财务分析☆ ◇301132 满坤科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 17249.66│ 11947.81│ 10649.80│ 10978.15│ 10683.71│ 10610.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10649.80│ 10978.15│ 10683.71│ 10610.75│
│净利润增长率(%) │ 69.04│ 12.19│ -2.99│ 2.76│ 0.69│ -10.86│
│扣非净利润(万) │ 16286.61│ 10575.62│ 8885.86│ 10296.91│ 7979.77│ 8645.97│
│营业总收(未调整:万) │ 166661.20│ 164715.46│ 126773.20│ 121699.39│ 104182.65│ 118933.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 126773.20│ 121699.39│ 104182.65│ 118933.68│
│总营收同比增长率(%) │ 36.32│ 29.93│ 4.17│ 16.81│ -12.40│ 23.57│
│加权净资产收益率(%) │ 9.19│ 6.68│ 6.16│ 6.59│ 10.70│ 17.66│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 38.49│ 36.41│ 25.08│ 24.79│ 48.59│
│净利润现金含量(%) │ 86.65│ 41.66│ 102.94│ 105.54│ 98.30│ 110.32│
│基本每股收益(元) │ 1.1600│ 0.8100│ 0.7200│ 0.7400│ 0.8700│ 0.9600│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0998│ 0.7100│ 0.6000│ 0.7000│ 0.6500│ 0.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1648│ 0.8068│ 0.7192│ 0.7444│ 0.7245│ 0.9594│
│每股资本公积金(元) │ 6.9460│ 6.9460│ 7.0048│ 6.9226│ 6.8619│ 1.5765│
│每股未分配利润(元) │ 4.5185│ 3.7736│ 3.4634│ 3.1943│ 2.8749│ 2.9704│
│每股净资产(元) │ 12.8513│ 12.2903│ 11.9492│ 11.5638│ 11.0886│ 5.9100│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0094│ 0.3361│ 0.7403│ 0.7856│ 0.7122│ 1.0600│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17249.66│ 4398.12│ 1812.34│ 11947.81│ 10204.19│ 6324.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10204.19│ 6324.38│
│净利润增长率(%) │ 69.04│ -30.46│ -35.71│ 12.19│ 42.36│ 62.30│
│扣非净利润(万) │ 16286.61│ 3763.45│ 1497.06│ 10575.62│ 9356.45│ 5680.87│
│营业总收(未调整:万) │ 166661.20│ 94238.36│ 40664.95│ 164715.46│ 122260.36│ 75979.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 122260.36│ 75979.04│
│总营收同比增长率(%) │ 36.32│ 24.03│ 19.38│ 29.93│ 34.21│ 31.56│
│加权净资产收益率(%) │ 9.19│ 2.40│ 0.99│ 6.68│ 5.68│ 3.51│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 41.73│ 37.02│ 38.49│ 38.90│ 38.93│
│净利润现金含量(%) │ 86.65│ 107.16│ -187.35│ 41.66│ 36.13│ 15.92│
│基本每股收益(元) │ 1.1600│ 0.3000│ 0.1200│ 0.8100│ 0.6900│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0998│ 0.2500│ 0.1011│ 0.7100│ 0.6318│ 0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1648│ 0.2970│ 0.1224│ 0.8068│ 0.6891│ 0.4271│
│每股资本公积金(元) │ 6.9460│ 6.9460│ 6.9459│ 6.9460│ 7.0385│ 7.0258│
│每股未分配利润(元) │ 4.5185│ 3.6506│ 3.8961│ 3.7736│ 3.7339│ 3.4719│
│每股净资产(元) │ 12.8513│ 12.1630│ 12.3990│ 12.2903│ 12.2622│ 11.9868│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0094│ 0.3183│ -0.2293│ 0.3361│ 0.2490│ 0.0680│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.59│ 1.68│ 2.76│ 3.12│ 1.24│
│速动比率 │ 1.26│ 1.35│ 1.53│ 2.56│ 2.85│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 38.49│ 36.41│ 25.08│ 24.79│ 48.59│
│产权比率 │ 0.76│ 0.63│ 0.57│ 0.33│ 0.33│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.05│ 0.11│ 0.22│ 0.21│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.46│ 1.61│ 1.59│ 1.55│ 1.57│
│速动比率 │ 1.26│ 1.22│ 1.34│ 1.35│ 1.33│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 41.73│ 37.02│ 38.49│ 38.90│ 38.93│
│产权比率 │ 0.76│ 0.72│ 0.59│ 0.63│ 0.64│ 0.64│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.04│ -0.03│ 0.05│ 0.03│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.45│ 3.18│ 2.92│ 3.30│ 3.23│ 4.09│
│存货周转率 │ 4.28│ 6.73│ 7.97│ 8.21│ 6.95│ 10.00│
│流动资产周转率 │ 0.90│ 0.99│ 0.82│ 0.80│ 0.92│ 1.80│
│固定资产周转率 │ 1.60│ 1.66│ 1.86│ 2.77│ 2.24│ 2.66│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.57│ 0.50│ 0.55│ 0.60│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.45│ 1.63│ 0.78│ 3.18│ 2.34│ 1.54│
│存货周转率 │ 4.28│ 2.96│ 1.30│ 6.73│ 5.11│ 3.38│
│流动资产周转率 │ 0.90│ 0.55│ 0.25│ 0.99│ 0.73│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 1.60│ 0.91│ 0.39│ 1.66│ 1.26│ 0.79│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.31│ 0.14│ 0.57│ 0.42│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.06│ 6.56│ 6.02│ 6.44│ 6.53│ 16.23│
│销售毛利率 │ 21.16│ 18.02│ 18.64│ 19.65│ 19.42│ 18.76│
│营业利润率 │ 11.57│ 7.79│ 8.47│ 10.48│ 9.42│ 9.80│
│销售净利率 │ 10.35│ 7.25│ 8.40│ 9.02│ 10.25│ 8.92│
│总资产净利率 │ 5.47│ 4.16│ 4.21│ 4.93│ 6.20│ 8.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.06│ 2.44│ 0.99│ 6.56│ 5.62│ 3.56│
│销售毛利率 │ 21.16│ 16.66│ 17.86│ 18.02│ 19.03│ 19.22│
│营业利润率 │ 11.57│ 5.54│ 5.04│ 7.79│ 9.27│ 9.82│
│销售净利率 │ 10.35│ 4.67│ 4.46│ 7.25│ 8.35│ 8.32│
│总资产净利率 │ 5.47│ 1.45│ 0.62│ 4.16│ 3.55│ 2.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.32│ 29.93│ 4.17│ 16.81│ -12.40│ 23.57│
│营业利润增长率 │ 70.15│ 19.46│ -15.81│ 29.94│ -15.76│ -14.05│
│净利润增长率 │ 69.04│ 12.19│ -2.99│ 2.76│ 0.69│ -10.86│
│净资产增长率 │ 4.56│ 2.85│ 3.76│ 4.29│ 150.07│ 19.37│
│总资产增长率 │ 13.01│ 6.34│ 22.24│ 4.59│ 70.94│ 16.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.32│ 24.03│ 19.38│ 29.93│ 34.21│ 31.56│
│营业利润增长率 │ 70.15│ -30.01│ -39.29│ 19.46│ 69.13│ 103.60│
│净利润增长率 │ 69.04│ -30.46│ -35.71│ 12.19│ 42.36│ 62.30│
│净资产增长率 │ 4.56│ -1.04│ 0.88│ 2.85│ 2.62│ 0.31│
│总资产增长率 │ 13.01│ 4.47│ -1.47│ 6.34│ 6.82│ 4.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │期末持有不可终止│ 2309.48│ 3331.17│ -30.67│
│ │确认的票据减少 │ │ │ │
│应收款项 │销售额快速增长，│ 79951.01│ 55967.99│ 42.85│
│ │期末尚未到期回款│ │ │ │
│ │的应收款项增加 │ │ │ │
│存货 │原材料价格上涨，│ 36630.92│ 24766.47│ 47.91│
│ │原材料备货增加，│ │ │ │
│ │同时承接订单增加│ │ │ │
│ │，在产品增加 │ │ │ │
│在建工程 │已到厂未验收设备│ 18213.33│ 12732.65│ 43.04│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │办公室租赁到期后│ 773.93│ 51.00│ 1417.60│
│ │新租赁办公室 │ │ │ │
│合同负债 │本期收到客户预付│ 2366.77│ 36.18│ 6440.85│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交所得税增加 │ 1711.08│ 963.35│ 77.62│
│营业收入 │本期较上期订单承│ 166661.20│ 122260.36│ 36.32│
│ │接增加，产品销售│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期产品销售增加│ 131400.44│ 98994.21│ 32.74│
│ │，原材料价格上涨│ │ │ │
│税金及附加 │本期附加税较上期│ 984.59│ 669.20│ 47.13│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期加大研发投入│ 6647.47│ 4624.31│ 43.75│
│财务费用 │本期大额存单利息│ 1120.46│ -797.43│ 240.51│
│ │收入减少及汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款增加│ -768.21│ -313.68│ -144.90│
│ │，计提减值较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期销售价格上升│ -417.53│ -1190.61│ 64.93│
│ │，产品库存下降 │ │ │ │
│所得税费用 │本期收入增加，计│ 1884.36│ 1178.66│ 59.87│
│ │提所得税较上期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售商品、提│本期销售提升对应│ 129087.89│ 95750.01│ 34.82│
│供劳务收到的│的客户回款管理 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本期大额存单相关│ 2858.27│ 8171.93│ -65.02│
│营活动有关的│现金流入较上期减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│支付的各项税│本期收入增加，增│ 4508.47│ 3405.77│ 32.38│
│费 │值税与所得税缴纳│ │ │ │
│ │较上期增加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期理财产品金额│ 69625.00│ 161789.20│ -56.97│
│的现金 │和频率降低 │ │ │ │
│购建固定资产│本期用于支付生产│ 14853.47│ 7935.70│ 87.17│
│、无形资产和│设备及工程的购置│ │ │ │
│其他长期资产│款项增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期理财产品金额│ 67600.00│ 181697.70│ -62.80│
│金 │和频率降低 │ │ │ │
│取得借款收到│本期借款增加 │ 9500.00│ 7000.00│ 35.71│
│的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期新增用于回购│ 2768.85│ 148.75│ 1761.46│
│资活动有关的│公司股票的款项 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇兑损失较上│ -708.47│ -164.29│ -331.23│
│金及现金等价│期增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │募投项目投资使用│ 41139.25│ 50226.51│ -18.09│
│ │资金，同时部分闲│ │ │ │
│ │置资金用于现金管│ │ │ │
│ │理 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 59759.65│ 55967.99│ 6.77│
│合同资产 │--- │ 87.30│ 87.30│ 0.00│
│存货 │原材料储备增加 │ 28239.95│ 24766.47│ 14.02│
│固定资产 │--- │ 101576.21│ 104482.95│ -2.78│
│在建工程 │待安装设备增加 │ 20452.62│ 12732.65│ 60.63│
│使用权资产 │新租赁办公室 │ 817.89│ 51.00│ 1503.80│
│短期借款 │--- │ 8009.55│ 8504.86│ -5.82│
│合同负债 │收到客户预付款增│ 3199.70│ 36.18│ 8742.73│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │新租赁办公室 │ 718.74│ ---│ ---│
│营业收入 │--- │ 94238.36│ 75979.04│ 24.03│
│营业成本 │--- │ 78534.97│ 61373.65│ 27.96│
│销售费用 │--- │ 1526.70│ 1424.03│ 7.21│
│管理费用 │--- │ 3284.35│ 3134.69│ 4.77│
│财务费用 │本期大额存单利息│ 858.89│ -715.08│ 220.11│
│ │收入减少及汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润承压，计│ 756.31│ 1189.94│ -36.44│
│ │提所得税较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │本期加大研发投入│ 4679.03│ 3112.36│ 50.34│
│经营活动产生│本期销售提升对应│ 4712.98│ 1006.84│ 368.10│
│的现金流量净│的客户回款管理 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品金额│ -14630.09│ -5516.77│ -165.19│
│的现金流量净│和频率增加，同时│ │ │ │
│额 │设备投资付款增加│ │ │ │
│筹资活动产生│本期权益分配在第│ 838.47│ -3598.78│ 123.30│
│的现金流量净│三季度实施 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -9687.97│ -8122.50│ -19.27│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49278.35│ 50226.51│ 84032.97│ 84426.43│ 96269.23│ 20798.51│
│存货 │ 36630.92│ 24766.47│ 15338.27│ 10534.23│ 13277.94│ 10886.20│
│应收票据及应收账款 │ 82260.49│ 59299.16│ 49512.27│ 42482.48│ 36245.07│ 30864.41│
│合同资产 │ 87.30│ 87.30│ 116.40│ 96.03│ 96.03│ 53.35│
│预付款项 │ 255.71│ 111.19│ 80.83│ 183.24│ 74.32│ 133.18│
│其他应收款 │ 136.17│ 119.56│ 262.64│ 72.00│ 88.79│ 33.10│
│流动资产合计 │ 200589.33│ 168379.43│ 163488.86│ 146782.72│ 155662.57│ 71562.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 103552.95│ 104482.95│ 94120.93│ 41983.04│ 46035.45│ 46882.34│
│在建工程 │ 18213.33│ 12732.65│ 13595.10│ 30823.19│ 10450.19│ 5011.49│
│无形资产 │ 4606.09│ 4622.71│ 1428.86│ 1523.51│ 1641.24│ 1755.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 133811.13│ 127518.29│ 114764.16│ 80844.89│ 61754.48│ 55623.68│
│资产总计 │ 334400.45│ 295897.72│ 278253.02│ 227627.61│ 217417.05│ 127186.20│
│应付票据及应付账款 │ 115433.45│ 94080.60│ 88904.89│ 44843.92│ 44790.86│ 48658.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2366.77│ 36.18│ ---│ 47.87│ 25.58│ 50.66│
│流动负债 │ 130617.86│ 106065.58│ 97149.98│ 53246.49│ 49898.14│ 57890.31│
│长期借款 │ 4500.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1402.15│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13471.66│ 7828.79│ 4151.19│ 3849.41│ 3995.33│ 3905.59│
│负债合计 │ 144089.51│ 113894.37│ 101301.17│ 57095.90│ 53893.48│ 61795.90│
│实收资本 │ 14808.62│ 14808.62│ 14808.62│ 14747.00│ 14747.00│ 11060.00│
│资本公积金 │ 102860.17│ 102860.17│ 103732.19│ 102087.59│ 101192.99│ 17435.55│
│盈余公积 │ 8231.96│ 8231.96│ 7076.75│ 6589.76│ 5187.63│ 4047.62│
│未分配利润 │ 66912.25│ 55882.22│ 51287.58│ 47105.69│ 42396.18│ 32852.48│
│少数股东权益 │ 0.40│ 0.38│ 0.35│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 190310.54│ 182002.98│ 176951.50│ 170531.72│ 163523.57│ 65390.31│
│股东权益合计 │ 190310.94│ 182003.35│ 176951.85│ 170531.72│ 163523.57│ 65390.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49278.35│ 41139.25│ 38315.19│ 50226.51│ 52675.03│ 75646.92│
│存货 │ 36630.92│ 28239.95│ 26513.74│ 24766.47│ 23372.50│ 20963.79│
│应收票据及应收账款 │ 82260.49│ 62775.61│ 51651.29│ 59299.16│ 60945.57│ 54265.70│
│合同资产 │ 87.30│ 87.30│ 87.30│ 87.30│ 116.40│ 116.40│
│预付款项 │ 255.71│ 137.28│ 134.69│ 111.19│ 75.89│ 179.43│
│其他应收款 │ 136.17│ 141.19│ 140.85│ 119.56│ 126.95│ 131.71│
│流动资产合计 │ 200589.33│ 174588.48│ 161108.60│ 168379.43│ 170063.77│ 170136.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 103552.95│ 101576.21│ 103282.18│ 104482.95│ 100147.83│ 97629.82│
│在建工程 │ 18213.33│ 20452.62│ 18051.90│ 12732.65│ 17891.61│ 14000.92│
│无形资产 │ 4606.09│ 4617.09│ 4456.64│ 4622.71│ 4584.71│ 1402.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 133811.13│ 134537.04│ 130452.16│ 127518.29│ 127152.41│ 120542.43│
│资产总计 │ 334400.45│ 309125.52│ 291560.76│ 295897.72│ 297216.18│ 290678.59│
│应付票据及应付账款 │ 115433.45│ 98512.52│ 88316.66│ 94080.60│ 98925.91│ 96413.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2366.77│ 3199.70│ 15.50│ 36.18│ 105.44│ ---│
│流动负债 │ 130617.86│ 119789.47│ 100295.63│ 106065.58│ 110022.21│ 108172.63│
│长期借款 │ 4500.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13471.66│ 9217.72│ 7652.66│ 7828.79│ 5607.06│ 4997.08│
│负债合计 │ 144089.51│ 129007.19│ 107948.30│ 113894.37│ 115629.27│ 113169.70│
│实收资本 │ 14808.62│ 14808.62│ 14808.62│ 14808.62│ 14808.62│ 14808.62│
│资本公积金 │ 102860.17│ 102860.17│ 102859.83│ 102860.17│ 104230.23│ 104042.34│
│盈余公积 │ 8231.96│ 8231.96│ 8231.96│ 8231.96│ 7076.75│ 7076.75│
│未分配利润 │ 66912.25│ 54060.71│ 57695.45│ 55882.22│ 55293.81│ 51414.00│
│少数股东权益 │ 0.40│ 0.40│ 0.39│ 0.38│ 0.36│ 0.36│
│归属母公司权益 │ 190310.54│ 180117.92│ 183612.08│ 182002.98│ 181586.54│ 177508.52│
│股东权益合计 │ 190310.94│ 180118.33│ 183612.46│ 182003.35│ 181586.91│ 177508.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 166661.20│ 164715.46│ 126773.20│ 121699.39│ 104182.65│ 118933.68│
│营业总成本 │ 147734.85│ 151762.48│ 117156.76│ 109463.61│ 95283.80│ 109297.97│
│营业税金及附加 │ 984.59│ 1019.50│ 731.64│ 621.00│ 440.89│ 647.96│
│销售费用 │ 2469.41│ 3367.16│ 2916.08│ 2946.31│ 1909.70│ 1671.91│
│财务费用 │ 1120.46│ -525.88│ -2293.92│ -2950.63│ -1695.40│ 455.91│
│管理费用 │ 5112.49│ 6549.74│ 7276.50│ 5960.84│ 5268.55│ 4507.07│
│资产减值损失 │ -417.53│ -2106.09│ -712.54│ -341.71│ -363.84│ -199.95│
│公允价值变动净收益 │ 15.86│ 15.08│ ---│ ---│ 0.10│ ---│
│投资收益 │ 303.81│ 165.44│ 434.98│ 106.78│ 3.82│ ---│
│营业利润 │ 19290.24│ 12827.04│ 10737.69│ 12753.65│ 9814.81│ 11650.43│
│营业外收入 │ 15.18│ 73.05│ 14.38│ 8.60│ 1809.49│ 4.89│
│营业外支出 │ 171.41│ 21.87│ 132.32│ 127.34│ 84.08│ 56.46│
│利润总额 │ 19134.01│ 12878.22│ 10619.76│ 12634.91│ 11540.21│ 11598.87│
│所得税 │ 1884.36│ 930.41│ -30.05│ 1656.76│ 856.50│ 988.12│
│净利润 │ 17249.66│ 11947.81│ 10649.80│ 10978.15│ 10683.71│ 10610.75│
│归属母公司净利润 │ 17249.66│ 11947.81│ 10649.80│ 10978.15│ 10683.71│ 10610.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 166661.20│ 94238.36│ 40664.95│ 164715.46│ 122260.36│ 75979.04│
│营业总成本 │ 147734.85│ 89494.25│ 38848.86│ 151762.48│ 110970.75│ 68709.51│
│营业税金及附加 │ 984.59│ 610.30│ 296.89│ 1019.50│ 669.20│ 379.86│
│销售费用 │ 2469.41│ 1526.70│ 739.65│ 3367.16│ 2311.18│ 1424.03│
│财务费用 │ 1120.46│ 858.89│ 420.75│ -525.88│ -797.43│ -715.08│
│管理费用 │ 5112.49│ 3284.35│ 1567.56│ 6549.74│ 5169.28│ 3134.69│
│资产减值损失 │ -417.53│ -473.08│ -664.00│ -2106.09│ -1190.61│ -774.58│
│公允价值变动净收益 │ 15.86│ 63.38│ 34.79│ 15.08│ 40.80│ ---│
│投资收益 │ 303.81│ 167.13│ 153.78│ 165.44│ 83.16│ 80.94│
│营业利润 │ 19290.24│ 5221.24│ 2047.72│ 12827.04│ 11337.38│ 7460.44│
│营业外收入 │ 15.18│ 15.18│ ---│ 73.05│ 63.60│ 63.60│
│营业外支出 │ 171.41│ 82.00│ 69.02│ 21.87│ 18.13│ 9.71│
│利润总额 │ 19134.01│ 5154.43│ 1978.70│ 12878.22│ 11382.85│ 7514.33│
│所得税 │ 1884.36│ 756.31│ 166.36│ 930.41│ 1178.66│ 1189.94│
│净利润 │ 17249.66│ 4398.12│ 1812.34│ 11947.81│ 10204.18│ 6324.38│
│归属母公司净利润 │ 17249.66│ 4398.12│ 1812.34│ 11947.81│ 10204.19│ 6324.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 132244.67│ 143453.93│ 107186.82│ 93704.96│ 86361.95│ 90751.75│
│经营活动现金流出 │ 117297.13│ 138476.23│ 96224.42│ 82119.05│ 75859.62│ 79045.73│
│经营活动现金流量净额│ 14947.54│ 4977.69│ 10962.40│ 11585.92│ 10502.33│ 11706.02│
│投资活动现金流入 │ 70016.41│ 236954.88│ 27645.04│ 33795.48│ 5178.84│ 878.68│
│投资活动现金流出 │ 82453.47│ 269367.24│ 36763.38│ 57319.42│ 20335.74│ 7913.13│
│投资活动现金流量净额│ -12437.06│ -32412.35│ -9118.34│ -23523.94│ -15156.90│ -7034.45│
│筹资活动现金流入 │ 9500.00│ 11500.00│ 7389.60│ 8500.00│ 95989.75│ 8320.00│
│筹资活动现金流出 │ 13121.42│ 15077.85│ 12406.85│ 11927.21│ 15172.02│ 10622.32│
│筹资活动现金流量净额│ -3621.42│ -3577.85│ -5017.25│ -3427.21│ 80817.73│ -2302.32│
│汇率变动对现金的影响│ -708.47│ -500.59│ 421.07│ 439.01│ 812.13│ -199.14│
│现金及等价物净增加额│ -1819.42│ -31513.10│ -2752.13│ -14926.23│ 76975.28│ 2170.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 132244.67│ 82126.45│ 36367.13│ 143453.93│ 105101.17│ 63982.31│
│经营活动现金流出 │ 117297.13│ 77413.47│ 39762.51│ 138476.23│ 101414.40│ 62975.47│
│经营活动现金流量净额│ 14947.54│ 4712.98│ -3395.38│ 4977.69│ 3686.76│ 1006.84│
│投资活动现金流入 │ 70016.41│ 57394.81│ 74987.48│ 236954.88│ 161888.06│ 30972.15│
│投资活动现金流出 │ 82453.47│ 72024.90│ 83522.07│ 269367.24│ 189633.40│ 36488.92│
│投资活动现金流量净额│ -12437.06│ -14630.09│ -8534.59│ -32412.35│ -27745.34│ -5516.77│
│筹资活动现金流入 │ 9500.00│ 5000.00│ 5000.00│ 11500.00│ 7000.00│ 7000.00│
│筹资活动现金流出 │ 13121.42│ 4161.53│ 4560.28│ 15077.85│ 10993.16│ 10598.78│
│筹资活动现金流量净额│ -3621.42│ 838.47│ 439.72│ -3577.85│ -3993.16│ -3598.78│
│汇率变动对现金的影响│ -708.47│ -609.33│ -166.46│ -500.59│ -164.29│ -13.78│
│现金及等价物净增加额│ -1819.42│ -9687.97│ -11656.70│ -31513.10│ -28216.03│ -8122.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34062.62│ 20.68│ 2818.94│ 23.59│
│二季报 │ 41916.42│ 25.45│ 3505.45│ 29.34│
│三季报 │ 46281.32│ 28.10│ 3879.81│ 32.47│
│四季报 │ 42455.11│ 25.77│ 1743.62│ 14.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23804.45│ 18.78│ 681.27│ 6.40│
│二季报 │ 33947.60│ 26.78│ 3215.46│ 30.19│
│三季报 │ 33341.66│ 26.30│ 3271.23│ 30.72│
│四季报 │ 35679.49│ 28.14│ 3481.84│ 32.69│
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