财务分析☆ ◇301088 戎美股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3347.59│ 7793.75│ 10670.37│ 8471.94│ 16704.08│ 16267.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10670.37│ 8471.94│ 16704.08│ 16267.46│
│净利润增长率(%) │ -22.66│ -26.96│ 25.95│ -49.28│ 2.68│ 0.38│
│扣非净利润(万) │ -695.17│ 3211.33│ 5433.16│ 4844.88│ 12566.25│ 15028.97│
│营业总收(未调整:万) │ 32741.61│ 59300.90│ 68904.62│ 76731.68│ 94881.18│ 87231.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 68904.62│ 76731.68│ 94881.18│ 87231.01│
│总营收同比增长率(%) │ -25.90│ -13.94│ -10.20│ -19.13│ 8.77│ 2.46│
│加权净资产收益率(%) │ 1.34│ 3.05│ 4.13│ 3.29│ 6.66│ 17.74│
│资产负债比率(%) │ 1.62│ 2.36│ 3.03│ 3.67│ 5.33│ 3.85│
│净利润现金含量(%) │ 124.40│ 133.57│ 90.60│ -8.67│ 75.02│ 2.58│
│基本每股收益(元) │ 0.1469│ 0.3400│ 0.4700│ 0.3700│ 0.7300│ 0.9000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0305│ 0.1400│ 0.2400│ 0.2100│ 0.5500│ 0.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1469│ 0.3420│ 0.4682│ 0.3716│ 0.7326│ 0.7135│
│每股资本公积金(元) │ 7.8146│ 7.8146│ 7.8146│ 7.8167│ 7.8167│ 7.8167│
│每股未分配利润(元) │ 1.4829│ 1.8795│ 2.1378│ 2.1839│ 2.2077│ 1.7158│
│每股净资产(元) │ 10.6516│ 11.0317│ 11.2607│ 11.2707│ 11.2652│ 10.7105│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1827│ 0.4568│ 0.4242│ -0.0322│ 0.5496│ 0.0184│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3347.59│ 2382.91│ 1370.16│ 7793.75│ 4328.64│ 3659.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4328.64│ 3659.88│
│净利润增长率(%) │ -22.66│ -34.89│ -32.16│ -26.96│ -34.34│ -19.33│
│扣非净利润(万) │ -695.17│ -146.24│ 273.72│ 3211.33│ 1811.44│ 2028.91│
│营业总收(未调整:万) │ 32741.61│ 22634.45│ 11248.53│ 59300.90│ 44186.36│ 29790.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44186.36│ 29790.03│
│总营收同比增长率(%) │ -25.90│ -24.02│ -24.62│ -13.94│ -9.99│ -13.91│
│加权净资产收益率(%) │ 1.34│ 0.94│ 0.54│ 3.05│ 1.69│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 1.62│ 2.01│ 1.83│ 2.36│ 2.32│ 2.32│
│净利润现金含量(%) │ 124.40│ 138.87│ 181.81│ 133.57│ 157.72│ 130.31│
│基本每股收益(元) │ 0.1469│ 0.1046│ 0.0601│ 0.3400│ 0.1899│ 0.1606│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0305│ -0.0064│ 0.0120│ 0.1400│ 0.0795│ 0.0890│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1469│ 0.1046│ 0.0601│ 0.3420│ 0.1899│ 0.1606│
│每股资本公积金(元) │ 7.8146│ 7.8146│ 7.8146│ 7.8146│ 7.8146│ 7.8146│
│每股未分配利润(元) │ 1.4829│ 1.4571│ 1.9396│ 1.8795│ 1.8725│ 1.8594│
│每股净资产(元) │ 10.6516│ 10.6092│ 11.0918│ 11.0317│ 11.0116│ 10.9823│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1827│ 0.1452│ 0.1093│ 0.4568│ 0.2996│ 0.2093│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 29.60│ 21.00│ 25.92│ 21.66│ 16.76│ 25.12│
│速动比率 │ 23.16│ 15.80│ 20.72│ 17.38│ 14.17│ 21.55│
│资产负债比率(%) │ 1.62│ 2.36│ 3.03│ 3.67│ 5.33│ 3.85│
│产权比率 │ 0.02│ 0.02│ 0.03│ 0.04│ 0.06│ 0.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.12│ 1.80│ 1.40│ -0.08│ 0.90│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 29.60│ 24.26│ 28.03│ 21.00│ 33.31│ 33.47│
│速动比率 │ 23.16│ 18.86│ 21.92│ 15.80│ 26.65│ 26.62│
│资产负债比率(%) │ 1.62│ 2.01│ 1.83│ 2.36│ 2.32│ 2.32│
│产权比率 │ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.12│ 0.71│ 0.57│ 1.80│ 1.45│ 0.99│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ 0.65│ 0.98│ 1.06│ 1.24│ 1.62│ 1.69│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.40│ 0.36│ 0.35│ 0.40│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 1.39│ 1.54│ 2.51│ 9.41│ 37.24│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.23│ 0.26│ 0.29│ 0.36│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ 0.65│ 0.44│ 0.22│ 0.98│ 0.74│ 0.47│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.09│ 0.40│ 0.26│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 0.58│ 0.29│ 1.39│ 0.97│ 0.65│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.09│ 0.04│ 0.23│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.38│ 3.10│ 4.16│ 3.30│ 6.50│ 6.66│
│销售毛利率 │ 46.57│ 45.74│ 42.37│ 39.18│ 40.52│ 45.56│
│营业利润率 │ 12.46│ 17.12│ 18.81│ 13.69│ 22.29│ 24.42│
│销售净利率 │ 10.22│ 13.14│ 15.49│ 11.04│ 17.61│ 18.65│
│总资产净利率 │ 1.33│ 2.99│ 4.02│ 3.15│ 6.36│ 10.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.38│ 0.99│ 0.54│ 3.10│ 1.72│ 1.46│
│销售毛利率 │ 46.57│ 46.59│ 44.78│ 45.74│ 43.32│ 45.55│
│营业利润率 │ 12.46│ 12.95│ 15.30│ 17.12│ 12.98│ 15.51│
│销售净利率 │ 10.22│ 10.53│ 12.18│ 13.14│ 9.80│ 12.29│
│总资产净利率 │ 1.33│ 0.95│ 0.53│ 2.99│ 1.66│ 1.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.90│ -13.94│ -10.20│ -19.13│ 8.77│ 2.46│
│营业利润增长率 │ -28.88│ -21.68│ 23.43│ -50.36│ -0.70│ -0.87│
│净利润增长率 │ -22.66│ -26.96│ 25.95│ -49.28│ 2.68│ 0.38│
│净资产增长率 │ -3.45│ -2.03│ -0.13│ 0.05│ 5.18│ 346.72│
│总资产增长率 │ -4.17│ -2.71│ -0.79│ -1.67│ 6.82│ 310.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.90│ -24.02│ -24.62│ -13.94│ -9.99│ -13.91│
│营业利润增长率 │ -28.88│ -36.57│ -30.41│ -21.68│ -26.71│ -14.78│
│净利润增长率 │ -22.66│ -34.89│ -32.16│ -26.96│ -34.34│ -19.33│
│净资产增长率 │ -3.45│ -3.83│ 0.55│ -2.03│ -2.21│ -2.47│
│总资产增长率 │ -4.17│ -4.18│ 0.00│ -2.71│ -2.92│ -3.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司闲置资金现金│ 10018.94│ 6120.83│ 63.69│
│ │管理申购赎回变动│ │ │ │
│在建工程 │展示中心的装修工│ ---│ 2440.78│ -100.00│
│ │程已完工 │ │ │ │
│长期待摊费用│展示中心装修已完│ 2611.50│ 255.19│ 923.35│
│ │工，相关金额转入│ │ │ │
│ │该科目 │ │ │ │
│其他应付款 │包括应付快递费和│ 296.50│ 588.25│ -49.60│
│ │仓储保管费用的季│ │ │ │
│ │节性波动 │ │ │ │
│应交税费 │受行业季节性波动│ 969.90│ 2274.84│ -57.36│
│ │的影响，本期末应│ │ │ │
│ │交所得税较上期末│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│营业成本 │销售下滑，成本也│ 17493.22│ 25044.07│ -30.15│
│ │有所下降 │ │ │ │
│投资收益、公│本期闲置资金进行│ 5162.87│ 3404.76│ 51.64│
│允价值变动收│现金管理产生的收│ │ │ │
│益 │益及非上市公司权│ │ │ │
│ │益投资形成的公允│ │ │ │
│ │价值变动较上期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│购买商品、接│本期采购下降导致│ 18735.13│ 27471.51│ -31.80│
│受劳务支付的│购买商品支付的现│ │ │ │
│现金 │金减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售下降导致│ 4164.54│ 6826.99│ -39.00│
│的现金流量净│销售商品收到的现│ │ │ │
│额 │金减少 │ │ │ │
│收回投资收到│公司对闲置资金进│ 141375.00│ 314442.00│ -55.04│
│的现金 │行现金管理，理财│ │ │ │
│ │产品赎回变动 │ │ │ │
│投资支付的现│公司对闲置资金进│ 131462.84│ 359000.00│ -63.38│
│金 │行现金管理，理财│ │ │ │
│ │产品申购变动 │ │ │ │
│购建固定资产│展示中心本年完工│ 1014.61│ 3209.37│ -68.39│
│、无形资产和│投入使用，本期工│ │ │ │
│其他长期资产│程款支付规模较上│ │ │ │
│支付的现金 │期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司对闲置资金进│ 11743.90│ -44743.99│ 126.25│
│的现金流量净│行现金管理，理财│ │ │ │
│额 │产品申购与赎回变│ │ │ │
│ │动及支付的工程款│ │ │ │
│ │项下降 │ │ │ │
│现金及现金等│公司对闲置资金进│ 3898.11│ -48011.81│ 108.12│
│价物净增加额│行现金管理，理财│ │ │ │
│ │产品申购与赎回变│ │ │ │
│ │动及销售商品收到│ │ │ │
│ │的现金减少等 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 7030.46│ 6120.83│ 14.86│
│存货 │--- │ 25124.07│ 30039.80│ -16.36│
│投资性房地产│--- │ 5398.66│ 5496.54│ -1.78│
│固定资产 │--- │ 39322.80│ 39176.75│ 0.37│
│使用权资产 │--- │ 50.75│ 101.66│ -50.08│
│交易性金融资│--- │ 74565.54│ 79552.46│ -6.27│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 79178.37│ 81271.59│ -2.58│
│融资产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 22634.45│ 29790.03│ -24.02│
│营业成本 │--- │ 12089.48│ 16221.47│ -25.47│
│销售费用 │--- │ 3764.71│ 3625.47│ 3.84│
│管理费用 │--- │ 2297.27│ 2266.32│ 1.37│
│财务费用 │--- │ 135.22│ 129.23│ 4.63│
│所得税费用 │本期利润总额同比│ 544.78│ 882.36│ -38.26│
│ │下滑 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 812.06│ 909.60│ -10.72│
│经营活动产生│收入下降导致销售│ 3309.19│ 4769.19│ -30.61│
│的现金流量净│商品收到的现金减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司对闲置资金进│ 9613.07│ -43298.43│ 122.20│
│的现金流量净│行现金管理，理财│ │ │ │
│额 │产品申购与赎回变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -12012.63│ -10094.81│ -19.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司对闲置资金进│ 909.63│ -48624.05│ 101.87│
│价物净增加额│行现金管理，理财│ │ │ │
│ │产品申购与赎回变│ │ │ │
│ │动以及销售回款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │公司现金管理处置│ 1465.98│ 799.73│ 83.31│
│ │收益变动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10018.94│ 6120.83│ 56516.70│ 15035.32│ 44267.55│ 37035.02│
│存货 │ 23959.01│ 30039.80│ 35885.89│ 39371.75│ 36166.13│ 33473.07│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3985.24│ 4180.28│ 5795.21│ 5683.86│ 5881.56│ 6006.15│
│其他应收款 │ 11.72│ 37.40│ 45.19│ 36.06│ 47.67│ 92.18│
│流动资产合计 │ 110153.63│ 121422.37│ 178766.11│ 199107.96│ 233314.34│ 235329.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 38720.80│ 39176.75│ 46387.61│ 43183.92│ 17841.25│ 2335.57│
│在建工程 │ ---│ 2440.78│ ---│ 5333.15│ 5206.38│ 12017.29│
│无形资产 │ 1639.87│ 1671.84│ 1716.77│ 1761.69│ 1797.92│ 1842.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 136600.80│ 136068.86│ 85896.70│ 67668.71│ 37992.14│ 18658.04│
│资产总计 │ 246754.43│ 257491.22│ 264662.81│ 266776.67│ 271306.49│ 253987.90│
│应付票据及应付账款 │ 2037.34│ 2415.44│ 3178.61│ 5816.32│ 9360.63│ 5576.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 3721.68│ 5782.77│ 6896.18│ 9193.43│ 13917.79│ 9368.12│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 283.51│ 296.48│ 1135.31│ 610.17│ 542.78│ 419.53│
│负债合计 │ 4005.19│ 6079.24│ 8031.49│ 9803.60│ 14460.56│ 9787.65│
│实收资本 │ 22790.00│ 22790.00│ 22790.00│ 22800.00│ 22800.00│ 22800.00│
│资本公积金 │ 178094.15│ 178094.15│ 178094.15│ 178221.04│ 178221.04│ 178221.04│
│盈余公积 │ 8070.17│ 7693.96│ 7027.42│ 6159.78│ 5488.96│ 4058.02│
│未分配利润 │ 33794.92│ 42833.87│ 48719.76│ 49792.24│ 50335.92│ 39121.18│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 242749.24│ 251411.98│ 256631.32│ 256973.07│ 256845.93│ 244200.24│
│股东权益合计 │ 242749.24│ 251411.98│ 256631.32│ 256973.07│ 256845.93│ 244200.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10018.94│ 7030.46│ 4391.22│ 6120.83│ 5837.22│ 7919.73│
│存货 │ 23959.01│ 25124.07│ 26933.45│ 30039.80│ 31357.49│ 33123.52│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3985.24│ 4674.87│ 4002.32│ 4180.28│ 4546.18│ 5061.43│
│其他应收款 │ 11.72│ 11.72│ 12.00│ 37.40│ 15.80│ 255.80│
│流动资产合计 │ 110153.63│ 112767.00│ 123581.10│ 121422.37│ 156748.54│ 161917.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 38720.80│ 39322.80│ 39202.56│ 39176.75│ 45100.17│ 45526.14│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 2440.78│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1639.87│ 1650.26│ 1660.65│ 1671.84│ 1683.07│ 1694.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 136600.80│ 133968.17│ 133913.95│ 136068.86│ 100174.65│ 94323.91│
│资产总计 │ 246754.43│ 246735.17│ 257495.05│ 257491.22│ 256923.18│ 256241.34│
│应付票据及应付账款 │ 2037.34│ 2630.84│ 1829.78│ 2415.44│ 2307.36│ 2604.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 3721.68│ 4647.49│ 4408.35│ 5782.77│ 4705.49│ 4837.35│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 283.51│ 303.12│ 304.56│ 296.48│ 1262.54│ 1117.60│
│负债合计 │ 4005.19│ 4950.61│ 4712.91│ 6079.24│ 5968.03│ 5954.95│
│实收资本 │ 22790.00│ 22790.00│ 22790.00│ 22790.00│ 22790.00│ 22790.00│
│资本公积金 │ 178094.15│ 178094.15│ 178094.15│ 178094.15│ 178094.15│ 178094.15│
│盈余公积 │ 8070.17│ 7693.96│ 7693.96│ 7693.96│ 7395.66│ 7027.42│
│未分配利润 │ 33794.92│ 33206.46│ 44204.03│ 42833.87│ 42675.34│ 42374.82│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 242749.24│ 241784.56│ 252782.14│ 251411.98│ 250955.15│ 250286.39│
│股东权益合计 │ 242749.24│ 241784.56│ 252782.14│ 251411.98│ 250955.15│ 250286.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32741.61│ 59300.90│ 68904.62│ 76731.68│ 94881.18│ 87231.01│
│营业总成本 │ 28456.68│ 46882.14│ 54792.02│ 64452.50│ 74389.75│ 64811.36│
│营业税金及附加 │ 484.48│ 732.79│ 769.28│ 654.53│ 498.57│ 355.17│
│销售费用 │ 5785.82│ 7346.84│ 7481.02│ 11269.44│ 12492.99│ 12215.49│
│财务费用 │ 196.71│ 343.04│ 206.90│ -804.09│ -813.51│ 169.15│
│管理费用 │ 3293.77│ 4451.14│ 4654.81│ 4613.64│ 3750.30│ 3204.84│
│资产减值损失 │ -5601.32│ -8442.66│ -8096.58│ -6756.86│ -4912.79│ -2967.15│
│公允价值变动净收益 │ 1904.57│ 2396.97│ 3512.50│ 973.67│ 931.22│ 444.06│
│投资收益 │ 3258.30│ 3607.31│ 3299.42│ 3806.12│ 4000.93│ 671.46│
│营业利润 │ 4079.15│ 10151.31│ 12960.84│ 10500.69│ 21153.57│ 21303.63│
│营业外收入 │ 1.42│ 3.76│ 3.48│ 0.43│ 4.49│ 0.84│
│营业外支出 │ 5.25│ 122.59│ 34.74│ 113.33│ 48.34│ 35.26│
│利润总额 │ 4075.33│ 10032.47│ 12929.58│ 10387.79│ 21109.72│ 21269.21│
│所得税 │ 727.73│ 2238.73│ 2259.21│ 1915.85│ 4405.63│ 5001.75│
│净利润 │ 3347.59│ 7793.75│ 10670.37│ 8471.94│ 16704.08│ 16267.46│
│归属母公司净利润 │ 3347.59│ 7793.75│ 10670.37│ 8471.94│ 16704.08│ 16267.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32741.61│ 22634.45│ 11248.53│ 59300.90│ 44186.36│ 29790.03│
│营业总成本 │ 28456.68│ 19459.71│ 9468.52│ 46882.14│ 36007.19│ 23532.01│
│营业税金及附加 │ 484.48│ 360.98│ 183.64│ 732.79│ 553.33│ 379.92│
│销售费用 │ 5785.82│ 3764.71│ 1434.83│ 7346.84│ 5350.66│ 3625.47│
│财务费用 │ 196.71│ 135.22│ 66.79│ 343.04│ 247.67│ 129.23│
│管理费用 │ 3293.77│ 2297.27│ 1165.04│ 4451.14│ 3424.28│ 2266.32│
│资产减值损失 │ -5601.32│ -3620.60│ -1521.57│ -8442.66│ -5902.77│ -3891.95│
│公允价值变动净收益 │ 1904.57│ 1679.94│ 619.13│ 2396.97│ 2322.89│ 1429.16│
│投资收益 │ 3258.30│ 1465.98│ 613.97│ 3607.31│ 1081.87│ 799.73│
│营业利润 │ 4079.15│ 2931.05│ 1720.86│ 10151.31│ 5735.21│ 4620.90│
│营业外收入 │ 1.42│ 0.90│ 0.90│ 3.76│ 1.58│ 1.59│
│营业外支出 │ 5.25│ 4.25│ 0.06│ 122.59│ 102.59│ 80.25│
│利润总额 │ 4075.33│ 2927.70│ 1721.70│ 10032.47│ 5634.20│ 4542.23│
│所得税 │ 727.73│ 544.78│ 351.54│ 2238.73│ 1305.56│ 882.36│
│净利润 │ 3347.59│ 2382.91│ 1370.16│ 7793.75│ 4328.64│ 3659.88│
│归属母公司净利润 │ 3347.59│ 2382.91│ 1370.16│ 7793.75│ 4328.64│ 3659.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37668.05│ 67677.07│ 80732.01│ 89187.42│ 109088.05│ 99825.84│
│经营活动现金流出 │ 33503.51│ 57267.02│ 71064.67│ 89921.85│ 96557.15│ 99405.56│
│经营活动现金流量净额│ 4164.54│ 10410.06│ 9667.35│ -734.42│ 12530.90│ 420.28│
│投资活动现金流入 │ 144221.35│ 344753.77│ 387867.65│ 538849.94│ 599898.26│ 144794.89│
│投资活动现金流出 │ 132477.45│ 389678.93│ 347121.55│ 529244.38│ 630860.11│ 283010.52│
│投资活动现金流量净额│ 11743.90│ -44925.17│ 40746.10│ 9605.56│ -30961.85│ -138215.63│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 175072.00│
│筹资活动现金流出 │ 12010.33│ 13213.09│ 11119.75│ 8540.22│ 4379.68│ 2498.89│
│筹资活动现金流量净额│ -12010.33│ -13213.09│ -11119.75│ -8540.22│ -4379.68│ 172573.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3898.11│ -47728.20│ 39293.71│ 330.93│ -22810.63│ 34777.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37668.05│ 26073.01│ 13079.17│ 67677.07│ 50501.36│ 33994.85│
│经营活动现金流出 │ 33503.51│ 22763.82│ 10588.09│ 57267.02│ 43674.37│ 29225.66│
│经营活动现金流量净额│ 4164.54│ 3309.19│ 2491.08│ 10410.06│ 6826.99│ 4769.19│
│投资活动现金流入 │ 144221.35│ 114101.87│ 62419.95│ 344753.77│ 317465.38│ 241508.34│
│投资活动现金流出 │ 132477.45│ 104488.80│ 66640.64│ 389678.93│ 362209.37│ 284806.77│
│投资活动现金流量净额│ 11743.90│ 9613.07│ -4220.69│ -44925.17│ -44743.99│ -43298.43│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 12010.33│ 12012.63│ ---│ 13213.09│ 10094.81│ 10094.81│
│筹资活动现金流量净额│ -12010.33│ -12012.63│ ---│ -13213.09│ -10094.81│ -10094.81│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3898.11│ 909.63│ -1729.61│ -47728.20│ -48011.81│ -48624.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14922.12│ 25.16│ 2019.61│ 25.91│
│二季报 │ 14867.91│ 25.07│ 1640.27│ 21.05│
│三季报 │ 14396.33│ 24.28│ 668.76│ 8.58│
│四季报 │ 15114.55│ 25.49│ 3465.11│ 44.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18030.01│ 26.17│ 2599.96│ 24.37│
│二季报 │ 16573.07│ 24.05│ 1937.09│ 18.15│
│三季报 │ 14488.72│ 21.03│ 2055.94│ 19.27│
│四季报 │ 19812.82│ 28.75│ 4077.38│ 38.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|