财务分析☆ ◇301168 通灵股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1091.61│ 2559.67│ 7139.50│ 16498.90│ 11570.66│ 7975.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7139.50│ 16498.90│ 11565.22│ 7975.54│
│净利润增长率(%) │ -75.59│ -64.15│ -56.73│ 42.66│ 45.08│ -17.25│
│扣非净利润(万) │ 362.16│ 1543.27│ 5481.96│ 15072.70│ 9745.24│ 7397.07│
│营业总收(未调整:万) │ 86561.12│ 135049.36│ 158717.54│ 154037.95│ 124875.58│ 113235.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 158717.54│ 154037.95│ 124875.58│ 113235.81│
│总营收同比增长率(%) │ -20.87│ -14.91│ 3.04│ 23.35│ 10.28│ 34.27│
│加权净资产收益率(%) │ 0.48│ 1.21│ 3.39│ 8.14│ 6.12│ 10.78│
│资产负债比率(%) │ 37.08│ 36.47│ 36.19│ 35.78│ 32.46│ 26.22│
│净利润现金含量(%) │ 913.25│ -2.05│ -99.60│ 20.04│ 235.56│ 254.75│
│基本每股收益(元) │ 0.0917│ 0.2200│ 0.6000│ 1.3700│ 0.9600│ 0.8900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0302│ 0.1300│ 0.4600│ 1.2600│ 0.8100│ 0.8200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0910│ 0.2133│ 0.5950│ 1.3749│ 0.9642│ 0.6646│
│每股资本公积金(元) │ 9.0026│ 9.0026│ 9.0651│ 9.0571│ 8.9275│ 8.9275│
│每股未分配利润(元) │ 7.3683│ 7.2991│ 7.1637│ 6.8480│ 5.6850│ 4.9198│
│每股净资产(元) │ 17.7495│ 17.7314│ 17.6837│ 17.4968│ 16.2075│ 15.3123│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8308│ -0.0044│ -0.5926│ 0.2755│ 2.2713│ 1.6931│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1091.61│ 307.93│ 260.59│ 2559.67│ 4472.22│ 3130.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4472.22│ 3130.80│
│净利润增长率(%) │ -75.59│ -90.16│ -87.52│ -64.15│ -36.87│ -50.63│
│扣非净利润(万) │ 362.16│ -365.89│ -100.40│ 1543.27│ 2450.08│ 2468.86│
│营业总收(未调整:万) │ 86561.12│ 55354.37│ 21512.37│ 135049.36│ 109387.37│ 78803.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 109387.37│ 78803.14│
│总营收同比增长率(%) │ -20.87│ -29.76│ -48.70│ -14.91│ -9.91│ -0.21│
│加权净资产收益率(%) │ 0.48│ 0.14│ 0.12│ 1.21│ 2.09│ 1.57│
│资产负债比率(%) │ 37.08│ 34.96│ 34.00│ 36.47│ 35.32│ 38.25│
│净利润现金含量(%) │ 913.25│ 1569.14│ 1907.30│ -2.05│ 462.30│ 713.11│
│基本每股收益(元) │ 0.0917│ 0.0300│ 0.0200│ 0.2200│ 0.3800│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0302│ -0.0300│ -0.0084│ 0.1300│ 0.2042│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0910│ 0.0257│ 0.0217│ 0.2133│ 0.3727│ 0.2609│
│每股资本公积金(元) │ 9.0026│ 9.0026│ 9.0026│ 9.0026│ 9.0835│ 9.0835│
│每股未分配利润(元) │ 7.3683│ 7.3029│ 7.3075│ 7.2991│ 7.4691│ 7.3631│
│每股净资产(元) │ 17.7495│ 17.6954│ 17.7165│ 17.7314│ 18.0129│ 17.8920│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8308│ 0.4027│ 0.4142│ -0.0044│ 1.7229│ 1.8605│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.88│ 1.87│ 2.07│ 2.29│ 2.73│ 3.50│
│速动比率 │ 1.67│ 1.67│ 1.82│ 2.01│ 2.37│ 3.13│
│资产负债比率(%) │ 37.08│ 36.47│ 36.19│ 35.78│ 32.46│ 26.22│
│产权比率 │ 0.62│ 0.60│ 0.59│ 0.56│ 0.48│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.00│ -0.06│ 0.03│ 0.30│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.88│ 1.95│ 1.98│ 1.87│ 1.98│ 1.88│
│速动比率 │ 1.67│ 1.74│ 1.74│ 1.67│ 1.70│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 37.08│ 34.96│ 34.00│ 36.47│ 35.32│ 38.25│
│产权比率 │ 0.62│ 0.56│ 0.54│ 0.60│ 0.57│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.04│ 0.05│ 0.00│ 0.17│ 0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.71│ 2.25│ 2.56│ 3.15│ 2.87│ 2.91│
│存货周转率 │ 2.82│ 4.13│ 4.29│ 3.72│ 3.80│ 4.95│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.56│ 0.62│ 0.61│ 0.54│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 1.93│ 3.35│ 5.44│ 5.76│ 5.40│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.39│ 0.47│ 0.50│ 0.47│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.71│ 1.16│ 0.47│ 2.25│ 1.76│ 1.19│
│存货周转率 │ 2.82│ 1.93│ 0.72│ 4.13│ 2.97│ 2.23│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.24│ 0.10│ 0.56│ 0.45│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 0.71│ 0.27│ 1.93│ 1.63│ 1.18│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.16│ 0.06│ 0.39│ 0.31│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.51│ 1.20│ 3.36│ 7.86│ 5.95│ 4.34│
│销售毛利率 │ 16.11│ 14.20│ 15.43│ 22.90│ 15.72│ 15.40│
│营业利润率 │ 2.44│ 4.25│ 6.70│ 12.31│ 10.40│ 7.66│
│销售净利率 │ 1.73│ 3.25│ 5.92│ 10.71│ 9.27│ 7.04│
│总资产净利率 │ 0.42│ 1.26│ 2.79│ 5.37│ 4.31│ 4.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.51│ 0.15│ 0.12│ 1.20│ 2.07│ 1.46│
│销售毛利率 │ 16.11│ 12.87│ 12.71│ 14.20│ 14.26│ 13.18│
│营业利润率 │ 2.44│ 0.95│ 1.66│ 4.25│ 5.75│ 5.45│
│销售净利率 │ 1.73│ 0.70│ 0.47│ 3.25│ 5.38│ 5.26│
│总资产净利率 │ 0.42│ 0.11│ 0.03│ 1.26│ 1.69│ 1.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.87│ -14.91│ 3.04│ 23.35│ 10.28│ 34.27│
│营业利润增长率 │ -66.46│ -46.05│ -43.96│ 46.01│ 49.76│ -23.25│
│净利润增长率 │ -75.59│ -64.15│ -56.73│ 42.66│ 45.08│ -17.25│
│净资产增长率 │ 0.10│ 0.27│ 1.07│ 7.96│ 5.85│ 162.56│
│总资产增长率 │ 1.25│ 1.38│ 5.83│ 13.55│ 15.61│ 113.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.87│ -29.76│ -48.70│ -14.91│ -9.91│ -0.21│
│营业利润增长率 │ -66.46│ -87.71│ -86.21│ -46.05│ -38.07│ -52.10│
│净利润增长率 │ -75.59│ -90.16│ -87.52│ -64.15│ -36.87│ -50.63│
│净资产增长率 │ 0.10│ -0.20│ -0.08│ 0.27│ 1.86│ 1.18│
│总资产增长率 │ 1.25│ -2.48│ -3.89│ 1.38│ 0.99│ 4.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 37239.06│ 66682.24│ -44.15│
│交易性金融资│--- │ 88052.46│ 55389.89│ 58.97│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 52931.50│ 48358.58│ 9.46│
│存货 │--- │ 26499.73│ 25074.54│ 5.68│
│固定资产 │--- │ 75905.93│ 79659.76│ -4.71│
│在建工程 │--- │ 3162.37│ 2792.32│ 13.25│
│应付票据 │--- │ 10670.26│ 15191.73│ -29.76│
│应付账款 │--- │ 22541.38│ 31557.66│ -28.57│
│营业收入 │--- │ 86561.12│ 109387.37│ -20.87│
│营业成本 │--- │ 72613.77│ 93793.20│ -22.58│
│销售费用 │与销售量同比下浮│ 523.94│ 950.51│ -44.88│
│管理费用 │--- │ 4719.16│ 5207.22│ -9.37│
│归母公司净利│销售收入下浮，固│ 1019.06│ 4472.22│ -77.21│
│润 │定费用占比上升，│ │ │ │
│ │利润下降 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 18343.34│ 20675.16│ -11.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财额度变化 │ -34924.60│ -55626.01│ 37.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│对外借款、票据贴│ -9786.94│ 28699.85│ -134.10│
│的现金流量净│现等减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 31683.85│ 66682.24│ -52.49│
│应收款项 │--- │ 46819.43│ 48358.58│ -3.18│
│存货 │--- │ 24779.12│ 25074.54│ -1.18│
│投资性房地产│--- │ 917.46│ 80.28│ 1042.76│
│长期股权投资│--- │ 35.21│ 35.21│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 77289.69│ 79659.76│ -2.98│
│在建工程 │--- │ 2452.25│ 2792.32│ -12.18│
│使用权资产 │--- │ 3875.43│ 4016.05│ -3.50│
│短期借款 │--- │ 73168.92│ 66919.97│ 9.34│
│合同负债 │--- │ 2328.56│ 122.89│ 1794.82│
│长期借款 │--- │ 900.00│ 900.00│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 1941.62│ 1962.11│ -1.04│
│交易性金融资│--- │ 86095.85│ 55389.89│ 55.44│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │终端光伏电站装机│ 55354.37│ 78803.14│ -29.76│
│ │量同比降幅较大，│ │ │ │
│ │产业链需求放缓 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 48228.28│ 68417.22│ -29.51│
│销售费用 │--- │ 296.24│ 378.87│ -21.81│
│管理费用 │--- │ 3199.00│ 3465.38│ -7.69│
│财务费用 │受汇率波动影响，│ -126.69│ -292.65│ 56.71│
│ │本期产生汇兑损失│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -106.23│ 108.12│ -198.25│
│研发投入 │--- │ 3650.53│ 3561.83│ 2.49│
│经营活动产生│销售下降导致销售│ 4831.82│ 22325.94│ -78.36│
│的现金流量净│商品、提供劳务收│ │ │ │
│额 │到的现金减少和本│ │ │ │
│ │期支付经营性往来│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -34754.19│ -45973.17│ 24.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还借款 │ 4661.53│ 13056.19│ -64.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期支付经营性往│ -25678.74│ -10308.77│ -149.10│
│价物净增加额│来款和归还借款 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37239.06│ 66682.24│ 88038.01│ 101676.65│ 78287.58│ 116197.38│
│存货 │ 26499.73│ 25074.54│ 31006.78│ 31612.12│ 32176.93│ 23262.46│
│应收票据及应收账款 │ 65366.09│ 67033.41│ 71579.67│ 67484.78│ 54962.43│ 46753.99│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2801.47│ 1567.79│ 850.11│ 1002.86│ 963.67│ 515.47│
│其他应收款 │ 10320.66│ 270.36│ 666.85│ 252.00│ 837.07│ 1068.26│
│流动资产合计 │ 238241.74│ 231098.55│ 251728.84│ 259879.86│ 244687.46│ 219178.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 35.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 75905.93│ 79659.76│ 60178.20│ 34579.69│ 22041.92│ 21312.70│
│在建工程 │ 3162.37│ 2792.32│ 8224.38│ 7488.79│ 6199.39│ 1985.63│
│无形资产 │ 25622.94│ 26563.22│ 17183.49│ 16308.69│ 4308.29│ 4356.98│
│商誉 │ 207.09│ 207.09│ 207.09│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 116936.09│ 119694.06│ 94299.13│ 67078.41│ 43255.71│ 29885.10│
│资产总计 │ 355177.83│ 350792.61│ 346027.97│ 326958.27│ 287943.18│ 249063.99│
│应付票据及应付账款 │ 33211.65│ 46749.39│ 99884.99│ 99259.69│ 83737.96│ 58647.37│
│预收款项 │ 487.17│ 93.58│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2056.64│ 122.89│ 138.39│ 141.59│ 139.96│ 99.73│
│流动负债 │ 126642.66│ 123258.68│ 121394.62│ 113374.00│ 89702.63│ 62593.02│
│长期借款 │ 1404.26│ 900.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5052.60│ 4674.24│ 3848.62│ 3622.83│ 3750.69│ 2723.78│
│负债合计 │ 131695.25│ 127932.92│ 125243.24│ 116996.83│ 93453.32│ 65316.80│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 108031.12│ 108031.16│ 108781.24│ 108684.94│ 107130.19│ 107130.19│
│盈余公积 │ 9026.50│ 9026.50│ 8828.92│ 8477.26│ 7139.49│ 5579.94│
│未分配利润 │ 88419.05│ 87588.85│ 85964.91│ 82175.86│ 68220.18│ 59037.06│
│少数股东权益 │ 10488.33│ 10083.34│ 8580.27│ -0.01│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 212994.24│ 212776.35│ 212204.45│ 209961.45│ 194489.85│ 183747.19│
│股东权益合计 │ 223482.58│ 222859.69│ 220784.73│ 209961.44│ 194489.85│ 183747.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37239.06│ 31683.85│ 45569.48│ 66682.24│ 70961.50│ 72934.89│
│存货 │ 26499.73│ 24779.12│ 26960.46│ 25074.54│ 32246.48│ 30403.66│
│应收票据及应收账款 │ 65366.09│ 61963.88│ 60450.44│ 67033.41│ 54638.49│ 61073.51│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2801.47│ 4315.45│ 1620.81│ 1567.79│ 2044.28│ 1479.79│
│其他应收款 │ 10320.66│ 10198.87│ 38.46│ 270.36│ 488.20│ 531.27│
│流动资产合计 │ 238241.74│ 224536.25│ 217932.46│ 231098.55│ 234188.18│ 252530.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 35.21│ 50.44│ 35.21│ 4000.00│ ---│
│固定资产净额 │ 75905.93│ 77289.69│ 79303.96│ 79659.76│ 74294.57│ 73661.62│
│在建工程 │ 3162.37│ 2452.25│ 2563.91│ 2792.32│ 8182.24│ 8063.60│
│无形资产 │ 25622.94│ 25936.29│ 26265.92│ 26563.22│ 20063.75│ 20191.96│
│商誉 │ 207.09│ 207.09│ 207.09│ 207.09│ 271.58│ 271.58│
│非流动资产合计 │ 116936.09│ 117566.85│ 119221.09│ 119694.06│ 115267.28│ 110348.66│
│资产总计 │ 355177.83│ 342103.10│ 337153.55│ 350792.61│ 349455.46│ 362879.56│
│应付票据及应付账款 │ 33211.65│ 32296.07│ 49046.13│ 46749.39│ 85744.33│ 105044.27│
│预收款项 │ 487.17│ 267.63│ 566.38│ 93.58│ 2.20│ 0.00│
│合同负债 │ 2056.64│ 2328.56│ 121.46│ 122.89│ 338.78│ 165.79│
│流动负债 │ 126642.66│ 115043.79│ 109951.77│ 123258.68│ 118505.93│ 134060.69│
│长期借款 │ 1404.26│ 900.00│ 1000.00│ 900.00│ 1000.00│ 1000.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5052.60│ 4551.82│ 4680.67│ 4674.24│ 4936.36│ 4757.86│
│负债合计 │ 131695.25│ 119595.60│ 114632.44│ 127932.92│ 123442.28│ 138818.55│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 108031.12│ 108031.12│ 108031.16│ 108031.16│ 109001.72│ 109001.72│
│盈余公积 │ 9026.50│ 9026.50│ 9026.50│ 9026.50│ 8828.92│ 8828.92│
│未分配利润 │ 88419.05│ 87635.37│ 87689.65│ 87588.85│ 89628.98│ 88357.56│
│少数股东权益 │ 10488.33│ 10162.82│ 9923.55│ 10083.34│ 9858.65│ 9356.51│
│归属母公司权益 │ 212994.24│ 212344.68│ 212597.56│ 212776.35│ 216154.53│ 214704.50│
│股东权益合计 │ 223482.58│ 222507.50│ 222521.11│ 222859.69│ 226013.17│ 224061.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86561.12│ 135049.36│ 158717.54│ 154037.95│ 124875.58│ 113235.81│
│营业总成本 │ 84541.80│ 130365.85│ 149962.08│ 130515.46│ 112580.88│ 104494.77│
│营业税金及附加 │ 712.16│ 1041.15│ 884.69│ 475.99│ 398.45│ 449.57│
│销售费用 │ 523.94│ 700.60│ 602.17│ 659.99│ 299.52│ 475.97│
│财务费用 │ 271.38│ -542.12│ -363.99│ -1811.33│ -1964.73│ 700.99│
│管理费用 │ 4719.16│ 6056.78│ 6684.84│ 5010.44│ 3372.41│ 3094.84│
│资产减值损失 │ -561.50│ -1507.07│ -1102.46│ -1017.39│ -470.59│ -487.13│
│公允价值变动净收益 │ -451.11│ -399.15│ 443.56│ 447.82│ 409.49│ 88.45│
│投资收益 │ 1450.22│ 1764.37│ 1211.73│ 292.16│ 1053.34│ 171.98│
│营业利润 │ 2107.81│ 5734.44│ 10629.28│ 18967.19│ 12990.34│ 8674.15│
│营业外收入 │ 254.14│ 35.30│ 3.24│ 39.15│ 3.99│ 2.35│
│营业外支出 │ 451.20│ 878.03│ 284.85│ 103.17│ 214.64│ 38.89│
│利润总额 │ 1910.75│ 4891.72│ 10347.67│ 18903.17│ 12779.69│ 8637.62│
│所得税 │ 414.19│ 499.46│ 946.54│ 2404.28│ 1209.03│ 662.07│
│净利润 │ 1496.57│ 4392.26│ 9401.13│ 16498.89│ 11570.66│ 7975.54│
│归属母公司净利润 │ 1091.61│ 2559.67│ 7139.50│ 16498.90│ 11570.66│ 7975.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86561.12│ 55354.37│ 21512.37│ 135049.36│ 109387.37│ 78803.14│
│营业总成本 │ 84541.80│ 55713.83│ 22312.25│ 130365.85│ 105131.61│ 76015.01│
│营业税金及附加 │ 712.16│ 466.48│ 204.66│ 1041.15│ 723.85│ 484.36│
│销售费用 │ 523.94│ 296.24│ 132.27│ 700.60│ 950.51│ 378.87│
│财务费用 │ 271.38│ -126.69│ -566.17│ -542.12│ -649.69│ -292.65│
│管理费用 │ 4719.16│ 3199.00│ 1719.11│ 6056.78│ 5207.22│ 3465.38│
│资产减值损失 │ -561.50│ -161.50│ 0.00│ -1507.07│ -104.14│ -106.47│
│公允价值变动净收益 │ -451.11│ -49.82│ -327.42│ -399.15│ -96.71│ 203.21│
│投资收益 │ 1450.22│ 864.39│ 645.18│ 1764.37│ 1418.02│ 300.99│
│营业利润 │ 2107.81│ 527.98│ 356.12│ 5734.44│ 6284.53│ 4297.04│
│营业外收入 │ 254.14│ 64.50│ -14.35│ 35.30│ 23.99│ 11.10│
│营业外支出 │ 451.20│ 311.33│ 94.96│ 878.03│ 71.92│ 58.55│
│利润总额 │ 1910.75│ 281.15│ 246.81│ 4891.72│ 6236.60│ 4249.60│
│所得税 │ 414.19│ -106.23│ 146.01│ 499.46│ 354.19│ 108.12│
│净利润 │ 1496.57│ 387.38│ 100.80│ 4392.26│ 5882.42│ 4141.48│
│归属母公司净利润 │ 1091.61│ 307.93│ 260.59│ 2559.67│ 4472.22│ 3130.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103725.12│ 115666.39│ 104045.32│ 141525.92│ 140430.43│ 119867.38│
│经营活动现金流出 │ 93755.98│ 115718.96│ 111156.37│ 138220.14│ 113174.63│ 99550.01│
│经营活动现金流量净额│ 9969.14│ -52.57│ -7111.05│ 3305.77│ 27255.79│ 20317.37│
│投资活动现金流入 │ 119722.61│ 205440.41│ 161231.08│ 121186.61│ 215632.14│ 46893.11│
│投资活动现金流出 │ 155719.76│ 245617.44│ 169229.17│ 127670.37│ 283396.40│ 63055.62│
│投资活动现金流量净额│ -35997.15│ -40177.03│ -7998.09│ -6483.76│ -67764.26│ -16162.51│
│筹资活动现金流入 │ 55235.96│ 86573.09│ 91269.28│ 69510.59│ 1982.20│ 109504.10│
│筹资活动现金流出 │ 55576.15│ 55684.42│ 86526.91│ 68446.92│ 1476.79│ 3496.11│
│筹资活动现金流量净额│ -340.19│ 30888.66│ 4742.37│ 1063.67│ 505.40│ 106007.99│
│汇率变动对现金的影响│ -629.80│ -154.23│ 128.39│ 133.62│ 124.20│ -21.57│
│现金及等价物净增加额│ -26998.01│ -9495.17│ -10238.39│ -1980.71│ -39878.87│ 110141.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103725.12│ 73334.44│ 35851.22│ 115666.39│ 152650.78│ 104402.35│
│经营活动现金流出 │ 93755.98│ 68502.63│ 30880.94│ 115718.96│ 131975.63│ 82076.42│
│经营活动现金流量净额│ 9969.14│ 4831.82│ 4970.27│ -52.57│ 20675.16│ 22325.94│
│投资活动现金流入 │ 119722.61│ 84865.39│ 39682.06│ 205440.41│ 198253.88│ 110385.14│
│投资活动现金流出 │ 155719.76│ 119619.58│ 61986.45│ 245617.44│ 253879.89│ 156358.31│
│投资活动现金流量净额│ -35997.15│ -34754.19│ -22304.39│ -40177.03│ -55626.01│ -45973.17│
│筹资活动现金流入 │ 55235.96│ 47264.99│ 13659.93│ 86573.09│ 70710.09│ 58427.18│
│筹资活动现金流出 │ 55576.15│ 42603.46│ 12418.47│ 55684.42│ 42010.24│ 45371.00│
│筹资活动现金流量净额│ -340.19│ 4661.53│ 1241.45│ 30888.66│ 28699.85│ 13056.19│
│汇率变动对现金的影响│ -629.80│ -417.89│ 124.53│ -154.23│ 354.79│ 282.28│
│现金及等价物净增加额│ -26998.01│ -25678.74│ -15968.14│ -9495.17│ -5896.21│ -10308.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41936.48│ 31.05│ 2088.07│ 81.58│
│二季报 │ 36866.65│ 27.30│ 1042.73│ 40.74│
│三季报 │ 30584.23│ 22.65│ 1341.42│ 52.41│
│四季报 │ 25662.00│ 19.00│ -1912.55│ -74.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40855.76│ 25.74│ 3577.71│ 50.11│
│二季报 │ 38109.71│ 24.01│ 2764.39│ 38.72│
│三季报 │ 42448.18│ 26.74│ 742.05│ 10.39│
│四季报 │ 37303.90│ 23.50│ 55.36│ 0.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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