财务分析☆ ◇301138 华研精机 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4388.72│ 9805.62│ 10125.77│ 7596.56│ 8435.97│ 9855.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10125.77│ 7596.56│ 8433.51│ 9855.52│
│净利润增长率(%) │ 20.17│ -3.16│ 33.29│ -9.92│ -14.40│ 25.42│
│扣非净利润(万) │ 4256.01│ 9203.72│ 9394.87│ 7161.78│ 7286.26│ 9638.90│
│营业总收(未调整:万) │ 33411.31│ 67743.74│ 64580.94│ 53298.08│ 54490.26│ 55870.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 64580.94│ 53298.08│ 54490.26│ 55870.34│
│总营收同比增长率(%) │ 15.23│ 4.90│ 21.17│ -2.19│ -2.47│ 6.96│
│加权净资产收益率(%) │ 3.77│ 8.48│ 9.29│ 6.86│ 7.59│ 26.39│
│资产负债比率(%) │ 33.36│ 36.17│ 30.05│ 25.06│ 22.64│ 22.29│
│净利润现金含量(%) │ 25.83│ 99.55│ 115.15│ 182.26│ 50.58│ 142.81│
│基本每股收益(元) │ 0.3657│ 0.8200│ 0.8400│ 0.6300│ 0.7000│ 1.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3547│ 0.7700│ 0.7800│ 0.6000│ 0.6100│ 1.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3657│ 0.8171│ 0.8438│ 0.6330│ 0.7030│ 0.8213│
│每股资本公积金(元) │ 6.1358│ 6.1358│ 6.1358│ 6.1358│ 6.1356│ 6.1356│
│每股未分配利润(元) │ 2.1012│ 1.7354│ 1.5861│ 1.3212│ 1.7713│ 1.7363│
│每股净资产(元) │ 9.8730│ 9.5048│ 9.2912│ 8.9663│ 9.3187│ 9.1645│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0945│ 0.8135│ 0.9716│ 1.1538│ 0.3556│ 1.1729│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4388.72│ 1044.08│ 9805.62│ 7076.04│ 3652.17│ 1408.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3652.17│ 1408.15│
│净利润增长率(%) │ 20.17│ -25.85│ -3.16│ 31.07│ 8.99│ 2.10│
│扣非净利润(万) │ 4256.01│ 986.57│ 9203.72│ 6612.84│ 3287.37│ 1355.15│
│营业总收(未调整:万) │ 33411.31│ 12606.18│ 67743.74│ 48408.91│ 28995.98│ 13010.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28995.98│ 13010.16│
│总营收同比增长率(%) │ 15.23│ -3.11│ 4.90│ 24.98│ 24.79│ 12.04│
│加权净资产收益率(%) │ 3.77│ 0.94│ 8.48│ 6.15│ 3.24│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 33.36│ 34.42│ 36.17│ 31.36│ 31.80│ 31.30│
│净利润现金含量(%) │ 25.83│ 231.22│ 99.55│ 74.79│ -8.10│ -39.51│
│基本每股收益(元) │ 0.3657│ 0.0870│ 0.8200│ 0.5897│ 0.3043│ 0.1173│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3547│ 0.0822│ 0.7700│ 0.5511│ 0.2739│ 0.1129│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3657│ 0.0870│ 0.8171│ 0.5897│ 0.3043│ 0.1173│
│每股资本公积金(元) │ 6.1358│ 6.1358│ 6.1358│ 6.1358│ 6.1358│ 6.1358│
│每股未分配利润(元) │ 2.1012│ 1.8224│ 1.7354│ 2.0245│ 1.7618│ 1.7035│
│每股净资产(元) │ 9.8730│ 9.5867│ 9.5048│ 9.7920│ 9.5009│ 9.4130│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0945│ 0.2012│ 0.8135│ 0.4410│ -0.0246│ -0.0464│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 2.33│ 2.72│ 3.17│ 4.14│ 4.44│
│速动比率 │ 1.56│ 1.53│ 1.91│ 2.24│ 3.09│ 3.57│
│资产负债比率(%) │ 33.36│ 36.17│ 30.05│ 25.06│ 22.64│ 22.29│
│产权比率 │ 0.51│ 0.57│ 0.43│ 0.34│ 0.30│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.16│ 0.25│ 0.40│ 0.14│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 2.45│ 2.33│ 2.63│ 2.59│ 2.62│
│速动比率 │ 1.56│ 1.53│ 1.53│ 1.72│ 1.69│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 33.36│ 34.42│ 36.17│ 31.36│ 31.80│ 31.30│
│产权比率 │ 0.51│ 0.53│ 0.57│ 0.47│ 0.48│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.04│ 0.16│ 0.10│ -0.01│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.67│ 5.86│ 6.65│ 7.06│ 6.66│ 6.71│
│存货周转率 │ 0.42│ 0.96│ 1.15│ 1.01│ 1.16│ 1.38│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.51│ 0.55│ 0.45│ 0.42│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 1.33│ 2.78│ 3.75│ 5.11│ 6.04│ 6.15│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.40│ 0.42│ 0.37│ 0.38│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.67│ 1.18│ 5.86│ 4.26│ 2.32│ 1.08│
│存货周转率 │ 0.42│ 0.16│ 0.96│ 0.71│ 0.44│ 0.20│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.09│ 0.51│ 0.37│ 0.22│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 1.33│ 0.49│ 2.78│ 2.04│ 1.21│ 0.55│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.07│ 0.40│ 0.29│ 0.18│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.70│ 8.60│ 9.08│ 7.06│ 7.54│ 8.96│
│销售毛利率 │ 35.24│ 39.41│ 38.83│ 38.94│ 38.38│ 40.94│
│营业利润率 │ 15.65│ 16.96│ 18.51│ 16.84│ 18.58│ 21.44│
│销售净利率 │ 13.73│ 14.96│ 16.15│ 14.60│ 15.88│ 18.33│
│总资产净利率 │ 2.55│ 5.94│ 6.83│ 5.35│ 5.99│ 10.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.70│ 0.91│ 8.60│ 6.02│ 3.20│ 1.25│
│销售毛利率 │ 35.24│ 37.03│ 39.41│ 37.78│ 37.30│ 40.16│
│营业利润率 │ 15.65│ 9.96│ 16.96│ 17.09│ 14.23│ 13.15│
│销售净利率 │ 13.73│ 8.22│ 14.96│ 14.67│ 12.35│ 10.35│
│总资产净利率 │ 2.55│ 0.58│ 5.94│ 4.24│ 2.16│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.23│ 4.90│ 21.17│ -2.19│ -2.47│ 6.96│
│营业利润增长率 │ 26.73│ -3.92│ 33.21│ -11.35│ -15.49│ 24.82│
│净利润增长率 │ 20.17│ -3.16│ 33.29│ -9.92│ -14.40│ 25.42│
│净资产增长率 │ 3.87│ 2.30│ 3.62│ -3.80│ 1.68│ 237.86│
│总资产增长率 │ -0.51│ 12.37│ 11.00│ -0.84│ 1.87│ 144.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.23│ -3.11│ 4.90│ 24.98│ 24.79│ 12.04│
│营业利润增长率 │ 26.73│ -26.63│ -3.92│ 17.44│ 0.10│ -2.93│
│净利润增长率 │ 20.17│ -25.85│ -3.16│ 31.07│ 8.99│ 2.10│
│净资产增长率 │ 3.87│ 0.86│ 2.30│ 5.39│ 2.26│ 1.31│
│总资产增长率 │ -0.51│ -1.99│ 12.37│ 8.64│ 6.05│ 3.09│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买的理财产│ 55849.23│ 74285.35│ -24.82│
│ │品均未到期赎回 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 13650.51│ 11361.48│ 20.15│
│合同资产 │--- │ 1037.54│ 940.05│ 10.37│
│存货 │在手订单增加，原│ 55449.70│ 48770.23│ 13.70│
│ │料备货及产品产量│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 323.76│ 347.41│ -6.81│
│长期股权投资│--- │ 3042.77│ 3299.06│ -7.77│
│固定资产 │--- │ 24479.85│ 25866.16│ -5.36│
│在建工程 │--- │ 6.06│ 108.84│ -94.43│
│使用权资产 │--- │ 4059.82│ 4293.96│ -5.45│
│合同负债 │--- │ 36259.25│ 33778.81│ 7.34│
│租赁负债 │--- │ 3847.78│ 4030.05│ -4.52│
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 12061.07│ 1024.95│ 1076.75│
│产 │未到期 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 33411.31│ 28995.98│ 15.23│
│营业成本 │--- │ 21637.35│ 18181.88│ 19.01│
│销售费用 │--- │ 2233.38│ 2450.48│ -8.86│
│管理费用 │--- │ 2469.97│ 2405.16│ 2.69│
│财务费用 │汇率变动影响 │ 252.56│ -205.00│ 223.20│
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 665.17│ 486.96│ 36.60│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1344.56│ 1918.17│ -29.90│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 1133.59│ -295.65│ 483.43│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买的理财产│ -12457.97│ 26284.43│ -147.40│
│的现金流量净│品支付现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付的股息红│ -6375.55│ -34.47│ -18397.77│
│的现金流量净│利较上年同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -18092.38│ 26020.06│ -169.53│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他应收款 │本期末应收退税款│ 602.63│ 367.11│ 64.16│
│ │尚未收到 │ │ │ │
│其他流动资产│本期重分类到其他│ 1943.94│ 3010.83│ -35.44│
│ │流动资产的应交税│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程完工│ 28.22│ 108.84│ -74.08│
│ │转入固定资产 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付固定资产│ 1587.23│ 984.11│ 61.29│
│产 │款项，已重分类至│ │ │ │
│ │其他非流动资产较│ │ │ │
│ │上期增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度员│ 1513.93│ 3752.81│ -59.66│
│ │工奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交税费较上│ 489.76│ 741.49│ -33.95│
│ │年减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付上年应付│ 361.62│ 6397.42│ -94.35│
│ │股利 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率变动，致│ 211.48│ -33.61│ 729.21│
│ │使汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期新研发项目处│ 734.73│ 1065.51│ -31.04│
│ │于立项阶段，发生│ │ │ │
│ │的研发费用较少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财产品收益│ 39.62│ 82.16│ -51.77│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的坏账损│ 56.68│ -222.35│ 125.49│
│ │失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的合同资│ -5.33│ -11.28│ 52.77│
│ │产增值准备增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期营业外支出较│ 1.36│ 14.21│ -90.46│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应交的企业所│ 243.08│ 349.21│ -30.39│
│ │得税减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 2414.15│ -556.30│ 533.97│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期未持有未到期│ -935.04│ 17278.96│ -105.41│
│的现金流量净│的交易性金融资产│ │ │ │
│额 │及其他收益凭证 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付上年度应│ -6207.02│ -136.99│ -4431.08│
│的现金流量净│付股利 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55849.23│ 74285.35│ 40077.79│ 48877.22│ 82567.31│ 89336.06│
│存货 │ 55449.70│ 48770.23│ 36960.38│ 31975.30│ 32245.26│ 25503.20│
│应收票据及应收账款 │ 13699.29│ 11605.85│ 12222.00│ 7843.40│ 7880.72│ 9111.72│
│合同资产 │ 1037.54│ 940.05│ 1505.02│ 2155.85│ 1842.12│ 1405.36│
│预付款项 │ 2250.28│ 2304.98│ 1955.05│ 2011.53│ 2530.29│ 2591.47│
│其他应收款 │ 385.22│ 367.11│ 321.19│ 238.79│ 231.45│ 213.24│
│流动资产合计 │ 142764.58│ 142436.28│ 124654.67│ 108789.64│ 127651.53│ 130154.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3042.77│ 3299.06│ 3189.60│ 8707.90│ 498.54│ ---│
│固定资产净额 │ 24479.85│ 25866.16│ 22860.04│ 11554.57│ 9291.27│ 8748.18│
│在建工程 │ 6.06│ 108.84│ 3395.47│ 7220.39│ 85.91│ 3.96│
│无形资产 │ 975.98│ 1022.26│ 1114.84│ 1032.20│ 1003.48│ 949.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36786.65│ 38043.62│ 35952.88│ 35898.63│ 18237.37│ 13058.99│
│资产总计 │ 179551.23│ 180479.90│ 160607.55│ 144688.28│ 145888.90│ 143213.03│
│应付票据及应付账款 │ 11936.90│ 11908.92│ 11770.16│ 9684.14│ 9325.71│ 10102.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 36259.25│ 33778.81│ 23768.14│ 19000.38│ 16270.43│ 14272.76│
│流动负债 │ 55964.85│ 61156.82│ 45851.57│ 34301.47│ 30828.84│ 29337.34│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3931.89│ 4128.38│ 2408.88│ 1953.19│ 2194.99│ 2581.91│
│负债合计 │ 59896.74│ 65285.20│ 48260.46│ 36254.66│ 33023.84│ 31919.26│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 73629.30│ 73629.30│ 73629.30│ 73629.30│ 73627.54│ 73627.54│
│盈余公积 │ 6429.47│ 6429.47│ 5615.67│ 4668.70│ 3653.96│ 2838.47│
│未分配利润 │ 25213.92│ 20825.19│ 19033.38│ 15854.58│ 21255.65│ 20835.17│
│少数股东权益 │ 1177.91│ 1137.14│ 852.30│ 837.56│ 1040.90│ 1319.39│
│归属母公司权益 │ 118476.59│ 114057.56│ 111494.78│ 107596.06│ 111824.16│ 109974.38│
│股东权益合计 │ 119654.49│ 115194.70│ 112347.09│ 108433.62│ 112865.06│ 111293.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55849.23│ 69244.89│ 74285.35│ 71204.53│ 65738.43│ 56299.15│
│存货 │ 55449.70│ 52201.53│ 48770.23│ 47912.18│ 46368.12│ 42649.37│
│应收票据及应收账款 │ 13699.29│ 10256.57│ 11605.85│ 11239.76│ 13654.39│ 13116.70│
│合同资产 │ 1037.54│ 827.92│ 940.05│ 1357.20│ 1459.86│ 1375.35│
│预付款项 │ 2250.28│ 2955.92│ 2304.98│ 2775.75│ 2676.30│ 2561.64│
│其他应收款 │ 385.22│ 602.63│ 367.11│ 629.19│ 498.01│ 396.45│
│流动资产合计 │ 142764.58│ 139209.49│ 142436.28│ 138445.34│ 134335.76│ 129904.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3042.77│ 3282.64│ 3299.06│ 3134.51│ 3153.46│ 3172.73│
│固定资产净额 │ 24479.85│ 25188.45│ 25866.16│ 24544.52│ 25084.72│ 24792.75│
│在建工程 │ 6.06│ 28.22│ 108.84│ 1049.95│ 1028.75│ 927.93│
│无形资产 │ 975.98│ 999.12│ 1022.26│ 1045.41│ 1068.55│ 1091.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36786.65│ 37683.66│ 38043.62│ 36045.50│ 35980.74│ 35665.00│
│资产总计 │ 179551.23│ 176893.16│ 180479.90│ 174490.84│ 170316.50│ 165569.96│
│应付票据及应付账款 │ 11936.90│ 11084.98│ 11908.92│ 12884.34│ 14616.10│ 13955.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 36259.25│ 38151.11│ 33778.81│ 30748.71│ 29717.95│ 27582.03│
│流动负债 │ 55964.85│ 56901.22│ 61156.82│ 52643.15│ 51948.89│ 49543.54│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3931.89│ 3980.00│ 4128.38│ 2083.14│ 2213.52│ 2273.27│
│负债合计 │ 59896.74│ 60881.22│ 65285.20│ 54726.29│ 54162.41│ 51816.81│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 73629.30│ 73629.30│ 73629.30│ 73629.30│ 73629.30│ 73629.30│
│盈余公积 │ 6429.47│ 6429.47│ 6429.47│ 6230.64│ 5959.40│ 5615.67│
│未分配利润 │ 25213.92│ 21869.28│ 20825.19│ 24294.44│ 21141.81│ 20441.53│
│少数股东权益 │ 1177.91│ 971.57│ 1137.14│ 2260.50│ 2142.87│ 797.06│
│归属母公司权益 │ 118476.59│ 115040.37│ 114057.56│ 117504.05│ 114011.22│ 112956.09│
│股东权益合计 │ 119654.49│ 116011.94│ 115194.70│ 119764.54│ 116154.10│ 113753.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33411.31│ 67743.74│ 64580.94│ 53298.08│ 54490.26│ 55870.34│
│营业总成本 │ 28178.58│ 55746.28│ 52314.79│ 44455.39│ 45449.09│ 43928.75│
│营业税金及附加 │ 240.77│ 520.90│ 430.89│ 396.60│ 448.14│ 483.77│
│销售费用 │ 2233.38│ 5888.72│ 5019.22│ 4866.88│ 4800.24│ 3486.56│
│财务费用 │ 252.56│ -127.06│ -551.26│ -751.66│ -628.07│ 28.29│
│管理费用 │ 2469.97│ 5116.14│ 4875.20│ 4473.79│ 4437.04│ 4412.33│
│资产减值损失 │ -56.36│ -1448.09│ -172.12│ -623.55│ -417.35│ -45.36│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 1.28│
│投资收益 │ 0.18│ 680.92│ 381.24│ 518.69│ 715.33│ 119.29│
│营业利润 │ 5227.27│ 11487.78│ 11955.89│ 8975.27│ 10124.65│ 11980.64│
│营业外收入 │ 27.34│ 114.06│ 292.08│ 10.86│ 3.05│ 6.16│
│营业外支出 │ 2.46│ 103.60│ 4.33│ 23.08│ 5.12│ 6.72│
│利润总额 │ 5252.15│ 11498.25│ 12243.64│ 8963.05│ 10122.57│ 11980.09│
│所得税 │ 665.17│ 1365.01│ 1814.95│ 1183.64│ 1467.39│ 1739.79│
│净利润 │ 4586.98│ 10133.24│ 10428.69│ 7779.40│ 8655.18│ 10240.31│
│归属母公司净利润 │ 4388.72│ 9805.62│ 10125.77│ 7596.56│ 8435.97│ 9855.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33411.31│ 12606.18│ 67743.74│ 48408.91│ 28995.98│ 13010.16│
│营业总成本 │ 28178.58│ 11482.54│ 55746.28│ 40337.87│ 24992.42│ 11189.83│
│营业税金及附加 │ 240.77│ 145.20│ 520.90│ 321.17│ 241.73│ 164.98│
│销售费用 │ 2233.38│ 1230.28│ 5888.72│ 3825.18│ 2450.48│ 1073.18│
│财务费用 │ 252.56│ 211.48│ -127.06│ -188.72│ -205.00│ -33.61│
│管理费用 │ 2469.97│ 1222.83│ 5116.14│ 3599.37│ 2405.16│ 1134.24│
│资产减值损失 │ -56.36│ -5.33│ -1448.09│ -498.45│ -81.20│ -11.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.18│ 39.62│ 680.92│ 489.50│ 401.90│ 82.16│
│营业利润 │ 5227.27│ 1254.97│ 11487.78│ 8272.41│ 4124.75│ 1710.49│
│营业外收入 │ 27.34│ 25.47│ 114.06│ 13.73│ 13.66│ ---│
│营业外支出 │ 2.46│ 1.36│ 103.60│ 71.71│ 71.67│ 14.21│
│利润总额 │ 5252.15│ 1279.09│ 11498.25│ 8214.43│ 4066.74│ 1696.28│
│所得税 │ 665.17│ 243.08│ 1365.01│ 1112.65│ 486.96│ 349.21│
│净利润 │ 4586.98│ 1036.01│ 10133.24│ 7101.78│ 3579.78│ 1347.07│
│归属母公司净利润 │ 4388.72│ 1044.08│ 9805.62│ 7076.04│ 3652.17│ 1408.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36939.85│ 84550.58│ 68559.95│ 62460.94│ 64568.74│ 63609.16│
│经营活动现金流出 │ 35806.26│ 74789.06│ 56900.20│ 48615.31│ 60302.11│ 49534.42│
│经营活动现金流量净额│ 1133.59│ 9761.52│ 11659.75│ 13845.63│ 4266.62│ 14074.73│
│投资活动现金流入 │ 81232.49│ 267265.44│ 246000.73│ 264415.64│ 295703.27│ 57232.12│
│投资活动现金流出 │ 93690.46│ 242415.61│ 260017.66│ 297444.64│ 300827.09│ 59967.76│
│投资活动现金流量净额│ -12457.97│ 24849.83│ -14016.93│ -33029.00│ -5123.83│ -2735.63│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 1334.24│ 71.47│ 2415.12│ ---│ 70486.95│
│筹资活动现金流出 │ 6375.55│ 1725.30│ 6967.11│ 15198.71│ 8155.97│ 4489.00│
│筹资活动现金流量净额│ -6375.55│ -391.06│ -6895.64│ -12783.59│ -8155.97│ 65997.95│
│汇率变动对现金的影响│ -392.45│ -400.30│ 105.98│ 213.78│ 655.50│ -148.97│
│现金及等价物净增加额│ -18092.38│ 33819.99│ -9146.84│ -31753.17│ -8357.68│ 77188.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36939.85│ 20198.01│ 84550.58│ 57550.00│ 33482.16│ 14865.83│
│经营活动现金流出 │ 35806.26│ 17783.86│ 74789.06│ 52257.68│ 33777.80│ 15422.12│
│经营活动现金流量净额│ 1133.59│ 2414.15│ 9761.52│ 5292.32│ -295.65│ -556.30│
│投资活动现金流入 │ 81232.49│ 38044.82│ 267265.44│ 191209.83│ 100771.23│ 46219.67│
│投资活动现金流出 │ 93690.46│ 38979.87│ 242415.61│ 165227.53│ 74486.80│ 28940.71│
│投资活动现金流量净额│ -12457.97│ -935.04│ 24849.83│ 25982.30│ 26284.43│ 17278.96│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 1334.24│ 1714.81│ 1355.39│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6375.55│ 6207.02│ 1725.30│ 1519.38│ 1389.86│ 136.99│
│筹资活动现金流量净额│ -6375.55│ -6207.02│ -391.06│ 195.43│ -34.47│ -136.99│
│汇率变动对现金的影响│ -392.45│ -334.40│ -400.30│ 16.11│ 65.74│ -4.89│
│现金及等价物净增加额│ -18092.38│ -5062.31│ 33819.99│ 31486.16│ 26020.06│ 16580.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13010.16│ 19.20│ 1408.15│ 14.36│
│二季报 │ 15985.82│ 23.60│ 2244.02│ 22.89│
│三季报 │ 19412.92│ 28.66│ 3423.87│ 34.92│
│四季报 │ 19334.83│ 28.54│ 2729.58│ 27.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11612.53│ 17.98│ 1379.18│ 13.62│
│二季报 │ 11624.04│ 18.00│ 1971.78│ 19.47│
│三季报 │ 15497.88│ 24.00│ 2047.53│ 20.22│
│四季报 │ 25846.49│ 40.02│ 4727.28│ 46.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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