财务分析☆ ◇301166 优宁维 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -762.47│ -2294.87│ 1014.90│ 4031.88│ 10648.51│ 10872.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1014.90│ 4031.88│ 10660.11│ 10872.82│
│净利润增长率(%) │ 49.44│ -326.12│ -74.83│ -62.18│ -2.06│ 42.15│
│扣非净利润(万) │ -1738.83│ -4321.38│ -1511.00│ 1229.41│ 8518.69│ 10196.33│
│营业总收(未调整:万) │ 91555.70│ 108370.64│ 111775.64│ 122582.62│ 119512.42│ 110966.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 111775.64│ 122582.62│ 119512.42│ 110966.79│
│总营收同比增长率(%) │ 17.97│ -3.05│ -8.82│ 2.57│ 7.70│ 30.69│
│加权净资产收益率(%) │ -0.88│ -1.12│ 0.48│ 1.89│ 5.02│ 22.46│
│资产负债比率(%) │ 15.06│ 12.88│ 10.46│ 11.47│ 12.96│ 9.72│
│净利润现金含量(%) │ 2239.27│ -228.47│ 748.53│ -56.28│ -134.57│ 54.28│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ -0.2600│ 0.1200│ 0.4700│ 1.2300│ 1.6600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2018│ -0.4986│ -0.1700│ 0.1400│ 0.9800│ 1.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0885│ -0.2648│ 0.1171│ 0.4652│ 1.2287│ 1.2546│
│每股资本公积金(元) │ 19.6276│ 19.7909│ 19.7909│ 19.7909│ 19.8299│ 19.7909│
│每股未分配利润(元) │ 1.6042│ 2.2731│ 2.7806│ 3.1814│ 3.6678│ 3.0295│
│每股净资产(元) │ 22.6241│ 23.1446│ 23.8604│ 24.4286│ 24.8944│ 24.0953│
│每股经营现金流量(元)│ -1.9815│ 0.6050│ 0.8766│ -0.2618│ -1.6535│ 0.6810│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -762.47│ -1179.58│ -849.62│ -2294.87│ -1507.96│ -1337.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1507.96│ -1337.99│
│净利润增长率(%) │ 49.44│ 11.84│ -36.84│ -326.12│ -207.11│ -188.64│
│扣非净利润(万) │ -1738.83│ -1751.92│ -1101.48│ -4321.38│ -3027.45│ -2068.35│
│营业总收(未调整:万) │ 91555.70│ 56854.67│ 25931.45│ 108370.64│ 77606.37│ 50483.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 77606.37│ 50483.26│
│总营收同比增长率(%) │ 17.97│ 12.62│ 19.85│ -3.05│ -6.24│ -8.63│
│加权净资产收益率(%) │ -0.88│ -0.59│ -0.55│ -1.12│ -1.47│ -0.65│
│资产负债比率(%) │ 15.06│ 14.07│ 12.70│ 12.88│ 8.89│ 8.20│
│净利润现金含量(%) │ 2239.27│ 1378.07│ 1414.65│ -228.47│ 281.86│ 459.93│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ -0.1400│ -0.1000│ -0.2600│ -0.1700│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2018│ -0.2000│ -0.1271│ -0.4986│ -0.3493│ -0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0885│ -0.1369│ -0.0980│ -0.2648│ -0.1740│ -0.1544│
│每股资本公积金(元) │ 19.6276│ 19.7401│ 19.7909│ 19.7909│ 19.7909│ 19.7909│
│每股未分配利润(元) │ 1.6042│ 1.5558│ 2.1751│ 2.2731│ 2.3790│ 2.3986│
│每股净资产(元) │ 22.6241│ 22.4454│ 22.9985│ 23.1446│ 23.3795│ 23.4058│
│每股经营现金流量(元)│ -1.9815│ -1.8865│ -1.3868│ 0.6050│ -0.4904│ -0.7100│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.26│ 6.55│ 8.70│ 8.65│ 7.83│ 10.33│
│速动比率 │ 4.81│ 6.10│ 8.12│ 7.81│ 7.26│ 9.97│
│资产负债比率(%) │ 15.06│ 12.88│ 10.46│ 11.47│ 12.96│ 9.72│
│产权比率 │ 0.18│ 0.15│ 0.12│ 0.13│ 0.15│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.52│ 0.18│ 0.34│ -0.09│ -0.49│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.26│ 5.77│ 6.47│ 6.55│ 9.95│ 10.99│
│速动比率 │ 4.81│ 5.27│ 5.95│ 6.10│ 9.16│ 10.16│
│资产负债比率(%) │ 15.06│ 14.07│ 12.70│ 12.88│ 8.89│ 8.20│
│产权比率 │ 0.18│ 0.16│ 0.15│ 0.15│ 0.10│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.52│ -0.54│ -0.43│ 0.18│ -0.23│ -0.37│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.23│ 3.06│ 3.16│ 3.33│ 3.74│ 4.41│
│存货周转率 │ 5.23│ 6.82│ 5.53│ 5.33│ 7.56│ 13.98│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.57│ 0.56│ 0.56│ 0.52│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 3.46│ 4.76│ 8.60│ 26.34│ 35.58│ 41.41│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.47│ 0.48│ 0.50│ 0.50│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.23│ 1.43│ 0.68│ 3.06│ 2.14│ 1.39│
│存货周转率 │ 5.23│ 3.24│ 1.51│ 6.82│ 4.61│ 3.09│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.32│ 0.14│ 0.57│ 0.41│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 3.46│ 2.31│ 1.05│ 4.76│ 3.80│ 2.46│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.25│ 0.11│ 0.47│ 0.34│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.39│ -1.14│ 0.49│ 1.90│ 4.94│ 5.21│
│销售毛利率 │ 20.59│ 18.79│ 18.06│ 19.62│ 22.31│ 23.19│
│营业利润率 │ -2.43│ -3.08│ 0.07│ 2.91│ 10.77│ 12.42│
│销售净利率 │ -0.83│ -2.12│ 0.91│ 3.29│ 8.91│ 9.80│
│总资产净利率 │ -0.33│ -1.00│ 0.43│ 1.65│ 4.44│ 7.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.39│ -0.61│ -0.43│ -1.14│ -0.74│ -0.66│
│销售毛利率 │ 20.59│ 20.59│ 20.31│ 18.79│ 18.61│ 18.14│
│营业利润率 │ -2.43│ -3.97│ -5.86│ -3.08│ -3.07│ -3.71│
│销售净利率 │ -0.83│ -2.07│ -3.28│ -2.12│ -1.94│ -2.65│
│总资产净利率 │ -0.33│ -0.52│ -0.37│ -1.00│ -0.67│ -0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.97│ -3.05│ -8.82│ 2.57│ 7.70│ 30.69│
│营业利润增长率 │ 6.76│ -4643.90│ -97.94│ -72.26│ -6.63│ 43.93│
│净利润增长率 │ 49.44│ -326.12│ -74.83│ -62.18│ -2.06│ 42.15│
│净资产增长率 │ -2.81│ -3.00│ -2.33│ -1.87│ 3.32│ 415.89│
│总资产增长率 │ -0.31│ -0.30│ -3.43│ -3.74│ 7.16│ 291.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.97│ 12.62│ 19.85│ -3.05│ -6.24│ -8.63│
│营业利润增长率 │ 6.76│ -20.53│ -14.46│ -4643.90│ -437.99│ -303.45│
│净利润增长率 │ 49.44│ 11.84│ -36.84│ -326.12│ -207.11│ -188.64│
│净资产增长率 │ -2.81│ -3.58│ -0.63│ -3.00│ -2.02│ -1.91│
│总资产增长率 │ -0.31│ -2.25│ -0.84│ -0.30│ -3.71│ -4.32│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买商品、对外投│ 25214.12│ 54551.86│ -53.78│
│ │资及利润分配增加│ │ │ │
│应收票据 │应收票据增加 │ 160.43│ 11.17│ 1335.84│
│预付款项 │本期支付给供应商│ 3438.95│ 914.26│ 276.14│
│ │的预付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收利息增加│ 576.08│ 308.08│ 86.99│
│长期股权投资│本期新增对外投资│ 1872.42│ ---│ ---│
│其他非流动金│权益工具投资增加│ 12568.54│ 7554.35│ 66.37│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │生产系统建设项目│ 150.23│ 81.00│ 85.47│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │置换办公场地租赁│ 1154.79│ 872.89│ 32.30│
│长期待摊费用│租赁办公场地装修│ 379.17│ 247.83│ 53.00│
│其他非流动资│本期无预付长期资│ ---│ 3.88│ -100.00│
│产 │产款项 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加 │ 7500.00│ 4447.00│ 68.65│
│租赁负债 │置换办公场地租赁│ 771.56│ 459.40│ 67.95│
│库存股 │用于员工持股计划│ 879.92│ 3775.91│ -76.70│
│其他综合收益│汇率变动 │ -32.92│ 180.62│ -118.22│
│税金及附加 │增值税附加税和房│ 483.04│ 350.95│ 37.64│
│ │产税增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益影响 │ -255.57│ -96.71│ -164.26│
│其他收益 │收到政府补助减少│ 181.11│ 727.42│ -75.10│
│资产减值损失│本期过期存货减少│ -25.33│ -133.21│ 80.98│
│资产处置收益│本期未发生租赁违│ -0.85│ -66.15│ 98.71│
│ │约 │ │ │ │
│营业外收入 │本期无营业外收入│ ---│ 5.62│ -100.00│
│营业外支出 │本期未发生对外捐│ 4.77│ 22.22│ -78.52│
│ │款和合同违约赔偿│ │ │ │
│所得税费用 │研发费用增加 │ -1466.73│ -894.32│ -64.00│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -17073.87│ -4250.33│ -301.71│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买现金管理│ -9699.59│ -42249.67│ 77.04│
│的现金流量净│产品减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款增加 │ -2316.42│ -3062.87│ 24.37│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ -29337.74│ -49687.64│ 40.96│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买商品、对外投│ 33954.20│ 54551.86│ -37.76│
│ │资及利润分配增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 43227.74│ 36285.27│ 19.13│
│存货 │--- │ 15002.90│ 12847.02│ 16.78│
│长期股权投资│本期新增对外投资│ 1829.59│ ---│ ---│
│固定资产 │--- │ 24398.99│ 24896.54│ -2.00│
│在建工程 │产线装修升级 │ 1872.90│ 81.00│ 2212.23│
│使用权资产 │置换办公场地租赁│ 1185.49│ 872.89│ 35.81│
│短期借款 │--- │ 5500.00│ 4447.00│ 23.68│
│合同负债 │--- │ 9339.14│ 8767.02│ 6.53│
│租赁负债 │置换办公场地租赁│ 830.33│ 459.40│ 80.75│
│应收票据 │--- │ 46.03│ 11.17│ 311.97│
│预付款项 │本期支付给供应商│ 5877.89│ 914.26│ 542.91│
│ │的预付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收利息增加│ 504.48│ 308.08│ 63.75│
│其他流动资产│增值税进项留抵税│ 2210.10│ 1640.64│ 34.71│
│ │额增加 │ │ │ │
│其他非流动金│权益工具投资增加│ 10980.54│ 7554.35│ 45.35│
│融资产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本期无预付长期资│ ---│ 3.88│ -100.00│
│产 │产款项 │ │ │ │
│应付票据 │本期应付票据增加│ 67.70│ ---│ ---│
│其他应付款 │新增往来款项（员│ 1018.49│ 756.29│ 34.67│
│ │工持股计划） │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动 │ 6.51│ 180.62│ -96.40│
│未分配利润 │本期实施年度利润│ 13426.19│ 19700.09│ -31.85│
│ │分配 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 56854.67│ 50483.26│ 12.62│
│营业成本 │--- │ 45147.82│ 41327.53│ 9.24│
│销售费用 │--- │ 6981.84│ 6017.85│ 16.02│
│管理费用 │--- │ 2692.22│ 2243.33│ 20.01│
│财务费用 │汇兑损益影响 │ -165.75│ -48.53│ -241.52│
│所得税费用 │研发费用增加 │ 1082.77│ 540.00│ 100.51│
│研发投入 │--- │ 3866.72│ 2998.77│ 28.94│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -16255.33│ -6153.75│ -164.15│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期到期赎回的现│ 801.04│ -44185.81│ 101.81│
│的现金流量净│金管理产品金额大│ │ │ │
│额 │于购买的现金管理│ │ │ │
│ │产品支付的金额 │ │ │ │
│筹资活动产生│实施2025年度利润│ -4951.21│ -2895.10│ -71.02│
│的现金流量净│分配方案 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ -20597.66│ -53273.71│ 61.34│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加税增加│ 369.77│ 202.52│ 82.58│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25214.12│ 54551.86│ 84015.74│ 41452.71│ 73214.07│ 187285.36│
│存货 │ 14949.26│ 12847.02│ 12951.42│ 20153.95│ 16831.52│ 7735.39│
│应收票据及应收账款 │ 46049.43│ 36296.44│ 35055.88│ 36181.38│ 37578.26│ 26478.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3438.95│ 914.26│ 1464.93│ 2304.14│ 6274.58│ 1269.31│
│其他应收款 │ 576.08│ 308.08│ 1896.43│ 1454.36│ 1226.76│ 235.88│
│流动资产合计 │ 173953.04│ 186917.80│ 193713.95│ 208941.50│ 230870.31│ 225535.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1872.42│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 28030.32│ 24896.54│ 20663.10│ 5339.83│ 3968.88│ 2748.60│
│在建工程 │ 150.23│ 81.00│ 218.71│ 11843.47│ 3938.57│ 220.51│
│无形资产 │ 784.35│ 868.94│ 1051.56│ 853.55│ 747.48│ 612.66│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 55570.70│ 43324.25│ 37228.09│ 30195.76│ 17001.97│ 5770.29│
│资产总计 │ 229523.74│ 230242.05│ 230942.04│ 239137.26│ 247872.28│ 231305.34│
│应付票据及应付账款 │ 10102.37│ 9642.79│ 9539.28│ 11058.44│ 7603.83│ 8354.01│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9874.42│ 8767.02│ 6943.56│ 7432.03│ 8072.46│ 6923.64│
│流动负债 │ 33075.33│ 28520.57│ 22262.58│ 24163.02│ 29489.53│ 21834.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1500.03│ 1135.32│ 1889.01│ 3259.89│ 2631.16│ 644.84│
│负债合计 │ 34575.36│ 29655.90│ 24151.59│ 27422.91│ 32120.68│ 22479.83│
│实收资本 │ 8616.85│ 8666.67│ 8666.67│ 8666.67│ 8666.67│ 8666.67│
│资本公积金 │ 169127.93│ 171521.41│ 171521.41│ 171521.41│ 171859.51│ 171521.41│
│盈余公积 │ 4293.27│ 4293.27│ 4162.01│ 3744.71│ 3301.09│ 2517.48│
│未分配利润 │ 13823.16│ 19700.09│ 24098.23│ 27572.39│ 31787.57│ 26256.00│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 194948.37│ 200586.15│ 206790.46│ 211714.35│ 215751.59│ 208825.51│
│股东权益合计 │ 194948.37│ 200586.15│ 206790.46│ 211714.35│ 215751.59│ 208825.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25214.12│ 33954.20│ 33950.54│ 54551.86│ 33721.63│ 30414.31│
│存货 │ 14949.26│ 15002.90│ 14491.32│ 12847.02│ 14473.81│ 13816.53│
│应收票据及应收账款 │ 46049.43│ 43273.77│ 40712.23│ 36296.44│ 37956.87│ 37981.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3438.95│ 5877.89│ 2658.20│ 914.26│ 1557.27│ 2179.94│
│其他应收款 │ 576.08│ 504.48│ 343.37│ 308.08│ 347.38│ 323.26│
│流动资产合计 │ 173953.04│ 173595.14│ 180344.82│ 186917.80│ 183188.64│ 182972.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1872.42│ 1829.59│ 1850.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 28030.32│ 24398.99│ 24697.83│ 24896.54│ 20190.41│ 20384.91│
│在建工程 │ 150.23│ 1872.90│ 495.18│ 81.00│ 301.58│ 158.35│
│无形资产 │ 784.35│ 824.79│ 875.67│ 868.94│ 912.40│ 960.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 55570.70│ 51471.88│ 47973.92│ 43324.25│ 39193.33│ 37991.58│
│资产总计 │ 229523.74│ 225067.02│ 228318.73│ 230242.05│ 222381.97│ 220964.08│
│应付票据及应付账款 │ 10102.37│ 9872.27│ 7348.26│ 9642.79│ 6720.64│ 6547.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9874.42│ 9339.14│ 8549.63│ 8767.02│ 6829.33│ 6186.57│
│流动负债 │ 33075.33│ 30081.59│ 27873.62│ 28520.57│ 18410.61│ 16647.26│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1500.03│ 1576.79│ 1124.41│ 1135.32│ 1348.81│ 1466.80│
│负债合计 │ 34575.36│ 31658.38│ 28998.03│ 29655.90│ 19759.42│ 18114.06│
│实收资本 │ 8616.85│ 8616.85│ 8666.67│ 8666.67│ 8666.67│ 8666.67│
│资本公积金 │ 169127.93│ 170097.58│ 171521.41│ 171521.41│ 171521.41│ 171521.41│
│盈余公积 │ 4293.27│ 4293.27│ 4293.27│ 4293.27│ 4162.01│ 4162.01│
│未分配利润 │ 13823.16│ 13406.06│ 18850.47│ 19700.09│ 20618.27│ 20788.24│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 194948.37│ 193408.65│ 199320.71│ 200586.15│ 202622.55│ 202850.02│
│股东权益合计 │ 194948.37│ 193408.65│ 199320.71│ 200586.15│ 202622.55│ 202850.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91555.70│ 108370.64│ 111775.64│ 122582.62│ 119512.42│ 110966.79│
│营业总成本 │ 94082.72│ 113227.31│ 114521.32│ 121438.20│ 108264.78│ 97860.57│
│营业税金及附加 │ 483.04│ 527.15│ 490.73│ 309.90│ 230.17│ 420.34│
│销售费用 │ 11002.97│ 12723.94│ 11718.68│ 13394.80│ 9607.26│ 7701.61│
│财务费用 │ -255.57│ -150.29│ -477.38│ -450.16│ -1440.11│ -327.61│
│管理费用 │ 4059.52│ 5412.38│ 4921.35│ 3786.97│ 3583.62│ 3158.37│
│资产减值损失 │ -25.33│ -268.68│ -56.63│ -1036.87│ -209.72│ -28.01│
│公允价值变动净收益 │ 633.15│ 1121.62│ 1391.17│ 1523.89│ 1450.35│ ---│
│投资收益 │ 499.90│ 950.86│ 1553.73│ 1478.86│ 811.10│ ---│
│营业利润 │ -2224.43│ -3343.03│ 73.57│ 3570.59│ 12871.41│ 13784.90│
│营业外收入 │ ---│ 6.46│ 11.75│ 0.15│ 0.11│ 1.12│
│营业外支出 │ 4.77│ 30.15│ 3.66│ 22.39│ 19.74│ 20.56│
│利润总额 │ -2229.20│ -3366.72│ 81.66│ 3548.35│ 12851.77│ 13765.45│
│所得税 │ -1466.73│ -1071.85│ -933.24│ -483.53│ 2203.26│ 2892.63│
│净利润 │ -762.47│ -2294.87│ 1014.90│ 4031.88│ 10648.51│ 10872.82│
│归属母公司净利润 │ -762.47│ -2294.87│ 1014.90│ 4031.88│ 10648.51│ 10872.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91555.70│ 56854.67│ 25931.45│ 108370.64│ 77606.37│ 50483.26│
│营业总成本 │ 94082.72│ 58892.62│ 27241.37│ 113227.31│ 81153.93│ 52741.47│
│营业税金及附加 │ 483.04│ 369.77│ 153.10│ 527.15│ 350.95│ 202.52│
│销售费用 │ 11002.97│ 6981.84│ 3436.07│ 12723.94│ 9350.13│ 6017.85│
│财务费用 │ -255.57│ -165.75│ -128.48│ -150.29│ -96.71│ -48.53│
│管理费用 │ 4059.52│ 2692.22│ 1300.81│ 5412.38│ 3620.64│ 2243.33│
│资产减值损失 │ -25.33│ -28.31│ -100.56│ -268.68│ -133.21│ -71.49│
│公允价值变动净收益 │ 633.15│ 430.42│ 219.07│ 1121.62│ 786.39│ 536.98│
│投资收益 │ 499.90│ 236.82│ 91.34│ 950.86│ 689.54│ 399.32│
│营业利润 │ -2224.43│ -2257.96│ -1519.56│ -3343.03│ -2385.68│ -1873.30│
│营业外收入 │ ---│ ---│ 0.09│ 6.46│ 5.62│ 5.42│
│营业外支出 │ 4.77│ 4.39│ 0.02│ 30.15│ 22.22│ 10.11│
│利润总额 │ -2229.20│ -2262.35│ -1519.49│ -3366.72│ -2402.28│ -1877.99│
│所得税 │ -1466.73│ -1082.77│ -669.87│ -1071.85│ -894.32│ -540.00│
│净利润 │ -762.47│ -1179.58│ -849.62│ -2294.87│ -1507.96│ -1337.99│
│归属母公司净利润 │ -762.47│ -1179.58│ -849.62│ -2294.87│ -1507.96│ -1337.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94565.71│ 122623.67│ 128683.37│ 143121.21│ 128966.30│ 128983.03│
│经营活动现金流出 │ 111639.58│ 117380.48│ 121086.45│ 145390.39│ 143296.52│ 123080.74│
│经营活动现金流量净额│ -17073.87│ 5243.19│ 7596.91│ -2269.19│ -14330.21│ 5902.30│
│投资活动现金流入 │ 208887.82│ 391122.16│ 604940.56│ 349744.25│ 366972.08│ 11.22│
│投资活动现金流出 │ 218587.41│ 424555.37│ 561769.99│ 364717.81│ 468799.80│ 1430.79│
│投资活动现金流量净额│ -9699.59│ -33433.21│ 43170.57│ -14973.55│ -101827.72│ -1419.57│
│筹资活动现金流入 │ 8848.24│ 4447.00│ 1.20│ ---│ 8000.00│ 161697.43│
│筹资活动现金流出 │ 11164.65│ 4593.17│ 6913.63│ 16773.83│ 6082.74│ 3916.98│
│筹资活动现金流量净额│ -2316.42│ -146.17│ -6912.43│ -16773.83│ 1917.26│ 157780.45│
│汇率变动对现金的影响│ -247.87│ -295.31│ 70.78│ 60.03│ 169.18│ -40.94│
│现金及等价物净增加额│ -29337.74│ -28631.50│ 43925.83│ -33956.53│ -114071.49│ 162222.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94565.71│ 57212.19│ 24294.45│ 122623.67│ 87707.16│ 55651.29│
│经营活动现金流出 │ 111639.58│ 73467.52│ 36313.63│ 117380.48│ 91957.49│ 61805.04│
│经营活动现金流量净额│ -17073.87│ -16255.33│ -12019.17│ 5243.19│ -4250.33│ -6153.75│
│投资活动现金流入 │ 208887.82│ 123004.82│ 40097.65│ 391122.16│ 283851.93│ 157385.65│
│投资活动现金流出 │ 218587.41│ 122203.79│ 50606.62│ 424555.37│ 326101.60│ 201571.46│
│投资活动现金流量净额│ -9699.59│ 801.04│ -10508.97│ -33433.21│ -42249.67│ -44185.81│
│筹资活动现金流入 │ 8848.24│ 5700.43│ 2500.00│ 4447.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 11164.65│ 10651.64│ 460.56│ 4593.17│ 3062.87│ 2895.10│
│筹资活动现金流量净额│ -2316.42│ -4951.21│ 2039.44│ -146.17│ -3062.87│ -2895.10│
│汇率变动对现金的影响│ -247.87│ -192.16│ -112.63│ -295.31│ -124.76│ -39.05│
│现金及等价物净增加额│ -29337.74│ -20597.66│ -20601.33│ -28631.50│ -49687.64│ -53273.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21636.85│ 19.97│ -620.87│ 27.05│
│二季报 │ 28846.42│ 26.62│ -717.12│ 31.25│
│三季报 │ 27123.10│ 25.03│ -169.97│ 7.41│
│四季报 │ 30764.27│ 28.39│ -786.92│ 34.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27163.10│ 24.30│ 520.25│ 51.26│
│二季报 │ 28087.50│ 25.13│ 989.26│ 97.47│
│三季报 │ 27522.40│ 24.62│ -101.60│ -10.01│
│四季报 │ 29002.63│ 25.95│ -393.01│ -38.72│
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