财务分析☆ ◇301079 邵阳液压 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 802.03│ 583.11│ 639.66│ 657.84│ 5013.12│ 5092.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 639.66│ 657.84│ 5013.12│ 5092.81│
│净利润增长率(%) │ 225.65│ -8.84│ -2.76│ -86.88│ -1.56│ -7.71│
│扣非净利润(万) │ 569.69│ 219.01│ 173.61│ 114.23│ 3072.03│ 3947.68│
│营业总收(未调整:万) │ 23229.56│ 27787.10│ 35118.77│ 27580.58│ 30082.64│ 37528.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 35118.77│ 27580.58│ 30082.64│ 37528.25│
│总营收同比增长率(%) │ 23.20│ -20.88│ 27.33│ -8.32│ -19.84│ 11.08│
│加权净资产收益率(%) │ 1.67│ 1.21│ 1.33│ 1.36│ 10.92│ 24.97│
│资产负债比率(%) │ 50.63│ 48.49│ 49.40│ 44.38│ 38.28│ 36.25│
│净利润现金含量(%) │ -150.60│ 687.01│ -40.13│ 159.91│ 119.72│ -11.64│
│基本每股收益(元) │ 0.0739│ 0.0500│ 0.0600│ 0.0600│ 0.4600│ 0.7700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0525│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0100│ 0.3700│ 0.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0739│ 0.0535│ 0.0585│ 0.0596│ 0.5976│ 0.6071│
│每股资本公积金(元) │ 1.7059│ 1.7311│ 1.7946│ 1.8653│ 2.5932│ 2.5932│
│每股未分配利润(元) │ 1.4151│ 1.3553│ 1.3244│ 1.2705│ 1.7009│ 1.2631│
│每股净资产(元) │ 4.4770│ 4.3719│ 4.3959│ 4.3709│ 5.7283│ 5.2308│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1114│ 0.3678│ -0.0235│ 0.0953│ 0.7154│ -0.0707│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 802.03│ 856.38│ 308.31│ 583.11│ 246.28│ 711.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 246.28│ 711.27│
│净利润增长率(%) │ 225.65│ 20.40│ 280.02│ -8.84│ -85.46│ -31.68│
│扣非净利润(万) │ 569.69│ 742.33│ 239.44│ 219.01│ 13.78│ 569.13│
│营业总收(未调整:万) │ 23229.56│ 16826.06│ 5970.25│ 27787.10│ 18854.54│ 14342.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18854.54│ 14342.79│
│总营收同比增长率(%) │ 23.20│ 17.31│ -2.26│ -20.88│ -30.82│ -12.84│
│加权净资产收益率(%) │ 1.67│ 1.78│ 0.64│ 1.21│ 0.52│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 50.63│ 49.49│ 47.70│ 48.49│ 45.99│ 44.94│
│净利润现金含量(%) │ -150.60│ 116.75│ 142.21│ 687.01│ 631.98│ 165.13│
│基本每股收益(元) │ 0.0739│ 0.0786│ 0.0283│ 0.0500│ 0.0226│ 0.0650│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0525│ 0.0681│ 0.0220│ 0.0200│ 0.0013│ 0.0520│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0739│ 0.0786│ 0.0283│ 0.0535│ 0.0226│ 0.0651│
│每股资本公积金(元) │ 1.7059│ 1.7311│ 1.7311│ 1.7311│ 1.7311│ 1.7526│
│每股未分配利润(元) │ 1.4151│ 1.4139│ 1.3836│ 1.3553│ 1.3319│ 1.3695│
│每股净资产(元) │ 4.4770│ 4.4305│ 4.4002│ 4.3719│ 4.3409│ 4.3990│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1114│ 0.0918│ 0.0402│ 0.3678│ 0.1429│ 0.1074│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.33│ 1.40│ 1.64│ 2.83│ 2.62│
│速动比率 │ 0.91│ 1.01│ 1.04│ 1.16│ 2.34│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 50.63│ 48.49│ 49.40│ 44.38│ 38.28│ 36.25│
│产权比率 │ 1.03│ 0.94│ 0.98│ 0.80│ 0.62│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.11│ -0.01│ 0.04│ 0.30│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.18│ 1.28│ 1.33│ 1.41│ 1.48│
│速动比率 │ 0.91│ 0.90│ 0.95│ 1.01│ 1.07│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 50.63│ 49.49│ 47.70│ 48.49│ 45.99│ 44.94│
│产权比率 │ 1.03│ 0.98│ 0.91│ 0.94│ 0.85│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.11│ 0.05│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.82│ 1.06│ 1.50│ 1.32│ 1.66│ 2.77│
│存货周转率 │ 1.57│ 1.72│ 2.10│ 1.80│ 2.20│ 3.30│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.57│ 0.74│ 0.55│ 0.51│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 0.86│ 1.34│ 2.11│ 7.46│ 10.71│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.30│ 0.39│ 0.34│ 0.41│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.82│ 0.59│ 0.22│ 1.06│ 0.74│ 0.57│
│存货周转率 │ 1.57│ 1.11│ 0.39│ 1.72│ 1.25│ 0.99│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.35│ 0.13│ 0.57│ 0.40│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 0.50│ 0.18│ 0.86│ 0.62│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.18│ 0.06│ 0.30│ 0.21│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.65│ 1.22│ 1.33│ 1.36│ 10.43│ 11.61│
│销售毛利率 │ 22.58│ 24.29│ 21.77│ 25.57│ 29.37│ 26.42│
│营业利润率 │ 3.28│ 1.74│ 1.55│ 1.58│ 14.32│ 15.37│
│销售净利率 │ 3.36│ 2.08│ 1.81│ 2.39│ 16.66│ 13.57│
│总资产净利率 │ 0.82│ 0.62│ 0.70│ 0.80│ 6.83│ 9.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.65│ 1.77│ 0.64│ 1.22│ 0.52│ 1.48│
│销售毛利率 │ 22.58│ 23.44│ 24.28│ 24.29│ 22.70│ 23.00│
│营业利润率 │ 3.28│ 5.52│ 5.25│ 1.74│ 0.69│ 5.13│
│销售净利率 │ 3.36│ 4.99│ 5.07│ 2.08│ 1.31│ 4.96│
│总资产净利率 │ 0.82│ 0.89│ 0.33│ 0.62│ 0.27│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.20│ -20.88│ 27.33│ -8.32│ -19.84│ 11.08│
│营业利润增长率 │ 486.19│ -10.80│ 24.89│ -89.92│ -25.28│ -7.55│
│净利润增长率 │ 225.65│ -8.84│ -2.76│ -86.88│ -1.56│ -7.71│
│净资产增长率 │ 1.96│ -0.92│ -0.36│ 0.38│ 9.51│ 145.84│
│总资产增长率 │ 6.32│ -2.58│ 9.51│ 11.39│ 13.11│ 73.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.20│ 17.31│ -2.26│ -20.88│ -30.82│ -12.84│
│营业利润增长率 │ 486.19│ 26.17│ 763.74│ -10.80│ -92.64│ -32.45│
│净利润增长率 │ 225.65│ 20.40│ 280.02│ -8.84│ -85.46│ -31.68│
│净资产增长率 │ 1.96│ 1.34│ 0.65│ -0.92│ -1.62│ 0.07│
│总资产增长率 │ 6.32│ 3.31│ -0.87│ -2.58│ -7.82│ -8.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期支付货款较│ 771.62│ 2228.69│ -65.38│
│ │上期多 │ │ │ │
│应收票据 │客户以票据结算的│ 3772.06│ 2507.84│ 50.41│
│ │货款增加，期末尚│ │ │ │
│ │未到期的票据余额│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期票据到期金│ 364.34│ 964.40│ -62.22│
│ │额增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期末支付的采购│ 3609.91│ 1053.01│ 242.82│
│ │预付款较上年末增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末投标保证│ 303.78│ 162.48│ 86.97│
│ │金及往来款增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期购入的设备尚│ 2832.93│ 2132.52│ 32.84│
│ │在安装调试阶段，│ │ │ │
│ │未达到预定可使用│ │ │ │
│ │状态，仍在在建工│ │ │ │
│ │程科目核算 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程款增加且│ 2592.99│ 553.50│ 368.47│
│产 │暂未完工结算 │ │ │ │
│短期借款 │报告期日常经营周│ 17701.40│ 10657.41│ 66.09│
│ │转需要，本期增加│ │ │ │
│ │短期借款 │ │ │ │
│应付票据 │公司前期开具的银│ 751.00│ 1735.58│ -56.73│
│ │行承兑汇票本期到│ │ │ │
│ │期兑付 │ │ │ │
│合同负债 │报告期部分预收款│ 652.14│ 1005.54│ -35.15│
│ │随项目验收结转收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末预提了员工│ 335.45│ 543.58│ -38.29│
│ │年终及绩效工资 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税余│ 16.22│ 78.29│ -79.28│
│ │额较年初下降 │ │ │ │
│其他应付款 │股权激励未达到行│ 110.17│ 906.73│ -87.85│
│ │权条件，公司回购│ │ │ │
│ │股份，相关回购义│ │ │ │
│ │务的结算冲减了其│ │ │ │
│ │他应付款 │ │ │ │
│其他流动负债│收取的由信用等级│ 3658.49│ 2013.29│ 81.72│
│ │较低的银行出具的│ │ │ │
│ │银行承兑汇票及商│ │ │ │
│ │业承兑汇票，已背│ │ │ │
│ │书但尚未到期、不│ │ │ │
│ │满足终止确认条件│ │ │ │
│ │，相应重分类至其│ │ │ │
│ │他流动负债 │ │ │ │
│长期借款 │部分长期借款到期│ 753.15│ 3921.28│ -80.79│
│ │偿还及重分类至一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│库存股 │股权激励未达到行│ 0.00│ 752.76│ -100.00│
│ │权条件，公司回购│ │ │ │
│ │股份 │ │ │ │
│税金及附加 │本期应缴增值税增│ 311.86│ 220.62│ 41.36│
│ │加，相应的城建税│ │ │ │
│ │及教育费附加等附│ │ │ │
│ │加税费随之增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期借款利息全部│ 446.36│ 284.55│ 56.86│
│ │费用化而上期存在│ │ │ │
│ │部分资本化的情况│ │ │ │
│投资收益 │本报告期按权益法│ -73.44│ -5.66│ -1196.93│
│ │确认联营企业投资│ │ │ │
│ │亏损，以及豁免客│ │ │ │
│ │户部分债务确认债│ │ │ │
│ │务重组损失 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款回款情况│ 361.25│ -292.82│ 223.37│
│ │良好，相应转回已│ │ │ │
│ │计提的坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│增加存货跌价准备│ -103.24│ -15.05│ -586.07│
│ │的计提 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产产生的净│ -1.78│ -9.45│ 81.18│
│ │收益较上期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收到供应│ 67.41│ 31.87│ 111.50│
│ │商合同违约赔偿款│ │ │ │
│营业外支出 │本报告期非日常经│ 0.78│ 2.20│ -64.60│
│ │营活动产生的偶发│ │ │ │
│ │性支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 48.59│ -86.57│ 156.14│
│ │加导致所得税计提│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -1207.87│ 1556.46│ -177.60│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -3994.63│ -2598.35│ -53.74│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得银行借│ 3745.40│ -642.70│ 682.76│
│的现金流量净│款收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 460.51│ 2228.69│ -79.34│
│应收款项 │--- │ 29621.21│ 27250.08│ 8.70│
│合同资产 │--- │ 1648.20│ 1670.48│ -1.33│
│存货 │--- │ 11768.83│ 11450.54│ 2.78│
│投资性房地产│--- │ 858.79│ 947.37│ -9.35│
│长期股权投资│--- │ 493.71│ 517.59│ -4.61│
│固定资产 │--- │ 33222.33│ 34246.66│ -2.99│
│在建工程 │--- │ 2859.05│ 2132.52│ 34.07│
│使用权资产 │--- │ 146.18│ 158.28│ -7.64│
│短期借款 │报告期日常经营周│ 13838.93│ 10657.41│ 29.85│
│ │转需要，本期增加│ │ │ │
│ │短期借款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期部分预收款│ 644.52│ 1005.54│ -35.90│
│ │随项目验收结转收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│长期借款 │报告期转至一年内│ 753.17│ 3921.28│ -80.79│
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 103.76│ 119.40│ -13.10│
│营业收入 │--- │ 16826.06│ 14342.79│ 17.31│
│营业成本 │--- │ 12882.59│ 11043.34│ 16.65│
│销售费用 │--- │ 568.80│ 503.11│ 13.06│
│管理费用 │报告期增加并购业│ 1583.33│ 1035.06│ 52.97│
│ │务的相关费用，以│ │ │ │
│ │及去年同期冲减股│ │ │ │
│ │份支付费用 │ │ │ │
│财务费用 │上期存在固定资产│ 269.81│ 165.56│ 62.96│
│ │专项借款利息资本│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 106.44│ 42.41│ 151.01│
│ │加导致所得税计提│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 688.66│ 573.19│ 20.15│
│经营活动产生│--- │ 999.84│ 1174.56│ -14.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│增加设备等投资 │ -3246.37│ -2289.82│ -41.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期增加借款 │ 478.31│ 29.00│ 1549.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期增加并购业│ -1768.18│ -1085.43│ -62.90│
│价物净增加额│务的相关费用，以│ │ │ │
│ │及去年同期冲减股│ │ │ │
│ │份支付费用、上期│ │ │ │
│ │存在固定资产专项│ │ │ │
│ │借款利息资本化、│ │ │ │
│ │报告期利润总额增│ │ │ │
│ │加导致所得税计提│ │ │ │
│ │增加、增加设备等│ │ │ │
│ │投资、报告期增加│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期收回往期应│ 283.58│ -299.93│ 194.55│
│ │收账款，对应前期│ │ │ │
│ │已计提的信用减值│ │ │ │
│ │准备相应转回 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 771.62│ 2228.69│ 2054.36│ 1087.63│ 11528.38│ 4806.87│
│存货 │ 11455.78│ 11450.54│ 13062.35│ 13064.22│ 9729.24│ 9600.40│
│应收票据及应收账款 │ 32921.34│ 29757.92│ 30668.11│ 26881.67│ 25928.20│ 27896.98│
│合同资产 │ 1656.02│ 1670.48│ 2196.53│ 1508.72│ 1564.69│ 1810.72│
│预付款项 │ 3609.91│ 1053.01│ 938.75│ 852.65│ 562.60│ 658.56│
│其他应收款 │ 303.78│ 162.48│ 186.10│ 233.71│ 81.48│ 75.36│
│流动资产合计 │ 51206.40│ 47421.05│ 50321.46│ 44665.58│ 55915.40│ 63088.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 489.21│ 517.59│ 536.13│ 373.65│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 33986.85│ 34246.66│ 30586.57│ 21778.22│ 4335.85│ 3732.91│
│在建工程 │ 2832.93│ 2132.52│ 5353.82│ 12521.65│ 11145.83│ 54.98│
│无形资产 │ 3751.52│ 3882.46│ 4039.62│ 4213.17│ 4153.34│ 1125.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47170.63│ 45105.24│ 44652.31│ 42063.42│ 21947.27│ 5750.77│
│资产总计 │ 98377.03│ 92526.29│ 94973.77│ 86729.00│ 77862.67│ 68839.36│
│应付票据及应付账款 │ 14933.75│ 15226.81│ 16201.99│ 16842.87│ 9923.21│ 8093.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 652.14│ 1005.54│ 1272.87│ 684.26│ 1007.97│ 622.83│
│流动负债 │ 43635.92│ 35720.65│ 35843.35│ 27188.17│ 19751.96│ 24078.18│
│长期借款 │ 753.15│ 3921.28│ 5859.89│ 7409.84│ 7304.50│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6168.14│ 9144.01│ 11072.03│ 11301.36│ 10053.97│ 878.62│
│负债合计 │ 49804.05│ 44864.66│ 46915.38│ 38489.53│ 29805.93│ 24956.80│
│实收资本 │ 10845.77│ 10893.22│ 10933.82│ 11036.46│ 8389.33│ 8389.33│
│资本公积金 │ 18501.38│ 18857.68│ 19621.94│ 20586.00│ 21755.04│ 21755.04│
│盈余公积 │ 3861.87│ 3861.87│ 3779.88│ 3709.03│ 3643.24│ 3141.93│
│未分配利润 │ 15347.69│ 14763.53│ 14481.09│ 14022.26│ 14269.13│ 10596.26│
│少数股东权益 │ 16.26│ 38.09│ -5.57│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 48556.72│ 47623.54│ 48063.96│ 48239.47│ 48056.74│ 43882.56│
│股东权益合计 │ 48572.98│ 47661.63│ 48058.39│ 48239.47│ 48056.74│ 43882.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 771.62│ 460.51│ 1198.17│ 2228.69│ 331.47│ 951.67│
│存货 │ 11455.78│ 11768.83│ 12022.31│ 11450.54│ 10348.59│ 9321.48│
│应收票据及应收账款 │ 32921.34│ 33390.95│ 28943.95│ 29757.92│ 28311.78│ 27491.31│
│合同资产 │ 1656.02│ 1648.20│ 1435.60│ 1670.48│ 1717.79│ 2260.99│
│预付款项 │ 3609.91│ 700.55│ 1900.17│ 1053.01│ 1333.56│ 1249.22│
│其他应收款 │ 303.78│ 259.72│ 267.40│ 162.48│ 538.30│ 627.96│
│流动资产合计 │ 51206.40│ 49065.35│ 46358.48│ 47421.05│ 42943.34│ 42392.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 489.21│ 493.71│ 508.96│ 517.59│ 540.28│ 547.60│
│固定资产净额 │ 33986.85│ 33222.33│ 33866.23│ 34246.66│ 30602.79│ 31110.71│
│在建工程 │ 2832.93│ 2859.05│ 2064.14│ 2132.52│ 5396.06│ 5252.44│
│无形资产 │ 3751.52│ 3786.90│ 3838.57│ 3882.46│ 3919.09│ 3952.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47170.63│ 46523.16│ 45360.72│ 45105.24│ 44600.65│ 44959.13│
│资产总计 │ 98377.03│ 95588.51│ 91719.20│ 92526.29│ 87543.99│ 87351.81│
│应付票据及应付账款 │ 14933.75│ 15970.15│ 14544.71│ 15226.81│ 12488.73│ 12674.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 652.14│ 644.52│ 629.56│ 1005.54│ 801.87│ 652.45│
│流动负债 │ 43635.92│ 41601.22│ 36155.10│ 35720.65│ 30404.06│ 28726.43│
│长期借款 │ 753.15│ 753.17│ 2601.76│ 3921.28│ 4895.56│ 5598.44│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6168.14│ 5704.43│ 7599.50│ 9144.01│ 9858.82│ 10533.44│
│负债合计 │ 49804.05│ 47305.65│ 43754.60│ 44864.66│ 40262.88│ 39259.87│
│实收资本 │ 10845.77│ 10893.22│ 10893.22│ 10893.22│ 10893.22│ 10933.82│
│资本公积金 │ 18501.38│ 18857.68│ 18857.68│ 18857.68│ 18857.68│ 19162.93│
│盈余公积 │ 3861.87│ 3861.87│ 3861.87│ 3861.87│ 3779.88│ 3779.88│
│未分配利润 │ 15347.69│ 15402.05│ 15071.84│ 14763.53│ 14508.70│ 14973.69│
│少数股东权益 │ 16.26│ 20.80│ 32.75│ 38.09│ -5.60│ -5.61│
│归属母公司权益 │ 48556.72│ 48262.06│ 47931.85│ 47623.54│ 47286.71│ 48097.55│
│股东权益合计 │ 48572.98│ 48282.86│ 47964.60│ 47661.63│ 47281.11│ 48091.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23229.56│ 27787.10│ 35118.77│ 27580.58│ 30082.64│ 37528.25│
│营业总成本 │ 22954.78│ 27162.72│ 33703.77│ 26859.72│ 26498.78│ 32442.90│
│营业税金及附加 │ 311.86│ 317.42│ 270.99│ 179.36│ 293.41│ 249.22│
│销售费用 │ 908.60│ 1336.09│ 1407.97│ 1431.15│ 1128.35│ 943.71│
│财务费用 │ 446.36│ 495.32│ 272.25│ 58.46│ 181.76│ 283.82│
│管理费用 │ 2254.43│ 2667.11│ 2679.76│ 2827.51│ 1857.03│ 1850.06│
│资产减值损失 │ -103.24│ -138.72│ -336.39│ -116.13│ 37.25│ -88.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -1.95│ -43.55│ 45.51│
│投资收益 │ -73.44│ -68.44│ -98.15│ 154.98│ 391.94│ 34.53│
│营业利润 │ 762.16│ 484.00│ 542.63│ 434.48│ 4308.46│ 5766.46│
│营业外收入 │ 67.41│ 38.25│ 36.55│ 58.73│ 36.58│ 36.60│
│营业外支出 │ 0.78│ 2.90│ 13.29│ 0.70│ 0.50│ 6.91│
│利润总额 │ 828.79│ 519.35│ 565.88│ 492.51│ 4344.53│ 5796.14│
│所得税 │ 48.59│ -58.42│ -68.20│ -165.34│ -668.58│ 703.33│
│净利润 │ 780.20│ 577.77│ 634.09│ 657.84│ 5013.12│ 5092.81│
│归属母公司净利润 │ 802.03│ 583.11│ 639.66│ 657.84│ 5013.12│ 5092.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23229.56│ 16826.06│ 5970.25│ 27787.10│ 18854.54│ 14342.79│
│营业总成本 │ 22954.78│ 16209.83│ 5983.63│ 27162.72│ 18708.74│ 13465.99│
│营业税金及附加 │ 311.86│ 216.64│ 82.16│ 317.42│ 220.62│ 145.73│
│销售费用 │ 908.60│ 568.80│ 270.77│ 1336.09│ 876.17│ 503.11│
│财务费用 │ 446.36│ 269.81│ 142.30│ 495.32│ 284.55│ 165.56│
│管理费用 │ 2254.43│ 1583.33│ 674.86│ 2667.11│ 1822.74│ 1035.06│
│资产减值损失 │ -103.24│ -115.28│ 13.96│ -138.72│ -15.05│ -43.57│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -73.44│ -59.38│ -9.30│ -68.44│ -5.66│ 7.20│
│营业利润 │ 762.16│ 928.01│ 313.65│ 484.00│ 130.02│ 735.52│
│营业外收入 │ 67.41│ 18.27│ 9.14│ 38.25│ 31.87│ 18.27│
│营业外支出 │ 0.78│ 0.74│ 0.58│ 2.90│ 2.20│ 0.16│
│利润总额 │ 828.79│ 945.54│ 322.21│ 519.35│ 159.69│ 753.64│
│所得税 │ 48.59│ 106.44│ 19.23│ -58.42│ -86.57│ 42.41│
│净利润 │ 780.20│ 839.10│ 302.98│ 577.77│ 246.26│ 711.23│
│归属母公司净利润 │ 802.03│ 856.38│ 308.31│ 583.11│ 246.28│ 711.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25049.22│ 28787.76│ 35114.95│ 31048.54│ 34872.11│ 36525.95│
│经营活动现金流出 │ 26257.09│ 24781.72│ 35371.65│ 29996.60│ 28870.62│ 37118.79│
│经营活动现金流量净额│ -1207.87│ 4006.04│ -256.70│ 1051.94│ 6001.49│ -592.83│
│投资活动现金流入 │ 49.80│ 46.30│ 1.00│ 32683.33│ 69191.94│ 12034.74│
│投资活动现金流出 │ 4044.43│ 4405.05│ 4461.49│ 44180.91│ 73015.01│ 31237.11│
│投资活动现金流量净额│ -3994.63│ -4358.75│ -4460.49│ -11497.58│ -3823.07│ -19202.37│
│筹资活动现金流入 │ 14530.00│ 13699.00│ 11303.00│ 4619.13│ 13547.72│ 31422.59│
│筹资活动现金流出 │ 10784.60│ 13132.80│ 5579.92│ 4638.67│ 9031.96│ 8923.49│
│筹资活动现金流量净额│ 3745.40│ 566.20│ 5723.08│ -19.54│ 4515.76│ 22499.10│
│汇率变动对现金的影响│ 0.03│ -0.03│ -0.72│ -0.24│ 0.30│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -1457.07│ 213.46│ 1005.15│ -10465.43│ 6694.49│ 2703.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25049.22│ 16362.14│ 7610.40│ 28787.76│ 23333.14│ 18772.08│
│经营活动现金流出 │ 26257.09│ 15362.30│ 7171.96│ 24781.72│ 21776.69│ 17597.52│
│经营活动现金流量净额│ -1207.87│ 999.84│ 438.44│ 4006.04│ 1556.46│ 1174.56│
│投资活动现金流入 │ 49.80│ 49.80│ 46.69│ 46.30│ 9.50│ ---│
│投资活动现金流出 │ 4044.43│ 3296.17│ 1372.38│ 4405.05│ 2607.85│ 2289.82│
│投资活动现金流量净额│ -3994.63│ -3246.37│ -1325.69│ -4358.75│ -2598.35│ -2289.82│
│筹资活动现金流入 │ 14530.00│ 10630.00│ 2780.00│ 13699.00│ 9850.00│ 8850.00│
│筹资活动现金流出 │ 10784.60│ 10151.69│ 2923.27│ 13132.80│ 10492.70│ 8821.00│
│筹资活动现金流量净额│ 3745.40│ 478.31│ -143.27│ 566.20│ -642.70│ 29.00│
│汇率变动对现金的影响│ 0.03│ 0.03│ ---│ -0.03│ 0.83│ 0.83│
│现金及等价物净增加额│ -1457.07│ -1768.18│ -1030.52│ 213.46│ -1683.76│ -1085.43│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 6108.38│ 21.98│ 81.13│ 13.91│
│二季报 │ 8234.41│ 29.63│ 630.14│ 108.07│
│三季报 │ 4511.75│ 16.24│ -464.99│ -79.74│
│四季报 │ 8932.57│ 32.15│ 336.83│ 57.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5912.94│ 16.84│ 160.49│ 25.09│
│二季报 │ 10542.02│ 30.02│ 880.65│ 137.68│
│三季报 │ 10800.05│ 30.75│ 652.16│ 101.96│
│四季报 │ 7863.75│ 22.39│ -1053.65│ -164.72│
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