财务分析☆ ◇301159 三维天地 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4895.91│ 839.12│ -18780.78│ 755.81│ -4550.02│ 5519.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -18780.78│ 755.81│ -4573.01│ 5519.10│
│净利润增长率(%) │ 34.91│ 104.47│ -2584.86│ 116.53│ -182.44│ 5.03│
│扣非净利润(万) │ -5384.34│ 697.85│ -18300.57│ 556.97│ -4629.76│ 5146.92│
│营业总收(未调整:万) │ 15313.37│ 38344.84│ 33317.56│ 33471.12│ 28792.72│ 31980.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33317.56│ 33471.12│ 28792.72│ 31980.53│
│总营收同比增长率(%) │ 14.13│ 15.09│ -0.46│ 16.25│ -9.97│ 16.78│
│加权净资产收益率(%) │ -7.64│ 1.27│ -24.82│ 0.89│ -5.22│ 15.78│
│资产负债比率(%) │ 19.34│ 19.21│ 20.67│ 15.50│ 18.90│ 13.12│
│净利润现金含量(%) │ 140.90│ 389.85│ 61.28│ -423.51│ 105.29│ -59.99│
│基本每股收益(元) │ -0.6300│ 0.1100│ -2.4300│ 0.1000│ -0.5900│ 0.9500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6961│ 0.0900│ -2.3700│ 0.0700│ -0.6000│ 0.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6330│ 0.1085│ -2.4280│ 0.0977│ -0.5882│ 0.7135│
│每股资本公积金(元) │ 7.5770│ 8.1390│ 8.1696│ 8.1139│ 8.0845│ 8.0659│
│每股未分配利润(元) │ -0.6392│ -0.7444│ -0.8529│ 1.6751│ 1.5814│ 2.2496│
│每股净资产(元) │ 7.9378│ 8.6237│ 8.5461│ 11.0181│ 10.8947│ 11.5433│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8918│ 0.4229│ -1.4879│ -0.4138│ -0.6193│ -0.4280│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4895.91│ -3628.58│ -1535.54│ 839.12│ -7521.66│ -6057.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7521.66│ -6057.69│
│净利润增长率(%) │ 34.91│ 40.10│ 48.20│ 104.47│ 32.49│ 12.08│
│扣非净利润(万) │ -5384.34│ -4020.64│ -1810.99│ 697.85│ -7578.31│ -6093.76│
│营业总收(未调整:万) │ 15313.37│ 7993.21│ 2332.06│ 38344.84│ 13416.94│ 6926.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13416.94│ 6926.30│
│总营收同比增长率(%) │ 14.13│ 15.40│ 10.08│ 15.09│ 5.85│ 4.60│
│加权净资产收益率(%) │ -7.64│ -5.60│ -2.33│ 1.27│ -12.09│ -9.62│
│资产负债比率(%) │ 19.34│ 18.99│ 18.55│ 19.21│ 23.77│ 22.06│
│净利润现金含量(%) │ 140.90│ 171.74│ 243.17│ 389.85│ 64.20│ 111.14│
│基本每股收益(元) │ -0.6300│ -0.4700│ -0.2000│ 0.1100│ -0.9700│ -0.7800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6961│ -0.5200│ -0.2341│ 0.0900│ -0.9797│ -0.7900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6330│ -0.4691│ -0.1985│ 0.1085│ -0.9724│ -0.7832│
│每股资本公积金(元) │ 7.5770│ 7.5977│ 7.5977│ 8.1390│ 8.1376│ 8.1376│
│每股未分配利润(元) │ -0.6392│ -0.4754│ -0.2048│ -0.7444│ -1.8253│ -1.6361│
│每股净资产(元) │ 7.9378│ 8.1224│ 8.3931│ 8.6237│ 7.5415│ 7.7307│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8918│ -0.8057│ -0.4827│ 0.4229│ -0.6243│ -0.8704│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.05│ 4.28│ 4.07│ 6.08│ 5.37│ 7.74│
│速动比率 │ 3.23│ 3.81│ 3.60│ 5.17│ 4.94│ 7.22│
│资产负债比率(%) │ 19.34│ 19.21│ 20.67│ 15.50│ 18.90│ 13.12│
│产权比率 │ 0.24│ 0.24│ 0.27│ 0.19│ 0.24│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.47│ 0.21│ -0.71│ -0.23│ -0.28│ -0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.05│ 4.12│ 4.28│ 4.28│ 3.38│ 3.66│
│速动比率 │ 3.23│ 3.32│ 3.55│ 3.81│ 2.61│ 2.87│
│资产负债比率(%) │ 19.34│ 18.99│ 18.55│ 19.21│ 23.77│ 22.06│
│产权比率 │ 0.24│ 0.24│ 0.23│ 0.24│ 0.32│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.47│ -0.42│ -0.25│ 0.21│ -0.27│ -0.40│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 1.59│ 1.41│ 1.47│ 1.32│ 1.69│
│存货周转率 │ 1.04│ 2.85│ 2.70│ 1.55│ 2.34│ 2.72│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.58│ 0.44│ 0.38│ 0.30│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 4.17│ 3.83│ 5.00│ 9.26│ 46.34│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.45│ 0.35│ 0.32│ 0.28│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 0.35│ 0.10│ 1.59│ 0.60│ 0.31│
│存货周转率 │ 1.04│ 0.51│ 0.14│ 2.85│ 0.82│ 0.47│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.13│ 0.04│ 0.58│ 0.21│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 0.90│ 0.26│ 4.17│ 1.45│ 0.74│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.10│ 0.03│ 0.45│ 0.16│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.97│ 1.26│ -28.41│ 0.89│ -5.40│ 6.18│
│销售毛利率 │ 34.80│ 44.74│ 18.04│ 53.81│ 43.50│ 51.20│
│营业利润率 │ -32.18│ 1.32│ -56.02│ -1.64│ -24.09│ 18.61│
│销售净利率 │ -32.30│ 2.06│ -56.94│ 1.85│ -16.12│ 17.17│
│总资产净利率 │ -6.16│ 0.93│ -20.15│ 0.59│ -4.43│ 7.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.97│ -5.78│ -2.37│ 1.26│ -12.89│ -10.13│
│销售毛利率 │ 34.80│ 38.91│ 44.66│ 44.74│ 34.32│ 29.35│
│营业利润率 │ -32.18│ -45.89│ -67.60│ 1.32│ -55.81│ -86.70│
│销售净利率 │ -32.30│ -46.03│ -67.67│ 2.06│ -56.57│ -88.08│
│总资产净利率 │ -6.16│ -4.52│ -1.91│ 0.93│ -9.27│ -7.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.13│ 15.09│ -0.46│ 16.25│ -9.97│ 16.78│
│营业利润增长率 │ 34.19│ 102.72│ -3305.01│ 92.10│ -216.53│ 5.34│
│净利润增长率 │ 34.91│ 104.47│ -2584.86│ 116.53│ -182.44│ 5.03│
│净资产增长率 │ -7.95│ 0.91│ -22.44│ 1.17│ -5.62│ 177.14│
│总资产增长率 │ -9.76│ -1.15│ -17.12│ -3.08│ 3.05│ 135.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.13│ 15.40│ 10.08│ 15.09│ 5.85│ 4.60│
│营业利润增长率 │ 34.19│ 38.92│ 45.98│ 102.72│ 42.81│ 25.05│
│净利润增长率 │ 34.91│ 40.10│ 48.20│ 104.47│ 32.49│ 12.08│
│净资产增长率 │ -7.95│ -5.81│ -2.67│ 0.91│ -11.76│ -9.54│
│总资产增长率 │ -9.76│ -7.05│ -4.49│ -1.15│ -8.12│ -7.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营性支出 │ 8831.67│ 17197.69│ -48.65│
│应收票据 │银行承兑汇票到期│ 982.35│ 1483.52│ -33.78│
│ │承兑 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付采购款增│ 175.20│ 128.20│ 36.66│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │在手订单未达到收│ 11949.38│ 7233.73│ 65.19│
│ │入确认条件 │ │ │ │
│使用权资产 │到期支付减少和租│ 806.77│ 1292.57│ -37.58│
│ │赁减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│摊销减少 │ 247.41│ 370.19│ -33.17│
│短期借款 │贴现票据到期减少│ 42.26│ 144.28│ -70.71│
│应交税费 │期初应交增值税缴│ 1951.22│ 2966.82│ -34.23│
│ │纳减少 │ │ │ │
│一年内到期的│上年度提前退租和│ 556.69│ 965.12│ -42.32│
│非流动负债 │支付减少 │ │ │ │
│其他流动负债│预收项目款的增加│ 85.96│ 36.90│ 132.96│
│ │带来税金增加 │ │ │ │
│预计负债 │诉讼终审支付结算│ 22.30│ 32.58│ -31.56│
│租赁负债 │租赁减少 │ 121.25│ 451.76│ -73.16│
│递延收益 │本期课题补助支出│ 12.06│ 233.88│ -94.84│
│ │后结转损益 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动 │ -0.30│ 4.01│ -107.39│
│盈余公积 │盈余公积弥补亏损│ ---│ 1768.27│ -100.00│
│少数股东权益│本期收购子公司广│ ---│ 1441.65│ -100.00│
│ │西数字大脑智能科│ │ │ │
│ │技有限责任公司34│ │ │ │
│ │%的少数股东股权 │ │ │ │
│ │，收购完成后广西│ │ │ │
│ │数字大脑智能科技│ │ │ │
│ │有限责任公司为本│ │ │ │
│ │公司全资子公司 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行存款减少│ 10.51│ -5.74│ 283.29│
│ │利息减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期个别项目计提│ -354.35│ -226.64│ -56.35│
│ │存货跌价准备 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回应收账款│ -1097.56│ -225.85│ -385.98│
│ │导致减值准备减少│ │ │ │
│公允价值变动│结构性存款公允价│ 13.77│ ---│ ---│
│收益 │值变动 │ │ │ │
│投资收益 │本期结构性存款利│ 103.74│ 17.92│ 478.82│
│ │息增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期提前退租收益│ 25.59│ 41.39│ -38.17│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期即征即退退税│ 1037.33│ 673.91│ 53.93│
│ │款增加和课题补助│ │ │ │
│ │结转损益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期违约金减少 │ 18.75│ 103.54│ -81.89│
│所得税费用 │子公司缴纳所得税│ 0.41│ ---│ ---│
│ │税款 │ │ │ │
│收到其他与经│本期无重大诉讼冻│ 844.70│ 2265.53│ -62.72│
│营活动有关的│结案款解冻 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│结构性存款到期收│ 69640.00│ 4300.00│ 1519.53│
│的现金 │回 │ │ │ │
│取得投资收益│结构性存款到期取│ 159.98│ 19.00│ 742.12│
│收到的现金 │得利息收益 │ │ │ │
│处置固定资产│处置旧车辆 │ 38.62│ 4.61│ 737.74│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│购买设备预付款项│ 204.14│ ---│ ---│
│资活动有关的│退款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期购买无形资产│ 725.78│ 161.01│ 350.76│
│、无形资产和│和课题项目硬件设│ │ │ │
│其他长期资产│备增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│购买结构性存款投│ 68380.00│ 11600.00│ 489.48│
│金 │资支出增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期贴现银行承兑│ 540.45│ 80.78│ 569.02│
│资活动有关的│汇票收到的资金 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│收购子公司广西数│ 2789.65│ 1288.88│ 116.44│
│资活动有关的│字大脑智能科技有│ │ │ │
│现金 │限责任公司34%的 │ │ │ │
│ │少数股东股权支付│ │ │ │
│ │股权转让款1,796.│ │ │ │
│ │5万元 │ │ │ │
│汇率变动对现│美元和港币汇率下│ -4.71│ -0.73│ -542.38│
│金及现金等价│跌 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期经营活动净流│ 9716.28│ 17197.69│ -43.50│
│ │出 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 21968.97│ 23937.78│ -8.22│
│合同资产 │--- │ 1790.75│ 1682.99│ 6.40│
│存货 │在手订单未达到收│ 11882.55│ 7233.73│ 64.27│
│ │入确认条件 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 8791.84│ 8919.44│ -1.43│
│在建工程 │--- │ 1611.47│ 1611.47│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 926.19│ 1292.57│ -28.35│
│短期借款 │银行承兑汇票贴现│ 499.12│ 144.28│ 245.95│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 6802.59│ 6336.04│ 7.36│
│租赁负债 │--- │ 116.92│ 451.76│ -74.12│
│交易性金融资│--- │ 12313.77│ 12833.43│ -4.05│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 7993.21│ 6926.30│ 15.40│
│营业成本 │--- │ 4882.95│ 4893.55│ -0.22│
│销售费用 │--- │ 1738.93│ 1867.92│ -6.91│
│管理费用 │--- │ 2067.36│ 2457.10│ -15.86│
│财务费用 │银行存款余额减少│ 6.27│ -13.49│ 146.50│
│ │，导致利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 0.41│ 0.00│ ---│
│研发投入 │--- │ 4363.42│ 4234.62│ 3.04│
│经营活动产生│--- │ -6231.71│ -6732.23│ 7.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买的结构性存款│ 139.37│ -7405.09│ 101.88│
│的现金流量净│到期收回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1258.35│ -980.80│ -28.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ -7354.31│ -15118.10│ 51.35│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本期课题支出增加│ 847.80│ 442.62│ 91.54│
│ │，结转专项补贴至│ │ │ │
│ │其他收益 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8831.67│ 17197.69│ 29368.42│ 43799.76│ 55811.86│ 67098.57│
│存货 │ 11949.38│ 7233.73│ 7613.24│ 12637.99│ 7249.55│ 6671.58│
│应收票据及应收账款 │ 22750.46│ 25421.31│ 24913.41│ 23829.85│ 23489.28│ 21631.83│
│合同资产 │ 1853.84│ 1682.99│ 1616.25│ 1629.60│ 1340.47│ 1850.59│
│预付款项 │ 175.20│ 128.20│ 119.87│ 113.57│ 100.46│ 168.03│
│其他应收款 │ 1504.98│ 1414.72│ 1679.14│ 1884.72│ 2095.70│ 2206.57│
│流动资产合计 │ 58993.79│ 66306.45│ 65837.85│ 84219.51│ 90768.01│ 99660.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 8845.34│ 8919.44│ 9481.87│ 7923.91│ 5469.12│ 750.75│
│在建工程 │ 1611.47│ 1611.47│ 1611.47│ 1264.39│ ---│ ---│
│无形资产 │ 406.21│ 342.80│ 320.42│ 285.41│ 272.94│ 126.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 17122.79│ 18045.25│ 19493.29│ 18738.50│ 15492.67│ 3460.04│
│资产总计 │ 76116.58│ 84351.69│ 85331.14│ 102958.01│ 106260.68│ 103120.36│
│应付票据及应付账款 │ 1003.89│ 1283.06│ 1021.03│ 1181.23│ 4075.52│ 1188.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6948.59│ 6336.04│ 6209.60│ 4994.70│ 5757.07│ 4001.82│
│流动负债 │ 14562.32│ 15487.74│ 16194.61│ 13858.50│ 16894.77│ 12872.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 155.61│ 718.22│ 1447.30│ 2100.23│ 3185.17│ 659.44│
│负债合计 │ 14717.93│ 16205.96│ 17641.91│ 15958.73│ 20079.94│ 13532.44│
│实收资本 │ 7735.00│ 7735.00│ 7735.00│ 7735.00│ 7735.00│ 7735.00│
│资本公积金 │ 58608.39│ 62955.05│ 63191.89│ 62761.39│ 62533.30│ 62389.74│
│盈余公积 │ 0.00│ 1768.27│ 1768.27│ 1768.27│ 1768.27│ 1768.27│
│未分配利润 │ -4944.44│ -5758.24│ -6597.36│ 12956.92│ 12232.07│ 17400.89│
│少数股东权益 │ 0.00│ 1441.65│ 1584.97│ 1774.38│ 1909.97│ 300.83│
│归属母公司权益 │ 61398.66│ 66704.09│ 66104.27│ 85224.90│ 84270.77│ 89287.09│
│股东权益合计 │ 61398.66│ 68145.73│ 67689.23│ 86999.28│ 86180.74│ 89587.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8831.67│ 9716.28│ 20807.76│ 17197.69│ 14558.66│ 14321.45│
│存货 │ 11949.38│ 11882.55│ 10664.20│ 7233.73│ 13878.98│ 13062.30│
│应收票据及应收账款 │ 22750.46│ 23043.34│ 23711.79│ 25421.31│ 21181.39│ 22124.48│
│合同资产 │ 1853.84│ 1790.75│ 1747.76│ 1682.99│ 1795.60│ 1947.78│
│预付款项 │ 175.20│ 141.40│ 215.04│ 128.20│ 294.21│ 127.17│
│其他应收款 │ 1504.98│ 1501.60│ 1447.09│ 1414.72│ 1593.50│ 1583.72│
│流动资产合计 │ 58993.79│ 60801.22│ 63073.41│ 66306.45│ 61000.71│ 60878.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 8845.34│ 8791.84│ 8756.56│ 8919.44│ 9029.50│ 9182.75│
│在建工程 │ 1611.47│ 1611.47│ 1611.47│ 1611.47│ 1611.47│ 1611.47│
│无形资产 │ 406.21│ 417.69│ 436.04│ 342.80│ 355.78│ 371.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 17122.79│ 17606.73│ 17489.17│ 18045.25│ 17403.83│ 17717.95│
│资产总计 │ 76116.58│ 78407.95│ 80562.58│ 84351.69│ 78404.54│ 78596.49│
│应付票据及应付账款 │ 1003.89│ 952.21│ 939.12│ 1283.06│ 890.64│ 1082.62│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6948.59│ 6802.59│ 6682.33│ 6336.04│ 10285.06│ 9064.62│
│流动负债 │ 14562.32│ 14744.47│ 14746.20│ 15487.74│ 18072.82│ 16632.93│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 155.61│ 145.20│ 195.98│ 718.22│ 564.34│ 706.55│
│负债合计 │ 14717.93│ 14889.67│ 14942.18│ 16205.96│ 18637.16│ 17339.48│
│实收资本 │ 7735.00│ 7735.00│ 7735.00│ 7735.00│ 7735.00│ 7735.00│
│资本公积金 │ 58608.39│ 58767.93│ 58767.93│ 62955.05│ 62944.20│ 62944.20│
│盈余公积 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 1768.27│ 1768.27│ 1768.27│
│未分配利润 │ -4944.44│ -3677.10│ -1584.07│ -5758.24│ -14119.02│ -12655.04│
│少数股东权益 │ 0.00│ 691.76│ 699.53│ 1441.65│ 1434.00│ 1459.81│
│归属母公司权益 │ 61398.66│ 62826.52│ 64920.87│ 66704.09│ 58333.38│ 59797.21│
│股东权益合计 │ 61398.66│ 63518.28│ 65620.40│ 68145.73│ 59767.38│ 61257.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15313.37│ 38344.84│ 33317.56│ 33471.12│ 28792.72│ 31980.53│
│营业总成本 │ 22165.31│ 36947.35│ 48443.18│ 32553.02│ 35361.64│ 26300.21│
│营业税金及附加 │ 218.21│ 353.55│ 301.92│ 201.59│ 233.34│ 221.72│
│销售费用 │ 2633.37│ 3609.13│ 5088.85│ 3683.56│ 3139.29│ 2329.16│
│财务费用 │ 10.51│ 3.87│ -433.13│ -532.81│ -626.56│ 21.59│
│管理费用 │ 3094.53│ 4569.48│ 5595.44│ 4914.64│ 4908.15│ 4007.45│
│资产减值损失 │ -354.35│ -568.24│ -1859.23│ -300.44│ 16.13│ -121.98│
│公允价值变动净收益 │ 13.77│ 33.43│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 103.74│ 46.39│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -4928.30│ 507.05│ -18665.73│ -548.18│ -6934.87│ 5951.03│
│营业外收入 │ 1.19│ 1.72│ 1.66│ 23.90│ 9.20│ 10.38│
│营业外支出 │ 18.75│ 125.69│ 244.62│ 17.49│ 13.23│ 6.29│
│利润总额 │ -4945.87│ 383.08│ -18908.69│ -541.77│ -6938.90│ 5955.12│
│所得税 │ 0.41│ -405.88│ 61.50│ -1161.99│ -2298.02│ 465.18│
│净利润 │ -4946.27│ 788.96│ -18970.19│ 620.22│ -4640.88│ 5489.93│
│归属母公司净利润 │ -4895.91│ 839.12│ -18780.78│ 755.81│ -4550.02│ 5519.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15313.37│ 7993.21│ 2332.06│ 38344.84│ 13416.94│ 6926.30│
│营业总成本 │ 22165.31│ 13197.22│ 5263.98│ 36947.35│ 21637.70│ 13573.80│
│营业税金及附加 │ 218.21│ 138.28│ 71.65│ 353.55│ 215.57│ 134.10│
│销售费用 │ 2633.37│ 1738.93│ 864.37│ 3609.13│ 2799.81│ 1867.92│
│财务费用 │ 10.51│ 6.27│ 3.28│ 3.87│ -5.74│ -13.49│
│管理费用 │ 3094.53│ 2067.36│ 1004.48│ 4569.48│ 3580.66│ 2457.10│
│资产减值损失 │ -354.35│ -284.89│ 12.06│ -568.24│ -226.64│ -96.89│
│公允价值变动净收益 │ 13.77│ 13.77│ ---│ 33.43│ ---│ ---│
│投资收益 │ 103.74│ 65.76│ 36.78│ 46.39│ 17.92│ ---│
│营业利润 │ -4928.30│ -3668.03│ -1576.39│ 507.05│ -7488.34│ -6005.43│
│营业外收入 │ 1.19│ 0.99│ ---│ 1.72│ 1.55│ 1.54│
│营业外支出 │ 18.75│ 11.49│ 1.75│ 125.69│ 103.54│ 96.65│
│利润总额 │ -4945.87│ -3678.53│ -1578.13│ 383.08│ -7590.32│ -6100.54│
│所得税 │ 0.41│ 0.41│ ---│ -405.88│ ---│ 0.00│
│净利润 │ -4946.27│ -3678.94│ -1578.13│ 788.96│ -7590.32│ -6100.54│
│归属母公司净利润 │ -4895.91│ -3628.58│ -1535.54│ 839.12│ -7521.66│ -6057.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21977.36│ 42958.34│ 36662.07│ 35602.61│ 34116.55│ 27786.49│
│经营活动现金流出 │ 28875.77│ 39687.06│ 48170.96│ 38803.57│ 38907.21│ 31097.31│
│经营活动现金流量净额│ -6898.41│ 3271.28│ -11508.89│ -3200.96│ -4790.66│ -3310.82│
│投资活动现金流入 │ 70042.74│ 9653.85│ 8.30│ ---│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 69105.78│ 22573.54│ 2610.76│ 4730.43│ 6439.89│ 502.21│
│投资活动现金流量净额│ 936.97│ -12919.69│ -2602.46│ -4730.43│ -6439.89│ -502.21│
│筹资活动现金流入 │ 540.45│ 143.95│ ---│ ---│ 1700.00│ 54063.47│
│筹资活动现金流出 │ 2789.65│ 1351.17│ 2115.80│ 1582.05│ 3517.86│ 1353.26│
│筹资活动现金流量净额│ -2249.20│ -1207.22│ -2115.80│ -1582.05│ -1817.86│ 52710.21│
│汇率变动对现金的影响│ -4.71│ -2.26│ 4.41│ -14.02│ -4.05│ -3.07│
│现金及等价物净增加额│ -8215.36│ -10857.89│ -16222.73│ -9527.46│ -13052.46│ 48894.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21977.36│ 13523.30│ 6220.37│ 42958.34│ 26814.74│ 14978.01│
│经营活动现金流出 │ 28875.77│ 19755.00│ 9954.42│ 39687.06│ 31643.46│ 21710.24│
│经营活动现金流量净额│ -6898.41│ -6231.71│ -3734.05│ 3271.28│ -4828.72│ -6732.23│
│投资活动现金流入 │ 70042.74│ 45943.44│ 24891.72│ 9653.85│ 4323.61│ 2.82│
│投资活动现金流出 │ 69105.78│ 45804.07│ 16044.59│ 22573.54│ 11761.01│ 7407.91│
│投资活动现金流量净额│ 936.97│ 139.37│ 8847.13│ -12919.69│ -7437.40│ -7405.09│
│筹资活动现金流入 │ 540.45│ 498.27│ 4.97│ 143.95│ 80.78│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2789.65│ 1756.62│ 1402.84│ 1351.17│ 1288.88│ 980.80│
│筹资活动现金流量净额│ -2249.20│ -1258.35│ -1397.88│ -1207.22│ -1208.10│ -980.80│
│汇率变动对现金的影响│ -4.71│ -3.62│ -2.00│ -2.26│ -0.73│ 0.03│
│现金及等价物净增加额│ -8215.36│ -7354.31│ 3713.21│ -10857.89│ -13474.95│ -15118.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2118.50│ 5.52│ -2964.45│ -353.28│
│二季报 │ 4807.80│ 12.54│ -3093.23│ -368.63│
│三季报 │ 6490.64│ 16.93│ -1463.98│ -174.47│
│四季报 │ 24927.90│ 65.01│ 8360.78│ 996.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2027.75│ 6.09│ -3028.83│ 16.13│
│二季报 │ 4594.18│ 13.79│ -3861.48│ 20.56│
│三季报 │ 6053.93│ 18.17│ -4250.56│ 22.63│
│四季报 │ 20641.70│ 61.95│ -7639.90│ 40.68│
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