财务分析☆ ◇301169 零点有数 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2738.93│ -3910.62│ -7195.57│ -5328.20│ -1057.64│ 4461.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7195.57│ -5328.20│ -1057.64│ 4461.50│
│净利润增长率(%) │ 28.00│ 45.65│ -35.05│ -403.78│ -123.71│ -12.10│
│扣非净利润(万) │ -2894.50│ -4317.25│ -7560.36│ -5920.30│ -1782.82│ 3855.62│
│营业总收(未调整:万) │ 9246.99│ 36223.21│ 34345.72│ 37738.35│ 32457.13│ 39093.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 34345.72│ 37738.35│ 32457.13│ 39093.31│
│总营收同比增长率(%) │ 3.94│ 5.47│ -8.99│ 16.27│ -16.98│ 3.32│
│加权净资产收益率(%) │ -6.28│ -8.32│ -13.27│ -8.73│ -1.59│ 11.31│
│资产负债比率(%) │ 25.41│ 27.31│ 28.52│ 21.20│ 20.72│ 15.71│
│净利润现金含量(%) │ 171.06│ 66.88│ 49.79│ 85.62│ -205.84│ 16.61│
│基本每股收益(元) │ -0.3800│ -0.5400│ -1.0000│ -0.7400│ -0.1500│ 0.8000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4000│ -0.6000│ -1.0500│ -0.8200│ -0.2500│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3802│ -0.5428│ -1.0012│ -0.7376│ -0.1464│ 0.6176│
│每股资本公积金(元) │ 5.4450│ 5.4450│ 5.4461│ 5.6343│ 5.5747│ 5.5657│
│每股未分配利润(元) │ -0.6006│ -0.2205│ 0.3231│ 1.3176│ 2.2730│ 2.7356│
│每股净资产(元) │ 5.8659│ 6.2461│ 6.7979│ 8.0772│ 9.0367│ 9.4985│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6504│ -0.3630│ -0.4984│ -0.6315│ 0.3014│ 0.1026│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2738.93│ -1652.83│ -3910.62│ -5403.13│ -3803.85│ -2197.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3803.85│ -2197.54│
│净利润增长率(%) │ 28.00│ 24.79│ 45.65│ 19.54│ 17.36│ -35.66│
│扣非净利润(万) │ -2894.50│ -1717.93│ -4317.25│ -5588.08│ -3920.45│ -2242.63│
│营业总收(未调整:万) │ 9246.99│ 2237.65│ 36223.21│ 13769.80│ 8896.73│ 2548.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8896.73│ 2548.52│
│总营收同比增长率(%) │ 3.94│ -12.20│ 5.47│ -4.82│ -11.97│ -44.62│
│加权净资产收益率(%) │ -6.28│ -3.74│ -8.32│ -11.65│ -8.07│ -4.59│
│资产负债比率(%) │ 25.41│ 27.32│ 27.31│ 27.00│ 24.33│ 24.09│
│净利润现金含量(%) │ 171.06│ 177.85│ 66.88│ 112.42│ 144.25│ 206.96│
│基本每股收益(元) │ -0.3800│ -0.2300│ -0.5400│ -0.7500│ -0.5300│ -0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4000│ -0.2385│ -0.6000│ -0.7757│ -0.5400│ -0.3113│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3802│ -0.2294│ -0.5428│ -0.7500│ -0.5280│ -0.3050│
│每股资本公积金(元) │ 5.4450│ 5.4450│ 5.4450│ 5.4759│ 5.4730│ 5.4672│
│每股未分配利润(元) │ -0.6006│ -0.4499│ -0.2205│ -0.4276│ -0.2056│ 0.0173│
│每股净资产(元) │ 5.8659│ 6.0166│ 6.2461│ 6.0769│ 6.2959│ 6.5131│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6504│ -0.4080│ -0.3630│ -0.8431│ -0.7616│ -0.6313│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.41│ 3.22│ 3.01│ 4.28│ 4.46│ 5.86│
│速动比率 │ 2.80│ 2.91│ 2.76│ 3.87│ 4.00│ 5.45│
│资产负债比率(%) │ 25.41│ 27.31│ 28.52│ 21.20│ 20.72│ 15.71│
│产权比率 │ 0.37│ 0.41│ 0.43│ 0.27│ 0.27│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.32│ -0.15│ -0.18│ -0.30│ 0.14│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.41│ 3.20│ 3.22│ 3.13│ 3.48│ 3.53│
│速动比率 │ 2.80│ 2.68│ 2.91│ 2.44│ 2.87│ 3.03│
│资产负债比率(%) │ 25.41│ 27.32│ 27.31│ 27.00│ 24.33│ 24.09│
│产权比率 │ 0.37│ 0.41│ 0.41│ 0.40│ 0.34│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.32│ -0.18│ -0.15│ -0.36│ -0.36│ -0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.68│ 2.30│ 2.53│ 3.75│ 3.72│ 4.72│
│存货周转率 │ 0.88│ 4.65│ 4.59│ 3.99│ 3.47│ 5.07│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.62│ 0.55│ 0.56│ 0.45│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 26.24│ 85.82│ 82.83│ 104.00│ 94.08│ 119.74│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.52│ 0.46│ 0.47│ 0.39│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.68│ 0.16│ 2.30│ 1.04│ 0.66│ 0.18│
│存货周转率 │ 0.88│ 0.23│ 4.65│ 1.17│ 0.87│ 0.28│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.04│ 0.62│ 0.24│ 0.16│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 26.24│ 6.17│ 85.82│ 33.18│ 20.58│ 5.72│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.03│ 0.52│ 0.20│ 0.13│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.48│ -8.69│ -14.73│ -9.13│ -1.62│ 6.50│
│销售毛利率 │ 31.14│ 33.06│ 24.45│ 28.67│ 33.35│ 40.31│
│营业利润率 │ -32.09│ -8.85│ -20.55│ -13.65│ -3.49│ 12.96│
│销售净利率 │ -31.87│ -9.66│ -20.90│ -15.90│ -3.62│ 11.02│
│总资产净利率 │ -4.57│ -4.98│ -9.69│ -7.55│ -1.40│ 6.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.48│ -3.81│ -8.69│ -12.34│ -8.39│ -4.68│
│销售毛利率 │ 31.14│ 28.52│ 33.06│ 29.06│ 30.48│ 29.09│
│营业利润率 │ -32.09│ -83.49│ -8.85│ -43.22│ -46.46│ -101.33│
│销售净利率 │ -31.87│ -84.69│ -9.66│ -42.26│ -45.67│ -98.18│
│总资产净利率 │ -4.57│ -2.87│ -4.98│ -8.46│ -5.90│ -3.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.94│ 5.47│ -8.99│ 16.27│ -16.98│ 3.32│
│营业利润增长率 │ 28.22│ 54.55│ -36.99│ -354.17│ -122.39│ -20.90│
│净利润增长率 │ 28.00│ 45.65│ -35.05│ -403.78│ -123.71│ -12.10│
│净资产增长率 │ -6.09│ -7.90│ -16.27│ -10.62│ -4.86│ 97.39│
│总资产增长率 │ -8.42│ -8.13│ -2.10│ -11.02│ 1.10│ 63.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.94│ -12.20│ 5.47│ -4.82│ -11.97│ -44.62│
│营业利润增长率 │ 28.22│ 27.66│ 54.55│ 24.23│ 22.53│ -34.43│
│净利润增长率 │ 28.00│ 24.79│ 45.65│ 19.54│ 17.36│ -35.66│
│净资产增长率 │ -6.09│ -3.67│ -7.90│ -10.40│ -7.17│ -3.97│
│总资产增长率 │ -8.42│ -3.87│ -8.13│ -12.35│ -12.31│ -9.86│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财增加及经│ 21274.68│ 31738.01│ -32.97│
│ │营付现 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财产品 │ 9824.69│ 1839.31│ 434.15│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │预付项目外采成本│ 302.89│ 101.83│ 197.44│
│存货 │报告期末在执行项│ 8587.23│ 5404.49│ 58.89│
│ │目增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税增加│ 318.16│ 112.31│ 183.28│
│长期待摊费用│待摊费用增加 │ 14.52│ 8.09│ 79.54│
│应交税费 │支付年初应交税费│ 205.10│ 1078.26│ -80.98│
│税金及附加 │附加税减少 │ 9.65│ 19.18│ -49.72│
│财务费用 │受利率下行影响，│ -21.50│ -48.02│ 55.23│
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助减少 │ 43.96│ 140.14│ -68.63│
│信用减值损失│收回大额长账龄押│ 252.18│ -29.90│ 943.51│
│ │金 │ │ │ │
│资产减值损失│按准则计提在执行│ 18.31│ -306.47│ 105.97│
│ │项目减值准备减少│ │ │ │
│所得税费用 │较同期计提递延所│ 29.46│ -85.14│ 134.60│
│ │得税减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │增加合并海乂知 │ 4663.07│ 3320.79│ 40.42│
│管理费用 │--- │ 4016.03│ 3790.82│ 5.94│
│财务费用 │购入理财产品增加│ -130.82│ -573.66│ 77.20│
│ │及利率下行影响，│ │ │ │
│ │使得利息收入减少│ │ │ │
│研发费用 │上年末部分募投项│ 4589.00│ 6699.11│ -31.50│
│ │目已结项，本报告│ │ │ │
│ │期研发投入减少 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 38019.11│ 37229.34│ 2.12│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 40634.40│ 40811.81│ -0.43│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款比上年同│ -2615.29│ -3582.47│ 27.00│
│的现金流量净│期增加645.82万元│ │ │ │
│额 │；为职工支付的现│ │ │ │
│ │金减少503.71万元│ │ │ │
│ │，支付各项税费同│ │ │ │
│ │比增加409.66万元│ │ │ │
│ │，受研发投入付现│ │ │ │
│ │减少、市场拓展付│ │ │ │
│ │现增加的影响，其│ │ │ │
│ │他与经营活动有关│ │ │ │
│ │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │减少289.47万元 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 103783.16│ 842.91│ 12212.47│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 107312.84│ 2777.67│ 3763.41│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品未到│ -3529.68│ -1934.76│ -82.43│
│的现金流量净│期，且购买金额高│ │ │ │
│额 │于上年同期；另外│ │ │ │
│ │，报告期内公司按│ │ │ │
│ │约定支付并购海乂│ │ │ │
│ │知股权转让款同比│ │ │ │
│ │增加391.28万元 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 2659.78│ ---│ ---│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 3045.91│ 2521.28│ 20.81│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期发生股份│ -386.13│ -2521.28│ 84.69│
│的现金流量净│回购支付现金1,50│ │ │ │
│额 │3.48万元，本期未│ │ │ │
│ │开展相关回购事项│ │ │ │
│ │；同时控股子公司│ │ │ │
│ │上海贯信本期新增│ │ │ │
│ │银行借款500万元 │ │ │ │
│ │，使得筹资活动现│ │ │ │
│ │金净流入相应增加│ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -6531.99│ -8038.44│ 18.74│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 31738.01│ 38485.60│ -17.53│
│应收款项 │--- │ 15563.36│ 15910.04│ -2.18│
│合同资产 │--- │ 128.99│ 381.10│ -66.15│
│存货 │--- │ 5404.49│ 5027.11│ 7.51│
│长期股权投资│--- │ 2306.87│ 2256.80│ 2.22│
│固定资产 │--- │ 376.77│ 467.42│ -19.39│
│使用权资产 │--- │ 1709.13│ 1326.37│ 28.86│
│短期借款 │--- │ 2001.31│ 1500.96│ 33.34│
│合同负债 │--- │ 4547.13│ 5635.46│ -19.31│
│租赁负债 │--- │ 946.81│ 455.34│ 107.94│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15911.55│ 31738.01│ 38485.60│ 46262.49│ 53662.84│ 59913.44│
│存货 │ 9018.25│ 5404.49│ 5027.11│ 6284.65│ 7219.80│ 5258.80│
│应收票据及应收账款 │ 11945.11│ 15859.10│ 16167.15│ 11458.05│ 8932.61│ 8692.14│
│合同资产 │ 204.11│ 128.99│ 381.10│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 244.55│ 101.83│ 101.48│ 363.14│ 135.72│ 484.69│
│其他应收款 │ 589.76│ 474.89│ 395.08│ 371.91│ 454.22│ 502.31│
│流动资产合计 │ 50646.55│ 55658.94│ 61025.58│ 64843.95│ 70589.23│ 75148.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2227.05│ 2306.87│ 2256.80│ 2805.18│ 3424.94│ 2708.10│
│固定资产净额 │ 327.95│ 376.77│ 467.42│ 361.90│ 363.84│ 326.19│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 1511.74│ 1669.89│ 2028.31│ 906.93│ 2828.15│ 1317.38│
│商誉 │ 3087.17│ 3087.17│ 3762.20│ 1455.98│ 1678.16│ 1678.16│
│非流动资产合计 │ 11039.10│ 11699.73│ 12297.46│ 10052.40│ 13585.32│ 8113.19│
│资产总计 │ 61685.65│ 67358.67│ 73323.04│ 74896.35│ 84174.55│ 83261.23│
│应付票据及应付账款 │ 3664.82│ 5792.50│ 5930.04│ 4891.06│ 4235.73│ 2825.42│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 5912.06│ 4547.13│ 5635.46│ 4984.68│ 5167.64│ 3671.54│
│流动负债 │ 14870.55│ 17281.12│ 20264.04│ 15138.39│ 15836.17│ 12823.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 802.28│ 1117.48│ 647.74│ 739.46│ 1607.59│ 254.72│
│负债合计 │ 15672.82│ 18398.61│ 20911.78│ 15877.85│ 17443.75│ 13078.40│
│实收资本 │ 7204.05│ 7204.05│ 7187.29│ 7223.98│ 7223.98│ 7223.98│
│资本公积金 │ 39225.75│ 39225.75│ 39142.72│ 40701.70│ 40271.64│ 40206.37│
│盈余公积 │ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1424.25│
│未分配利润 │ -4327.10│ -1588.17│ 2322.45│ 9518.01│ 16420.07│ 19762.02│
│少数股东权益 │ 3754.71│ 3963.03│ 3552.94│ 668.89│ 1449.81│ 1566.23│
│归属母公司权益 │ 42258.11│ 44997.04│ 48858.32│ 58349.60│ 65280.99│ 68616.61│
│股东权益合计 │ 46012.83│ 48960.07│ 52411.26│ 59018.49│ 66730.80│ 70182.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15911.55│ 21274.68│ 31738.01│ 29230.23│ 29479.40│ 30497.38│
│存货 │ 9018.25│ 8587.23│ 5404.49│ 11695.16│ 9231.14│ 7760.20│
│应收票据及应收账款 │ 11945.11│ 12533.23│ 15859.10│ 10570.62│ 11365.81│ 12881.44│
│合同资产 │ 204.11│ 126.96│ 128.99│ 216.61│ 362.85│ 389.33│
│预付款项 │ 244.55│ 302.89│ 101.83│ 197.57│ 176.89│ 258.73│
│其他应收款 │ 589.76│ 479.20│ 474.89│ 514.59│ 450.11│ 397.18│
│流动资产合计 │ 50646.55│ 53447.04│ 55658.94│ 52772.39│ 52685.83│ 54259.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2227.05│ 2212.54│ 2306.87│ 2155.68│ 2165.95│ 2131.39│
│固定资产净额 │ 327.95│ 348.71│ 376.77│ 362.68│ 397.36│ 424.41│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1511.74│ 1581.46│ 1669.89│ 1755.39│ 1834.33│ 1930.36│
│商誉 │ 3087.17│ 3087.17│ 3087.17│ 3762.20│ 3762.20│ 3762.20│
│非流动资产合计 │ 11039.10│ 11308.01│ 11699.73│ 11497.93│ 11608.31│ 11830.34│
│资产总计 │ 61685.65│ 64755.05│ 67358.67│ 64270.32│ 64294.15│ 66090.12│
│应付票据及应付账款 │ 3664.82│ 4957.62│ 5792.50│ 3549.97│ 3727.99│ 4166.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5912.06│ 5303.86│ 4547.13│ 8758.18│ 6646.37│ 5810.11│
│流动负债 │ 14870.55│ 16718.10│ 17281.12│ 16839.76│ 15137.71│ 15361.21│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 802.28│ 972.04│ 1117.48│ 515.23│ 506.17│ 560.11│
│负债合计 │ 15672.82│ 17690.14│ 18398.61│ 17354.99│ 15643.88│ 15921.32│
│实收资本 │ 7204.05│ 7204.05│ 7204.05│ 7204.05│ 7204.05│ 7204.05│
│资本公积金 │ 39225.75│ 39225.75│ 39225.75│ 39448.75│ 39427.74│ 39385.74│
│盈余公积 │ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│ 1541.37│
│未分配利润 │ -4327.10│ -3241.00│ -1588.17│ -3080.68│ -1481.41│ 124.90│
│少数股东权益 │ 3754.71│ 3720.70│ 3963.03│ 3137.35│ 3294.01│ 3248.23│
│归属母公司权益 │ 42258.11│ 43344.21│ 44997.04│ 43777.99│ 45356.26│ 46920.56│
│股东权益合计 │ 46012.83│ 47064.90│ 48960.07│ 46915.33│ 48650.27│ 50168.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9246.99│ 36223.21│ 34345.72│ 37738.35│ 32457.13│ 39093.31│
│营业总成本 │ 12209.06│ 37557.15│ 39331.51│ 42088.64│ 33107.78│ 34815.42│
│营业税金及附加 │ 36.37│ 171.40│ 146.53│ 146.49│ 181.19│ 206.91│
│销售费用 │ 1975.77│ 4663.07│ 3320.79│ 3152.49│ 2399.69│ 2306.33│
│财务费用 │ -116.39│ -130.82│ -573.66│ -1059.57│ -1122.44│ -607.30│
│管理费用 │ 1862.59│ 4016.03│ 3790.82│ 3465.75│ 3390.66│ 3220.53│
│资产减值损失 │ -394.81│ -1156.90│ -1744.72│ -787.20│ -174.72│ -29.33│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -41.98│ 348.80│ 54.67│ -274.61│ -534.79│ 130.47│
│营业利润 │ -2967.27│ -3207.42│ -7056.60│ -5151.05│ -1134.16│ 5064.56│
│营业外收入 │ 5.38│ 18.95│ 0.66│ 17.60│ 12.76│ 11.41│
│营业外支出 │ 3.46│ 32.32│ 9.81│ 20.49│ 10.90│ 1.63│
│利润总额 │ -2965.35│ -3220.79│ -7065.74│ -5153.95│ -1132.30│ 5074.33│
│所得税 │ -18.11│ 279.59│ 112.38│ 847.26│ 41.76│ 764.42│
│净利润 │ -2947.24│ -3500.38│ -7178.13│ -6001.20│ -1174.06│ 4309.91│
│归属母公司净利润 │ -2738.93│ -3910.62│ -7195.57│ -5328.20│ -1057.64│ 4461.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9246.99│ 2237.65│ 36223.21│ 13769.80│ 8896.73│ 2548.52│
│营业总成本 │ 12209.06│ 4334.85│ 37557.15│ 18803.89│ 12292.39│ 4804.86│
│营业税金及附加 │ 36.37│ 9.65│ 171.40│ 62.89│ 39.80│ 19.18│
│销售费用 │ 1975.77│ 889.16│ 4663.07│ 3012.73│ 2031.50│ 1072.85│
│财务费用 │ -116.39│ -21.50│ -130.82│ -224.17│ -114.69│ -48.02│
│管理费用 │ 1862.59│ 857.10│ 4016.03│ 3038.68│ 2127.96│ 963.37│
│资产减值损失 │ -394.81│ 18.31│ -1156.90│ -744.52│ -596.61│ -306.47│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -41.98│ -87.64│ 348.80│ -90.03│ -84.56│ -129.95│
│营业利润 │ -2967.27│ -1868.13│ -3207.42│ -5950.79│ -4133.78│ -2582.51│
│营业外收入 │ 5.38│ 2.54│ 18.95│ 3.71│ 0.76│ 0.00│
│营业外支出 │ 3.46│ 0.11│ 32.32│ 22.66│ 18.61│ 4.88│
│利润总额 │ -2965.35│ -1865.70│ -3220.79│ -5969.74│ -4151.63│ -2587.39│
│所得税 │ -18.11│ 29.46│ 279.59│ -151.02│ -88.84│ -85.14│
│净利润 │ -2947.24│ -1895.16│ -3500.38│ -5818.72│ -4062.78│ -2502.25│
│归属母公司净利润 │ -2738.93│ -1652.83│ -3910.62│ -5403.13│ -3803.85│ -2197.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16264.47│ 38019.11│ 37229.34│ 39570.09│ 39089.83│ 41562.75│
│经营活动现金流出 │ 20949.71│ 40634.40│ 40811.81│ 44132.22│ 36912.78│ 40821.65│
│经营活动现金流量净额│ -4685.24│ -2615.29│ -3582.47│ -4562.14│ 2177.05│ 741.11│
│投资活动现金流入 │ 41413.99│ 103783.16│ 842.91│ 9.69│ 5.09│ 0.43│
│投资活动现金流出 │ 52213.22│ 107312.84│ 2777.67│ 1861.10│ 5101.77│ 554.36│
│投资活动现金流量净额│ -10799.23│ -3529.68│ -1934.76│ -1851.41│ -5096.68│ -553.93│
│筹资活动现金流入 │ 1150.00│ 2659.78│ ---│ ---│ ---│ 32191.68│
│筹资活动现金流出 │ 1534.26│ 3045.91│ 2521.28│ 964.76│ 3387.42│ 2853.05│
│筹资活动现金流量净额│ -384.26│ -386.13│ -2521.28│ -964.76│ -3387.42│ 29338.64│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -0.89│ 0.07│ 0.45│ 0.00│ -4.52│
│现金及等价物净增加额│ -15868.74│ -6531.99│ -8038.44│ -7377.86│ -6307.05│ 29521.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16264.47│ 7244.65│ 38019.11│ 25155.98│ 15867.33│ 6688.73│
│经营活动现金流出 │ 20949.71│ 10184.16│ 40634.40│ 31229.97│ 21354.24│ 11236.80│
│经营活动现金流量净额│ -4685.24│ -2939.51│ -2615.29│ -6073.99│ -5486.91│ -4548.07│
│投资活动现金流入 │ 41413.99│ 18706.50│ 103783.16│ 6394.16│ 4022.42│ 591.00│
│投资活动现金流出 │ 52213.22│ 26887.52│ 107312.84│ 8328.17│ 7153.76│ 4078.73│
│投资活动现金流量净额│ -10799.23│ -8181.03│ -3529.68│ -1934.00│ -3131.34│ -3487.73│
│筹资活动现金流入 │ 1150.00│ 550.00│ 2659.78│ 1309.78│ 659.78│ 409.78│
│筹资活动现金流出 │ 1534.26│ 76.14│ 3045.91│ 2325.54│ 1081.07│ 398.20│
│筹资活动现金流量净额│ -384.26│ 473.86│ -386.13│ -1015.76│ -421.29│ 11.58│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ -0.89│ -0.89│ -0.89│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15868.74│ -10646.68│ -6531.99│ -9024.65│ -9040.43│ -8024.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2548.52│ 7.04│ -2197.54│ 56.19│
│二季报 │ 6348.20│ 17.53│ -1606.31│ 41.08│
│三季报 │ 4873.07│ 13.45│ -1599.27│ 40.90│
│四季报 │ 22453.41│ 61.99│ 1492.51│ -38.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4602.20│ 13.40│ -1619.92│ 22.51│
│二季报 │ 5504.62│ 16.03│ -2982.76│ 41.45│
│三季报 │ 4360.55│ 12.70│ -2112.72│ 29.36│
│四季报 │ 19878.36│ 57.88│ -480.17│ 6.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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