财务分析☆ ◇301117 ST佳缘 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -8426.85│ -4295.01│ 1204.57│ -535.29│ 7516.24│ 7849.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1144.54│ -535.29│ 6157.39│ 7849.97│
│净利润增长率(%) │ -780.98│ -475.26│ 325.03│ -108.69│ -4.25│ 19.12│
│扣非净利润(万) │ -8497.30│ -4942.76│ 390.40│ -1628.05│ 6431.73│ 7450.74│
│营业总收(未调整:万) │ 8487.72│ 31988.22│ 33756.62│ 22739.28│ 29514.67│ 28880.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33679.98│ 22739.28│ 26952.19│ 28880.67│
│总营收同比增长率(%) │ -58.14│ -5.02│ 48.45│ -15.63│ 2.20│ 46.28│
│加权净资产收益率(%) │ -6.90│ -3.33│ 0.92│ -0.41│ 6.21│ 32.42│
│资产负债比率(%) │ 20.96│ 17.88│ 13.75│ 8.10│ 5.33│ 36.10│
│净利润现金含量(%) │ 141.28│ 21.11│ -421.99│ 979.99│ -254.73│ -63.94│
│基本每股收益(元) │ -0.4700│ -0.3300│ 0.0900│ -0.0600│ 0.6800│ 1.1300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4699│ -0.3800│ 0.0300│ -0.1800│ 0.7100│ 1.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4660│ -0.3325│ 0.1306│ -0.0580│ 0.8147│ 1.1346│
│每股资本公积金(元) │ 5.0204│ 7.4257│ 10.8695│ 10.8654│ 10.7920│ 0.3378│
│每股未分配利润(元) │ 0.3165│ 1.0955│ 2.0206│ 1.9295│ 2.1443│ 2.4219│
│每股净资产(元) │ 6.5209│ 9.7789│ 14.2510│ 14.1214│ 14.2514│ 4.0672│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6584│ -0.0702│ -0.5509│ -0.5686│ -2.0752│ -0.7255│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -8426.85│ -6727.11│ -2417.38│ -4295.01│ -956.54│ 547.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -956.54│ 547.07│
│净利润增长率(%) │ -780.98│ -1329.66│ -67.77│ -475.26│ 46.43│ -29.69│
│扣非净利润(万) │ -8497.30│ -6752.22│ -2430.03│ -4942.76│ -1077.08│ 473.75│
│营业总收(未调整:万) │ 8487.72│ 5684.92│ 2847.99│ 31988.22│ 20276.24│ 16686.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20276.24│ 16686.49│
│总营收同比增长率(%) │ -58.14│ -65.93│ 28.77│ -5.02│ 4.22│ 6.87│
│加权净资产收益率(%) │ -6.90│ -5.47│ -1.93│ -3.33│ -0.73│ 0.42│
│资产负债比率(%) │ 20.96│ 20.95│ 16.87│ 17.88│ 12.09│ 14.36│
│净利润现金含量(%) │ 141.28│ 253.08│ 217.49│ 21.11│ 1278.17│ -775.95│
│基本每股收益(元) │ -0.4700│ -0.3700│ -0.1900│ -0.3300│ -0.0700│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4699│ -0.3700│ -0.1881│ -0.3800│ -0.0834│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4660│ -0.3720│ -0.1871│ -0.3325│ -0.0741│ 0.0424│
│每股资本公积金(元) │ 5.0204│ 5.0198│ 7.4268│ 7.4257│ 7.4928│ 7.4928│
│每股未分配利润(元) │ 0.3165│ 0.4105│ 0.9084│ 1.0955│ 1.3540│ 1.4704│
│每股净资产(元) │ 6.5209│ 6.6143│ 9.5929│ 9.7789│ 10.1045│ 10.2209│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6584│ -0.9415│ -0.4070│ -0.0702│ -0.9465│ -0.3286│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.92│ 4.25│ 6.00│ 11.28│ 18.66│ 2.72│
│速动比率 │ 2.13│ 2.71│ 4.15│ 7.76│ 15.08│ 2.01│
│资产负债比率(%) │ 20.96│ 17.88│ 13.75│ 8.10│ 5.33│ 36.10│
│产权比率 │ 0.27│ 0.22│ 0.16│ 0.09│ 0.06│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.42│ -0.03│ -0.24│ -0.47│ -2.67│ -0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.92│ 3.91│ 4.45│ 4.25│ 6.67│ 5.73│
│速动比率 │ 2.13│ 2.06│ 2.76│ 2.71│ 4.20│ 3.75│
│资产负债比率(%) │ 20.96│ 20.95│ 16.87│ 17.88│ 12.09│ 14.36│
│产权比率 │ 0.27│ 0.27│ 0.20│ 0.22│ 0.14│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.42│ -0.59│ -0.21│ -0.03│ -0.68│ -0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.27│ 0.86│ 1.03│ 0.80│ 1.09│ 1.60│
│存货周转率 │ 0.12│ 0.61│ 0.49│ 0.36│ 0.70│ 1.66│
│流动资产周转率 │ 0.07│ 0.26│ 0.27│ 0.18│ 0.33│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 0.33│ 1.39│ 2.12│ 3.76│ 86.45│ 86.80│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.21│ 0.23│ 0.16│ 0.32│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.08│ 0.86│ 0.50│ 0.41│
│存货周转率 │ 0.12│ 0.09│ 0.06│ 0.61│ 0.27│ 0.22│
│流动资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.02│ 0.26│ 0.17│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.11│ 1.39│ 0.97│ 0.81│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.04│ 0.02│ 0.21│ 0.13│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.15│ -3.40│ 0.92│ -0.41│ 5.72│ 27.90│
│销售毛利率 │ 32.31│ 22.08│ 43.22│ 48.51│ 56.19│ 52.35│
│营业利润率 │ -105.28│ -17.00│ 2.30│ -4.07│ 29.95│ 30.11│
│销售净利率 │ -100.92│ -13.28│ 3.49│ -2.54│ 25.41│ 27.38│
│总资产净利率 │ -5.63│ -2.76│ 0.80│ -0.41│ 8.18│ 21.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.15│ -5.62│ -1.95│ -3.40│ -0.73│ 0.41│
│销售毛利率 │ 32.31│ 24.64│ 10.13│ 22.08│ 44.55│ 45.45│
│营业利润率 │ -105.28│ -126.89│ -98.94│ -17.00│ -5.80│ 2.35│
│销售净利率 │ -100.92│ -119.73│ -86.29│ -13.28│ -5.32│ 2.75│
│总资产净利率 │ -5.63│ -4.44│ -1.61│ -2.76│ -0.71│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -58.14│ -5.02│ 48.45│ -15.63│ 2.20│ 46.28│
│营业利润增长率 │ -659.65│ -871.37│ 183.82│ -112.78│ 1.65│ 14.06│
│净利润增长率 │ -780.98│ -475.26│ 325.03│ -108.69│ -4.25│ 19.12│
│净资产增长率 │ -6.64│ -3.92│ 0.92│ -0.94│ 367.25│ 38.69│
│总资产增长率 │ -3.07│ 1.01│ 7.57│ 2.38│ 213.96│ 52.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -58.14│ -65.93│ 28.77│ -5.02│ 4.22│ 6.87│
│营业利润增长率 │ -659.65│ -1939.75│ -82.04│ -871.37│ 50.29│ 14.93│
│净利润增长率 │ -780.98│ -1329.66│ -67.77│ -475.26│ 46.43│ -29.69│
│净资产增长率 │ -6.64│ -5.31│ -1.90│ -3.92│ -0.72│ 0.42│
│总资产增长率 │ -3.07│ -1.66│ -3.12│ 1.01│ -2.63│ 1.11│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │主营业务较往年减│ 8487.72│ 20276.24│ -58.14│
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │主营业务较往年减│ 5745.49│ 11243.51│ -48.90│
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │银行贷款利息增加│ 256.81│ -58.62│ 538.12│
│ │、银行存款利息收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助增│ 61.46│ 35.41│ 73.57│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │结构性存款利息减│ 20.30│ 106.50│ -80.94│
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│终止确认使用权资│ 0.19│ 1.70│ -88.54│
│ │产 │ │ │ │
│营业外收入 │偶发性收入减少 │ 0.00│ 0.00│ -36.36│
│所得税费用 │确认的递延所得税│ -374.02│ -98.50│ -279.73│
│ │资产 │ │ │ │
│投资活动产生│购置设备 │ -7130.50│ -3516.97│ -102.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行贷款│ 10481.40│ -694.95│ 1608.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票支付│ 32.70│ 448.84│ -92.72│
│ │货款 │ │ │ │
│预付款项 │预付项目货款增加│ 1819.70│ 1280.57│ 42.10│
│其他应收款 │收回保证金 │ 383.42│ 554.23│ -30.82│
│合同资产 │合同质保金增加 │ 740.53│ 530.50│ 39.59│
│其他流动资产│增值税留抵税额增│ 4353.94│ 3073.50│ 41.66│
│ │加 │ │ │ │
│其他权益工具│支付参股公司投资│ 100.00│ 50.00│ 100.00│
│投资 │款项 │ │ │ │
│使用权资产 │办公场所租赁 │ 484.39│ 264.73│ 82.98│
│长期待摊费用│摊销 │ 6.61│ 11.83│ -44.14│
│其他非流动资│预付生产线设备款│ 1077.71│ 380.12│ 183.52│
│产 │项 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行贷款增加│ 17000.00│ 9448.35│ 79.93│
│应付账款 │支付供应商货款 │ 6098.93│ 10755.73│ -43.30│
│应付职工薪酬│本期发放年初计提│ 501.21│ 928.33│ -46.01│
│ │的员工薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳期初计提│ 56.30│ 199.41│ -71.77│
│ │的税金 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付项目审减│ 689.48│ 3273.76│ -78.94│
│ │款项 │ │ │ │
│一年内到期的│1年内到期的租赁 │ 306.80│ 234.55│ 30.80│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 18083.61│ 12916.86│ 40.00│
│未分配利润 │本期经营业绩亏损│ 5723.97│ 14150.82│ -59.55│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 21738.63│ 32945.92│ -34.02│
│应收款项 │--- │ 29154.18│ 35096.61│ -16.93│
│合同资产 │--- │ 742.49│ 530.50│ 39.96│
│存货 │--- │ 53514.04│ 42427.37│ 26.13│
│固定资产 │--- │ 26287.99│ 25959.60│ 1.27│
│在建工程 │--- │ 5289.44│ 6035.51│ -12.36│
│使用权资产 │--- │ 414.01│ 264.73│ 56.39│
│短期借款 │--- │ 17000.00│ 9448.35│ 79.93│
│合同负债 │--- │ 3315.67│ 2753.68│ 20.41│
│长期借款 │--- │ 2700.00│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 140.30│ ---│ ---│
│营业收入 │相较去年占比较高│ 5684.92│ 16686.49│ -65.93│
│ │的军工业务，今年│ │ │ │
│ │部分订单将延期到│ │ │ │
│ │下半年确认，致使│ │ │ │
│ │报告期内收入下降│ │ │ │
│营业成本 │与收入同比下降 │ 4284.14│ 9102.42│ -52.93│
│销售费用 │--- │ 692.83│ 842.32│ -17.75│
│管理费用 │--- │ 2293.85│ 2024.78│ 13.29│
│财务费用 │现金管理利息收入│ 125.17│ -52.77│ 337.19│
│ │下降及银行借款利│ │ │ │
│ │息增加 │ │ │ │
│所得税费用 │计提资产减值准备│ -409.86│ -67.04│ -511.33│
│ │递延所得税增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3426.11│ 3045.21│ 12.51│
│经营活动产生│项目回款减少、采│ -17024.83│ -4245.01│ -301.05│
│的现金流量净│购付款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产的现│ -4923.42│ -2445.59│ -101.32│
│的现金流量净│金流出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款增加│ 10710.43│ -786.79│ 1461.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│项目回款减少、采│ -11237.82│ -7476.27│ -50.31│
│价物净增加额│购付款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24391.07│ 32945.92│ 43686.07│ 55432.50│ 72409.30│ 6210.54│
│存货 │ 50432.20│ 42427.37│ 38893.47│ 39231.22│ 25656.49│ 11165.23│
│应收票据及应收账款 │ 27471.27│ 35545.44│ 39728.46│ 27220.81│ 33159.61│ 22996.50│
│合同资产 │ 740.53│ 530.50│ 617.02│ 559.17│ 390.65│ 524.91│
│预付款项 │ 1819.70│ 1280.57│ 391.62│ 518.25│ 817.10│ 877.82│
│其他应收款 │ 383.42│ 554.23│ 649.32│ 564.20│ 495.01│ 420.99│
│流动资产合计 │ 110554.31│ 117277.85│ 125932.60│ 125910.89│ 133818.83│ 42478.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25187.79│ 25959.60│ 20073.77│ 11751.70│ 349.21│ 333.57│
│在建工程 │ 7000.47│ 6035.51│ 3700.00│ 96.05│ ---│ 5.20│
│无形资产 │ 2054.69│ 1597.72│ 998.04│ 1001.64│ 38.85│ 49.69│
│商誉 │ 513.09│ 513.09│ 513.09│ 789.12│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39304.33│ 37324.31│ 27198.72│ 16448.72│ 5228.59│ 1808.94│
│资产总计 │ 149858.63│ 154602.16│ 153131.32│ 142359.61│ 139047.43│ 44287.86│
│应付票据及应付账款 │ 6098.93│ 10755.73│ 11183.33│ 6628.42│ 5900.70│ 4848.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3551.36│ 2753.68│ 534.38│ 577.42│ 331.49│ 861.97│
│流动负债 │ 28222.72│ 27608.15│ 20972.18│ 11165.17│ 7171.95│ 15614.79│
│长期借款 │ 3000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3188.76│ 35.02│ 84.74│ 367.67│ 242.41│ 371.03│
│负债合计 │ 31411.47│ 27643.17│ 21056.92│ 11532.84│ 7414.36│ 15985.82│
│实收资本 │ 18083.61│ 12916.86│ 9226.33│ 9226.33│ 9226.33│ 6919.00│
│资本公积金 │ 90786.42│ 95917.26│ 100285.94│ 100248.18│ 99570.35│ 2337.28│
│盈余公积 │ 3327.99│ 3327.99│ 3329.38│ 3011.69│ 2907.56│ 2127.34│
│未分配利润 │ 5723.97│ 14150.82│ 18642.85│ 17802.12│ 19784.22│ 16757.40│
│少数股东权益 │ 525.18│ 646.05│ 589.90│ 538.45│ 144.61│ 161.02│
│归属母公司权益 │ 117921.99│ 126312.94│ 131484.50│ 130288.32│ 131488.46│ 28141.02│
│股东权益合计 │ 118447.16│ 126958.99│ 132074.40│ 130826.77│ 131633.06│ 28302.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24391.07│ 21738.63│ 27626.49│ 32945.92│ 27084.28│ 36222.10│
│存货 │ 50432.20│ 53514.04│ 42552.80│ 42427.37│ 44164.36│ 43773.09│
│应收票据及应收账款 │ 27471.27│ 29442.84│ 35055.62│ 35545.44│ 42650.83│ 41110.03│
│合同资产 │ 740.53│ 742.49│ 658.95│ 530.50│ 1067.56│ 1061.18│
│预付款项 │ 1819.70│ 2136.00│ 1371.68│ 1280.57│ 1370.33│ 975.83│
│其他应收款 │ 383.42│ 496.37│ 562.33│ 554.23│ 582.94│ 670.69│
│流动资产合计 │ 110554.31│ 113371.39│ 111960.13│ 117277.85│ 119172.38│ 126230.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25187.79│ 26287.99│ 27079.64│ 25959.60│ 21746.07│ 21074.33│
│在建工程 │ 7000.47│ 5289.44│ 3726.68│ 6035.51│ 3757.57│ 3737.89│
│无形资产 │ 2054.69│ 2159.67│ 2264.87│ 1597.72│ 1660.44│ 936.16│
│商誉 │ 513.09│ 513.09│ 513.09│ 513.09│ 513.09│ 513.09│
│非流动资产合计 │ 39304.33│ 38663.81│ 37825.30│ 37324.31│ 29854.55│ 28532.02│
│资产总计 │ 149858.63│ 152035.20│ 149785.43│ 154602.16│ 149026.93│ 154762.64│
│应付票据及应付账款 │ 6098.93│ 6427.57│ 6683.48│ 10755.73│ 8756.75│ 13191.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3551.36│ 3315.67│ 3160.03│ 2753.68│ 1011.95│ 658.67│
│流动负债 │ 28222.72│ 28988.02│ 25169.14│ 27608.15│ 17876.40│ 22015.70│
│长期借款 │ 3000.00│ 2700.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3188.76│ 2869.52│ 100.53│ 35.02│ 141.66│ 201.10│
│负债合计 │ 31411.47│ 31857.54│ 25269.68│ 27643.17│ 18018.06│ 22216.81│
│实收资本 │ 18083.61│ 18083.61│ 12916.86│ 12916.86│ 12916.86│ 12916.86│
│资本公积金 │ 90786.42│ 90775.55│ 95931.43│ 95917.26│ 96783.75│ 96783.75│
│盈余公积 │ 3327.99│ 3327.99│ 3327.99│ 3327.99│ 3327.99│ 3327.99│
│未分配利润 │ 5723.97│ 7423.71│ 11733.44│ 14150.82│ 17489.30│ 18992.90│
│少数股东权益 │ 525.18│ 566.80│ 606.03│ 646.05│ 490.96│ 524.33│
│归属母公司权益 │ 117921.99│ 119610.86│ 123909.72│ 126312.94│ 130517.90│ 132021.50│
│股东权益合计 │ 118447.16│ 120177.66│ 124515.75│ 126958.99│ 131008.86│ 132545.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8487.72│ 31988.22│ 33756.62│ 22739.28│ 29514.67│ 28880.67│
│营业总成本 │ 15924.90│ 36935.23│ 31608.78│ 23287.02│ 21506.35│ 19209.65│
│营业税金及附加 │ 68.28│ 81.32│ 166.27│ 101.19│ 45.34│ 244.52│
│销售费用 │ 999.05│ 1517.70│ 1790.14│ 2033.46│ 735.28│ 660.03│
│财务费用 │ 256.81│ -19.15│ -156.55│ -657.46│ -30.24│ 209.78│
│管理费用 │ 3596.07│ 4194.98│ 4331.45│ 3761.89│ 2609.03│ 1419.94│
│资产减值损失 │ -18.69│ -14.45│ -221.75│ -38.48│ -9.57│ 27.08│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 465.31│ 6.99│ 122.01│ ---│ ---│
│投资收益 │ 20.30│ 115.94│ 681.41│ 805.18│ 1573.34│ ---│
│营业利润 │ -8935.89│ -5439.57│ 775.80│ -925.51│ 8839.04│ 8695.38│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 100.00│ 70.02│ 5.83│ 300.00│
│营业外支出 │ 3.60│ 0.57│ 42.11│ 54.34│ 555.93│ 0.57│
│利润总额 │ -8939.49│ -5440.14│ 833.69│ -909.83│ 8288.95│ 8994.81│
│所得税 │ -374.02│ -1192.14│ -343.76│ -331.26│ 789.61│ 1086.24│
│净利润 │ -8565.47│ -4247.99│ 1177.44│ -578.57│ 7499.34│ 7908.57│
│归属母公司净利润 │ -8426.85│ -4295.01│ 1204.57│ -535.29│ 7516.24│ 7849.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8487.72│ 5684.92│ 2847.99│ 31988.22│ 20276.24│ 16686.49│
│营业总成本 │ 15924.90│ 10876.63│ 5458.97│ 36935.23│ 20295.36│ 15013.21│
│营业税金及附加 │ 68.28│ 54.53│ 25.38│ 81.32│ 76.25│ 51.26│
│销售费用 │ 999.05│ 692.83│ 324.25│ 1517.70│ 1147.40│ 842.32│
│财务费用 │ 256.81│ 125.17│ 46.88│ -19.15│ -58.62│ -52.77│
│管理费用 │ 3596.07│ 2293.85│ 1088.67│ 4194.98│ 3129.60│ 2024.78│
│资产减值损失 │ -18.69│ -15.80│ -19.27│ -14.45│ -23.82│ -22.27│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 465.31│ ---│ ---│
│投资收益 │ 20.30│ 24.26│ 15.82│ 115.94│ 106.50│ 68.94│
│营业利润 │ -8935.89│ -7213.82│ -2817.85│ -5439.57│ -1176.32│ 392.11│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 3.60│ 2.40│ 1.20│ 0.57│ ---│ ---│
│利润总额 │ -8939.49│ -7216.22│ -2819.05│ -5440.14│ -1176.32│ 392.11│
│所得税 │ -374.02│ -409.86│ -361.65│ -1192.14│ -98.50│ -67.04│
│净利润 │ -8565.47│ -6806.36│ -2457.40│ -4247.99│ -1077.82│ 459.15│
│归属母公司净利润 │ -8426.85│ -6727.11│ -2417.38│ -4295.01│ -956.54│ 547.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20543.87│ 42702.02│ 21957.77│ 28806.30│ 21434.31│ 22050.74│
│经营活动现金流出 │ 32449.58│ 43608.55│ 27040.86│ 34052.06│ 40580.61│ 27070.27│
│经营活动现金流量净额│ -11905.71│ -906.53│ -5083.09│ -5245.76│ -19146.31│ -5019.53│
│投资活动现金流入 │ 15038.11│ 25123.47│ 129681.72│ 125805.56│ 238573.34│ ---│
│投资活动现金流出 │ 22168.62│ 36961.47│ 141797.36│ 135606.92│ 240483.91│ 297.46│
│投资活动现金流量净额│ -7130.50│ -11838.00│ -12115.64│ -9801.36│ -1910.57│ -297.46│
│筹资活动现金流入 │ 11000.00│ 9471.42│ 16179.20│ ---│ 101115.32│ 7841.93│
│筹资活动现金流出 │ 518.60│ 7281.76│ 10838.79│ 2020.65│ 13843.58│ 4400.56│
│筹资活动现金流量净额│ 10481.40│ 2189.66│ 5340.41│ -2020.65│ 87271.74│ 3441.37│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.84│ 1.66│ 12.24│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8554.81│ -10554.03│ -11856.66│ -17055.53│ 66214.86│ -1875.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20543.87│ 7831.55│ 2793.27│ 42702.02│ 17936.76│ 14584.86│
│经营活动现金流出 │ 32449.58│ 24856.38│ 8050.93│ 43608.55│ 30162.87│ 18829.87│
│经营活动现金流量净额│ -11905.71│ -17024.83│ -5257.65│ -906.53│ -12226.11│ -4245.01│
│投资活动现金流入 │ 15038.11│ 10024.26│ 5015.82│ 25123.47│ 20106.50│ 13068.94│
│投资活动现金流出 │ 22168.62│ 14947.68│ 7932.32│ 36961.47│ 23623.47│ 15514.52│
│投资活动现金流量净额│ -7130.50│ -4923.42│ -2916.50│ -11838.00│ -3516.97│ -2445.59│
│筹资活动现金流入 │ 11000.00│ 11000.00│ 3000.00│ 9471.42│ 507.05│ 69.80│
│筹资活动现金流出 │ 518.60│ 289.57│ 145.28│ 7281.76│ 1202.00│ 856.59│
│筹资活动现金流量净额│ 10481.40│ 10710.43│ 2854.72│ 2189.66│ -694.95│ -786.79│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.84│ 1.12│ 1.12│
│现金及等价物净增加额│ -8554.81│ -11237.82│ -5319.44│ -10554.03│ -16436.91│ -7476.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2211.73│ 6.91│ -1440.91│ 33.55│
│二季报 │ 14474.76│ 45.25│ 1987.98│ -46.29│
│三季报 │ 3589.75│ 11.22│ -1503.61│ 35.01│
│四季报 │ 11711.98│ 36.61│ -3338.48│ 77.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1630.30│ 4.83│ -1580.53│ -131.21│
│二季报 │ 13983.66│ 41.42│ 2358.64│ 195.81│
│三季报 │ 3840.87│ 11.38│ -2563.52│ -212.82│
│四季报 │ 14301.79│ 42.37│ 2989.98│ 248.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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