财务分析☆ ◇301126 达嘉维康 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 978.60│ -24245.85│ 2657.49│ 3429.98│ 5111.98│ 6825.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2657.49│ 3429.98│ 5107.77│ 6825.89│
│净利润增长率(%) │ 91.98│ -1012.36│ -22.52│ -32.85│ -25.11│ 5.25│
│扣非净利润(万) │ 1050.70│ -25822.74│ 2560.61│ 3432.26│ 4686.05│ 6503.22│
│营业总收(未调整:万) │ 403737.83│ 514423.71│ 523342.08│ 390350.38│ 329232.31│ 259217.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 523342.08│ 390350.38│ 329232.31│ 259217.73│
│总营收同比增长率(%) │ -2.24│ -1.70│ 34.07│ 18.56│ 27.01│ 10.79│
│加权净资产收益率(%) │ 0.62│ -14.91│ 1.52│ 1.98│ 3.01│ 6.34│
│资产负债比率(%) │ 73.64│ 74.86│ 70.08│ 66.24│ 53.75│ 43.92│
│净利润现金含量(%) │ -844.01│ 61.50│ 90.47│ 79.10│ -966.29│ -237.05│
│基本每股收益(元) │ 0.0480│ -1.1800│ 0.1300│ 0.1700│ 0.2500│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0512│ -1.2600│ 0.1200│ 0.1700│ 0.2300│ 0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0476│ -1.1804│ 0.1294│ 0.1661│ 0.2475│ 0.3305│
│每股资本公积金(元) │ 4.7757│ 4.7757│ 4.7757│ 4.7933│ 4.8161│ 4.8161│
│每股未分配利润(元) │ 1.4913│ 1.4439│ 2.7321│ 2.6340│ 2.5029│ 2.2903│
│每股净资产(元) │ 7.3221│ 7.2747│ 8.5528│ 8.4609│ 8.3448│ 8.1312│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4021│ -0.7260│ 0.1170│ 0.1314│ -2.3920│ -0.7836│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 978.60│ 725.65│ 596.50│ -24245.85│ 509.74│ 89.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 509.74│ 89.35│
│净利润增长率(%) │ 91.98│ 712.11│ 89.70│ -1012.36│ -86.02│ -97.19│
│扣非净利润(万) │ 1050.70│ 846.91│ 565.89│ -25822.74│ 388.18│ -72.44│
│营业总收(未调整:万) │ 403737.83│ 270164.76│ 138420.13│ 514423.71│ 413008.50│ 270833.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 413008.50│ 270833.74│
│总营收同比增长率(%) │ -2.24│ -0.25│ 6.49│ -1.70│ 3.69│ 4.16│
│加权净资产收益率(%) │ 0.62│ 0.44│ 0.40│ -14.91│ 0.29│ 0.05│
│资产负债比率(%) │ 73.64│ 74.42│ 74.92│ 74.86│ 72.68│ 71.66│
│净利润现金含量(%) │ -844.01│ 158.10│ -1139.56│ 61.50│ -3692.40│ -17395.81│
│基本每股收益(元) │ 0.0480│ 0.0400│ 0.0300│ -1.1800│ 0.0250│ 0.0040│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0512│ 0.0400│ 0.0276│ -1.2600│ 0.0189│ -0.0035│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0476│ 0.0353│ 0.0290│ -1.1804│ 0.0248│ 0.0044│
│每股资本公积金(元) │ 4.7757│ 4.7757│ 4.7757│ 4.7757│ 4.7757│ 4.7757│
│每股未分配利润(元) │ 1.4913│ 1.4792│ 1.4729│ 1.4439│ 2.6753│ 2.7365│
│每股净资产(元) │ 7.3221│ 7.3100│ 7.3037│ 7.2747│ 8.4960│ 8.5572│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4021│ 0.0559│ -0.3309│ -0.7260│ -0.9163│ -0.7567│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 0.99│ 1.12│ 1.30│ 1.66│ 2.27│
│速动比率 │ 0.77│ 0.76│ 0.86│ 1.05│ 1.42│ 2.06│
│资产负债比率(%) │ 73.64│ 74.86│ 70.08│ 66.24│ 53.75│ 43.92│
│产权比率 │ 3.04│ 3.19│ 2.46│ 2.00│ 1.23│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.04│ 0.01│ 0.01│ -0.27│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.05│ 1.01│ 0.99│ 1.09│ 1.17│
│速动比率 │ 0.77│ 0.81│ 0.78│ 0.76│ 0.85│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 73.64│ 74.42│ 74.92│ 74.86│ 72.68│ 71.66│
│产权比率 │ 3.04│ 3.15│ 3.21│ 3.19│ 2.83│ 2.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.00│ -0.02│ -0.04│ -0.05│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.11│ 2.83│ 3.22│ 2.63│ 2.43│ 2.15│
│存货周转率 │ 3.54│ 4.70│ 5.64│ 6.26│ 8.47│ 8.52│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 1.34│ 1.49│ 1.23│ 1.16│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 5.67│ 7.31│ 9.53│ 9.99│ 10.83│ 11.57│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.82│ 0.91│ 0.85│ 0.95│ 1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.11│ 1.40│ 0.70│ 2.83│ 2.23│ 1.52│
│存货周转率 │ 3.54│ 2.41│ 1.23│ 4.70│ 3.85│ 2.69│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 0.68│ 0.34│ 1.34│ 1.04│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 5.67│ 3.79│ 1.96│ 7.31│ 5.94│ 3.87│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.43│ 0.22│ 0.82│ 0.64│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.65│ -16.30│ 1.51│ 1.96│ 2.97│ 4.07│
│销售毛利率 │ 18.39│ 18.20│ 19.88│ 14.78│ 12.03│ 11.79│
│营业利润率 │ 1.03│ -4.20│ 1.49│ 1.30│ 2.34│ 3.70│
│销售净利率 │ 0.79│ -4.45│ 0.98│ 0.97│ 1.69│ 2.63│
│总资产净利率 │ 0.51│ -3.66│ 0.90│ 0.83│ 1.61│ 2.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.65│ 0.49│ 0.40│ -16.30│ 0.29│ 0.05│
│销售毛利率 │ 18.39│ 18.30│ 17.23│ 18.20│ 17.03│ 16.55│
│营业利润率 │ 1.03│ 1.17│ 0.87│ -4.20│ 0.88│ 0.58│
│销售净利率 │ 0.79│ 0.83│ 0.74│ -4.45│ 0.61│ 0.55│
│总资产净利率 │ 0.51│ 0.35│ 0.16│ -3.66│ 0.39│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.24│ -1.70│ 34.07│ 18.56│ 27.01│ 10.79│
│营业利润增长率 │ 14.55│ -377.26│ 53.24│ -33.91│ -19.63│ 4.85│
│净利润增长率 │ 91.98│ -1012.36│ -22.52│ -32.85│ -25.11│ 5.25│
│净资产增长率 │ 0.65│ -15.31│ 0.55│ 1.45│ 2.63│ 61.13│
│总资产增长率 │ -2.47│ 2.57│ 17.06│ 34.24│ 31.30│ 37.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.24│ -0.25│ 6.49│ -1.70│ 3.69│ 4.16│
│营业利润增长率 │ 14.55│ 100.63│ 9.57│ -377.26│ -43.21│ -68.74│
│净利润增长率 │ 91.98│ 712.11│ 89.70│ -1012.36│ -86.02│ -97.19│
│净资产增长率 │ 0.65│ 0.49│ 0.40│ -15.31│ -0.66│ 0.05│
│总资产增长率 │ -2.47│ -0.11│ 0.88│ 2.57│ 10.02│ 6.23│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│研发费用 │本期未新增其他研│ 830.27│ 935.56│ -11.25│
│ │发项目 │ │ │ │
│其他收益 │本期税收优惠政策│ 1661.28│ 2508.50│ -33.77│
│ │调整 │ │ │ │
│信用减值损失│本期加强应收账款│ -1768.39│ -2279.25│ 22.41│
│ │管控 │ │ │ │
│资产处置收益│本期减少资产的处│ 57.50│ 239.95│ -76.04│
│ │置 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到补偿款 │ 137.21│ 64.03│ 114.29│
│经营活动产生│零售板块业务增加│ -8259.55│ -18821.49│ 56.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动减少及收│ -792.19│ -18417.57│ 95.70│
│的现金流量净│回投资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -3639.26│ 14947.93│ -124.35│
│的现金流量净│金增加及其他筹资│ │ │ │
│额 │活动现金流入减少│ │ │ │
│货币资金 │增加供应商货款以│ 28833.75│ 58673.07│ -50.86│
│ │及中标项目保证金│ │ │ │
│交易性金融资│本期增加理财投资│ 1482.25│ 982.25│ 50.90│
│产 │产品 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到票据减少│ 7852.68│ 11801.63│ -33.46│
│应收款项融资│本期票据贴现尚未│ 1303.54│ 839.26│ 55.32│
│ │到期 │ │ │ │
│预付款项 │本期新增集中配送│ 26020.75│ 18274.44│ 42.39│
│ │中标项目，增加新│ │ │ │
│ │的供应商，前期为│ │ │ │
│ │预付款，后期将调│ │ │ │
│ │整授信模式 │ │ │ │
│其他应收款 │本期新增集中配送│ 36273.14│ 13454.03│ 169.61│
│ │中标项目保证金 │ │ │ │
│其他权益工具│本期收回投资款 │ 1692.10│ 6692.10│ -74.71│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │上期在建工程完工│ 535.91│ 1977.54│ -72.90│
│ │转为固定资产 │ │ │ │
│应付票据 │本期供应商支付方│ 23169.91│ 17388.37│ 33.25│
│ │式改变 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期人员结构调整│ 3342.14│ 4270.74│ -21.74│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 57974.37│ 58673.07│ -1.19│
│应收款项 │--- │ 190178.94│ 194779.53│ -2.36│
│存货 │--- │ 90030.76│ 93263.24│ -3.47│
│固定资产 │--- │ 71755.24│ 70980.95│ 1.09│
│在建工程 │--- │ 682.19│ 1977.54│ -65.50│
│使用权资产 │--- │ 22114.31│ 23235.42│ -4.82│
│短期借款 │融资结构发生改变│ 229558.03│ 242125.02│ -5.19│
│合同负债 │--- │ 5285.42│ 5114.20│ 3.35│
│长期借款 │融资结构发生改变│ 71948.20│ 60495.30│ 18.93│
│租赁负债 │--- │ 11955.35│ 11743.92│ 1.80│
│营业收入 │--- │ 270164.76│ 270833.74│ -0.25│
│营业成本 │--- │ 220717.51│ 226023.21│ -2.35│
│销售费用 │--- │ 31074.85│ 28833.69│ 7.77│
│管理费用 │--- │ 8628.38│ 7904.55│ 9.16│
│财务费用 │--- │ 5435.44│ 5348.98│ 1.62│
│所得税费用 │公司本期利润总额│ 678.41│ -87.36│ 876.53│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│零售板块业务增长│ 1147.27│ -15543.73│ 107.38│
│的现金流量净│、分销板块回款有│ │ │ │
│额 │所改善 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资款和物流│ 1379.40│ -7805.47│ 117.67│
│的现金流量净│项目完工 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│减少股利分配及融│ 12109.62│ 21219.86│ -42.93│
│的现金流量净│资结构的调整 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期零售板块业务│ 14636.30│ -2129.34│ 787.36│
│价物净增加额│增长，分销板块回│ │ │ │
│ │款有所改善，融资│ │ │ │
│ │结构调整 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28833.75│ 58673.07│ 61985.30│ 64939.91│ 54300.00│ 74807.03│
│存货 │ 92714.36│ 93263.24│ 85828.67│ 62910.63│ 43320.95│ 25028.05│
│应收票据及应收账款 │ 195666.64│ 206581.16│ 178369.35│ 166642.52│ 151406.31│ 142760.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26020.75│ 18274.44│ 28426.17│ 22030.22│ 26180.39│ 8462.54│
│其他应收款 │ 36273.14│ 13454.03│ 9833.05│ 9799.54│ 11806.04│ 11083.27│
│流动资产合计 │ 388854.15│ 397143.69│ 371140.55│ 331407.49│ 301140.50│ 264680.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 5811.21│ 5850.17│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 71470.59│ 70980.95│ 69758.97│ 40024.13│ 38162.53│ 22622.65│
│在建工程 │ 535.91│ 1977.54│ 2562.76│ 15168.50│ 2640.36│ 163.64│
│无形资产 │ 10798.99│ 11248.61│ 13572.31│ 13816.69│ 10355.14│ 2582.59│
│商誉 │ 111676.16│ 108856.16│ 111729.50│ 71793.07│ 17441.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 229175.57│ 236550.61│ 246678.49│ 196358.05│ 92001.23│ 34750.04│
│资产总计 │ 618029.72│ 633694.30│ 617819.04│ 527765.53│ 393141.72│ 299430.72│
│应付票据及应付账款 │ 84986.38│ 81265.12│ 70718.47│ 49620.91│ 36763.93│ 41369.78│
│预收款项 │ 404.63│ 69.67│ 24.35│ 75.82│ 1.98│ 17.69│
│合同负债 │ 8921.48│ 5114.20│ 7164.65│ 2040.01│ 1095.03│ 7595.07│
│流动负债 │ 383335.17│ 399610.76│ 330460.44│ 255456.46│ 181431.03│ 116491.06│
│长期借款 │ 58097.94│ 60495.30│ 88584.67│ 83374.70│ 21145.60│ 10614.48│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 71790.02│ 74789.08│ 102488.56│ 94144.12│ 29870.09│ 15025.22│
│负债合计 │ 455125.19│ 474399.84│ 432949.01│ 349600.58│ 211301.12│ 131516.28│
│实收资本 │ 20540.32│ 20540.32│ 20540.32│ 20650.57│ 20650.57│ 20650.57│
│资本公积金 │ 98094.02│ 98094.02│ 98094.18│ 98984.43│ 99455.11│ 99455.11│
│盈余公积 │ 756.79│ 756.79│ 671.38│ 564.41│ 533.22│ 513.35│
│未分配利润 │ 30632.00│ 29657.98│ 56118.43│ 54393.94│ 51685.39│ 47295.41│
│少数股东权益 │ 13144.10│ 10508.05│ 9191.82│ 3441.86│ 9516.30│ ---│
│归属母公司权益 │ 149760.43│ 148786.41│ 175678.21│ 174723.09│ 172324.30│ 167914.44│
│股东权益合计 │ 162904.53│ 159294.47│ 184870.03│ 178164.95│ 181840.60│ 167914.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28833.75│ 57974.37│ 51004.50│ 58673.07│ 50879.74│ 63793.26│
│存货 │ 92714.36│ 90030.76│ 92300.93│ 93263.24│ 92138.34│ 82293.65│
│应收票据及应收账款 │ 195666.64│ 199672.56│ 213994.77│ 206581.16│ 215807.83│ 201837.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26020.75│ 22783.97│ 17543.86│ 18274.44│ 31788.58│ 31495.43│
│其他应收款 │ 36273.14│ 23595.38│ 24744.74│ 13454.03│ 27606.22│ 20754.97│
│流动资产合计 │ 388854.15│ 402201.03│ 407754.80│ 397143.69│ 425960.05│ 408068.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21.21│ 5811.21│
│固定资产净额 │ 71470.59│ 71755.24│ 70403.11│ 70980.95│ 69416.04│ 70142.45│
│在建工程 │ 535.91│ 682.19│ 2378.43│ 1977.54│ 2652.09│ 1658.19│
│无形资产 │ 10798.99│ 10944.65│ 11068.41│ 11248.61│ 13012.90│ 13152.92│
│商誉 │ 111676.16│ 111676.16│ 108856.16│ 108856.16│ 126857.59│ 115263.78│
│非流动资产合计 │ 229175.57│ 230780.97│ 231515.36│ 236550.61│ 253752.27│ 248214.58│
│资产总计 │ 618029.72│ 632981.99│ 639270.16│ 633694.30│ 679712.32│ 656283.07│
│应付票据及应付账款 │ 84986.38│ 84012.93│ 85937.88│ 81265.12│ 103896.37│ 79069.26│
│预收款项 │ 404.63│ 176.62│ 67.12│ 69.67│ 26.88│ 23.34│
│合同负债 │ 8921.48│ 5285.42│ 5324.37│ 5114.20│ 6115.05│ 5111.32│
│流动负债 │ 383335.17│ 384460.69│ 403230.41│ 399610.76│ 390741.14│ 348421.13│
│长期借款 │ 58097.94│ 71948.20│ 61408.29│ 60495.30│ 86378.25│ 107766.31│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 71790.02│ 86573.42│ 75721.41│ 74789.08│ 103307.37│ 121842.49│
│负债合计 │ 455125.19│ 471034.11│ 478951.82│ 474399.84│ 494048.51│ 470263.62│
│实收资本 │ 20540.32│ 20540.32│ 20540.32│ 20540.32│ 20540.32│ 20540.32│
│资本公积金 │ 98094.02│ 98094.02│ 98094.02│ 98094.02│ 98094.18│ 98094.18│
│盈余公积 │ 756.79│ 756.79│ 756.79│ 756.79│ 671.38│ 671.38│
│未分配利润 │ 30632.00│ 30383.63│ 30254.48│ 29657.98│ 54950.86│ 56207.78│
│少数股东权益 │ 13144.10│ 12435.82│ 10935.43│ 10508.05│ 11153.16│ 10251.88│
│归属母公司权益 │ 149760.43│ 149512.06│ 149382.91│ 148786.41│ 174510.65│ 175767.56│
│股东权益合计 │ 162904.53│ 161947.88│ 160318.34│ 159294.47│ 185663.81│ 186019.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 403737.83│ 514423.71│ 523342.08│ 390350.38│ 329232.31│ 259217.73│
│营业总成本 │ 399531.38│ 518644.20│ 516349.92│ 384561.61│ 320304.76│ 248687.25│
│营业税金及附加 │ 1658.33│ 2249.17│ 1890.72│ 1422.69│ 1158.39│ 1013.42│
│销售费用 │ 46244.84│ 64664.07│ 65811.69│ 32175.63│ 17955.14│ 10426.08│
│财务费用 │ 8153.90│ 11703.11│ 11009.85│ 7345.83│ 3806.84│ 3651.09│
│管理费用 │ 13170.22│ 18053.18│ 16690.07│ 10236.62│ 7705.74│ 4934.58│
│资产减值损失 │ -21.31│ -19585.18│ -1312.49│ -607.84│ -237.43│ -2.81│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1620.70│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 20.07│ -37.07│ -37.72│ -14.96│ 31.97│ ---│
│营业利润 │ 4155.62│ -21616.58│ 7796.47│ 5087.81│ 7698.03│ 9578.28│
│营业外收入 │ 137.21│ 96.05│ 241.51│ 18.68│ 12.76│ 91.16│
│营业外支出 │ 418.20│ 522.06│ 438.46│ 251.18│ 93.46│ 68.54│
│利润总额 │ 3874.63│ -22042.58│ 7599.51│ 4855.32│ 7617.33│ 9600.90│
│所得税 │ 693.06│ 832.45│ 2466.50│ 1054.49│ 2054.43│ 2775.01│
│净利润 │ 3181.57│ -22875.03│ 5133.02│ 3800.82│ 5562.90│ 6825.89│
│归属母公司净利润 │ 978.60│ -24245.85│ 2657.49│ 3429.98│ 5111.98│ 6825.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 403737.83│ 270164.76│ 138420.13│ 514423.71│ 413008.50│ 270833.74│
│营业总成本 │ 399531.38│ 267361.10│ 137207.53│ 518644.20│ 409889.61│ 269896.97│
│营业税金及附加 │ 1658.33│ 978.58│ 402.19│ 2249.17│ 1605.15│ 985.38│
│销售费用 │ 46244.84│ 31074.85│ 15301.60│ 64664.07│ 44396.72│ 28833.69│
│财务费用 │ 8153.90│ 5435.44│ 2185.02│ 11703.11│ 8065.47│ 5348.98│
│管理费用 │ 13170.22│ 8628.38│ 4451.10│ 18053.18│ 12223.81│ 7904.55│
│资产减值损失 │ -21.31│ 34.74│ 34.74│ -19585.18│ 23.81│ -7.78│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 1620.70│ ---│ ---│
│投资收益 │ 20.07│ 17.73│ 7.04│ -37.07│ 16.03│ 16.03│
│营业利润 │ 4155.62│ 3149.52│ 1205.39│ -21616.58│ 3627.93│ 1569.81│
│营业外收入 │ 137.21│ 7.16│ 3.45│ 96.05│ 64.03│ 54.26│
│营业外支出 │ 418.20│ 233.46│ 63.82│ 522.06│ 380.97│ 235.00│
│利润总额 │ 3874.63│ 2923.21│ 1145.02│ -22042.58│ 3310.99│ 1389.07│
│所得税 │ 693.06│ 678.41│ 121.15│ 832.45│ 796.92│ -87.36│
│净利润 │ 3181.57│ 2244.81│ 1023.87│ -22875.03│ 2514.07│ 1476.44│
│归属母公司净利润 │ 978.60│ 725.65│ 596.50│ -24245.85│ 509.74│ 89.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 447190.92│ 519036.90│ 527147.13│ 359955.39│ 304542.92│ 221214.55│
│经营活动现金流出 │ 455450.48│ 533948.80│ 524743.02│ 357242.38│ 353939.32│ 237395.46│
│经营活动现金流量净额│ -8259.55│ -14911.90│ 2404.11│ 2713.01│ -49396.40│ -16180.91│
│投资活动现金流入 │ 5020.37│ 236.48│ 2715.26│ 13485.92│ 40.08│ ---│
│投资活动现金流出 │ 5812.56│ 22317.58│ 71513.70│ 93370.40│ 50474.20│ 3328.92│
│投资活动现金流量净额│ -792.19│ -22081.09│ -68798.44│ -79884.48│ -50434.11│ -3328.92│
│筹资活动现金流入 │ 227574.91│ 328108.80│ 267116.34│ 235947.36│ 160811.22│ 153508.87│
│筹资活动现金流出 │ 231214.17│ 317713.19│ 210015.85│ 149500.15│ 82177.08│ 83626.21│
│筹资活动现金流量净额│ -3639.26│ 10395.61│ 57100.49│ 86447.21│ 78634.15│ 69882.66│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -12691.00│ -26597.39│ -9293.83│ 9275.73│ -21196.37│ 50372.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 447190.92│ 293795.27│ 136584.17│ 519036.90│ 380814.18│ 247966.24│
│经营活动现金流出 │ 455450.48│ 292647.99│ 143381.60│ 533948.80│ 399635.67│ 263509.97│
│经营活动现金流量净额│ -8259.55│ 1147.27│ -6797.43│ -14911.90│ -18821.49│ -15543.73│
│投资活动现金流入 │ 5020.37│ 5017.73│ 8507.04│ 236.48│ 18.96│ 18.96│
│投资活动现金流出 │ 5812.56│ 3638.33│ 7892.73│ 22317.58│ 18436.52│ 7824.43│
│投资活动现金流量净额│ -792.19│ 1379.40│ 614.31│ -22081.09│ -18417.57│ -7805.47│
│筹资活动现金流入 │ 227574.91│ 187309.49│ 70650.00│ 328108.80│ 242463.49│ 184368.49│
│筹资活动现金流出 │ 231214.17│ 175199.87│ 65808.65│ 317713.19│ 227515.56│ 163148.63│
│筹资活动现金流量净额│ -3639.26│ 12109.62│ 4841.35│ 10395.61│ 14947.93│ 21219.86│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -12691.00│ 14636.30│ -1341.78│ -26597.39│ -22291.12│ -2129.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 129982.06│ 25.27│ 314.44│ -1.30│
│二季报 │ 140851.69│ 27.38│ -225.08│ 0.93│
│三季报 │ 142174.76│ 27.64│ 420.38│ -1.73│
│四季报 │ 101415.21│ 19.71│ -24755.59│ 102.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 128046.92│ 24.47│ 1943.69│ 73.14│
│二季报 │ 131969.26│ 25.22│ 1239.71│ 46.65│
│三季报 │ 138309.50│ 26.43│ 461.64│ 17.37│
│四季报 │ 125016.41│ 23.89│ -987.55│ -37.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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