财务分析☆ ◇301139 *ST元道 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -5499.33│ 883.71│ 4235.57│ 6928.07│ 12534.86│ 10669.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4235.57│ 6928.07│ 12534.86│ 10669.62│
│净利润增长率(%) │ -444.09│ -79.14│ -38.86│ -44.73│ 17.48│ 21.70│
│扣非净利润(万) │ -5674.63│ 756.84│ 4226.44│ 6264.78│ 10881.22│ 9784.41│
│营业总收(未调整:万) │ 49168.44│ 138682.06│ 128240.15│ 177928.05│ 211073.94│ 162450.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 128240.15│ 177928.05│ 211073.94│ 162450.83│
│总营收同比增长率(%) │ -15.83│ 8.14│ -27.93│ -15.70│ 29.93│ 32.64│
│加权净资产收益率(%) │ -2.87│ 0.46│ 2.20│ 3.68│ 10.78│ 17.68│
│资产负债比率(%) │ 32.13│ 35.93│ 43.54│ 33.06│ 33.84│ 56.96│
│净利润现金含量(%) │ 101.53│ 273.58│ -205.72│ -276.64│ 5.82│ -86.15│
│基本每股收益(元) │ -0.4500│ 0.0700│ 0.3500│ 0.5700│ 1.2100│ 1.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4700│ 0.0600│ 0.3500│ 0.5200│ 1.0500│ 1.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4523│ 0.0727│ 0.3484│ 0.5698│ 1.0310│ 1.1702│
│每股资本公积金(元) │ 10.2278│ 10.2278│ 10.2278│ 10.2278│ 10.2278│ 2.2891│
│每股未分配利润(元) │ 3.8276│ 4.2799│ 4.2537│ 3.9981│ 3.5876│ 3.5386│
│每股净资产(元) │ 15.5362│ 15.9885│ 15.9509│ 15.6595│ 15.1936│ 7.2000│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4592│ 0.1988│ -0.7167│ -1.5764│ 0.0600│ -1.0100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5499.33│ 78.75│ 883.71│ 1763.14│ 1598.22│ 1063.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1598.22│ 1063.60│
│净利润增长率(%) │ -444.09│ -92.60│ -79.14│ -62.24│ -46.96│ -47.67│
│扣非净利润(万) │ -5674.63│ 73.43│ 756.84│ 1815.18│ 1647.26│ 936.46│
│营业总收(未调整:万) │ 49168.44│ 36082.72│ 138682.06│ 94341.82│ 58415.30│ 30671.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58415.30│ 30671.27│
│总营收同比增长率(%) │ -15.83│ 17.64│ 8.14│ -14.61│ -27.84│ -26.78│
│加权净资产收益率(%) │ -2.87│ 0.04│ 0.46│ 0.91│ 0.82│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 32.13│ 33.17│ 35.93│ 37.16│ 42.14│ 42.48│
│净利润现金含量(%) │ 101.53│ 3875.23│ 273.58│ -320.15│ -302.55│ -1178.75│
│基本每股收益(元) │ -0.4500│ 0.0100│ 0.0700│ 0.1500│ 0.1300│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4700│ 0.0060│ 0.0600│ 0.1493│ 0.1400│ 0.0770│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4523│ 0.0065│ 0.0727│ 0.1450│ 0.1315│ 0.0875│
│每股资本公积金(元) │ 10.2278│ 10.2278│ 10.2278│ 10.2278│ 10.2278│ 10.2278│
│每股未分配利润(元) │ 3.8276│ 4.2884│ 4.2799│ 4.3647│ 4.3512│ 4.3436│
│每股净资产(元) │ 15.5362│ 15.9971│ 15.9885│ 16.0619│ 16.0483│ 16.0407│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4592│ 0.2510│ 0.1988│ -0.4643│ -0.3977│ -1.0312│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 2.27│ 2.27│ 2.79│ 2.88│ 1.68│
│速动比率 │ 1.10│ 1.45│ 1.92│ 2.75│ 2.84│ 1.65│
│资产负债比率(%) │ 32.13│ 35.93│ 43.54│ 33.06│ 33.84│ 56.96│
│产权比率 │ 0.47│ 0.56│ 0.77│ 0.49│ 0.51│ 1.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.03│ -0.08│ -0.22│ 0.01│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 2.37│ 2.27│ 2.44│ 2.16│ 2.34│
│速动比率 │ 1.10│ 1.44│ 1.45│ 1.54│ 1.52│ 1.83│
│资产负债比率(%) │ 32.13│ 33.17│ 35.93│ 37.16│ 42.14│ 42.48│
│产权比率 │ 0.47│ 0.50│ 0.56│ 0.59│ 0.73│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.04│ 0.03│ -0.07│ -0.04│ -0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.70│ 1.67│ 1.32│ 1.73│ 2.30│ 2.42│
│存货周转率 │ 0.65│ 2.18│ 4.95│ 45.93│ 63.37│ 83.42│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.61│ 0.51│ 0.69│ 1.02│ 1.28│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 2.35│ 3.79│ 30.15│ 51.77│ 39.08│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.43│ 0.41│ 0.63│ 0.98│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.70│ 0.49│ 1.67│ 1.15│ 0.68│ 0.34│
│存货周转率 │ 0.65│ 0.46│ 2.18│ 1.38│ 0.89│ 0.57│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.19│ 0.61│ 0.40│ 0.24│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 0.64│ 2.35│ 1.59│ 0.98│ 0.51│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.12│ 0.43│ 0.29│ 0.17│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.91│ 0.45│ 2.18│ 3.64│ 6.79│ 16.25│
│销售毛利率 │ -1.42│ 12.78│ 15.87│ 15.05│ 15.69│ 16.99│
│营业利润率 │ -10.23│ 1.01│ 3.37│ 3.98│ 6.42│ 7.30│
│销售净利率 │ -11.19│ 0.64│ 3.29│ 3.89│ 5.94│ 6.57│
│总资产净利率 │ -1.89│ 0.27│ 1.35│ 2.46│ 5.81│ 7.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.91│ 0.04│ 0.45│ 0.90│ 0.82│ 0.55│
│销售毛利率 │ -1.42│ 7.28│ 12.78│ 14.93│ 16.78│ 12.47│
│营业利润率 │ -10.23│ 1.03│ 1.01│ 2.10│ 3.19│ 3.97│
│销售净利率 │ -11.19│ 0.22│ 0.64│ 1.87│ 2.74│ 3.47│
│总资产净利率 │ -1.89│ 0.03│ 0.27│ 0.54│ 0.47│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.83│ 8.14│ -27.93│ -15.70│ 29.93│ 32.64│
│营业利润增长率 │ -370.35│ -67.48│ -38.97│ -47.71│ 14.24│ 20.30│
│净利润增长率 │ -444.09│ -79.14│ -38.86│ -44.73│ 17.48│ 21.70│
│净资产增长率 │ -2.83│ 0.24│ 1.86│ 3.07│ 181.28│ 19.40│
│总资产增长率 │ -8.28│ -11.66│ 20.76│ 1.87│ 82.97│ 31.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.83│ 17.64│ 8.14│ -14.61│ -27.84│ -26.78│
│营业利润增长率 │ -370.35│ -69.59│ -67.48│ -61.98│ -47.50│ -44.12│
│净利润增长率 │ -444.09│ -92.60│ -79.14│ -62.24│ -46.96│ -47.67│
│净资产增长率 │ -2.83│ 0.05│ 0.24│ 0.70│ 0.61│ 0.56│
│总资产增长率 │ -8.28│ -4.08│ -11.66│ -9.53│ -1.82│ -1.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 4707.10│ 15516.15│ -69.66│
│应收款项 │--- │ 67619.90│ 73629.84│ -8.16│
│合同资产 │--- │ 15408.82│ 23346.76│ -34.00│
│存货 │--- │ 82670.07│ 70986.05│ 16.46│
│长期股权投资│--- │ 728.40│ 826.43│ -11.86│
│固定资产 │--- │ 54928.31│ 57540.30│ -4.54│
│在建工程 │--- │ 33478.29│ 35562.44│ -5.86│
│使用权资产 │--- │ ---│ 1712.91│ -100.00│
│短期借款 │--- │ 19067.54│ 20852.16│ -8.56│
│合同负债 │--- │ 1968.10│ 1353.71│ 45.39│
│长期借款 │--- │ 19.33│ 16183.05│ -99.88│
│租赁负债 │--- │ 657.05│ 1240.11│ -47.02│
│营业收入 │公司重要客户终止│ 49168.44│ 58415.30│ -15.83│
│ │经营合同 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 49864.51│ 48615.30│ 2.57│
│销售费用 │--- │ 1261.52│ 1626.56│ -22.44│
│管理费用 │--- │ 2234.64│ 2208.21│ 1.20│
│财务费用 │去年同期产生的利│ 879.39│ 1629.43│ -46.03│
│ │息支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司应纳税所得│ 321.38│ 204.79│ 56.94│
│ │额增长 │ │ │ │
│研发投入 │研发项目到期 │ 2531.31│ 3689.22│ -31.39│
│经营活动产生│--- │ -5583.43│ -4835.34│ -15.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动支出减少│ -497.92│ -25507.25│ 98.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还短期借款 │ -3944.83│ -739.29│ -433.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营回款、经营支│ -10026.18│ -31081.88│ 67.74│
│价物净增加额│出同步减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│报告期内，公司受│ 78.75│ 1063.60│ -92.60│
│司股东的净利│通信技术服务行业│ │ │ │
│润 │竞争持续加剧等因│ │ │ │
│ │素影响，公司运营│ │ │ │
│ │成本上升，导致营│ │ │ │
│ │业收入虽然实现增│ │ │ │
│ │长，但营业毛利较│ │ │ │
│ │上年同期有所下降│ │ │ │
│经营活动产生│公司加强资金管理│ 3051.65│ -12537.22│ 124.34│
│的现金流量净│，合理统筹款项支│ │ │ │
│额 │付进度 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 4707.10│ 15516.15│ 73150.34│ 84128.78│ 112058.48│ 27757.81│
│存货 │ 82670.07│ 70986.05│ 40179.25│ 3437.03│ 3143.84│ 2472.43│
│应收票据及应收账款 │ 70225.58│ 80587.78│ 96592.33│ 101780.82│ 103950.62│ 81069.77│
│合同资产 │ 15408.82│ 23346.76│ 40544.60│ 50816.57│ 33154.78│ 30824.06│
│预付款项 │ 3970.34│ 3292.54│ 3073.09│ 1658.99│ 1349.51│ 969.24│
│其他应收款 │ 1492.04│ 1862.27│ 2115.40│ 1653.51│ 2076.87│ 1538.82│
│流动资产合计 │ 179062.47│ 196690.08│ 258865.17│ 243945.03│ 270749.78│ 144741.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 728.40│ 826.43│ 871.58│ 77.32│ 77.34│ 77.35│
│固定资产净额 │ 54928.31│ 57540.30│ 60329.24│ 7293.46│ 4507.67│ 3646.07│
│在建工程 │ 33478.29│ 35562.44│ 14485.84│ 23646.76│ 10.30│ ---│
│无形资产 │ 5339.52│ 5716.36│ 1306.11│ 929.89│ 417.07│ 562.99│
│商誉 │ ---│ ---│ 152.82│ 152.82│ 152.82│ 152.82│
│非流动资产合计 │ 99203.78│ 106699.34│ 84583.89│ 40462.13│ 8446.63│ 7845.96│
│资产总计 │ 278266.24│ 303389.41│ 343449.05│ 284407.16│ 279196.41│ 152587.55│
│应付票据及应付账款 │ 24010.37│ 27371.20│ 46846.09│ 44751.11│ 58025.32│ 53498.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 1968.10│ 1353.71│ 1453.13│ 50.28│ 28.46│ 95.18│
│流动负债 │ 87503.26│ 86620.14│ 114058.99│ 87470.81│ 94127.83│ 85998.32│
│长期借款 │ 19.33│ 16183.05│ 14461.94│ 0.00│ ---│ 180.00│
│长期应付款 │ 1088.16│ 4431.55│ 19308.57│ 3911.70│ 160.99│ 400.00│
│非流动负债 │ 1893.15│ 22398.50│ 35476.79│ 6553.40│ 343.05│ 916.82│
│负债合计 │ 89396.41│ 109018.65│ 149535.78│ 94024.22│ 94470.88│ 86915.14│
│实收资本 │ 12158.08│ 12158.08│ 12158.08│ 12158.08│ 12158.08│ 9118.08│
│资本公积金 │ 124350.67│ 124350.67│ 124350.67│ 124350.67│ 124350.67│ 20872.41│
│盈余公积 │ 5845.56│ 5845.56│ 5705.96│ 5271.17│ 4599.02│ 3416.54│
│未分配利润 │ 46536.26│ 52035.59│ 51717.02│ 48609.24│ 43617.76│ 32265.38│
│少数股东权益 │ -20.73│ -19.14│ -18.45│ -6.22│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 188890.57│ 194389.90│ 193931.73│ 190389.17│ 184725.53│ 65672.41│
│股东权益合计 │ 188869.84│ 194370.77│ 193913.28│ 190382.94│ 184725.53│ 65672.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4707.10│ 10686.67│ 15516.15│ 18227.26│ 39026.37│ 50496.97│
│存货 │ 82670.07│ 73125.50│ 70986.05│ 76292.21│ 69377.88│ 53311.06│
│应收票据及应收账款 │ 70225.58│ 80846.86│ 80587.78│ 79354.06│ 88084.16│ 94383.66│
│合同资产 │ 15408.82│ 15894.86│ 23346.76│ 26084.47│ 27961.53│ 33339.46│
│预付款项 │ 3970.34│ 3741.14│ 3292.54│ 4020.87│ 4412.98│ 8679.45│
│其他应收款 │ 1492.04│ 1523.44│ 1862.27│ 2076.88│ 2168.54│ 2127.27│
│流动资产合计 │ 179062.47│ 186388.71│ 196690.08│ 207885.75│ 234106.61│ 244825.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 728.40│ 762.63│ 826.43│ 910.83│ 1007.73│ 791.58│
│固定资产净额 │ 54928.31│ 56006.71│ 57540.30│ 58614.03│ 58514.73│ 59078.60│
│在建工程 │ 33478.29│ 35772.48│ 35562.44│ 30244.34│ 29679.48│ 25819.48│
│无形资产 │ 5339.52│ 5527.94│ 5716.36│ 6004.77│ 6206.71│ 1567.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 152.82│ 152.82│ 152.82│
│非流动资产合计 │ 99203.78│ 104627.34│ 106699.34│ 102843.84│ 103076.62│ 94196.66│
│资产总计 │ 278266.24│ 291016.05│ 303389.41│ 310729.59│ 337183.23│ 339021.97│
│应付票据及应付账款 │ 24010.37│ 24437.52│ 27371.20│ 31879.07│ 38949.26│ 48284.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1968.10│ 1806.67│ 1353.71│ 1640.68│ 5132.46│ 3314.63│
│流动负债 │ 87503.26│ 78548.77│ 86620.14│ 85205.18│ 108163.96│ 104841.41│
│长期借款 │ 19.33│ 13379.28│ 16183.05│ 19658.84│ 19763.37│ 22066.47│
│长期应付款 │ 1088.16│ 2770.78│ 4431.55│ 8239.71│ 11847.54│ 15511.66│
│非流动负债 │ 1893.15│ 17992.61│ 22398.50│ 30260.96│ 33921.01│ 39162.13│
│负债合计 │ 89396.41│ 96541.38│ 109018.65│ 115466.14│ 142084.97│ 144003.53│
│实收资本 │ 12158.08│ 12158.08│ 12158.08│ 12158.08│ 12158.08│ 12158.08│
│资本公积金 │ 124350.67│ 124350.67│ 124350.67│ 124350.67│ 124350.67│ 124350.67│
│盈余公积 │ 5845.56│ 5845.56│ 5845.56│ 5705.96│ 5705.96│ 5705.96│
│未分配利润 │ 46536.26│ 52139.19│ 52035.59│ 53066.86│ 52901.94│ 52809.79│
│少数股东权益 │ -20.73│ -18.82│ -19.14│ -18.11│ -18.39│ -6.05│
│归属母公司权益 │ 188890.57│ 194493.50│ 194389.90│ 195281.56│ 195116.65│ 195024.49│
│股东权益合计 │ 188869.84│ 194474.67│ 194370.77│ 195263.45│ 195098.26│ 195018.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49168.44│ 138682.06│ 128240.15│ 177928.05│ 211073.94│ 162450.83│
│营业总成本 │ 57116.59│ 138410.27│ 122366.48│ 164528.14│ 193025.71│ 147029.89│
│营业税金及附加 │ 345.22│ 432.93│ 371.32│ 474.03│ 632.07│ 442.46│
│销售费用 │ 1261.52│ 2777.90│ 2633.57│ 2450.78│ 1985.68│ 1931.77│
│财务费用 │ 879.39│ 3262.06│ 1630.11│ 178.24│ 1276.26│ 1203.15│
│管理费用 │ 2234.64│ 4490.87│ 3664.25│ 3401.94│ 2455.29│ 2269.45│
│资产减值损失 │ 2282.83│ -2146.14│ -776.73│ -3835.94│ -2866.45│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -98.13│ -343.34│ -44.31│ 623.08│ 263.90│ 29.97│
│营业利润 │ -5030.67│ 1406.47│ 4324.90│ 7087.04│ 13554.12│ 11864.51│
│营业外收入 │ 7.59│ 23.42│ 18.55│ 12.45│ 19.40│ 0.64│
│营业外支出 │ 156.47│ 167.17│ 420.98│ 137.90│ 53.48│ 67.75│
│利润总额 │ -5179.54│ 1262.72│ 3922.47│ 6961.59│ 13520.04│ 11797.40│
│所得税 │ 321.38│ 379.70│ -300.88│ 39.74│ 985.18│ 1127.78│
│净利润 │ -5500.93│ 883.02│ 4223.35│ 6921.85│ 12534.86│ 10669.62│
│归属母公司净利润 │ -5499.33│ 883.71│ 4235.57│ 6928.07│ 12534.86│ 10669.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49168.44│ 36082.72│ 138682.06│ 94341.82│ 58415.30│ 30671.27│
│营业总成本 │ 57116.59│ 36932.41│ 138410.27│ 94350.42│ 57904.88│ 31282.10│
│营业税金及附加 │ 345.22│ 201.28│ 432.93│ 167.30│ 136.15│ 42.86│
│销售费用 │ 1261.52│ 467.20│ 2777.90│ 2252.72│ 1626.56│ 812.77│
│财务费用 │ 879.39│ 515.48│ 3262.06│ 2504.80│ 1629.43│ 837.89│
│管理费用 │ 2234.64│ 974.03│ 4490.87│ 3457.92│ 2208.21│ 921.65│
│资产减值损失 │ 2282.83│ 688.32│ -2146.14│ -1030.80│ -1258.61│ 414.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -98.13│ -63.81│ -343.34│ -258.95│ -162.48│ -79.04│
│营业利润 │ -5030.67│ 370.49│ 1406.47│ 1982.02│ 1860.77│ 1218.33│
│营业外收入 │ 7.59│ 1.77│ 23.42│ 9.37│ 6.69│ 4.54│
│营业外支出 │ 156.47│ 93.34│ 167.17│ 70.60│ 64.39│ 16.58│
│利润总额 │ -5179.54│ 278.92│ 1262.72│ 1920.79│ 1803.07│ 1206.29│
│所得税 │ 321.38│ 199.82│ 379.70│ 157.32│ 204.79│ 142.52│
│净利润 │ -5500.93│ 79.10│ 883.02│ 1763.47│ 1598.28│ 1063.77│
│归属母公司净利润 │ -5499.33│ 78.75│ 883.71│ 1763.14│ 1598.22│ 1063.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65619.23│ 185358.54│ 155563.62│ 169240.70│ 196461.64│ 134778.81│
│经营活动现金流出 │ 71202.66│ 182940.92│ 164277.22│ 188406.32│ 195732.42│ 143970.97│
│经营活动现金流量净额│ -5583.43│ 2417.62│ -8713.60│ -19165.62│ 729.22│ -9192.16│
│投资活动现金流入 │ 10.60│ 2639.05│ 8132.52│ 213794.75│ 56066.14│ 6070.56│
│投资活动现金流出 │ 508.52│ 33549.44│ 60180.33│ 228958.95│ 71770.39│ 5649.50│
│投资活动现金流量净额│ -497.92│ -30910.39│ -52047.81│ -15164.20│ -15704.25│ 421.06│
│筹资活动现金流入 │ 12383.47│ 36178.70│ 87420.53│ 51566.25│ 128293.59│ 34160.62│
│筹资活动现金流出 │ 16328.31│ 60279.46│ 38594.38│ 36689.64│ 39133.88│ 28357.27│
│筹资活动现金流量净额│ -3944.83│ -24100.77│ 48826.15│ 14876.61│ 89159.71│ 5803.35│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10026.18│ -52593.54│ -11935.26│ -19453.21│ 74184.68│ -2967.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65619.23│ 46573.57│ 185358.54│ 141912.65│ 91931.45│ 46323.81│
│经营活动现金流出 │ 71202.66│ 43521.92│ 182940.92│ 147557.32│ 96766.79│ 58861.03│
│经营活动现金流量净额│ -5583.43│ 3051.65│ 2417.62│ -5644.67│ -4835.34│ -12537.22│
│投资活动现金流入 │ 10.60│ 8.19│ 2639.05│ 2629.18│ 1819.22│ 810.31│
│投资活动现金流出 │ 508.52│ 28.69│ 33549.44│ 28424.53│ 27326.47│ 6984.81│
│投资活动现金流量净额│ -497.92│ -20.50│ -30910.39│ -25795.35│ -25507.25│ -6174.50│
│筹资活动现金流入 │ 12383.47│ 5705.23│ 36178.70│ 25785.37│ 24454.09│ 10775.07│
│筹资活动现金流出 │ 16328.31│ 11132.33│ 60279.46│ 44470.51│ 25193.38│ 16797.16│
│筹资活动现金流量净额│ -3944.83│ -5427.10│ -24100.77│ -18685.14│ -739.29│ -6022.10│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10026.18│ -2395.95│ -52593.54│ -50125.15│ -31081.88│ -24733.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30671.27│ 22.12│ 1063.60│ 120.36│
│二季报 │ 27744.02│ 20.01│ 534.62│ 60.50│
│三季报 │ 35926.52│ 25.91│ 164.92│ 18.66│
│四季报 │ 44340.24│ 31.97│ -879.43│ -99.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41888.01│ 32.66│ 2032.34│ 47.98│
│二季报 │ 39066.19│ 30.46│ 981.03│ 23.16│
│三季报 │ 29530.25│ 23.03│ 1656.50│ 39.11│
│四季报 │ 17755.70│ 13.85│ -434.29│ -10.25│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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