财务分析☆ ◇301085 亚康股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6269.43│ -14239.61│ 2750.43│ 7786.14│ 8053.15│ 7062.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2750.43│ 7786.14│ 8053.15│ 7062.87│
│净利润增长率(%) │ 2215.28│ -617.72│ -64.68│ -3.32│ 14.02│ -28.73│
│扣非净利润(万) │ 6258.65│ -13876.41│ 2648.81│ 7746.10│ 7714.34│ 6693.81│
│营业总收(未调整:万) │ 118818.97│ 134173.00│ 137866.11│ 153242.78│ 145925.34│ 117571.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 137866.11│ 153242.78│ 145925.34│ 117571.88│
│总营收同比增长率(%) │ 29.92│ -2.68│ -10.03│ 5.01│ 24.12│ -3.01│
│加权净资产收益率(%) │ 6.54│ -14.17│ 2.54│ 9.18│ 10.26│ 15.77│
│资产负债比率(%) │ 64.72│ 44.48│ 45.14│ 47.60│ 29.91│ 25.80│
│净利润现金含量(%) │ 91.36│ -76.52│ 723.51│ -713.65│ 50.98│ -123.62│
│基本每股收益(元) │ 0.7200│ -1.6500│ 0.3200│ 0.9600│ 1.0100│ 1.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7212│ -1.6100│ 0.3100│ 0.9600│ 0.9600│ 1.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7225│ -1.6410│ 0.3170│ 0.8973│ 1.0066│ 0.8829│
│每股资本公积金(元) │ 8.2805│ 8.2805│ 8.2805│ 8.2805│ 5.8770│ 5.8770│
│每股未分配利润(元) │ 2.0299│ 1.3074│ 3.1026│ 3.0894│ 2.5927│ 2.9206│
│每股净资产(元) │ 11.3641│ 10.7420│ 12.4348│ 12.7355│ 9.7385│ 9.8827│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6601│ 1.2556│ 2.2932│ -6.4034│ 0.5132│ -1.0914│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6269.43│ 4961.89│ 2372.65│ -14239.61│ 270.78│ 1795.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 270.78│ 1795.87│
│净利润增长率(%) │ 2215.28│ 176.29│ 38.61│ -617.72│ -95.26│ -56.50│
│扣非净利润(万) │ 6258.65│ 4952.04│ 2376.68│ -13876.41│ 313.66│ 1843.49│
│营业总收(未调整:万) │ 118818.97│ 82529.77│ 36019.02│ 134173.00│ 91454.32│ 60275.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 91454.32│ 60275.59│
│总营收同比增长率(%) │ 29.92│ 36.92│ 26.87│ -2.68│ -23.53│ -20.36│
│加权净资产收益率(%) │ 6.54│ 5.20│ 2.45│ -14.17│ 0.25│ 1.63│
│资产负债比率(%) │ 64.72│ 44.18│ 42.96│ 44.48│ 40.43│ 46.26│
│净利润现金含量(%) │ 91.36│ 253.72│ -365.14│ -76.52│ 6491.68│ -516.67│
│基本每股收益(元) │ 0.7200│ 0.5700│ 0.2800│ -1.6500│ 0.0312│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7212│ 0.5700│ 0.2739│ -1.6100│ 0.0361│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7225│ 0.5718│ 0.2734│ -1.6410│ 0.0312│ 0.2070│
│每股资本公积金(元) │ 8.2805│ 8.2805│ 8.2805│ 8.2805│ 8.2805│ 8.2805│
│每股未分配利润(元) │ 2.0299│ 1.8792│ 1.5809│ 1.3074│ 3.0147│ 3.1905│
│每股净资产(元) │ 11.3641│ 11.2325│ 11.0094│ 10.7420│ 12.3649│ 12.5447│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6601│ 1.4508│ -0.9984│ 1.2556│ 2.0257│ -1.0693│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 2.18│ 2.24│ 2.06│ 3.31│ 3.85│
│速动比率 │ 1.35│ 1.93│ 1.81│ 1.72│ 3.00│ 3.65│
│资产负债比率(%) │ 64.72│ 44.48│ 45.14│ 47.60│ 29.91│ 25.80│
│产权比率 │ 1.84│ 0.80│ 0.82│ 0.91│ 0.43│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.17│ 0.25│ -0.55│ 0.12│ -0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 2.15│ 2.23│ 2.18│ 2.39│ 2.12│
│速动比率 │ 1.35│ 1.92│ 1.89│ 1.93│ 1.99│ 1.70│
│资产负债比率(%) │ 64.72│ 44.18│ 42.96│ 44.48│ 40.43│ 46.26│
│产权比率 │ 1.84│ 0.79│ 0.75│ 0.80│ 0.68│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.18│ -0.14│ 0.17│ 0.27│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.45│ 2.44│ 2.04│ 2.34│ 2.76│ 2.89│
│存货周转率 │ 6.24│ 4.80│ 3.49│ 5.81│ 16.42│ 19.15│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.85│ 0.72│ 0.97│ 1.36│ 1.44│
│固定资产周转率 │ 7.56│ 8.15│ 16.41│ 196.15│ 219.39│ 180.02│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.74│ 0.68│ 0.95│ 1.34│ 1.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.45│ 1.50│ 0.71│ 2.44│ 1.75│ 0.93│
│存货周转率 │ 6.24│ 4.41│ 1.59│ 4.80│ 2.64│ 1.44│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.58│ 0.26│ 0.85│ 0.56│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 7.56│ 5.10│ 2.18│ 8.15│ 5.54│ 3.93│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.48│ 0.21│ 0.74│ 0.49│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.36│ -15.28│ 2.55│ 7.05│ 10.34│ 8.93│
│销售毛利率 │ 16.36│ 12.81│ 14.28│ 15.30│ 12.34│ 13.34│
│营业利润率 │ 6.01│ -12.32│ 1.47│ 5.79│ 6.07│ 6.80│
│销售净利率 │ 5.12│ -10.69│ 1.99│ 5.08│ 5.52│ 6.01│
│总资产净利率 │ 2.72│ -7.86│ 1.34│ 4.83│ 7.40│ 8.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.36│ 5.09│ 2.48│ -15.28│ 0.25│ 1.65│
│销售毛利率 │ 16.36│ 16.94│ 18.50│ 12.81│ 14.73│ 17.57│
│营业利润率 │ 6.01│ 6.77│ 7.45│ -12.32│ -1.47│ 1.67│
│销售净利率 │ 5.12│ 5.86│ 6.43│ -10.69│ 0.19│ 2.93│
│总资产净利率 │ 2.72│ 2.83│ 1.38│ -7.86│ 0.09│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.92│ -2.68│ -10.03│ 5.01│ 24.12│ -3.01│
│营业利润增长率 │ 631.20│ -916.60│ -77.17│ 0.14│ 10.70│ -32.82│
│净利润增长率 │ 2215.28│ -617.72│ -64.68│ -3.32│ 14.02│ -28.73│
│净资产增长率 │ 5.79│ -13.61│ -2.36│ 41.85│ -1.46│ 124.58│
│总资产增长率 │ 67.03│ -14.73│ -6.67│ 89.66│ 4.32│ 80.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.92│ 36.92│ 26.87│ -2.68│ -23.53│ -20.36│
│营业利润增长率 │ 631.20│ 456.33│ 45.03│ -916.60│ -121.49│ -78.49│
│净利润增长率 │ 2215.28│ 176.29│ 38.61│ -617.72│ -95.26│ -56.50│
│净资产增长率 │ 5.79│ 4.57│ 2.49│ -13.61│ -0.56│ 0.88│
│总资产增长率 │ 67.03│ 3.88│ -0.30│ -14.73│ -8.51│ 2.95│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │收到客户银行承兑│ 459.55│ 15.11│ 2941.36│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│分类为应收款项融│ 0.00│ 378.00│ -100.00│
│ │资的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │到期兑付 │ │ │ │
│预付款项 │本期销售额增长，│ 127365.36│ 3533.60│ 3504.41│
│ │以预付款方式向供│ │ │ │
│ │应商支付采购款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│收回对联营企业的│ 0.00│ 91.98│ -100.00│
│ │投资 │ │ │ │
│其他权益工具│本年新增对外投资│ 6537.87│ 4854.87│ 34.67│
│投资 │ │ │ │ │
│使用权资产 │本期续签及新增租│ 559.42│ 310.60│ 80.11│
│ │期在一年以上的房│ │ │ │
│ │屋租赁合同 │ │ │ │
│无形资产 │软件使用权增加 │ 44.31│ 9.68│ 357.75│
│应付票据 │支付到期的银行承│ 0.00│ 216.84│ -100.00│
│ │兑汇票 │ │ │ │
│合同负债 │收到客户支付的预│ 113377.39│ 7390.16│ 1434.17│
│ │付款项增加 │ │ │ │
│其他应付款 │收到贸易性往来款│ 1485.51│ 440.36│ 237.34│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期收到客户的预│ 376.34│ 130.43│ 188.54│
│ │付款项增加，导致│ │ │ │
│ │待转销增值税销项│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期续签及新增租│ 235.31│ 108.20│ 117.48│
│ │期在一年以上的房│ │ │ │
│ │屋租赁合同 │ │ │ │
│长期应付款 │正常支付到期款项│ 7103.83│ 10405.69│ -31.73│
│递延所得税负│本期续签及新增租│ 96.62│ 52.89│ 82.68│
│债 │期在一年以上的房│ │ │ │
│ │屋租赁合同 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变化致使外币│ 265.22│ 1136.20│ -76.66│
│ │报表折算差额变动│ │ │ │
│未分配利润 │本期实现净利润较│ 17614.83│ 11345.40│ 55.26│
│ │同期增加 │ │ │ │
│少数股东权益│本期新增的非全资│ 284.55│ -22.80│ 1348.03│
│ │子公司收到少数股│ │ │ │
│ │东出资 │ │ │ │
│研发费用 │加大对研发的投入│ 2679.36│ 1979.31│ 35.37│
│投资收益 │联营企业投资清算│ -31.05│ -22.99│ -35.06│
│ │亏损 │ │ │ │
│信用减值损失│本期对应收账款、│ -1786.98│ 361.90│ -593.78│
│ │其他应收款计提的│ │ │ │
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期计提存货│ 0.00│ -5613.29│ 100.00│
│ │跌价准备 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期向业务伙│ 8.80│ 73.82│ -88.08│
│ │伴支付违约金 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润高于上年│ 1062.38│ -1574.01│ 167.50│
│ │同期 │ │ │ │
│经营活动产生│销售增加导致采购│ 5727.71│ 17578.49│ -67.42│
│的现金流量净│较上年同期增长 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期采购固定资产│ -2525.43│ -5054.20│ 50.03│
│的现金流量净│规模较上年同期有│ │ │ │
│额 │所下降 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还的银行贷│ -1157.95│ -25365.82│ 95.43│
│的现金流量净│款金额低于上年同│ │ │ │
│额 │期 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期偿还到期贷款│ 50089.33│ 55285.60│ -9.40│
│应收款项 │应收款项未到回款│ 58730.61│ 51594.52│ 13.83│
│ │期 │ │ │ │
│存货 │--- │ 15548.76│ 15523.71│ 0.16│
│长期股权投资│--- │ 66.04│ 91.98│ -28.20│
│固定资产 │--- │ 15454.42│ 16921.34│ -8.67│
│使用权资产 │使用权资产正常计│ 176.92│ 310.60│ -43.04│
│ │提折旧 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还到期贷款│ 25553.49│ 29041.63│ -12.01│
│合同负债 │本期收到客户预付│ 10216.43│ 7390.16│ 38.24│
│ │款项增长 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 86.22│ 108.20│ -20.31│
│营业收入 │算力设备集成销售│ 82529.77│ 60275.59│ 36.92│
│ │、算力基础设施综│ │ │ │
│ │合服务销售额较同│ │ │ │
│ │期上升 │ │ │ │
│营业成本 │算力设备集成销售│ 68551.54│ 49686.02│ 37.97│
│ │、算力基础设施综│ │ │ │
│ │合服务销售额较同│ │ │ │
│ │期上升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 980.48│ 1037.59│ -5.50│
│管理费用 │--- │ 2976.68│ 2948.45│ 0.96│
│财务费用 │本期使用贷款规模│ 836.88│ 1179.87│ -29.07│
│ │较同期降低致使利│ │ │ │
│ │息费用较同期减少│ │ │ │
│所得税费用 │本期实现利润高于│ 751.96│ -828.03│ 190.81│
│ │上年同期 │ │ │ │
│研发投入 │本期加大对研发的│ 1763.47│ 1228.90│ 43.50│
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│诉讼事项引起的受│ 12589.25│ -9278.72│ 235.68│
│的现金流量净│限资金在本期解冻│ │ │ │
│额 │；另一方面本期销│ │ │ │
│ │售回款较上年同期│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期对外投资较同│ -676.43│ -1629.93│ 58.50│
│的现金流量净│期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还的贷款规│ -6652.13│ -12217.14│ 45.55│
│的现金流量净│模较同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│诉讼事项引起的受│ 4978.11│ -23131.76│ 121.52│
│价物净增加额│限资金在本期解冻│ │ │ │
│ │；另一方面本期销│ │ │ │
│ │售回款较上年同期│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期客户以银行承│ 798.96│ 15.11│ 5187.64│
│ │兑汇票结算的款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 0.00│ 378.00│ -100.00│
│ │兑付 │ │ │ │
│预付款项 │本期收入较同期增│ 11131.97│ 3533.60│ 215.03│
│ │加，采购需求也随│ │ │ │
│ │之增长 │ │ │ │
│应付票据 │本期以银行承兑汇│ 3449.66│ 216.84│ 1490.88│
│ │票支付采购款增加│ │ │ │
│其他流动负债│本期收到客户预付│ 322.86│ 130.43│ 147.54│
│ │款项增长，对应的│ │ │ │
│ │待转增值税销项税│ │ │ │
│ │随之增长 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税时间性差异│ 24.76│ 52.89│ -53.18│
│债 │本期转回 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差变│ 430.45│ 1136.20│ -62.11│
│ │动 │ │ │ │
│未分配利润 │本期实现利润较同│ 16307.29│ 11345.40│ 43.73│
│ │期增长 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司亏损│ -147.01│ -22.80│ -544.75│
│投资收益 │子公司投资的联营│ -25.31│ -18.20│ -39.05│
│ │企业本期亏损 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的坏账准│ -1654.55│ -139.78│ -1083.64│
│ │备较同期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│同期计提存货跌价│ 0.00│ -2872.44│ 100.00│
│ │准备 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到政府补贴│ 11.07│ 6.74│ 64.30│
│营业外支出 │同期向业务伙伴支│ 5.97│ 70.14│ -91.49│
│ │付违约金 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47128.06│ 55285.60│ 47318.42│ 44240.22│ 37523.51│ 22375.26│
│存货 │ 16317.61│ 15523.71│ 33187.30│ 34467.81│ 10205.61│ 5378.37│
│应收票据及应收账款 │ 45770.17│ 51609.63│ 59688.00│ 78065.38│ 55908.59│ 50949.52│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45.00│ 527.11│
│预付款项 │ 127365.36│ 3533.60│ 22377.26│ 29185.38│ 3992.05│ 3107.77│
│其他应收款 │ 10863.75│ 9495.41│ 5561.08│ 15045.06│ 496.08│ 552.08│
│流动资产合计 │ 252072.79│ 139424.13│ 174677.52│ 206985.77│ 109330.95│ 105084.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 91.98│ 122.42│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 14510.90│ 16921.34│ 16012.05│ 791.91│ 770.63│ 559.63│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 44.31│ 9.68│ 27.30│ 48.52│ 73.88│ 101.27│
│商誉 │ ---│ ---│ 86.54│ 86.54│ 86.54│ 86.54│
│非流动资产合计 │ 28275.14│ 28423.76│ 22164.87│ 3929.05│ 1818.86│ 1462.18│
│资产总计 │ 280347.93│ 167847.89│ 196842.39│ 210914.83│ 111149.80│ 106547.08│
│应付票据及应付账款 │ 16254.98│ 16353.71│ 19611.65│ 39339.83│ 23801.31│ 16228.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 113377.39│ 7390.16│ 8594.13│ 738.59│ 2218.37│ 2219.41│
│流动负债 │ 174014.54│ 64089.26│ 78079.37│ 100340.04│ 33055.38│ 27300.50│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 7103.83│ 10405.69│ 10762.83│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7435.76│ 10566.78│ 10784.40│ 61.76│ 186.12│ 185.20│
│负债合计 │ 181450.30│ 74656.05│ 88863.76│ 100401.81│ 33241.50│ 27485.70│
│实收资本 │ 8677.57│ 8677.57│ 8677.57│ 8677.57│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 71854.72│ 71854.72│ 71854.72│ 71854.72│ 47016.39│ 47016.39│
│盈余公积 │ 3255.08│ 3255.08│ 2950.56│ 2733.20│ 2013.93│ 1337.24│
│未分配利润 │ 17614.83│ 11345.40│ 26923.08│ 26808.09│ 20741.22│ 23364.76│
│少数股东权益 │ 284.55│ -22.80│ 74.94│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 98613.08│ 93214.64│ 107903.69│ 110513.02│ 77908.31│ 79061.38│
│股东权益合计 │ 98897.63│ 93191.84│ 107978.63│ 110513.02│ 77908.31│ 79061.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47128.06│ 50089.33│ 32692.71│ 55285.60│ 40793.18│ 38533.59│
│存货 │ 16317.61│ 15548.76│ 21394.91│ 15523.71│ 25792.03│ 35684.91│
│应收票据及应收账款 │ 45770.17│ 59529.57│ 49860.40│ 51609.63│ 46513.26│ 71855.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 127365.36│ 11131.97│ 24050.34│ 3533.60│ 31079.91│ 26178.01│
│其他应收款 │ 10863.75│ 8483.37│ 7316.71│ 9495.41│ 3504.42│ 3456.96│
│流动资产合计 │ 252072.79│ 147415.32│ 139492.89│ 139424.13│ 153480.51│ 179145.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 66.04│ 84.55│ 91.98│ 99.30│ 104.20│
│固定资产净额 │ 14510.90│ 15454.42│ 16132.45│ 16921.34│ 17017.55│ 14690.85│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 44.31│ 7.79│ 8.79│ 9.68│ 12.00│ 16.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 86.54│ 86.54│
│非流动资产合计 │ 28275.14│ 26946.02│ 27856.08│ 28423.76│ 26603.59│ 23511.34│
│资产总计 │ 280347.93│ 174361.34│ 167348.97│ 167847.89│ 180084.10│ 202656.95│
│应付票据及应付账款 │ 16254.98│ 22446.38│ 16670.64│ 16353.71│ 19503.55│ 26062.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 113377.39│ 10216.43│ 7259.06│ 7390.16│ 18300.94│ 16951.90│
│流动负债 │ 174014.54│ 68659.54│ 62577.31│ 64089.26│ 64208.23│ 84551.83│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 7103.83│ 8267.05│ 9221.07│ 10405.69│ 8253.24│ 9108.52│
│非流动负债 │ 7435.76│ 8378.03│ 9315.08│ 10566.78│ 8603.32│ 9199.96│
│负债合计 │ 181450.30│ 77037.57│ 71892.39│ 74656.05│ 72811.55│ 93751.79│
│实收资本 │ 8677.57│ 8677.57│ 8677.57│ 8677.57│ 8677.57│ 8677.57│
│资本公积金 │ 71854.72│ 71854.72│ 71854.72│ 71854.72│ 71854.72│ 71854.72│
│盈余公积 │ 3255.08│ 3255.08│ 3255.08│ 3255.08│ 2950.56│ 2950.56│
│未分配利润 │ 17614.83│ 16307.29│ 13718.05│ 11345.40│ 26160.31│ 27685.40│
│少数股东权益 │ 284.55│ -147.01│ -78.03│ -22.80│ -24.60│ 47.52│
│归属母公司权益 │ 98613.08│ 97470.78│ 95534.61│ 93214.64│ 107297.15│ 108857.64│
│股东权益合计 │ 98897.63│ 97323.77│ 95456.58│ 93191.84│ 107272.55│ 108905.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 118818.97│ 134173.00│ 137866.11│ 153242.78│ 145925.34│ 117571.88│
│营业总成本 │ 109885.79│ 131167.55│ 131316.25│ 142614.40│ 136888.41│ 109542.23│
│营业税金及附加 │ 246.92│ 372.38│ 362.85│ 510.84│ 334.03│ 434.64│
│销售费用 │ 1469.43│ 2697.05│ 2916.88│ 3255.10│ 2232.87│ 2193.38│
│财务费用 │ 1224.74│ 1945.97│ 1468.17│ 1506.50│ -62.94│ 346.27│
│管理费用 │ 4879.30│ 5958.69│ 5337.54│ 4679.46│ 3746.26│ 3612.37│
│资产减值损失 │ ---│ -9701.11│ -2924.73│ -31.22│ -1.62│ -3.38│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 18.46│
│投资收益 │ -31.05│ -30.31│ 61.25│ 197.35│ 160.10│ 4.42│
│营业利润 │ 7146.38│ -16529.38│ 2024.17│ 8866.86│ 8854.11│ 7998.31│
│营业外收入 │ 11.57│ 39.03│ 131.87│ 44.72│ 394.53│ 442.68│
│营业外支出 │ 8.80│ 534.07│ 30.58│ 0.87│ 2.94│ 0.78│
│利润总额 │ 7149.16│ -17024.42│ 2125.46│ 8910.71│ 9245.70│ 8440.21│
│所得税 │ 1062.38│ -2687.07│ -615.91│ 1124.56│ 1192.55│ 1377.34│
│净利润 │ 6086.78│ -14337.35│ 2741.37│ 7786.14│ 8053.15│ 7062.87│
│归属母公司净利润 │ 6269.43│ -14239.61│ 2750.43│ 7786.14│ 8053.15│ 7062.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 118818.97│ 82529.77│ 36019.02│ 134173.00│ 91454.32│ 60275.59│
│营业总成本 │ 109885.79│ 75292.24│ 32335.57│ 131167.55│ 87566.67│ 56271.32│
│营业税金及附加 │ 246.92│ 183.19│ 104.49│ 372.38│ 292.43│ 190.48│
│销售费用 │ 1469.43│ 980.48│ 449.53│ 2697.05│ 1559.60│ 1037.59│
│财务费用 │ 1224.74│ 836.88│ 230.34│ 1945.97│ 1499.23│ 1179.87│
│管理费用 │ 4879.30│ 2976.68│ 1519.98│ 5958.69│ 4257.49│ 2948.45│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -9701.11│ -5613.29│ -2872.44│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -31.05│ -25.31│ -7.43│ -30.31│ -22.99│ -18.20│
│营业利润 │ 7146.38│ 5584.54│ 2683.98│ -16529.38│ -1345.34│ 1003.82│
│营业外收入 │ 11.57│ 11.07│ ---│ 39.03│ 16.40│ 6.74│
│营业外支出 │ 8.80│ 5.97│ 5.40│ 534.07│ 73.82│ 70.14│
│利润总额 │ 7149.16│ 5589.65│ 2678.58│ -17024.42│ -1402.76│ 940.42│
│所得税 │ 1062.38│ 751.96│ 361.15│ -2687.07│ -1574.01│ -828.03│
│净利润 │ 6086.78│ 4837.68│ 2317.43│ -14337.35│ 171.24│ 1768.46│
│归属母公司净利润 │ 6269.43│ 4961.89│ 2372.65│ -14239.61│ 270.78│ 1795.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 299389.20│ 267516.39│ 259947.35│ 186119.83│ 165112.95│ 111385.21│
│经营活动现金流出 │ 293661.49│ 256620.82│ 240047.67│ 241685.64│ 161007.68│ 120116.44│
│经营活动现金流量净额│ 5727.71│ 10895.57│ 19899.68│ -55565.82│ 4105.27│ -8731.22│
│投资活动现金流入 │ 469.29│ 122.36│ 20827.04│ 26200.97│ 22239.12│ 1644.77│
│投资活动现金流出 │ 2994.71│ 6394.30│ 38531.10│ 28043.58│ 1794.12│ 22993.98│
│投资活动现金流量净额│ -2525.43│ -6271.95│ -17704.06│ -1842.61│ 20445.01│ -21349.21│
│筹资活动现金流入 │ 24200.00│ 56188.16│ 57063.95│ 84204.25│ 16572.44│ 57966.37│
│筹资活动现金流出 │ 25357.95│ 59356.71│ 57387.63│ 18956.24│ 30128.56│ 24593.20│
│筹资活动现金流量净额│ -1157.95│ -3168.55│ -323.68│ 65248.01│ -13556.12│ 33373.18│
│汇率变动对现金的影响│ -370.95│ -129.97│ 121.38│ 227.34│ 803.49│ -161.08│
│现金及等价物净增加额│ 1673.38│ 1325.10│ 1993.32│ 8066.93│ 11797.65│ 3131.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 299389.20│ 139362.83│ 64080.93│ 267516.39│ 192171.95│ 119898.81│
│经营活动现金流出 │ 293661.49│ 126773.59│ 72744.41│ 256620.82│ 174593.46│ 129177.53│
│经营活动现金流量净额│ 5727.71│ 12589.25│ -8663.47│ 10895.57│ 17578.49│ -9278.72│
│投资活动现金流入 │ 469.29│ 269.24│ ---│ 122.36│ 121.90│ 120.65│
│投资活动现金流出 │ 2994.71│ 945.67│ 187.41│ 6394.30│ 5176.10│ 1750.58│
│投资活动现金流量净额│ -2525.43│ -676.43│ -187.41│ -6271.95│ -5054.20│ -1629.93│
│筹资活动现金流入 │ 24200.00│ 16200.00│ ---│ 56188.16│ 22310.00│ 22310.00│
│筹资活动现金流出 │ 25357.95│ 22852.13│ 3470.11│ 59356.71│ 47675.82│ 34527.14│
│筹资活动现金流量净额│ -1157.95│ -6652.13│ -3470.11│ -3168.55│ -25365.82│ -12217.14│
│汇率变动对现金的影响│ -370.95│ -282.58│ -216.39│ -129.97│ -64.99│ -5.97│
│现金及等价物净增加额│ 1673.38│ 4978.11│ -12537.39│ 1325.10│ -12906.52│ -23131.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 28391.26│ 21.16│ 1711.77│ -12.02│
│二季报 │ 31884.33│ 23.76│ 84.10│ -0.59│
│三季报 │ 31178.73│ 23.24│ -1525.09│ 10.71│
│四季报 │ 42718.68│ 31.84│ -14510.40│ 101.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37157.11│ 26.95│ 2269.48│ 82.51│
│二季报 │ 38532.29│ 27.95│ 1858.85│ 67.58│
│三季报 │ 43905.24│ 31.85│ 1582.20│ 57.53│
│四季报 │ 18271.48│ 13.25│ -2960.10│ -107.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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