财务分析☆ ◇301120 新特电气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 939.41│ 4302.08│ -4851.16│ 6936.21│ 9754.20│ 8429.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4851.16│ 6936.21│ 9754.20│ 8429.42│
│净利润增长率(%) │ -75.10│ 188.68│ -169.94│ -28.89│ 15.72│ 1.57│
│扣非净利润(万) │ 336.90│ -373.69│ -6031.39│ 5760.85│ 8542.92│ 7517.67│
│营业总收(未调整:万) │ 40730.60│ 42113.61│ 37701.97│ 44817.04│ 45183.94│ 40799.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 37701.97│ 44817.04│ 45183.94│ 40799.49│
│总营收同比增长率(%) │ 25.88│ 11.70│ -15.88│ -0.81│ 10.75│ 19.75│
│加权净资产收益率(%) │ 0.60│ 2.82│ -3.09│ 4.37│ 7.60│ 11.75│
│资产负债比率(%) │ 16.88│ 9.41│ 5.32│ 4.50│ 6.63│ 11.41│
│净利润现金含量(%) │ 328.16│ -15.24│ -98.66│ 68.53│ 39.38│ 68.36│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.1200│ -0.1300│ 0.1900│ 0.4300│ 0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0090│ -0.0100│ -0.1600│ 0.1600│ 0.3800│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0252│ 0.1158│ -0.1306│ 0.1867│ 0.3939│ 0.4539│
│每股资本公积金(元) │ 1.8748│ 1.8320│ 1.8528│ 1.8528│ 3.2792│ 0.6421│
│每股未分配利润(元) │ 1.1696│ 1.2036│ 1.1279│ 1.3131│ 1.7718│ 2.1062│
│每股净资产(元) │ 4.1930│ 4.1846│ 4.0726│ 4.2958│ 6.3053│ 4.0900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0826│ -0.0176│ 0.1289│ 0.1280│ 0.1551│ 0.3100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 939.41│ 1115.42│ -187.71│ 4302.08│ 3772.83│ 532.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3772.83│ 532.87│
│净利润增长率(%) │ -75.10│ 109.32│ -120.54│ 188.68│ 231.99│ 49775.01│
│扣非净利润(万) │ 336.90│ 673.97│ -448.88│ -373.69│ -129.74│ -542.87│
│营业总收(未调整:万) │ 40730.60│ 25761.22│ 12619.87│ 42113.61│ 32357.44│ 19265.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32357.44│ 19265.03│
│总营收同比增长率(%) │ 25.88│ 33.72│ 43.14│ 11.70│ 12.80│ 16.10│
│加权净资产收益率(%) │ 0.60│ 0.67│ -0.12│ 2.82│ 2.48│ 0.35│
│资产负债比率(%) │ 16.88│ 15.39│ 19.31│ 9.41│ 8.17│ 7.63│
│净利润现金含量(%) │ 328.16│ 471.72│ -810.52│ -15.24│ -1.72│ 91.81│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0300│ -0.0100│ 0.1200│ 0.1000│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0090│ 0.0200│ -0.0121│ -0.0100│ -0.0035│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0252│ 0.0299│ -0.0051│ 0.1158│ 0.1016│ 0.0143│
│每股资本公积金(元) │ 1.8748│ 1.8601│ 1.8544│ 1.8320│ 1.8138│ 1.7968│
│每股未分配利润(元) │ 1.1696│ 1.1744│ 1.1986│ 1.2036│ 1.1998│ 1.1125│
│每股净资产(元) │ 4.1930│ 4.2080│ 4.2035│ 4.1846│ 4.1513│ 4.0458│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0826│ 0.1410│ 0.0410│ -0.0176│ -0.0017│ 0.0132│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.51│ 9.97│ 18.79│ 19.78│ 13.01│ 5.53│
│速动比率 │ 4.95│ 9.03│ 17.64│ 18.77│ 12.44│ 5.03│
│资产负债比率(%) │ 16.88│ 9.41│ 5.32│ 4.50│ 6.63│ 11.41│
│产权比率 │ 0.20│ 0.10│ 0.06│ 0.05│ 0.07│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ -0.04│ 0.69│ 0.71│ 0.35│ 0.59│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.51│ 5.96│ 4.70│ 9.97│ 11.87│ 12.80│
│速动比率 │ 4.95│ 5.43│ 4.02│ 9.03│ 11.01│ 11.96│
│资产负债比率(%) │ 16.88│ 15.39│ 19.31│ 9.41│ 8.17│ 7.63│
│产权比率 │ 0.20│ 0.18│ 0.24│ 0.10│ 0.09│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.19│ 0.04│ -0.04│ -0.01│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.27│ 1.63│ 1.44│ 1.76│ 2.13│ 2.21│
│存货周转率 │ 1.99│ 2.99│ 3.96│ 4.56│ 5.08│ 6.15│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.30│ 0.29│ 0.33│ 0.46│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 3.21│ 3.12│ 2.63│ 2.97│ 2.88│ 2.66│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.25│ 0.23│ 0.27│ 0.36│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.27│ 0.83│ 0.43│ 1.63│ 1.29│ 0.78│
│存货周转率 │ 1.99│ 1.30│ 0.53│ 2.99│ 2.67│ 1.72│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.08│ 0.30│ 0.24│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 3.21│ 2.02│ 0.99│ 3.12│ 2.41│ 1.41│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.14│ 0.07│ 0.25│ 0.20│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.60│ 2.77│ -3.21│ 4.35│ 6.25│ 11.09│
│销售毛利率 │ 25.96│ 22.56│ 22.98│ 33.45│ 36.97│ 35.69│
│营业利润率 │ 1.94│ 10.55│ -16.47│ 15.63│ 24.68│ 23.57│
│销售净利率 │ 2.20│ 9.83│ -15.80│ 14.97│ 21.59│ 20.66│
│总资产净利率 │ 0.50│ 2.50│ -3.66│ 4.02│ 7.71│ 10.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.60│ 0.71│ -0.12│ 2.77│ 2.45│ 0.35│
│销售毛利率 │ 25.96│ 28.47│ 19.62│ 22.56│ 24.08│ 24.14│
│营业利润率 │ 1.94│ 4.26│ -1.44│ 10.55│ 12.03│ 0.38│
│销售净利率 │ 2.20│ 4.25│ -1.78│ 9.83│ 11.22│ 2.08│
│总资产净利率 │ 0.50│ 0.61│ -0.12│ 2.50│ 2.22│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.88│ 11.70│ -15.88│ -0.81│ 10.75│ 19.75│
│营业利润增长率 │ -79.72│ 171.57│ -188.64│ -37.16│ 15.95│ 3.32│
│净利润增长率 │ -75.10│ 188.68│ -169.94│ -28.89│ 15.72│ 1.57│
│净资产增长率 │ 0.65│ 2.75│ -5.20│ 2.19│ 105.47│ 12.52│
│总资产增长率 │ 9.68│ 8.22│ -4.78│ -0.22│ 94.95│ 14.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.88│ 33.72│ 43.14│ 11.70│ 12.80│ 16.10│
│营业利润增长率 │ -79.72│ 1404.51│ -136.82│ 171.57│ 163.79│ -75.76│
│净利润增长率 │ -75.10│ 109.32│ -120.54│ 188.68│ 231.99│ 49775.01│
│净资产增长率 │ 0.65│ 1.01│ 0.45│ 2.75│ 1.93│ -0.66│
│总资产增长率 │ 9.68│ 8.14│ 12.74│ 8.22│ 5.92│ 2.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │销售规模增加 │ 36974.14│ 27301.95│ 35.43│
│预付款项 │本期预付供应商货│ 8902.49│ 3627.59│ 145.41│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回保证金 │ 852.38│ 2164.94│ -60.63│
│一年内到期的│大额存单到期赎回│ ---│ 3294.53│ -100.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│长期股权投资│计提投资损失 │ 141.30│ 408.49│ -65.41│
│在建工程 │新增项目建设 │ 74.97│ 28.14│ 166.44│
│使用权资产 │租赁新厂房 │ 1213.51│ 620.55│ 95.55│
│长期待摊费用│租赁新厂房装修 │ 313.43│ 70.69│ 343.40│
│应付票据 │本期使用票据支付│ 3100.73│ 0.00│ ---│
│ │材料货款 │ │ │ │
│应付账款 │原材料采购增加 │ 14062.04│ 8573.50│ 64.02│
│合同负债 │预收货款增加 │ 6255.73│ 619.43│ 909.92│
│其他应付款 │员工持股计划及投│ 1573.06│ 2322.24│ -32.26│
│ │标保证金减少 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁新厂房 │ 1065.03│ 305.99│ 248.06│
│销售费用 │公司持续推进市场│ 1970.52│ 1274.61│ 54.60│
│ │拓展，相应支出增│ │ │ │
│ │加及股份支付增长│ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ -73.93│ -251.44│ 70.60│
│其他收益 │本期政府补助减少│ 21.29│ 40.97│ -48.05│
│投资收益 │上年处置子公司收│ -163.75│ 3028.40│ -105.41│
│ │益 │ │ │ │
│公允价值变动│以公允价值计量且│ 518.46│ 740.68│ -30.00│
│收益 │其变动计入当期损│ │ │ │
│ │益的金融资产公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收款│ -1337.29│ -292.93│ -356.52│
│ │项的坏账准备增加│ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -48.45│ -405.16│ 88.04│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -127.42│ 9.97│ -1377.82│
│营业外收入 │赔偿及其他所得减│ 117.61│ 509.63│ -76.92│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 4.83│ 50.11│ -90.37│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期当期所得税减│ 6.60│ 723.06│ -99.09│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款增加 │ 3082.75│ -64.81│ 4856.39│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品净购买额│ -1183.14│ 10248.93│ -111.54│
│的现金流量净│同比上升以及上年│ │ │ │
│额 │收到子公司股权处│ │ │ │
│ │置款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利增加│ -5239.01│ 238.14│ -2299.97│
│的现金流量净│、回购股票及上期│ │ │ │
│额 │收到员工持股计划│ │ │ │
│ │资金 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │销售回款同比增加│ 42068.77│ 34929.02│ 20.44│
│应收款项 │销售规模增加 │ 35074.36│ 27301.95│ 28.47│
│存货 │--- │ 14390.63│ 13862.06│ 3.81│
│投资性房地产│--- │ 79.54│ 92.22│ -13.75│
│长期股权投资│--- │ 226.05│ 408.49│ -44.66│
│固定资产 │--- │ 12643.09│ 12910.56│ -2.07│
│在建工程 │--- │ 36.91│ 28.14│ 31.17│
│使用权资产 │--- │ 470.85│ 620.55│ -24.12│
│合同负债 │预收货款增加 │ 5642.62│ 619.43│ 810.94│
│租赁负债 │--- │ 205.21│ 305.99│ -32.93│
│应收票据 │本期使用票据支付│ 5052.20│ 7730.06│ -34.64│
│ │原材料货款增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 8244.88│ 3627.59│ 127.28│
│ │款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│大额存单到期赎回│ ---│ 3294.53│ -100.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│本期理财产品赎回│ 767.19│ 2523.18│ -69.59│
│应付票据 │本期使用票据支付│ 2639.20│ ---│ ---│
│ │原材料货款 │ │ │ │
│应付账款 │销售规模增加，原│ 12400.32│ 8573.50│ 44.64│
│ │材料采购货款相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │销售规模增加 │ 25761.22│ 19265.03│ 33.72│
│营业成本 │销售规模增加 │ 18426.65│ 14614.66│ 26.08│
│销售费用 │公司持续推进市场│ 1344.04│ 743.85│ 80.69│
│ │拓展，相应支出增│ │ │ │
│ │加及股份支付增长│ │ │ │
│管理费用 │薪酬福利增长及股│ 2726.39│ 1970.83│ 38.34│
│ │份支付增长 │ │ │ │
│财务费用 │本期末美元汇率下│ -61.43│ -219.00│ 71.95│
│ │降导致汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税资产增│ -0.30│ 96.46│ -100.31│
│ │加、递延所得税费│ │ │ │
│ │用减少以及因股份│ │ │ │
│ │支付行权 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1772.99│ 1639.70│ 8.13│
│经营活动产生│销售回款同比增加│ 5261.70│ 489.21│ 975.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回理财投资同比│ 1538.03│ 120.55│ 1175.87│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│用于质押的定期存│ -3674.07│ 264.69│ -1488.08│
│的现金流量净│款、保证金等以及│ │ │ │
│额 │分红较上期有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│现金及现金等│销售回款同比增加│ 3125.66│ 874.45│ 257.44│
│价物净增加额│、收回理财投资同│ │ │ │
│ │比增加、用于质押│ │ │ │
│ │的定期存款、保证│ │ │ │
│ │金等以及分红较上│ │ │ │
│ │期有所增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34705.93│ 34929.02│ 34850.81│ 43035.74│ 58161.21│ 13365.65│
│存货 │ 16460.39│ 13862.06│ 7935.28│ 6739.07│ 6353.16│ 4858.12│
│应收票据及应收账款 │ 44347.55│ 35032.01│ 32019.75│ 36486.97│ 38959.53│ 33353.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8902.49│ 3627.59│ 2985.46│ 3028.67│ 2929.20│ 1530.23│
│其他应收款 │ 852.38│ 2164.94│ 364.47│ 279.32│ 166.80│ 56.40│
│流动资产合计 │ 162443.74│ 147239.32│ 129842.79│ 131615.04│ 144128.37│ 54104.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 141.30│ 408.49│ 798.59│ 5951.68│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12480.21│ 12910.56│ 14082.94│ 14585.37│ 15630.84│ 15777.99│
│在建工程 │ 74.97│ 28.14│ 66.03│ 327.37│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3836.79│ 3949.31│ 3939.03│ 4148.46│ 4303.30│ 4514.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26138.52│ 24703.98│ 29037.57│ 35236.76│ 23087.67│ 31669.28│
│资产总计 │ 188582.26│ 171943.30│ 158880.36│ 166851.80│ 167216.04│ 85774.09│
│应付票据及应付账款 │ 17162.77│ 8573.50│ 4208.14│ 4221.03│ 8062.56│ 7879.41│
│预收款项 │ 18.15│ 18.15│ 18.15│ 18.15│ 18.41│ 18.15│
│合同负债 │ 6255.73│ 619.43│ 348.88│ 467.66│ 681.75│ 379.51│
│流动负债 │ 29493.26│ 14774.94│ 6910.14│ 6653.48│ 11078.54│ 9782.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2341.58│ 1409.81│ 1537.72│ 860.15│ ---│ ---│
│负债合计 │ 31834.84│ 16184.75│ 8447.85│ 7513.63│ 11078.54│ 9782.62│
│实收资本 │ 37312.59│ 37144.11│ 37144.11│ 37144.11│ 24762.74│ 18570.74│
│资本公积金 │ 69953.96│ 68048.76│ 68820.24│ 68820.24│ 81201.61│ 11924.64│
│盈余公积 │ 6740.50│ 6740.50│ 6354.55│ 6354.55│ 6298.01│ 6202.61│
│未分配利润 │ 43642.62│ 44707.07│ 41896.25│ 48773.79│ 43875.14│ 39113.15│
│少数股东权益 │ 295.20│ 323.69│ -841.99│ -225.96│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 156452.22│ 155434.86│ 151274.49│ 159564.12│ 156137.50│ 75991.47│
│股东权益合计 │ 156747.42│ 155758.55│ 150432.50│ 159338.16│ 156137.50│ 75991.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34705.93│ 42068.77│ 46481.33│ 34929.02│ 45345.63│ 35784.26│
│存货 │ 16460.39│ 14390.63│ 24774.63│ 13862.06│ 10437.26│ 9044.02│
│应收票据及应收账款 │ 44347.55│ 40126.57│ 37515.01│ 35032.01│ 36543.59│ 33132.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8902.49│ 8244.88│ 8558.29│ 3627.59│ 2291.97│ 3430.11│
│其他应收款 │ 852.38│ 822.98│ 1687.05│ 2164.94│ 737.75│ 299.84│
│流动资产合计 │ 162443.74│ 162161.55│ 169060.86│ 147239.32│ 143595.33│ 137919.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 141.30│ 226.05│ 408.49│ 408.49│ 500.46│ 598.15│
│固定资产净额 │ 12480.21│ 12643.09│ 12686.46│ 12910.56│ 12817.03│ 13167.05│
│在建工程 │ 74.97│ 36.91│ 65.05│ 28.14│ 243.92│ 65.29│
│无形资产 │ 3836.79│ 3862.35│ 3914.02│ 3949.31│ 3968.31│ 4027.43│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26138.52│ 23784.51│ 24791.13│ 24703.98│ 24684.52│ 24868.31│
│资产总计 │ 188582.26│ 185946.06│ 193851.98│ 171943.30│ 168279.84│ 162787.92│
│应付票据及应付账款 │ 17162.77│ 15039.52│ 21114.79│ 8573.50│ 6786.83│ 6008.80│
│预收款项 │ 18.15│ 18.15│ 21.26│ 18.15│ 18.15│ 18.15│
│合同负债 │ 6255.73│ 5642.62│ 8585.67│ 619.43│ 780.01│ 263.88│
│流动负债 │ 29493.26│ 27203.89│ 35936.68│ 14774.94│ 12099.25│ 10774.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2341.58│ 1417.18│ 1486.54│ 1409.81│ 1645.75│ 1640.62│
│负债合计 │ 31834.84│ 28621.06│ 37423.22│ 16184.75│ 13745.00│ 12414.85│
│实收资本 │ 37312.59│ 37312.59│ 37144.11│ 37144.11│ 37144.11│ 37144.11│
│资本公积金 │ 69953.96│ 69404.34│ 68878.27│ 68048.76│ 67373.42│ 66740.00│
│盈余公积 │ 6740.50│ 6740.50│ 6740.50│ 6740.50│ 6354.55│ 6354.55│
│未分配利润 │ 43642.62│ 43818.63│ 44519.36│ 44707.07│ 44563.77│ 41323.81│
│少数股东权益 │ 295.20│ 314.77│ 293.26│ 323.69│ 338.25│ 94.82│
│归属母公司权益 │ 156452.22│ 157010.23│ 156135.50│ 155434.86│ 154196.60│ 150278.25│
│股东权益合计 │ 156747.42│ 157325.00│ 156428.76│ 155758.55│ 154534.85│ 150373.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40730.60│ 42113.61│ 37701.97│ 44817.04│ 45183.94│ 40799.49│
│营业总成本 │ 38804.02│ 42600.41│ 38442.19│ 38585.54│ 35009.14│ 32074.83│
│营业税金及附加 │ 253.76│ 354.36│ 291.83│ 412.66│ 430.90│ 414.74│
│销售费用 │ 1970.52│ 1897.47│ 1626.65│ 1476.97│ 1095.35│ 1031.71│
│财务费用 │ -73.93│ -269.38│ -612.88│ -760.83│ -631.34│ -41.63│
│管理费用 │ 3953.00│ 4195.91│ 4228.70│ 4073.90│ 3076.83│ 2767.59│
│资产减值损失 │ -48.45│ -121.37│ -4910.45│ -319.72│ -37.28│ -15.45│
│公允价值变动净收益 │ 518.46│ 1419.28│ 297.80│ 19.02│ 59.38│ ---│
│投资收益 │ -163.75│ 2985.12│ 469.82│ 1172.52│ 1024.40│ 564.82│
│营业利润 │ 789.43│ 4444.70│ -6210.21│ 7006.32│ 11149.47│ 9616.13│
│营业外收入 │ 117.61│ 644.08│ 194.67│ 15.75│ 29.33│ 19.19│
│营业外支出 │ 4.83│ 66.14│ 34.43│ 16.56│ 232.80│ 40.64│
│利润总额 │ 902.21│ 5022.64│ -6049.98│ 7005.51│ 10946.00│ 9594.68│
│所得税 │ 6.60│ 883.47│ -92.78│ 295.25│ 1191.80│ 1165.27│
│净利润 │ 895.61│ 4139.18│ -5957.19│ 6710.25│ 9754.20│ 8429.42│
│归属母公司净利润 │ 939.41│ 4302.08│ -4851.16│ 6936.21│ 9754.20│ 8429.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40730.60│ 25761.22│ 12619.87│ 42113.61│ 32357.44│ 19265.03│
│营业总成本 │ 38804.02│ 24354.08│ 12950.18│ 42600.41│ 31586.28│ 18903.00│
│营业税金及附加 │ 253.76│ 145.43│ 66.85│ 354.36│ 289.73│ 152.96│
│销售费用 │ 1970.52│ 1344.04│ 663.34│ 1897.47│ 1274.61│ 743.85│
│财务费用 │ -73.93│ -61.43│ 8.10│ -269.38│ -251.44│ -219.00│
│管理费用 │ 3953.00│ 2726.39│ 1212.14│ 4195.91│ 3046.85│ 1970.83│
│资产减值损失 │ -48.45│ -37.78│ ---│ -121.37│ -405.16│ -60.25│
│公允价值变动净收益 │ 518.46│ 371.17│ 234.07│ 1419.28│ 740.68│ 453.89│
│投资收益 │ -163.75│ -43.76│ 74.61│ 2985.12│ 3028.40│ 116.72│
│营业利润 │ 789.43│ 1098.28│ -181.13│ 4444.70│ 3893.09│ 73.00│
│营业外收入 │ 117.61│ 0.20│ 0.00│ 644.08│ 509.63│ 475.77│
│营业外支出 │ 4.83│ 3.78│ 1.20│ 66.14│ 50.11│ 51.21│
│利润总额 │ 902.21│ 1094.70│ -182.33│ 5022.64│ 4352.61│ 497.55│
│所得税 │ 6.60│ -0.30│ 42.35│ 883.47│ 723.06│ 96.46│
│净利润 │ 895.61│ 1095.01│ -224.68│ 4139.18│ 3629.55│ 401.10│
│归属母公司净利润 │ 939.41│ 1115.42│ -187.71│ 4302.08│ 3772.83│ 532.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52666.49│ 39528.49│ 36805.32│ 43109.75│ 39458.70│ 29821.75│
│经营活动现金流出 │ 49583.74│ 40183.96│ 32019.23│ 38356.21│ 35617.07│ 24059.81│
│经营活动现金流量净额│ 3082.75│ -655.47│ 4786.09│ 4753.54│ 3841.63│ 5761.95│
│投资活动现金流入 │ 152569.79│ 115475.58│ 87891.55│ 51117.14│ 23341.66│ 23770.53│
│投资活动现金流出 │ 153752.93│ 114867.48│ 97243.87│ 67293.85│ 53149.40│ 24693.56│
│投资活动现金流量净额│ -1183.14│ 608.10│ -9352.31│ -16176.71│ -29807.74│ -923.03│
│筹资活动现金流入 │ 1930.31│ 1560.53│ 490.00│ 3460.29│ 82495.32│ 301.77│
│筹资活动现金流出 │ 7169.31│ 1444.80│ 3531.55│ 4324.08│ 13056.90│ 3243.96│
│筹资活动现金流量净额│ -5239.01│ 115.72│ -3041.55│ -863.78│ 69438.42│ -2942.19│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.01│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -3339.40│ 68.35│ -7607.78│ -12286.95│ 43472.32│ 1896.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52666.49│ 43060.86│ 21057.83│ 39528.49│ 25352.01│ 15633.44│
│经营活动现金流出 │ 49583.74│ 37799.16│ 19536.43│ 40183.96│ 25416.83│ 15144.23│
│经营活动现金流量净额│ 3082.75│ 5261.70│ 1521.40│ -655.47│ -64.81│ 489.21│
│投资活动现金流入 │ 152569.79│ 77638.96│ 36090.35│ 115475.58│ 96374.63│ 64523.56│
│投资活动现金流出 │ 153752.93│ 76100.93│ 27295.08│ 114867.48│ 86125.71│ 64403.01│
│投资活动现金流量净额│ -1183.14│ 1538.03│ 8795.27│ 608.10│ 10248.93│ 120.55│
│筹资活动现金流入 │ 1930.31│ 1000.12│ ---│ 1560.53│ 1680.53│ 1530.53│
│筹资活动现金流出 │ 7169.31│ 4674.19│ ---│ 1444.80│ 1442.39│ 1265.84│
│筹资活动现金流量净额│ -5239.01│ -3674.07│ ---│ 115.72│ 238.14│ 264.69│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3339.40│ 3125.66│ 10316.67│ 68.35│ 10422.25│ 874.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8816.67│ 20.94│ 913.82│ 21.24│
│二季报 │ 10448.36│ 24.81│ -380.96│ -8.86│
│三季报 │ 13092.42│ 31.09│ 3239.96│ 75.31│
│四季报 │ 9756.17│ 23.17│ 529.25│ 12.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7348.66│ 19.49│ 429.29│ -8.85│
│二季报 │ 9244.33│ 24.52│ -430.36│ 8.87│
│三季报 │ 12093.61│ 32.08│ 1137.51│ -23.45│
│四季报 │ 9015.37│ 23.91│ -5987.60│ 123.43│
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