财务分析☆ ◇301158 德石股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5152.01│ 11660.69│ 9919.37│ 8673.43│ 7649.73│ 6240.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9919.37│ 8673.43│ 7649.73│ 6240.54│
│净利润增长率(%) │ -46.17│ 17.55│ 14.37│ 13.38│ 22.58│ 3.62│
│扣非净利润(万) │ 4986.55│ 11094.20│ 9697.93│ 8436.46│ 7393.70│ 5696.59│
│营业总收(未调整:万) │ 42262.90│ 72114.41│ 66722.93│ 56700.83│ 49228.20│ 44515.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 66722.93│ 56700.83│ 49228.20│ 44515.48│
│总营收同比增长率(%) │ -4.49│ 8.08│ 17.68│ 15.18│ 10.59│ 5.50│
│加权净资产收益率(%) │ 3.66│ 8.59│ 7.56│ 6.72│ 6.44│ 9.95│
│资产负债比率(%) │ 27.52│ 27.25│ 25.30│ 18.72│ 18.41│ 32.71│
│净利润现金含量(%) │ -102.32│ 127.93│ 198.69│ 122.08│ 6.03│ 61.21│
│基本每股收益(元) │ 0.2642│ 0.7900│ 0.6700│ 0.5800│ 0.5200│ 0.5500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2557│ 0.7500│ 0.6500│ 0.5600│ 0.5000│ 0.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2642│ 0.7755│ 0.6597│ 0.5768│ 0.5087│ 0.5533│
│每股资本公积金(元) │ 4.2049│ 5.7281│ 5.7147│ 5.7093│ 5.7093│ 3.0571│
│每股未分配利润(元) │ 1.9637│ 2.4020│ 2.0288│ 1.8515│ 1.4916│ 1.5318│
│每股净资产(元) │ 7.2766│ 9.2781│ 8.7600│ 8.7941│ 8.3917│ 5.8061│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2703│ 0.9921│ 1.3107│ 0.7042│ 0.0307│ 0.3387│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5152.01│ 3161.53│ 597.37│ 11660.69│ 9571.61│ 4516.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9571.61│ 4516.72│
│净利润增长率(%) │ -46.17│ -30.00│ -67.34│ 17.55│ 50.13│ 29.24│
│扣非净利润(万) │ 4986.55│ 3018.01│ 492.45│ 11094.20│ 8861.75│ 3942.08│
│营业总收(未调整:万) │ 42262.90│ 25938.55│ 9745.95│ 72114.41│ 44248.19│ 27661.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44248.19│ 27661.37│
│总营收同比增长率(%) │ -4.49│ -6.23│ -16.22│ 8.08│ 11.63│ 26.60│
│加权净资产收益率(%) │ 3.66│ 2.26│ 0.43│ 8.59│ 7.18│ 3.51│
│资产负债比率(%) │ 27.52│ 26.64│ 24.16│ 27.25│ 26.18│ 25.78│
│净利润现金含量(%) │ -102.32│ -161.27│ -1154.70│ 127.93│ 113.62│ 197.64│
│基本每股收益(元) │ 0.2642│ 0.2100│ 0.0397│ 0.7900│ 0.6365│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2557│ 0.2000│ 0.0327│ 0.7500│ 0.5893│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2642│ 0.1621│ 0.0397│ 0.7755│ 0.6365│ 0.3004│
│每股资本公积金(元) │ 4.2049│ 4.1953│ 5.7304│ 5.7281│ 5.7394│ 5.7312│
│每股未分配利润(元) │ 1.9637│ 1.8616│ 2.4417│ 2.4020│ 2.4781│ 2.1420│
│每股净资产(元) │ 7.2766│ 7.1769│ 9.3146│ 9.2781│ 9.2551│ 8.9203│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2703│ -0.2614│ -0.4587│ 0.9921│ 0.7232│ 0.5937│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 3.12│ 3.21│ 3.43│ 4.78│ 4.92│ 2.53│
│速动比率 │ 2.04│ 2.39│ 2.58│ 3.75│ 3.93│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 27.52│ 27.25│ 25.30│ 18.72│ 18.41│ 32.71│
│产权比率 │ 0.38│ 0.38│ 0.34│ 0.23│ 0.23│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.30│ 0.45│ 0.36│ 0.02│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.12│ 3.23│ 3.62│ 3.21│ 3.35│ 3.38│
│速动比率 │ 2.04│ 2.14│ 2.53│ 2.39│ 2.32│ 2.34│
│资产负债比率(%) │ 27.52│ 26.64│ 24.16│ 27.25│ 26.18│ 25.78│
│产权比率 │ 0.38│ 0.37│ 0.32│ 0.38│ 0.36│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.10│ -0.16│ 0.30│ 0.23│ 0.20│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.05│ 1.81│ 1.75│ 1.51│ 1.42│ 1.56│
│存货周转率 │ 0.55│ 1.22│ 1.29│ 1.28│ 1.25│ 1.32│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.46│ 0.46│ 0.41│ 0.46│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 1.70│ 3.20│ 3.69│ 3.80│ 3.46│ 3.08│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.39│ 0.39│ 0.36│ 0.39│ 0.48│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.05│ 0.65│ 0.25│ 1.81│ 1.21│ 0.76│
│存货周转率 │ 0.55│ 0.34│ 0.15│ 1.22│ 0.66│ 0.42│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.16│ 0.06│ 0.46│ 0.28│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 1.70│ 1.06│ 0.40│ 3.20│ 2.07│ 1.33│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.13│ 0.05│ 0.39│ 0.24│ 0.15│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 3.63│ 8.36│ 7.53│ 6.56│ 6.06│ 9.53│
│销售毛利率 │ 35.72│ 33.81│ 35.07│ 35.61│ 35.57│ 35.28│
│营业利润率 │ 14.50│ 18.77│ 17.09│ 17.73│ 17.14│ 15.46│
│销售净利率 │ 12.97│ 16.28│ 14.90│ 15.30│ 15.54│ 14.02│
│总资产净利率 │ 2.80│ 6.32│ 5.83│ 5.47│ 6.07│ 6.72│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│净资产收益率 │ 3.63│ 2.26│ 0.43│ 8.36│ 6.88│ 3.37│
│销售毛利率 │ 35.72│ 36.73│ 32.83│ 33.81│ 35.68│ 36.50│
│营业利润率 │ 14.50│ 14.38│ 7.10│ 18.77│ 25.19│ 19.37│
│销售净利率 │ 12.97│ 12.81│ 5.87│ 16.28│ 22.21│ 17.04│
│总资产净利率 │ 2.80│ 1.72│ 0.30│ 6.32│ 5.33│ 2.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.49│ 8.08│ 17.68│ 15.18│ 10.59│ 5.50│
│营业利润增长率 │ -45.00│ 18.72│ 13.43│ 19.14│ 22.56│ 0.15│
│净利润增长率 │ -46.17│ 17.55│ 14.37│ 13.38│ 22.58│ 3.62│
│净资产增长率 │ 1.71│ 5.92│ -0.39│ 4.79│ 92.71│ 8.06│
│总资产增长率 │ 2.25│ 8.74│ 9.50│ 5.19│ 58.95│ 9.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.49│ -6.23│ -16.22│ 8.08│ 11.63│ 26.60│
│营业利润增长率 │ -45.00│ -30.37│ -69.27│ 18.72│ 51.89│ 33.90│
│净利润增长率 │ -46.17│ -30.00│ -67.34│ 17.55│ 50.13│ 29.24│
│净资产增长率 │ 1.71│ 0.32│ 0.39│ 5.92│ 5.65│ 1.83│
│总资产增长率 │ 2.25│ -0.45│ -3.74│ 8.74│ 7.02│ 2.60│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买的银行结构性│ 45329.67│ 57003.59│ -20.48│
│产 │存款到期赎回 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期期末持有未│ 623.26│ 3377.36│ -81.55│
│ │到期银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │订单执行的采购付│ 842.90│ 547.93│ 53.83│
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │为保证市场订单交│ 57125.56│ 41446.79│ 37.83│
│ │付，备货增加 │ │ │ │
│合同资产 │部分项目质保期满│ 307.55│ 556.44│ -44.73│
│ │，质保金转入应收│ │ │ │
│ │账款 │ │ │ │
│其他流动资产│公司预缴税金增加│ 821.84│ 499.22│ 64.62│
│在建工程 │部分在建工程及在│ 35.91│ 366.02│ -90.19│
│ │安装设备完工转固│ │ │ │
│递延所得税资│报告期末递延所得│ 76.10│ 750.00│ -89.85│
│产 │税资产与递延所得│ │ │ │
│ │税负债净额列示 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 3943.20│ 1964.50│ 100.72│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │到期票据兑付较多│ 13277.91│ 28621.25│ -53.61│
│应付账款 │采购规模增加，相│ 34375.18│ 15399.81│ 123.22│
│ │应应付款项增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期收到客户│ 2132.65│ 1642.58│ 29.84│
│ │预收款项增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年计│ 837.86│ 2069.81│ -59.52│
│ │提年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │报告期缴纳增值税│ 160.10│ 858.49│ -81.35│
│ │等各项税金 │ │ │ │
│其他应付款 │实施新一期员工持│ 1141.14│ 369.41│ 208.91│
│ │股计划 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 55.76│ 26.15│ 113.20│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的已背│ 762.65│ 1543.55│ -50.59│
│ │书或贴现的应收票│ │ │ │
│ │据净减少 │ │ │ │
│递延收益 │收到与资产相关的│ 294.45│ 222.00│ 32.64│
│ │政府补助 │ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 19501.52│ 15037.05│ 29.69│
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -697.26│ -391.00│ -78.33│
│ │影响 │ │ │ │
│研发费用 │研发人员工资及研│ 1855.95│ 1599.47│ 16.04│
│ │发项目费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 203.16│ -219.35│ 192.62│
│其他收益 │政府补助减少 │ 109.38│ 945.05│ -88.43│
│投资收益 │理财产品收益减少│ 107.84│ 232.10│ -53.54│
│信用减值损失│上年同期冲回计提│ 237.52│ 2803.47│ -91.53│
│ │的应收款项坏账准│ │ │ │
│ │备较多 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期合同资产减│ 4.90│ -9.45│ 151.86│
│ │值冲回 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产收益│ 174.42│ 2.70│ 6369.20│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收到的政│ 17.76│ 113.87│ -84.40│
│ │府补助较多 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期固定资产报│ 18.92│ 9.61│ 96.93│
│ │废增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 646.84│ 1421.63│ -54.50│
│经营活动产生│收款进度延后，支│ -5271.40│ 10875.21│ -148.47│
│的现金流量净│付承兑到期款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│赎回的理财产品同│ 6616.19│ -14848.37│ 144.56│
│的现金流量净│比增加，新增买入│ │ │ │
│额 │的理财产品减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到转让库存股款│ -2134.49│ -2773.15│ 23.03│
│的现金流量净│项 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币现金流量汇率│ -270.36│ 21.96│ -1331.03│
│金及现金等价│变动 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 20900.30│ 14302.99│ 46.13│
│应收款项 │--- │ 39039.43│ 40587.27│ -3.81│
│合同资产 │--- │ 427.86│ 556.44│ -23.11│
│存货 │--- │ 54026.34│ 41446.79│ 30.35│
│固定资产 │--- │ 24538.38│ 24383.88│ 0.63│
│在建工程 │--- │ 67.87│ 366.02│ -81.46│
│使用权资产 │--- │ 49.06│ 78.67│ -37.64│
│短期借款 │--- │ 50.00│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 1920.27│ 1642.58│ 16.91│
│租赁负债 │--- │ ---│ 27.40│ -100.00│
│营业收入 │--- │ 25938.55│ 27661.37│ -6.23│
│营业成本 │--- │ 16412.33│ 17565.59│ -6.57│
│销售费用 │--- │ 2859.38│ 2747.45│ 4.07│
│管理费用 │--- │ 2214.23│ 2181.98│ 1.48│
│财务费用 │汇兑损益变化 │ 129.58│ -194.19│ 166.73│
│所得税费用 │利润总额减少 │ 412.70│ 645.50│ -36.06│
│研发投入 │--- │ 1111.51│ 1029.07│ 8.01│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -5098.56│ 8926.79│ -157.12│
│的现金流量净│务支付的现金较去│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│赎回理财产品增加│ 11067.04│ -5452.98│ 302.95│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -2133.57│ -2742.53│ 22.20│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│赎回理财产品增加│ 3689.84│ 761.27│ 384.70│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16130.82│ 14302.99│ 23937.17│ 22490.35│ 18992.01│ 6500.07│
│存货 │ 57125.56│ 41446.79│ 37013.90│ 29983.77│ 27044.34│ 23653.03│
│应收票据及应收账款 │ 42524.37│ 43622.82│ 44054.38│ 48898.53│ 47795.05│ 46802.02│
│合同资产 │ 307.55│ 556.44│ 1145.82│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 842.90│ 547.93│ 638.78│ 705.75│ 1213.06│ 1126.13│
│其他应收款 │ 1025.23│ 824.16│ 933.68│ 708.21│ 649.02│ 318.04│
│流动资产合计 │ 164731.20│ 162181.30│ 149909.25│ 139213.56│ 134861.07│ 78616.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25259.13│ 24383.88│ 20669.83│ 15521.65│ 14298.76│ 14162.96│
│在建工程 │ 35.91│ 366.02│ 1190.73│ 2115.63│ 1371.61│ 322.66│
│无形资产 │ 2503.74│ 2562.84│ 2451.50│ 2524.46│ 2595.25│ 2653.61│
│商誉 │ 1444.38│ 1444.38│ 1444.38│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 33358.35│ 31550.28│ 28246.45│ 23480.61│ 19805.61│ 18691.56│
│资产总计 │ 198089.55│ 193731.58│ 178155.71│ 162694.17│ 154666.68│ 97307.85│
│应付票据及应付账款 │ 47653.08│ 44021.07│ 37022.89│ 21240.81│ 18612.27│ 17651.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2132.65│ 1642.58│ 1509.69│ 1923.54│ 1321.41│ 736.47│
│流动负债 │ 52793.25│ 50531.05│ 43749.45│ 29139.90│ 27420.36│ 31110.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1723.75│ 2255.78│ 1332.01│ 1317.45│ 1059.81│ 717.06│
│负债合计 │ 54517.00│ 52786.83│ 45081.46│ 30457.35│ 28480.16│ 31827.67│
│实收资本 │ 19501.52│ 15037.05│ 15037.05│ 15037.05│ 15037.05│ 11277.78│
│资本公积金 │ 82002.55│ 86133.03│ 85932.91│ 85850.62│ 85850.62│ 34476.90│
│盈余公积 │ 6130.11│ 6130.11│ 4970.14│ 4006.29│ 3149.84│ 2458.65│
│未分配利润 │ 38294.84│ 36119.13│ 30507.13│ 27840.45│ 22429.39│ 17275.30│
│少数股东权益 │ 1667.02│ 1428.93│ 1350.11│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 141905.53│ 139515.82│ 131724.14│ 132236.82│ 126186.51│ 65480.18│
│股东权益合计 │ 143572.55│ 140944.75│ 133074.25│ 132236.82│ 126186.51│ 65480.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16130.82│ 20900.30│ 12262.51│ 14302.99│ 21216.91│ 25472.13│
│存货 │ 57125.56│ 54026.34│ 46582.82│ 41446.79│ 49740.08│ 47486.99│
│应收票据及应收账款 │ 42524.37│ 39647.73│ 39813.57│ 43622.82│ 35308.95│ 35402.87│
│合同资产 │ 307.55│ 427.86│ 556.44│ 556.44│ 1329.67│ 1329.67│
│预付款项 │ 842.90│ 561.51│ 744.09│ 547.93│ 1505.91│ 894.66│
│其他应收款 │ 1025.23│ 1095.79│ 1367.79│ 824.16│ 852.06│ 885.85│
│流动资产合计 │ 164731.20│ 160652.73│ 154746.57│ 162181.30│ 161895.97│ 154718.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25259.13│ 24538.38│ 23852.97│ 24383.88│ 22128.76│ 20844.58│
│在建工程 │ 35.91│ 67.87│ 448.61│ 366.02│ 277.39│ 1110.78│
│无形资产 │ 2503.74│ 2510.16│ 2527.64│ 2562.84│ 2586.70│ 2461.86│
│商誉 │ 1444.38│ 1444.38│ 1444.38│ 1444.38│ 1444.38│ 1444.38│
│非流动资产合计 │ 33358.35│ 32204.54│ 31732.08│ 31550.28│ 28772.15│ 28076.16│
│资产总计 │ 198089.55│ 192857.28│ 186478.65│ 193731.58│ 190668.12│ 182794.25│
│应付票据及应付账款 │ 47653.08│ 45404.77│ 37898.65│ 44021.07│ 43006.16│ 40402.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2132.65│ 1920.27│ 1854.51│ 1642.58│ 2190.82│ 1827.62│
│流动负债 │ 52793.25│ 49801.01│ 42805.29│ 50531.05│ 48301.63│ 45761.81│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1723.75│ 1580.15│ 2256.76│ 2255.78│ 1608.89│ 1356.03│
│负债合计 │ 54517.00│ 51381.16│ 45062.05│ 52786.83│ 49910.52│ 47117.85│
│实收资本 │ 19501.52│ 19501.52│ 15037.05│ 15037.05│ 15037.05│ 15037.05│
│资本公积金 │ 82002.55│ 81814.10│ 86168.29│ 86133.03│ 86303.24│ 86179.80│
│盈余公积 │ 6130.11│ 6130.11│ 6130.11│ 6130.11│ 4970.14│ 4970.14│
│未分配利润 │ 38294.84│ 36304.35│ 36716.51│ 36119.13│ 37264.02│ 32209.13│
│少数股东权益 │ 1667.02│ 1516.60│ 1351.94│ 1428.93│ 1587.55│ 1541.34│
│归属母公司权益 │ 141905.53│ 139959.51│ 140064.66│ 139515.82│ 139170.04│ 134135.07│
│股东权益合计 │ 143572.55│ 141476.11│ 141416.60│ 140944.75│ 140757.59│ 135676.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42262.90│ 72114.41│ 66722.93│ 56700.83│ 49228.20│ 44515.48│
│营业总成本 │ 37281.85│ 63014.19│ 55960.98│ 46968.97│ 40363.60│ 37601.59│
│营业税金及附加 │ 264.14│ 602.81│ 589.91│ 471.85│ 418.30│ 424.71│
│销售费用 │ 4323.41│ 6204.56│ 5454.21│ 5058.87│ 4174.54│ 3574.65│
│财务费用 │ 203.16│ -57.21│ -396.02│ -478.99│ -797.87│ 412.11│
│管理费用 │ 3466.63│ 5723.30│ 4897.51│ 3607.95│ 3338.95│ 3012.82│
│资产减值损失 │ 4.90│ -45.60│ -81.87│ -21.62│ -194.41│ -56.01│
│公允价值变动净收益 │ 514.13│ 781.85│ 714.95│ 105.46│ 217.73│ ---│
│投资收益 │ 107.84│ 376.89│ 110.52│ 678.06│ 534.39│ ---│
│营业利润 │ 6129.22│ 13536.56│ 11401.86│ 10051.52│ 8436.64│ 6883.79│
│营业外收入 │ 17.76│ 115.35│ 2.82│ 17.44│ 202.43│ 271.49│
│营业外支出 │ 18.92│ 60.38│ 16.11│ 69.37│ 47.06│ 23.13│
│利润总额 │ 6128.07│ 13591.52│ 11388.57│ 9999.59│ 8592.00│ 7132.16│
│所得税 │ 646.84│ 1848.02│ 1445.96│ 1326.16│ 942.27│ 891.62│
│净利润 │ 5481.23│ 11743.50│ 9942.61│ 8673.43│ 7649.73│ 6240.54│
│归属母公司净利润 │ 5152.01│ 11660.69│ 9919.37│ 8673.43│ 7649.73│ 6240.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42262.90│ 25938.55│ 9745.95│ 72114.41│ 44248.19│ 27661.37│
│营业总成本 │ 37281.85│ 22927.20│ 9603.60│ 63014.19│ 37547.93│ 23510.80│
│营业税金及附加 │ 264.14│ 200.17│ 61.03│ 602.81│ 247.97│ 180.89│
│销售费用 │ 4323.41│ 2859.38│ 1292.53│ 6204.56│ 4112.75│ 2747.45│
│财务费用 │ 203.16│ 129.58│ 86.54│ -57.21│ -219.35│ -194.19│
│管理费用 │ 3466.63│ 2214.23│ 1117.49│ 5723.30│ 3348.74│ 2181.98│
│资产减值损失 │ 4.90│ 3.44│ 0.61│ -45.60│ -9.45│ -8.32│
│公允价值变动净收益 │ 514.13│ 306.86│ 220.14│ 781.85│ 470.27│ 240.75│
│投资收益 │ 107.84│ 102.73│ -7.98│ 376.89│ 232.10│ 198.16│
│营业利润 │ 6129.22│ 3729.88│ 691.62│ 13536.56│ 11144.39│ 5356.64│
│营业外收入 │ 17.76│ 14.02│ 11.66│ 115.35│ 113.87│ 12.46│
│营业外支出 │ 18.92│ 8.87│ 3.25│ 60.38│ 9.61│ 9.37│
│利润总额 │ 6128.07│ 3735.03│ 700.04│ 13591.52│ 11248.65│ 5359.73│
│所得税 │ 646.84│ 412.70│ 127.92│ 1848.02│ 1421.63│ 645.50│
│净利润 │ 5481.23│ 3322.33│ 572.12│ 11743.50│ 9827.02│ 4714.23│
│归属母公司净利润 │ 5152.01│ 3161.53│ 597.37│ 11660.69│ 9571.61│ 4516.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53030.44│ 76436.19│ 54950.33│ 40432.52│ 34321.70│ 30785.17│
│经营活动现金流出 │ 58301.84│ 61518.38│ 35241.76│ 29844.12│ 33860.63│ 26965.61│
│经营活动现金流量净额│ -5271.40│ 14917.81│ 19708.57│ 10588.40│ 461.07│ 3819.56│
│投资活动现金流入 │ 23986.54│ 38826.31│ 35940.14│ 39274.31│ 536.75│ 21.15│
│投资活动现金流出 │ 17370.35│ 57013.10│ 43600.51│ 41581.44│ 40910.64│ 775.45│
│投资活动现金流量净额│ 6616.19│ -18186.79│ -7660.37│ -2307.13│ -40373.90│ -754.30│
│筹资活动现金流入 │ 968.40│ 100.00│ 3422.38│ 768.05│ 55132.99│ 2400.00│
│筹资活动现金流出 │ 3102.88│ 5148.24│ 10475.07│ 6463.95│ 5755.35│ 4616.59│
│筹资活动现金流量净额│ -2134.49│ -5048.24│ -7052.69│ -5695.90│ 49377.64│ -2216.59│
│汇率变动对现金的影响│ -270.36│ 7.02│ -49.27│ 11.28│ 100.63│ -16.44│
│现金及等价物净增加额│ -1060.06│ -8310.20│ 4946.24│ 2596.65│ 9565.44│ 832.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53030.44│ 34245.34│ 16996.80│ 76436.19│ 56700.81│ 38025.44│
│经营活动现金流出 │ 58301.84│ 39343.90│ 23894.66│ 61518.38│ 45825.60│ 29098.65│
│经营活动现金流量净额│ -5271.40│ -5098.56│ -6897.86│ 14917.81│ 10875.21│ 8926.79│
│投资活动现金流入 │ 23986.54│ 23970.02│ 5456.99│ 38826.31│ 13293.88│ 13247.28│
│投资活动现金流出 │ 17370.35│ 12902.98│ 457.91│ 57013.10│ 28142.25│ 18700.27│
│投资活动现金流量净额│ 6616.19│ 11067.04│ 4999.07│ -18186.79│ -14848.37│ -5452.98│
│筹资活动现金流入 │ 968.40│ 968.40│ ---│ 100.00│ 100.00│ 100.00│
│筹资活动现金流出 │ 3102.88│ 3101.97│ -7.35│ 5148.24│ 2873.15│ 2842.53│
│筹资活动现金流量净额│ -2134.49│ -2133.57│ 7.35│ -5048.24│ -2773.15│ -2742.53│
│汇率变动对现金的影响│ -270.36│ -145.06│ -88.47│ 7.02│ 21.96│ 29.98│
│现金及等价物净增加额│ -1060.06│ 3689.84│ -1979.91│ -8310.20│ -6724.35│ 761.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11633.13│ 16.13│ 1829.20│ 15.69│
│二季报 │ 16028.25│ 22.23│ 2687.52│ 23.05│
│三季报 │ 16586.82│ 23.00│ 5054.89│ 43.35│
│四季报 │ 27866.22│ 38.64│ 2089.08│ 17.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 8489.68│ 12.72│ 1314.81│ 13.25│
│二季报 │ 13360.07│ 20.02│ 2179.89│ 21.98│
│三季报 │ 17789.93│ 26.66│ 2880.70│ 29.04│
│四季报 │ 27083.26│ 40.59│ 3543.96│ 35.73│
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