财务分析☆ ◇301075 多瑞医药 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1152.94│ -10216.98│ -6266.67│ 1885.07│ 2050.22│ 6850.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6266.67│ 1885.07│ 2050.22│ 6850.79│
│净利润增长率(%) │ 127.13│ -63.04│ -432.44│ -8.05│ -70.07│ -25.53│
│扣非净利润(万) │ -3343.76│ -10704.76│ -6645.45│ 525.08│ 807.31│ 5822.03│
│营业总收(未调整:万) │ 9565.54│ 15417.65│ 24062.81│ 33429.94│ 40104.98│ 52961.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 24062.81│ 33429.94│ 40104.98│ 52961.54│
│总营收同比增长率(%) │ -10.24│ -35.93│ -28.02│ -16.64│ -24.28│ 8.05│
│加权净资产收益率(%) │ 1.90│ -16.33│ -8.71│ 2.47│ 2.69│ 17.25│
│资产负债比率(%) │ 46.58│ 51.41│ 50.91│ 23.37│ 16.18│ 7.37│
│净利润现金含量(%) │ -385.40│ 44.86│ 107.20│ 65.85│ 5.50│ 70.28│
│基本每股收益(元) │ 0.1451│ -1.2900│ -0.7900│ 0.2400│ 0.2600│ 1.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4208│ -1.3600│ -0.8400│ 0.0700│ 0.1000│ 0.9000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1441│ -1.2771│ -0.7833│ 0.2356│ 0.2563│ 0.8563│
│每股资本公积金(元) │ 6.9903│ 6.3361│ 6.3368│ 6.3652│ 6.3688│ 6.5063│
│每股未分配利润(元) │ -0.0132│ -0.1598│ 1.1173│ 2.0239│ 1.8404│ 2.2441│
│每股净资产(元) │ 8.2446│ 7.1814│ 8.4591│ 9.6508│ 9.3941│ 9.9115│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5554│ -0.5729│ -0.8397│ 0.1552│ 0.0141│ 0.6019│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1152.94│ -1396.80│ -10216.98│ -7972.77│ -4250.36│ -1559.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4250.36│ -1559.82│
│净利润增长率(%) │ 127.13│ 10.45│ -63.04│ -27.23│ -1197.26│ -514.76│
│扣非净利润(万) │ -3343.76│ -1444.70│ -10704.76│ -8494.85│ -4551.73│ -1700.81│
│营业总收(未调整:万) │ 9565.54│ 3243.12│ 15417.65│ 13699.80│ 10657.26│ 4944.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10657.26│ 4944.34│
│总营收同比增长率(%) │ -10.24│ -34.41│ -35.93│ -43.07│ -29.13│ -36.98│
│加权净资产收益率(%) │ 1.90│ -2.46│ -16.33│ -12.95│ -5.86│ -2.33│
│资产负债比率(%) │ 46.58│ 50.21│ 51.41│ 55.73│ 52.01│ 52.00│
│净利润现金含量(%) │ -385.40│ 262.40│ 44.86│ 43.56│ 62.67│ 102.77│
│基本每股收益(元) │ 0.1451│ -0.1800│ -1.2900│ -1.0064│ -0.5400│ -0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4208│ -0.1806│ -1.3600│ -1.0619│ -0.5800│ -0.2126│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1441│ -0.1746│ -1.2771│ -0.9966│ -0.5313│ -0.1950│
│每股资本公积金(元) │ 6.9903│ 6.8413│ 6.3361│ 6.3356│ 6.3368│ 6.3368│
│每股未分配利润(元) │ -0.0132│ -0.3344│ -0.1598│ 0.1207│ 0.5860│ 0.9223│
│每股净资产(元) │ 8.2446│ 7.7129│ 7.1814│ 7.4613│ 7.9278│ 8.2642│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5554│ -0.4582│ -0.5729│ -0.4341│ -0.3329│ -0.2004│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.66│ 0.74│ 1.24│ 5.02│ 4.48│ 11.61│
│速动比率 │ 0.44│ 0.56│ 1.15│ 4.77│ 4.25│ 11.45│
│资产负债比率(%) │ 46.58│ 51.41│ 50.91│ 23.37│ 16.18│ 7.37│
│产权比率 │ 0.93│ 1.15│ 1.15│ 0.32│ 0.19│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.10│ -0.13│ 0.10│ 0.01│ 0.77│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.66│ 0.73│ 0.74│ 1.16│ 1.24│ 1.29│
│速动比率 │ 0.44│ 0.51│ 0.56│ 1.03│ 1.13│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 46.58│ 50.21│ 51.41│ 55.73│ 52.01│ 52.00│
│产权比率 │ 0.93│ 1.08│ 1.15│ 1.35│ 1.19│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.08│ -0.10│ -0.07│ -0.06│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.06│ 1.69│ 2.64│ 3.95│ 4.27│ 5.36│
│存货周转率 │ 0.89│ 2.19│ 3.51│ 3.19│ 4.34│ 4.90│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.32│ 0.38│ 0.52│ 0.58│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 0.15│ 0.24│ 0.58│ 2.19│ 3.87│ 4.99│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.11│ 0.18│ 0.34│ 0.46│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.06│ 0.36│ 1.69│ 1.49│ 1.02│ 0.49│
│存货周转率 │ 0.89│ 0.33│ 2.19│ 2.36│ 2.15│ 0.78│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.10│ 0.32│ 0.23│ 0.18│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 0.15│ 0.05│ 0.24│ 0.22│ 0.17│ 0.08│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.02│ 0.11│ 0.09│ 0.07│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.75│ -17.78│ -9.26│ 2.44│ 2.73│ 8.64│
│销售毛利率 │ 11.20│ 8.17│ 42.42│ 68.55│ 76.98│ 88.61│
│营业利润率 │ 4.93│ -83.26│ -35.64│ 6.64│ 5.30│ 13.86│
│销售净利率 │ 3.39│ -85.88│ -35.33│ 5.11│ 4.63│ 12.44│
│总资产净利率 │ 0.25│ -9.40│ -6.52│ 1.73│ 2.12│ 10.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.75│ -2.26│ -17.78│ -13.36│ -6.70│ -2.36│
│销售毛利率 │ 11.20│ 7.54│ 8.17│ 4.63│ 4.07│ 16.73│
│营业利润率 │ 4.93│ -58.10│ -83.26│ -80.52│ -54.95│ -45.98│
│销售净利率 │ 3.39│ -58.63│ -85.88│ -82.26│ -56.17│ -45.94│
│总资产净利率 │ 0.25│ -1.46│ -9.40│ -7.56│ -4.01│ -1.49│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.24│ -35.93│ -28.02│ -16.64│ -24.28│ 8.05│
│营业利润增长率 │ 108.05│ -49.68│ -486.54│ 4.38│ -71.04│ -27.85│
│净利润增长率 │ 127.13│ -63.04│ -432.44│ -8.05│ -70.07│ -25.53│
│净资产增长率 │ 14.80│ -15.10│ -12.35│ 2.73│ -5.22│ 227.16│
│总资产增长率 │ 2.10│ -16.40│ 43.15│ 19.29│ 5.57│ 129.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.24│ -34.41│ -35.93│ -43.07│ -29.13│ -36.98│
│营业利润增长率 │ 108.05│ 17.12│ -49.68│ -28.63│ -754.50│ -549.00│
│净利润增长率 │ 127.13│ 10.45│ -63.04│ -27.23│ -1197.26│ -514.76│
│净资产增长率 │ 14.80│ 7.40│ -15.10│ -11.80│ -6.28│ -2.30│
│总资产增长率 │ 2.10│ 3.46│ -16.40│ -5.71│ -5.49│ -0.81│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 6492.09│ 8527.80│ -23.87│
│应收款项 │原料药业务相关应│ 10053.72│ 8009.67│ 25.52│
│ │收款增加 │ │ │ │
│存货 │原料药业务相关物│ 10788.38│ 8353.93│ 29.14│
│ │料及产品库存增加│ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 3141.41│ 3264.74│ -3.78│
│固定资产 │--- │ 62296.68│ 62419.12│ -0.20│
│在建工程 │子公司车间减少投│ 8524.61│ 6409.28│ 33.00│
│ │入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 436.09│ 624.33│ -30.15│
│短期借款 │偿还了部分银行贷│ 1771.19│ 6775.67│ -73.86│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1313.24│ 754.91│ 73.96│
│长期借款 │重分类至一年内到│ ---│ 8850.00│ -100.00│
│ │期非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 178.28│ 373.12│ -52.22│
│交易性金融资│理财资金回收 │ ---│ 2003.86│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 16530.82│ 16389.22│ 0.86│
│其他非流动资│--- │ 5334.71│ 4779.80│ 11.61│
│产 │ │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 7633.80│ 7833.80│ -2.55│
│投资 │ │ │ │ │
│无形资产 │药品批件转为无形│ 9503.80│ 7664.22│ 24.00│
│ │资产 │ │ │ │
│一年内到期的│长期借款重分类至│ 17150.00│ 11035.87│ 55.40│
│非流动负债 │一年内到期非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 10113.17│ 10501.78│ -3.70│
│应付账款 │物料采购款及设备│ 11336.28│ 7728.77│ 46.68│
│ │采购款增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 9565.54│ 10657.26│ -10.24│
│营业成本 │--- │ 8493.83│ 10223.24│ -16.92│
│销售费用 │制剂业务收缩，推│ 437.15│ 1459.77│ -70.05│
│ │广费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2622.85│ 2645.55│ -0.86│
│财务费用 │--- │ 664.43│ 867.75│ -23.43│
│所得税费用 │递延所得税变动 │ 300.73│ 113.37│ 165.25│
│研发投入 │制剂业务研发投入│ 1342.05│ 1967.60│ -31.79│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│生产物料采购支出│ -4443.40│ -2663.54│ -66.82│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│股权处置回款增加│ 2957.95│ -1756.88│ 268.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行贷款减少 │ -550.07│ 972.06│ -156.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│股权和库存股处置│ -2035.51│ -3448.36│ 40.97│
│价物净增加额│回款增加 │ │ │ │
│投资收益 │剥离部分子公司产│ 4020.53│ 101.96│ 3843.34│
│ │生的收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│客户回款冲回了部│ 278.57│ -117.63│ 336.81│
│ │分坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│中间体存货跌价增│ -64.25│ 361.74│ -117.76│
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│确认了使用权资产│ 24.28│ 0.96│ 2438.85│
│ │终止收益 │ │ │ │
│营业外收入 │收到客户合作补偿│ 191.79│ 1.02│ 18613.77│
│ │款 │ │ │ │
│营业外支出 │罚款及滞纳金增加│ 38.38│ 16.63│ 130.77│
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│赎回银行理财产品│ ---│ 2003.86│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│在建工程 │子公司新车间建设│ 9739.78│ 6409.28│ 51.96│
│ │投入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│子公司新设备投入│ 6733.50│ 4779.80│ 40.87│
│产 │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年绩效 │ 399.34│ 724.73│ -44.90│
│营业收入 │受集采影响，制剂│ 3243.12│ 4944.34│ -34.41│
│ │业务收入较上年同│ │ │ │
│ │期下降 │ │ │ │
│销售费用 │推广服务费减少 │ 253.13│ 1052.10│ -75.94│
│信用减值损失│应收账款回收冲回│ 175.75│ -26.66│ 759.19│
│ │部分坏账 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 6492.09│ 8527.80│ 26212.83│ 40527.07│ 42576.49│ 61093.03│
│存货 │ 10788.38│ 8353.93│ 4584.85│ 3312.81│ 3276.79│ 982.40│
│应收票据及应收账款 │ 10097.44│ 8768.03│ 10595.64│ 8223.58│ 9104.09│ 9829.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 705.89│ 1024.45│ 3164.83│ 2668.70│ 685.18│ 494.30│
│其他应收款 │ 1660.96│ 1708.70│ 1954.66│ 1119.80│ 787.86│ 227.84│
│流动资产合计 │ 32204.22│ 32906.38│ 63075.30│ 64894.80│ 64742.60│ 72905.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3141.41│ 3264.74│ 2984.38│ 8575.23│ 8291.55│ ---│
│固定资产净额 │ 62296.68│ 62419.12│ 63667.09│ 19984.02│ 10527.04│ 10220.81│
│在建工程 │ 8524.61│ 6409.28│ 566.51│ 908.16│ 394.12│ 35.62│
│无形资产 │ 9503.80│ 7664.22│ 7847.73│ 3419.15│ 2124.01│ 1685.44│
│商誉 │ 1861.95│ 1870.42│ 1921.68│ 368.55│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 98812.75│ 95415.03│ 90423.61│ 42331.76│ 25144.26│ 12237.07│
│资产总计 │ 131016.97│ 128321.41│ 153498.90│ 107226.56│ 89886.87│ 85142.36│
│应付票据及应付账款 │ 11336.28│ 7728.77│ 5813.56│ 2676.53│ 1212.64│ 2301.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ 125.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1313.24│ 754.91│ 277.79│ 508.29│ 415.97│ 371.80│
│流动负债 │ 48716.77│ 44213.65│ 50937.03│ 12917.97│ 14457.19│ 6278.98│
│长期借款 │ ---│ 8850.00│ 13750.00│ 11808.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12307.91│ 21753.71│ 27214.58│ 12140.89│ 88.22│ ---│
│负债合计 │ 61024.68│ 65967.37│ 78151.61│ 25058.85│ 14545.41│ 6278.98│
│实收资本 │ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 55922.47│ 50689.18│ 50694.12│ 50921.79│ 50950.15│ 52050.32│
│盈余公积 │ 2026.03│ 2026.03│ 2026.03│ 2026.03│ 1609.09│ 1288.40│
│未分配利润 │ -105.68│ -1278.62│ 8938.36│ 16191.06│ 14722.92│ 17953.13│
│少数股东权益 │ 4035.74│ 4902.89│ 7674.23│ 4961.22│ 188.87│ -428.47│
│归属母公司权益 │ 65956.55│ 57451.15│ 67673.07│ 77206.49│ 75152.58│ 79291.86│
│股东权益合计 │ 69992.29│ 62354.04│ 75347.30│ 82167.71│ 75341.46│ 78863.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6492.09│ 6544.42│ 8527.80│ 25343.56│ 22764.47│ 27818.24│
│存货 │ 10788.38│ 9997.95│ 8353.93│ 6500.00│ 4922.35│ 5910.45│
│应收票据及应收账款 │ 10097.44│ 10798.93│ 8768.03│ 8248.54│ 11651.97│ 10047.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 705.89│ 874.87│ 1024.45│ 4539.86│ 3608.06│ 3962.54│
│其他应收款 │ 1660.96│ 2064.87│ 1708.70│ 1050.07│ 969.94│ 2059.43│
│流动资产合计 │ 32204.22│ 32953.77│ 32906.38│ 56024.60│ 56521.51│ 63184.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3141.41│ 3228.70│ 3264.74│ 2623.28│ 2946.04│ 2984.38│
│固定资产净额 │ 62296.68│ 61857.32│ 62419.12│ 62235.77│ 63022.78│ 62261.13│
│在建工程 │ 8524.61│ 9739.78│ 6409.28│ 1882.07│ 1226.80│ 845.39│
│无形资产 │ 9503.80│ 7451.37│ 7664.22│ 7758.20│ 7776.66│ 7822.98│
│商誉 │ 1861.95│ 1870.42│ 1870.42│ 1903.66│ 1909.67│ 1915.67│
│非流动资产合计 │ 98812.75│ 99812.70│ 95415.03│ 88710.32│ 88544.06│ 89064.63│
│资产总计 │ 131016.97│ 132766.47│ 128321.41│ 144734.92│ 145065.57│ 152249.55│
│应付票据及应付账款 │ 11336.28│ 9745.67│ 7728.77│ 7088.88│ 4603.97│ 4946.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 191.17│
│合同负债 │ 1313.24│ 782.23│ 754.91│ 486.71│ 253.90│ 99.54│
│流动负债 │ 48716.77│ 45111.87│ 44213.65│ 48096.08│ 45579.29│ 48983.10│
│长期借款 │ ---│ 8850.00│ 8850.00│ 19700.00│ 16750.00│ 16750.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12307.91│ 21553.23│ 21753.71│ 32570.94│ 29864.59│ 30190.77│
│负债合计 │ 61024.68│ 66665.10│ 65967.37│ 80667.02│ 75443.88│ 79173.87│
│实收资本 │ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 55922.47│ 54730.15│ 50689.18│ 50684.60│ 50694.12│ 50694.12│
│盈余公积 │ 2026.03│ 2026.03│ 2026.03│ 2026.03│ 2026.03│ 2026.03│
│未分配利润 │ -105.68│ -2675.41│ -1278.62│ 965.59│ 4688.00│ 7378.54│
│少数股东权益 │ 4035.74│ 4398.27│ 4902.89│ 4377.13│ 6198.98│ 6962.43│
│归属母公司权益 │ 65956.55│ 61703.11│ 57451.15│ 59690.77│ 63422.71│ 66113.25│
│股东权益合计 │ 69992.29│ 66101.38│ 62354.04│ 64067.90│ 69621.69│ 73075.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9565.54│ 15417.65│ 24062.81│ 33429.94│ 40104.98│ 52961.54│
│营业总成本 │ 13770.87│ 27430.22│ 31595.77│ 33058.19│ 38845.23│ 46586.99│
│营业税金及附加 │ 210.56│ 350.59│ 212.01│ 387.38│ 464.35│ 659.15│
│销售费用 │ 437.15│ 2309.83│ 8088.07│ 16184.60│ 23082.32│ 32667.22│
│财务费用 │ 664.43│ 1681.45│ 322.34│ -454.72│ -772.47│ 8.77│
│管理费用 │ 2622.85│ 5689.66│ 5416.41│ 4028.40│ 4194.03│ 4811.59│
│资产减值损失 │ -64.25│ -599.24│ -1049.24│ -106.18│ -36.30│ -9.34│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 3.86│ 54.18│ 6.60│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4020.53│ 85.26│ 533.12│ 564.35│ 1.13│ -19.63│
│营业利润 │ 471.38│ -12837.41│ -8576.32│ 2218.72│ 2125.63│ 7340.35│
│营业外收入 │ 191.79│ 1.88│ 58.02│ 62.57│ 1.81│ 1.31│
│营业外支出 │ 38.38│ 300.22│ 58.83│ 56.41│ 24.95│ 13.80│
│利润总额 │ 624.79│ -13135.74│ -8577.13│ 2224.88│ 2102.48│ 7327.86│
│所得税 │ 300.73│ 104.40│ -74.62│ 515.71│ 244.10│ 741.81│
│净利润 │ 324.07│ -13240.14│ -8502.52│ 1709.17│ 1858.39│ 6586.04│
│归属母公司净利润 │ 1152.94│ -10216.98│ -6266.67│ 1885.07│ 2050.22│ 6850.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9565.54│ 3243.12│ 15417.65│ 13699.80│ 10657.26│ 4944.34│
│营业总成本 │ 13770.87│ 5422.47│ 27430.22│ 24488.49│ 17352.05│ 7425.83│
│营业税金及附加 │ 210.56│ 86.49│ 350.59│ 267.11│ 188.14│ 100.49│
│销售费用 │ 437.15│ 253.13│ 2309.83│ 1826.36│ 1459.77│ 1052.10│
│财务费用 │ 664.43│ 335.11│ 1681.45│ 1314.70│ 867.75│ 393.58│
│管理费用 │ 2622.85│ 1255.36│ 5689.66│ 3954.47│ 2645.55│ 1179.05│
│资产减值损失 │ -64.25│ -59.44│ -599.24│ -114.15│ 361.74│ -26.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 3.86│ -5.68│ -5.68│ -5.44│
│投资收益 │ 4020.53│ -26.39│ 85.26│ 162.38│ 101.96│ 106.22│
│营业利润 │ 471.38│ -1884.22│ -12837.41│ -11031.73│ -5856.68│ -2273.43│
│营业外收入 │ 191.79│ 0.00│ 1.88│ 3.82│ 1.02│ ---│
│营业外支出 │ 38.38│ 10.98│ 300.22│ 87.25│ 16.63│ 11.34│
│利润总额 │ 624.79│ -1895.20│ -13135.74│ -11115.16│ -5872.28│ -2284.77│
│所得税 │ 300.73│ 6.23│ 104.40│ 154.71│ 113.37│ -13.15│
│净利润 │ 324.07│ -1901.42│ -13240.14│ -11269.87│ -5985.66│ -2271.61│
│归属母公司净利润 │ 1152.94│ -1396.80│ -10216.98│ -7972.77│ -4250.36│ -1559.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12725.77│ 19748.33│ 25082.95│ 40798.44│ 49106.44│ 61147.91│
│经营活动现金流出 │ 17169.17│ 24331.57│ 31800.73│ 39557.13│ 48993.78│ 56332.98│
│经营活动现金流量净额│ -4443.40│ -4583.24│ -6717.79│ 1241.31│ 112.66│ 4814.93│
│投资活动现金流入 │ 9847.60│ 118773.67│ 95725.80│ 70470.75│ 42588.19│ 10018.13│
│投资活动现金流出 │ 6889.64│ 101515.19│ 114960.84│ 77308.51│ 62872.54│ 21534.58│
│投资活动现金流量净额│ 2957.95│ 17258.48│ -19235.05│ -6837.76│ -20284.35│ -11516.45│
│筹资活动现金流入 │ 7640.38│ 12788.00│ 19060.96│ 23269.95│ 12409.00│ 55780.40│
│筹资活动现金流出 │ 8190.45│ 27947.32│ 14996.55│ 17182.51│ 7905.10│ 11451.01│
│筹资活动现金流量净额│ -550.07│ -15159.32│ 4064.41│ 6087.44│ 4503.90│ 44329.39│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -0.15│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2035.51│ -2484.23│ -21888.43│ 490.99│ -15667.79│ 37627.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12725.77│ 4360.63│ 19748.33│ 17191.43│ 11722.81│ 6323.62│
│经营活动现金流出 │ 17169.17│ 8025.88│ 24331.57│ 20664.03│ 14386.35│ 7926.68│
│经营活动现金流量净额│ -4443.40│ -3665.25│ -4583.24│ -3472.60│ -2663.54│ -1603.06│
│投资活动现金流入 │ 9847.60│ 2555.33│ 118773.67│ 106631.27│ 80011.36│ 51423.44│
│投资活动现金流出 │ 6889.64│ 4769.64│ 101515.19│ 107963.62│ 81768.24│ 50481.28│
│投资活动现金流量净额│ 2957.95│ -2214.31│ 17258.48│ -1332.35│ -1756.88│ 942.17│
│筹资活动现金流入 │ 7640.38│ 5644.30│ 12788.00│ 12797.28│ 8719.05│ 4519.05│
│筹资活动现金流出 │ 8190.45│ 1748.13│ 27947.32│ 8861.60│ 7746.99│ 2025.94│
│筹资活动现金流量净额│ -550.07│ 3896.17│ -15159.32│ 3935.68│ 972.06│ 2493.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ -0.15│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2035.51│ -1983.39│ -2484.23│ -869.27│ -3448.36│ 1832.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4944.34│ 32.07│ -1559.82│ 15.27│
│二季报 │ 5712.92│ 37.05│ -2690.54│ 26.33│
│三季报 │ 3042.54│ 19.73│ -3722.41│ 36.43│
│四季报 │ 1717.85│ 11.14│ -2244.21│ 21.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7845.74│ 32.61│ -253.73│ 4.05│
│二季报 │ 7192.31│ 29.89│ -73.91│ 1.18│
│三季报 │ 5013.97│ 20.84│ -1380.23│ 22.02│
│四季报 │ 4010.80│ 16.67│ -4558.79│ 72.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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