财务分析☆ ◇301119 正强股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7345.22│ 11273.37│ 9093.12│ 9691.89│ 9804.31│ 5301.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9093.12│ 9691.89│ 9804.31│ 5300.91│
│净利润增长率(%) │ -19.28│ 23.98│ -6.18│ -1.15│ 84.96│ 0.18│
│扣非净利润(万) │ 6882.24│ 10541.61│ 8440.96│ 9614.19│ 8603.89│ 5118.64│
│营业总收(未调整:万) │ 35759.48│ 45922.41│ 42224.11│ 41741.39│ 42779.47│ 35410.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42224.11│ 41741.39│ 42779.47│ 35410.60│
│总营收同比增长率(%) │ 6.06│ 8.76│ 1.16│ -2.43│ 20.81│ 25.53│
│加权净资产收益率(%) │ 6.86│ 10.99│ 9.16│ 10.64│ 11.95│ 10.92│
│资产负债比率(%) │ 27.81│ 24.87│ 24.82│ 16.05│ 20.28│ 10.27│
│净利润现金含量(%) │ 117.97│ 131.98│ 49.87│ 122.77│ 197.65│ 80.40│
│基本每股收益(元) │ 0.5000│ 1.0800│ 0.8700│ 0.9300│ 0.9300│ 0.8600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4727│ 1.0100│ 0.8100│ 0.9200│ 1.0800│ 0.8300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5045│ 1.0840│ 0.8743│ 0.9319│ 1.2255│ 0.6626│
│每股资本公积金(元) │ 3.6218│ 5.0705│ 5.0705│ 5.0705│ 6.8916│ 6.8916│
│每股未分配利润(元) │ 2.5758│ 3.4181│ 3.3619│ 2.7729│ 2.6599│ 1.6351│
│每股净资产(元) │ 7.5679│ 10.0176│ 9.8541│ 9.1797│ 10.8722│ 9.7216│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5951│ 1.4306│ 0.4360│ 1.1441│ 2.4223│ 0.5328│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7345.22│ 4858.86│ 2551.02│ 11273.37│ 9099.86│ 6346.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9099.86│ 6346.35│
│净利润增长率(%) │ -19.28│ -23.44│ -32.74│ 23.98│ 37.35│ 70.81│
│扣非净利润(万) │ 6882.24│ 4449.28│ 2448.23│ 10541.61│ 8584.42│ 6012.58│
│营业总收(未调整:万) │ 35759.48│ 23746.45│ 11431.88│ 45922.41│ 33715.09│ 21649.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33715.09│ 21649.59│
│总营收同比增长率(%) │ 6.06│ 9.69│ 9.99│ 8.76│ 12.19│ 5.11│
│加权净资产收益率(%) │ 6.86│ 4.57│ 2.42│ 10.99│ 8.85│ 6.10│
│资产负债比率(%) │ 27.81│ 26.51│ 24.77│ 24.87│ 31.06│ 33.83│
│净利润现金含量(%) │ 117.97│ 82.10│ 34.08│ 131.98│ 98.56│ 62.81│
│基本每股收益(元) │ 0.5000│ 0.3300│ 0.2500│ 1.0800│ 0.6200│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4727│ 0.3200│ 0.2354│ 1.0100│ 0.8254│ 0.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5045│ 0.3337│ 0.2453│ 1.0840│ 0.8750│ 0.6102│
│每股资本公积金(元) │ 3.6218│ 3.6218│ 5.0705│ 5.0705│ 5.0705│ 5.0705│
│每股未分配利润(元) │ 2.5758│ 2.4038│ 3.6634│ 3.4181│ 3.3169│ 3.0522│
│每股净资产(元) │ 7.5679│ 7.3958│ 10.2630│ 10.0176│ 9.8090│ 9.5443│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5951│ 0.2740│ 0.0836│ 1.4306│ 0.8624│ 0.3833│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.83│ 3.24│ 3.58│ 6.10│ 4.69│ 9.81│
│速动比率 │ 2.63│ 3.00│ 3.36│ 5.69│ 4.33│ 8.90│
│资产负债比率(%) │ 27.81│ 24.87│ 24.82│ 16.05│ 20.28│ 10.27│
│产权比率 │ 0.39│ 0.33│ 0.33│ 0.19│ 0.25│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.46│ 0.14│ 0.71│ 0.94│ 0.54│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.83│ 2.97│ 3.16│ 3.24│ 2.72│ 2.56│
│速动比率 │ 2.63│ 2.76│ 2.95│ 3.00│ 2.57│ 2.42│
│资产负债比率(%) │ 27.81│ 26.51│ 24.77│ 24.87│ 31.06│ 33.83│
│产权比率 │ 0.39│ 0.36│ 0.33│ 0.33│ 0.45│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.11│ 0.03│ 0.46│ 0.20│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.67│ 3.50│ 3.48│ 3.59│ 3.75│ 3.48│
│存货周转率 │ 3.16│ 4.30│ 4.17│ 3.90│ 4.08│ 4.09│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.42│ 0.39│ 0.42│ 0.49│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 3.37│ 4.69│ 4.43│ 4.31│ 4.86│ 4.89│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.33│ 0.34│ 0.37│ 0.44│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.67│ 1.66│ 0.87│ 3.50│ 2.58│ 1.61│
│存货周转率 │ 3.16│ 2.12│ 1.08│ 4.30│ 3.37│ 2.18│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.11│ 0.42│ 0.29│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 3.37│ 2.27│ 1.11│ 4.69│ 3.48│ 2.23│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.17│ 0.08│ 0.33│ 0.24│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.67│ 10.82│ 8.87│ 10.15│ 11.27│ 6.82│
│销售毛利率 │ 31.12│ 31.50│ 32.25│ 33.40│ 30.37│ 26.53│
│营业利润率 │ 22.99│ 28.41│ 24.52│ 26.49│ 26.11│ 16.73│
│销售净利率 │ 20.34│ 24.55│ 21.40│ 23.20│ 22.92│ 14.97│
│总资产净利率 │ 4.98│ 8.20│ 7.17│ 8.61│ 10.02│ 7.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.67│ 4.51│ 2.39│ 10.82│ 8.92│ 6.39│
│销售毛利率 │ 31.12│ 31.22│ 29.75│ 31.50│ 31.72│ 31.60│
│营业利润率 │ 22.99│ 23.74│ 25.17│ 28.41│ 30.84│ 33.41│
│销售净利率 │ 20.34│ 20.46│ 22.31│ 24.55│ 26.99│ 29.31│
│总资产净利率 │ 4.98│ 3.41│ 1.82│ 8.20│ 6.40│ 4.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.06│ 8.76│ 1.16│ -2.43│ 20.81│ 25.53│
│营业利润增长率 │ -20.94│ 26.00│ -6.37│ -1.00│ 88.53│ -3.18│
│净利润增长率 │ -19.28│ 23.98│ -6.18│ -1.15│ 84.96│ 0.18│
│净资产增长率 │ 5.76│ 1.66│ 7.35│ 9.76│ 11.83│ 78.90│
│总资产增长率 │ 10.84│ 1.74│ 17.72│ 6.13│ 25.87│ 64.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.06│ 9.69│ 9.99│ 8.76│ 12.19│ 5.11│
│营业利润增长率 │ -20.94│ -22.04│ -33.51│ 26.00│ 39.48│ 72.54│
│净利润增长率 │ -19.28│ -23.44│ -32.74│ 23.98│ 37.35│ 70.81│
│净资产增长率 │ 5.76│ 3.36│ 2.45│ 1.66│ -0.46│ -3.14│
│总资产增长率 │ 10.84│ 5.65│ 2.30│ 1.74│ 8.56│ 10.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│期末持有的衍生金│ 17.10│ 7.11│ 140.40│
│ │融工具公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│应收票据 │期末在手票据减少│ 131.53│ 375.70│ -64.99│
│应收款项融资│期末银行承兑汇票│ 1897.01│ 1375.34│ 37.93│
│项 │增加 │ │ │ │
│预付款项 │钢材采购预付款增│ 266.34│ 132.08│ 101.66│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │代缴职工社保增加│ 30.96│ 16.14│ 91.76│
│其他权益工具│本期对外参股杭州│ 2550.00│ 1050.00│ 142.86│
│投资 │具微科技有限公司│ │ │ │
│ │，新增股权投资 │ │ │ │
│使用权资产 │控股子公司杭州具│ 251.23│ 50.35│ 399.00│
│ │强科技租赁生产及│ │ │ │
│ │办公用房，确认使│ │ │ │
│ │用权资产 │ │ │ │
│无形资产 │泰国公司购置生产│ 4443.93│ 3163.64│ 40.47│
│ │用地，土地使用权│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│商誉 │收购杭州具强科技│ 503.40│ 0.00│ ---│
│ │有限公司股权，合│ │ │ │
│ │并对价高于可辨认│ │ │ │
│ │净资产公允价值形│ │ │ │
│ │成商誉 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用按期│ 0.00│ 6.51│ -100.00│
│ │摊销，本期摊销完│ │ │ │
│ │毕，期末无余额 │ │ │ │
│其他非流动资│期末预付设备采购│ 566.80│ 323.00│ 75.48│
│产 │款增加，相关设备│ │ │ │
│ │尚未到货验收转固│ │ │ │
│短期借款 │本期新增银行借款│ 19591.89│ 10411.11│ 88.18│
│ │，银行贷款规模增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预收款项 │本期投资性厂房对│ 27.08│ 0.00│ ---│
│ │外出租，预收租金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税、│ 409.67│ 796.43│ -48.56│
│ │房产税、企业所得│ │ │ │
│ │税较上年末减少 │ │ │ │
│租赁负债 │控股子公司杭州具│ 235.64│ 0.00│ ---│
│ │强科技租入生产办│ │ │ │
│ │公用房，确认租赁│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司诸暨吉强支│ 17.99│ 36.48│ -50.69│
│非流动负债 │付租赁款项 │ │ │ │
│预计负债 │上期计提的销售折│ 0.00│ 278.20│ -100.00│
│ │扣，本期结算冲减│ │ │ │
│ │预计负债，期末余│ │ │ │
│ │额清零 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到与资产相│ 1968.78│ 1385.85│ 42.06│
│ │关的政府补助 │ │ │ │
│实收资本 │本期实施权益分派│ 14560.00│ 10400.00│ 40.00│
│ │，以未分配利润每│ │ │ │
│ │10股送红股4股， │ │ │ │
│ │股本增加 │ │ │ │
│其他综合收益│境外子公司外币报│ -115.06│ -4.14│ -2682.08│
│ │表折算差额变动影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│少数股东权益│收购杭州具强科技│ 773.35│ 0.00│ ---│
│ │有限公司股权，合│ │ │ │
│ │并报表纳入少数股│ │ │ │
│ │东权益 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少及汇│ -530.68│ -2777.20│ 80.89│
│ │率变动影响 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财处置收益│ 197.88│ 332.55│ -40.50│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│公允价值变动│期末交易性金融资│ 7.57│ -154.72│ 104.89│
│收益 │产净值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ -2.73│ -5.75│ 52.45│
│ │坏账准备较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -10.12│ -121.66│ 91.68│
│ │准备较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 13.75│ 7.04│ 95.39│
│ │实现收益较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到罚款收入│ 3.90│ 0.02│ 21722.10│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠支出│ 18.04│ 1.42│ 1174.99│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期权益性投资现│ -8002.74│ -1332.91│ -500.40│
│的现金流量净│金支出增加，同时│ │ │ │
│额 │投资理财净流出规│ │ │ │
│ │模较上年同期扩大│ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增银行借款│ 4613.32│ 2142.04│ 115.37│
│的现金流量净│，筹资现金流入增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 81082.51│ 79004.57│ 2.63│
│应收款项 │--- │ 15279.69│ 13319.55│ 14.72│
│存货 │--- │ 7697.84│ 7719.52│ -0.28│
│投资性房地产│--- │ 93.63│ 101.84│ -8.06│
│长期股权投资│--- │ 191.64│ 212.58│ -9.85│
│固定资产 │--- │ 10667.61│ 10212.83│ 4.45│
│在建工程 │--- │ 14067.83│ 12908.75│ 8.98│
│使用权资产 │--- │ 31.36│ 50.35│ -37.72│
│短期借款 │--- │ 12551.12│ 10411.11│ 20.56│
│合同负债 │--- │ 805.81│ 512.13│ 57.34│
│营业收入 │--- │ 23746.45│ 21649.59│ 9.69│
│营业成本 │--- │ 16332.41│ 14807.87│ 10.30│
│销售费用 │公司业务招待费、│ 499.17│ 364.35│ 37.00│
│ │销售佣金、三包费│ │ │ │
│ │较上期增长 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 974.10│ 861.44│ 13.08│
│财务费用 │本期存款利息收入│ -567.90│ -2481.54│ 77.12│
│ │较上期下降约1,10│ │ │ │
│ │0万元，汇兑损益 │ │ │ │
│ │影响财务收益下降│ │ │ │
│ │约800万元 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 769.28│ 885.53│ -13.13│
│研发投入 │--- │ 972.71│ 940.63│ 3.41│
│经营活动产生│--- │ 3989.12│ 3986.00│ 0.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期境外公司购地│ -5699.96│ -324.32│ -1657.53│
│的现金流量净│建设生产基地投资│ │ │ │
│额 │约2,900万元，其 │ │ │ │
│ │他权益性投资1,50│ │ │ │
│ │0万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期短期借款余额│ 3466.69│ 7588.93│ -54.32│
│的现金流量净│较上期减少约15,0│ │ │ │
│额 │00万元，应收票据│ │ │ │
│ │贴现增加约2,500 │ │ │ │
│ │万元分配现金股利│ │ │ │
│ │支出减少约8,300 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动现金流量│ 1104.61│ 11431.79│ -90.34│
│价物净增加额│净额减少约5,400 │ │ │ │
│ │万元，筹资活动现│ │ │ │
│ │金流减少约4,100 │ │ │ │
│ │万元，汇率影响约│ │ │ │
│ │800万等情况 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 86479.84│ 79004.57│ 85623.47│ 79100.30│ 70018.97│ 38800.76│
│存货 │ 7894.41│ 7719.52│ 6902.61│ 6822.95│ 7430.25│ 7168.03│
│应收票据及应收账款 │ 13608.46│ 13695.25│ 13253.09│ 11398.10│ 11961.78│ 10878.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 266.34│ 132.08│ 119.62│ 87.86│ 150.74│ 619.67│
│其他应收款 │ 30.96│ 16.14│ 4.63│ 25.46│ 33.80│ 94.69│
│流动资产合计 │ 113686.25│ 105121.98│ 114548.13│ 101470.78│ 96514.08│ 76977.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 182.01│ 212.58│ 265.82│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11017.82│ 10212.83│ 9372.21│ 9683.85│ 9682.78│ 7904.48│
│在建工程 │ 14703.44│ 12908.75│ 8166.78│ 96.66│ 839.11│ 139.46│
│无形资产 │ 4443.93│ 3163.64│ 3274.67│ 3440.97│ 1054.89│ 1028.40│
│商誉 │ 503.40│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40023.38│ 33556.08│ 21763.97│ 14323.11│ 12586.84│ 9696.54│
│资产总计 │ 153709.63│ 138678.05│ 136312.11│ 115793.89│ 109100.92│ 86674.39│
│应付票据及应付账款 │ 18247.57│ 19135.68│ 18549.08│ 12628.86│ 15941.89│ 6139.59│
│预收款项 │ 27.08│ ---│ 66.04│ 145.78│ 149.86│ 13.97│
│合同负债 │ 487.76│ 512.13│ 508.37│ 469.79│ 554.57│ 420.43│
│流动负债 │ 40224.01│ 32460.30│ 32000.34│ 16647.86│ 20557.97│ 7843.63│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2524.18│ 2034.28│ 1829.53│ 1935.84│ 1565.72│ 1057.62│
│负债合计 │ 42748.19│ 34494.57│ 33829.86│ 18583.70│ 22123.69│ 8901.24│
│实收资本 │ 14560.00│ 10400.00│ 10400.00│ 10400.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 52732.91│ 52732.91│ 52732.91│ 52732.91│ 55132.91│ 55132.91│
│盈余公积 │ 5506.53│ 5506.53│ 4385.19│ 3497.85│ 2564.83│ 1559.42│
│未分配利润 │ 37503.71│ 35548.17│ 34964.14│ 28838.36│ 21279.49│ 13080.82│
│少数股东权益 │ 773.35│ ---│ ---│ 1741.07│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 110188.09│ 104183.48│ 102482.24│ 95469.12│ 86977.23│ 77773.15│
│股东权益合计 │ 110961.44│ 104183.48│ 102482.24│ 97210.19│ 86977.23│ 77773.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 86479.84│ 81082.51│ 77539.27│ 79004.57│ 95038.39│ 98613.81│
│存货 │ 7894.41│ 7697.84│ 7172.56│ 7719.52│ 6764.69│ 6694.03│
│应收票据及应收账款 │ 13608.46│ 15510.52│ 13580.98│ 13695.25│ 13419.76│ 14299.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 266.34│ 190.20│ 169.64│ 132.08│ 119.59│ 367.88│
│其他应收款 │ 30.96│ 465.91│ 62.58│ 16.14│ 3.06│ 1.42│
│流动资产合计 │ 113686.25│ 108234.24│ 104514.55│ 105121.98│ 120375.69│ 125592.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 182.01│ 191.64│ 201.59│ 212.58│ 231.32│ 258.19│
│固定资产净额 │ 11017.82│ 10667.61│ 10408.50│ 10212.83│ 10029.46│ 10017.58│
│在建工程 │ 14703.44│ 14067.83│ 13647.52│ 12908.75│ 13468.99│ 10212.68│
│无形资产 │ 4443.93│ 4490.79│ 4542.35│ 3163.64│ 3215.25│ 3269.23│
│商誉 │ 503.40│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40023.38│ 38284.11│ 37354.87│ 33556.08│ 27601.26│ 24404.58│
│资产总计 │ 153709.63│ 146518.35│ 141869.42│ 138678.05│ 147976.95│ 149997.33│
│应付票据及应付账款 │ 18247.57│ 21420.99│ 19663.11│ 19135.68│ 21383.16│ 18610.02│
│预收款项 │ 27.08│ ---│ ---│ ---│ ---│ 16.51│
│合同负债 │ 487.76│ 805.81│ 624.88│ 512.13│ 442.59│ 484.26│
│流动负债 │ 40224.01│ 36445.26│ 33027.94│ 32460.30│ 44281.21│ 49116.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2524.18│ 2389.66│ 2106.45│ 2034.28│ 1681.64│ 1620.03│
│负债合计 │ 42748.19│ 38834.92│ 35134.39│ 34494.57│ 45962.85│ 50736.73│
│实收资本 │ 14560.00│ 14560.00│ 10400.00│ 10400.00│ 10400.00│ 10400.00│
│资本公积金 │ 52732.91│ 52732.91│ 52732.91│ 52732.91│ 52732.91│ 52732.91│
│盈余公积 │ 5506.53│ 5506.53│ 5506.53│ 5506.53│ 4385.19│ 4385.19│
│未分配利润 │ 37503.71│ 34999.04│ 38099.19│ 35548.17│ 34496.01│ 31742.50│
│少数股东权益 │ 773.35│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 110188.09│ 107683.43│ 106735.03│ 104183.48│ 102014.11│ 99260.60│
│股东权益合计 │ 110961.44│ 107683.43│ 106735.03│ 104183.48│ 102014.11│ 99260.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35759.48│ 45922.41│ 42224.11│ 41741.39│ 42779.47│ 35410.60│
│营业总成本 │ 28158.13│ 33380.68│ 32399.46│ 30566.32│ 32884.21│ 29565.64│
│营业税金及附加 │ 243.97│ 382.49│ 402.45│ 390.97│ 345.27│ 162.99│
│销售费用 │ 734.29│ 1000.48│ 988.02│ 954.84│ 1047.26│ 835.40│
│财务费用 │ -530.68│ -2989.77│ -1366.31│ -1878.04│ -1585.54│ -424.12│
│管理费用 │ 1511.53│ 1716.79│ 1702.45│ 1495.90│ 1383.33│ 1365.21│
│资产减值损失 │ -10.12│ -285.52│ -203.14│ -192.49│ -182.43│ -39.53│
│公允价值变动净收益 │ 7.57│ -4.50│ 282.70│ -342.01│ -46.20│ ---│
│投资收益 │ 197.88│ 163.02│ -28.43│ 47.12│ 216.52│ ---│
│营业利润 │ 8219.44│ 13044.78│ 10353.27│ 11057.13│ 11169.36│ 5924.31│
│营业外收入 │ 3.90│ 0.02│ 17.87│ 11.85│ 0.01│ 3.22│
│营业外支出 │ 18.04│ 16.42│ 17.37│ 28.62│ 154.68│ 18.67│
│利润总额 │ 8205.30│ 13028.37│ 10353.77│ 11040.37│ 11014.68│ 5908.87│
│所得税 │ 930.13│ 1755.00│ 1317.33│ 1357.41│ 1210.37│ 607.73│
│净利润 │ 7275.17│ 11273.37│ 9036.45│ 9682.96│ 9804.31│ 5301.14│
│归属母公司净利润 │ 7345.22│ 11273.37│ 9093.12│ 9691.89│ 9804.31│ 5301.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35759.48│ 23746.45│ 11431.88│ 45922.41│ 33715.09│ 21649.59│
│营业总成本 │ 28158.13│ 18385.65│ 8871.88│ 33380.68│ 23730.48│ 14641.05│
│营业税金及附加 │ 243.97│ 175.16│ 83.41│ 382.49│ 218.28│ 148.30│
│销售费用 │ 734.29│ 499.17│ 249.50│ 1000.48│ 624.61│ 364.35│
│财务费用 │ -530.68│ -567.90│ -284.46│ -2989.77│ -2777.20│ -2481.54│
│管理费用 │ 1511.53│ 974.10│ 375.87│ 1716.79│ 1327.34│ 861.44│
│资产减值损失 │ -10.12│ -139.95│ 118.60│ -285.52│ -121.66│ -48.04│
│公允价值变动净收益 │ 7.57│ 65.87│ 28.06│ -4.50│ -154.72│ 29.61│
│投资收益 │ 197.88│ 151.87│ 27.62│ 163.02│ 332.55│ 72.58│
│营业利润 │ 8219.44│ 5638.25│ 2877.73│ 13044.78│ 10396.54│ 7232.61│
│营业外收入 │ 3.90│ 3.19│ ---│ 0.02│ 0.02│ 0.69│
│营业外支出 │ 18.04│ 13.30│ 10.84│ 16.42│ 1.42│ 1.42│
│利润总额 │ 8205.30│ 5628.14│ 2866.89│ 13028.37│ 10395.15│ 7231.88│
│所得税 │ 930.13│ 769.28│ 315.87│ 1755.00│ 1295.28│ 885.53│
│净利润 │ 7275.17│ 4858.86│ 2551.02│ 11273.37│ 9099.86│ 6346.35│
│归属母公司净利润 │ 7345.22│ 4858.86│ 2551.02│ 11273.37│ 9099.86│ 6346.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37693.86│ 50675.58│ 44215.40│ 47106.97│ 45309.38│ 32773.05│
│经营活动现金流出 │ 29028.92│ 35797.13│ 39680.48│ 35208.36│ 25931.35│ 28511.04│
│经营活动现金流量净额│ 8664.95│ 14878.45│ 4534.92│ 11898.60│ 19378.03│ 4262.01│
│投资活动现金流入 │ 3783.75│ 11122.50│ 158.18│ 17420.82│ 41471.66│ 20.90│
│投资活动现金流出 │ 11786.49│ 19509.31│ 9025.79│ 18490.97│ 31788.65│ 18439.08│
│投资活动现金流量净额│ -8002.74│ -8386.81│ -8867.61│ -1070.16│ 9683.01│ -18418.18│
│筹资活动现金流入 │ 22517.42│ 47507.88│ 44533.62│ 60670.06│ 5511.64│ 30832.00│
│筹资活动现金流出 │ 17904.10│ 57702.32│ 38106.20│ 61221.36│ 3887.51│ 2134.45│
│筹资活动现金流量净额│ 4613.32│ -10194.43│ 6427.42│ -551.30│ 1624.13│ 28697.55│
│汇率变动对现金的影响│ -786.24│ -66.21│ 121.77│ 172.23│ 160.31│ -67.19│
│现金及等价物净增加额│ 4489.29│ -3769.01│ 2216.50│ 10449.38│ 30845.47│ 14474.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37693.86│ 23714.92│ 11266.17│ 50675.58│ 37385.98│ 22564.13│
│经营活动现金流出 │ 29028.92│ 19725.80│ 10396.91│ 35797.13│ 28417.06│ 18578.13│
│经营活动现金流量净额│ 8664.95│ 3989.12│ 869.26│ 14878.45│ 8968.92│ 3986.00│
│投资活动现金流入 │ 3783.75│ 3293.63│ 214.23│ 11122.50│ 8279.80│ 2916.26│
│投资活动现金流出 │ 11786.49│ 8993.59│ 4811.97│ 19509.31│ 9612.71│ 3240.57│
│投资活动现金流量净额│ -8002.74│ -5699.96│ -4597.74│ -8386.81│ -1332.91│ -324.32│
│筹资活动现金流入 │ 22517.42│ 13942.33│ 7040.00│ 47507.88│ 37236.67│ 36411.43│
│筹资活动现金流出 │ 17904.10│ 10475.63│ 4044.59│ 57702.32│ 35094.63│ 28822.49│
│筹资活动现金流量净额│ 4613.32│ 3466.69│ 2995.41│ -10194.43│ 2142.04│ 7588.93│
│汇率变动对现金的影响│ -786.24│ -651.24│ -280.13│ -66.21│ -48.48│ 181.18│
│现金及等价物净增加额│ 4489.29│ 1104.61│ -1013.20│ -3769.01│ 9729.57│ 11431.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10393.57│ 22.63│ 3792.76│ 33.64│
│二季报 │ 11256.02│ 24.51│ 2553.60│ 22.65│
│三季报 │ 12065.50│ 26.27│ 2753.51│ 24.42│
│四季报 │ 12207.32│ 26.58│ 2173.51│ 19.28│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9821.81│ 23.26│ 1900.31│ 20.90│
│二季报 │ 10775.80│ 25.52│ 1815.21│ 19.96│
│三季报 │ 9453.70│ 22.39│ 2909.61│ 32.00│
│四季报 │ 12172.80│ 28.83│ 2467.99│ 27.14│
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