财务分析☆ ◇301091 深城交 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7302.91│ 6116.65│ 10571.92│ 16200.18│ 16037.24│ 16018.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10571.92│ 16200.18│ 16023.03│ 16018.94│
│净利润增长率(%) │ 69.57│ -42.14│ -34.74│ 1.11│ 0.11│ 7.47│
│扣非净利润(万) │ 2480.30│ 3653.03│ 4777.04│ 12261.39│ 7745.55│ 13199.46│
│营业总收(未调整:万) │ 86983.52│ 120514.23│ 131613.50│ 141917.14│ 122580.23│ 115917.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 131613.50│ 141917.14│ 122580.23│ 115917.61│
│总营收同比增长率(%) │ 29.55│ -8.43│ -7.26│ 15.77│ 5.75│ 6.47│
│加权净资产收益率(%) │ 3.01│ 2.59│ 4.63│ 7.53│ 7.99│ 22.23│
│资产负债比率(%) │ 26.17│ 30.63│ 30.28│ 27.43│ 29.22│ 32.46│
│净利润现金含量(%) │ -374.98│ -72.78│ 88.33│ 77.24│ -9.76│ -55.76│
│基本每股收益(元) │ 0.1385│ 0.1200│ 0.2000│ 0.4000│ 0.5100│ 0.7700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0470│ 0.0700│ 0.1200│ 0.3900│ 0.3700│ 1.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1385│ 0.1160│ 0.2606│ 0.5192│ 0.7710│ 1.0012│
│每股资本公积金(元) │ 2.0545│ 2.0399│ 2.9194│ 4.0710│ 6.5586│ 8.7809│
│每股未分配利润(元) │ 1.4895│ 1.3630│ 1.6763│ 1.8815│ 2.1545│ 2.1847│
│每股净资产(元) │ 4.6697│ 4.5302│ 5.7570│ 7.1532│ 9.9626│ 12.2047│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5194│ -0.0844│ 0.2302│ 0.4011│ -0.0753│ -0.5583│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7302.91│ 3854.45│ -5286.05│ 6116.65│ 4306.70│ -939.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4306.70│ -939.93│
│净利润增长率(%) │ 69.57│ 510.08│ -91.18│ -42.14│ -27.24│ 2.62│
│扣非净利润(万) │ 2480.30│ -693.67│ -7093.00│ 3653.03│ 2382.75│ -2422.14│
│营业总收(未调整:万) │ 86983.52│ 62140.87│ 16617.39│ 120514.23│ 67140.65│ 41523.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 67140.65│ 41523.39│
│总营收同比增长率(%) │ 29.55│ 49.65│ -8.35│ -8.43│ -13.96│ -10.63│
│加权净资产收益率(%) │ 3.01│ 1.60│ -2.13│ 2.59│ 1.83│ -0.41│
│资产负债比率(%) │ 26.17│ 29.01│ 28.45│ 30.63│ 27.81│ 28.01│
│净利润现金含量(%) │ -374.98│ -397.51│ 372.77│ -72.78│ -825.51│ 4110.64│
│基本每股收益(元) │ 0.1385│ 0.0700│ -0.1000│ 0.1200│ 0.0817│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0470│ -0.0100│ -0.1345│ 0.0700│ 0.0452│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1385│ 0.0731│ -0.1003│ 0.1160│ 0.0817│ -0.0178│
│每股资本公积金(元) │ 2.0545│ 2.0468│ 2.0434│ 2.0399│ 2.0339│ 2.0245│
│每股未分配利润(元) │ 1.4895│ 1.4241│ 1.2627│ 1.3630│ 1.3312│ 1.2317│
│每股净资产(元) │ 4.6697│ 4.5970│ 4.4328│ 4.5302│ 4.4899│ 4.3810│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5194│ -0.2906│ -0.3737│ -0.0844│ -0.6743│ -0.7328│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.95│ 2.58│ 2.66│ 3.18│ 3.03│ 2.99│
│速动比率 │ 2.70│ 2.42│ 2.47│ 2.96│ 2.94│ 2.97│
│资产负债比率(%) │ 26.17│ 30.63│ 30.28│ 27.43│ 29.22│ 32.46│
│产权比率 │ 0.37│ 0.46│ 0.46│ 0.40│ 0.44│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.33│ -0.04│ 0.10│ 0.16│ -0.02│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.95│ 2.68│ 2.76│ 2.58│ 2.94│ 2.86│
│速动比率 │ 2.70│ 2.48│ 2.56│ 2.42│ 2.64│ 2.58│
│资产负债比率(%) │ 26.17│ 29.01│ 28.45│ 30.63│ 27.81│ 28.01│
│产权比率 │ 0.37│ 0.43│ 0.42│ 0.46│ 0.40│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.33│ -0.16│ -0.23│ -0.04│ -0.42│ -0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.62│ 0.98│ 1.23│ 1.52│ 1.69│ 2.71│
│存货周转率 │ 2.88│ 4.23│ 5.12│ 7.39│ 16.90│ 44.53│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.47│ 0.52│ 0.58│ 0.51│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 1.33│ 2.01│ 3.29│ 5.12│ 4.20│ 4.88│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.34│ 0.39│ 0.45│ 0.40│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.62│ 0.45│ 0.13│ 0.98│ 0.54│ 0.34│
│存货周转率 │ 2.88│ 2.34│ 0.96│ 4.23│ 1.83│ 1.31│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.24│ 0.07│ 0.47│ 0.26│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 1.33│ 0.94│ 0.25│ 2.01│ 1.28│ 0.79│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.17│ 0.05│ 0.34│ 0.19│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.97│ 2.56│ 4.53│ 7.26│ 7.74│ 8.20│
│销售毛利率 │ 39.03│ 40.56│ 32.53│ 37.35│ 36.37│ 37.56│
│营业利润率 │ 7.92│ 5.55│ 8.48│ 13.17│ 14.29│ 14.60│
│销售净利率 │ 7.08│ 5.82│ 8.38│ 12.30│ 13.50│ 13.83│
│总资产净利率 │ 1.73│ 1.96│ 3.27│ 5.53│ 5.44│ 7.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.97│ 1.59│ -2.26│ 2.56│ 1.82│ -0.41│
│销售毛利率 │ 39.03│ 33.16│ 3.54│ 40.56│ 40.90│ 34.68│
│营业利润率 │ 7.92│ 4.90│ -40.89│ 5.55│ 6.16│ -2.62│
│销售净利率 │ 7.08│ 4.73│ -37.26│ 5.82│ 4.69│ -4.68│
│总资产净利率 │ 1.73│ 0.82│ -1.76│ 1.96│ 0.91│ -0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.55│ -8.43│ -7.26│ 15.77│ 5.75│ 6.47│
│营业利润增长率 │ 66.61│ -40.01│ -40.31│ 6.69│ 3.52│ 2.14│
│净利润增长率 │ 69.57│ -42.14│ -34.74│ 1.11│ 0.11│ 7.47│
│净资产增长率 │ 3.08│ 2.30│ 4.63│ 7.70│ 6.12│ 378.65│
│总资产增长率 │ -3.82│ 3.06│ 8.87│ 4.50│ 3.21│ 180.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.55│ 49.65│ -8.35│ -8.43│ -13.96│ -10.63│
│营业利润增长率 │ 66.61│ 379.40│ -76.18│ -40.01│ -14.62│ 52.26│
│净利润增长率 │ 69.57│ 510.08│ -91.18│ -42.14│ -27.24│ 2.62│
│净资产增长率 │ 3.08│ 1.47│ -2.15│ 2.30│ 1.39│ -1.07│
│总资产增长率 │ -3.82│ -1.46│ -5.39│ 3.06│ -2.62│ -4.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期支付供应商│ 49005.48│ 88100.17│ -44.38│
│ │款项、偿还银行借│ │ │ │
│ │款、支付股利等支│ │ │ │
│ │出高于资金流入 │ │ │ │
│预付款项 │预付集成项目材料│ 2146.50│ 867.82│ 147.34│
│ │、设备、劳务等款│ │ │ │
│ │项以及企业数字化│ │ │ │
│ │系统建设项目款 │ │ │ │
│存货 │尚未验收的大型智│ 20843.69│ 15997.34│ 30.29│
│ │慧交通系统平台类│ │ │ │
│ │项目持续投入形成│ │ │ │
│ │期末存货余额增加│ │ │ │
│长期股权投资│深研人工智能技术│ 2596.18│ 1332.21│ 94.88│
│ │（深圳）有限公司│ │ │ │
│ │股权置换 │ │ │ │
│在建工程 │报告期在建工程转│ 214.50│ 412.01│ -47.94│
│ │固 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期租赁资产折│ 968.05│ 1534.19│ -36.90│
│ │旧增加 │ │ │ │
│开发支出 │自动驾驶、具身智│ 2952.40│ 480.98│ 513.83│
│ │能等产品研发资本│ │ │ │
│ │化项目持续投入 │ │ │ │
│商誉 │收购浙江智联互通│ 6585.97│ 3929.92│ 67.59│
│ │科技有限公司形成│ │ │ │
│ │商誉 │ │ │ │
│其他非流动资│大额存单到期赎回│ 1496.98│ 7188.76│ -79.18│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │报告期偿还银行短│ ---│ 9235.28│ -100.00│
│ │期借款 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑支付方式│ 4546.40│ 2114.31│ 115.03│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│子公司支付上年计│ 2818.71│ 5180.59│ -45.59│
│ │提的薪酬 │ │ │ │
│其他应付款 │支付银行保理款 │ 9257.76│ 13560.50│ -31.73│
│合同负债 │在执行交付项目预│ 7863.31│ 5407.74│ 45.41│
│ │收款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额增加│ 463.60│ 319.36│ 45.17│
│租赁负债 │支付租赁款及确认│ 431.43│ 780.76│ -44.74│
│ │融资费用 │ │ │ │
│递延收益 │收到的政府补助减│ 4393.36│ 7513.70│ -41.53│
│ │少以及科研项目投│ │ │ │
│ │入增加带来摊销增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动引起的财│ -70.06│ 14.43│ -585.54│
│ │务报表折算差异 │ │ │ │
│营业成本 │交付项目里程碑结│ 53029.68│ 39678.05│ 33.65│
│ │算同步结转成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │推进国际化战略加│ 3319.17│ 2240.91│ 48.12│
│ │大销售人员及投入│ │ │ │
│研发费用 │产品化转型加大研│ 13912.32│ 10226.12│ 36.05│
│ │发产品的投入增加│ │ │ │
│财务费用 │利息费用减少 │ 301.69│ 441.96│ -31.74│
│公允价值变动│理财产品余额减少│ 20.34│ 268.38│ -92.42│
│收益 │ │ │ │ │
│投资收益 │确认深研人工智能│ 1308.17│ 351.99│ 271.65│
│ │技术（深圳）有限│ │ │ │
│ │公司股权置换的投│ │ │ │
│ │资收益 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款总额增加│ -7001.37│ -2217.55│ -215.73│
│ │及账龄增加 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减值损失│ 32.72│ 1.44│ 2167.69│
│ │冲回 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -4.53│ -28.26│ 83.96│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助按资产折│ 5151.46│ 1858.51│ 177.18│
│ │旧、研发项目进度│ │ │ │
│ │确认收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期无法支付的供│ 222.71│ 9.89│ 2151.82│
│ │应商应付款项增加│ │ │ │
│投资活动产生│理财产品投资支出│ -3841.74│ -5924.02│ 35.15│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行短期借款│ -10312.00│ 5978.56│ -272.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期支付工资、│ 58602.01│ 88100.17│ -33.48│
│ │支付供应商款项及│ │ │ │
│ │偿还短期借款 │ │ │ │
│应收款项 │大数据及智慧交通│ 147057.06│ 129506.34│ 13.55│
│ │业务发展较快，该│ │ │ │
│ │类型项目回款周期│ │ │ │
│ │较长 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 1106.98│ 1126.22│ -1.71│
│存货 │期末尚未验收的软│ 19550.27│ 15997.34│ 22.21│
│ │件平台类项目已发│ │ │ │
│ │生的投入形成的期│ │ │ │
│ │末存货余额 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 2496.18│ 1332.21│ 87.37│
│固定资产 │--- │ 64890.16│ 66640.75│ -2.63│
│在建工程 │--- │ 151.79│ 412.01│ -63.16│
│使用权资产 │--- │ 1143.86│ 1534.19│ -25.44│
│短期借款 │本期偿还短期信用│ ---│ 9235.28│ -100.00│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │预收合同款增加 │ 9289.43│ 5407.74│ 71.78│
│长期借款 │--- │ 2177.00│ 2488.00│ -12.50│
│租赁负债 │--- │ 486.39│ 780.76│ -37.70│
│应付账款 │--- │ 55340.50│ 54815.70│ 0.96│
│营业收入 │本报告期大数据软│ 62140.87│ 41523.39│ 49.65│
│ │件及智慧交通项目│ │ │ │
│ │确认收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │硬件及工程物资成│ 41532.71│ 27122.91│ 53.13│
│ │本增加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期全国化及│ 1631.17│ 1547.05│ 5.44│
│ │国际化市场战略逐│ │ │ │
│ │步落地，高端策划│ │ │ │
│ │及海外市场开拓投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司深化精细化管│ 5532.53│ 7026.24│ -21.26│
│ │理，通过组织效能│ │ │ │
│ │提升及资源配置优│ │ │ │
│ │化，实现管理成本│ │ │ │
│ │的效能提升 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 219.54│ 230.32│ -4.68│
│所得税费用 │递延所得税增加 │ 230.22│ 851.71│ -72.97│
│研发投入 │公司加速“技术+ │ 9140.53│ 7182.07│ 27.27│
│ │产品”战略转型，│ │ │ │
│ │加大在AI大模型、│ │ │ │
│ │具身智能等新质业│ │ │ │
│ │务领域的研发力度│ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -15321.70│ -38636.98│ 60.34│
│的现金流量净│务收到的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加，支付│ │ │ │
│ │给职工以及为职工│ │ │ │
│ │支付的现金较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金较│ -5399.96│ -18511.66│ 70.83│
│的现金流量净│上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -10136.21│ 7101.93│ -242.72│
│的现金流量净│金较上年同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -30887.65│ -50046.71│ 38.28│
│价物净增加额│金流量净额较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收账款│ -7239.81│ -1467.21│ -393.44│
│ │坏账计提增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49005.48│ 88100.17│ 87313.25│ 67252.02│ 40659.61│ 69084.79│
│存货 │ 20843.69│ 15997.34│ 17889.14│ 16783.62│ 7272.31│ 1956.27│
│应收票据及应收账款 │ 150401.32│ 130344.80│ 118349.51│ 98229.72│ 92650.28│ 55434.07│
│合同资产 │ 1106.98│ 1126.22│ 1813.11│ 2256.76│ 3572.84│ 1474.05│
│预付款项 │ 2146.50│ 867.82│ 1279.12│ 1055.77│ 1449.84│ 1962.44│
│其他应收款 │ 2814.24│ 3448.31│ 3939.58│ 2941.14│ 3444.77│ 2974.92│
│流动资产合计 │ 247121.13│ 257202.88│ 259232.24│ 250395.29│ 239054.35│ 243753.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2596.18│ 1332.21│ 1276.53│ 1108.54│ 757.90│ ---│
│固定资产净额 │ 63855.25│ 66640.75│ 53207.84│ 26885.95│ 28548.17│ 29866.40│
│在建工程 │ 214.50│ 412.01│ 20.24│ 18004.56│ 12299.13│ 5638.96│
│无形资产 │ 11382.89│ 12344.95│ 11740.03│ 12283.11│ 10716.32│ 9452.76│
│商誉 │ 6585.97│ 3929.92│ 4745.70│ 5695.04│ 5711.14│ 1390.74│
│非流动资产合计 │ 101359.27│ 105108.45│ 92331.92│ 72525.28│ 69973.37│ 55669.13│
│资产总计 │ 348480.40│ 362311.33│ 351564.16│ 322920.57│ 309027.72│ 299422.16│
│应付票据及应付账款 │ 53989.36│ 56930.01│ 59182.58│ 39750.91│ 30257.75│ 18476.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7863.31│ 5407.74│ 7625.77│ 3472.90│ 11246.45│ 8071.22│
│流动负债 │ 83781.65│ 99618.40│ 97587.93│ 78826.08│ 78927.94│ 81524.71│
│长期借款 │ 2021.50│ 2488.00│ 3110.00│ 3732.00│ 4354.00│ 8824.10│
│长期应付款 │ 295.85│ 319.25│ 350.45│ 381.65│ 410.85│ 442.05│
│非流动负债 │ 7425.01│ 11369.36│ 8877.74│ 9753.08│ 11355.77│ 15674.57│
│负债合计 │ 91206.66│ 110987.76│ 106465.68│ 88579.16│ 90283.71│ 97199.29│
│实收资本 │ 52728.00│ 52728.00│ 40560.00│ 31200.00│ 20800.00│ 16000.00│
│资本公积金 │ 108329.86│ 107560.82│ 118411.18│ 127015.47│ 136419.26│ 140494.48│
│盈余公积 │ 6700.40│ 6700.40│ 6569.32│ 6250.68│ 5188.52│ 3824.14│
│未分配利润 │ 78536.47│ 71866.30│ 67990.31│ 58704.23│ 44812.84│ 34955.97│
│少数股东权益 │ 11049.08│ 12453.62│ 11594.38│ 11162.43│ 11520.93│ 6948.28│
│归属母公司权益 │ 246224.67│ 238869.95│ 233504.10│ 223178.98│ 207223.08│ 195274.60│
│股东权益合计 │ 257273.74│ 251323.57│ 245098.48│ 234341.41│ 218744.01│ 202222.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49005.48│ 58602.01│ 73177.06│ 88100.17│ 53017.30│ 38553.93│
│存货 │ 20843.69│ 19550.27│ 17280.56│ 15997.34│ 25591.84│ 23388.53│
│应收票据及应收账款 │ 150401.32│ 147804.18│ 131526.68│ 130344.80│ 133048.51│ 127022.63│
│合同资产 │ 1106.98│ 1106.98│ 1126.22│ 1126.22│ 391.97│ 229.40│
│预付款项 │ 2146.50│ 1218.06│ 1856.28│ 867.82│ 2150.03│ 5265.59│
│其他应收款 │ 2814.24│ 2978.94│ 3410.33│ 3448.31│ 4005.87│ 3838.01│
│流动资产合计 │ 247121.13│ 255577.39│ 238904.25│ 257202.88│ 251255.75│ 243986.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2596.18│ 2496.18│ 2456.80│ 1332.21│ 1219.82│ 1219.82│
│固定资产净额 │ 63855.25│ 64890.16│ 65669.06│ 66640.75│ 51607.24│ 52196.89│
│在建工程 │ 214.50│ 151.79│ 654.74│ 412.01│ 363.84│ 110.01│
│无形资产 │ 11382.89│ 11598.88│ 11862.27│ 12344.95│ 12740.28│ 11855.08│
│商誉 │ 6585.97│ 3924.28│ 3927.10│ 3929.92│ 4735.53│ 4738.92│
│非流动资产合计 │ 101359.27│ 101460.22│ 103883.33│ 105108.45│ 91080.40│ 91559.15│
│资产总计 │ 348480.40│ 357037.61│ 342787.58│ 362311.33│ 342336.14│ 335545.71│
│应付票据及应付账款 │ 53989.36│ 59499.43│ 46055.21│ 56930.01│ 47177.18│ 52237.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7863.31│ 9289.43│ 6385.68│ 5407.74│ 7412.02│ 3694.11│
│流动负债 │ 83781.65│ 95234.20│ 86443.23│ 99618.40│ 85451.93│ 85407.24│
│长期借款 │ 2021.50│ 2177.00│ 2332.50│ 2488.00│ 2643.50│ 2799.00│
│长期应付款 │ 295.85│ 303.65│ 311.45│ 319.25│ 327.05│ 334.85│
│非流动负债 │ 7425.01│ 8355.15│ 11062.92│ 11369.36│ 9740.60│ 8581.87│
│负债合计 │ 91206.66│ 103589.35│ 97506.14│ 110987.76│ 95192.53│ 93989.11│
│实收资本 │ 52728.00│ 52728.00│ 52728.00│ 52728.00│ 52728.00│ 52728.00│
│资本公积金 │ 108329.86│ 107922.84│ 107741.83│ 107560.82│ 107243.85│ 106747.84│
│盈余公积 │ 6700.40│ 6700.40│ 6700.40│ 6700.40│ 6565.21│ 6565.21│
│未分配利润 │ 78536.47│ 75088.01│ 66580.24│ 71866.30│ 70191.53│ 64944.90│
│少数股东权益 │ 11049.08│ 11057.63│ 11548.32│ 12453.62│ 10397.74│ 10553.35│
│归属母公司权益 │ 246224.67│ 242390.63│ 233733.12│ 238869.95│ 236745.88│ 231003.24│
│股东权益合计 │ 257273.74│ 253448.26│ 245281.44│ 251323.57│ 247143.61│ 241556.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86983.52│ 120514.23│ 131613.50│ 141917.14│ 122580.23│ 115917.61│
│营业总成本 │ 79596.92│ 102412.53│ 117972.05│ 120626.27│ 109949.61│ 100426.30│
│营业税金及附加 │ 261.88│ 649.66│ 754.74│ 533.42│ 593.52│ 572.48│
│销售费用 │ 3319.17│ 3677.33│ 4301.45│ 3703.84│ 3649.22│ 3392.77│
│财务费用 │ 301.69│ -186.63│ -361.52│ -223.87│ 266.25│ 906.35│
│管理费用 │ 8772.19│ 12561.81│ 11254.80│ 14597.14│ 14912.99│ 12116.04│
│资产减值损失 │ 32.72│ -1003.22│ -1025.14│ -159.75│ -25.55│ 15.46│
│公允价值变动净收益 │ 20.34│ 365.71│ 2124.97│ 166.51│ 79.10│ ---│
│投资收益 │ 1308.17│ -197.73│ 824.86│ 1663.69│ 4961.16│ 548.61│
│营业利润 │ 6893.39│ 6693.55│ 11157.87│ 18692.79│ 17521.31│ 16925.02│
│营业外收入 │ 222.71│ 315.11│ 421.48│ 193.12│ 658.22│ 45.50│
│营业外支出 │ 73.20│ 76.38│ 78.72│ 52.93│ 53.06│ 40.57│
│利润总额 │ 7042.91│ 6932.29│ 11500.63│ 18832.98│ 18126.47│ 16929.96│
│所得税 │ 888.54│ -77.87│ 471.39│ 1371.92│ 1572.08│ 897.44│
│净利润 │ 6154.37│ 7010.16│ 11029.24│ 17461.07│ 16554.39│ 16032.52│
│归属母公司净利润 │ 7302.91│ 6116.65│ 10571.92│ 16200.18│ 16037.24│ 16018.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86983.52│ 62140.87│ 16617.39│ 120514.23│ 67140.65│ 41523.39│
│营业总成本 │ 79596.92│ 57186.05│ 22159.38│ 102412.53│ 63237.64│ 42982.15│
│营业税金及附加 │ 261.88│ 211.38│ 28.99│ 649.66│ 332.16│ 215.92│
│销售费用 │ 3319.17│ 1631.17│ 789.71│ 3677.33│ 2240.91│ 1547.05│
│财务费用 │ 301.69│ 219.54│ 106.59│ -186.63│ 441.96│ 230.32│
│管理费用 │ 8772.19│ 5532.53│ 2904.24│ 12561.81│ 10318.45│ 7026.24│
│资产减值损失 │ 32.72│ 36.39│ -2.82│ -1003.22│ 1.44│ 4.83│
│公允价值变动净收益 │ 20.34│ 19.18│ ---│ 365.71│ 268.38│ 105.66│
│投资收益 │ 1308.17│ 1251.33│ 1187.47│ -197.73│ 351.99│ 206.17│
│营业利润 │ 6893.39│ 3044.97│ -6794.17│ 6693.55│ 4137.53│ -1089.84│
│营业外收入 │ 222.71│ 164.43│ 159.13│ 315.11│ 9.89│ 9.25│
│营业外支出 │ 73.20│ 39.72│ 4.98│ 76.38│ 69.59│ 10.38│
│利润总额 │ 7042.91│ 3169.68│ -6640.01│ 6932.29│ 4077.83│ -1090.97│
│所得税 │ 888.54│ 230.22│ -448.66│ -77.87│ 929.50│ 851.71│
│净利润 │ 6154.37│ 2939.45│ -6191.36│ 7010.16│ 3148.33│ -1942.68│
│归属母公司净利润 │ 7302.91│ 3854.45│ -5286.05│ 6116.65│ 4306.70│ -939.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 84091.66│ 121499.19│ 124612.67│ 137595.35│ 106734.85│ 103546.22│
│经营活动现金流出 │ 111476.47│ 125950.94│ 115274.16│ 125082.24│ 108300.17│ 112478.74│
│经营活动现金流量净额│ -27384.82│ -4451.75│ 9338.51│ 12513.10│ -1565.32│ -8932.52│
│投资活动现金流入 │ 59281.44│ 135518.40│ 182000.91│ 230634.55│ 275433.36│ 26737.13│
│投资活动现金流出 │ 63123.17│ 135799.60│ 168496.06│ 209695.01│ 260839.76│ 130009.79│
│投资活动现金流量净额│ -3841.74│ -281.20│ 13504.85│ 20939.55│ 14593.60│ -103272.66│
│筹资活动现金流入 │ 509.85│ 9484.60│ 402.20│ 181.70│ 1273.07│ 175025.04│
│筹资活动现金流出 │ 10821.85│ 4064.09│ 3602.93│ 6673.41│ 43220.81│ 11432.26│
│筹资活动现金流量净额│ -10312.00│ 5420.51│ -3200.73│ -6491.71│ -41947.74│ 163592.78│
│汇率变动对现金的影响│ -74.70│ -16.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -41613.25│ 671.35│ 19642.63│ 26960.94│ -28919.46│ 51387.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 84091.66│ 57568.72│ 20083.47│ 121499.19│ 71245.68│ 42044.47│
│经营活动现金流出 │ 111476.47│ 72890.42│ 39788.51│ 125950.94│ 106797.93│ 80681.45│
│经营活动现金流量净额│ -27384.82│ -15321.70│ -19705.04│ -4451.75│ -35552.25│ -38636.98│
│投资活动现金流入 │ 59281.44│ 37922.83│ 27192.64│ 135518.40│ 99633.01│ 63393.54│
│投资活动现金流出 │ 63123.17│ 43322.79│ 22011.27│ 135799.60│ 105557.03│ 81905.20│
│投资活动现金流量净额│ -3841.74│ -5399.96│ 5181.37│ -281.20│ -5924.02│ -18511.66│
│筹资活动现金流入 │ 509.85│ 69.00│ ---│ 9484.60│ 9302.65│ 9302.65│
│筹资活动现金流出 │ 10821.85│ 10205.21│ 360.30│ 4064.09│ 3324.09│ 2200.72│
│筹资活动现金流量净额│ -10312.00│ -10136.21│ -360.30│ 5420.51│ 5978.56│ 7101.93│
│汇率变动对现金的影响│ -74.70│ -29.78│ ---│ -16.21│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -41613.25│ -30887.65│ -14883.97│ 671.35│ -35497.71│ -50046.71│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 18131.72│ 15.05│ -2764.90│ -45.20│
│二季报 │ 23391.67│ 19.41│ 1824.97│ 29.84│
│三季报 │ 25617.26│ 21.26│ 5246.63│ 85.78│
│四季报 │ 53373.58│ 44.29│ 1809.95│ 29.59│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 22886.35│ 17.39│ -3196.67│ -30.24│
│二季报 │ 23574.01│ 17.91│ 2231.50│ 21.11│
│三季报 │ 31574.15│ 23.99│ 6884.57│ 65.12│
│四季报 │ 53578.99│ 40.71│ 4652.52│ 44.01│
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