财务分析☆ ◇301093 华兰股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3221.11│ 6017.56│ 4957.33│ 11792.79│ 9375.15│ 21601.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4957.33│ 11792.79│ 9375.15│ 21601.92│
│净利润增长率(%) │ -39.58│ 21.39│ -57.96│ 25.79│ -56.60│ 165.52│
│扣非净利润(万) │ 1798.66│ 4604.76│ 3881.64│ 6556.19│ 6428.94│ 21395.28│
│营业总收(未调整:万) │ 46020.23│ 61945.33│ 58641.32│ 62292.31│ 58413.75│ 82086.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 58641.32│ 62292.31│ 58413.75│ 82086.69│
│总营收同比增长率(%) │ 4.30│ 5.63│ -5.86│ 6.64│ -28.84│ 83.92│
│加权净资产收益率(%) │ 1.47│ 2.70│ 2.12│ 4.82│ 3.89│ 26.83│
│资产负债比率(%) │ 16.47│ 13.93│ 10.22│ 8.31│ 6.36│ 8.22│
│净利润现金含量(%) │ 327.41│ 191.92│ 243.63│ 189.82│ 101.21│ 100.24│
│基本每股收益(元) │ 0.1510│ 0.3670│ 0.2980│ 0.8750│ 0.6960│ 2.0262│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0844│ 0.2800│ 0.3030│ 0.4850│ 0.4774│ 2.0070│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1511│ 0.3665│ 0.3901│ 0.8685│ 0.6962│ 1.6041│
│每股资本公积金(元) │ 6.9276│ 9.3570│ 12.8635│ 13.7682│ 13.6535│ 13.6535│
│每股未分配利润(元) │ 2.2432│ 2.7654│ 3.3354│ 3.3280│ 2.7866│ 2.7904│
│每股净资产(元) │ 10.3478│ 13.3515│ 17.6722│ 18.3094│ 17.9401│ 17.9439│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4948│ 0.7034│ 0.9504│ 1.6486│ 0.7046│ 1.6080│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3221.11│ 767.26│ 60.96│ 6017.56│ 5331.60│ 4373.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5331.60│ 4373.21│
│净利润增长率(%) │ -39.58│ -82.46│ -96.68│ 21.39│ 2.06│ 18.27│
│扣非净利润(万) │ 1798.66│ -182.82│ -389.71│ 4604.76│ 4082.58│ 3481.96│
│营业总收(未调整:万) │ 46020.23│ 29804.03│ 12956.01│ 61945.33│ 44124.47│ 30876.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44124.47│ 30876.18│
│总营收同比增长率(%) │ 4.30│ -3.47│ -11.00│ 5.63│ 4.36│ 8.82│
│加权净资产收益率(%) │ 1.47│ 0.35│ 0.03│ 2.70│ 2.37│ 1.93│
│资产负债比率(%) │ 16.47│ 15.30│ 12.81│ 13.93│ 13.48│ 10.16│
│净利润现金含量(%) │ 327.41│ 291.32│ -834.89│ 191.92│ 143.28│ 111.03│
│基本每股收益(元) │ 0.1510│ 0.0400│ 0.0040│ 0.3670│ 0.2500│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0844│ -0.0100│ -0.0237│ 0.2800│ 0.2486│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1511│ 0.0468│ 0.0037│ 0.3665│ 0.3247│ 0.3462│
│每股资本公积金(元) │ 6.9276│ 9.3213│ 9.4234│ 9.3570│ 9.6821│ 12.8867│
│每股未分配利润(元) │ 2.2432│ 2.7661│ 2.7691│ 2.7654│ 2.7522│ 3.5019│
│每股净资产(元) │ 10.3478│ 13.3166│ 13.4215│ 13.3515│ 13.2387│ 17.9261│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4948│ 0.1363│ -0.0310│ 0.7034│ 0.4652│ 0.3844│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.32│ 9.16│ 9.83│ 11.49│ 14.31│ 10.74│
│速动比率 │ 4.77│ 8.33│ 9.09│ 10.94│ 13.49│ 10.11│
│资产负债比率(%) │ 16.47│ 13.93│ 10.22│ 8.31│ 6.36│ 8.22│
│产权比率 │ 0.20│ 0.16│ 0.11│ 0.09│ 0.07│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.62│ 0.70│ 1.30│ 0.65│ 1.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.32│ 6.85│ 9.41│ 9.16│ 13.13│ 9.75│
│速动比率 │ 4.77│ 6.28│ 8.57│ 8.33│ 11.86│ 8.90│
│资产负债比率(%) │ 16.47│ 15.30│ 12.81│ 13.93│ 13.48│ 10.16│
│产权比率 │ 0.20│ 0.18│ 0.15│ 0.16│ 0.16│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.09│ -0.03│ 0.62│ 0.59│ 0.28│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.51│ 3.48│ 3.36│ 3.48│ 3.42│ 5.76│
│存货周转率 │ 1.70│ 2.68│ 3.23│ 3.40│ 2.60│ 3.30│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.36│ 0.32│ 0.31│ 0.27│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 1.25│ 1.52│ 1.95│ 2.38│ 3.80│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.25│ 0.22│ 0.24│ 0.22│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.51│ 1.50│ 0.71│ 3.48│ 2.56│ 1.71│
│存货周转率 │ 1.70│ 1.23│ 0.54│ 2.68│ 1.85│ 1.36│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.18│ 0.08│ 0.36│ 0.26│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.50│ 0.22│ 1.25│ 0.91│ 0.68│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.05│ 0.25│ 0.18│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.46│ 2.74│ 2.21│ 4.74│ 3.88│ 8.94│
│销售毛利率 │ 41.53│ 38.87│ 38.79│ 41.62│ 43.63│ 55.12│
│营业利润率 │ 7.85│ 11.48│ 10.49│ 22.26│ 19.04│ 30.96│
│销售净利率 │ 6.81│ 9.66│ 8.45│ 18.93│ 16.05│ 26.32│
│总资产净利率 │ 1.21│ 2.37│ 1.90│ 4.46│ 3.60│ 13.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.46│ 0.35│ 0.03│ 2.74│ 2.45│ 1.93│
│销售毛利率 │ 41.53│ 39.02│ 37.22│ 38.87│ 38.92│ 39.36│
│营业利润率 │ 7.85│ 2.41│ 0.33│ 11.48│ 14.29│ 16.34│
│销售净利率 │ 6.81│ 2.40│ 0.24│ 9.66│ 12.06│ 14.16│
│总资产净利率 │ 1.21│ 0.28│ 0.01│ 2.37│ 2.12│ 1.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.30│ 5.63│ -5.86│ 6.64│ -28.84│ 83.92│
│营业利润增长率 │ -42.72│ 15.66│ -55.66│ 24.69│ -56.23│ 163.24│
│净利润增长率 │ -39.58│ 21.39│ -57.96│ 25.79│ -56.60│ 165.52│
│净资产增长率 │ 0.60│ -2.38│ -9.67│ 2.91│ -0.02│ 509.61│
│总资产增长率 │ 3.59│ 1.89│ -7.63│ 5.09│ -2.01│ 323.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.30│ -3.47│ -11.00│ 5.63│ 4.36│ 8.82│
│营业利润增长率 │ -42.72│ -85.75│ -98.00│ 15.66│ -0.77│ 17.02│
│净利润增长率 │ -39.58│ -82.46│ -96.68│ 21.39│ 2.06│ 18.27│
│净资产增长率 │ 0.60│ -0.40│ 0.52│ -2.38│ -3.20│ 0.82│
│总资产增长率 │ 3.59│ 1.16│ -0.83│ 1.89│ 0.51│ 0.75│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期对外股权投资│ 23378.71│ 35415.65│ -33.99│
│ │款项增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料货款│ 2668.83│ 851.41│ 213.46│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期购买定期存款│ 1069.58│ 8142.00│ -86.86│
│ │现金管理产品减少│ │ │ │
│长期股权投资│本期新增对外股权│ 24252.39│ 144.18│ 16721.03│
│ │投资 │ │ │ │
│其他权益工具│本期新增对外股权│ 1500.00│ 1000.00│ 50.00│
│投资 │投资 │ │ │ │
│在建工程 │公司募投项目按进│ 10925.51│ 3548.71│ 207.87│
│ │度推进 │ │ │ │
│使用权资产 │本期处置西藏子公│ 98.80│ 510.01│ -80.63│
│ │司不再纳入合并报│ │ │ │
│ │表范围，其使用权│ │ │ │
│ │资产金额较大 │ │ │ │
│其他非流动资│本期购建长期资产│ 953.40│ 4703.23│ -79.73│
│产 │预付款减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期用票据支付的│ 9694.48│ 5374.46│ 80.38│
│ │供应商货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 962.00│ 286.71│ 235.53│
│ │和企业所得税较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期计划偿还一年│ 1859.38│ 741.22│ 150.86│
│非流动负债 │内到期的股份回购│ │ │ │
│ │贷款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税增│ 29.59│ 19.62│ 50.79│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期处置西藏子公│ 0.00│ 329.48│ -100.00│
│ │司不再纳入合并报│ │ │ │
│ │表范围，应付的一│ │ │ │
│ │年以上租赁付款额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期国家专项项目│ 3285.00│ 7043.00│ -53.36│
│ │通过验收 │ │ │ │
│递延收益 │本期与资产有关的│ 4640.88│ 1267.26│ 266.21│
│ │政府补助满足确认│ │ │ │
│ │条件，由长期应付│ │ │ │
│ │款转入 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率大幅波动│ -12.97│ -4.82│ -168.96│
│ │，外币报表折算差│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│少数股东权益│本期处置西藏子公│ 271.39│ 417.14│ -34.94│
│ │司不再纳入合并报│ │ │ │
│ │表范围 │ │ │ │
│税金及附加 │本期实缴增值税增│ 649.20│ 497.66│ 30.45│
│ │加导致本期城建税│ │ │ │
│ │、教育费附加相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期股份支付费用│ 8612.34│ 5723.43│ 50.48│
│ │、员工薪酬、咨询│ │ │ │
│ │服务费增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失和利│ 434.25│ -310.23│ 239.98│
│ │息费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期与资产相关的│ 646.75│ 476.42│ 35.75│
│ │政府补助摊销计入│ │ │ │
│ │其他收益的金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本期到期理财产品│ 643.29│ 483.70│ 32.99│
│ │所产生的投资收益│ │ │ │
│ │较上期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期未到期的理财│ 456.02│ 860.38│ -47.00│
│收益 │产品所产生的公允│ │ │ │
│ │价值变动损益减少│ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的坏账准│ -322.35│ -46.19│ -597.82│
│ │备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置部分生产│ -11.62│ -56.30│ 79.36│
│ │设备所产生的损失│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ 394.25│ 878.09│ -55.10│
│收到其他与经│本期收回银行承兑│ 2038.19│ 2999.71│ -32.05│
│营活动有关的│汇票保证金和收到│ │ │ │
│现金 │政府补助减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期收到处置部分│ 15.55│ 54.48│ -71.45│
│、无形资产和│生产设备资金减少│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│部分募投项目投资│ 6897.29│ 10277.27│ -32.89│
│、无形资产和│达中后期，投资较│ │ │ │
│其他长期资产│上年放缓 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本期子公司收到的│ 50.00│ 225.33│ -77.81│
│的现金 │投资款减少 │ │ │ │
│偿还债务所支│本期偿还部分股票│ 600.00│ 0.00│ ---│
│付的现金 │回购贷款 │ │ │ │
│分配股利、利│本期实施分配股利│ 1051.06│ 2531.23│ -58.48│
│润或偿付利息│减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期实施股份回购│ 3081.81│ 10824.35│ -71.53│
│资活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买的理财产品到│ 60246.52│ 35415.65│ 70.11│
│ │期赎回 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 21431.62│ 18281.89│ 17.23│
│存货 │--- │ 14104.47│ 15413.95│ -8.50│
│长期股权投资│本期新增对外股权│ 3888.72│ 144.18│ 2597.15│
│ │投资 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 58715.04│ 60671.51│ -3.22│
│在建工程 │公司募投项目持续│ 10411.55│ 3548.71│ 193.39│
│ │投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 101.29│ 510.01│ -80.14│
│短期借款 │本期向银行新增融│ 5000.69│ 0.00│ ---│
│ │资借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 266.28│ 221.21│ 20.37│
│长期借款 │--- │ 6502.93│ 8004.00│ -18.75│
│租赁负债 │--- │ 43.09│ 329.48│ -86.92│
│交易性金融资│本期尚未到期的浮│ 62396.78│ 84532.38│ -26.19│
│产 │动收益类理财投资│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期尚未到期的固│ 1096.06│ 8142.00│ -86.54│
│ │定收益类理财投资│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 2108.05│ 851.41│ 147.59│
│其他非流动资│本期购建长期资产│ 865.57│ 4703.23│ -81.60│
│产 │预付款减少 │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 2036.48│ 2169.64│ -6.14│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 8130.81│ 8279.68│ -1.80│
│递延所得税资│--- │ 1582.18│ 1317.93│ 20.05│
│产 │ │ │ │ │
│递延收益 │本期从专项应付款│ 4791.13│ 1267.26│ 278.07│
│ │转入 │ │ │ │
│库存股 │--- │ 3490.37│ 3490.37│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 152841.52│ 153643.40│ -0.52│
│营业收入 │--- │ 29804.03│ 30876.18│ -3.47│
│营业成本 │--- │ 18175.58│ 18721.85│ -2.92│
│销售费用 │--- │ 2403.13│ 2386.11│ 0.71│
│管理费用 │本期股份支付费用│ 6529.27│ 3859.95│ 69.15│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失和利│ 316.33│ -360.08│ 187.85│
│ │息费用增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ -38.37│ 642.03│ -105.98│
│ │，且递延所得税资│ │ │ │
│ │产增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2292.08│ 1805.02│ 26.98│
│经营活动产生│本期销售回款减少│ 2235.20│ 4855.55│ -53.97│
│的现金流量净│，支付给职工的资│ │ │ │
│额 │金和支付的票据保│ │ │ │
│ │证金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买的短期理│ 20181.94│ -5728.80│ 452.29│
│的现金流量净│财产品赎回净额增│ │ │ │
│额 │加、收到的现金管│ │ │ │
│ │理收益减少，购建│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金支出减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增银行借款│ 1623.46│ -809.72│ 300.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 23860.75│ -1613.21│ 1579.08│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│支付的各项税│本期缴纳的企业所│ 809.10│ 1333.88│ -39.34│
│费 │得税减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期收到处置部分│ 17.34│ 54.30│ -68.06│
│、无形资产和│生产设备资金减少│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│本期处置子公司 │ 27.11│ 0.00│ ---│
│其他营业单位│ │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买的短期理│ 121687.08│ 187600.00│ -35.13│
│金 │财产品减少 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期子公司收到投│ 50.00│ 0.00│ ---│
│的现金 │资 │ │ │ │
│取得借款收到│本期银行借款增加│ 5000.00│ 0.00│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期归还部分银行│ 300.00│ 0.00│ ---│
│的现金 │借款 │ │ │ │
│分配股利、利│本期偿付银行借款│ 83.71│ 0.00│ ---│
│润或偿付利息│利息 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期实施股份回购│ 3042.83│ 809.72│ 275.79│
│资活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的坏账准│ -220.41│ -123.94│ -77.84│
│ │备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期超过质保期的│ -2.31│ -127.46│ 98.19│
│ │存货数量较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公允价值计量│ 276.11│ 647.45│ -57.35│
│收益 │的理财产品公允价│ │ │ │
│ │值变动减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期现金管理理财│ 549.13│ 317.88│ 72.75│
│ │产品到期收益增加│ │ │ │
│资产处置收益│本期处置部分生产│ -16.93│ -61.63│ 72.52│
│ │设备所产生的损失│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期与资产相关的│ 464.96│ 274.04│ 69.67│
│ │政府补助摊销计入│ │ │ │
│ │其他收益的金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23378.71│ 35415.65│ 39964.63│ 42155.44│ 14550.90│ 187216.35│
│存货 │ 16171.15│ 15413.95│ 12794.51│ 9457.49│ 11923.75│ 13382.03│
│应收票据及应收账款 │ 18442.47│ 18281.89│ 17333.52│ 17555.05│ 18211.13│ 16078.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 2668.83│ 851.41│ 1506.54│ 1612.18│ 2421.69│ 1503.52│
│其他应收款 │ 167.20│ 139.94│ 132.02│ 100.86│ 140.57│ 174.94│
│流动资产合计 │ 155476.77│ 170667.28│ 169454.65│ 197248.38│ 208055.44│ 228942.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24252.39│ 144.18│ 146.01│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 57817.48│ 60671.51│ 38230.36│ 38953.99│ 25088.70│ 23983.51│
│在建工程 │ 10925.51│ 3548.71│ 20092.55│ 15677.97│ 13616.19│ 3405.05│
│无形资产 │ 8070.11│ 8279.68│ 8229.11│ 6093.26│ 2105.68│ 2119.25│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 108892.22│ 84531.33│ 81020.12│ 73908.96│ 49958.44│ 34353.27│
│资产总计 │ 264368.99│ 255198.61│ 250474.77│ 271157.34│ 258013.87│ 263295.55│
│应付票据及应付账款 │ 15253.73│ 11283.27│ 12990.80│ 11592.75│ 11171.46│ 12669.62│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 285.98│ 221.21│ 425.96│ 325.31│ 278.27│ 481.66│
│流动负债 │ 29204.19│ 18635.11│ 17243.39│ 17161.02│ 14535.52│ 21311.36│
│长期借款 │ 6202.93│ 8004.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 3285.00│ 7043.00│ 6758.00│ 3675.00│ 675.00│ ---│
│非流动负债 │ 14348.64│ 16911.76│ 8355.18│ 5379.00│ 1885.53│ 339.85│
│负债合计 │ 43552.83│ 35546.87│ 25598.57│ 22540.02│ 16421.05│ 21651.21│
│实收资本 │ 21313.14│ 16420.16│ 12707.89│ 13578.67│ 13466.67│ 13466.67│
│资本公积金 │ 147648.82│ 153643.40│ 163468.33│ 186953.70│ 183866.59│ 183866.59│
│盈余公积 │ 7258.57│ 7258.57│ 6789.33│ 6789.33│ 6733.33│ 6733.33│
│未分配利润 │ 47809.42│ 45407.66│ 42385.51│ 45189.42│ 37526.24│ 37577.75│
│少数股东权益 │ 271.39│ 417.14│ 299.72│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 220544.78│ 219234.59│ 224576.48│ 248617.31│ 241592.83│ 241644.34│
│股东权益合计 │ 220816.17│ 219651.74│ 224876.20│ 248617.31│ 241592.83│ 241644.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23378.71│ 60246.52│ 22043.42│ 35415.65│ 54002.33│ 37791.12│
│存货 │ 16171.15│ 14104.47│ 14727.96│ 15413.95│ 16412.52│ 14724.84│
│应收票据及应收账款 │ 18442.47│ 21431.62│ 17998.15│ 18281.89│ 17086.82│ 18701.54│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 2668.83│ 2108.05│ 1980.90│ 851.41│ 1391.44│ 1228.20│
│其他应收款 │ 167.20│ 117.09│ 126.60│ 139.94│ 147.65│ 133.07│
│流动资产合计 │ 155476.77│ 169043.60│ 165028.76│ 170667.28│ 169641.04│ 169889.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24252.39│ 3888.72│ 2947.72│ 144.18│ 146.14│ 146.18│
│固定资产净额 │ 57817.48│ 58715.04│ 58973.23│ 60671.51│ 58984.10│ 52764.64│
│在建工程 │ 10925.51│ 10411.55│ 6573.72│ 3548.71│ 4683.05│ 9135.54│
│无形资产 │ 8070.11│ 8130.81│ 8202.67│ 8279.68│ 8086.46│ 8113.29│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 108892.22│ 89105.20│ 88058.81│ 84531.33│ 82121.07│ 82459.42│
│资产总计 │ 264368.99│ 258148.80│ 253087.57│ 255198.61│ 251762.12│ 252349.13│
│应付票据及应付账款 │ 15253.73│ 10477.99│ 10221.48│ 11283.27│ 10065.83│ 11694.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 285.98│ 266.28│ 399.84│ 221.21│ 388.11│ 310.91│
│流动负债 │ 29204.19│ 24668.99│ 17535.66│ 18635.11│ 12915.50│ 17431.14│
│长期借款 │ 6202.93│ 6502.93│ 6504.00│ 8004.00│ 12600.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 3285.00│ 3285.00│ 3285.00│ 7043.00│ 6118.00│ 5833.00│
│非流动负债 │ 14348.64│ 14820.91│ 14895.18│ 16911.76│ 21025.53│ 8195.39│
│负债合计 │ 43552.83│ 39489.90│ 32430.84│ 35546.87│ 33941.03│ 25626.53│
│实收资本 │ 21313.14│ 16397.06│ 16420.16│ 16420.16│ 16420.16│ 12630.89│
│资本公积金 │ 147648.82│ 152841.52│ 154733.59│ 153643.40│ 158981.48│ 162770.74│
│盈余公积 │ 7258.57│ 7258.57│ 7258.57│ 7258.57│ 6789.33│ 6789.33│
│未分配利润 │ 47809.42│ 45355.57│ 45468.63│ 45407.66│ 45190.93│ 44232.54│
│少数股东权益 │ 271.39│ 305.66│ 274.26│ 417.14│ 439.55│ 299.30│
│归属母公司权益 │ 220544.78│ 218353.24│ 220382.46│ 219234.59│ 217381.54│ 226423.30│
│股东权益合计 │ 220816.17│ 218658.90│ 220656.72│ 219651.74│ 217821.09│ 226722.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46020.23│ 61945.33│ 58641.32│ 62292.31│ 58413.75│ 82086.69│
│营业总成本 │ 43609.97│ 56595.82│ 55010.87│ 55022.42│ 50787.45│ 56506.74│
│营业税金及附加 │ 649.20│ 698.08│ 671.35│ 635.71│ 613.81│ 890.97│
│销售费用 │ 3574.77│ 4940.16│ 5604.04│ 5541.36│ 5281.47│ 7258.74│
│财务费用 │ 434.25│ -205.80│ -241.56│ -395.76│ -602.32│ 168.61│
│管理费用 │ 8612.34│ 9346.71│ 9125.57│ 9259.59│ 8897.38│ 7141.20│
│资产减值损失 │ -209.50│ -179.01│ -290.94│ -105.12│ -235.65│ -284.93│
│公允价值变动净收益 │ 456.02│ 838.14│ 585.12│ 325.88│ 2583.08│ ---│
│投资收益 │ 643.29│ 687.87│ 1607.83│ 4535.81│ 913.02│ ---│
│营业利润 │ 3612.83│ 7113.00│ 6150.02│ 13869.10│ 11123.32│ 25414.77│
│营业外收入 │ 0.05│ 0.66│ 11.97│ 0.84│ 3.23│ 1.18│
│营业外支出 │ 82.72│ 200.17│ 307.39│ 142.72│ 393.29│ 113.94│
│利润总额 │ 3530.16│ 6913.49│ 5854.60│ 13727.22│ 10733.25│ 25302.00│
│所得税 │ 394.25│ 927.11│ 897.55│ 1934.44│ 1358.10│ 3700.09│
│净利润 │ 3135.91│ 5986.38│ 4957.05│ 11792.79│ 9375.15│ 21601.92│
│归属母公司净利润 │ 3221.11│ 6017.56│ 4957.33│ 11792.79│ 9375.15│ 21601.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46020.23│ 29804.03│ 12956.01│ 61945.33│ 44124.47│ 30876.18│
│营业总成本 │ 43609.97│ 30135.72│ 13594.88│ 56595.82│ 39342.24│ 26758.44│
│营业税金及附加 │ 649.20│ 419.32│ 153.42│ 698.08│ 497.66│ 345.59│
│销售费用 │ 3574.77│ 2403.13│ 1045.29│ 4940.16│ 3526.70│ 2386.11│
│财务费用 │ 434.25│ 316.33│ 151.25│ -205.80│ -310.23│ -360.08│
│管理费用 │ 8612.34│ 6529.27│ 3003.64│ 9346.71│ 5723.43│ 3859.95│
│资产减值损失 │ -209.50│ -2.31│ -9.93│ -179.01│ -192.87│ -127.46│
│公允价值变动净收益 │ 456.02│ 276.11│ 252.56│ 838.14│ 860.38│ 647.45│
│投资收益 │ 643.29│ 549.13│ 154.13│ 687.87│ 483.70│ 317.88│
│营业利润 │ 3612.83│ 718.86│ 43.03│ 7113.00│ 6307.38│ 5044.07│
│营业外收入 │ 0.05│ 0.05│ 0.00│ 0.66│ 0.15│ 0.15│
│营业外支出 │ 82.72│ 40.95│ 6.75│ 200.17│ 106.61│ 29.40│
│利润总额 │ 3530.16│ 677.96│ 36.27│ 6913.49│ 6200.91│ 5014.82│
│所得税 │ 394.25│ -38.37│ 5.81│ 927.11│ 878.09│ 642.03│
│净利润 │ 3135.91│ 716.33│ 30.47│ 5986.38│ 5322.82│ 4372.79│
│归属母公司净利润 │ 3221.11│ 767.26│ 60.96│ 6017.56│ 5331.60│ 4373.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 55604.43│ 70817.67│ 73593.85│ 74952.70│ 68341.76│ 88761.64│
│经营活动现金流出 │ 45058.06│ 59268.50│ 61516.08│ 52567.23│ 58853.43│ 67107.87│
│经营活动现金流量净额│ 10546.37│ 11549.17│ 12077.77│ 22385.47│ 9488.33│ 21653.77│
│投资活动现金流入 │ 220074.72│ 348582.77│ 215635.19│ 236017.81│ 114622.14│ 39.60│
│投资活动现金流出 │ 243084.37│ 362458.62│ 201089.65│ 225526.23│ 283111.59│ 12494.83│
│投资活动现金流量净额│ -23009.65│ -13875.85│ 14545.55│ 10491.58│ -168489.45│ -12455.23│
│筹资活动现金流入 │ 5116.99│ 15898.92│ 1115.12│ 3227.52│ 0.00│ 208716.04│
│筹资活动现金流出 │ 4732.87│ 17526.33│ 30878.43│ 8793.10│ 13528.06│ 36394.34│
│筹资活动现金流量净额│ 384.12│ -1627.41│ -29763.32│ -5565.58│ -13528.06│ 172321.70│
│汇率变动对现金的影响│ -202.78│ 13.04│ 12.93│ 125.93│ -34.52│ -169.90│
│现金及等价物净增加额│ -12281.95│ -3941.05│ -3127.07│ 27437.40│ -172563.69│ 181350.35│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 55604.43│ 31592.77│ 13097.67│ 70817.67│ 54118.38│ 35837.94│
│经营活动现金流出 │ 45058.06│ 29357.58│ 13606.66│ 59268.50│ 46479.15│ 30982.38│
│经营活动现金流量净额│ 10546.37│ 2235.20│ -508.99│ 11549.17│ 7639.23│ 4855.55│
│投资活动现金流入 │ 220074.72│ 147496.18│ 70165.43│ 348582.77│ 274962.67│ 188372.18│
│投资活动现金流出 │ 243084.37│ 127314.23│ 81689.98│ 362458.62│ 266812.00│ 194100.98│
│投资活动现金流量净额│ -23009.65│ 20181.94│ -11524.55│ -13875.85│ 8150.67│ -5728.80│
│筹资活动现金流入 │ 5116.99│ 5050.00│ ---│ 15898.92│ 12825.33│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 4732.87│ 3426.54│ 316.68│ 17526.33│ 13355.58│ 809.72│
│筹资活动现金流量净额│ 384.12│ 1623.46│ -316.68│ -1627.41│ -530.25│ -809.72│
│汇率变动对现金的影响│ -202.78│ -179.84│ -86.83│ 13.04│ 54.02│ 69.76│
│现金及等价物净增加额│ -12281.95│ 23860.75│ -12437.05│ -3941.05│ 15313.68│ -1613.21│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14558.04│ 23.50│ 1837.92│ 30.54│
│二季报 │ 16318.13│ 26.34│ 2535.29│ 42.13│
│三季报 │ 13248.30│ 21.39│ 958.39│ 15.93│
│四季报 │ 17820.85│ 28.77│ 685.96│ 11.40│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12655.51│ 21.58│ 1067.94│ 21.54│
│二季报 │ 15718.79│ 26.80│ 2629.68│ 53.05│
│三季报 │ 13905.32│ 23.71│ 1526.17│ 30.79│
│四季报 │ 16361.69│ 27.90│ -266.46│ -5.38│
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