财务分析☆ ◇301131 聚赛龙 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -434.37│ 3272.79│ 3847.77│ 3715.20│ 3449.45│ 6416.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3847.77│ 3715.20│ 3449.45│ 6416.92│
│净利润增长率(%) │ -111.54│ -14.94│ 3.57│ 7.70│ -46.24│ -16.64│
│扣非净利润(万) │ -467.48│ 3193.80│ 3549.76│ 3092.55│ 2589.91│ 5673.89│
│营业总收(未调整:万) │ 139346.80│ 162380.52│ 170986.32│ 147739.32│ 130351.14│ 130308.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 170986.32│ 147739.32│ 130351.14│ 130308.15│
│总营收同比增长率(%) │ 21.44│ -5.03│ 15.74│ 13.34│ 0.03│ 17.59│
│加权净资产收益率(%) │ -0.45│ 3.77│ 4.68│ 4.70│ 4.98│ 15.13│
│资产负债比率(%) │ 50.25│ 57.81│ 58.62│ 52.53│ 45.53│ 63.30│
│净利润现金含量(%) │ -466.16│ 12.18│ -51.48│ -71.68│ -157.52│ -200.56│
│基本每股收益(元) │ -0.0851│ 0.6848│ 0.8053│ 0.7776│ 0.7701│ 1.7910│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0855│ 0.6700│ 0.7429│ 0.6500│ 0.5782│ 1.5837│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0795│ 0.6848│ 0.8053│ 0.7776│ 0.7219│ 1.7910│
│每股资本公积金(元) │ 13.4730│ 10.5761│ 10.5685│ 10.3762│ 10.3762│ 5.5398│
│每股未分配利润(元) │ 4.5070│ 5.4514│ 5.3783│ 4.9430│ 4.4135│ 5.6926│
│每股净资产(元) │ 19.4819│ 17.5801│ 17.4960│ 16.8568│ 16.2729│ 12.7383│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3704│ 0.0834│ -0.4146│ -0.5574│ -1.1372│ -3.5921│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -434.37│ 377.53│ 925.91│ 3272.79│ 3762.96│ 2161.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3762.96│ 2161.05│
│净利润增长率(%) │ -111.54│ -82.53│ -41.41│ -14.94│ 43.19│ 48.80│
│扣非净利润(万) │ -467.48│ 407.29│ 887.07│ 3193.80│ 3635.56│ 2065.92│
│营业总收(未调整:万) │ 139346.80│ 91778.72│ 36428.71│ 162380.52│ 114745.48│ 74774.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 114745.48│ 74774.48│
│总营收同比增长率(%) │ 21.44│ 22.74│ 1.11│ -5.03│ -2.96│ -1.41│
│加权净资产收益率(%) │ -0.45│ 0.39│ 0.86│ 3.77│ 4.45│ 2.45│
│资产负债比率(%) │ 50.25│ 48.28│ 46.20│ 57.81│ 56.36│ 58.03│
│净利润现金含量(%) │ -466.16│ 363.18│ 213.54│ 12.18│ 37.02│ 82.97│
│基本每股收益(元) │ -0.0851│ 0.0739│ 0.1722│ 0.6848│ 0.7875│ 0.4522│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0855│ 0.0798│ 0.1623│ 0.6700│ 0.7607│ 0.4501│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0795│ 0.0691│ 0.1694│ 0.6848│ 0.7873│ 0.4522│
│每股资本公积金(元) │ 13.4730│ 13.4730│ 13.8590│ 10.5761│ 10.5760│ 10.5750│
│每股未分配利润(元) │ 4.5070│ 4.6556│ 4.9359│ 5.4514│ 5.5542│ 5.4192│
│每股净资产(元) │ 19.4819│ 19.6162│ 20.2745│ 17.5801│ 17.6877│ 17.5876│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3704│ 0.2508│ 0.3617│ 0.0834│ 0.2915│ 0.3752│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.04│ 1.98│ 2.08│ 1.55│ 2.01│ 1.48│
│速动比率 │ 1.58│ 1.63│ 1.71│ 1.24│ 1.57│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 50.25│ 57.81│ 58.62│ 52.53│ 45.53│ 63.30│
│产权比率 │ 1.01│ 1.33│ 1.38│ 1.09│ 0.83│ 1.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ -0.03│ -0.03│ -0.10│ -0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.04│ 2.09│ 2.09│ 1.98│ 2.11│ 2.15│
│速动比率 │ 1.58│ 1.61│ 1.54│ 1.63│ 1.65│ 1.78│
│资产负债比率(%) │ 50.25│ 48.28│ 46.20│ 57.81│ 56.36│ 58.03│
│产权比率 │ 1.01│ 0.93│ 0.84│ 1.33│ 1.25│ 1.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.02│ 0.03│ 0.01│ 0.02│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.03│ 3.56│ 3.96│ 4.21│ 4.05│ 4.06│
│存货周转率 │ 4.78│ 5.90│ 6.11│ 5.37│ 4.87│ 5.24│
│流动资产周转率 │ 1.05│ 1.18│ 1.27│ 1.26│ 1.23│ 1.38│
│固定资产周转率 │ 2.51│ 3.33│ 4.69│ 6.01│ 6.78│ 8.41│
│总资产周转率 │ 0.67│ 0.80│ 0.92│ 0.95│ 0.98│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.03│ 1.95│ 0.91│ 3.56│ 2.68│ 1.75│
│存货周转率 │ 4.78│ 3.16│ 1.13│ 5.90│ 3.81│ 2.68│
│流动资产周转率 │ 1.05│ 0.70│ 0.28│ 1.18│ 0.84│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 2.51│ 1.58│ 0.66│ 3.33│ 2.51│ 1.63│
│总资产周转率 │ 0.67│ 0.45│ 0.18│ 0.80│ 0.58│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.41│ 3.77│ 4.42│ 4.61│ 4.44│ 14.06│
│销售毛利率 │ 8.09│ 12.77│ 9.94│ 10.84│ 10.23│ 12.39│
│营业利润率 │ -0.32│ 2.81│ 1.85│ 2.37│ 2.67│ 5.34│
│销售净利率 │ -0.31│ 2.02│ 1.51│ 2.02│ 2.52│ 4.92│
│总资产净利率 │ -0.21│ 1.62│ 1.39│ 1.92│ 2.47│ 5.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.41│ 0.35│ 0.84│ 3.77│ 4.28│ 2.47│
│销售毛利率 │ 8.09│ 9.22│ 12.25│ 12.77│ 12.05│ 12.03│
│营业利润率 │ -0.32│ 0.47│ 2.82│ 2.81│ 3.33│ 2.81│
│销售净利率 │ -0.31│ 0.41│ 2.54│ 2.02│ 2.80│ 2.36│
│总资产净利率 │ -0.21│ 0.19│ 0.46│ 1.62│ 1.61│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.44│ -5.03│ 15.74│ 13.34│ 0.03│ 17.59│
│营业利润增长率 │ -111.56│ 44.57│ -10.07│ 0.84│ -49.98│ -20.64│
│净利润增长率 │ -111.54│ -14.94│ 3.57│ 7.70│ -46.24│ -16.64│
│净资产增长率 │ 22.59│ -0.24│ 8.11│ 3.59│ 70.37│ 16.42│
│总资产增长率 │ 6.67│ -2.16│ 21.77│ 17.79│ 14.54│ 16.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.44│ 22.74│ 1.11│ -5.03│ -2.96│ -1.41│
│营业利润增长率 │ -111.56│ -79.40│ -36.79│ 44.57│ 87.36│ 112.12│
│净利润增长率 │ -111.54│ -82.53│ -41.41│ -14.94│ 43.19│ 48.80│
│净资产增长率 │ 22.59│ 23.44│ 27.58│ -0.24│ 1.07│ 0.52│
│总资产增长率 │ 6.67│ 3.30│ 0.70│ -2.16│ -4.77│ -1.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期增加商业承│ 3000.23│ 1361.29│ 120.40│
│ │兑汇票结算 │ │ │ │
│预付款项 │报告期备货策略预│ 2609.83│ 1601.76│ 62.93│
│ │付原材料款，保障│ │ │ │
│ │供应链稳定 │ │ │ │
│存货 │报告期为旺季提前│ 31018.14│ 22607.43│ 37.20│
│ │备货 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期预缴税费增│ 3452.06│ 1425.61│ 142.15│
│ │加及长期理财转短│ │ │ │
│ │期理财 │ │ │ │
│在建工程 │报告期公司重庆基│ 5332.28│ 8740.32│ -38.99│
│ │建项目验收转固 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期产品认证费│ 510.71│ 349.36│ 46.18│
│ │用增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期长期理财转│ 1745.83│ 2695.42│ -35.23│
│产 │短期理财 │ │ │ │
│短期借款 │公司归还到期银行│ 12863.76│ 18455.74│ -30.30│
│ │借款 │ │ │ │
│应付票据 │报告期公司应付供│ 6456.80│ 4732.39│ 36.44│
│ │应商承兑汇票未到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│合同负债 │报告期公司新增合│ 740.48│ 327.74│ 125.94│
│ │同履约收到的客户│ │ │ │
│ │货款 │ │ │ │
│应交税费 │报告期应交企业所│ 442.48│ 1223.25│ -63.83│
│ │得税减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期待转销项税│ 861.41│ 441.27│ 95.21│
│ │额增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期归还到期短│ 38352.97│ 24957.78│ 53.67│
│ │期借款，置换为长│ │ │ │
│ │期借款以优化债务│ │ │ │
│ │期限结构 │ │ │ │
│应付债券 │报告期债转股及债│ ---│ 22683.59│ -100.00│
│ │券赎回 │ │ │ │
│预计负债 │报告期年初预计负│ ---│ 183.46│ -100.00│
│ │债支付 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期债转股及债│ 337.53│ 676.28│ -50.09│
│债 │券赎回 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期债转股及债│ ---│ 2843.68│ -100.00│
│ │券赎回 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期应收款项融│ 353.61│ 251.71│ 40.48│
│ │资公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收款项融│ -228.75│ -15.37│ -1388.24│
│ │资公允价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提存货跌│ -973.91│ -418.48│ -132.73│
│ │价 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期固定资产处│ -147.56│ -37.81│ -290.29│
│ │置损失较上期有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期公益性捐赠│ 38.19│ 188.38│ -79.73│
│ │支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润减少 │ -45.07│ 456.24│ -109.88│
│经营活动产生│报告期应收款项融│ 2024.82│ 1393.04│ 45.35│
│的现金流量净│资到期收回款项 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期理财到期收│ -9294.78│ 62.08│ -15072.65│
│的现金流量净│回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期借款增加 │ 5511.51│ -7806.67│ 170.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 13040.69│ 14980.43│ -12.95│
│应收款项 │--- │ 50870.74│ 43023.77│ 18.24│
│存货 │--- │ 30096.78│ 22607.43│ 33.13│
│固定资产 │--- │ 63400.92│ 52453.65│ 20.87│
│在建工程 │--- │ 3977.12│ 8740.32│ -54.50│
│短期借款 │--- │ 11317.56│ 18455.74│ -38.68│
│合同负债 │--- │ 486.93│ 327.74│ 48.57│
│长期借款 │--- │ 34639.62│ 24957.78│ 38.79│
│营业收入 │--- │ 91778.72│ 74774.48│ 22.74│
│营业成本 │--- │ 83321.12│ 65779.52│ 26.67│
│销售费用 │--- │ 1836.96│ 1881.11│ -2.35│
│管理费用 │--- │ 1374.72│ 1069.54│ 28.53│
│财务费用 │--- │ 824.78│ 1117.47│ -26.19│
│所得税费用 │--- │ 52.12│ 234.25│ -77.75│
│研发投入 │--- │ 2528.13│ 2402.02│ 5.25│
│经营活动产生│--- │ 1371.09│ 1793.12│ -23.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│增加华南四期基建│ -6444.43│ 2268.70│ -384.06│
│的现金流量净│、西南基地设备支│ │ │ │
│额 │出 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 3513.21│ 2387.50│ 47.15│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1567.52│ 6448.76│ -124.31│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12748.11│ 14980.43│ 26653.14│ 20194.95│ 15783.40│ 9148.64│
│存货 │ 31018.14│ 22607.43│ 25391.14│ 25008.33│ 24059.29│ 23952.00│
│应收票据及应收账款 │ 51836.81│ 44385.06│ 51686.64│ 44008.77│ 41587.63│ 58884.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2609.83│ 1601.76│ 2052.81│ 1139.67│ 936.10│ 1144.21│
│其他应收款 │ 999.91│ 1138.40│ 333.20│ 588.21│ 372.88│ 199.98│
│流动资产合计 │ 136546.83│ 129507.35│ 145396.87│ 124409.09│ 110993.82│ 100986.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 58616.51│ 52453.65│ 44961.99│ 28021.86│ 21164.85│ 17291.15│
│在建工程 │ 5332.28│ 8740.32│ 5139.52│ 8800.52│ 6275.49│ 2718.57│
│无形资产 │ 5536.32│ 5615.42│ 5719.83│ 3815.79│ 2008.09│ 2060.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 76632.85│ 70350.97│ 58880.04│ 43350.10│ 31434.39│ 23360.59│
│资产总计 │ 213179.67│ 199858.32│ 204276.91│ 167759.19│ 142428.22│ 124346.60│
│应付票据及应付账款 │ 33672.83│ 26538.28│ 30867.32│ 28011.70│ 16905.67│ 18498.18│
│预收款项 │ 70.03│ 55.32│ 14.21│ 25.72│ 20.94│ 17.55│
│合同负债 │ 740.48│ 327.74│ 121.02│ 148.65│ 113.42│ 309.87│
│流动负债 │ 66917.80│ 65521.40│ 70035.84│ 80140.85│ 55298.78│ 68395.21│
│长期借款 │ 38352.97│ 24957.78│ 26787.73│ 6724.74│ 8115.98│ 8661.07│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 40215.43│ 50025.82│ 49720.55│ 7989.30│ 9553.01│ 10312.93│
│负债合计 │ 107133.23│ 115547.22│ 119756.39│ 88130.16│ 64851.79│ 78708.15│
│实收资本 │ 5466.24│ 4779.48│ 4778.00│ 4778.00│ 4778.00│ 3582.78│
│资本公积金 │ 73646.79│ 50548.06│ 50496.20│ 49577.46│ 49577.46│ 19847.90│
│盈余公积 │ 2389.74│ 2389.74│ 2389.00│ 2389.00│ 2159.18│ 1791.39│
│未分配利润 │ 24636.55│ 26054.84│ 25697.62│ 23617.70│ 21087.93│ 20395.26│
│少数股东权益 │ -446.48│ -2556.40│ -2556.40│ -912.96│ -175.63│ ---│
│归属母公司权益 │ 106492.93│ 86867.51│ 87076.92│ 80541.99│ 77752.05│ 45638.45│
│股东权益合计 │ 106046.44│ 84311.11│ 84520.52│ 79629.03│ 77576.42│ 45638.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12748.11│ 13040.69│ 11864.91│ 14980.43│ 17158.08│ 30063.68│
│存货 │ 31018.14│ 30096.78│ 34148.94│ 22607.43│ 27525.27│ 23651.17│
│应收票据及应收账款 │ 51836.81│ 51831.85│ 38449.38│ 44385.06│ 38768.32│ 39309.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 2609.83│ 1826.04│ 3056.94│ 1601.76│ 2439.75│ 1730.00│
│其他应收款 │ 999.91│ 1050.40│ 1130.70│ 1138.40│ 881.05│ 313.07│
│流动资产合计 │ 136546.83│ 131909.35│ 130432.59│ 129507.35│ 126839.16│ 136398.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 58616.51│ 63400.92│ 58506.72│ 52453.65│ 46427.18│ 46768.28│
│在建工程 │ 5332.28│ 3977.12│ 3935.89│ 8740.32│ 12520.47│ 9377.63│
│无形资产 │ 5536.32│ 5531.50│ 5568.70│ 5615.42│ 5662.15│ 5633.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 76632.85│ 74539.55│ 70818.84│ 70350.97│ 67701.19│ 65113.71│
│资产总计 │ 213179.67│ 206448.90│ 201251.43│ 199858.32│ 194540.34│ 201511.76│
│应付票据及应付账款 │ 33672.83│ 28788.63│ 27090.08│ 26538.28│ 22300.15│ 20721.78│
│预收款项 │ 70.03│ 105.93│ 43.76│ 55.32│ 14.97│ 21.55│
│合同负债 │ 740.48│ 486.93│ 1356.67│ 327.74│ 245.25│ 197.52│
│流动负债 │ 66917.80│ 63082.55│ 62352.59│ 65521.40│ 60220.80│ 63479.80│
│长期借款 │ 38352.97│ 34639.62│ 28630.20│ 24957.78│ 25464.49│ 29827.36│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 40215.43│ 36585.82│ 30629.69│ 50025.82│ 49420.29│ 53456.12│
│负债合计 │ 107133.23│ 99668.36│ 92982.27│ 115547.22│ 109641.09│ 116935.91│
│实收资本 │ 5466.24│ 5466.24│ 5466.24│ 4779.48│ 4779.41│ 4779.22│
│资本公积金 │ 73646.79│ 73646.79│ 75756.70│ 50548.06│ 50546.86│ 50540.22│
│盈余公积 │ 2389.74│ 2389.74│ 2389.74│ 2389.74│ 2389.00│ 2389.00│
│未分配利润 │ 24636.55│ 25448.44│ 26980.75│ 26054.84│ 26545.74│ 25899.69│
│少数股东权益 │ -446.48│ -446.48│ -2556.40│ -2556.40│ -3111.09│ -2953.90│
│归属母公司权益 │ 106492.93│ 107227.02│ 110825.56│ 86867.51│ 88010.33│ 87529.75│
│股东权益合计 │ 106046.44│ 106780.54│ 108269.16│ 84311.11│ 84899.25│ 84575.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 139346.80│ 162380.52│ 170986.32│ 147739.32│ 130351.14│ 130308.15│
│营业总成本 │ 138898.11│ 156225.26│ 168840.74│ 143829.15│ 127501.46│ 123681.46│
│营业税金及附加 │ 574.79│ 667.03│ 441.22│ 459.61│ 284.58│ 475.53│
│销售费用 │ 2724.78│ 3997.08│ 4104.39│ 3251.66│ 2411.24│ 1653.20│
│财务费用 │ 1243.90│ 2111.81│ 2008.32│ 1441.86│ 1702.99│ 1996.00│
│管理费用 │ 2027.69│ 2416.77│ 2152.67│ 1611.14│ 1643.70│ 1247.86│
│资产减值损失 │ -973.91│ -1711.24│ -786.51│ -845.86│ -353.58│ -364.52│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 29.42│ 82.17│ 3.96│ ---│
│投资收益 │ -75.09│ 21.10│ 16.48│ -56.61│ 98.08│ ---│
│营业利润 │ -442.05│ 4561.71│ 3155.32│ 3508.66│ 3479.33│ 6955.22│
│营业外收入 │ 0.80│ 29.76│ 2.77│ 2.20│ 0.00│ 11.95│
│营业外支出 │ 38.19│ 309.19│ 110.33│ 12.63│ 12.14│ 4.08│
│利润总额 │ -479.43│ 4282.29│ 3047.76│ 3498.23│ 3467.19│ 6963.09│
│所得税 │ -45.07│ 1009.49│ 458.02│ 520.37│ 177.97│ 546.17│
│净利润 │ -434.37│ 3272.79│ 2589.74│ 2977.87│ 3289.21│ 6416.92│
│归属母公司净利润 │ -434.37│ 3272.79│ 3847.77│ 3715.20│ 3449.45│ 6416.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 139346.80│ 91778.72│ 36428.71│ 162380.52│ 114745.48│ 74774.48│
│营业总成本 │ 138898.11│ 90238.48│ 35254.34│ 156225.26│ 111173.61│ 72554.06│
│营业税金及附加 │ 574.79│ 352.77│ 153.22│ 667.03│ 450.61│ 304.41│
│销售费用 │ 2724.78│ 1836.96│ 947.87│ 3997.08│ 2802.12│ 1881.11│
│财务费用 │ 1243.90│ 824.78│ 412.99│ 2111.81│ 1616.86│ 1117.47│
│管理费用 │ 2027.69│ 1374.72│ 673.65│ 2416.77│ 1617.22│ 1069.54│
│资产减值损失 │ -973.91│ -1049.97│ -418.97│ -1711.24│ -418.48│ -429.90│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.95│ 0.95│
│投资收益 │ -75.09│ -41.77│ -26.82│ 21.10│ 13.87│ -9.41│
│营业利润 │ -442.05│ 432.35│ 1025.69│ 4561.71│ 3825.22│ 2098.31│
│营业外收入 │ 0.80│ 0.80│ 0.80│ 29.76│ 27.67│ ---│
│营业外支出 │ 38.19│ 3.50│ 2.50│ 309.19│ 188.38│ 100.51│
│利润总额 │ -479.43│ 429.65│ 1023.99│ 4282.29│ 3664.51│ 1997.80│
│所得税 │ -45.07│ 52.12│ 98.07│ 1009.49│ 456.24│ 234.25│
│净利润 │ -434.37│ 377.53│ 925.91│ 3272.79│ 3208.28│ 1763.55│
│归属母公司净利润 │ -434.37│ 377.53│ 925.91│ 3272.79│ 3762.96│ 2161.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 155563.36│ 138471.22│ 144276.86│ 121246.26│ 106393.73│ 92065.14│
│经营活动现金流出 │ 153538.54│ 138072.61│ 146257.72│ 123909.49│ 111827.32│ 104934.74│
│经营活动现金流量净额│ 2024.82│ 398.61│ -1980.86│ -2663.23│ -5433.60│ -12869.59│
│投资活动现金流入 │ 319.71│ 15581.86│ 21731.05│ 19207.62│ 5530.17│ 5.10│
│投资活动现金流出 │ 9614.49│ 17357.19│ 43774.93│ 25657.39│ 18636.10│ 5453.31│
│投资活动现金流量净额│ -9294.78│ -1775.33│ -22043.89│ -6449.77│ -13105.92│ -5448.21│
│筹资活动现金流入 │ 36960.67│ 36505.40│ 82303.45│ 55890.10│ 83909.66│ 60194.01│
│筹资活动现金流出 │ 31449.16│ 44128.51│ 54229.34│ 43294.35│ 55404.91│ 41519.87│
│筹资活动现金流量净额│ 5511.51│ -7623.11│ 28074.11│ 12595.75│ 28504.75│ 18674.14│
│汇率变动对现金的影响│ -6.55│ -188.29│ 0.69│ 0.94│ 2.58│ -1.92│
│现金及等价物净增加额│ -1764.99│ -9188.11│ 4050.06│ 3483.69│ 9967.82│ 354.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 155563.36│ 101698.22│ 38040.79│ 138471.22│ 103296.63│ 67238.62│
│经营活动现金流出 │ 153538.54│ 100327.13│ 36063.64│ 138072.61│ 101903.60│ 65445.50│
│经营活动现金流量净额│ 2024.82│ 1371.09│ 1977.15│ 398.61│ 1393.04│ 1793.12│
│投资活动现金流入 │ 319.71│ 196.66│ 10.00│ 15581.86│ 16251.24│ 14707.38│
│投资活动现金流出 │ 9614.49│ 6641.09│ 4371.32│ 17357.19│ 16189.16│ 12438.68│
│投资活动现金流量净额│ -9294.78│ -6444.43│ -4361.32│ -1775.33│ 62.08│ 2268.70│
│筹资活动现金流入 │ 36960.67│ 25844.80│ 9867.70│ 36505.40│ 28626.45│ 24911.71│
│筹资活动现金流出 │ 31449.16│ 22331.59│ 10582.72│ 44128.51│ 36433.12│ 22524.21│
│筹资活动现金流量净额│ 5511.51│ 3513.21│ -715.02│ -7623.11│ -7806.67│ 2387.50│
│汇率变动对现金的影响│ -6.55│ -7.39│ -0.69│ -188.29│ -130.00│ -0.56│
│现金及等价物净增加额│ -1764.99│ -1567.52│ -3099.88│ -9188.11│ -6481.55│ 6448.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36027.50│ 22.19│ 1580.23│ 48.28│
│二季报 │ 38746.98│ 23.86│ 580.82│ 17.75│
│三季报 │ 39971.00│ 24.62│ 1601.91│ 48.95│
│四季报 │ 47635.04│ 29.34│ -490.17│ -14.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34066.75│ 19.92│ 1445.45│ 37.57│
│二季报 │ 41774.36│ 24.43│ 6.85│ 0.18│
│三季报 │ 42409.84│ 24.80│ 1175.62│ 30.55│
│四季报 │ 52735.36│ 30.84│ 1219.85│ 31.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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