财务分析☆ ◇301096 百诚医药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -8165.17│ -9039.55│ -5274.28│ 27196.61│ 19416.40│ 11108.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5274.28│ 27196.61│ 19416.40│ 11108.83│
│净利润增长率(%) │ -1433.26│ -71.39│ -119.39│ 40.07│ 74.78│ 93.52│
│扣非净利润(万) │ -10922.39│ -10310.68│ -7263.18│ 25878.52│ 16972.06│ 10289.45│
│营业总收(未调整:万) │ 44984.36│ 67798.71│ 80192.32│ 101744.81│ 60741.05│ 37431.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 80192.32│ 101744.81│ 60741.05│ 37431.18│
│总营收同比增长率(%) │ -11.78│ -15.45│ -21.18│ 67.51│ 62.27│ 80.61│
│加权净资产收益率(%) │ -3.33│ -3.57│ -2.01│ 10.55│ 8.15│ 27.94│
│资产负债比率(%) │ 34.14│ 32.48│ 30.68│ 26.84│ 15.27│ 20.76│
│净利润现金含量(%) │ 16.34│ 171.08│ 371.34│ 33.26│ 133.61│ 130.91│
│基本每股收益(元) │ -0.7500│ -0.8300│ -0.4900│ 2.5100│ 1.8000│ 1.3700│
│每股收益-扣除(元) │ -1.0000│ -0.9500│ -0.6700│ 2.3900│ 1.5700│ 1.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.7475│ -0.8276│ -0.4829│ 2.4969│ 1.7950│ 1.0270│
│每股资本公积金(元) │ 19.4590│ 19.2882│ 19.2882│ 19.5251│ 19.0549│ 18.7282│
│每股未分配利润(元) │ 1.7104│ 2.4580│ 3.2856│ 4.0784│ 2.5004│ 1.5097│
│每股净资产(元) │ 22.2101│ 22.7867│ 23.6147│ 24.6432│ 22.9509│ 21.4291│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1221│ -1.4158│ -1.7931│ 0.8305│ 2.3983│ 1.3444│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -8165.17│ 159.77│ 1281.25│ -9039.55│ 612.42│ 309.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 612.42│ 309.82│
│净利润增长率(%) │ -1433.26│ -48.43│ 148.91│ -71.39│ -95.68│ -97.69│
│扣非净利润(万) │ -10922.39│ -2150.14│ 769.88│ -10310.68│ -1391.73│ -1173.01│
│营业总收(未调整:万) │ 44984.36│ 30444.21│ 16045.77│ 67798.71│ 50988.37│ 33235.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50988.37│ 33235.31│
│总营收同比增长率(%) │ -11.78│ -8.40│ 24.65│ -15.45│ -29.33│ -36.70│
│加权净资产收益率(%) │ -3.33│ 0.06│ 0.51│ -3.57│ 0.24│ 0.12│
│资产负债比率(%) │ 34.14│ 33.51│ 34.21│ 32.48│ 34.49│ 33.35│
│净利润现金含量(%) │ 16.34│ -305.86│ -53.47│ 171.08│ -2935.65│ -3693.13│
│基本每股收益(元) │ -0.7500│ 0.0100│ 0.1181│ -0.8300│ 0.0600│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -1.0000│ -0.2000│ 0.0705│ -0.9500│ -0.1274│ -0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.7475│ 0.0146│ 0.1173│ -0.8276│ 0.0561│ 0.0284│
│每股资本公积金(元) │ 19.4590│ 19.3043│ 19.2882│ 19.2882│ 19.2882│ 19.2882│
│每股未分配利润(元) │ 1.7104│ 2.4726│ 2.5753│ 2.4580│ 3.3416│ 3.3139│
│每股净资产(元) │ 22.2101│ 22.8175│ 22.9041│ 22.7867│ 23.6703│ 23.6428│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1221│ -0.0447│ -0.0627│ -1.4158│ -1.6460│ -1.0475│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.83│ 1.69│ 2.01│ 1.90│ 5.54│ 4.71│
│速动比率 │ 1.61│ 1.50│ 1.78│ 1.79│ 5.31│ 4.66│
│资产负债比率(%) │ 34.14│ 32.48│ 30.68│ 26.84│ 15.27│ 20.76│
│产权比率 │ 0.52│ 0.48│ 0.44│ 0.37│ 0.18│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.17│ -0.25│ 0.11│ 0.89│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.83│ 1.84│ 1.87│ 1.69│ 1.77│ 1.82│
│速动比率 │ 1.61│ 1.63│ 1.68│ 1.50│ 1.55│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 34.14│ 33.51│ 34.21│ 32.48│ 34.49│ 33.35│
│产权比率 │ 0.52│ 0.50│ 0.52│ 0.48│ 0.53│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.01│ -0.01│ -0.17│ -0.17│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 1.64│ 2.86│ 5.82│ 5.37│ 6.73│
│存货周转率 │ 1.43│ 2.32│ 2.85│ 4.41│ 4.46│ 9.26│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.44│ 0.51│ 0.63│ 0.32│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.41│ 0.55│ 1.12│ 1.25│ 1.46│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.18│ 0.22│ 0.31│ 0.21│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 0.61│ 0.33│ 1.64│ 1.22│ 0.81│
│存货周转率 │ 1.43│ 0.87│ 0.45│ 2.32│ 1.30│ 0.85│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.10│ 0.44│ 0.30│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.10│ 0.41│ 0.32│ 0.21│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.04│ 0.18│ 0.13│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.37│ -3.63│ -2.04│ 10.13│ 7.82│ 4.79│
│销售毛利率 │ 41.15│ 39.50│ 51.98│ 65.53│ 67.37│ 67.26│
│营业利润率 │ -18.00│ -13.13│ -4.29│ 29.19│ 31.06│ 31.79│
│销售净利率 │ -18.36│ -13.33│ -6.60│ 26.74│ 31.95│ 29.65│
│总资产净利率 │ -2.24│ -2.44│ -1.43│ 8.24│ 6.63│ 6.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.37│ 0.06│ 0.51│ -3.63│ 0.24│ 0.12│
│销售毛利率 │ 41.15│ 47.13│ 50.50│ 39.50│ 48.98│ 50.73│
│营业利润率 │ -18.00│ 0.25│ 7.60│ -13.13│ 1.50│ 1.11│
│销售净利率 │ -18.36│ 0.52│ 7.98│ -13.33│ 1.20│ 0.93│
│总资产净利率 │ -2.24│ 0.04│ 0.34│ -2.44│ 0.16│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.78│ -15.45│ -21.18│ 67.51│ 62.27│ 80.61│
│营业利润增长率 │ -1158.42│ -158.87│ -111.58│ 57.45│ 58.54│ 83.71│
│净利润增长率 │ -1433.26│ -71.39│ -119.39│ 40.07│ 74.78│ 93.52│
│净资产增长率 │ -2.53│ -3.51│ -3.90│ 8.12│ 7.10│ 581.36│
│总资产增长率 │ -0.05│ -0.94│ 1.42│ 25.24│ 0.17│ 357.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.78│ -8.40│ 24.65│ -15.45│ -29.33│ -36.70│
│营业利润增长率 │ -1158.42│ -79.59│ 143.70│ -158.87│ -94.15│ -97.25│
│净利润增长率 │ -1433.26│ -48.43│ 148.91│ -71.39│ -95.68│ -97.69│
│净资产增长率 │ -2.53│ 0.14│ 0.52│ -3.51│ 0.24│ 0.12│
│总资产增长率 │ -0.05│ 1.74│ 3.15│ -0.94│ 6.07│ 4.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│报告期理财产品赎│ 1000.00│ 8000.00│ -87.50│
│产 │回 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期背书转让应│ 356.98│ 781.59│ -54.33│
│ │收票据 │ │ │ │
│预付款项 │报告期公司预付供│ 4020.48│ 2517.17│ 59.72│
│ │应商款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收股权转让款增│ 1499.41│ 976.32│ 53.58│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁房屋及建筑物│ 120.84│ 262.10│ -53.90│
│ │减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│工程改造增加 │ 152.27│ 108.41│ 40.45│
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 893.48│ 322.87│ 176.73│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期应付票据到│ 382.34│ 1164.65│ -67.17│
│ │期支付 │ │ │ │
│应交税费 │报告期房产税增加│ 969.30│ 706.30│ 37.24│
│其他应付款 │报告期归还客户保│ 289.64│ 522.48│ -44.56│
│ │证金 │ │ │ │
│长期借款 │报告期新增银行借│ 28562.80│ 18950.70│ 50.72│
│ │款 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁房屋及建筑物│ 28.04│ 233.72│ -88.00│
│ │减少 │ │ │ │
│递延收益 │与资产相关的政府│ 3310.95│ 2372.06│ 39.58│
│ │补助增加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期处置股权产│ 990.17│ 266.88│ 271.01│
│ │生的收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收账款增│ -2007.29│ -1047.69│ -91.59│
│ │加，相应计提信用│ │ │ │
│ │减值损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期合同资产减│ 94.04│ -264.60│ 135.54│
│ │少 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期废品处置收│ 48.83│ 72.15│ -32.32│
│ │入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │违约金支出 │ 389.95│ 40.66│ 859.12│
│所得税费用 │报告期亏损 │ -177.85│ 184.08│ -196.61│
│经营活动产生│报告期销售商品、│ -1334.19│ -17978.56│ 92.58│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购买理财产│ 204.69│ -18848.27│ 101.09│
│的现金流量净│品下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得及偿还│ 6180.78│ 30890.68│ -79.99│
│的现金流量净│银行借款净流入金│ │ │ │
│额 │额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 33489.59│ 29259.56│ 14.46│
│应收款项 │--- │ 52526.30│ 46720.91│ 12.43│
│合同资产 │--- │ 43724.56│ 42697.71│ 2.40│
│存货 │--- │ 19523.33│ 17644.27│ 10.65│
│投资性房地产│--- │ 340.00│ 340.00│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 1639.79│ 1639.81│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 164031.86│ 170759.79│ -3.94│
│在建工程 │--- │ 7051.79│ 6666.86│ 5.77│
│使用权资产 │--- │ 154.72│ 262.10│ -40.97│
│短期借款 │--- │ 49309.19│ 51061.21│ -3.43│
│合同负债 │--- │ 8315.27│ 7605.58│ 9.33│
│长期借款 │--- │ 28472.67│ 18950.70│ 50.25│
│租赁负债 │--- │ 34.86│ 233.72│ -85.08│
│营业收入 │--- │ 30444.21│ 33235.31│ -8.40│
│营业成本 │--- │ 16095.88│ 16373.51│ -1.70│
│销售费用 │--- │ 559.25│ 572.08│ -2.24│
│管理费用 │--- │ 6009.94│ 5396.80│ 11.36│
│财务费用 │--- │ 943.21│ 753.45│ 25.19│
│所得税费用 │本期弥补以前年度│ -86.92│ 80.23│ -208.34│
│ │亏损，以及公司利│ │ │ │
│ │润总额下降 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 7488.87│ 10096.65│ -25.83│
│经营活动产生│本期公司购买商品│ -488.68│ -11441.92│ 95.73│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金较上期下降；│ │ │ │
│ │同时本期人员薪酬│ │ │ │
│ │支付较上期下降 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -3866.68│ -13617.29│ 71.60│
│的现金流量净│支付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司借款收到│ 9102.75│ 23390.58│ -61.08│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期公司购买商品│ 4746.40│ -1635.98│ 390.13│
│价物净增加额│、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金较上期下降；│ │ │ │
│ │同时本期人员薪酬│ │ │ │
│ │支付较上期下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33392.28│ 29259.56│ 42896.95│ 88192.92│ 123878.92│ 201300.15│
│存货 │ 19288.82│ 17644.27│ 17734.24│ 9317.36│ 6605.13│ 2285.19│
│应收票据及应收账款 │ 55927.93│ 46720.91│ 36149.34│ 21320.32│ 15186.91│ 7721.17│
│合同资产 │ 41870.67│ 42697.71│ 37965.55│ 31897.67│ 10262.50│ 4719.49│
│预付款项 │ 4020.48│ 2517.17│ 3235.77│ 4228.41│ 2396.48│ 1324.18│
│其他应收款 │ 1499.41│ 976.32│ 315.76│ 409.80│ 478.56│ 409.71│
│流动资产合计 │ 162857.97│ 155208.34│ 154547.44│ 160778.39│ 160989.12│ 222555.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1639.83│ 1639.81│ 3505.17│ 1636.21│ ---│ 76.54│
│固定资产净额 │ 160410.81│ 170759.79│ 162177.61│ 129061.67│ 52160.76│ 44675.96│
│在建工程 │ 7752.42│ 6666.86│ 20665.99│ 44881.65│ 54620.50│ 10407.87│
│无形资产 │ 8740.52│ 8979.61│ 9342.75│ 9207.02│ 8236.94│ 6078.76│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 205586.43│ 213418.42│ 217571.42│ 206132.22│ 131981.34│ 69931.91│
│资产总计 │ 368444.40│ 368626.76│ 372118.85│ 366910.61│ 292970.46│ 292487.37│
│应付票据及应付账款 │ 11436.00│ 13014.27│ 14736.02│ 32338.14│ 16702.51│ 13383.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8771.65│ 7605.58│ 11242.38│ 7401.30│ 6261.20│ 7116.79│
│流动负债 │ 89216.48│ 91991.21│ 76937.92│ 84619.07│ 29070.05│ 47269.14│
│长期借款 │ 28562.80│ 18950.70│ 24400.00│ ---│ ---│ 4043.65│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36568.92│ 27740.17│ 37241.95│ 13877.83│ 15674.48│ 13440.84│
│负债合计 │ 125785.40│ 119731.38│ 114179.87│ 98496.90│ 44744.53│ 60709.98│
│实收资本 │ 10922.83│ 10922.83│ 10922.83│ 10891.99│ 10816.67│ 10816.67│
│资本公积金 │ 212546.96│ 210681.32│ 210681.32│ 212667.64│ 206110.88│ 202576.60│
│盈余公积 │ 5461.41│ 5461.41│ 5461.41│ 5446.00│ 4277.73│ 2068.41│
│未分配利润 │ 18682.86│ 26847.99│ 35887.55│ 44421.53│ 27046.51│ 16329.43│
│少数股东权益 │ 61.59│ ---│ ---│ ---│ -25.86│ -13.72│
│归属母公司权益 │ 242597.41│ 248895.38│ 257938.98│ 268413.71│ 248251.79│ 231791.11│
│股东权益合计 │ 242659.00│ 248895.38│ 257938.98│ 268413.71│ 248225.93│ 231777.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33392.28│ 33489.59│ 39651.24│ 29259.56│ 37274.03│ 41887.37│
│存货 │ 19288.82│ 19523.33│ 18010.98│ 17644.27│ 22173.63│ 20581.88│
│应收票据及应收账款 │ 55927.93│ 52526.30│ 51946.21│ 46720.91│ 47175.68│ 45477.52│
│合同资产 │ 41870.67│ 43724.56│ 43523.35│ 42697.71│ 43840.68│ 37249.51│
│预付款项 │ 4020.48│ 4291.42│ 3567.10│ 2517.17│ 5462.77│ 4278.67│
│其他应收款 │ 1499.41│ 1046.31│ 281.34│ 976.32│ 266.71│ 292.49│
│流动资产合计 │ 162857.97│ 166327.15│ 169841.40│ 155208.34│ 181826.93│ 173264.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1639.83│ 1639.79│ 1639.81│ 1639.81│ 3655.17│ 3505.17│
│固定资产净额 │ 160410.81│ 164031.86│ 166753.29│ 170759.79│ 154533.04│ 157754.02│
│在建工程 │ 7752.42│ 7051.79│ 7206.81│ 6666.86│ 22297.90│ 21938.52│
│无形资产 │ 8740.52│ 8832.59│ 8913.39│ 8979.61│ 9068.69│ 9157.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 205586.43│ 208723.61│ 210396.79│ 213418.42│ 212865.81│ 214229.15│
│资产总计 │ 368444.40│ 375050.76│ 380238.19│ 368626.76│ 394692.74│ 387494.03│
│应付票据及应付账款 │ 11436.00│ 10341.01│ 10532.01│ 13014.27│ 11036.16│ 11936.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8771.65│ 8315.27│ 8193.78│ 7605.58│ 9553.91│ 9145.27│
│流动负债 │ 89216.48│ 90167.12│ 90645.74│ 91991.21│ 103000.06│ 95187.04│
│长期借款 │ 28562.80│ 28472.67│ 31000.75│ 18950.70│ 23867.09│ 23867.11│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36568.92│ 35508.00│ 39414.71│ 27740.17│ 33145.54│ 34061.20│
│负债合计 │ 125785.40│ 125675.12│ 130060.45│ 119731.38│ 136145.61│ 129248.25│
│实收资本 │ 10922.83│ 10922.83│ 10922.83│ 10922.83│ 10922.83│ 10922.83│
│资本公积金 │ 212546.96│ 210857.30│ 210681.32│ 210681.32│ 210681.32│ 210681.32│
│盈余公积 │ 5461.41│ 5461.41│ 5461.41│ 5461.41│ 5461.41│ 5461.41│
│未分配利润 │ 18682.86│ 27007.80│ 28129.24│ 26847.99│ 36499.97│ 36197.36│
│少数股东权益 │ 61.59│ 143.58│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 242597.41│ 249232.06│ 250177.74│ 248895.38│ 258547.14│ 258245.78│
│股东权益合计 │ 242659.00│ 249375.64│ 250177.74│ 248895.38│ 258547.14│ 258245.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44984.36│ 67798.71│ 80192.32│ 101744.81│ 60741.05│ 37431.18│
│营业总成本 │ 54290.47│ 74833.99│ 80988.68│ 71452.89│ 43419.56│ 25972.94│
│营业税金及附加 │ 793.41│ 516.24│ 989.68│ 570.37│ 249.20│ 57.57│
│销售费用 │ 804.00│ 1018.73│ 1496.16│ 965.20│ 784.21│ 670.81│
│财务费用 │ 1424.61│ 1803.26│ 420.53│ -2120.67│ -4181.16│ 88.12│
│管理费用 │ 10695.70│ 11492.95│ 7746.99│ 12862.57│ 10142.71│ 4789.64│
│资产减值损失 │ 94.04│ -906.37│ -1009.00│ -1290.66│ -291.74│ -145.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -291.59│ ---│
│投资收益 │ 990.17│ -1179.68│ -559.17│ -10.79│ -105.60│ -65.07│
│营业利润 │ -8097.09│ -8903.46│ -3439.36│ 29702.17│ 18864.34│ 11898.96│
│营业外收入 │ 48.83│ 73.36│ 40.08│ 38.47│ 242.81│ 14.56│
│营业外支出 │ 389.95│ 283.79│ 206.81│ 172.69│ 16.58│ 18.74│
│利润总额 │ -8438.21│ -9113.90│ -3606.10│ 29567.95│ 19090.57│ 11894.78│
│所得税 │ -177.85│ -74.34│ 1686.20│ 2366.48│ -313.69│ 797.83│
│净利润 │ -8260.36│ -9039.55│ -5292.30│ 27201.47│ 19404.26│ 11096.95│
│归属母公司净利润 │ -8165.17│ -9039.55│ -5274.28│ 27196.61│ 19416.40│ 11108.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44984.36│ 30444.21│ 16045.77│ 67798.71│ 50988.37│ 33235.31│
│营业总成本 │ 54290.47│ 31610.37│ 15126.65│ 74833.99│ 50884.60│ 33655.71│
│营业税金及附加 │ 793.41│ 513.21│ 254.29│ 516.24│ 703.58│ 463.23│
│销售费用 │ 804.00│ 559.25│ 247.82│ 1018.73│ 744.69│ 572.08│
│财务费用 │ 1424.61│ 943.21│ 491.38│ 1803.26│ 1258.74│ 753.45│
│管理费用 │ 10695.70│ 6009.94│ 2831.09│ 11492.95│ 8233.27│ 5396.80│
│资产减值损失 │ 94.04│ -3.53│ 7.06│ -906.37│ -264.60│ 93.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 990.17│ 485.78│ 26.81│ -1179.68│ 266.88│ 168.84│
│营业利润 │ -8097.09│ 75.23│ 1219.69│ -8903.46│ 765.02│ 368.57│
│营业外收入 │ 48.83│ 25.25│ 11.73│ 73.36│ 72.15│ 24.06│
│营业外支出 │ 389.95│ 28.03│ 6.67│ 283.79│ 40.66│ 2.58│
│利润总额 │ -8438.21│ 72.44│ 1224.75│ -9113.90│ 796.51│ 390.05│
│所得税 │ -177.85│ -86.92│ -56.50│ -74.34│ 184.08│ 80.23│
│净利润 │ -8260.36│ 159.37│ 1281.25│ -9039.55│ 612.42│ 309.82│
│归属母公司净利润 │ -8165.17│ 159.77│ 1281.25│ -9039.55│ 612.42│ 309.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39842.66│ 43455.64│ 65203.98│ 80900.21│ 68447.26│ 39804.00│
│经营活动现金流出 │ 41176.85│ 58920.11│ 84789.67│ 71854.86│ 42505.92│ 25261.60│
│经营活动现金流量净额│ -1334.19│ -15464.47│ -19585.69│ 9045.34│ 25941.34│ 14542.40│
│投资活动现金流入 │ 9231.75│ 41850.54│ 47253.38│ 13971.36│ 785.16│ 9128.87│
│投资活动现金流出 │ 9027.06│ 53931.08│ 93707.12│ 90712.94│ 69872.30│ 34244.71│
│投资活动现金流量净额│ 204.69│ -12080.54│ -46453.75│ -76741.58│ -69087.13│ -25115.84│
│筹资活动现金流入 │ 54380.00│ 106128.23│ 125372.07│ 49097.56│ 30000.00│ 202238.65│
│筹资活动现金流出 │ 48199.22│ 92143.90│ 95563.06│ 24649.39│ 66647.57│ 4025.51│
│筹资活动现金流量净额│ 6180.78│ 13984.34│ 29809.01│ 24448.17│ -36647.57│ 198213.14│
│汇率变动对现金的影响│ -0.62│ -7.82│ 1.30│ -13.45│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 5050.66│ -13568.48│ -36229.14│ -43261.52│ -79793.36│ 187639.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39842.66│ 25408.16│ 11841.52│ 43455.64│ 25383.30│ 21152.97│
│经营活动现金流出 │ 41176.85│ 25896.83│ 12526.63│ 58920.11│ 43361.86│ 32594.89│
│经营活动现金流量净额│ -1334.19│ -488.68│ -685.11│ -15464.47│ -17978.56│ -11441.92│
│投资活动现金流入 │ 9231.75│ 3535.81│ 3170.62│ 41850.54│ 30853.38│ 23864.06│
│投资活动现金流出 │ 9027.06│ 7402.49│ 5057.37│ 53931.08│ 49701.65│ 37481.35│
│投资活动现金流量净额│ 204.69│ -3866.68│ -1886.76│ -12080.54│ -18848.27│ -13617.29│
│筹资活动现金流入 │ 54380.00│ 46000.00│ 29041.11│ 106128.23│ 81678.23│ 51000.00│
│筹资活动现金流出 │ 48199.22│ 36897.25│ 15819.50│ 92143.90│ 50787.55│ 27609.42│
│筹资活动现金流量净额│ 6180.78│ 9102.75│ 13221.61│ 13984.34│ 30890.68│ 23390.58│
│汇率变动对现金的影响│ -0.62│ -0.99│ -0.26│ -7.82│ 31.28│ 32.65│
│现金及等价物净增加额│ 5050.66│ 4746.40│ 10649.49│ -13568.48│ -5904.87│ -1635.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12872.75│ 18.99│ -2619.76│ 28.98│
│二季报 │ 20362.56│ 30.03│ 2929.58│ -32.41│
│三季报 │ 17753.06│ 26.18│ 302.60│ -3.35│
│四季报 │ 16810.34│ 24.79│ -9651.97│ 106.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21570.28│ 26.90│ 4981.82│ -94.45│
│二季报 │ 30935.87│ 38.58│ 8439.23│ -160.01│
│三季报 │ 19641.71│ 24.49│ 744.56│ -14.12│
│四季报 │ 8044.46│ 10.03│ -19439.89│ 368.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|