财务分析☆ ◇301149 隆华新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 13334.40│ 14251.87│ 17138.01│ 24802.95│ 12698.54│ 19401.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17138.01│ 24802.95│ 12697.56│ 19401.07│
│净利润增长率(%) │ 32.83│ -16.84│ -30.90│ 95.34│ -34.55│ 81.91│
│扣非净利润(万) │ 12885.91│ 13064.35│ 15443.63│ 24302.19│ 11141.63│ 18874.41│
│营业总收(未调整:万) │ 576449.91│ 632033.48│ 562396.20│ 502101.23│ 316784.11│ 427524.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 562396.20│ 502101.23│ 316784.11│ 427524.13│
│总营收同比增长率(%) │ 29.39│ 12.38│ 12.01│ 58.50│ -25.90│ 77.20│
│加权净资产收益率(%) │ 6.28│ 7.21│ 9.06│ 14.28│ 8.05│ 23.00│
│资产负债比率(%) │ 42.74│ 39.36│ 40.63│ 30.30│ 14.10│ 11.60│
│净利润现金含量(%) │ -107.53│ 129.24│ 45.96│ 95.44│ 166.96│ 99.66│
│基本每股收益(元) │ 0.2385│ 0.3300│ 0.4000│ 0.5800│ 0.3000│ 0.5300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2305│ 0.3000│ 0.3600│ 0.5700│ 0.2600│ 0.5200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2385│ 0.3314│ 0.3986│ 0.5768│ 0.2953│ 0.4512│
│每股资本公积金(元) │ 0.8156│ 1.3603│ 1.3359│ 1.3359│ 1.3359│ 1.3359│
│每股未分配利润(元) │ 1.7017│ 2.0202│ 1.7726│ 1.6353│ 1.2174│ 1.0513│
│每股净资产(元) │ 3.8744│ 4.7955│ 4.4626│ 4.2877│ 3.8004│ 3.5775│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2565│ 0.4283│ 0.1832│ 0.5505│ 0.4931│ 0.4497│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13334.40│ 13493.02│ 4668.29│ 14251.87│ 10038.46│ 7610.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10038.46│ 7610.14│
│净利润增长率(%) │ 32.83│ 77.30│ -18.28│ -16.84│ -26.60│ -15.94│
│扣非净利润(万) │ 12885.91│ 13155.93│ 4419.04│ 13064.35│ 8887.44│ 6690.65│
│营业总收(未调整:万) │ 576449.91│ 397076.15│ 198888.20│ 632033.48│ 445508.72│ 283249.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 445508.72│ 283249.69│
│总营收同比增长率(%) │ 29.39│ 40.19│ 31.77│ 12.38│ 2.93│ 2.00│
│加权净资产收益率(%) │ 6.28│ 6.33│ 2.24│ 7.21│ 5.12│ 3.89│
│资产负债比率(%) │ 42.74│ 40.67│ 42.40│ 39.36│ 34.01│ 40.31│
│净利润现金含量(%) │ -107.53│ -211.35│ -68.99│ 129.24│ 33.90│ 12.46│
│基本每股收益(元) │ 0.2385│ 0.3100│ 0.1100│ 0.3300│ 0.2335│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2305│ 0.3100│ 0.1028│ 0.3000│ 0.2067│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2385│ 0.3138│ 0.1086│ 0.3314│ 0.2335│ 0.1770│
│每股资本公积金(元) │ 0.8156│ 1.3603│ 1.3603│ 1.3603│ 1.4691│ 1.3359│
│每股未分配利润(元) │ 1.7017│ 2.2959│ 2.1108│ 2.0202│ 1.8942│ 1.9495│
│每股净资产(元) │ 3.8744│ 5.1210│ 4.9131│ 4.7955│ 4.7482│ 4.6388│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2565│ -0.6632│ -0.0749│ 0.4283│ 0.0791│ 0.0220│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.71│ 2.04│ 2.64│ 4.02│ 6.38│
│速动比率 │ 1.31│ 1.42│ 1.61│ 2.16│ 3.29│ 5.15│
│资产负债比率(%) │ 42.74│ 39.36│ 40.63│ 30.30│ 14.10│ 11.60│
│产权比率 │ 0.85│ 0.75│ 0.68│ 0.43│ 0.16│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.15│ 0.10│ 0.45│ 0.79│ 0.96│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.59│ 1.46│ 1.71│ 2.09│ 1.77│
│速动比率 │ 1.31│ 1.25│ 1.15│ 1.42│ 1.63│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 42.74│ 40.67│ 42.40│ 39.36│ 34.01│ 40.31│
│产权比率 │ 0.85│ 0.78│ 0.85│ 0.75│ 0.60│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.18│ -0.02│ 0.15│ 0.04│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 30.33│ 56.02│ 83.37│ 107.78│ 63.36│ 92.93│
│存货周转率 │ 14.74│ 16.65│ 17.72│ 20.75│ 13.36│ 20.22│
│流动资产周转率 │ 2.42│ 3.29│ 3.65│ 4.06│ 2.69│ 4.70│
│固定资产周转率 │ 5.10│ 5.82│ 8.06│ 13.19│ 10.13│ 17.53│
│总资产周转率 │ 1.40│ 1.77│ 1.91│ 2.21│ 1.74│ 3.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 30.33│ 18.54│ 10.94│ 56.02│ 37.13│ 28.62│
│存货周转率 │ 14.74│ 8.30│ 4.34│ 16.65│ 11.04│ 6.50│
│流动资产周转率 │ 2.42│ 1.71│ 0.88│ 3.29│ 2.49│ 1.74│
│固定资产周转率 │ 5.10│ 3.47│ 1.71│ 5.82│ 4.27│ 2.90│
│总资产周转率 │ 1.40│ 0.97│ 0.49│ 1.77│ 1.31│ 0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.16│ 6.91│ 8.93│ 13.45│ 7.77│ 12.61│
│销售毛利率 │ 4.51│ 4.27│ 4.07│ 7.61│ 6.65│ 6.77│
│营业利润率 │ 2.50│ 2.54│ 3.34│ 5.83│ 4.53│ 5.33│
│销售净利率 │ 2.18│ 2.22│ 3.05│ 4.94│ 4.01│ 4.54│
│总资产净利率 │ 3.05│ 3.92│ 5.83│ 10.91│ 6.97│ 14.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.16│ 6.13│ 2.21│ 6.91│ 4.92│ 3.82│
│销售毛利率 │ 4.51│ 6.12│ 4.92│ 4.27│ 4.23│ 4.55│
│营业利润率 │ 2.50│ 3.85│ 2.81│ 2.54│ 2.49│ 3.06│
│销售净利率 │ 2.18│ 3.29│ 2.28│ 2.22│ 2.25│ 2.69│
│总资产净利率 │ 3.05│ 3.20│ 1.12│ 3.92│ 2.95│ 2.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.39│ 12.38│ 12.01│ 58.50│ -25.90│ 77.20│
│营业利润增长率 │ 29.74│ -14.45│ -35.86│ 103.70│ -37.00│ 78.65│
│净利润增长率 │ 32.83│ -16.84│ -30.90│ 95.34│ -34.55│ 81.91│
│净资产增长率 │ 5.03│ 7.46│ 4.08│ 12.82│ 6.23│ 122.04│
│总资产增长率 │ 10.19│ 21.36│ 22.19│ 39.06│ 9.32│ 100.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.39│ 40.19│ 31.77│ 12.38│ 2.93│ 2.00│
│营业利润增长率 │ 29.74│ 76.75│ -12.83│ -14.45│ -28.04│ -16.67│
│净利润增长率 │ 32.83│ 77.30│ -18.28│ -16.84│ -26.60│ -15.94│
│净资产增长率 │ 5.03│ 6.79│ 2.45│ 7.46│ 6.40│ 3.95│
│总资产增长率 │ 10.19│ 8.05│ 7.45│ 21.36│ 10.68│ 3.38│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │办理银行承兑汇票│ 54772.71│ 113718.93│ -51.84│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期结构性存款减│ 5012.84│ 13133.90│ -61.83│
│产 │少 │ │ │ │
│应收款项 │部分客户采用赊销│ 23132.05│ 14884.96│ 55.41│
│ │模式 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票增加│ 6037.38│ 662.57│ 811.21│
│预付款项 │公司预付的材料款│ 26633.25│ 14507.34│ 83.58│
│ │较期初增加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司持有的一年内│ 1066.25│ 4323.15│ -75.34│
│非流动资产 │到期的大额存单减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│短期定期存款增加│ 98053.11│ 7397.69│ 1225.46│
│债权投资 │一年期以上的大额│ 3070.05│ 1086.46│ 182.57│
│ │定期存单增加 │ │ │ │
│递延所得税资│子公司隆华高材未│ 3281.65│ 2197.35│ 49.35│
│产 │弥补亏损形成的可│ │ │ │
│ │抵扣暂时性差异增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│公司预付设备、工│ 1812.72│ 2746.64│ -34.00│
│产 │程款金额减少 │ │ │ │
│短期借款 │偿还短期借款 │ ---│ 3000.00│ -100.00│
│应付票据 │公司本期开具商业│ 97568.90│ 47251.64│ 106.49│
│ │汇票用于支付货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │期末未签订单的预│ 969.15│ 589.40│ 64.43│
│ │收货款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期应支付的工资│ 591.04│ 992.81│ -40.47│
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │应缴纳企业所得税│ 455.20│ 1330.69│ -65.79│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 30487.35│ 22794.66│ 33.75│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的已背│ 2450.31│ 5530.64│ -55.70│
│ │书未到期应收票据│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 13647.26│ 26345.53│ -48.20│
│ │借款增加 │ │ │ │
│股本 │本期资本公积转增│ 55900.00│ 43000.00│ 30.00│
│ │股本 │ │ │ │
│税金及附加 │本期应支付的税金│ 952.10│ 663.12│ 43.58│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │固定资产折旧及安│ 5156.52│ 3840.68│ 34.26│
│ │全生产费增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑净损失增加 │ 1078.45│ 559.45│ 92.77│
│投资收益 │债权投资收益减少│ 355.12│ 813.75│ -56.36│
│资产减值损失│存货跌价损失计提│ -1943.98│ -1426.30│ -36.30│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │当期应纳税额增加│ 1969.89│ 1235.05│ 59.50│
│归属于母公司│公司1）上半年销 │ 13334.40│ 10038.46│ 32.83│
│所有者的净利│量及毛利率增长，│ │ │ │
│润 │导致净利润增长；│ │ │ │
│ │2）第三季度因原 │ │ │ │
│ │材料价格大幅波动│ │ │ │
│ │影响，导致该季度│ │ │ │
│ │销售毛利下降。综│ │ │ │
│ │上所述，公司销量│ │ │ │
│ │增长是前三季度净│ │ │ │
│ │利润同比增长的主│ │ │ │
│ │要原因 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的各项税│ -14338.56│ 3402.83│ -521.37│
│的现金流量净│费增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ 2551.12│ 9318.18│ -72.62│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款取得│ -12589.55│ 3968.65│ -417.22│
│的现金流量净│现金以及吸收投资│ │ │ │
│额 │收到现金减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买存单用于银行│ 43375.37│ 113718.93│ -61.86│
│ │承兑汇票保证金质│ │ │ │
│ │押增加 │ │ │ │
│应收款项 │部分客户采用赊销│ 27946.27│ 14884.96│ 87.75│
│ │模式 │ │ │ │
│存货 │备货增加 │ 52865.13│ 36967.90│ 43.00│
│投资性房地产│--- │ 1824.06│ 1882.70│ -3.12│
│固定资产 │--- │ 111404.66│ 117595.02│ -5.26│
│在建工程 │--- │ 33956.04│ 30107.81│ 12.78│
│使用权资产 │--- │ 47.20│ 98.22│ -51.95│
│短期借款 │偿还短期借款 │ ---│ 3000.00│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 14660.94│ 17470.02│ -16.08│
│长期借款 │偿还部分借款 │ 14658.19│ 26345.53│ -44.36│
│营业收入 │销售规模增加 │ 397076.15│ 283249.69│ 40.19│
│营业成本 │销售规模增加 │ 372780.68│ 270349.98│ 37.89│
│销售费用 │--- │ 2045.30│ 1816.71│ 12.58│
│管理费用 │固定资产折旧及安│ 3608.08│ 2096.73│ 72.08│
│ │全生产费增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑净损失增加 │ 772.09│ 341.21│ 126.28│
│所得税费用 │当期应纳税额增加│ 2392.89│ 1266.45│ 88.94│
│研发投入 │--- │ 14396.56│ 12273.82│ 17.29│
│经营活动产生│购买商品支付的现│ -28517.48│ 948.08│ -3107.93│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金减│ -892.06│ -39467.87│ 97.74│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -7750.82│ 882.44│ -978.34│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -37389.61│ -37339.61│ -0.13│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54772.71│ 113718.93│ 61790.26│ 44202.77│ 39884.44│ 81638.22│
│存货 │ 37709.59│ 36967.90│ 35729.10│ 25162.84│ 19542.08│ 24709.66│
│应收票据及应收账款 │ 30950.70│ 25675.86│ 17875.96│ 21890.05│ 3505.25│ 6493.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26633.25│ 14507.34│ 8571.80│ 6276.88│ 1279.28│ 2128.36│
│其他应收款 │ 156.92│ 167.51│ 103.83│ 1238.22│ 5821.26│ 45.45│
│流动资产合计 │ 260392.74│ 216554.85│ 168106.46│ 139801.79│ 107678.63│ 128123.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 108341.41│ 117595.02│ 99729.83│ 39857.27│ 36263.28│ 26253.74│
│在建工程 │ 33878.42│ 30107.81│ 23396.23│ 42500.50│ 7848.12│ 10460.56│
│无形资产 │ 19636.59│ 19990.91│ 20442.77│ 20638.61│ 7850.86│ 4266.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 171837.92│ 175705.12│ 155121.19│ 124727.94│ 82549.71│ 45888.63│
│资产总计 │ 432230.66│ 392259.97│ 323227.65│ 264529.73│ 190228.33│ 174012.11│
│应付票据及应付账款 │ 118237.88│ 73456.72│ 24239.64│ 13164.18│ 8185.95│ 7779.77│
│预收款项 │ 969.15│ 589.40│ 602.30│ 636.50│ 389.36│ 758.61│
│合同负债 │ 14426.92│ 17470.02│ 17936.72│ 15474.55│ 13463.54│ 8211.42│
│流动负债 │ 169759.24│ 126824.44│ 82284.20│ 52964.02│ 26813.23│ 20091.23│
│长期借款 │ 13647.26│ 26345.53│ 49019.28│ 27129.98│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14973.62│ 27559.03│ 49053.14│ 27193.42│ ---│ 89.17│
│负债合计 │ 184732.86│ 154383.47│ 131337.33│ 80157.43│ 26813.23│ 20180.40│
│实收资本 │ 55900.00│ 43000.00│ 43000.00│ 43000.00│ 43000.00│ 43000.00│
│资本公积金 │ 45591.87│ 58491.88│ 57444.21│ 57444.21│ 57444.21│ 57444.21│
│盈余公积 │ 14849.67│ 13205.44│ 11372.38│ 9597.32│ 7062.27│ 5807.23│
│未分配利润 │ 95123.88│ 86868.99│ 76219.71│ 70316.76│ 52348.65│ 45205.15│
│少数股东权益 │ 30920.44│ 31670.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 216577.36│ 206206.29│ 191890.32│ 184372.29│ 163415.10│ 153831.71│
│股东权益合计 │ 247497.79│ 237876.50│ 191890.32│ 184372.29│ 163415.10│ 153831.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54772.71│ 43375.37│ 74160.86│ 113718.93│ 84161.13│ 27765.13│
│存货 │ 37709.59│ 52865.13│ 50273.10│ 36967.90│ 41599.37│ 47479.83│
│应收票据及应收账款 │ 30950.70│ 36778.63│ 31442.48│ 25675.86│ 24901.98│ 21233.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26633.25│ 13031.19│ 13916.21│ 14507.34│ 18363.48│ 3728.70│
│其他应收款 │ 156.92│ 175.23│ 175.81│ 167.51│ 158.46│ 128.32│
│流动资产合计 │ 260392.74│ 248689.37│ 234128.01│ 216554.85│ 189540.63│ 157693.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 108341.41│ 111404.66│ 114473.29│ 117595.02│ 108744.13│ 95948.88│
│在建工程 │ 33878.42│ 33956.04│ 33301.66│ 30107.81│ 33643.32│ 37038.08│
│无形资产 │ 19636.59│ 19754.69│ 19872.80│ 19990.91│ 20110.45│ 20222.35│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 171837.92│ 175136.42│ 187372.32│ 175705.12│ 168198.44│ 176464.61│
│资产总计 │ 432230.66│ 423825.79│ 421500.32│ 392259.97│ 357739.07│ 334157.78│
│应付票据及应付账款 │ 118237.88│ 103745.98│ 98021.53│ 73456.72│ 37229.64│ 20905.11│
│预收款项 │ 969.15│ 817.86│ 1045.32│ 589.40│ 411.49│ 636.81│
│合同负债 │ 14426.92│ 14660.94│ 22349.84│ 17470.02│ 21250.38│ 19479.67│
│流动负债 │ 169759.24│ 156376.33│ 159984.00│ 126824.44│ 90810.73│ 88870.61│
│长期借款 │ 13647.26│ 14658.19│ 17335.22│ 26345.53│ 30036.55│ 45084.26│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14973.62│ 16011.40│ 18713.53│ 27559.03│ 30872.28│ 45818.85│
│负债合计 │ 184732.86│ 172387.74│ 178697.53│ 154383.47│ 121683.00│ 134689.45│
│实收资本 │ 55900.00│ 43000.00│ 43000.00│ 43000.00│ 43000.00│ 43000.00│
│资本公积金 │ 45591.87│ 58491.88│ 58491.88│ 58491.88│ 63170.51│ 57444.21│
│盈余公积 │ 14849.67│ 14843.79│ 13976.87│ 13205.44│ 12742.91│ 11372.38│
│未分配利润 │ 95123.88│ 98723.65│ 90765.85│ 86868.99│ 81449.46│ 83829.85│
│少数股东权益 │ 30920.44│ 31233.20│ 31540.71│ 31670.21│ 31885.30│ ---│
│归属母公司权益 │ 216577.36│ 220204.85│ 211262.09│ 206206.29│ 204170.77│ 199468.32│
│股东权益合计 │ 247497.79│ 251438.05│ 242802.80│ 237876.50│ 236056.07│ 199468.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 576449.91│ 632033.48│ 562396.20│ 502101.23│ 316784.11│ 427524.13│
│营业总成本 │ 562099.35│ 619055.38│ 549783.60│ 473078.07│ 302893.86│ 404286.18│
│营业税金及附加 │ 952.10│ 824.99│ 885.65│ 737.54│ 459.88│ 228.67│
│销售费用 │ 2951.95│ 4101.97│ 3270.20│ 3164.18│ 2521.29│ 2253.02│
│财务费用 │ 1078.45│ 869.16│ 214.91│ -320.94│ -882.32│ -373.70│
│管理费用 │ 5156.52│ 6233.53│ 4222.35│ 4541.71│ 4195.86│ 2905.98│
│资产减值损失 │ -1943.98│ -1560.82│ -635.93│ -832.13│ -588.93│ -754.76│
│公允价值变动净收益 │ -44.48│ 428.24│ 281.32│ 8.81│ 264.91│ 124.13│
│投资收益 │ 355.12│ 1019.92│ 1161.66│ 680.52│ 908.87│ -19.20│
│营业利润 │ 14404.30│ 16049.66│ 18761.03│ 29249.52│ 14358.88│ 22790.39│
│营业外收入 │ 242.59│ 393.04│ 612.00│ 119.26│ 1071.80│ 91.01│
│营业外支出 │ 92.37│ 459.61│ 75.39│ 367.63│ 443.12│ 0.47│
│利润总额 │ 14554.52│ 15983.10│ 19297.64│ 29001.14│ 14987.56│ 22880.92│
│所得税 │ 1969.89│ 1946.32│ 2159.63│ 4198.20│ 2289.02│ 3479.85│
│净利润 │ 12584.62│ 14036.78│ 17138.01│ 24802.95│ 12698.54│ 19401.07│
│归属母公司净利润 │ 13334.40│ 14251.87│ 17138.01│ 24802.95│ 12698.54│ 19401.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 576449.91│ 397076.15│ 198888.20│ 632033.48│ 445508.72│ 283249.69│
│营业总成本 │ 562099.35│ 380841.40│ 193145.50│ 619055.38│ 436174.24│ 276103.38│
│营业税金及附加 │ 952.10│ 530.40│ 247.33│ 824.99│ 663.12│ 426.34│
│销售费用 │ 2951.95│ 2045.30│ 935.87│ 4101.97│ 2944.52│ 1816.71│
│财务费用 │ 1078.45│ 772.09│ 429.50│ 869.16│ 559.45│ 341.21│
│管理费用 │ 5156.52│ 3608.08│ 1899.81│ 6233.53│ 3840.68│ 2096.73│
│资产减值损失 │ -1943.98│ -2189.10│ -991.37│ -1560.82│ -1426.30│ -732.09│
│公允价值变动净收益 │ -44.48│ 8.57│ 49.02│ 428.24│ 281.10│ 287.10│
│投资收益 │ 355.12│ 215.05│ 81.82│ 1019.92│ 813.75│ 594.08│
│营业利润 │ 14404.30│ 15296.94│ 5588.25│ 16049.66│ 11102.59│ 8654.75│
│营业外收入 │ 242.59│ 191.75│ 168.06│ 393.04│ 262.27│ 227.10│
│营业外支出 │ 92.37│ 39.79│ 22.80│ 459.61│ 91.35│ 5.25│
│利润总额 │ 14554.52│ 15448.90│ 5733.51│ 15983.10│ 11273.51│ 8876.59│
│所得税 │ 1969.89│ 2392.89│ 1194.73│ 1946.32│ 1235.05│ 1266.45│
│净利润 │ 12584.62│ 13056.01│ 4538.79│ 14036.78│ 10038.46│ 7610.14│
│归属母公司净利润 │ 13334.40│ 13493.02│ 4668.29│ 14251.87│ 10038.46│ 7610.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 628208.69│ 677665.55│ 673878.45│ 573579.36│ 357166.20│ 484739.74│
│经营活动现金流出 │ 642547.25│ 659246.66│ 666001.05│ 549908.51│ 335964.36│ 465404.23│
│经营活动现金流量净额│ -14338.56│ 18418.88│ 7877.40│ 23670.85│ 21201.84│ 19335.51│
│投资活动现金流入 │ 137730.26│ 237259.52│ 270064.08│ 61342.52│ 71750.34│ 36.03│
│投资活动现金流出 │ 135179.14│ 241267.60│ 292808.06│ 113245.21│ 130038.58│ 24804.45│
│投资活动现金流量净额│ 2551.12│ -4008.08│ -22743.98│ -51902.69│ -58288.24│ -24768.42│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 70611.60│ 56633.73│ 39262.34│ 0.00│ 70402.50│
│筹资活动现金流出 │ 12589.55│ 70241.07│ 24959.87│ 6704.37│ 4396.87│ 6309.79│
│筹资活动现金流量净额│ -12589.55│ 370.53│ 31673.85│ 32557.97│ -4396.87│ 64092.71│
│汇率变动对现金的影响│ -433.68│ 263.35│ 539.67│ 39.07│ 189.06│ 306.34│
│现金及等价物净增加额│ -24810.67│ 15044.68│ 17346.94│ 4365.19│ -41294.22│ 58966.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 628208.69│ 419015.79│ 212307.31│ 677665.55│ 479916.33│ 306344.88│
│经营活动现金流出 │ 642547.25│ 447533.27│ 215528.04│ 659246.66│ 476513.51│ 305396.80│
│经营活动现金流量净额│ -14338.56│ -28517.48│ -3220.73│ 18418.88│ 3402.83│ 948.08│
│投资活动现金流入 │ 137730.26│ 101001.32│ 38282.48│ 237259.52│ 188011.78│ 114602.93│
│投资活动现金流出 │ 135179.14│ 101893.38│ 87728.18│ 241267.60│ 178693.60│ 154070.80│
│投资活动现金流量净额│ 2551.12│ -892.06│ -49445.69│ -4008.08│ 9318.18│ -39467.87│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 70611.60│ 67611.60│ 30000.00│
│筹资活动现金流出 │ 12589.55│ 7750.82│ 3838.99│ 70241.07│ 63642.95│ 29117.56│
│筹资活动现金流量净额│ -12589.55│ -7750.82│ -3838.99│ 370.53│ 3968.65│ 882.44│
│汇率变动对现金的影响│ -433.68│ -229.26│ -77.95│ 263.35│ 302.78│ 297.74│
│现金及等价物净增加额│ -24810.67│ -37389.61│ -56583.36│ 15044.68│ 16992.44│ -37339.61│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 150930.95│ 23.88│ 5712.47│ 40.08│
│二季报 │ 132318.73│ 20.94│ 1897.67│ 13.32│
│三季报 │ 162259.04│ 25.67│ 2428.32│ 17.04│
│四季报 │ 186524.76│ 29.51│ 4213.41│ 29.56│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 135345.03│ 24.07│ 4779.38│ 27.89│
│二季报 │ 142348.49│ 25.31│ 4273.58│ 24.94│
│三季报 │ 155145.18│ 27.59│ 4623.13│ 26.98│
│四季报 │ 129557.50│ 23.04│ 3461.92│ 20.20│
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