财务分析☆ ◇301169 零点有数 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4230.72│ -3910.62│ -7195.57│ -5328.20│ -1057.64│ 4461.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7195.57│ -5328.20│ -1057.64│ 4461.50│
│净利润增长率(%) │ 21.70│ 45.65│ -35.05│ -403.78│ -123.71│ -12.10│
│扣非净利润(万) │ -4393.94│ -4317.25│ -7560.36│ -5920.30│ -1782.82│ 3855.62│
│营业总收(未调整:万) │ 14379.86│ 36223.21│ 34345.72│ 37738.35│ 32457.13│ 39093.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 34345.72│ 37738.35│ 32457.13│ 39093.31│
│总营收同比增长率(%) │ 4.43│ 5.47│ -8.99│ 16.27│ -16.98│ 3.32│
│加权净资产收益率(%) │ -9.87│ -8.32│ -13.27│ -8.73│ -1.59│ 11.31│
│资产负债比率(%) │ 29.69│ 27.31│ 28.52│ 21.20│ 20.72│ 15.71│
│净利润现金含量(%) │ 107.97│ 66.88│ 49.79│ 85.62│ -205.84│ 16.61│
│基本每股收益(元) │ -0.5900│ -0.5400│ -1.0000│ -0.7400│ -0.1500│ 0.8000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6099│ -0.6000│ -1.0500│ -0.8200│ -0.2500│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5873│ -0.5428│ -1.0012│ -0.7376│ -0.1464│ 0.6176│
│每股资本公积金(元) │ 5.4664│ 5.4450│ 5.4461│ 5.6343│ 5.5747│ 5.5657│
│每股未分配利润(元) │ -0.8077│ -0.2205│ 0.3231│ 1.3176│ 2.2730│ 2.7356│
│每股净资产(元) │ 5.6803│ 6.2461│ 6.7979│ 8.0772│ 9.0367│ 9.4985│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6341│ -0.3630│ -0.4984│ -0.6315│ 0.3014│ 0.1026│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4230.72│ -2738.93│ -1652.83│ -3910.62│ -5403.13│ -3803.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5403.13│ -3803.85│
│净利润增长率(%) │ 21.70│ 28.00│ 24.79│ 45.65│ 19.54│ 17.36│
│扣非净利润(万) │ -4393.94│ -2894.50│ -1717.93│ -4317.25│ -5588.08│ -3920.45│
│营业总收(未调整:万) │ 14379.86│ 9246.99│ 2237.65│ 36223.21│ 13769.80│ 8896.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13769.80│ 8896.73│
│总营收同比增长率(%) │ 4.43│ 3.94│ -12.20│ 5.47│ -4.82│ -11.97│
│加权净资产收益率(%) │ -9.87│ -6.28│ -3.74│ -8.32│ -11.65│ -8.07│
│资产负债比率(%) │ 29.69│ 25.41│ 27.32│ 27.31│ 27.00│ 24.33│
│净利润现金含量(%) │ 107.97│ 171.06│ 177.85│ 66.88│ 112.42│ 144.25│
│基本每股收益(元) │ -0.5900│ -0.3800│ -0.2300│ -0.5400│ -0.7500│ -0.5300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6099│ -0.4000│ -0.2385│ -0.6000│ -0.7757│ -0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5873│ -0.3802│ -0.2294│ -0.5428│ -0.7500│ -0.5280│
│每股资本公积金(元) │ 5.4664│ 5.4450│ 5.4450│ 5.4450│ 5.4759│ 5.4730│
│每股未分配利润(元) │ -0.8077│ -0.6006│ -0.4499│ -0.2205│ -0.4276│ -0.2056│
│每股净资产(元) │ 5.6803│ 5.8659│ 6.0166│ 6.2461│ 6.0769│ 6.2959│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6341│ -0.6504│ -0.4080│ -0.3630│ -0.8431│ -0.7616│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.89│ 3.22│ 3.01│ 4.28│ 4.46│ 5.86│
│速动比率 │ 2.25│ 2.91│ 2.76│ 3.87│ 4.00│ 5.45│
│资产负债比率(%) │ 29.69│ 27.31│ 28.52│ 21.20│ 20.72│ 15.71│
│产权比率 │ 0.46│ 0.41│ 0.43│ 0.27│ 0.27│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.25│ -0.15│ -0.18│ -0.30│ 0.14│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.89│ 3.41│ 3.20│ 3.22│ 3.13│ 3.48│
│速动比率 │ 2.25│ 2.80│ 2.68│ 2.91│ 2.44│ 2.87│
│资产负债比率(%) │ 29.69│ 25.41│ 27.32│ 27.31│ 27.00│ 24.33│
│产权比率 │ 0.46│ 0.37│ 0.41│ 0.41│ 0.40│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.25│ -0.32│ -0.18│ -0.15│ -0.36│ -0.36│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.09│ 2.30│ 2.53│ 3.75│ 3.72│ 4.72│
│存货周转率 │ 1.20│ 4.65│ 4.59│ 3.99│ 3.47│ 5.07│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.62│ 0.55│ 0.56│ 0.45│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 37.66│ 85.82│ 82.83│ 104.00│ 94.08│ 119.74│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.52│ 0.46│ 0.47│ 0.39│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.09│ 0.68│ 0.16│ 2.30│ 1.04│ 0.66│
│存货周转率 │ 1.20│ 0.88│ 0.23│ 4.65│ 1.17│ 0.87│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.17│ 0.04│ 0.62│ 0.24│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 37.66│ 26.24│ 6.17│ 85.82│ 33.18│ 20.58│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.03│ 0.52│ 0.20│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.34│ -8.69│ -14.73│ -9.13│ -1.62│ 6.50│
│销售毛利率 │ 29.15│ 33.06│ 24.45│ 28.67│ 33.35│ 40.31│
│营业利润率 │ -33.22│ -8.85│ -20.55│ -13.65│ -3.49│ 12.96│
│销售净利率 │ -32.56│ -9.66│ -20.90│ -15.90│ -3.62│ 11.02│
│总资产净利率 │ -7.17│ -4.98│ -9.69│ -7.55│ -1.40│ 6.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.34│ -6.48│ -3.81│ -8.69│ -12.34│ -8.39│
│销售毛利率 │ 29.15│ 31.14│ 28.52│ 33.06│ 29.06│ 30.48│
│营业利润率 │ -33.22│ -32.09│ -83.49│ -8.85│ -43.22│ -46.46│
│销售净利率 │ -32.56│ -31.87│ -84.69│ -9.66│ -42.26│ -45.67│
│总资产净利率 │ -7.17│ -4.57│ -2.87│ -4.98│ -8.46│ -5.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.43│ 5.47│ -8.99│ 16.27│ -16.98│ 3.32│
│营业利润增长率 │ 19.74│ 54.55│ -36.99│ -354.17│ -122.39│ -20.90│
│净利润增长率 │ 21.70│ 45.65│ -35.05│ -403.78│ -123.71│ -12.10│
│净资产增长率 │ -9.06│ -7.90│ -16.27│ -10.62│ -4.86│ 97.39│
│总资产增长率 │ -6.09│ -8.13│ -2.10│ -11.02│ 1.10│ 63.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.43│ 3.94│ -12.20│ 5.47│ -4.82│ -11.97│
│营业利润增长率 │ 19.74│ 28.22│ 27.66│ 54.55│ 24.23│ 22.53│
│净利润增长率 │ 21.70│ 28.00│ 24.79│ 45.65│ 19.54│ 17.36│
│净资产增长率 │ -9.06│ -6.09│ -3.67│ -7.90│ -10.40│ -7.17│
│总资产增长率 │ -6.09│ -8.42│ -3.87│ -8.13│ -12.35│ -12.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 6224.18│ 1839.31│ 238.40│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │汇票到期承兑 │ 152.44│ 295.74│ -48.45│
│应收款项 │应收账款收回 │ 10794.91│ 15563.36│ -30.64│
│预付款项 │预付供应商款项增│ 394.12│ 101.83│ 287.02│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │在执行项目增加 │ 11601.15│ 5404.49│ 114.66│
│其他流动资产│待抵扣进项税额增│ 181.17│ 112.31│ 61.31│
│ │加 │ │ │ │
│长期待摊费用│待摊费用增加 │ 19.44│ 8.09│ 140.36│
│递延所得税资│按准则计提递延所│ 172.37│ 125.99│ 36.82│
│产 │得税资产增加 │ │ │ │
│应付账款 │支付供应商款项 │ 3343.89│ 5792.50│ -42.27│
│合同负债 │项目预收款增加 │ 9428.19│ 4547.13│ 107.34│
│应交税费 │按规定支付年初应│ 318.61│ 1078.26│ -70.45│
│ │交税费 │ │ │ │
│租赁负债 │支付房租款 │ 537.32│ 946.81│ -43.25│
│财务费用 │本期购买理财产品│ -124.61│ -224.17│ 44.41│
│ │增加，对应存款规│ │ │ │
│ │模减少 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助减少 │ 148.00│ 247.71│ -40.25│
│投资收益 │本期理财投资收益│ 50.39│ -90.03│ 155.98│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│收回以前年度应收│ 483.58│ -336.23│ 243.82│
│ │款项 │ │ │ │
│资产减值损失│按准则计提在执行│ -410.12│ -744.52│ 44.92│
│ │项目减值准备减少│ │ │ │
│所得税费用 │较同期计提递延所│ -48.87│ -151.02│ 67.64│
│ │得税减少 │ │ │ │
│货币资金 │购买理财产品 │ 22199.12│ 31738.01│ -30.06│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买理财产品 │ 15911.55│ 31738.01│ -49.87│
│应收款项 │--- │ 11656.81│ 15563.36│ -25.10│
│合同资产 │--- │ 204.11│ 128.99│ 58.23│
│存货 │--- │ 9018.25│ 5404.49│ 66.87│
│长期股权投资│--- │ 2227.05│ 2306.87│ -3.46│
│固定资产 │--- │ 327.95│ 376.77│ -12.96│
│使用权资产 │--- │ 1335.38│ 1709.13│ -21.87│
│短期借款 │--- │ 2001.31│ 2001.31│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 5912.06│ 4547.13│ 30.02│
│租赁负债 │--- │ 631.46│ 946.81│ -33.31│
│交易性金融资│购买理财产品 │ 12553.91│ 1839.31│ 582.53│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 9246.99│ 8896.73│ 3.94│
│营业成本 │--- │ 6367.48│ 6184.75│ 2.95│
│销售费用 │--- │ 1975.77│ 2031.50│ -2.74│
│管理费用 │--- │ 1862.59│ 2127.96│ -12.47│
│财务费用 │--- │ -116.39│ -114.69│ -1.48│
│所得税费用 │递延所得税费用减│ -18.11│ -88.84│ 79.62│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2083.25│ 2023.07│ 2.97│
│经营活动产生│--- │ -4685.24│ -5486.91│ 14.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品形成│ -10799.23│ -3131.34│ -244.88│
│的现金流量净│的现金净流出增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -384.26│ -421.29│ 8.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购买理财产品形成│ -15868.74│ -9040.43│ -75.53│
│价物净增加额│现金净流出增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22199.12│ 31738.01│ 38485.60│ 46262.49│ 53662.84│ 59913.44│
│存货 │ 11601.15│ 5404.49│ 5027.11│ 6284.65│ 7219.80│ 5258.80│
│应收票据及应收账款 │ 10947.36│ 15859.10│ 16167.15│ 11458.05│ 8932.61│ 8692.14│
│合同资产 │ 149.83│ 128.99│ 381.10│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 394.12│ 101.83│ 101.48│ 363.14│ 135.72│ 484.69│
│其他应收款 │ 586.77│ 474.89│ 395.08│ 371.91│ 454.22│ 502.31│
│流动资产合计 │ 52283.70│ 55658.94│ 61025.58│ 64843.95│ 70589.23│ 75148.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2223.22│ 2306.87│ 2256.80│ 2805.18│ 3424.94│ 2708.10│
│固定资产净额 │ 386.85│ 376.77│ 467.42│ 361.90│ 363.84│ 326.19│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 1428.04│ 1669.89│ 2028.31│ 906.93│ 2828.15│ 1317.38│
│商誉 │ 3087.17│ 3087.17│ 3762.20│ 1455.98│ 1678.16│ 1678.16│
│非流动资产合计 │ 10976.06│ 11699.73│ 12297.46│ 10052.40│ 13585.32│ 8113.19│
│资产总计 │ 63259.76│ 67358.67│ 73323.04│ 74896.35│ 84174.55│ 83261.23│
│应付票据及应付账款 │ 3343.89│ 5792.50│ 5930.04│ 4891.06│ 4235.73│ 2825.42│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 9428.19│ 4547.13│ 5635.46│ 4984.68│ 5167.64│ 3671.54│
│流动负债 │ 18077.76│ 17281.12│ 20264.04│ 15138.39│ 15836.17│ 12823.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 701.71│ 1117.48│ 647.74│ 739.46│ 1607.59│ 254.72│
│负债合计 │ 18779.46│ 18398.61│ 20911.78│ 15877.85│ 17443.75│ 13078.40│
│实收资本 │ 7204.05│ 7204.05│ 7187.29│ 7223.98│ 7223.98│ 7223.98│
│资本公积金 │ 39380.32│ 39225.75│ 39142.72│ 40701.70│ 40271.64│ 40206.37│
│盈余公积 │ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1424.25│
│未分配利润 │ -5818.89│ -1588.17│ 2322.45│ 9518.01│ 16420.07│ 19762.02│
│少数股东权益 │ 3559.41│ 3963.03│ 3552.94│ 668.89│ 1449.81│ 1566.23│
│归属母公司权益 │ 40920.89│ 44997.04│ 48858.32│ 58349.60│ 65280.99│ 68616.61│
│股东权益合计 │ 44480.29│ 48960.07│ 52411.26│ 59018.49│ 66730.80│ 70182.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22199.12│ 15911.55│ 21274.68│ 31738.01│ 29230.23│ 29479.40│
│存货 │ 11601.15│ 9018.25│ 8587.23│ 5404.49│ 11695.16│ 9231.14│
│应收票据及应收账款 │ 10947.36│ 11945.11│ 12533.23│ 15859.10│ 10570.62│ 11365.81│
│合同资产 │ 149.83│ 204.11│ 126.96│ 128.99│ 216.61│ 362.85│
│预付款项 │ 394.12│ 244.55│ 302.89│ 101.83│ 197.57│ 176.89│
│其他应收款 │ 586.77│ 589.76│ 479.20│ 474.89│ 514.59│ 450.11│
│流动资产合计 │ 52283.70│ 50646.55│ 53447.04│ 55658.94│ 52772.39│ 52685.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2223.22│ 2227.05│ 2212.54│ 2306.87│ 2155.68│ 2165.95│
│固定资产净额 │ 386.85│ 327.95│ 348.71│ 376.77│ 362.68│ 397.36│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1428.04│ 1511.74│ 1581.46│ 1669.89│ 1755.39│ 1834.33│
│商誉 │ 3087.17│ 3087.17│ 3087.17│ 3087.17│ 3762.20│ 3762.20│
│非流动资产合计 │ 10976.06│ 11039.10│ 11308.01│ 11699.73│ 11497.93│ 11608.31│
│资产总计 │ 63259.76│ 61685.65│ 64755.05│ 67358.67│ 64270.32│ 64294.15│
│应付票据及应付账款 │ 3343.89│ 3664.82│ 4957.62│ 5792.50│ 3549.97│ 3727.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9428.19│ 5912.06│ 5303.86│ 4547.13│ 8758.18│ 6646.37│
│流动负债 │ 18077.76│ 14870.55│ 16718.10│ 17281.12│ 16839.76│ 15137.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 701.71│ 802.28│ 972.04│ 1117.48│ 515.23│ 506.17│
│负债合计 │ 18779.46│ 15672.82│ 17690.14│ 18398.61│ 17354.99│ 15643.88│
│实收资本 │ 7204.05│ 7204.05│ 7204.05│ 7204.05│ 7204.05│ 7204.05│
│资本公积金 │ 39380.32│ 39225.75│ 39225.75│ 39225.75│ 39448.75│ 39427.74│
│盈余公积 │ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│
│未分配利润 │ -5818.89│ -4327.10│ -3241.00│ -1588.17│ -3080.68│ -1481.41│
│少数股东权益 │ 3559.41│ 3754.71│ 3720.70│ 3963.03│ 3137.35│ 3294.01│
│归属母公司权益 │ 40920.89│ 42258.11│ 43344.21│ 44997.04│ 43777.99│ 45356.26│
│股东权益合计 │ 44480.29│ 46012.83│ 47064.90│ 48960.07│ 46915.33│ 48650.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14379.86│ 36223.21│ 34345.72│ 37738.35│ 32457.13│ 39093.31│
│营业总成本 │ 19430.36│ 37557.15│ 39331.51│ 42088.64│ 33107.78│ 34815.42│
│营业税金及附加 │ 72.49│ 171.40│ 146.53│ 146.49│ 181.19│ 206.91│
│销售费用 │ 3024.59│ 4663.07│ 3320.79│ 3152.49│ 2399.69│ 2306.33│
│财务费用 │ -124.61│ -130.82│ -573.66│ -1059.57│ -1122.44│ -607.30│
│管理费用 │ 2910.45│ 4016.03│ 3790.82│ 3465.75│ 3390.66│ 3220.53│
│资产减值损失 │ -410.12│ -1156.90│ -1744.72│ -787.20│ -174.72│ -29.33│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 50.39│ 348.80│ 54.67│ -274.61│ -534.79│ 130.47│
│营业利润 │ -4776.38│ -3207.42│ -7056.60│ -5151.05│ -1134.16│ 5064.56│
│营业外收入 │ 48.75│ 18.95│ 0.66│ 17.60│ 12.76│ 11.41│
│营业外支出 │ 3.78│ 32.32│ 9.81│ 20.49│ 10.90│ 1.63│
│利润总额 │ -4731.41│ -3220.79│ -7065.74│ -5153.95│ -1132.30│ 5074.33│
│所得税 │ -48.87│ 279.59│ 112.38│ 847.26│ 41.76│ 764.42│
│净利润 │ -4682.54│ -3500.38│ -7178.13│ -6001.20│ -1174.06│ 4309.91│
│归属母公司净利润 │ -4230.72│ -3910.62│ -7195.57│ -5328.20│ -1057.64│ 4461.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14379.86│ 9246.99│ 2237.65│ 36223.21│ 13769.80│ 8896.73│
│营业总成本 │ 19430.36│ 12209.06│ 4334.85│ 37557.15│ 18803.89│ 12292.39│
│营业税金及附加 │ 72.49│ 36.37│ 9.65│ 171.40│ 62.89│ 39.80│
│销售费用 │ 3024.59│ 1975.77│ 889.16│ 4663.07│ 3012.73│ 2031.50│
│财务费用 │ -124.61│ -116.39│ -21.50│ -130.82│ -224.17│ -114.69│
│管理费用 │ 2910.45│ 1862.59│ 857.10│ 4016.03│ 3038.68│ 2127.96│
│资产减值损失 │ -410.12│ -394.81│ 18.31│ -1156.90│ -744.52│ -596.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 50.39│ -41.98│ -87.64│ 348.80│ -90.03│ -84.56│
│营业利润 │ -4776.38│ -2967.27│ -1868.13│ -3207.42│ -5950.79│ -4133.78│
│营业外收入 │ 48.75│ 5.38│ 2.54│ 18.95│ 3.71│ 0.76│
│营业外支出 │ 3.78│ 3.46│ 0.11│ 32.32│ 22.66│ 18.61│
│利润总额 │ -4731.41│ -2965.35│ -1865.70│ -3220.79│ -5969.74│ -4151.63│
│所得税 │ -48.87│ -18.11│ 29.46│ 279.59│ -151.02│ -88.84│
│净利润 │ -4682.54│ -2947.24│ -1895.16│ -3500.38│ -5818.72│ -4062.78│
│归属母公司净利润 │ -4230.72│ -2738.93│ -1652.83│ -3910.62│ -5403.13│ -3803.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26742.62│ 38019.11│ 37229.34│ 39570.09│ 39089.83│ 41562.75│
│经营活动现金流出 │ 31310.70│ 40634.40│ 40811.81│ 44132.22│ 36912.78│ 40821.65│
│经营活动现金流量净额│ -4568.08│ -2615.29│ -3582.47│ -4562.14│ 2177.05│ 741.11│
│投资活动现金流入 │ 75635.46│ 103783.16│ 842.91│ 9.69│ 5.09│ 0.43│
│投资活动现金流出 │ 80064.25│ 107312.84│ 2777.67│ 1861.10│ 5101.77│ 554.36│
│投资活动现金流量净额│ -4428.79│ -3529.68│ -1934.76│ -1851.41│ -5096.68│ -553.93│
│筹资活动现金流入 │ 1800.00│ 2659.78│ ---│ ---│ ---│ 32191.68│
│筹资活动现金流出 │ 2377.98│ 3045.91│ 2521.28│ 964.76│ 3387.42│ 2853.05│
│筹资活动现金流量净额│ -577.98│ -386.13│ -2521.28│ -964.76│ -3387.42│ 29338.64│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -0.89│ 0.07│ 0.45│ 0.00│ -4.52│
│现金及等价物净增加额│ -9574.85│ -6531.99│ -8038.44│ -7377.86│ -6307.05│ 29521.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26742.62│ 16264.47│ 7244.65│ 38019.11│ 25155.98│ 15867.33│
│经营活动现金流出 │ 31310.70│ 20949.71│ 10184.16│ 40634.40│ 31229.97│ 21354.24│
│经营活动现金流量净额│ -4568.08│ -4685.24│ -2939.51│ -2615.29│ -6073.99│ -5486.91│
│投资活动现金流入 │ 75635.46│ 41413.99│ 18706.50│ 103783.16│ 6394.16│ 4022.42│
│投资活动现金流出 │ 80064.25│ 52213.22│ 26887.52│ 107312.84│ 8328.17│ 7153.76│
│投资活动现金流量净额│ -4428.79│ -10799.23│ -8181.03│ -3529.68│ -1934.00│ -3131.34│
│筹资活动现金流入 │ 1800.00│ 1150.00│ 550.00│ 2659.78│ 1309.78│ 659.78│
│筹资活动现金流出 │ 2377.98│ 1534.26│ 76.14│ 3045.91│ 2325.54│ 1081.07│
│筹资活动现金流量净额│ -577.98│ -384.26│ 473.86│ -386.13│ -1015.76│ -421.29│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -0.89│ -0.89│ -0.89│
│现金及等价物净增加额│ -9574.85│ -15868.74│ -10646.68│ -6531.99│ -9024.65│ -9040.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2548.52│ 7.04│ -2197.54│ 56.19│
│二季报 │ 6348.20│ 17.53│ -1606.31│ 41.08│
│三季报 │ 4873.07│ 13.45│ -1599.27│ 40.90│
│四季报 │ 22453.41│ 61.99│ 1492.51│ -38.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4602.20│ 13.40│ -1619.92│ 22.51│
│二季报 │ 5504.62│ 16.03│ -2982.76│ 41.45│
│三季报 │ 4360.55│ 12.70│ -2112.72│ 29.36│
│四季报 │ 19878.36│ 57.88│ -480.17│ 6.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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