净额│ 22711.76│ 14018.83│ -32683.88│ -41060.09│ -11383.27│ -19241.08│
│汇率变动对现金的影响│ -102.19│ -51.00│ -28.13│ -60.68│ -22.64│ 15.77│
│现金及等价物净增加额│ -35990.25│ -27711.40│ -40380.31│ 39860.70│ 31538.64│ 13306.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 42107.87│ 25.66│ -10525.21│ 34.96│
│二季报 │ 46199.01│ 28.15│ -10928.18│ 36.30│
│三季报 │ 42268.74│ 25.76│ 12653.73│ -42.03│
│四季报 │ 33516.55│ 20.43│ -21307.12│ 70.77│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 43668.36│ 25.88│ -2842.30│ 8.04│
│二季报 │ 36479.99│ 21.62│ -9394.59│ 26.58│
│三季报 │ 43281.03│ 25.65│ -8434.04│ 23.87│
│四季报 │ 45308.85│ 26.85│ -14667.02│ 41.51│
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