财务分析☆ ◇301116 益客食品 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9056.75│ -27978.98│ 10016.94│ -17097.13│ 5174.36│ 11713.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10016.94│ -17097.13│ 5218.23│ 11713.53│
│净利润增长率(%) │ 68.58│ -379.32│ 158.59│ -427.64│ -55.83│ -18.75│
│扣非净利润(万) │ -9758.51│ -30044.85│ 9468.58│ -18671.52│ 3256.83│ 10497.94│
│营业总收(未调整:万) │ 1501983.10│ 1896185.88│ 2083727.00│ 2188822.67│ 1871466.01│ 1641422.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2083727.00│ 2188822.67│ 1871466.01│ 1641422.63│
│总营收同比增长率(%) │ 9.81│ -9.00│ -4.80│ 16.96│ 14.01│ 14.05│
│加权净资产收益率(%) │ -6.12│ -17.23│ 5.66│ -9.14│ 2.70│ 7.98│
│资产负债比率(%) │ 72.94│ 65.23│ 61.31│ 61.26│ 58.84│ 61.51│
│净利润现金含量(%) │ -79.37│ -119.99│ 940.19│ -370.03│ -319.67│ 109.01│
│基本每股收益(元) │ -0.2017│ -0.6200│ 0.2200│ -0.3800│ 0.1200│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2173│ -0.6700│ 0.2100│ -0.4199│ 0.0700│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2017│ -0.6232│ 0.2231│ -0.3808│ 0.1152│ 0.2899│
│每股资本公积金(元) │ 1.6229│ 1.6089│ 1.5323│ 1.5680│ 1.5816│ 0.7691│
│每股未分配利润(元) │ 0.4704│ 0.6721│ 1.3704│ 1.2260│ 1.6549│ 1.7689│
│每股净资产(元) │ 3.2173│ 3.3987│ 3.9278│ 3.9129│ 4.3554│ 3.6699│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1601│ 0.7478│ 2.0976│ 1.4091│ -0.3684│ 0.3160│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9056.75│ 3370.62│ 3134.42│ -27978.98│ -28827.90│ -18125.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -28827.90│ -18125.04│
│净利润增长率(%) │ 68.58│ 118.60│ 144.00│ -379.32│ -304.43│ -255.03│
│扣非净利润(万) │ -9758.51│ 3035.46│ 3209.22│ -30044.85│ -31578.59│ -21020.98│
│营业总收(未调整:万) │ 1501983.10│ 990232.11│ 453199.41│ 1896185.88│ 1367836.87│ 874722.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1367836.87│ 874722.75│
│总营收同比增长率(%) │ 9.81│ 13.21│ 9.47│ -9.00│ -10.97│ -13.10│
│加权净资产收益率(%) │ -6.12│ 2.18│ 2.03│ -17.23│ -17.96│ -10.83│
│资产负债比率(%) │ 72.94│ 68.85│ 68.00│ 65.23│ 70.38│ 68.21│
│净利润现金含量(%) │ -79.37│ -209.04│ -338.97│ -119.99│ -23.37│ 151.86│
│基本每股收益(元) │ -0.2017│ 0.0751│ 0.0698│ -0.6200│ -0.6421│ -0.4037│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2173│ 0.0676│ 0.0715│ -0.6700│ -0.7033│ -0.4682│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2017│ 0.0751│ 0.0698│ -0.6232│ -0.6421│ -0.4037│
│每股资本公积金(元) │ 1.6229│ 1.6229│ 1.6229│ 1.6089│ 1.6015│ 1.5777│
│每股未分配利润(元) │ 0.4704│ 0.7472│ 0.7419│ 0.6721│ 0.6584│ 0.8967│
│每股净资产(元) │ 3.2173│ 3.4941│ 3.4888│ 3.3987│ 3.2850│ 3.4995│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1601│ -0.1569│ -0.2366│ 0.7478│ 0.1500│ -0.6130│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.77│ 0.64│ 0.89│ 0.96│ 1.14│ 0.90│
│速动比率 │ 0.26│ 0.23│ 0.30│ 0.47│ 0.51│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 72.94│ 65.23│ 61.31│ 61.26│ 58.84│ 61.51│
│产权比率 │ 2.70│ 1.92│ 1.68│ 1.64│ 1.48│ 1.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.15│ 0.46│ 0.31│ -0.08│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.77│ 0.74│ 0.72│ 0.64│ 0.71│ 0.81│
│速动比率 │ 0.26│ 0.31│ 0.36│ 0.23│ 0.32│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 72.94│ 68.85│ 68.00│ 65.23│ 70.38│ 68.21│
│产权比率 │ 2.70│ 2.25│ 2.17│ 1.92│ 2.42│ 2.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.03│ -0.04│ 0.15│ 0.02│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 67.28│ 106.11│ 78.97│ 51.43│ 40.30│ 61.12│
│存货周转率 │ 12.06│ 17.27│ 18.17│ 18.58│ 19.47│ 35.90│
│流动资产周转率 │ 8.06│ 11.52│ 11.09│ 10.15│ 9.72│ 13.33│
│固定资产周转率 │ 8.72│ 11.08│ 12.75│ 14.58│ 13.27│ 13.61│
│总资产周转率 │ 3.06│ 4.08│ 4.38│ 4.56│ 4.21│ 4.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 67.28│ 51.49│ 19.97│ 106.11│ 56.20│ 45.23│
│存货周转率 │ 12.06│ 8.94│ 4.50│ 17.27│ 11.52│ 6.75│
│流动资产周转率 │ 8.06│ 5.60│ 2.63│ 11.52│ 7.06│ 4.55│
│固定资产周转率 │ 8.72│ 5.73│ 2.67│ 11.08│ 8.01│ 5.11│
│总资产周转率 │ 3.06│ 2.06│ 0.96│ 4.08│ 2.76│ 1.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.27│ -18.34│ 5.68│ -9.73│ 2.65│ 7.90│
│销售毛利率 │ 3.03│ 2.35│ 4.42│ 2.21│ 2.96│ 3.55│
│营业利润率 │ -0.65│ -1.44│ 0.90│ -0.75│ 0.30│ 0.69│
│销售净利率 │ -0.71│ -1.51│ 0.82│ -0.77│ 0.26│ 0.68│
│总资产净利率 │ -2.16│ -6.14│ 3.57│ -3.51│ 1.08│ 3.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.27│ 2.15│ 2.00│ -18.34│ -19.55│ -11.54│
│销售毛利率 │ 3.03│ 3.98│ 4.55│ 2.35│ 1.77│ 1.94│
│营业利润率 │ -0.65│ 0.48│ 0.87│ -1.44│ -2.13│ -2.09│
│销售净利率 │ -0.71│ 0.42│ 0.82│ -1.51│ -2.21│ -2.14│
│总资产净利率 │ -2.16│ 0.86│ 0.79│ -6.14│ -6.12│ -3.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.81│ -9.00│ -4.80│ 16.96│ 14.01│ 14.05│
│营业利润增长率 │ 66.64│ -246.48│ 213.95│ -396.74│ -51.09│ -27.89│
│净利润增长率 │ 68.58│ -379.32│ 158.59│ -427.64│ -55.83│ -18.75│
│净资产增长率 │ -5.34│ -13.47│ 0.38│ -10.20│ 31.87│ 6.33│
│总资产增长率 │ 19.29│ -7.15│ 2.82│ -4.31│ 23.24│ 23.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.81│ 13.21│ 9.47│ -9.00│ -10.97│ -13.10│
│营业利润增长率 │ 66.64│ 125.89│ 153.86│ -246.48│ -230.30│ -204.34│
│净利润增长率 │ 68.58│ 118.60│ 144.00│ -379.32│ -304.43│ -255.03│
│净资产增长率 │ -5.34│ 2.81│ 2.65│ -13.47│ -16.37│ -10.90│
│总资产增长率 │ 19.29│ 14.21│ 11.46│ -7.15│ 5.12│ 4.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他收益 │收到的政府补助减│ 1689.95│ 3950.77│ -57.22│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │期权资产投资收益│ 81.65│ -165.19│ 149.43│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期末计提的应│ -363.14│ -155.57│ -133.43│
│ │收款项减值准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业利润 │鸡屠宰、饲料、羽│ -9724.88│ -29151.83│ 66.64│
│ │绒等业务板块毛利│ │ │ │
│ │率提高 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的肉鸡、肉鸭│ 576.07│ 294.08│ 95.89│
│ │养殖保险赔付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│利润总额 │鸡屠宰、饲料、羽│ -9833.72│ -29820.05│ 67.02│
│ │绒等业务板块毛利│ │ │ │
│ │率提高 │ │ │ │
│所得税费用 │饲料等非免税业务│ 760.94│ 457.18│ 66.44│
│ │板块利润增加 │ │ │ │
│净利润 │鸡屠宰、饲料、羽│ -10594.66│ -30277.23│ 65.01│
│ │绒等业务板块毛利│ │ │ │
│ │率提高 │ │ │ │
│收到的税费返│--- │ 96.44│ 2.93│ 3191.71│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│收到的与经营相关│ 20380.98│ 9860.99│ 106.68│
│营活动有关的│的押金、保证金增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│支付其他与经│支付的与经营相关│ 25596.54│ 15836.06│ 61.63│
│营活动有关的│的押金、保证金增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│收回投资收到│上年同期银行理财│ 200.00│ 3239.27│ -93.83│
│的现金 │等投资业务较多 │ │ │ │
│取得投资收益│期权资产投资获得│ 219.23│ 22.89│ 857.78│
│收到的现金 │收益较多 │ │ │ │
│处置固定资产│处置长期资产取得│ 94.73│ 31.00│ 205.57│
│、无形资产和│的现金较多 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│对联营企业的投资│ 1090.00│ 2079.44│ -47.58│
│金 │减少 │ │ │ │
│吸收投资收到│收到的少数股东投│ 139.99│ 260.00│ -46.16│
│的现金 │资减少 │ │ │ │
│偿还债务支付│偿还到期短期、长│ 138854.82│ 81054.00│ 71.31│
│的现金 │期借款增加 │ │ │ │
│分配股利、利│分配股利、利润减│ 4422.50│ 12445.74│ -64.47│
│润或偿付利息│少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│应收款项 │报告期末KA客户、│ 30921.95│ 13723.68│ 125.32│
│ │合作养殖户等账期│ │ │ │
│ │客户欠款增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付大宗│ 2112.36│ 4045.06│ -47.78│
│ │原料采购款减少 │ │ │ │
│存货 │羽绒产品、原材料│ 148018.74│ 93597.58│ 58.14│
│ │等存货增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付工程│ 3281.50│ 2273.77│ 44.32│
│产 │、设备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期末存货、应│ 136009.79│ 95741.56│ 42.06│
│ │收增加，为补充运│ │ │ │
│ │营资金 │ │ │ │
│应付票据 │增加票据结算规模│ 33229.14│ 9975.46│ 233.11│
│应付账款 │报告期末应付原料│ 64523.81│ 41197.91│ 56.62│
│ │款等应付账款增加│ │ │ │
│一年内到期的│报告期末一年内到│ 20849.09│ 42230.99│ -50.63│
│非流动负债 │期的长期借款及应│ │ │ │
│ │付租赁费减少 │ │ │ │
│其他流动负债│预收账款减少 │ 0.00│ 164.40│ -100.00│
│长期借款 │优化债务结构，降│ 33387.65│ 2273.72│ 1368.41│
│ │低短期偿债压力，│ │ │ │
│ │适度扩大长期借款│ │ │ │
│ │规模 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期末应付资产│ 29.85│ 121.00│ -75.33│
│ │售后回租款减少 │ │ │ │
│未分配利润 │经营亏损 │ 21118.98│ 30175.74│ -30.01│
│少数股东权益│经营亏损 │ 157.51│ 3176.89│ -95.04│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 48363.29│ 26859.23│ 80.06│
│应收款项 │--- │ 24740.74│ 13723.68│ 80.28│
│存货 │--- │ 119201.74│ 93597.58│ 27.36│
│投资性房地产│--- │ 50.97│ 55.96│ -8.91│
│长期股权投资│--- │ 2920.87│ 2364.85│ 23.51│
│固定资产 │--- │ 175078.96│ 170785.39│ 2.51│
│在建工程 │--- │ 4088.49│ 7073.44│ -42.20│
│使用权资产 │--- │ 63276.17│ 57252.65│ 10.52│
│短期借款 │--- │ 140208.88│ 95741.56│ 46.45│
│合同负债 │--- │ ---│ 1264.65│ -100.00│
│长期借款 │--- │ 7940.39│ 2273.72│ 249.22│
│租赁负债 │--- │ 53426.16│ 50137.73│ 6.56│
│营业收入 │--- │ 990232.11│ 874722.75│ 13.21│
│营业成本 │--- │ 950796.36│ 857737.21│ 10.85│
│销售费用 │--- │ 5604.98│ 5549.39│ 1.00│
│管理费用 │--- │ 16698.76│ 16896.50│ -1.17│
│财务费用 │--- │ 3180.67│ 3733.23│ -14.80│
│所得税费用 │同比净利润增加 │ 582.85│ 353.49│ 64.88│
│研发投入 │同比研发投入增加│ 1917.70│ 1405.55│ 36.44│
│经营活动产生│同比净利润增加 │ -7045.81│ -27523.90│ 74.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -20162.52│ -23403.99│ 13.85│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│同比短期借款等筹│ 23545.12│ 51717.16│ -54.47│
│的现金流量净│资活动产生的负债│ │ │ │
│额 │金额增量减少 │ │ │ │
│现金及现金等│同比现金及现金等│ -3663.21│ 789.27│ -564.13│
│价物净增加额│价物增加额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33307.42│ 26859.23│ 25383.30│ 48824.88│ 33206.99│ 40055.11│
│存货 │ 148018.74│ 93597.58│ 120828.02│ 98428.60│ 131968.50│ 54594.40│
│应收票据及应收账款 │ 31555.11│ 13723.68│ 22016.64│ 30758.29│ 54366.45│ 38505.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2112.36│ 4045.06│ 901.40│ 4315.36│ 3681.35│ 3428.01│
│其他应收款 │ 3032.34│ 2532.12│ 1769.34│ 2718.92│ 2105.82│ 1912.94│
│流动资产合计 │ 225572.04│ 147341.25│ 181736.05│ 194030.18│ 237278.89│ 147735.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2917.27│ 2364.85│ 918.27│ 266.90│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 173789.22│ 170785.39│ 171540.80│ 155223.96│ 144995.49│ 137123.20│
│在建工程 │ 6039.00│ 7073.44│ 6464.32│ 2739.85│ 7040.30│ 6932.73│
│无形资产 │ 27524.47│ 24887.30│ 22809.08│ 24075.48│ 24689.29│ 23982.14│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 308827.92│ 300655.18│ 300750.00│ 275211.31│ 253020.32│ 250109.63│
│资产总计 │ 534399.96│ 447996.43│ 482486.05│ 469241.49│ 490299.21│ 397845.52│
│应付票据及应付账款 │ 97752.95│ 51173.37│ 86913.68│ 52127.64│ 81865.21│ 52632.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 6.75│ 6.75│ 6.75│
│合同负债 │ 0.00│ 1264.65│ 476.55│ 5785.18│ 2258.02│ 1310.51│
│流动负债 │ 293971.38│ 228935.00│ 204568.66│ 201983.88│ 207461.10│ 163871.75│
│长期借款 │ 33387.65│ 2273.72│ 23229.27│ 25416.27│ 28536.77│ 24622.10│
│长期应付款 │ 29.85│ 121.00│ 454.69│ 7.30│ 30.92│ ---│
│非流动负债 │ 95821.01│ 63289.86│ 91255.64│ 85494.73│ 81027.57│ 80849.83│
│负债合计 │ 389792.39│ 292224.86│ 295824.30│ 287478.62│ 288488.67│ 244721.58│
│实收资本 │ 44897.96│ 44897.96│ 44897.96│ 44897.96│ 44897.96│ 40408.16│
│资本公积金 │ 72863.37│ 72237.78│ 68796.44│ 70397.83│ 71011.69│ 31079.15│
│盈余公积 │ 5569.74│ 5569.74│ 5337.31│ 5337.31│ 5337.31│ 5326.57│
│未分配利润 │ 21118.98│ 30175.74│ 61527.96│ 55046.72│ 74300.51│ 71479.61│
│少数股东权益 │ 157.51│ 3176.89│ 10311.38│ 6083.04│ 6263.06│ 4830.44│
│归属母公司权益 │ 144450.05│ 152594.68│ 176350.37│ 175679.83│ 195547.48│ 148293.49│
│股东权益合计 │ 144607.57│ 155771.57│ 186661.75│ 181762.87│ 201810.54│ 153123.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33307.42│ 48363.29│ 48060.27│ 26859.23│ 52309.49│ 39807.46│
│存货 │ 148018.74│ 119201.74│ 98738.60│ 93597.58│ 112480.23│ 133219.05│
│应收票据及应收账款 │ 31555.11│ 25039.68│ 31738.28│ 13723.68│ 26660.80│ 16662.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2112.36│ 3582.61│ 9187.58│ 4045.06│ 4120.61│ 1557.31│
│其他应收款 │ 3032.34│ 3848.90│ 3510.57│ 2532.12│ 3454.60│ 2813.28│
│流动资产合计 │ 225572.04│ 206273.06│ 197053.04│ 147341.25│ 205537.68│ 202689.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2917.27│ 2920.87│ 2704.98│ 2364.85│ 2570.36│ 2648.45│
│固定资产净额 │ 173789.22│ 175078.96│ 168207.90│ 170785.39│ 169993.85│ 171113.47│
│在建工程 │ 6039.00│ 4088.49│ 8279.53│ 7073.44│ 5446.37│ 5856.40│
│无形资产 │ 27524.47│ 24531.42│ 24709.36│ 24887.30│ 25018.47│ 22480.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 308827.92│ 305390.95│ 302262.24│ 300655.18│ 301666.11│ 302547.39│
│资产总计 │ 534399.96│ 511664.01│ 499315.28│ 447996.43│ 507203.80│ 505237.08│
│应付票据及应付账款 │ 97752.95│ 72039.25│ 72874.76│ 51173.37│ 65714.78│ 57700.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 1264.65│ 5853.21│ 26.18│
│流动负债 │ 293971.38│ 279769.13│ 274880.56│ 228935.00│ 287833.86│ 250900.75│
│长期借款 │ 33387.65│ 7940.39│ 2227.93│ 2273.72│ 8958.92│ 31918.94│
│长期应付款 │ 29.85│ 61.60│ 40.94│ 121.00│ 203.19│ 286.32│
│非流动负债 │ 95821.01│ 72517.29│ 64637.12│ 63289.86│ 69145.52│ 93715.51│
│负债合计 │ 389792.39│ 352286.43│ 339517.68│ 292224.86│ 356979.38│ 344616.27│
│实收资本 │ 44897.96│ 44897.96│ 44897.96│ 44897.96│ 44897.96│ 44897.96│
│资本公积金 │ 72863.37│ 72863.37│ 72863.37│ 72237.78│ 71902.76│ 70834.27│
│盈余公积 │ 5569.74│ 5569.74│ 5569.74│ 5569.74│ 5337.31│ 5337.31│
│未分配利润 │ 21118.98│ 33546.36│ 33310.15│ 30175.74│ 29559.24│ 40262.09│
│少数股东权益 │ 157.51│ 2500.16│ 3156.38│ 3176.89│ 2736.44│ 3498.48│
│归属母公司权益 │ 144450.05│ 156877.42│ 156641.22│ 152594.68│ 147487.98│ 157122.33│
│股东权益合计 │ 144607.57│ 159377.58│ 159797.60│ 155771.57│ 150224.42│ 160620.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1501983.10│ 1896185.88│ 2083727.00│ 2188822.67│ 1871466.01│ 1641422.63│
│营业总成本 │ 1503067.93│ 1911682.70│ 2052731.12│ 2193724.18│ 1859871.98│ 1621630.54│
│营业税金及附加 │ 3416.55│ 4386.75│ 3890.82│ 3163.79│ 2568.82│ 2007.71│
│销售费用 │ 8770.76│ 11227.18│ 12200.57│ 11483.65│ 7707.20│ 5999.84│
│财务费用 │ 4774.98│ 6710.36│ 6778.28│ 6969.42│ 6956.75│ 5204.60│
│管理费用 │ 26539.27│ 34494.15│ 36425.36│ 30052.43│ 23858.63│ 23052.27│
│资产减值损失 │ -10042.88│ -15956.12│ -13869.84│ -13389.46│ -9117.00│ -8316.75│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -3.04│ 3.04│ -24.41│ 24.41│ 19.61│
│投资收益 │ 81.65│ -370.70│ -210.94│ 4.29│ 97.42│ 76.25│
│营业利润 │ -9724.88│ -27376.46│ 18689.72│ -16401.67│ 5527.29│ 11299.99│
│营业外收入 │ 576.07│ 350.57│ 407.98│ 349.95│ 505.75│ 1042.60│
│营业外支出 │ 684.91│ 1335.85│ 1526.13│ 831.51│ 556.23│ 703.89│
│利润总额 │ -9833.72│ -28361.74│ 17571.57│ -16883.23│ 5476.81│ 11638.70│
│所得税 │ 760.94│ 201.25│ 575.80│ -36.33│ 691.24│ 446.98│
│净利润 │ -10594.66│ -28562.99│ 16995.78│ -16846.90│ 4785.57│ 11191.72│
│归属母公司净利润 │ -9056.75│ -27978.98│ 10016.94│ -17097.13│ 5174.36│ 11713.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1501983.10│ 990232.11│ 453199.41│ 1896185.88│ 1367836.87│ 874722.75│
│营业总成本 │ 1503067.93│ 980550.86│ 446594.25│ 1911682.70│ 1388106.37│ 887280.82│
│营业税金及附加 │ 3416.55│ 2352.40│ 1174.11│ 4386.75│ 3101.20│ 1958.94│
│销售费用 │ 8770.76│ 5604.98│ 2588.93│ 11227.18│ 8318.54│ 5549.39│
│财务费用 │ 4774.98│ 3180.67│ 1650.60│ 6710.36│ 5138.30│ 3733.23│
│管理费用 │ 26539.27│ 16698.76│ 7671.24│ 34494.15│ 25639.08│ 16896.50│
│资产减值损失 │ -10042.88│ -5581.91│ -2753.31│ -15956.12│ -12515.97│ -9120.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 3.50│ 21.11│ -3.04│ -3.04│ -3.04│
│投资收益 │ 81.65│ -68.44│ -98.58│ -370.70│ -165.19│ -87.52│
│营业利润 │ -9724.88│ 4725.70│ 3953.75│ -27376.46│ -29151.83│ -18254.80│
│营业外收入 │ 576.07│ 421.56│ 50.34│ 350.57│ 294.08│ 247.38│
│营业外支出 │ 684.91│ 435.26│ 210.72│ 1335.85│ 962.31│ 401.43│
│利润总额 │ -9833.72│ 4712.00│ 3793.37│ -28361.74│ -29820.05│ -18408.85│
│所得税 │ 760.94│ 582.85│ 67.25│ 201.25│ 457.18│ 353.49│
│净利润 │ -10594.66│ 4129.14│ 3726.12│ -28562.99│ -30277.23│ -18762.34│
│归属母公司净利润 │ -9056.75│ 3370.62│ 3134.42│ -27978.98│ -28827.90│ -18125.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1492307.58│ 1906352.58│ 2029851.61│ 2145915.48│ 1754031.28│ 1554687.68│
│经营活动现金流出 │ 1485119.08│ 1872779.51│ 1935673.10│ 2082650.74│ 1770571.91│ 1541919.23│
│经营活动现金流量净额│ 7188.51│ 33573.07│ 94178.50│ 63264.74│ -16540.62│ 12768.46│
│投资活动现金流入 │ 513.97│ 3345.81│ 11653.17│ 6183.08│ 23137.86│ 16491.65│
│投资活动现金流出 │ 38915.76│ 51078.87│ 72242.83│ 49366.28│ 55656.73│ 67930.55│
│投资活动现金流量净额│ -38401.79│ -47733.06│ -60589.66│ -43183.20│ -32518.88│ -51438.89│
│筹资活动现金流入 │ 189026.17│ 189894.10│ 108980.54│ 123071.06│ 163557.67│ 117264.00│
│筹资活动现金流出 │ 163282.17│ 174670.20│ 172366.27│ 127534.70│ 121018.94│ 76193.63│
│筹资活动现金流量净额│ 25744.01│ 15223.90│ -63385.73│ -4463.64│ 42538.74│ 41070.37│
│汇率变动对现金的影响│ -1.72│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5471.00│ 1063.92│ -29796.89│ 15617.90│ -6520.76│ 2399.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1492307.58│ 995343.08│ 449575.94│ 1906352.58│ 1358352.40│ 862876.57│
│经营活动现金流出 │ 1485119.08│ 1002388.89│ 460200.56│ 1872779.51│ 1351616.29│ 890400.47│
│经营活动现金流量净额│ 7188.51│ -7045.81│ -10624.63│ 33573.07│ 6736.11│ -27523.90│
│投资活动现金流入 │ 513.97│ 64.71│ 38.62│ 3345.81│ 3293.16│ 3124.93│
│投资活动现金流出 │ 38915.76│ 20227.23│ 9691.12│ 51078.87│ 40775.39│ 26528.92│
│投资活动现金流量净额│ -38401.79│ -20162.52│ -9652.51│ -47733.06│ -37482.23│ -23403.99│
│筹资活动现金流入 │ 189026.17│ 122349.02│ 85114.84│ 189894.10│ 160323.39│ 147200.39│
│筹资活动现金流出 │ 163282.17│ 98803.90│ 63761.98│ 174670.20│ 119024.21│ 95483.23│
│筹资活动现金流量净额│ 25744.01│ 23545.12│ 21352.86│ 15223.90│ 41299.18│ 51717.16│
│汇率变动对现金的影响│ -1.72│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5471.00│ -3663.21│ 1075.73│ 1063.92│ 10553.07│ 789.27│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 413983.66│ 21.83│ -7124.06│ 25.46│
│二季报 │ 460739.09│ 24.30│ -11000.99│ 39.32│
│三季报 │ 493114.12│ 26.01│ -10702.85│ 38.25│
│四季报 │ 528349.01│ 27.86│ 848.92│ -3.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 458949.86│ 22.03│ 7843.87│ 78.31│
│二季报 │ 547601.12│ 26.28│ 3847.45│ 38.41│
│三季报 │ 529761.06│ 25.42│ 2410.01│ 24.06│
│四季报 │ 547414.95│ 26.27│ -4084.38│ -40.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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