财务分析☆ ◇301052 果麦文化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4826.44│ -208.11│ 4083.33│ 5363.76│ 4080.34│ 5672.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4083.33│ 5363.76│ 4080.34│ 5672.74│
│净利润增长率(%) │ -500.01│ -105.10│ -23.87│ 31.45│ -28.07│ 38.73│
│扣非净利润(万) │ -2461.51│ -3522.43│ 3655.89│ 5520.24│ 4755.42│ 5254.58│
│营业总收(未调整:万) │ 30772.27│ 64100.35│ 58215.15│ 47811.57│ 46201.19│ 46126.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 58215.15│ 47811.57│ 46201.19│ 46126.63│
│总营收同比增长率(%) │ -38.09│ 10.11│ 21.76│ 3.49│ 0.16│ 29.83│
│加权净资产收益率(%) │ -3.68│ -0.29│ 5.91│ 8.50│ 7.11│ 12.48│
│资产负债比率(%) │ 20.92│ 24.53│ 25.10│ 16.64│ 19.22│ 19.36│
│净利润现金含量(%) │ 189.58│ -1384.76│ 225.22│ 144.42│ 240.48│ 154.76│
│基本每股收益(元) │ -0.4877│ -0.0210│ 0.4133│ 0.5472│ 0.5664│ 0.9449│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2487│ -0.3559│ 0.3700│ 0.7608│ 0.8801│ 0.8753│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4877│ -0.0210│ 0.4126│ 0.7372│ 0.5664│ 0.7874│
│每股资本公积金(元) │ 2.9994│ 2.9994│ 3.0190│ 4.3378│ 4.1676│ 3.9349│
│每股未分配利润(元) │ 2.2715│ 2.7773│ 2.8512│ 3.4688│ 2.9084│ 2.5014│
│每股净资产(元) │ 6.5166│ 7.0211│ 7.2123│ 9.2158│ 8.3741│ 7.6811│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9246│ 0.2912│ 0.9293│ 1.0646│ 1.3621│ 1.2187│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4826.44│ -4069.01│ -822.76│ -208.11│ 1206.58│ 566.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1206.58│ 566.32│
│净利润增长率(%) │ -500.01│ -818.51│ -317.90│ -105.10│ -43.18│ 80.38│
│扣非净利润(万) │ -2461.51│ -1708.85│ -1035.21│ -3522.43│ 997.34│ 454.06│
│营业总收(未调整:万) │ 30772.27│ 20081.40│ 8348.09│ 64100.35│ 49705.55│ 29752.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49705.55│ 29752.70│
│总营收同比增长率(%) │ -38.09│ -32.51│ -32.52│ 10.11│ 26.51│ 29.75│
│加权净资产收益率(%) │ -3.68│ -6.04│ -1.50│ -0.29│ 1.68│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 20.92│ 20.71│ 19.34│ 24.53│ 29.94│ 28.12│
│净利润现金含量(%) │ 189.58│ 190.79│ 850.03│ -1384.76│ -80.82│ -477.83│
│基本每股收益(元) │ -0.4877│ -0.4112│ -0.0831│ -0.0210│ 0.1219│ 0.0572│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2487│ -0.1727│ -0.1046│ -0.3559│ 0.1008│ 0.0459│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4877│ -0.4112│ -0.0831│ -0.0210│ 0.1219│ 0.0572│
│每股资本公积金(元) │ 2.9994│ 2.9994│ 3.0120│ 2.9994│ 3.0190│ 3.0318│
│每股未分配利润(元) │ 2.2715│ 2.3481│ 2.6941│ 2.7773│ 2.9202│ 2.8555│
│每股净资产(元) │ 6.5166│ 6.5919│ 6.9506│ 7.0211│ 7.2812│ 7.2294│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9246│ -0.7845│ -0.7067│ 0.2912│ -0.0985│ -0.2734│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.25│ 2.71│ 3.30│ 5.69│ 5.20│ 4.92│
│速动比率 │ 2.46│ 2.20│ 2.66│ 4.77│ 4.34│ 3.97│
│资产负债比率(%) │ 20.92│ 24.53│ 25.10│ 16.64│ 19.22│ 19.36│
│产权比率 │ 0.26│ 0.33│ 0.34│ 0.20│ 0.24│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.64│ 0.14│ 0.43│ 0.66│ 0.77│ 0.75│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.25│ 3.28│ 3.08│ 2.71│ 2.65│ 2.80│
│速动比率 │ 2.46│ 2.54│ 2.31│ 2.20│ 1.84│ 2.06│
│资产负债比率(%) │ 20.92│ 20.71│ 19.34│ 24.53│ 29.94│ 28.12│
│产权比率 │ 0.26│ 0.26│ 0.24│ 0.33│ 0.43│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.64│ -0.55│ -0.47│ 0.14│ -0.03│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.73│ 6.76│ 6.26│ 5.90│ 5.73│ 6.91│
│存货周转率 │ 1.49│ 3.43│ 2.52│ 2.25│ 2.14│ 2.22│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 1.01│ 0.84│ 0.72│ 0.75│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 43.55│ 81.69│ 76.60│ 71.01│ 72.98│ 71.81│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.68│ 0.66│ 0.62│ 0.64│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.73│ 2.41│ 1.01│ 6.76│ 4.41│ 2.48│
│存货周转率 │ 1.49│ 1.01│ 0.36│ 3.43│ 1.60│ 1.04│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.39│ 0.16│ 1.01│ 0.67│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 43.55│ 27.72│ 11.26│ 81.69│ 61.51│ 37.19│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.09│ 0.68│ 0.50│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.48│ -0.30│ 5.72│ 8.00│ 6.76│ 10.25│
│销售毛利率 │ 47.11│ 35.18│ 46.98│ 48.92│ 49.38│ 47.96│
│营业利润率 │ -18.56│ -0.75│ 8.51│ 12.56│ 9.88│ 14.00│
│销售净利率 │ -15.86│ -0.38│ 7.01│ 11.22│ 8.82│ 12.29│
│总资产净利率 │ -5.62│ -0.26│ 4.65│ 6.91│ 5.68│ 9.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.48│ -6.24│ -1.20│ -0.30│ 1.67│ 0.79│
│销售毛利率 │ 47.11│ 47.00│ 51.85│ 35.18│ 40.34│ 42.49│
│营业利润率 │ -18.56│ -23.51│ -11.40│ -0.75│ 2.56│ 1.61│
│销售净利率 │ -15.86│ -20.33│ -9.75│ -0.38│ 2.43│ 1.90│
│总资产净利率 │ -5.62│ -4.68│ -0.92│ -0.26│ 1.22│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.09│ 10.11│ 21.76│ 3.49│ 0.16│ 29.83│
│营业利润增长率 │ -548.07│ -109.65│ -17.51│ 31.61│ -29.32│ 39.93│
│净利润增长率 │ -500.01│ -105.10│ -23.87│ 31.45│ -28.07│ 38.73│
│净资产增长率 │ -7.19│ -2.65│ 6.44│ 11.15│ 9.02│ 41.48│
│总资产增长率 │ -11.44│ -3.38│ 18.34│ 7.70│ 8.82│ 44.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.09│ -32.51│ -32.52│ 10.11│ 26.51│ 29.75│
│营业利润增长率 │ -548.07│ -1087.06│ -290.78│ -109.65│ -40.12│ 198.19│
│净利润增长率 │ -500.01│ -818.51│ -317.90│ -105.10│ -43.18│ 80.38│
│净资产增长率 │ -7.19│ -6.11│ -1.00│ -2.65│ 0.96│ 0.24│
│总资产增长率 │ -11.44│ -10.60│ -7.37│ -3.38│ 7.94│ 4.45│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财产品到期 │ 1007.91│ 9526.99│ -89.42│
│产 │ │ │ │ │
│一年内到期的│大额存单到期转回│ 2129.52│ 3179.35│ -33.02│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│国债逆回购到期转│ 58.04│ 3132.13│ -98.15│
│ │回 │ │ │ │
│债权投资 │大额存单到期 │ 2047.36│ 5098.00│ -59.84│
│长期股权投资│增加对圆天商业投│ 6162.14│ 3374.50│ 82.61│
│ │资 │ │ │ │
│其他权益工具│减资海平屋脊 │ 1518.00│ 2388.00│ -36.43│
│投资 │ │ │ │ │
│使用权资产 │办公室租赁续约 │ 3709.33│ 2455.16│ 51.08│
│递延所得税资│计提所得税费用 │ 2834.87│ 2014.78│ 40.70│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│圆天商业转长期股│ 0.00│ 2500.00│ -100.00│
│产 │权投资 │ │ │ │
│应付账款 │计提的版税及采购│ 9268.74│ 15171.71│ -38.91│
│ │款支付后应付款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│预收款项 │项目投资结算 │ 0.00│ 980.00│ -100.00│
│合同负债 │客户收款未达收入│ 2343.04│ 1783.66│ 31.36│
│ │确认条件 │ │ │ │
│应交税费 │计提的税费已缴纳│ 81.23│ 210.21│ -61.36│
│一年内到期的│一年内的租赁负债│ 1051.39│ 659.47│ 59.43│
│非流动负债 │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│2025年末待转销项│ 0.00│ 10.09│ -100.00│
│ │税已转回 │ │ │ │
│租赁负债 │办公室租赁续约 │ 2721.87│ 1764.36│ 54.27│
│少数股东权益│少数股东参股公司│ -14.84│ -3.53│ -320.08│
│ │经营亏损 │ │ │ │
│营业收入 │销售下滑 │ 30772.27│ 49705.55│ -38.09│
│营业成本 │销售下滑，成本同│ 16276.21│ 29652.18│ -45.11│
│ │步下降 │ │ │ │
│税金及附加 │销售下滑 │ 28.59│ 45.74│ -37.51│
│研发费用 │研发投入增加 │ 956.25│ 679.67│ 40.69│
│财务费用 │利息收入减少 │ 78.16│ -45.75│ 270.87│
│其他收益 │政府财政补贴减少│ 55.66│ 162.56│ -65.76│
│投资收益 │投资分红增加 │ 432.07│ 222.82│ 93.91│
│公允价值变动│投资陕西旅游及未│ -3192.03│ -4.27│ -74604.44│
│收益 │到期理财产品的公│ │ │ │
│ │允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款按账龄计│ 37.73│ -26.83│ 240.61│
│ │提坏账冲回 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置收益增加│ 5.93│ -1.98│ 399.10│
│营业外收入 │侵权理赔收入减少│ 26.78│ 46.22│ -42.07│
│营业外支出 │捐赠支出减少 │ 9.13│ 36.23│ -74.82│
│所得税费用 │利润总额亏损所得│ -813.41│ 77.95│ -1143.56│
│ │税递延 │ │ │ │
│销售商品、提│销售下滑 │ 32766.81│ 48854.93│ -32.93│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│收到的预缴所得税│ 69.18│ 3.15│ 2096.82│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│收到往来款 │ 2319.74│ 4096.42│ -43.37│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│2026年利润亏损 │ 260.99│ 884.49│ -70.49│
│费 │ │ │ │ │
│取得投资收益│收到投资分红款 │ 569.72│ 87.00│ 554.84│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│处置固定资产收回│ 7.77│ 2.04│ 281.11│
│、无形资产和│的现金增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│投资理财支付的现│ 12266.93│ 31674.49│ -61.27│
│金 │金减少 │ │ │ │
│投资活动现金│投资理财支付的现│ 12854.83│ 32428.35│ -60.36│
│流出小计 │金减少 │ │ │ │
│吸收投资收到│收到少数股东的投│ 45.94│ 3.24│ 1317.08│
│的现金 │资款 │ │ │ │
│分配股利、利│分配股利减少 │ 221.41│ 523.99│ -57.75│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│长期租赁支付的现│ 925.05│ 1458.70│ -36.58│
│资活动有关的│金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│香港子公司汇率变│ -2.65│ -0.47│ -462.73│
│金及现金等价│动影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 15947.34│ 15215.42│ 4.81│
│应收款项 │--- │ 8250.18│ 8406.45│ -1.86│
│存货 │--- │ 10514.10│ 10590.24│ -0.72│
│长期股权投资│增加北京圆天长期│ 6107.16│ 3374.50│ 80.98│
│ │股权投资 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 690.68│ 758.26│ -8.91│
│使用权资产 │新增办公场所租赁│ 3997.07│ 2455.16│ 62.80│
│合同负债 │--- │ 2057.11│ 1783.66│ 15.33│
│租赁负债 │新增办公场所租赁│ 2855.08│ 1764.36│ 61.82│
│营业收入 │销售下滑 │ 20081.40│ 29752.70│ -32.51│
│营业成本 │销售下滑，成本同│ 10643.50│ 17111.56│ -37.80│
│ │步减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3301.99│ 3817.50│ -13.50│
│管理费用 │--- │ 6726.46│ 7355.58│ -8.55│
│财务费用 │利息收入减少 │ 42.65│ -32.89│ 229.67│
│所得税费用 │利润总额亏损所得│ -632.30│ -77.91│ -711.60│
│ │税递延 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发人员增加│ 631.45│ 439.07│ 43.81│
│经营活动产生│本期支付版税金额│ -7763.25│ -2706.02│ -186.89│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财赎回 │ 9434.25│ -7151.87│ 231.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利减少 │ -944.29│ -1608.58│ 41.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│理财赎回 │ 732.01│ -11466.65│ 106.38│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16416.91│ 15215.42│ 28583.05│ 24735.66│ 28517.78│ 19921.30│
│存货 │ 11228.58│ 10590.24│ 13672.26│ 10843.20│ 10861.89│ 11026.04│
│应收票据及应收账款 │ 8078.35│ 8406.45│ 10566.35│ 8028.38│ 8176.63│ 7941.77│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 6721.82│ 5271.89│ 5256.74│ 5012.25│ 6412.64│ 7301.61│
│其他应收款 │ 919.13│ 1080.17│ 661.39│ 409.20│ 593.97│ 498.85│
│流动资产合计 │ 46560.27│ 56402.65│ 71109.85│ 67282.22│ 66124.21│ 57466.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6162.14│ 3374.50│ 1862.28│ 1956.49│ 1301.23│ ---│
│固定资产净额 │ 654.89│ 758.26│ 811.02│ 708.89│ 637.82│ 628.23│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ 541.91│ ---│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 3544.05│ 3580.59│ 2203.15│ 104.11│ 146.49│ 219.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 34970.65│ 35660.78│ 24178.29│ 13241.56│ 8642.73│ 11240.26│
│资产总计 │ 81530.92│ 92063.43│ 95288.15│ 80523.78│ 74766.93│ 68706.87│
│应付票据及应付账款 │ 9268.74│ 15171.71│ 11531.39│ 7582.44│ 8637.70│ 7498.96│
│预收款项 │ ---│ 980.00│ 4720.00│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 2343.04│ 1783.66│ 1447.28│ 1265.73│ 1472.31│ 970.31│
│流动负债 │ 14336.25│ 20822.25│ 21568.97│ 11819.88│ 12723.96│ 11691.18│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 2721.87│ 1764.36│ 2347.22│ 1582.57│ 1648.82│ 1608.75│
│负债合计 │ 17058.12│ 22586.61│ 23916.19│ 13402.46│ 14372.78│ 13299.93│
│实收资本 │ 9895.93│ 9895.93│ 9895.93│ 7275.99│ 7203.99│ 7203.99│
│资本公积金 │ 29681.71│ 29681.71│ 29875.66│ 31561.56│ 30023.23│ 28347.31│
│盈余公积 │ 3364.29│ 3364.29│ 3364.29│ 2977.47│ 2433.70│ 2041.87│
│未分配利润 │ 22479.01│ 27483.58│ 28215.68│ 25239.22│ 20952.32│ 18020.22│
│少数股东权益 │ -14.84│ -3.53│ ---│ 67.08│ 67.38│ 72.26│
│归属母公司权益 │ 64487.64│ 69480.35│ 71371.96│ 67054.24│ 60326.77│ 55334.68│
│股东权益合计 │ 64472.80│ 69476.82│ 71371.96│ 67121.32│ 60394.15│ 55406.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16416.91│ 15947.34│ 12097.84│ 15215.42│ 23260.22│ 17107.96│
│存货 │ 11228.58│ 10514.10│ 11450.23│ 10590.24│ 23286.77│ 19297.20│
│应收票据及应收账款 │ 8078.35│ 8250.18│ 8154.43│ 8406.45│ 11980.23│ 13463.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6721.82│ 5876.51│ 5510.27│ 5271.89│ 6093.92│ 5397.91│
│其他应收款 │ 919.13│ 733.52│ 943.07│ 1080.17│ 1134.89│ 1076.71│
│流动资产合计 │ 46560.27│ 46557.71│ 45841.73│ 56402.65│ 76520.70│ 72563.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6162.14│ 6107.16│ 3357.12│ 3374.50│ 1799.97│ 1899.40│
│固定资产净额 │ 654.89│ 690.68│ 724.35│ 758.26│ 805.18│ 788.81│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 3544.05│ 3684.04│ 3492.89│ 3580.59│ 2840.47│ 2939.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 34970.65│ 35743.07│ 39439.51│ 35660.78│ 26329.67│ 26960.69│
│资产总计 │ 81530.92│ 82300.77│ 85281.23│ 92063.43│ 102850.37│ 99523.76│
│应付票据及应付账款 │ 9268.74│ 9522.65│ 9749.90│ 15171.71│ 15487.32│ 15103.25│
│预收款项 │ ---│ 100.00│ 980.00│ 980.00│ 7974.00│ 6291.51│
│合同负债 │ 2343.04│ 2057.11│ 2144.40│ 1783.66│ 2255.83│ 1586.52│
│流动负债 │ 14336.25│ 14188.29│ 14867.24│ 20822.25│ 28889.66│ 25899.96│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2721.87│ 2855.08│ 1625.78│ 1764.36│ 1906.18│ 2082.55│
│负债合计 │ 17058.12│ 17043.37│ 16493.02│ 22586.61│ 30795.84│ 27982.51│
│实收资本 │ 9895.93│ 9895.93│ 9895.93│ 9895.93│ 9895.93│ 9895.93│
│资本公积金 │ 29681.71│ 29681.71│ 29806.45│ 29681.71│ 29875.66│ 30002.65│
│盈余公积 │ 3364.29│ 3364.29│ 3364.29│ 3364.29│ 3364.29│ 3364.29│
│未分配利润 │ 22479.01│ 23236.45│ 26660.81│ 27483.58│ 28898.27│ 28258.01│
│少数股东权益 │ -14.84│ 24.47│ 5.55│ -3.53│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 64487.64│ 65232.93│ 68782.67│ 69480.35│ 72054.54│ 71541.26│
│股东权益合计 │ 64472.80│ 65257.40│ 68788.22│ 69476.82│ 72054.54│ 71541.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30772.27│ 64100.35│ 58215.15│ 47811.57│ 46201.19│ 46126.63│
│营业总成本 │ 32529.01│ 65099.72│ 51568.21│ 41372.33│ 39169.96│ 38097.65│
│营业税金及附加 │ 28.59│ 56.93│ 50.69│ 40.94│ 32.59│ 38.93│
│销售费用 │ 5250.72│ 8052.61│ 7675.98│ 5277.21│ 4427.16│ 3926.09│
│财务费用 │ 78.16│ -43.39│ -143.32│ -275.47│ -169.58│ -86.85│
│管理费用 │ 9939.07│ 14483.48│ 12189.69│ 10691.03│ 10143.21│ 8802.88│
│资产减值损失 │ -1293.43│ -3511.05│ -2306.15│ -796.53│ -2177.97│ -1988.56│
│公允价值变动净收益 │ -3192.03│ 3596.96│ -10.29│ -12.68│ -39.65│ 30.62│
│投资收益 │ 432.07│ 374.51│ 645.30│ 365.85│ -283.99│ 162.61│
│营业利润 │ -5710.81│ -478.27│ 4955.19│ 6007.30│ 4564.43│ 6457.81│
│营业外收入 │ 26.78│ 48.26│ 274.18│ 84.04│ 94.58│ 59.95│
│营业外支出 │ 9.13│ 36.08│ 29.86│ 10.79│ 54.79│ 15.45│
│利润总额 │ -5693.16│ -466.08│ 5199.52│ 6080.56│ 4604.21│ 6502.30│
│所得税 │ -813.41│ -225.17│ 1115.88│ 717.10│ 528.75│ 832.41│
│净利润 │ -4879.75│ -240.92│ 4083.64│ 5363.46│ 4075.46│ 5669.89│
│归属母公司净利润 │ -4826.44│ -208.11│ 4083.33│ 5363.76│ 4080.34│ 5672.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30772.27│ 20081.40│ 8348.09│ 64100.35│ 49705.55│ 29752.70│
│营业总成本 │ 32529.01│ 21368.39│ 9250.07│ 65099.72│ 47450.46│ 28725.38│
│营业税金及附加 │ 28.59│ 22.35│ 11.35│ 56.93│ 45.74│ 34.54│
│销售费用 │ 5250.72│ 3301.99│ 1595.03│ 8052.61│ 6071.13│ 3817.50│
│财务费用 │ 78.16│ 42.65│ 18.77│ -43.39│ -45.75│ -32.89│
│管理费用 │ 9939.07│ 6726.46│ 3406.77│ 14483.48│ 11047.48│ 7355.58│
│资产减值损失 │ -1293.43│ -688.35│ -200.87│ -3511.05│ -1332.84│ -830.78│
│公允价值变动净收益 │ -3192.03│ -3169.41│ 159.76│ 3596.96│ -4.27│ -26.20│
│投资收益 │ 432.07│ 377.23│ 43.02│ 374.51│ 222.82│ 239.84│
│营业利润 │ -5710.81│ -4722.12│ -951.59│ -478.27│ 1274.54│ 478.40│
│营业外收入 │ 26.78│ 15.94│ 8.57│ 48.26│ 46.22│ 30.85│
│营业外支出 │ 9.13│ 9.13│ 3.11│ 36.08│ 36.23│ 20.84│
│利润总额 │ -5693.16│ -4715.31│ -946.14│ -466.08│ 1284.53│ 488.41│
│所得税 │ -813.41│ -632.30│ -132.46│ -225.17│ 77.95│ -77.91│
│净利润 │ -4879.75│ -4083.01│ -813.68│ -240.92│ 1206.58│ 566.32│
│归属母公司净利润 │ -4826.44│ -4069.01│ -822.76│ -208.11│ 1206.58│ 566.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35155.74│ 73063.40│ 59529.74│ 47388.55│ 46698.30│ 44492.41│
│经营活动现金流出 │ 44305.81│ 70181.53│ 50333.35│ 39642.26│ 36885.98│ 35713.19│
│经营活动现金流量净额│ -9150.07│ 2881.87│ 9196.39│ 7746.29│ 9812.32│ 8779.22│
│投资活动现金流入 │ 24309.66│ 54718.92│ 56562.18│ 51351.14│ 46701.38│ 6164.38│
│投资活动现金流出 │ 12854.83│ 68868.29│ 60201.01│ 61617.48│ 45418.41│ 22378.53│
│投资活动现金流量净额│ 11454.83│ -14149.37│ -3638.83│ -10266.34│ 1282.97│ -16214.16│
│筹资活动现金流入 │ 45.94│ ---│ 599.14│ 588.35│ 0.00│ 12322.38│
│筹资活动现金流出 │ 1146.46│ 2090.81│ 2305.98│ 1862.94│ 2495.36│ 1924.50│
│筹资活动现金流量净额│ -1100.52│ -2090.81│ -1706.85│ -1274.59│ -2495.36│ 10397.88│
│汇率变动对现金的影响│ -2.65│ -0.96│ 0.55│ 0.21│ 1.73│ -0.44│
│现金及等价物净增加额│ 1201.58│ -13359.27│ 3851.26│ -3794.44│ 8601.66│ 2962.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35155.74│ 20393.67│ 10511.49│ 73063.40│ 52954.49│ 27503.07│
│经营活动现金流出 │ 44305.81│ 28156.92│ 17505.24│ 70181.53│ 53929.71│ 30209.09│
│经营活动现金流量净额│ -9150.07│ -7763.25│ -6993.75│ 2881.87│ -975.22│ -2706.02│
│投资活动现金流入 │ 24309.66│ 20802.13│ 10219.76│ 54718.92│ 30069.10│ 24528.43│
│投资活动现金流出 │ 12854.83│ 11367.87│ 6126.24│ 68868.29│ 32428.35│ 31680.30│
│投资活动现金流量净额│ 11454.83│ 9434.25│ 4093.52│ -14149.37│ -2359.25│ -7151.87│
│筹资活动现金流入 │ 45.94│ 42.00│ 0.00│ ---│ 3.24│ 3.24│
│筹资活动现金流出 │ 1146.46│ 986.29│ 216.49│ 2090.81│ 1982.69│ 1611.82│
│筹资活动现金流量净额│ -1100.52│ -944.29│ -216.49│ -2090.81│ -1979.45│ -1608.58│
│汇率变动对现金的影响│ -2.65│ 5.30│ -0.78│ -0.96│ -0.47│ -0.18│
│现金及等价物净增加额│ 1201.58│ 732.01│ -3117.49│ -13359.27│ -5314.38│ -11466.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12371.65│ 19.30│ -196.88│ 94.60│
│二季报 │ 17381.05│ 27.12│ 763.20│ -366.72│
│三季报 │ 19952.86│ 31.13│ 640.27│ -307.65│
│四季报 │ 14394.79│ 22.46│ -1414.70│ 679.77│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9292.04│ 15.96│ -916.78│ -22.45│
│二季报 │ 13638.42│ 23.43│ 1230.74│ 30.14│
│三季报 │ 16357.98│ 28.10│ 1809.73│ 44.32│
│四季报 │ 18926.71│ 32.51│ 1959.64│ 47.99│
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