财务分析☆ ◇301081 严牌股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 104.94│ 1735.97│ 4217.91│ 6561.73│ 6368.81│ 8169.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4217.91│ 6561.73│ 6368.81│ 8169.20│
│净利润增长率(%) │ -92.59│ -58.84│ -35.72│ 3.03│ -22.04│ -0.49│
│扣非净利润(万) │ 116.49│ 1369.99│ 4142.20│ 4934.31│ 5058.90│ 7803.39│
│营业总收(未调整:万) │ 80306.63│ 89666.61│ 78461.31│ 72147.65│ 75395.85│ 70864.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 78461.31│ 72147.65│ 75395.85│ 70864.46│
│总营收同比增长率(%) │ 21.99│ 14.28│ 8.75│ -4.31│ 6.39│ 23.83│
│加权净资产收益率(%) │ 0.09│ 1.62│ 4.26│ 6.80│ 6.68│ 15.43│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 53.23│ 50.55│ 34.08│ 37.00│ 25.74│
│净利润现金含量(%) │ 166.71│ 232.62│ 357.49│ 166.38│ -46.67│ 86.80│
│基本每股收益(元) │ 0.0046│ 0.0800│ 0.2100│ 0.3200│ 0.3100│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0050│ 0.0600│ 0.2000│ 0.2400│ 0.3000│ 0.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0045│ 0.0764│ 0.2050│ 0.3204│ 0.3732│ 0.4787│
│每股资本公积金(元) │ 3.1745│ 3.0685│ 2.7178│ 2.7091│ 3.4098│ 3.4044│
│每股未分配利润(元) │ 0.3638│ 0.4239│ 0.7208│ 0.8547│ 0.9714│ 1.1332│
│每股净资产(元) │ 4.7626│ 4.7295│ 4.6881│ 4.7860│ 5.6152│ 5.7297│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0075│ 0.1777│ 0.7328│ 0.5331│ -0.1742│ 0.4155│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 104.94│ 466.84│ 295.65│ 1735.97│ 1415.68│ 2152.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1415.68│ 2152.38│
│净利润增长率(%) │ -92.59│ -78.31│ -75.82│ -58.84│ -66.31│ -25.95│
│扣非净利润(万) │ 116.49│ 478.59│ 346.03│ 1369.99│ 1116.74│ 1791.67│
│营业总收(未调整:万) │ 80306.63│ 52073.21│ 25742.99│ 89666.61│ 65828.70│ 42945.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 65828.70│ 42945.54│
│总营收同比增长率(%) │ 21.99│ 21.25│ 28.91│ 14.28│ 18.09│ 19.77│
│加权净资产收益率(%) │ 0.09│ 0.42│ 0.27│ 1.62│ 1.35│ 2.08│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 52.96│ 54.17│ 53.23│ 52.61│ 50.35│
│净利润现金含量(%) │ 166.71│ -534.34│ -716.73│ 232.62│ 18.49│ -23.86│
│基本每股收益(元) │ 0.0046│ 0.0200│ 0.0100│ 0.0800│ 0.0700│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0050│ 0.0200│ 0.0152│ 0.0600│ 0.0492│ 0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0045│ 0.0200│ 0.0130│ 0.0764│ 0.0623│ 0.0956│
│每股资本公积金(元) │ 3.1745│ 3.1643│ 3.0769│ 3.0685│ 3.0883│ 3.0556│
│每股未分配利润(元) │ 0.3638│ 0.3819│ 0.4358│ 0.4239│ 0.4257│ 0.4624│
│每股净资产(元) │ 4.7626│ 4.7718│ 4.7451│ 4.7295│ 4.7376│ 4.7451│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0075│ -0.1067│ -0.0930│ 0.1777│ 0.0115│ -0.0228│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.46│ 2.92│ 2.05│ 1.77│ 2.99│
│速动比率 │ 0.83│ 0.95│ 2.21│ 1.38│ 1.21│ 2.23│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 53.23│ 50.55│ 34.08│ 37.00│ 25.74│
│产权比率 │ 1.15│ 1.15│ 1.03│ 0.52│ 0.59│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.06│ 0.40│ 0.29│ -0.06│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.32│ 1.40│ 1.46│ 1.65│ 1.97│
│速动比率 │ 0.83│ 0.80│ 0.89│ 0.95│ 1.13│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 52.96│ 54.17│ 53.23│ 52.61│ 50.35│
│产权比率 │ 1.15│ 1.13│ 1.20│ 1.15│ 1.12│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.03│ -0.03│ 0.06│ 0.00│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.48│ 2.87│ 2.73│ 2.59│ 2.73│ 3.22│
│存货周转率 │ 1.65│ 2.13│ 2.21│ 1.82│ 2.09│ 2.49│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.84│ 0.84│ 0.85│ 0.79│ 1.00│
│固定资产周转率 │ 0.90│ 1.23│ 1.59│ 2.15│ 2.95│ 4.20│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.40│ 0.44│ 0.48│ 0.53│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.48│ 1.63│ 0.81│ 2.87│ 2.04│ 1.34│
│存货周转率 │ 1.65│ 1.03│ 0.51│ 2.13│ 1.60│ 1.11│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.51│ 0.25│ 0.84│ 0.59│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 0.90│ 0.59│ 0.29│ 1.23│ 0.93│ 0.62│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.21│ 0.11│ 0.40│ 0.30│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.09│ 1.56│ 4.12│ 6.69│ 6.65│ 8.35│
│销售毛利率 │ 24.13│ 24.98│ 27.60│ 31.15│ 24.41│ 27.80│
│营业利润率 │ 0.24│ 2.31│ 6.72│ 11.13│ 8.39│ 12.95│
│销售净利率 │ -0.07│ 1.71│ 5.15│ 9.26│ 8.51│ 11.53│
│总资产净利率 │ -0.02│ 0.68│ 2.26│ 4.40│ 4.49│ 7.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.09│ 0.41│ 0.26│ 1.56│ 1.27│ 1.94│
│销售毛利率 │ 24.13│ 25.79│ 26.20│ 24.98│ 24.80│ 25.40│
│营业利润率 │ 0.24│ 1.12│ 1.55│ 2.31│ 2.70│ 6.04│
│销售净利率 │ -0.07│ 0.66│ 0.85│ 1.71│ 2.08│ 4.94│
│总资产净利率 │ -0.02│ 0.14│ 0.09│ 0.68│ 0.61│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.99│ 14.28│ 8.75│ -4.31│ 6.39│ 23.83│
│营业利润增长率 │ -89.35│ -60.63│ -34.33│ 26.86│ -31.03│ 0.56│
│净利润增长率 │ -92.59│ -58.84│ -35.72│ 3.03│ -22.04│ -0.49│
│净资产增长率 │ 3.13│ 8.72│ 4.36│ 2.28│ -2.00│ 140.14│
│总资产增长率 │ 2.56│ 16.02│ 38.08│ -2.15│ 16.17│ 80.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.99│ 21.25│ 28.91│ 14.28│ 18.09│ 19.77│
│营业利润增长率 │ -89.35│ -77.44│ -71.74│ -60.63│ -66.58│ -31.62│
│净利润增长率 │ -92.59│ -78.31│ -75.82│ -58.84│ -66.31│ -25.95│
│净资产增长率 │ 3.13│ 3.09│ 0.50│ 8.72│ 8.90│ 8.30│
│总资产增长率 │ 2.56│ 1.40│ 2.50│ 16.02│ 14.84│ 9.03│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期结构性存款到│ ---│ 6004.60│ -100.00│
│产 │期减少 │ │ │ │
│应收票据 │本期商业承兑汇票│ 762.12│ 386.12│ 97.38│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期公司可转债项│ 26686.22│ 18991.11│ 40.52│
│ │目厂房和设备投资│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增合并范围│ 1358.37│ 719.01│ 88.92│
│ │的子公司，该子公│ │ │ │
│ │司的房屋使用权资│ │ │ │
│ │产纳入报表 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付长期资产│ 4645.89│ 8956.19│ -48.13│
│产 │购置款以及投资款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款增加│ 43405.73│ 26281.60│ 65.16│
│应付票据 │未到期票据减少 │ 17489.08│ 28007.20│ -37.56│
│其他应付款 │本期新增待支付的│ 1188.75│ 330.72│ 259.45│
│ │子公司投资款 │ │ │ │
│一年内到期的│本期子公司一年内│ 437.93│ 285.98│ 53.13│
│非流动负债 │到期的房屋租赁负│ │ │ │
│ │债增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增合并范围│ 850.33│ 427.95│ 98.70│
│ │的子公司，该子公│ │ │ │
│ │司的房屋租赁负债│ │ │ │
│ │纳入报表 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ -167.01│ 1.79│ -9420.51│
│ │折算差额 │ │ │ │
│少数股东权益│本期收购了子公司│ 88.81│ 1329.14│ -93.32│
│ │少数股东的部分股│ │ │ │
│ │权使得 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失和利│ 2366.52│ 525.98│ 349.93│
│ │息支出增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期与联营企业的│ -18.00│ 1.28│ -1509.31│
│收益 │或有负债公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -687.08│ -76.51│ -798.00│
│ │坏账损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期将确认无法支│ 66.42│ 8.47│ 684.19│
│ │付的款项转为营业│ │ │ │
│ │外收入 │ │ │ │
│营业外支出 │本期固定资产报废│ 133.90│ 16.60│ 706.54│
│ │损失和赔偿款支付│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润下降 │ 181.24│ 397.23│ -54.37│
│其他综合收益│本期外币财务报表│ -168.80│ -57.04│ -195.92│
│的税后净额 │折算差额 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 174.95│ 261.81│ -33.18│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │和支付给职工以及│ │ │ │
│ │为职工支付的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ -11505.38│ -16589.69│ 30.65│
│的现金流量净│金以及购建固定资│ │ │ │
│额 │产、无形资产和其│ │ │ │
│ │他长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动现金│ 2058.51│ -1228.20│ 267.60│
│价物净增加额│流出减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 17511.99│ 19685.80│ -11.04│
│应收款项 │--- │ 32612.01│ 31190.50│ 4.56│
│合同资产 │--- │ 2515.38│ 2656.46│ -5.31│
│存货 │--- │ 38545.63│ 36731.09│ 4.94│
│长期股权投资│--- │ 2765.63│ 2895.49│ -4.48│
│固定资产 │--- │ 91284.08│ 85647.36│ 6.58│
│在建工程 │--- │ 24490.90│ 18991.11│ 28.96│
│使用权资产 │--- │ 1528.12│ 719.01│ 112.53│
│短期借款 │本期短期借款增加│ 39007.96│ 26281.60│ 48.42│
│合同负债 │--- │ 1175.43│ 1246.24│ -5.68│
│长期借款 │--- │ 24406.43│ 24158.32│ 1.03│
│租赁负债 │--- │ 967.37│ 427.95│ 126.04│
│营业收入 │--- │ 52073.21│ 42945.54│ 21.25│
│营业成本 │--- │ 38643.50│ 32036.44│ 20.62│
│销售费用 │--- │ 2584.81│ 2140.20│ 20.77│
│管理费用 │--- │ 4872.66│ 3877.16│ 25.68│
│财务费用 │本期汇兑损失和利│ 1697.27│ 76.12│ 2129.76│
│ │息支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润下降 │ 198.81│ 467.62│ -57.48│
│研发投入 │--- │ 2046.48│ 1579.21│ 29.59│
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -2494.54│ -513.47│ -385.82│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │和支付给职工以及│ │ │ │
│ │为职工支付的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -4245.68│ -5737.77│ 26.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 6665.22│ 7374.98│ -9.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动现金│ -272.94│ 1173.41│ -123.26│
│价物净增加额│支出增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率较上年同期下│ -197.95│ 49.67│ -498.54│
│金及现金等价│降，汇兑损失增加│ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18633.23│ 19685.80│ 33566.53│ 12727.68│ 17803.47│ 23110.08│
│存货 │ 37334.41│ 36731.09│ 26552.65│ 24780.18│ 29929.02│ 24612.04│
│应收票据及应收账款 │ 34430.34│ 31576.62│ 31322.74│ 26611.57│ 30027.08│ 26675.93│
│合同资产 │ 2579.77│ 2656.46│ 2343.04│ 2318.96│ 2276.85│ 2510.48│
│预付款项 │ 1026.64│ 1051.75│ 1041.62│ 770.70│ 237.93│ 1167.58│
│其他应收款 │ 746.63│ 670.45│ 762.18│ 628.17│ 629.65│ 454.55│
│流动资产合计 │ 100216.79│ 104218.73│ 109702.55│ 76166.68│ 93385.23│ 96664.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2652.39│ 2895.49│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 91923.57│ 85647.36│ 59748.37│ 38783.40│ 28181.26│ 22905.23│
│在建工程 │ 26686.22│ 18991.11│ 17752.31│ 16743.82│ 12468.39│ 3712.12│
│无形资产 │ 15013.24│ 15256.07│ 15638.11│ 11257.81│ 11519.49│ 5163.32│
│商誉 │ 112.96│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 146569.17│ 136406.19│ 97704.35│ 74038.72│ 60123.78│ 35474.83│
│资产总计 │ 246785.97│ 240624.93│ 207406.90│ 150205.40│ 153509.01│ 132139.23│
│应付票据及应付账款 │ 26449.73│ 39904.64│ 26614.50│ 19224.56│ 31533.05│ 27207.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1125.87│ 1246.24│ 989.13│ 833.36│ 1138.15│ 941.60│
│流动负债 │ 75434.58│ 71408.29│ 37606.56│ 37159.93│ 52641.35│ 32366.70│
│长期借款 │ 27496.14│ 24158.32│ 21626.16│ 10691.38│ 900.90│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 56565.80│ 56671.01│ 67243.16│ 14028.97│ 4154.47│ 1650.41│
│负债合计 │ 132000.38│ 128079.30│ 104849.71│ 51188.90│ 56795.81│ 34017.11│
│实收资本 │ 23439.67│ 22719.59│ 20577.14│ 20480.40│ 17067.00│ 17067.00│
│资本公积金 │ 74408.57│ 69714.58│ 55923.83│ 55483.62│ 58195.59│ 58102.72│
│盈余公积 │ 5425.24│ 5386.38│ 5024.00│ 4502.18│ 3986.67│ 3390.82│
│未分配利润 │ 8527.56│ 9630.04│ 14831.79│ 17505.17│ 16579.05│ 19339.59│
│少数股东权益 │ 88.81│ 1329.14│ 264.09│ 996.66│ 878.66│ 333.81│
│归属母公司权益 │ 114696.78│ 111216.48│ 102293.10│ 98019.84│ 95834.54│ 97788.31│
│股东权益合计 │ 114785.58│ 112545.62│ 102557.19│ 99016.50│ 96713.20│ 98122.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18633.23│ 17511.99│ 20153.77│ 19685.80│ 28554.50│ 30395.21│
│存货 │ 37334.41│ 38545.63│ 38442.52│ 36731.09│ 35503.28│ 31312.34│
│应收票据及应收账款 │ 34430.34│ 33090.18│ 33004.38│ 31576.62│ 33247.74│ 33145.88│
│合同资产 │ 2579.77│ 2515.38│ 2510.19│ 2656.46│ 2536.27│ 2430.25│
│预付款项 │ 1026.64│ 1243.03│ 1327.23│ 1051.75│ 1513.05│ 727.26│
│其他应收款 │ 746.63│ 867.63│ 845.95│ 670.45│ 714.86│ 1039.80│
│流动资产合计 │ 100216.79│ 99014.19│ 105369.50│ 104218.73│ 112074.34│ 109056.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2652.39│ 2765.63│ 2915.68│ 2895.49│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 91923.57│ 91284.08│ 92027.79│ 85647.36│ 81654.38│ 79591.04│
│在建工程 │ 26686.22│ 24490.90│ 18843.88│ 18991.11│ 20129.74│ 15524.57│
│无形资产 │ 15013.24│ 15112.46│ 15207.98│ 15256.07│ 15354.34│ 15452.61│
│商誉 │ 112.96│ 112.96│ 328.42│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 146569.17│ 144990.20│ 141279.21│ 136406.19│ 126105.15│ 117083.49│
│资产总计 │ 246785.97│ 244004.39│ 246648.71│ 240624.93│ 238179.49│ 226140.18│
│应付票据及应付账款 │ 26449.73│ 31133.88│ 34280.68│ 39904.64│ 41786.26│ 35781.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1125.87│ 1175.43│ 1892.22│ 1246.24│ 1428.71│ 1117.91│
│流动负债 │ 75434.58│ 75242.64│ 75390.47│ 71408.29│ 67904.68│ 55443.93│
│长期借款 │ 27496.14│ 24406.43│ 25642.79│ 24158.32│ 25012.00│ 24786.56│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 56565.80│ 53979.60│ 58227.09│ 56671.01│ 57393.71│ 58409.97│
│负债合计 │ 132000.38│ 129222.23│ 133617.56│ 128079.30│ 125298.39│ 113853.90│
│实收资本 │ 23439.67│ 23371.35│ 22774.51│ 22719.59│ 22718.87│ 22512.65│
│资本公积金 │ 74408.57│ 73954.42│ 70075.16│ 69714.58│ 70163.61│ 68789.59│
│盈余公积 │ 5425.24│ 5388.81│ 5386.38│ 5386.38│ 5024.00│ 5024.00│
│未分配利润 │ 8527.56│ 8925.90│ 9925.69│ 9630.04│ 9672.13│ 10408.83│
│少数股东权益 │ 88.81│ 129.39│ 1253.41│ 1329.14│ 1488.58│ 1504.40│
│归属母公司权益 │ 114696.78│ 114652.76│ 111777.75│ 111216.48│ 111392.52│ 110781.88│
│股东权益合计 │ 114785.58│ 114782.15│ 113031.15│ 112545.62│ 112881.10│ 112286.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80306.63│ 89666.61│ 78461.31│ 72147.65│ 75395.85│ 70864.46│
│营业总成本 │ 78803.27│ 87062.65│ 72159.91│ 62960.79│ 67828.88│ 61032.97│
│营业税金及附加 │ 835.93│ 1009.70│ 698.13│ 686.36│ 437.04│ 336.58│
│销售费用 │ 4215.77│ 5521.35│ 4538.11│ 4035.81│ 2992.78│ 2621.57│
│财务费用 │ 2366.52│ 1329.66│ 435.58│ -385.76│ -701.61│ 860.81│
│管理费用 │ 7408.93│ 8074.25│ 6526.48│ 5544.34│ 4335.64│ 3502.62│
│资产减值损失 │ -803.10│ -1578.07│ -639.51│ -708.61│ -704.09│ -451.50│
│公允价值变动净收益 │ -18.00│ 5.64│ 4.59│ 0.00│ -127.90│ -43.15│
│投资收益 │ -238.91│ -11.15│ 19.33│ 92.74│ 260.03│ 79.65│
│营业利润 │ 189.12│ 2075.45│ 5271.44│ 8027.28│ 6327.66│ 9175.16│
│营业外收入 │ 66.42│ 10.82│ 15.79│ 59.63│ 265.83│ 2.04│
│营业外支出 │ 133.90│ 78.15│ 143.95│ 325.88│ 181.12│ 126.93│
│利润总额 │ 121.64│ 2008.12│ 5143.28│ 7761.02│ 6412.37│ 9050.27│
│所得税 │ 181.24│ 477.60│ 1101.30│ 1081.29│ -4.43│ 877.25│
│净利润 │ -59.60│ 1530.52│ 4041.99│ 6679.74│ 6416.80│ 8173.01│
│归属母公司净利润 │ 104.94│ 1735.97│ 4217.91│ 6561.73│ 6368.81│ 8169.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80306.63│ 52073.21│ 25742.99│ 89666.61│ 65828.70│ 42945.54│
│营业总成本 │ 78803.27│ 50430.48│ 24477.00│ 87062.65│ 63395.65│ 40163.13│
│营业税金及附加 │ 835.93│ 585.75│ 320.52│ 1009.70│ 763.68│ 454.00│
│销售费用 │ 4215.77│ 2584.81│ 1106.33│ 5521.35│ 3524.44│ 2140.20│
│财务费用 │ 2366.52│ 1697.27│ 898.40│ 1329.66│ 525.98│ 76.12│
│管理费用 │ 7408.93│ 4872.66│ 2225.93│ 8074.25│ 6228.33│ 3877.16│
│资产减值损失 │ -803.10│ -890.99│ -825.11│ -1578.07│ -908.44│ -667.07│
│公允价值变动净收益 │ -18.00│ -17.76│ -4.93│ 5.64│ 1.28│ 3.66│
│投资收益 │ -238.91│ -125.67│ 19.86│ -11.15│ -185.49│ -39.37│
│营业利润 │ 189.12│ 584.82│ 399.04│ 2075.45│ 1775.03│ 2592.23│
│营业外收入 │ 66.42│ 2.82│ 1.87│ 10.82│ 8.47│ 6.87│
│营业外支出 │ 133.90│ 45.93│ 53.44│ 78.15│ 16.60│ 9.29│
│利润总额 │ 121.64│ 541.70│ 347.48│ 2008.12│ 1766.90│ 2589.80│
│所得税 │ 181.24│ 198.81│ 127.57│ 477.60│ 397.23│ 467.62│
│净利润 │ -59.60│ 342.89│ 219.91│ 1530.52│ 1369.67│ 2122.18│
│归属母公司净利润 │ 104.94│ 466.84│ 295.65│ 1735.97│ 1415.68│ 2152.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82331.77│ 94105.58│ 74135.97│ 72792.74│ 69931.98│ 48416.03│
│经营活动现金流出 │ 82156.82│ 90067.35│ 59057.33│ 61875.06│ 72904.60│ 41325.52│
│经营活动现金流量净额│ 174.95│ 4038.23│ 15078.64│ 10917.68│ -2972.61│ 7090.51│
│投资活动现金流入 │ 47255.42│ 136929.53│ 16677.15│ 20757.25│ 43377.18│ 108.46│
│投资活动现金流出 │ 58760.80│ 168456.16│ 55077.19│ 39232.52│ 53671.31│ 24619.29│
│投资活动现金流量净额│ -11505.38│ -31526.63│ -38400.04│ -18475.27│ -10294.13│ -24510.83│
│筹资活动现金流入 │ 76088.81│ 34830.26│ 76307.31│ 35335.87│ 26430.00│ 68293.30│
│筹资活动现金流出 │ 62423.24│ 19375.05│ 36185.41│ 32786.00│ 18298.37│ 33326.28│
│筹资活动现金流量净额│ 13665.57│ 15455.22│ 40121.90│ 2549.87│ 8131.63│ 34967.02│
│汇率变动对现金的影响│ -276.63│ -12.77│ 217.18│ 329.15│ 283.38│ -154.89│
│现金及等价物净增加额│ 2058.51│ -12045.95│ 17017.68│ -4678.57│ -4851.73│ 17391.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82331.77│ 58303.75│ 27020.18│ 94105.58│ 64147.97│ 41496.45│
│经营活动现金流出 │ 82156.82│ 60798.30│ 29139.18│ 90067.35│ 63886.16│ 42009.92│
│经营活动现金流量净额│ 174.95│ -2494.54│ -2119.01│ 4038.23│ 261.81│ -513.47│
│投资活动现金流入 │ 47255.42│ 34780.62│ 19486.75│ 136929.53│ 103426.46│ 67277.64│
│投资活动现金流出 │ 58760.80│ 39026.30│ 24382.92│ 168456.16│ 120016.15│ 73015.41│
│投资活动现金流量净额│ -11505.38│ -4245.68│ -4896.17│ -31526.63│ -16589.69│ -5737.77│
│筹资活动现金流入 │ 76088.81│ 51811.80│ 18175.83│ 34830.26│ 28772.52│ 19283.57│
│筹资活动现金流出 │ 62423.24│ 45146.58│ 10197.03│ 19375.05│ 13706.54│ 11908.59│
│筹资活动现金流量净额│ 13665.57│ 6665.22│ 7978.80│ 15455.22│ 15065.98│ 7374.98│
│汇率变动对现金的影响│ -276.63│ -197.95│ -181.71│ -12.77│ 33.70│ 49.67│
│现金及等价物净增加额│ 2058.51│ -272.94│ 781.92│ -12045.95│ -1228.20│ 1173.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19970.26│ 22.27│ 1222.88│ 70.44│
│二季报 │ 22975.28│ 25.62│ 929.49│ 53.54│
│三季报 │ 22883.16│ 25.52│ -736.70│ -42.44│
│四季报 │ 23837.91│ 26.59│ 320.29│ 18.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 17143.80│ 21.85│ 1448.77│ 34.35│
│二季报 │ 18711.86│ 23.85│ 1457.71│ 34.56│
│三季报 │ 19890.03│ 25.35│ 1295.43│ 30.71│
│四季报 │ 22715.62│ 28.95│ 16.00│ 0.38│
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