财务分析☆ ◇301148 嘉戎技术 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1759.34│ 5119.37│ 5020.15│ 5806.94│ 10659.52│ 14866.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5020.15│ 5806.94│ 10659.52│ 14866.19│
│净利润增长率(%) │ -38.00│ 1.98│ -13.55│ -45.52│ -28.30│ 1.39│
│扣非净利润(万) │ 257.26│ 1956.68│ 2648.05│ 2227.96│ 5452.15│ 11709.30│
│营业总收(未调整:万) │ 23584.91│ 50821.60│ 55583.55│ 55478.71│ 75613.80│ 67531.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 55583.55│ 55478.71│ 75613.80│ 67531.96│
│总营收同比增长率(%) │ 11.00│ -8.57│ 0.19│ -26.63│ 11.97│ 13.00│
│加权净资产收益率(%) │ 1.00│ 2.92│ 2.87│ 3.34│ 7.78│ 24.72│
│资产负债比率(%) │ 21.24│ 21.04│ 21.68│ 20.11│ 21.51│ 37.73│
│净利润现金含量(%) │ 199.66│ 185.53│ 118.03│ 89.92│ -44.80│ 4.61│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.4400│ 0.4300│ 0.5000│ 1.0000│ 1.7000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ 0.1700│ 0.2300│ 0.1900│ 0.5100│ 1.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1510│ 0.4394│ 0.4309│ 0.4985│ 0.9150│ 1.7016│
│每股资本公积金(元) │ 8.7801│ 8.7801│ 8.8282│ 8.7875│ 8.7252│ 0.4981│
│每股未分配利润(元) │ 4.5578│ 4.7964│ 4.7448│ 4.7037│ 4.6371│ 5.7716│
│每股净资产(元) │ 14.8648│ 15.1013│ 15.0204│ 15.0251│ 14.8520│ 7.8022│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3015│ 0.8153│ 0.5086│ 0.4482│ -0.4099│ 0.0785│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1759.34│ 192.04│ 5119.37│ 5930.12│ 2837.74│ 1289.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2837.74│ 1289.01│
│净利润增长率(%) │ -38.00│ -85.10│ 1.98│ 12.95│ 14.31│ 0.76│
│扣非净利润(万) │ 257.26│ -412.75│ 1956.68│ 4061.95│ 1579.12│ 908.30│
│营业总收(未调整:万) │ 23584.91│ 9460.91│ 50821.60│ 36245.77│ 21247.58│ 9830.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21247.58│ 9830.80│
│总营收同比增长率(%) │ 11.00│ -3.76│ -8.57│ -7.53│ -14.73│ -8.36│
│加权净资产收益率(%) │ 1.00│ 0.11│ 2.92│ 3.37│ 1.61│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 21.24│ 20.54│ 21.04│ 20.18│ 20.50│ 20.63│
│净利润现金含量(%) │ 199.66│ 716.68│ 185.53│ 96.13│ 156.49│ 115.75│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.0165│ 0.4400│ 0.5100│ 0.2400│ 0.1106│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ -0.0354│ 0.1700│ 0.3487│ 0.1400│ 0.0780│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1510│ 0.0165│ 0.4394│ 0.5090│ 0.2436│ 0.1106│
│每股资本公积金(元) │ 8.7801│ 8.7801│ 8.7801│ 8.8382│ 8.8304│ 8.8353│
│每股未分配利润(元) │ 4.5578│ 4.8129│ 4.7964│ 4.8660│ 4.6005│ 4.8555│
│每股净资产(元) │ 14.8648│ 15.1194│ 15.1013│ 15.2268│ 14.9526│ 15.1390│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3015│ 0.1181│ 0.8153│ 0.4893│ 0.3812│ 0.1281│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.54│ 5.43│ 5.37│ 5.61│ 4.69│ 2.29│
│速动比率 │ 4.90│ 4.86│ 4.83│ 4.96│ 4.13│ 1.64│
│资产负债比率(%) │ 21.24│ 21.04│ 21.68│ 20.11│ 21.51│ 37.73│
│产权比率 │ 0.27│ 0.27│ 0.28│ 0.25│ 0.27│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.30│ 0.18│ 0.16│ -0.12│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.54│ 5.68│ 5.43│ 5.67│ 5.53│ 5.73│
│速动比率 │ 4.90│ 5.04│ 4.86│ 5.06│ 4.93│ 5.15│
│资产负债比率(%) │ 21.24│ 20.54│ 21.04│ 20.18│ 20.50│ 20.63│
│产权比率 │ 0.27│ 0.26│ 0.27│ 0.25│ 0.26│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.05│ 0.30│ 0.19│ 0.14│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.40│ 0.84│ 0.95│ 1.05│ 1.82│ 2.67│
│存货周转率 │ 0.84│ 1.64│ 1.74│ 1.55│ 2.29│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.29│ 0.31│ 0.30│ 0.57│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 2.11│ 3.24│ 2.54│ 3.04│ 2.98│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.23│ 0.25│ 0.25│ 0.46│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.40│ 0.16│ 0.84│ 0.58│ 0.35│ 0.16│
│存货周转率 │ 0.84│ 0.35│ 1.64│ 1.16│ 0.73│ 0.33│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.05│ 0.29│ 0.21│ 0.12│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.30│ 2.11│ 1.62│ 0.97│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.04│ 0.23│ 0.16│ 0.10│ 0.04│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.02│ 2.91│ 2.87│ 3.32│ 6.16│ 21.81│
│销售毛利率 │ 32.63│ 41.80│ 38.67│ 39.34│ 32.48│ 43.23│
│营业利润率 │ 6.51│ 10.30│ 8.40│ 11.16│ 10.93│ 26.15│
│销售净利率 │ 6.32│ 10.25│ 8.59│ 10.40│ 14.18│ 22.14│
│总资产净利率 │ 0.67│ 2.33│ 2.16│ 2.62│ 6.49│ 15.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.02│ 0.11│ 2.91│ 3.34│ 1.63│ 0.73│
│销售毛利率 │ 32.63│ 30.25│ 41.80│ 41.18│ 38.04│ 39.68│
│营业利润率 │ 6.51│ 1.80│ 10.30│ 17.23│ 13.45│ 14.27│
│销售净利率 │ 6.32│ 2.05│ 10.25│ 16.70│ 12.94│ 13.82│
│总资产净利率 │ 0.67│ 0.09│ 2.33│ 2.71│ 1.24│ 0.61│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.00│ -8.57│ 0.19│ -26.63│ 11.97│ 13.00│
│营业利润增长率 │ -46.32│ 12.11│ -24.57│ -25.11│ -53.18│ 0.35│
│净利润增长率 │ -38.00│ 1.98│ -13.55│ -45.52│ -28.30│ 1.39│
│净资产增长率 │ -1.57│ 0.54│ -0.03│ 1.17│ 153.83│ 30.76│
│总资产增长率 │ -0.25│ -0.16│ 1.89│ -0.63│ 101.38│ 31.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.00│ -3.76│ -8.57│ -7.53│ -14.73│ -8.36│
│营业利润增长率 │ -46.32│ -87.86│ 12.11│ 17.06│ 17.72│ 15.91│
│净利润增长率 │ -38.00│ -85.10│ 1.98│ 12.95│ 14.31│ 0.76│
│净资产增长率 │ -1.57│ 0.12│ 0.54│ 1.37│ -0.45│ 0.79│
│总资产增长率 │ -0.25│ -0.52│ -0.16│ -0.40│ -1.91│ -0.50│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │投资理财 │ 6517.69│ 14842.59│ -56.09│
│应收款项 │--- │ 58413.32│ 59644.69│ -2.06│
│合同资产 │--- │ 1808.37│ 1655.97│ 9.20│
│存货 │期末原材料、在产│ 19597.93│ 18248.63│ 7.39│
│ │品、库存商品增加│ │ │ │
│长期股权投资│收购联营企业上海│ 1310.82│ 2306.51│ -43.17│
│ │镓翌纳入并表范围│ │ │ │
│固定资产 │二期厂房工程中的│ 38642.87│ 32161.27│ 20.15│
│ │研发及宿舍大楼验│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│在建工程 │二期厂房工程中的│ 1136.49│ 7593.56│ -85.03│
│ │研发及宿舍大楼验│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│使用权资产 │收购上海镓翌，土│ 1818.42│ 116.14│ 1465.65│
│ │地使用权租赁增加│ │ │ │
│短期借款 │票据贴现到期 │ ---│ 802.00│ -100.00│
│合同负债 │预收货款增加 │ 7227.21│ 6403.70│ 12.86│
│长期借款 │--- │ 12237.67│ 12118.20│ 0.99│
│租赁负债 │收购上海镓翌 │ 1295.07│ 0.00│ ---│
│交易性金融资│投资理财 │ 76364.08│ 72842.44│ 4.83│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 1462.11│ 1168.66│ 25.11│
│预付款项 │--- │ 1108.48│ 820.34│ 35.12│
│其他流动资产│--- │ 2434.42│ 1904.82│ 27.80│
│无形资产 │收购上海镓翌 │ 4002.57│ 2982.83│ 34.19│
│商誉 │收购上海镓翌 │ 383.66│ 0.00│ ---│
│递延所得税资│--- │ 2988.15│ 2972.64│ 0.52│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│上海镓翌投建厂房│ 2580.60│ 1663.17│ 55.16│
│产 │预付工程款增加 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 1376.70│ 1279.59│ 7.59│
│应付账款 │期末应付账款增加│ 16088.55│ 14700.48│ 9.44│
│应付职工薪酬│上年度计提的年终│ 2048.58│ 3166.00│ -35.29│
│ │奖在年初发放 │ │ │ │
│一年内到期的│长期借款到期支付│ 1106.31│ 2679.97│ -58.72│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 2106.92│ 2155.73│ -2.26│
│营业收入 │--- │ 23584.91│ 21247.58│ 11.00│
│营业成本 │--- │ 15889.86│ 13164.70│ 20.70│
│销售费用 │--- │ 2051.85│ 1985.59│ 3.34│
│管理费用 │--- │ 2390.07│ 2139.51│ 11.71│
│财务费用 │汇率变动损失 │ 248.14│ -127.21│ 295.07│
│所得税费用 │--- │ 95.79│ 122.93│ -22.08│
│研发投入 │--- │ 1604.66│ 1419.59│ 13.04│
│经营活动产生│--- │ 3512.79│ 4440.65│ -20.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财投资支出的现│ -4214.78│ -155.76│ -2605.88│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -7585.64│ -6118.02│ -23.99│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│理财投资支出增加│ -8289.39│ -1795.77│ -361.61│
│价物净增加额│，减少借款 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │二期厂房验收导致│ 120.22│ 51.46│ 133.59│
│ │房产税增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动 │ 161.07│ -18.28│ 981.05│
│投资收益 │联营企业亏损 │ -3.85│ 55.96│ -106.89│
│信用减值损失│收回部分长账龄款│ 69.06│ -127.24│ 154.27│
│ │项 │ │ │ │
│资产处置收益│转售旧设备验收 │ 113.28│ -0.18│ 63789.26│
│营业外收入 │收到供应商违约款│ 51.90│ 20.50│ 153.15│
│营业外支出 │捐赠支出增加 │ 33.70│ 7.90│ 326.34│
│所得税费用 │利润减少 │ -5.83│ 57.05│ -110.23│
│少数股东损益│部分非全资子公司│ 2.21│ 69.16│ -96.80│
│ │亏损 │ │ │ │
│投资活动产生│本期使用募集资金│ -10662.67│ 27328.53│ -139.02│
│的现金流量净│和闲置资金购买理│ │ │ │
│额 │财产品为净申购 │ │ │ │
│筹资活动产生│借款减少 │ -1557.38│ -436.75│ -256.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │购买理财 │ 4000.93│ 14842.59│ -73.04│
│应收票据 │收到票据增加 │ 1523.52│ 1168.66│ 30.36│
│持有待售资产│转售的旧设备验收│ 6.87│ 30.75│ -77.67│
│使用权资产 │长期租赁资产计提│ 64.32│ 116.14│ -44.62│
│ │折旧 │ │ │ │
│短期借款 │票据贴现到期 │ 0.00│ 802.00│ -100.00│
│应付票据 │应付票据到期 │ 456.68│ 1279.59│ -64.31│
│合同负债 │销售合同预收款增│ 8335.68│ 6403.70│ 30.17│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度计提的年终│ 1744.82│ 3166.00│ -44.89│
│ │奖在年初发放 │ │ │ │
│其他流动负债│背书的小银行票据│ 1007.72│ 713.84│ 41.17│
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动 │ -37.19│ -18.00│ -106.65│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6517.69│ 14842.59│ 8886.96│ 26725.82│ 28723.36│ 14431.56│
│存货 │ 19597.93│ 18248.63│ 17851.46│ 21279.08│ 22192.57│ 22369.18│
│应收票据及应收账款 │ 59875.43│ 60813.35│ 62729.96│ 56237.52│ 53952.31│ 34812.60│
│合同资产 │ 1808.37│ 1655.97│ 1747.39│ 2870.58│ 2238.78│ 902.75│
│预付款项 │ 1108.48│ 820.34│ 884.93│ 1580.59│ 1425.54│ 1252.06│
│其他应收款 │ 855.80│ 736.05│ 662.34│ 821.16│ 903.28│ 590.52│
│流动资产合计 │ 168822.39│ 172646.79│ 178762.17│ 183531.73│ 185211.58│ 78617.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1310.82│ 2306.51│ 1230.72│ 756.69│ 381.85│ 456.76│
│固定资产净额 │ 38642.87│ 32161.27│ 16096.91│ 18266.84│ 25441.38│ 24313.55│
│在建工程 │ 1136.49│ 7593.56│ 19648.18│ 8089.41│ 371.26│ 151.26│
│无形资产 │ 4002.57│ 2982.83│ 3111.62│ 3261.57│ 2352.37│ 862.39│
│商誉 │ 383.66│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 53761.50│ 50488.20│ 44732.79│ 35808.29│ 35508.78│ 30988.46│
│资产总计 │ 222583.89│ 223134.99│ 223494.96│ 219340.02│ 220720.36│ 109605.87│
│应付票据及应付账款 │ 17465.24│ 15980.07│ 14843.51│ 14929.99│ 18257.52│ 14724.75│
│预收款项 │ 55.23│ 61.25│ 8.89│ 30.00│ 0.18│ 48.15│
│合同负债 │ 7227.21│ 6403.70│ 7294.32│ 9697.24│ 9270.38│ 9095.57│
│流动负债 │ 30471.08│ 31785.51│ 33316.74│ 32708.94│ 39468.32│ 34287.19│
│长期借款 │ 12237.67│ 12118.20│ 12457.13│ 9115.31│ 5810.82│ 4952.12│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16799.55│ 15163.31│ 15137.70│ 11400.34│ 8011.24│ 7071.10│
│负债合计 │ 47270.63│ 46948.81│ 48454.44│ 44109.28│ 47479.56│ 41358.29│
│实收资本 │ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 8736.71│
│资本公积金 │ 102285.43│ 102285.43│ 102845.37│ 102371.38│ 101646.28│ 4351.87│
│盈余公积 │ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│ 5720.81│ 4715.52│
│未分配利润 │ 53097.41│ 55876.34│ 55275.89│ 54796.68│ 54021.03│ 50424.65│
│少数股东权益 │ 2142.82│ 260.30│ 56.92│ 193.12│ 219.12│ 82.15│
│归属母公司权益 │ 173170.44│ 175925.88│ 174983.60│ 175037.63│ 173021.68│ 68165.44│
│股东权益合计 │ 175313.26│ 176186.18│ 175040.52│ 175230.74│ 173240.79│ 68247.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6517.69│ 4000.93│ 14842.59│ 3469.84│ 7116.40│ 37296.71│
│存货 │ 19597.93│ 19388.77│ 18248.63│ 18889.10│ 18394.62│ 18016.69│
│应收票据及应收账款 │ 59875.43│ 59771.47│ 60813.35│ 63600.12│ 60063.49│ 61467.47│
│合同资产 │ 1808.37│ 1786.04│ 1655.97│ 1502.74│ 1471.16│ 1656.50│
│预付款项 │ 1108.48│ 991.18│ 820.34│ 985.25│ 1487.98│ 1293.87│
│其他应收款 │ 855.80│ 705.49│ 736.05│ 902.53│ 821.14│ 894.20│
│流动资产合计 │ 168822.39│ 172455.72│ 172646.79│ 174298.01│ 171013.26│ 176638.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1310.82│ 2313.88│ 2306.51│ 1419.26│ 1335.57│ 1228.04│
│固定资产净额 │ 38642.87│ 31330.10│ 32161.27│ 28572.51│ 27858.67│ 16319.09│
│在建工程 │ 1136.49│ 7770.46│ 7593.56│ 9727.03│ 9863.98│ 19984.06│
│无形资产 │ 4002.57│ 2939.70│ 2982.83│ 3029.31│ 3061.05│ 3084.16│
│商誉 │ 383.66│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 53761.50│ 49529.15│ 50488.20│ 48305.84│ 48216.22│ 45728.44│
│资产总计 │ 222583.89│ 221984.87│ 223134.99│ 222603.85│ 219229.47│ 222367.05│
│应付票据及应付账款 │ 17465.24│ 15651.40│ 15980.07│ 15397.00│ 15395.36│ 13671.48│
│预收款项 │ 55.23│ 51.67│ 61.25│ 52.32│ 0.46│ 1.24│
│合同负债 │ 7227.21│ 8335.68│ 6403.70│ 7243.32│ 7698.23│ 7955.35│
│流动负债 │ 30471.08│ 30386.40│ 31785.51│ 30729.88│ 30931.74│ 30813.00│
│长期借款 │ 12237.67│ 12214.62│ 12118.20│ 11597.13│ 11409.16│ 12395.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16799.55│ 15201.59│ 15163.31│ 14188.70│ 14017.41│ 15063.71│
│负债合计 │ 47270.63│ 45587.99│ 46948.81│ 44918.58│ 44949.16│ 45876.71│
│实收资本 │ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│ 11649.71│
│资本公积金 │ 102285.43│ 102285.43│ 102285.43│ 102962.42│ 102871.32│ 102928.82│
│盈余公积 │ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│ 6208.71│
│未分配利润 │ 53097.41│ 56068.37│ 55876.34│ 56687.08│ 53594.70│ 56564.90│
│少数股东权益 │ 2142.82│ 260.46│ 260.30│ 297.72│ 86.34│ 125.37│
│归属母公司权益 │ 173170.44│ 176136.42│ 175925.88│ 177387.54│ 174193.98│ 176364.97│
│股东权益合计 │ 175313.26│ 176396.88│ 176186.18│ 177685.27│ 174280.32│ 176490.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23584.91│ 50821.60│ 55583.55│ 55478.71│ 75613.80│ 67531.96│
│营业总成本 │ 22418.83│ 41186.59│ 47924.71│ 50205.72│ 68882.17│ 54394.32│
│营业税金及附加 │ 234.24│ 401.03│ 297.10│ 353.23│ 307.30│ 403.43│
│销售费用 │ 2051.85│ 3966.52│ 5020.77│ 5380.45│ 5034.94│ 4459.08│
│财务费用 │ 248.14│ -29.25│ 131.11│ -149.42│ -404.24│ 307.10│
│管理费用 │ 2390.07│ 4302.39│ 4720.57│ 6920.71│ 7840.77│ 5937.40│
│资产减值损失 │ -619.79│ -1555.04│ -828.78│ -1328.12│ -234.26│ -344.83│
│公允价值变动净收益 │ 699.79│ 1168.14│ 1468.13│ 1622.17│ 775.67│ 120.22│
│投资收益 │ 394.79│ 250.90│ -5.52│ 324.03│ 67.37│ -89.37│
│营业利润 │ 1534.29│ 5236.59│ 4670.77│ 6192.24│ 8268.32│ 17660.06│
│营业外收入 │ 119.13│ 82.12│ 65.78│ 13.46│ 24.75│ 1.29│
│营业外支出 │ 67.26│ 131.55│ 133.91│ 390.42│ 284.18│ 489.06│
│利润总额 │ 1586.16│ 5187.16│ 4602.64│ 5815.28│ 8008.88│ 17172.28│
│所得税 │ 95.79│ -20.12│ -173.76│ 43.01│ -2715.97│ 2217.75│
│净利润 │ 1490.37│ 5207.28│ 4776.40│ 5772.27│ 10724.86│ 14954.54│
│归属母公司净利润 │ 1759.34│ 5119.37│ 5020.15│ 5806.94│ 10659.52│ 14866.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23584.91│ 9460.91│ 50821.60│ 36245.77│ 21247.58│ 9830.80│
│营业总成本 │ 22418.83│ 9848.70│ 41186.59│ 30098.14│ 18700.13│ 8708.83│
│营业税金及附加 │ 234.24│ 120.22│ 401.03│ 233.50│ 117.95│ 51.46│
│销售费用 │ 2051.85│ 1093.17│ 3966.52│ 3041.92│ 1985.59│ 1009.04│
│财务费用 │ 248.14│ 161.07│ -29.25│ -108.83│ -127.21│ -18.28│
│管理费用 │ 2390.07│ 1082.32│ 4302.39│ 3285.62│ 2139.51│ 1040.18│
│资产减值损失 │ -619.79│ -27.54│ -1555.04│ -463.15│ -419.15│ -29.98│
│公允价值变动净收益 │ 699.79│ 324.67│ 1168.14│ 893.52│ 651.18│ 309.93│
│投资收益 │ 394.79│ -3.85│ 250.90│ 225.84│ 192.65│ 55.96│
│营业利润 │ 1534.29│ 170.21│ 5236.59│ 6246.51│ 2858.39│ 1402.62│
│营业外收入 │ 119.13│ 51.90│ 82.12│ 38.09│ 35.58│ 20.50│
│营业外支出 │ 67.26│ 33.70│ 131.55│ 56.57│ 21.42│ 7.90│
│利润总额 │ 1586.16│ 188.41│ 5187.16│ 6228.03│ 2872.55│ 1415.22│
│所得税 │ 95.79│ -5.83│ -20.12│ 174.32│ 122.93│ 57.05│
│净利润 │ 1490.37│ 194.25│ 5207.28│ 6053.72│ 2749.63│ 1358.17│
│归属母公司净利润 │ 1759.34│ 192.04│ 5119.37│ 5930.12│ 2837.74│ 1289.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25885.65│ 45594.76│ 46084.74│ 59465.60│ 62992.01│ 61657.77│
│经营活动现金流出 │ 22372.86│ 36096.75│ 40159.62│ 54244.26│ 67767.48│ 60972.22│
│经营活动现金流量净额│ 3512.79│ 9498.01│ 5925.12│ 5221.34│ -4775.47│ 685.55│
│投资活动现金流入 │ 144930.65│ 264942.85│ 260316.13│ 320146.68│ 119390.39│ 62206.06│
│投资活动现金流出 │ 149145.44│ 262318.57│ 284145.22│ 325558.99│ 195239.30│ 63989.87│
│投资活动现金流量净额│ -4214.78│ 2624.29│ -23829.10│ -5412.31│ -75848.91│ -1783.80│
│筹资活动现金流入 │ 148.45│ 5952.33│ 9112.84│ 6382.59│ 106873.68│ 11473.29│
│筹资活动现金流出 │ 7734.09│ 12119.90│ 9010.48│ 7440.36│ 11586.57│ 10217.04│
│筹资活动现金流量净额│ -7585.64│ -6167.56│ 102.36│ -1057.78│ 95287.11│ 1256.25│
│汇率变动对现金的影响│ -1.75│ -34.61│ -20.84│ 76.98│ 75.59│ 41.67│
│现金及等价物净增加额│ -8289.39│ 5920.13│ -17822.46│ -1171.77│ 14738.31│ 199.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25885.65│ 11979.23│ 45594.76│ 34120.28│ 23120.89│ 12480.23│
│经营活动现金流出 │ 22372.86│ 10602.95│ 36096.75│ 28419.65│ 18680.23│ 10988.14│
│经营活动现金流量净额│ 3512.79│ 1376.28│ 9498.01│ 5700.63│ 4440.65│ 1492.09│
│投资活动现金流入 │ 144930.65│ 57644.90│ 264942.85│ 195791.50│ 141257.38│ 54606.29│
│投资活动现金流出 │ 149145.44│ 68307.57│ 262318.57│ 200254.13│ 141413.14│ 27277.75│
│投资活动现金流量净额│ -4214.78│ -10662.67│ 2624.29│ -4462.63│ -155.76│ 27328.53│
│筹资活动现金流入 │ 148.45│ 148.45│ 5952.33│ 5317.65│ 2870.19│ 1215.95│
│筹资活动现金流出 │ 7734.09│ 1705.83│ 12119.90│ 11970.75│ 8988.21│ 1652.70│
│筹资活动现金流量净额│ -7585.64│ -1557.38│ -6167.56│ -6653.10│ -6118.02│ -436.75│
│汇率变动对现金的影响│ -1.75│ 2.12│ -34.61│ -2.02│ 37.37│ 0.66│
│现金及等价物净增加额│ -8289.39│ -10841.66│ 5920.13│ -5417.12│ -1795.77│ 28384.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9830.80│ 19.34│ 1289.01│ 25.18│
│二季报 │ 11416.78│ 22.46│ 1548.73│ 30.25│
│三季报 │ 14998.19│ 29.51│ 3092.38│ 60.41│
│四季报 │ 14575.83│ 28.68│ -810.74│ -15.84│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10728.09│ 19.30│ 1279.27│ 25.48│
│二季报 │ 14189.10│ 25.53│ 1203.25│ 23.97│
│三季报 │ 14280.45│ 25.69│ 2767.65│ 55.13│
│四季报 │ 16385.91│ 29.48│ -230.02│ -4.58│
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