财务分析☆ ◇301148 嘉戎技术 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3396.66│ 5119.37│ 5020.15│ 5806.94│ 10659.52│ 14866.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5020.15│ 5806.94│ 10659.52│ 14866.19│
│净利润增长率(%) │ -42.72│ 1.98│ -13.55│ -45.52│ -28.30│ 1.39│
│扣非净利润(万) │ 1594.46│ 1956.68│ 2648.05│ 2227.96│ 5452.15│ 11709.30│
│营业总收(未调整:万) │ 36943.70│ 50821.60│ 55583.55│ 55478.71│ 75613.80│ 67531.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 55583.55│ 55478.71│ 75613.80│ 67531.96│
│总营收同比增长率(%) │ 1.93│ -8.57│ 0.19│ -26.63│ 11.97│ 13.00│
│加权净资产收益率(%) │ 1.93│ 2.92│ 2.87│ 3.34│ 7.78│ 24.72│
│资产负债比率(%) │ 23.14│ 21.04│ 21.68│ 20.11│ 21.51│ 37.73│
│净利润现金含量(%) │ 269.20│ 185.53│ 118.03│ 89.92│ -44.80│ 4.61│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.4400│ 0.4300│ 0.5000│ 1.0000│ 1.7000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1369│ 0.1700│ 0.2300│ 0.1900│ 0.5100│ 1.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2916│ 0.4394│ 0.4309│ 0.4985│ 0.9150│ 1.7016│
│每股资本公积金(元) │ 8.7801│ 8.7801│ 8.8282│ 8.7875│ 8.7252│ 0.4981│
│每股未分配利润(元) │ 4.6981│ 4.7964│ 4.7448│ 4.7037│ 4.6371│ 5.7716│
│每股净资产(元) │ 15.0036│ 15.1013│ 15.0204│ 15.0251│ 14.8520│ 7.8022│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7849│ 0.8153│ 0.5086│ 0.4482│ -0.4099│ 0.0785│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3396.66│ 1759.34│ 192.04│ 5119.37│ 5930.12│ 2837.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5930.12│ 2837.74│
│净利润增长率(%) │ -42.72│ -38.00│ -85.10│ 1.98│ 12.95│ 14.31│
│扣非净利润(万) │ 1594.46│ 257.26│ -412.75│ 1956.68│ 4061.95│ 1579.12│
│营业总收(未调整:万) │ 36943.70│ 23584.91│ 9460.91│ 50821.60│ 36245.77│ 21247.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36245.77│ 21247.58│
│总营收同比增长率(%) │ 1.93│ 11.00│ -3.76│ -8.57│ -7.53│ -14.73│
│加权净资产收益率(%) │ 1.93│ 1.00│ 0.11│ 2.92│ 3.37│ 1.61│
│资产负债比率(%) │ 23.14│ 21.24│ 20.54│ 21.04│ 20.18│ 20.50│
│净利润现金含量(%) │ 269.20│ 199.66│ 716.68│ 185.53│ 96.13│ 156.49│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.1500│ 0.0165│ 0.4400│ 0.5100│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1369│ 0.0200│ -0.0354│ 0.1700│ 0.3487│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2916│ 0.1510│ 0.0165│ 0.4394│ 0.5090│ 0.2436│
│每股资本公积金(元) │ 8.7801│ 8.7801│ 8.7801│ 8.7801│ 8.8382│ 8.8304│
│每股未分配利润(元) │ 4.6981│ 4.5578│ 4.8129│ 4.7964│ 4.8660│ 4.6005│
│每股净资产(元) │ 15.0036│ 14.8648│ 15.1194│ 15.1013│ 15.2268│ 14.9526│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7849│ 0.3015│ 0.1181│ 0.8153│ 0.4893│ 0.3812│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.79│ 5.43│ 5.37│ 5.61│ 4.69│ 2.29│
│速动比率 │ 4.22│ 4.86│ 4.83│ 4.96│ 4.13│ 1.64│
│资产负债比率(%) │ 23.14│ 21.04│ 21.68│ 20.11│ 21.51│ 37.73│
│产权比率 │ 0.31│ 0.27│ 0.28│ 0.25│ 0.27│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.30│ 0.18│ 0.16│ -0.12│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.79│ 5.54│ 5.68│ 5.43│ 5.67│ 5.53│
│速动比率 │ 4.22│ 4.90│ 5.04│ 4.86│ 5.06│ 4.93│
│资产负债比率(%) │ 23.14│ 21.24│ 20.54│ 21.04│ 20.18│ 20.50│
│产权比率 │ 0.31│ 0.27│ 0.26│ 0.27│ 0.25│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.12│ 0.05│ 0.30│ 0.19│ 0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.62│ 0.84│ 0.95│ 1.05│ 1.82│ 2.67│
│存货周转率 │ 1.21│ 1.64│ 1.74│ 1.55│ 2.29│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.29│ 0.31│ 0.30│ 0.57│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 2.11│ 3.24│ 2.54│ 3.04│ 2.98│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.23│ 0.25│ 0.25│ 0.46│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.62│ 0.40│ 0.16│ 0.84│ 0.58│ 0.35│
│存货周转率 │ 1.21│ 0.84│ 0.35│ 1.64│ 1.16│ 0.73│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.14│ 0.05│ 0.29│ 0.21│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 0.67│ 0.30│ 2.11│ 1.62│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.11│ 0.04│ 0.23│ 0.16│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.94│ 2.91│ 2.87│ 3.32│ 6.16│ 21.81│
│销售毛利率 │ 36.11│ 41.80│ 38.67│ 39.34│ 32.48│ 43.23│
│营业利润率 │ 8.51│ 10.30│ 8.40│ 11.16│ 10.93│ 26.15│
│销售净利率 │ 8.27│ 10.25│ 8.59│ 10.40│ 14.18│ 22.14│
│总资产净利率 │ 1.34│ 2.33│ 2.16│ 2.62│ 6.49│ 15.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.94│ 1.02│ 0.11│ 2.91│ 3.34│ 1.63│
│销售毛利率 │ 36.11│ 32.63│ 30.25│ 41.80│ 41.18│ 38.04│
│营业利润率 │ 8.51│ 6.51│ 1.80│ 10.30│ 17.23│ 13.45│
│销售净利率 │ 8.27│ 6.32│ 2.05│ 10.25│ 16.70│ 12.94│
│总资产净利率 │ 1.34│ 0.67│ 0.09│ 2.33│ 2.71│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.93│ -8.57│ 0.19│ -26.63│ 11.97│ 13.00│
│营业利润增长率 │ -49.65│ 12.11│ -24.57│ -25.11│ -53.18│ 0.35│
│净利润增长率 │ -42.72│ 1.98│ -13.55│ -45.52│ -28.30│ 1.39│
│净资产增长率 │ -0.65│ 0.54│ -0.03│ 1.17│ 153.83│ 30.76│
│总资产增长率 │ 3.65│ -0.16│ 1.89│ -0.63│ 101.38│ 31.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.93│ 11.00│ -3.76│ -8.57│ -7.53│ -14.73│
│营业利润增长率 │ -49.65│ -46.32│ -87.86│ 12.11│ 17.06│ 17.72│
│净利润增长率 │ -42.72│ -38.00│ -85.10│ 1.98│ 12.95│ 14.31│
│净资产增长率 │ -0.65│ -1.57│ 0.12│ 0.54│ 1.37│ -0.45│
│总资产增长率 │ 3.65│ -0.25│ -0.52│ -0.16│ -0.40│ -1.91│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │二期厂房验收房产│ 378.83│ 233.50│ 62.24│
│ │税增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动 │ 383.12│ -108.83│ 452.04│
│其他收益 │增值税即征即退增│ 413.36│ 217.84│ 89.76│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │收购企业股权价值│ 394.60│ 225.84│ 74.72│
│ │重新估算 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款信用减值│ -1437.74│ -1033.77│ -39.08│
│ │损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│工程项目合同资产│ -661.99│ -463.15│ -42.93│
│ │减值损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到供应商赔偿款│ 184.25│ 38.09│ 383.77│
│营业外支出 │捐赠支出及非流动│ 138.11│ 56.57│ 144.16│
│ │资产报废损失增加│ │ │ │
│少数股东损益│部分非全资子公司│ -342.34│ 123.60│ -376.97│
│ │亏损 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款增加 │ 9143.83│ 5700.63│ 60.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财赎回减少 │ -9182.61│ -4462.63│ -105.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │期末理财资金未到│ 7384.34│ 14842.59│ -50.25│
│ │期 │ │ │ │
│应收票据 │期末未到期的应收│ 1767.73│ 1168.66│ 51.26│
│ │票据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│票据到期承兑 │ 406.66│ 661.31│ -38.51│
│预付款项 │预付货款增加 │ 1398.81│ 820.34│ 70.52│
│持有待售资产│转售旧设备验收 │ 17.24│ 30.75│ -43.93│
│一年内到期的│长期应收款增加 │ 163.53│ 90.52│ 80.65│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│科目重分类 │ 2685.45│ 1904.82│ 40.98│
│长期应收款 │长期应收款转为一│ 48.05│ 117.27│ -59.03│
│ │年以内到期的非流│ │ │ │
│ │动资产 │ │ │ │
│长期股权投资│收购联营企业 │ 1342.65│ 2306.51│ -41.79│
│其他非流动金│投资企业并表 │ ---│ 378.79│ -100.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │二期厂房部分验收│ 2637.44│ 7593.56│ -65.27│
│使用权资产 │收购企业增加土地│ 1779.86│ 116.14│ 1432.45│
│ │使用权租赁 │ │ │ │
│无形资产 │收购企业专利技术│ 3902.79│ 2982.83│ 30.84│
│ │许可评估增值 │ │ │ │
│商誉 │收购企业形成的商│ 383.66│ ---│ ---│
│ │誉 │ │ │ │
│其他非流动资│收购企业长期资产│ 3786.77│ -1663.17│ 327.68│
│产 │预付款增加 │ │ │ │
│短期借款 │票据贴现到期 │ 550.00│ 802.00│ -31.42│
│应付票据 │开具票据增加 │ 3850.07│ 1279.59│ 200.88│
│预收款项 │租赁合同预收款减│ 20.38│ 61.25│ -66.72│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 9131.86│ 6403.70│ 42.60│
│应交税费 │2025年企业所得税│ 620.02│ 1046.92│ -40.78│
│ │汇算清缴 │ │ │ │
│其他应付款 │并表企业增加其他│ 1771.28│ 931.77│ 90.10│
│ │应付款 │ │ │ │
│一年内到期的│长期借款到期支付│ 1255.89│ 2679.97│ -53.14│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 1523.83│ 713.84│ 113.47│
│ │的应收票据增加 │ │ │ │
│递延所得税负│收购企业专利技术│ 338.05│ 6.44│ 5149.15│
│债 │许可评估增值 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算 │ -58.03│ -18.00│ -222.47│
│专项储备 │安全生产专项储备│ 185.60│ 139.86│ 32.71│
│ │期末余额增加 │ │ │ │
│少数股东权益│收购企业少数股东│ 2984.84│ 260.30│ 1046.69│
│ │权益增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │投资理财 │ 6517.69│ 14842.59│ -56.09│
│应收款项 │--- │ 58413.32│ 59644.69│ -2.06│
│合同资产 │--- │ 1808.37│ 1655.97│ 9.20│
│存货 │期末原材料、在产│ 19597.93│ 18248.63│ 7.39│
│ │品、库存商品增加│ │ │ │
│长期股权投资│收购联营企业上海│ 1310.82│ 2306.51│ -43.17│
│ │镓翌纳入并表范围│ │ │ │
│固定资产 │二期厂房工程中的│ 38642.87│ 32161.27│ 20.15│
│ │研发及宿舍大楼验│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│在建工程 │二期厂房工程中的│ 1136.49│ 7593.56│ -85.03│
│ │研发及宿舍大楼验│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│使用权资产 │收购上海镓翌，土│ 1818.42│ 116.14│ 1465.65│
│ │地使用权租赁增加│ │ │ │
│短期借款 │票据贴现到期 │ ---│ 802.00│ -100.00│
│合同负债 │预收货款增加 │ 7227.21│ 6403.70│ 12.86│
│长期借款 │--- │ 12237.67│ 12118.20│ 0.99│
│租赁负债 │收购上海镓翌 │ 1295.07│ 0.00│ ---│
│交易性金融资│投资理财 │ 76364.08│ 72842.44│ 4.83│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 1462.11│ 1168.66│ 25.11│
│预付款项 │--- │ 1108.48│ 820.34│ 35.12│
│其他流动资产│--- │ 2434.42│ 1904.82│ 27.80│
│无形资产 │收购上海镓翌 │ 4002.57│ 2982.83│ 34.19│
│商誉 │收购上海镓翌 │ 383.66│ 0.00│ ---│
│递延所得税资│--- │ 2988.15│ 2972.64│ 0.52│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│上海镓翌投建厂房│ 2580.60│ 1663.17│ 55.16│
│产 │预付工程款增加 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 1376.70│ 1279.59│ 7.59│
│应付账款 │期末应付账款增加│ 16088.55│ 14700.48│ 9.44│
│应付职工薪酬│上年度计提的年终│ 2048.58│ 3166.00│ -35.29│
│ │奖在年初发放 │ │ │ │
│一年内到期的│长期借款到期支付│ 1106.31│ 2679.97│ -58.72│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 2106.92│ 2155.73│ -2.26│
│营业收入 │--- │ 23584.91│ 21247.58│ 11.00│
│营业成本 │--- │ 15889.86│ 13164.70│ 20.70│
│销售费用 │--- │ 2051.85│ 1985.59│ 3.34│
│管理费用 │--- │ 2390.07│ 2139.51│ 11.71│
│财务费用 │汇率变动损失 │ 248.14│ -127.21│ 295.07│
│所得税费用 │--- │ 95.79│ 122.93│ -22.08│
│研发投入 │--- │ 1604.66│ 1419.59│ 13.04│
│经营活动产生│--- │ 3512.79│ 4440.65│ -20.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财投资支出的现│ -4214.78│ -155.76│ -2605.88│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -7585.64│ -6118.02│ -23.99│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│理财投资支出增加│ -8289.39│ -1795.77│ -361.61│
│价物净增加额│，减少借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7384.34│ 14842.59│ 8886.96│ 26725.82│ 28723.36│ 14431.56│
│存货 │ 20925.31│ 18248.63│ 17851.46│ 21279.08│ 22192.57│ 22369.18│
│应收票据及应收账款 │ 61452.94│ 60813.35│ 62729.96│ 56237.52│ 53952.31│ 34812.60│
│合同资产 │ 1528.39│ 1655.97│ 1747.39│ 2870.58│ 2238.78│ 902.75│
│预付款项 │ 1398.81│ 820.34│ 884.93│ 1580.59│ 1425.54│ 1252.06│
│其他应收款 │ 868.57│ 736.05│ 662.34│ 821.16│ 903.28│ 590.52│
│流动资产合计 │ 175319.34│ 172646.79│ 178762.17│ 183531.73│ 185211.58│ 78617.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1342.65│ 2306.51│ 1230.72│ 756.69│ 381.85│ 456.76│
│固定资产净额 │ 38803.65│ 32161.27│ 16096.91│ 18266.84│ 25441.38│ 24313.55│
│在建工程 │ 2637.44│ 7593.56│ 19648.18│ 8089.41│ 371.26│ 151.26│
│无形资产 │ 3902.79│ 2982.83│ 3111.62│ 3261.57│ 2352.37│ 862.39│
│商誉 │ 383.66│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 55960.58│ 50488.20│ 44732.79│ 35808.29│ 35508.78│ 30988.46│
│资产总计 │ 231279.92│ 223134.99│ 223494.96│ 219340.02│ 220720.36│ 109605.87│
│应付票据及应付账款 │ 19191.77│ 15980.07│ 14843.51│ 14929.99│ 18257.52│ 14724.75│
│预收款项 │ 20.38│ 61.25│ 8.89│ 30.00│ 0.18│ 48.15│
│合同负债 │ 9131.86│ 6403.70│ 7294.32│ 9697.24│ 9270.38│ 9095.57│
│流动负债 │ 36579.95│ 31785.51│ 33316.74│ 32708.94│ 39468.32│ 34287.19│
│长期借款 │ 12187.67│ 12118.20│ 12457.13│ 9115.31│ 5810.82│ 4952.12│
│长期应付款 │ 134.89│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16928.00│ 15163.31│ 15137.70│ 11400.34│ 8011.24│ 7071.10│
│负债合计 │ 53507.94│ 46948.81│ 48454.44│ 44109.28│ 47479.56│ 41358.29│
│实收资本 │ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 8736.71│
│资本公积金 │ 102285.43│ 102285.43│ 102845.37│ 102371.38│ 101646.28│ 4351.87│
│盈余公积 │ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│ 5720.81│ 4715.52│
│未分配利润 │ 54731.89│ 55876.34│ 55275.89│ 54796.68│ 54021.03│ 50424.65│
│少数股东权益 │ 2984.84│ 260.30│ 56.92│ 193.12│ 219.12│ 82.15│
│归属母公司权益 │ 174787.14│ 175925.88│ 174983.60│ 175037.63│ 173021.68│ 68165.44│
│股东权益合计 │ 177771.98│ 176186.18│ 175040.52│ 175230.74│ 173240.79│ 68247.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7384.34│ 6517.69│ 4000.93│ 14842.59│ 3469.84│ 7116.40│
│存货 │ 20925.31│ 19597.93│ 19388.77│ 18248.63│ 18889.10│ 18394.62│
│应收票据及应收账款 │ 61452.94│ 59875.43│ 59771.47│ 60813.35│ 63600.12│ 60063.49│
│合同资产 │ 1528.39│ 1808.37│ 1786.04│ 1655.97│ 1502.74│ 1471.16│
│预付款项 │ 1398.81│ 1108.48│ 991.18│ 820.34│ 985.25│ 1487.98│
│其他应收款 │ 868.57│ 855.80│ 705.49│ 736.05│ 902.53│ 821.14│
│流动资产合计 │ 175319.34│ 168822.39│ 172455.72│ 172646.79│ 174298.01│ 171013.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1342.65│ 1310.82│ 2313.88│ 2306.51│ 1419.26│ 1335.57│
│固定资产净额 │ 38803.65│ 38642.87│ 31330.10│ 32161.27│ 28572.51│ 27858.67│
│在建工程 │ 2637.44│ 1136.49│ 7770.46│ 7593.56│ 9727.03│ 9863.98│
│无形资产 │ 3902.79│ 4002.57│ 2939.70│ 2982.83│ 3029.31│ 3061.05│
│商誉 │ 383.66│ 383.66│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 55960.58│ 53761.50│ 49529.15│ 50488.20│ 48305.84│ 48216.22│
│资产总计 │ 231279.92│ 222583.89│ 221984.87│ 223134.99│ 222603.85│ 219229.47│
│应付票据及应付账款 │ 19191.77│ 17465.24│ 15651.40│ 15980.07│ 15397.00│ 15395.36│
│预收款项 │ 20.38│ 55.23│ 51.67│ 61.25│ 52.32│ 0.46│
│合同负债 │ 9131.86│ 7227.21│ 8335.68│ 6403.70│ 7243.32│ 7698.23│
│流动负债 │ 36579.95│ 30471.08│ 30386.40│ 31785.51│ 30729.88│ 30931.74│
│长期借款 │ 12187.67│ 12237.67│ 12214.62│ 12118.20│ 11597.13│ 11409.16│
│长期应付款 │ 134.89│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16928.00│ 16799.55│ 15201.59│ 15163.31│ 14188.70│ 14017.41│
│负债合计 │ 53507.94│ 47270.63│ 45587.99│ 46948.81│ 44918.58│ 44949.16│
│实收资本 │ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│
│资本公积金 │ 102285.43│ 102285.43│ 102285.43│ 102285.43│ 102962.42│ 102871.32│
│盈余公积 │ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│
│未分配利润 │ 54731.89│ 53097.41│ 56068.37│ 55876.34│ 56687.08│ 53594.70│
│少数股东权益 │ 2984.84│ 2142.82│ 260.46│ 260.30│ 297.72│ 86.34│
│归属母公司权益 │ 174787.14│ 173170.44│ 176136.42│ 175925.88│ 177387.54│ 174193.98│
│股东权益合计 │ 177771.98│ 175313.26│ 176396.88│ 176186.18│ 177685.27│ 174280.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36943.70│ 50821.60│ 55583.55│ 55478.71│ 75613.80│ 67531.96│
│营业总成本 │ 33794.03│ 41186.59│ 47924.71│ 50205.72│ 68882.17│ 54394.32│
│营业税金及附加 │ 378.83│ 401.03│ 297.10│ 353.23│ 307.30│ 403.43│
│销售费用 │ 3101.20│ 3966.52│ 5020.77│ 5380.45│ 5034.94│ 4459.08│
│财务费用 │ 383.12│ -29.25│ 131.11│ -149.42│ -404.24│ 307.10│
│管理费用 │ 3819.92│ 4302.39│ 4720.57│ 6920.71│ 7840.77│ 5937.40│
│资产减值损失 │ -661.99│ -1555.04│ -828.78│ -1328.12│ -234.26│ -344.83│
│公允价值变动净收益 │ 975.30│ 1168.14│ 1468.13│ 1622.17│ 775.67│ 120.22│
│投资收益 │ 394.60│ 250.90│ -5.52│ 324.03│ 67.37│ -89.37│
│营业利润 │ 3145.06│ 5236.59│ 4670.77│ 6192.24│ 8268.32│ 17660.06│
│营业外收入 │ 184.25│ 82.12│ 65.78│ 13.46│ 24.75│ 1.29│
│营业外支出 │ 138.11│ 131.55│ 133.91│ 390.42│ 284.18│ 489.06│
│利润总额 │ 3191.20│ 5187.16│ 4602.64│ 5815.28│ 8008.88│ 17172.28│
│所得税 │ 136.88│ -20.12│ -173.76│ 43.01│ -2715.97│ 2217.75│
│净利润 │ 3054.32│ 5207.28│ 4776.40│ 5772.27│ 10724.86│ 14954.54│
│归属母公司净利润 │ 3396.66│ 5119.37│ 5020.15│ 5806.94│ 10659.52│ 14866.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36943.70│ 23584.91│ 9460.91│ 50821.60│ 36245.77│ 21247.58│
│营业总成本 │ 33794.03│ 22418.83│ 9848.70│ 41186.59│ 30098.14│ 18700.13│
│营业税金及附加 │ 378.83│ 234.24│ 120.22│ 401.03│ 233.50│ 117.95│
│销售费用 │ 3101.20│ 2051.85│ 1093.17│ 3966.52│ 3041.92│ 1985.59│
│财务费用 │ 383.12│ 248.14│ 161.07│ -29.25│ -108.83│ -127.21│
│管理费用 │ 3819.92│ 2390.07│ 1082.32│ 4302.39│ 3285.62│ 2139.51│
│资产减值损失 │ -661.99│ -619.79│ -27.54│ -1555.04│ -463.15│ -419.15│
│公允价值变动净收益 │ 975.30│ 699.79│ 324.67│ 1168.14│ 893.52│ 651.18│
│投资收益 │ 394.60│ 394.79│ -3.85│ 250.90│ 225.84│ 192.65│
│营业利润 │ 3145.06│ 1534.29│ 170.21│ 5236.59│ 6246.51│ 2858.39│
│营业外收入 │ 184.25│ 119.13│ 51.90│ 82.12│ 38.09│ 35.58│
│营业外支出 │ 138.11│ 67.26│ 33.70│ 131.55│ 56.57│ 21.42│
│利润总额 │ 3191.20│ 1586.16│ 188.41│ 5187.16│ 6228.03│ 2872.55│
│所得税 │ 136.88│ 95.79│ -5.83│ -20.12│ 174.32│ 122.93│
│净利润 │ 3054.32│ 1490.37│ 194.25│ 5207.28│ 6053.72│ 2749.63│
│归属母公司净利润 │ 3396.66│ 1759.34│ 192.04│ 5119.37│ 5930.12│ 2837.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 41471.28│ 45594.76│ 46084.74│ 59465.60│ 62992.01│ 61657.77│
│经营活动现金流出 │ 32327.45│ 36096.75│ 40159.62│ 54244.26│ 67767.48│ 60972.22│
│经营活动现金流量净额│ 9143.83│ 9498.01│ 5925.12│ 5221.34│ -4775.47│ 685.55│
│投资活动现金流入 │ 189954.61│ 264942.85│ 260316.13│ 320146.68│ 119390.39│ 62206.06│
│投资活动现金流出 │ 199137.22│ 262318.57│ 284145.22│ 325558.99│ 195239.30│ 63989.87│
│投资活动现金流量净额│ -9182.61│ 2624.29│ -23829.10│ -5412.31│ -75848.91│ -1783.80│
│筹资活动现金流入 │ 816.45│ 5952.33│ 9112.84│ 6382.59│ 106873.68│ 11473.29│
│筹资活动现金流出 │ 8208.57│ 12119.90│ 9010.48│ 7440.36│ 11586.57│ 10217.04│
│筹资活动现金流量净额│ -7392.12│ -6167.56│ 102.36│ -1057.78│ 95287.11│ 1256.25│
│汇率变动对现金的影响│ -26.84│ -34.61│ -20.84│ 76.98│ 75.59│ 41.67│
│现金及等价物净增加额│ -7457.74│ 5920.13│ -17822.46│ -1171.77│ 14738.31│ 199.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 41471.28│ 25885.65│ 11979.23│ 45594.76│ 34120.28│ 23120.89│
│经营活动现金流出 │ 32327.45│ 22372.86│ 10602.95│ 36096.75│ 28419.65│ 18680.23│
│经营活动现金流量净额│ 9143.83│ 3512.79│ 1376.28│ 9498.01│ 5700.63│ 4440.65│
│投资活动现金流入 │ 189954.61│ 144930.65│ 57644.90│ 264942.85│ 195791.50│ 141257.38│
│投资活动现金流出 │ 199137.22│ 149145.44│ 68307.57│ 262318.57│ 200254.13│ 141413.14│
│投资活动现金流量净额│ -9182.61│ -4214.78│ -10662.67│ 2624.29│ -4462.63│ -155.76│
│筹资活动现金流入 │ 816.45│ 148.45│ 148.45│ 5952.33│ 5317.65│ 2870.19│
│筹资活动现金流出 │ 8208.57│ 7734.09│ 1705.83│ 12119.90│ 11970.75│ 8988.21│
│筹资活动现金流量净额│ -7392.12│ -7585.64│ -1557.38│ -6167.56│ -6653.10│ -6118.02│
│汇率变动对现金的影响│ -26.84│ -1.75│ 2.12│ -34.61│ -2.02│ 37.37│
│现金及等价物净增加额│ -7457.74│ -8289.39│ -10841.66│ 5920.13│ -5417.12│ -1795.77│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9830.80│ 19.34│ 1289.01│ 25.18│
│二季报 │ 11416.78│ 22.46│ 1548.73│ 30.25│
│三季报 │ 14998.19│ 29.51│ 3092.38│ 60.41│
│四季报 │ 14575.83│ 28.68│ -810.74│ -15.84│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10728.09│ 19.30│ 1279.27│ 25.48│
│二季报 │ 14189.10│ 25.53│ 1203.25│ 23.97│
│三季报 │ 14280.45│ 25.69│ 2767.65│ 55.13│
│四季报 │ 16385.91│ 29.48│ -230.02│ -4.58│
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