财务分析☆ ◇301070 开勒股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1541.63│ -122.64│ -1053.06│ 2685.16│ 3009.51│ 5380.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1053.06│ 2685.16│ 3009.51│ 5378.07│
│净利润增长率(%) │ -28.72│ 88.35│ -139.22│ -10.78│ -44.04│ -14.96│
│扣非净利润(万) │ 1385.28│ -1507.46│ -1812.68│ 1788.57│ 1789.92│ 4662.97│
│营业总收(未调整:万) │ 22773.89│ 27668.07│ 33119.12│ 36858.13│ 30393.59│ 34316.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33119.12│ 36858.13│ 30393.59│ 34316.51│
│总营收同比增长率(%) │ -4.50│ -16.46│ -10.14│ 21.27│ -11.43│ 22.14│
│加权净资产收益率(%) │ 2.08│ -0.16│ -1.32│ 3.36│ 3.83│ 11.44│
│资产负债比率(%) │ 18.79│ 16.91│ 19.16│ 21.95│ 17.53│ 13.44│
│净利润现金含量(%) │ 175.97│ -2524.48│ -414.45│ 135.64│ 127.83│ 102.40│
│基本每股收益(元) │ 0.1225│ -0.0100│ -0.1200│ 0.4200│ 0.4700│ 1.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1098│ -0.1700│ -0.2800│ 0.2800│ 0.2800│ 0.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1222│ -0.0136│ -0.1631│ 0.4159│ 0.4662│ 0.8334│
│每股资本公积金(元) │ 2.8043│ 4.3202│ 6.5314│ 6.4969│ 6.4136│ 6.4388│
│每股未分配利润(元) │ 1.9871│ 2.6079│ 4.0046│ 4.5680│ 4.1991│ 4.3172│
│每股净资产(元) │ 5.9245│ 8.1093│ 12.0697│ 12.6413│ 12.1319│ 12.1875│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2150│ 0.3431│ 0.6761│ 0.5642│ 0.5960│ 0.8534│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1541.63│ 1055.19│ -707.82│ -122.64│ 2162.67│ 1091.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2162.67│ 1091.93│
│净利润增长率(%) │ -28.72│ -3.36│ -36.95│ 88.35│ 159.14│ 280.42│
│扣非净利润(万) │ 1385.28│ 911.82│ -765.03│ -1507.46│ 1117.96│ 843.42│
│营业总收(未调整:万) │ 22773.89│ 14774.49│ 3723.94│ 27668.07│ 23845.77│ 13691.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23845.77│ 13691.29│
│总营收同比增长率(%) │ -4.50│ 7.91│ -1.78│ -16.46│ -14.32│ -17.89│
│加权净资产收益率(%) │ 2.08│ 1.43│ -0.97│ -0.16│ 2.76│ 1.41│
│资产负债比率(%) │ 18.79│ 16.20│ 16.24│ 16.91│ 17.21│ 16.96│
│净利润现金含量(%) │ 175.97│ -55.63│ 219.09│ -2524.48│ 56.42│ -194.25│
│基本每股收益(元) │ 0.1225│ 0.0839│ -0.0788│ -0.0100│ 0.1716│ 0.0866│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1098│ 0.0725│ -0.0848│ -0.1700│ 0.1239│ 0.0936│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1222│ 0.0836│ -0.0784│ -0.0136│ 0.2397│ 0.1210│
│每股资本公积金(元) │ 2.8043│ 2.8043│ 4.3202│ 4.3202│ 4.4241│ 4.4121│
│每股未分配利润(元) │ 1.9871│ 1.9486│ 2.5294│ 2.6079│ 3.1048│ 2.9861│
│每股净资产(元) │ 5.9245│ 5.8850│ 8.0371│ 8.1093│ 8.7184│ 8.5903│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2150│ -0.0465│ -0.1719│ 0.3431│ 0.1352│ -0.2351│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.72│ 3.19│ 3.85│ 3.77│ 6.24│ 9.01│
│速动比率 │ 2.42│ 2.95│ 3.40│ 3.23│ 5.64│ 8.27│
│资产负债比率(%) │ 18.79│ 16.91│ 19.16│ 21.95│ 17.53│ 13.44│
│产权比率 │ 0.25│ 0.22│ 0.24│ 0.28│ 0.21│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.20│ 0.32│ 0.21│ 0.36│ 0.70│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.72│ 3.04│ 3.03│ 3.19│ 3.16│ 3.39│
│速动比率 │ 2.42│ 2.72│ 2.66│ 2.95│ 2.87│ 2.99│
│资产负债比率(%) │ 18.79│ 16.20│ 16.24│ 16.91│ 17.21│ 16.96│
│产权比率 │ 0.25│ 0.21│ 0.21│ 0.22│ 0.22│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ -0.04│ -0.11│ 0.20│ 0.07│ -0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.94│ 5.60│ 5.47│ 6.21│ 5.67│ 6.06│
│存货周转率 │ 3.02│ 3.70│ 2.86│ 2.81│ 3.02│ 4.46│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.55│ 0.56│ 0.56│ 0.44│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 0.84│ 1.14│ 1.81│ 4.13│ 11.55│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.29│ 0.33│ 0.37│ 0.32│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.94│ 2.42│ 0.92│ 5.60│ 3.66│ 2.15│
│存货周转率 │ 3.02│ 1.99│ 0.50│ 3.70│ 2.78│ 1.30│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.32│ 0.08│ 0.55│ 0.46│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 0.41│ 0.10│ 0.84│ 0.69│ 0.47│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.15│ 0.04│ 0.29│ 0.24│ 0.15│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.06│ -0.17│ -1.35│ 3.29│ 3.84│ 6.84│
│销售毛利率 │ 40.95│ 34.77│ 32.73│ 39.71│ 39.29│ 41.82│
│营业利润率 │ 6.41│ -1.24│ -4.41│ 8.33│ 12.20│ 18.70│
│销售净利率 │ 5.51│ -1.60│ -5.64│ 6.85│ 10.47│ 16.04│
│总资产净利率 │ 1.29│ -0.46│ -1.86│ 2.51│ 3.40│ 8.30│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│净资产收益率 │ 2.06│ 1.42│ -0.98│ -0.17│ 2.75│ 1.41│
│销售毛利率 │ 40.95│ 43.92│ 40.18│ 34.77│ 37.08│ 44.39│
│营业利润率 │ 6.41│ 6.72│ -23.09│ -1.24│ 4.78│ 7.12│
│销售净利率 │ 5.51│ 5.75│ -24.39│ -1.60│ 7.47│ 6.77│
│总资产净利率 │ 1.29│ 0.89│ -0.96│ -0.46│ 1.80│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.50│ -16.46│ -10.14│ 21.27│ -11.43│ 22.14│
│营业利润增长率 │ 28.15│ 76.50│ -147.58│ -17.22│ -42.20│ -12.99│
│净利润增长率 │ -28.72│ 88.35│ -139.22│ -10.78│ -44.04│ -14.96│
│净资产增长率 │ 2.16│ -6.09│ -4.52│ 4.20│ -0.45│ 127.04│
│总资产增长率 │ 4.56│ -0.65│ -8.95│ 9.74│ 4.89│ 121.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.50│ 7.91│ -1.78│ -16.46│ -14.32│ -17.89│
│营业利润增长率 │ 28.15│ 1.88│ -41.98│ 76.50│ 68.31│ 285.93│
│净利润增长率 │ -28.72│ -3.36│ -36.95│ 88.35│ 159.14│ 280.42│
│净资产增长率 │ 2.16│ 1.48│ -0.89│ -6.09│ 0.96│ -0.52│
│总资产增长率 │ 4.56│ 0.56│ -1.75│ -0.65│ 6.73│ -3.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │本期房产税减少 │ 310.46│ 492.21│ -36.93│
│财务费用 │本期汇率变动产生│ 382.07│ -165.89│ 330.32│
│ │汇兑损失 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 152.54│ 415.15│ -63.26│
│ │贴减少 │ │ │ │
│投资收益 │上期合并豫资开勒│ 223.49│ 978.53│ -77.16│
│ │未实现损益一次性│ │ │ │
│ │实现 │ │ │ │
│公允价值变动│未到期理财产品公│ 19.58│ 2.63│ 644.46│
│损益 │允价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│本期转回的合同资│ 13.95│ 2.86│ 388.69│
│ │产减值损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 6.45│ 4.19│ 53.91│
│ │产生的收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上期合并豫资开勒│ 15.20│ 883.67│ -98.28│
│ │投资成本小于取得│ │ │ │
│ │投资时应享有被投│ │ │ │
│ │资单位可辨认净资│ │ │ │
│ │产公允价值产生的│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付厂房终止│ 73.01│ 40.43│ 80.56│
│ │租赁补偿款 │ │ │ │
│经营活动产生│本期货款回收增加│ 2712.87│ 1220.27│ 122.32│
│的现金流量净│同时付现费用减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期对外权益投资│ 1638.04│ 2332.05│ -29.76│
│的现金流量净│现金支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期发生股票回购│ -391.98│ -2716.40│ 85.57│
│的现金流量净│本期未发生 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│本期投资理财产品│ 9852.08│ 6348.41│ 55.19│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │销售旺季销售额集│ 7119.96│ 4442.51│ 60.27│
│ │中 │ │ │ │
│应收款项融资│本期应收银行承兑│ 594.74│ 319.43│ 86.19│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 632.43│ 305.07│ 107.30│
│存货 │本期备货增加 │ 5229.27│ 3675.72│ 42.27│
│合同资产 │本期质保金减少 │ 215.47│ 319.00│ -32.45│
│一年内到期的│大额存单到期 │ 2162.81│ 9581.60│ -77.43│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他非流动金│本期对外权益投资│ 10247.82│ 4078.88│ 151.24│
│融资产 │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期待安装设备完│ 47.28│ 219.74│ -78.48│
│ │工转固 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 475.27│ 360.17│ 31.96│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期流动资金借款│ 3400.89│ 1001.49│ 239.58│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期备货应付货款│ 4100.10│ 2504.13│ 63.73│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 2027.00│ 630.64│ 221.42│
│应付职工薪酬│本期支付计提的年│ 452.56│ 1141.77│ -60.36│
│ │终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税和│ 347.57│ 183.01│ 89.92│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还一年内到│ 122.76│ 3118.46│ -96.06│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│股本 │本期资本公积转增│ 12617.43│ 9022.98│ 39.84│
│ │股本 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 9.45│ -34.63│ 127.29│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期末银行存款及│ 20209.78│ 21485.67│ -5.94│
│ │其他货币资金减少│ │ │ │
│应收款项 │二季度为公司销售│ 7758.92│ 4442.51│ 74.65│
│ │旺季，二季度销售│ │ │ │
│ │收入集中且规模较│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│合同资产 │本期末质保金较去│ 248.49│ 319.00│ -22.10│
│ │年年末有所下降 │ │ │ │
│存货 │本期备货增加 │ 4667.22│ 3675.72│ 26.97│
│长期股权投资│--- │ 150.09│ 150.09│ 0.00│
│固定资产 │本期固定资产正常│ 35730.45│ 36718.21│ -2.69│
│ │计提折旧，账面价│ │ │ │
│ │值下降 │ │ │ │
│在建工程 │本期待安装设备完│ 4.72│ 219.74│ -97.85│
│ │工转固 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产计│ 215.79│ 266.89│ -19.15│
│ │提折旧，账面价值│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行短期贷款│ 3400.89│ 1001.49│ 239.58│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 909.52│ 630.64│ 44.22│
│长期借款 │本期偿还部分长期│ 341.69│ 372.51│ -8.27│
│ │借款，余额减少 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁付款额减少 │ 149.85│ 156.82│ -4.44│
│应收票据 │应收商业承兑汇票│ 12.68│ 36.14│ -64.91│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 828.27│ 305.07│ 171.50│
│一年内到期的│大额存单到期 │ 3724.08│ 9581.60│ -61.13│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他非流动金│本期对外权益投资│ 9929.87│ 4078.88│ 143.45│
│融资产 │增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期应付票据到期│ 2971.88│ 5079.74│ -41.50│
│ │解兑 │ │ │ │
│应付账款 │二季度为公司销售│ 4621.03│ 2504.13│ 84.54│
│ │旺季，存货采购增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付计提的年│ 560.15│ 1141.77│ -50.94│
│ │终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税增│ 663.72│ 183.01│ 262.67│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还一年内到│ 127.90│ 3118.46│ -95.90│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│股本 │本期资本公积转增│ 12617.43│ 9022.98│ 39.84│
│ │股本 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -3.09│ -34.63│ 91.07│
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │本期豫资开勒纳入│ 14774.49│ 13691.29│ 7.91│
│ │合并报表范围（上│ │ │ │
│ │年同期未纳入），│ │ │ │
│ │导致业务规模增加│ │ │ │
│营业成本 │本期业务规模增加│ 8286.08│ 7613.29│ 8.84│
│销售费用 │本期销售人力成本│ 1624.24│ 2011.13│ -19.24│
│ │及广告宣传费减少│ │ │ │
│管理费用 │本期管理人力成本│ 2311.25│ 2462.67│ -6.15│
│ │及计提股份支付减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 286.77│ -141.65│ 302.45│
│所得税费用 │上期弥补亏损计提│ 116.54│ 48.62│ 139.70│
│ │所得税较少，本期│ │ │ │
│ │计提增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期豫资开勒纳入│ 874.32│ 818.30│ 6.85│
│ │合并报表范围（上│ │ │ │
│ │年同期未纳入），│ │ │ │
│ │研发活动增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期付现费用减少│ -586.99│ -2121.03│ 72.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期闲置资金进行│ 1959.32│ 5435.83│ -63.96│
│的现金流量净│现金管理金额减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期股票回购本期│ -459.30│ -2213.44│ 79.25│
│的现金流量净│未发生 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ 415.31│ 1066.26│ -61.05│
│价物净增加额│的现金流量金额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20585.84│ 21485.67│ 21382.50│ 16882.06│ 8460.27│ 17277.53│
│存货 │ 5229.27│ 3675.72│ 6067.68│ 9485.66│ 6321.99│ 5889.46│
│应收票据及应收账款 │ 7166.33│ 4478.65│ 5455.68│ 6739.52│ 5491.63│ 5683.79│
│合同资产 │ 215.47│ 319.00│ 493.77│ 404.11│ 517.13│ 793.57│
│预付款项 │ 632.43│ 305.07│ 221.12│ 421.49│ 271.30│ 167.85│
│其他应收款 │ 1165.25│ 969.54│ 103.69│ 294.09│ 2071.49│ 176.01│
│流动资产合计 │ 48566.68│ 48451.16│ 52203.36│ 65679.91│ 65913.70│ 70959.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 146.18│ 150.09│ 6035.51│ 4287.24│ 483.98│ ---│
│固定资产净额 │ 35129.99│ 36718.21│ 29454.99│ 28780.50│ 11839.33│ 2883.92│
│在建工程 │ 47.28│ 219.74│ 26.70│ 344.35│ 11501.38│ 12950.53│
│无形资产 │ 3470.46│ 3636.91│ 3773.76│ 2431.43│ 2236.55│ 2701.51│
│商誉 │ 921.18│ 921.18│ 913.25│ 913.25│ 913.25│ 913.25│
│非流动资产合计 │ 50980.52│ 46754.86│ 43624.07│ 39562.23│ 29988.59│ 20409.22│
│资产总计 │ 99547.20│ 95206.02│ 95827.43│ 105242.14│ 95902.29│ 91368.82│
│应付票据及应付账款 │ 9812.50│ 7583.87│ 9189.18│ 10143.41│ 6322.47│ 3232.03│
│预收款项 │ 38.67│ 55.21│ 41.21│ ---│ 40.97│ ---│
│合同负债 │ 2027.00│ 630.64│ 859.63│ 1818.54│ 1140.39│ 539.37│
│流动负债 │ 17881.29│ 15182.18│ 13575.01│ 17422.31│ 10560.37│ 7871.54│
│长期借款 │ 330.21│ 372.51│ 3230.38│ 4096.96│ 5050.08│ 4054.37│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 736.16│ 884.07│ 672.41│ ---│
│非流动负债 │ 826.88│ 921.09│ 4783.09│ 5673.33│ 6254.99│ 4410.76│
│负债合计 │ 18708.17│ 16103.26│ 18358.10│ 23095.63│ 16815.36│ 12282.30│
│实收资本 │ 12617.43│ 9022.98│ 6455.52│ 6455.52│ 6455.52│ 6455.52│
│资本公积金 │ 35383.41│ 38981.25│ 42163.65│ 41941.01│ 41402.81│ 41565.97│
│盈余公积 │ 3678.76│ 3678.76│ 3660.55│ 3660.55│ 3356.88│ 2814.54│
│未分配利润 │ 25072.54│ 23530.91│ 25851.68│ 29488.61│ 27107.13│ 27869.77│
│少数股东权益 │ 6086.51│ 5932.55│ -447.05│ 540.35│ 768.90│ 409.97│
│归属母公司权益 │ 74752.52│ 73170.20│ 77916.38│ 81606.15│ 78318.03│ 78676.55│
│股东权益合计 │ 80839.03│ 79102.76│ 77469.33│ 82146.51│ 79086.93│ 79086.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20585.84│ 20209.78│ 22303.16│ 21485.67│ 26623.67│ 24992.52│
│存货 │ 5229.27│ 4667.22│ 5223.97│ 3675.72│ 4732.29│ 5678.44│
│应收票据及应收账款 │ 7166.33│ 7771.60│ 3678.88│ 4478.65│ 7664.57│ 7312.13│
│合同资产 │ 215.47│ 248.49│ 278.87│ 319.00│ 473.68│ 448.37│
│预付款项 │ 632.43│ 828.27│ 226.44│ 305.07│ 344.63│ 428.51│
│其他应收款 │ 1165.25│ 1231.80│ 225.54│ 969.54│ 269.25│ 144.96│
│流动资产合计 │ 48566.68│ 44523.34│ 43172.91│ 48451.16│ 52143.10│ 49272.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 146.18│ 150.09│ 150.09│ 150.09│ 150.10│ 5919.81│
│固定资产净额 │ 35129.99│ 35730.45│ 36284.47│ 36718.21│ 40164.98│ 28783.93│
│在建工程 │ 47.28│ 4.72│ 84.07│ 219.74│ 186.12│ 28.22│
│无形资产 │ 3470.46│ 3491.68│ 3560.58│ 3636.91│ 3701.88│ 3744.80│
│商誉 │ 921.18│ 921.18│ 921.18│ 921.18│ 913.26│ 913.25│
│非流动资产合计 │ 50980.52│ 51216.32│ 50371.17│ 46754.86│ 50129.04│ 43397.68│
│资产总计 │ 99547.20│ 95739.66│ 93544.07│ 95206.02│ 102272.14│ 92670.55│
│应付票据及应付账款 │ 9812.50│ 7592.91│ 6179.74│ 7583.87│ 8790.89│ 6343.89│
│预收款项 │ 38.67│ 64.37│ 44.73│ 55.21│ 68.82│ 72.88│
│合同负债 │ 2027.00│ 909.52│ 780.53│ 630.64│ 957.95│ 1072.32│
│流动负债 │ 17881.29│ 14647.92│ 14252.03│ 15182.18│ 16518.95│ 14556.11│
│长期借款 │ 330.21│ 341.69│ 361.40│ 372.51│ 391.85│ 403.33│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 826.88│ 861.39│ 941.34│ 921.09│ 1078.12│ 1158.17│
│负债合计 │ 18708.17│ 15509.30│ 15193.36│ 16103.26│ 17597.06│ 15714.28│
│实收资本 │ 12617.43│ 12617.43│ 9022.98│ 9022.98│ 9022.98│ 9022.98│
│资本公积金 │ 35383.41│ 35383.41│ 38981.25│ 38981.25│ 39918.15│ 39810.63│
│盈余公积 │ 3678.76│ 3678.76│ 3678.76│ 3678.76│ 3660.55│ 3660.55│
│未分配利润 │ 25072.54│ 24586.10│ 22823.09│ 23530.91│ 28014.34│ 26943.60│
│少数股东权益 │ 6086.51│ 5976.82│ 5832.04│ 5932.55│ 6009.39│ -553.51│
│归属母公司权益 │ 74752.52│ 74253.53│ 72518.67│ 73170.20│ 78665.69│ 77509.78│
│股东权益合计 │ 80839.03│ 80230.36│ 78350.71│ 79102.76│ 84675.08│ 76956.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22773.89│ 27668.07│ 33119.12│ 36858.13│ 30393.59│ 34316.51│
│营业总成本 │ 21400.44│ 29051.84│ 36042.78│ 34932.49│ 27963.25│ 28880.74│
│营业税金及附加 │ 310.46│ 477.80│ 314.14│ 334.14│ 222.93│ 139.24│
│销售费用 │ 2698.79│ 4637.87│ 6334.20│ 6370.83│ 4920.04│ 4452.20│
│财务费用 │ 382.07│ 41.92│ -222.02│ -43.92│ -421.45│ 2.81│
│管理费用 │ 3318.21│ 4254.16│ 5062.87│ 4252.04│ 3390.80│ 2942.79│
│资产减值损失 │ 13.95│ -423.71│ -24.12│ 8.63│ -1.37│ -34.05│
│公允价值变动净收益 │ 19.58│ 18.41│ 79.41│ 140.18│ -2.29│ 88.59│
│投资收益 │ 223.49│ 1359.64│ 967.48│ 886.44│ 1106.71│ 270.12│
│营业利润 │ 1460.37│ -343.34│ -1460.80│ 3069.94│ 3708.66│ 6416.37│
│营业外收入 │ 15.20│ 31.92│ 5.22│ 13.96│ 116.05│ 1.70│
│营业外支出 │ 73.01│ 40.48│ 81.64│ 79.29│ 1.80│ 50.15│
│利润总额 │ 1402.56│ -351.91│ -1537.22│ 3004.61│ 3822.91│ 6367.93│
│所得税 │ 148.15│ 91.84│ 329.13│ 481.18│ 641.31│ 864.73│
│净利润 │ 1254.40│ -443.74│ -1866.35│ 2523.43│ 3181.60│ 5503.20│
│归属母公司净利润 │ 1541.63│ -122.64│ -1053.06│ 2685.16│ 3009.51│ 5380.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22773.89│ 14774.49│ 3723.94│ 27668.07│ 23845.77│ 13691.29│
│营业总成本 │ 21400.44│ 13600.37│ 4709.27│ 29051.84│ 23755.75│ 12916.59│
│营业税金及附加 │ 310.46│ 217.72│ 47.04│ 477.80│ 492.21│ 152.84│
│销售费用 │ 2698.79│ 1624.24│ 678.19│ 4637.87│ 3608.50│ 2011.13│
│财务费用 │ 382.07│ 286.77│ 120.29│ 41.92│ -165.89│ -141.65│
│管理费用 │ 3318.21│ 2311.25│ 1223.99│ 4254.16│ 3638.64│ 2462.67│
│资产减值损失 │ 13.95│ 3.74│ 4.16│ -423.71│ 2.86│ 5.00│
│公允价值变动净收益 │ 19.58│ -0.40│ -4.66│ 18.41│ 2.63│ -2.27│
│投资收益 │ 223.49│ 76.62│ 8.27│ 1359.64│ 978.53│ 138.90│
│营业利润 │ 1460.37│ 992.56│ -859.81│ -343.34│ 1139.57│ 974.25│
│营业外收入 │ 15.20│ 5.61│ 2.27│ 31.92│ 883.67│ 2.31│
│营业外支出 │ 73.01│ 32.18│ 30.05│ 40.48│ 40.43│ 1.26│
│利润总额 │ 1402.56│ 966.00│ -887.59│ -351.91│ 1982.81│ 975.30│
│所得税 │ 148.15│ 116.54│ 20.74│ 91.84│ 200.59│ 48.62│
│净利润 │ 1254.40│ 849.46│ -908.33│ -443.74│ 1782.22│ 926.68│
│归属母公司净利润 │ 1541.63│ 1055.19│ -707.82│ -122.64│ 2162.67│ 1091.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27315.63│ 27912.49│ 38573.80│ 39348.92│ 32820.64│ 35868.34│
│经营活动现金流出 │ 24602.76│ 24816.49│ 34209.37│ 35706.68│ 28973.45│ 30359.27│
│经营活动现金流量净额│ 2712.87│ 3096.00│ 4364.43│ 3642.24│ 3847.18│ 5509.08│
│投资活动现金流入 │ 49242.50│ 68994.97│ 108424.26│ 141113.38│ 170205.94│ 72785.71│
│投资活动现金流出 │ 47604.47│ 67302.75│ 108008.35│ 143978.92│ 180534.70│ 116255.07│
│投资活动现金流量净额│ 1638.04│ 1692.22│ 415.91│ -2865.54│ -10328.77│ -43469.36│
│筹资活动现金流入 │ 2900.00│ 1171.65│ 584.96│ 3191.17│ 1444.36│ 47903.80│
│筹资活动现金流出 │ 3291.98│ 4117.11│ 6626.45│ 1904.04│ 5075.49│ 5675.91│
│筹资活动现金流量净额│ -391.98│ -2945.46│ -6041.49│ 1287.13│ -3631.13│ 42227.89│
│汇率变动对现金的影响│ -674.94│ -305.98│ 38.67│ 65.73│ 332.74│ -96.34│
│现金及等价物净增加额│ 3283.98│ 1536.80│ -1222.49│ 2129.56│ -9779.97│ 4171.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27315.63│ 13533.42│ 6500.86│ 27912.49│ 25615.85│ 14636.17│
│经营活动现金流出 │ 24602.76│ 14120.42│ 8051.59│ 24816.49│ 24395.58│ 16757.20│
│经营活动现金流量净额│ 2712.87│ -586.99│ -1550.73│ 3096.00│ 1220.27│ -2121.03│
│投资活动现金流入 │ 49242.50│ 36826.37│ 18445.08│ 68994.97│ 49542.16│ 35226.12│
│投资活动现金流出 │ 47604.47│ 34867.06│ 17204.13│ 67302.75│ 47210.11│ 29790.29│
│投资活动现金流量净额│ 1638.04│ 1959.32│ 1240.95│ 1692.22│ 2332.05│ 5435.83│
│筹资活动现金流入 │ 2900.00│ 2700.00│ 1350.00│ 1171.65│ 1216.66│ 1216.58│
│筹资活动现金流出 │ 3291.98│ 3159.30│ 355.29│ 4117.11│ 3933.06│ 3430.02│
│筹资活动现金流量净额│ -391.98│ -459.30│ 994.71│ -2945.46│ -2716.40│ -2213.44│
│汇率变动对现金的影响│ -674.94│ -497.71│ -232.10│ -305.98│ -127.64│ -35.10│
│现金及等价物净增加额│ 3283.98│ 415.31│ 452.82│ 1536.80│ 708.28│ 1066.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3791.28│ 13.70│ -516.84│ 421.43│
│二季报 │ 9900.01│ 35.78│ 1608.77│ -1311.78│
│三季报 │ 10154.48│ 36.70│ 1070.74│ -873.08│
│四季报 │ 3822.30│ 13.81│ -2285.30│ 1863.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4746.85│ 14.33│ -931.94│ 88.50│
│二季报 │ 11927.10│ 36.01│ 1218.97│ -115.76│
│三季报 │ 11157.00│ 33.69│ 547.53│ -51.99│
│四季报 │ 5288.17│ 15.97│ -1887.62│ 179.25│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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