财务分析☆ ◇301105 鸿铭股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -1928.49│ -1836.06│ -977.09│ -1677.33│ 3936.74│ 6699.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -977.09│ -1677.33│ 3950.52│ 6699.23│
│净利润增长率(%) │ -104.45│ -87.91│ 41.75│ -142.46│ -41.24│ 10.44│
│扣非净利润(万) │ -2339.64│ -2355.49│ -1463.10│ -1751.32│ 3201.57│ 6136.18│
│营业总收(未调整:万) │ 12416.53│ 17718.66│ 20136.59│ 17484.03│ 23015.19│ 32351.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 20136.59│ 17484.03│ 23015.19│ 32351.25│
│总营收同比增长率(%) │ -8.04│ -12.01│ 15.17│ -24.03│ -28.86│ 4.92│
│加权净资产收益率(%) │ -2.41│ -2.20│ -1.15│ -1.85│ 8.37│ 16.08│
│资产负债比率(%) │ 14.23│ 11.11│ 11.15│ 11.71│ 14.27│ 24.61│
│净利润现金含量(%) │ -4.67│ -88.22│ -385.61│ -114.47│ 30.74│ 56.01│
│基本每股收益(元) │ -0.3857│ -0.3700│ -0.2000│ -0.3400│ 1.0498│ 1.7865│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4679│ -0.4700│ -0.2900│ -0.3503│ 0.8500│ 1.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3857│ -0.3672│ -0.1954│ -0.3355│ 0.7873│ 1.7865│
│每股资本公积金(元) │ 10.1499│ 10.1499│ 10.2155│ 10.2049│ 10.1499│ 2.4654│
│每股未分配利润(元) │ 3.3897│ 4.7754│ 5.1427│ 5.3381│ 6.6673│ 7.8399│
│每股净资产(元) │ 15.0340│ 16.4206│ 16.8556│ 17.0453│ 18.3309│ 12.0200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0180│ 0.3239│ 0.7536│ 0.3840│ 0.2420│ 1.0000│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1928.49│ -1184.40│ -389.92│ -1836.06│ -943.25│ -332.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -943.25│ -332.93│
│净利润增长率(%) │ -104.45│ -255.75│ -196.67│ -87.91│ -340.72│ -166.86│
│扣非净利润(万) │ -2339.64│ -1492.97│ -533.53│ -2355.49│ -1322.97│ -596.28│
│营业总收(未调整:万) │ 12416.53│ 8913.47│ 3083.90│ 17718.66│ 13501.80│ 9269.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13501.80│ 9269.97│
│总营收同比增长率(%) │ -8.04│ -3.85│ -34.12│ -12.01│ -13.93│ -13.35│
│加权净资产收益率(%) │ -2.41│ -1.47│ -0.48│ -2.20│ -1.13│ -0.40│
│资产负债比率(%) │ 14.23│ 17.39│ 11.16│ 11.11│ 10.85│ 9.72│
│净利润现金含量(%) │ -4.67│ -54.94│ 173.03│ -88.22│ -156.10│ -377.31│
│基本每股收益(元) │ -0.3857│ -0.2369│ -0.0780│ -0.3700│ -0.1886│ -0.0666│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4679│ -0.2986│ -0.1067│ -0.4700│ -0.2646│ -0.1193│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3857│ -0.2369│ -0.0780│ -0.3672│ -0.1886│ -0.0666│
│每股资本公积金(元) │ 10.1499│ 10.1499│ 10.1499│ 10.1499│ 10.2413│ 10.2377│
│每股未分配利润(元) │ 3.3897│ 3.5386│ 4.6975│ 4.7754│ 4.9540│ 5.0761│
│每股净资产(元) │ 15.0340│ 15.1829│ 16.3425│ 16.4206│ 16.6911│ 16.8112│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0180│ 0.1301│ -0.1349│ 0.3239│ 0.2945│ 0.2512│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.98│ 6.82│ 7.24│ 7.52│ 6.39│ 3.57│
│速动比率 │ 3.76│ 5.41│ 5.55│ 5.88│ 5.23│ 2.35│
│资产负债比率(%) │ 14.23│ 11.11│ 11.15│ 11.71│ 14.27│ 24.61│
│产权比率 │ 0.17│ 0.13│ 0.13│ 0.13│ 0.17│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.19│ 0.44│ 0.22│ 0.10│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.98│ 4.07│ 6.74│ 6.82│ 7.14│ 8.14│
│速动比率 │ 3.76│ 3.28│ 5.28│ 5.41│ 5.60│ 6.27│
│资产负债比率(%) │ 14.23│ 17.39│ 11.16│ 11.11│ 10.85│ 9.72│
│产权比率 │ 0.17│ 0.21│ 0.13│ 0.13│ 0.12│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.04│ -0.08│ 0.19│ 0.17│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.50│ 3.36│ 3.14│ 2.13│ 2.67│ 3.86│
│存货周转率 │ 0.85│ 1.08│ 1.05│ 0.87│ 0.97│ 1.46│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.29│ 0.31│ 0.24│ 0.38│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 0.48│ 0.67│ 0.98│ 1.81│ 5.25│ 7.82│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.19│ 0.21│ 0.17│ 0.28│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.50│ 1.69│ 0.61│ 3.36│ 2.57│ 1.96│
│存货周转率 │ 0.85│ 0.65│ 0.21│ 1.08│ 0.78│ 0.48│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.05│ 0.29│ 0.22│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.48│ 0.34│ 0.12│ 0.67│ 0.52│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.10│ 0.03│ 0.19│ 0.14│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.57│ -2.24│ -1.16│ -1.97│ 4.30│ 14.86│
│销售毛利率 │ 11.36│ 18.60│ 24.88│ 27.76│ 39.90│ 42.81│
│营业利润率 │ -18.40│ -13.13│ -6.45│ -10.63│ 19.44│ 23.59│
│销售净利率 │ -15.55│ -10.52│ -4.93│ -9.63│ 17.11│ 20.71│
│总资产净利率 │ -2.15│ -1.99│ -1.04│ -1.65│ 4.72│ 12.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.57│ -1.56│ -0.48│ -2.24│ -1.13│ -0.40│
│销售毛利率 │ 11.36│ 13.42│ 14.92│ 18.60│ 21.20│ 28.62│
│营业利润率 │ -18.40│ -15.41│ -17.61│ -13.13│ -10.62│ -5.74│
│销售净利率 │ -15.55│ -13.30│ -12.66│ -10.52│ -7.01│ -3.64│
│总资产净利率 │ -2.15│ -1.29│ -0.42│ -1.99│ -1.00│ -0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.04│ -12.01│ 15.17│ -24.03│ -28.86│ 4.92│
│营业利润增长率 │ -59.29│ -79.09│ 30.13│ -141.54│ -41.37│ 8.48│
│净利润增长率 │ -104.45│ -87.91│ 41.75│ -142.46│ -41.24│ 10.44│
│净资产增长率 │ -8.44│ -2.58│ -1.11│ -7.04│ 103.33│ 17.64│
│总资产增长率 │ -5.12│ -2.66│ -1.76│ -10.02│ 78.81│ 15.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.04│ -3.85│ -34.12│ -12.01│ -13.93│ -13.35│
│营业利润增长率 │ -59.29│ -158.19│ -235.34│ -79.09│ -482.67│ -215.59│
│净利润增长率 │ -104.45│ -255.75│ -196.67│ -87.91│ -340.72│ -166.86│
│净资产增长率 │ -8.44│ -7.54│ -0.48│ -2.58│ -0.98│ -0.26│
│总资产增长率 │ -5.12│ -0.51│ -0.41│ -2.66│ -1.32│ -1.85│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │期末在手或背书贴│ 890.49│ 587.43│ 51.59│
│ │现尚未到期商业承│ │ │ │
│ │兑汇票和信用较低│ │ │ │
│ │银行承兑汇票增加│ │ │ │
│应收款项融资│期末在手信用较高│ 20.42│ 138.84│ -85.29│
│ │银行承兑汇票减少│ │ │ │
│预付款项 │本期内预付货款增│ 526.81│ 88.41│ 495.86│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期期末公司员工│ 149.55│ 76.02│ 96.73│
│ │借支备用金增加及│ │ │ │
│ │收到的租房保证金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期收回上期末定│ 561.14│ 5854.23│ -90.41│
│ │期存款及待认证进│ │ │ │
│ │项税减少 │ │ │ │
│使用权资产 │本期摊销使用权资│ 865.46│ 1087.53│ -20.42│
│ │产 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销长期待摊│ 136.95│ 170.23│ -19.55│
│ │费用 │ │ │ │
│应付票据 │期末未到期的银行│ 965.00│ 275.00│ 250.91│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期内应付货款增│ 5530.08│ 4554.33│ 21.42│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │本期末预收客户货│ 2646.73│ 1859.90│ 42.30│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期计提尚未支付│ 198.20│ 42.58│ 365.44│
│ │房产税 │ │ │ │
│递延所得税负│使用权资产减少 │ 143.78│ 201.60│ -28.68│
│债 │ │ │ │ │
│未分配利润 │本期亏损及本年度│ 16948.73│ 23877.22│ -29.02│
│ │实施分红 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发人员减少│ 752.47│ 1107.93│ -32.08│
│财务费用 │较去年同期汇率的│ 154.61│ -140.13│ 210.34│
│ │变动导致汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期长账龄应收增│ -72.35│ -549.40│ 86.83│
│ │加减少及期末应收│ │ │ │
│ │账款余额减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -327.08│ -217.15│ -50.63│
│ │价准备较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期内出售固定资│ 23.24│ -0.39│ 6053.92│
│ │产增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期内收到供应商│ 40.20│ 0.06│ 62565.09│
│ │赞助费增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非经常性支出│ 5.28│ 0.10│ 5112.33│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品接受│ 90.14│ 1472.43│ -93.88│
│的现金流量净│劳务支付的现金流│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财净投资减少 │ -745.54│ -14394.41│ 94.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年度实施分红 │ -5161.00│ -282.43│ -1727.39│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 7194.11│ 8172.79│ -11.97│
│应收款项 │--- │ 5358.92│ 5214.35│ 2.77│
│存货 │--- │ 11492.67│ 12213.32│ -5.90│
│投资性房地产│--- │ 1753.87│ 1803.86│ -2.77│
│固定资产 │--- │ 25831.59│ 26554.95│ -2.72│
│使用权资产 │--- │ 939.48│ 1087.53│ -13.61│
│合同负债 │--- │ 2182.70│ 1859.90│ 17.36│
│租赁负债 │--- │ 897.12│ 1025.39│ -12.51│
│营业收入 │--- │ 8913.47│ 9269.97│ -3.85│
│营业成本 │--- │ 7717.65│ 6616.77│ 16.64│
│销售费用 │本期销售工资与广│ 734.28│ 974.90│ -24.68│
│ │告宣费的减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1020.48│ 1000.33│ 2.01│
│财务费用 │较去年同期汇兑收│ 133.98│ -142.86│ 193.79│
│ │益相比本期为汇兑│ │ │ │
│ │损失及结构性存款│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期信用减值损失│ -148.42│ -195.08│ 23.92│
│ │计提减少导致确认│ │ │ │
│ │的递延所得税资产│ │ │ │
│ │和所得税费用减少│ │ │ │
│研发投入 │本期研发工资减少│ 510.73│ 690.36│ -26.02│
│经营活动产生│本期销售回款减少│ 650.71│ 1256.18│ -48.20│
│的现金流量净│和采购付款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金净│ -3049.22│ -11470.76│ 73.42│
│的现金流量净│额同比减少及本期│ │ │ │
│额 │购建长期资产同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期租赁厂房租金│ -138.00│ -171.90│ 19.72│
│的现金流量净│同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买理财净额│ -2715.15│ -10314.87│ 73.68│
│价物净增加额│较去年同期较少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7864.32│ 8172.79│ 21080.55│ 37120.18│ 46045.59│ 14347.26│
│存货 │ 13570.13│ 12213.32│ 14395.48│ 14486.81│ 14489.34│ 13893.81│
│应收票据及应收账款 │ 5629.16│ 5801.77│ 5764.12│ 8089.44│ 9672.28│ 8914.15│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 526.81│ 88.41│ 96.23│ 212.91│ 364.85│ 84.19│
│其他应收款 │ 149.55│ 76.02│ 82.66│ 171.41│ 307.55│ 269.38│
│流动资产合计 │ 55440.16│ 58890.16│ 61820.50│ 66570.45│ 79796.24│ 40658.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 38.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25394.64│ 26554.95│ 26233.36│ 14999.86│ 4277.21│ 4495.27│
│在建工程 │ 23.83│ ---│ 14.04│ 9137.60│ 17321.14│ 8588.77│
│无形资产 │ 1709.42│ 1780.22│ 1612.14│ 2186.33│ 2209.39│ 2265.98│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 32198.55│ 33475.83│ 33069.70│ 30015.12│ 27119.78│ 19134.19│
│资产总计 │ 87638.71│ 92365.98│ 94890.20│ 96585.57│ 106916.01│ 59792.84│
│应付票据及应付账款 │ 6495.08│ 4829.33│ 4128.27│ 5309.04│ 7316.90│ 8282.10│
│预收款项 │ ---│ 57.81│ 47.99│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2646.73│ 1859.90│ 2552.28│ 1406.05│ 326.00│ 880.11│
│流动负债 │ 11135.36│ 8634.76│ 8543.87│ 8851.72│ 12492.82│ 11390.80│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1332.24│ 1624.90│ 2037.06│ 2460.81│ 2768.73│ 3326.30│
│负债合计 │ 12467.60│ 10259.66│ 10580.93│ 11312.53│ 15261.55│ 14717.10│
│实收资本 │ 5000.00│ 5000.00│ 5000.00│ 5000.00│ 5000.00│ 3750.00│
│资本公积金 │ 50749.53│ 50749.53│ 51077.29│ 51024.33│ 50749.53│ 9245.39│
│盈余公积 │ 1882.17│ 1882.17│ 1882.17│ 1882.17│ 1882.17│ 1882.17│
│未分配利润 │ 16948.73│ 23877.22│ 25713.28│ 26690.36│ 33336.52│ 29399.78│
│少数股东权益 │ 0.98│ 3.46│ 31.16│ 46.34│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 75170.13│ 82102.86│ 84278.11│ 85226.70│ 91654.46│ 45075.73│
│股东权益合计 │ 75171.11│ 82106.32│ 84309.27│ 85273.04│ 91654.46│ 45075.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7864.32│ 7194.11│ 19068.87│ 8172.79│ 7967.76│ 10854.96│
│存货 │ 13570.13│ 11492.67│ 12757.81│ 12213.32│ 12973.20│ 13441.42│
│应收票据及应收账款 │ 5629.16│ 6217.45│ 5520.79│ 5801.77│ 5846.96│ 4640.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 526.81│ 154.59│ 272.77│ 88.41│ 158.56│ 164.31│
│其他应收款 │ 149.55│ 106.51│ 129.20│ 76.02│ 127.33│ 149.64│
│流动资产合计 │ 55440.16│ 59304.37│ 58909.53│ 58890.16│ 60343.80│ 58619.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25394.64│ 25831.59│ 26191.69│ 26554.95│ 25722.29│ 26052.09│
│在建工程 │ 23.83│ ---│ ---│ ---│ 639.21│ 189.75│
│无形资产 │ 1709.42│ 1733.02│ 1756.62│ 1780.22│ 1573.49│ 1585.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 32198.55│ 32591.51│ 33073.95│ 33475.83│ 33296.50│ 34515.87│
│资产总计 │ 87638.71│ 91895.88│ 91983.47│ 92365.98│ 93640.30│ 93135.03│
│应付票据及应付账款 │ 6495.08│ 5462.25│ 4892.01│ 4829.33│ 4201.89│ 3963.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ 18.57│ 57.81│ 97.05│ ---│
│合同负债 │ 2646.73│ 2182.70│ 2391.92│ 1859.90│ 2223.60│ 1642.58│
│流动负债 │ 11135.36│ 14557.11│ 8743.14│ 8634.76│ 8453.47│ 7201.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1332.24│ 1422.17│ 1524.65│ 1624.90│ 1703.97│ 1850.43│
│负债合计 │ 12467.60│ 15979.28│ 10267.80│ 10259.66│ 10157.45│ 9051.96│
│实收资本 │ 5000.00│ 5000.00│ 5000.00│ 5000.00│ 5000.00│ 5000.00│
│资本公积金 │ 50749.53│ 50749.53│ 50749.53│ 50749.53│ 51206.73│ 51188.64│
│盈余公积 │ 1882.17│ 1882.17│ 1882.17│ 1882.17│ 1882.17│ 1882.17│
│未分配利润 │ 16948.73│ 17692.82│ 23487.30│ 23877.22│ 24770.03│ 25380.35│
│少数股东权益 │ 0.98│ 2.32│ 3.09│ 3.46│ 27.37│ 27.11│
│归属母公司权益 │ 75170.13│ 75914.28│ 81712.59│ 82102.86│ 83455.48│ 84055.95│
│股东权益合计 │ 75171.11│ 75916.60│ 81715.68│ 82106.32│ 83482.85│ 84083.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12416.53│ 17718.66│ 20136.59│ 17484.03│ 23015.19│ 32351.25│
│营业总成本 │ 14736.56│ 19337.32│ 21109.95│ 18889.84│ 18992.27│ 25273.54│
│营业税金及附加 │ 212.26│ 285.98│ 344.52│ 172.74│ 158.04│ 174.91│
│销售费用 │ 1186.38│ 1725.72│ 2565.82│ 3876.60│ 2990.02│ 3269.17│
│财务费用 │ 154.61│ -110.51│ -474.12│ -942.45│ -726.39│ 272.75│
│管理费用 │ 1425.10│ 1816.30│ 2218.44│ 1814.54│ 1601.20│ 1325.47│
│资产减值损失 │ -327.08│ -671.43│ -650.63│ -345.35│ -329.87│ -259.34│
│公允价值变动净收益 │ 71.17│ 72.50│ 75.53│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 260.76│ 448.11│ 449.49│ 227.15│ 120.96│ 231.46│
│营业利润 │ -2284.21│ -2326.13│ -1298.86│ -1858.94│ 4474.69│ 7632.10│
│营业外收入 │ 40.20│ 0.20│ 16.19│ 33.32│ 35.90│ 79.31│
│营业外支出 │ 5.28│ 0.14│ 7.98│ 294.74│ 11.85│ 4.45│
│利润总额 │ -2249.29│ -2326.07│ -1290.65│ -2120.35│ 4498.73│ 7706.96│
│所得税 │ -318.32│ -462.31│ -298.38│ -436.86│ 561.99│ 1007.73│
│净利润 │ -1930.97│ -1863.76│ -992.27│ -1683.49│ 3936.74│ 6699.23│
│归属母公司净利润 │ -1928.49│ -1836.06│ -977.09│ -1677.33│ 3936.74│ 6699.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12416.53│ 8913.47│ 3083.90│ 17718.66│ 13501.80│ 9269.97│
│营业总成本 │ 14736.56│ 10258.65│ 3716.37│ 19337.32│ 14628.47│ 9287.26│
│营业税金及附加 │ 212.26│ 141.52│ 71.03│ 285.98│ 208.02│ 147.75│
│销售费用 │ 1186.38│ 734.28│ 256.83│ 1725.72│ 1378.03│ 974.90│
│财务费用 │ 154.61│ 133.98│ 79.22│ -110.51│ -140.13│ -142.86│
│管理费用 │ 1425.10│ 1020.48│ 462.54│ 1816.30│ 1434.95│ 1000.33│
│资产减值损失 │ -327.08│ -222.38│ -7.82│ -671.43│ -217.15│ -162.94│
│公允价值变动净收益 │ 71.17│ 55.18│ -12.73│ 72.50│ 59.87│ 50.59│
│投资收益 │ 260.76│ 188.04│ 135.32│ 448.11│ 324.54│ 214.83│
│营业利润 │ -2284.21│ -1373.71│ -543.10│ -2326.13│ -1434.03│ -532.05│
│营业外收入 │ 40.20│ 39.99│ 33.17│ 0.20│ 0.06│ ---│
│营业外支出 │ 5.28│ 0.24│ 0.22│ 0.14│ 0.10│ ---│
│利润总额 │ -2249.29│ -1333.96│ -510.15│ -2326.07│ -1434.06│ -532.05│
│所得税 │ -318.32│ -148.42│ -119.87│ -462.31│ -487.03│ -195.08│
│净利润 │ -1930.97│ -1185.54│ -390.28│ -1863.76│ -947.03│ -336.97│
│归属母公司净利润 │ -1928.49│ -1184.40│ -389.92│ -1836.06│ -943.25│ -332.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13108.28│ 17440.02│ 24226.55│ 20077.28│ 22017.14│ 33037.37│
│经营活动现金流出 │ 13018.14│ 15820.32│ 20458.77│ 18157.28│ 20807.17│ 29285.45│
│经营活动现金流量净额│ 90.14│ 1619.70│ 3767.78│ 1920.00│ 1209.96│ 3751.93│
│投资活动现金流入 │ 63227.02│ 98273.39│ 128316.51│ 34159.82│ 26211.25│ 27596.55│
│投资活动现金流出 │ 63972.57│ 107377.75│ 116328.19│ 66998.65│ 40535.81│ 25826.53│
│投资活动现金流量净额│ -745.54│ -9104.36│ 11988.32│ -32838.82│ -14324.56│ 1770.03│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 52.50│ 48888.75│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5161.00│ 378.81│ 465.79│ 9218.87│ 3413.26│ 908.74│
│筹资活动现金流量净额│ -5161.00│ -378.81│ -465.79│ -9166.37│ 45475.49│ -908.74│
│汇率变动对现金的影响│ -236.66│ -17.18│ 71.87│ 35.70│ 123.44│ -139.37│
│现金及等价物净增加额│ -6053.06│ -7880.65│ 15362.18│ -40049.50│ 32484.33│ 4473.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13108.28│ 8416.56│ 3326.62│ 17440.02│ 12995.37│ 9320.37│
│经营活动现金流出 │ 13018.14│ 7765.86│ 4001.28│ 15820.32│ 11522.94│ 8064.19│
│经营活动现金流量净额│ 90.14│ 650.71│ -674.66│ 1619.70│ 1472.43│ 1256.18│
│投资活动现金流入 │ 63227.02│ 33045.26│ 16721.98│ 98273.39│ 78520.91│ 46290.77│
│投资活动现金流出 │ 63972.57│ 36094.48│ 10635.47│ 107377.75│ 92915.32│ 57761.54│
│投资活动现金流量净额│ -745.54│ -3049.22│ 6086.51│ -9104.36│ -14394.41│ -11470.76│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1.68│ 17.51│
│筹资活动现金流出 │ 5161.00│ 138.00│ 69.00│ 378.81│ 284.11│ 189.41│
│筹资活动现金流量净额│ -5161.00│ -138.00│ -69.00│ -378.81│ -282.43│ -171.90│
│汇率变动对现金的影响│ -236.66│ -178.64│ -111.61│ -17.18│ 32.45│ 71.61│
│现金及等价物净增加额│ -6053.06│ -2715.15│ 5231.24│ -7880.65│ -13171.95│ -10314.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4681.08│ 26.42│ 403.34│ -21.97│
│二季报 │ 4588.89│ 25.90│ -736.26│ 40.10│
│三季报 │ 4231.83│ 23.88│ -610.32│ 33.24│
│四季报 │ 4216.86│ 23.80│ -892.81│ 48.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4698.06│ 23.33│ 434.54│ -44.47│
│二季报 │ 6000.23│ 29.80│ 63.37│ -6.49│
│三季报 │ 4987.81│ 24.77│ -106.08│ 10.86│
│四季报 │ 4450.50│ 22.10│ -1368.93│ 140.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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