财务分析☆ ◇301173 毓恬冠佳 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 9612.53│ 17303.96│ 17079.92│ 15965.39│ 7137.26│ 4283.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17079.92│ 15965.39│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -16.96│ 1.31│ 6.98│ 123.69│ 66.63│ -41.68│
│扣非净利润(万) │ 8378.25│ 15854.83│ 16038.98│ 15487.09│ 6612.12│ 4090.55│
│营业总收(未调整:万) │ 145005.38│ 228032.63│ 240744.13│ 249077.30│ 202094.37│ 169365.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 240744.13│ 249077.30│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -6.71│ -5.28│ -3.35│ 23.25│ 19.32│ 28.63│
│加权净资产收益率(%) │ 6.18│ 12.74│ 23.43│ 28.59│ 22.38│ 17.98│
│资产负债比率(%) │ 40.58│ 42.40│ 63.86│ 77.00│ 79.47│ 86.13│
│净利润现金含量(%) │ 333.99│ 193.51│ 51.85│ 176.47│ 196.62│ 359.96│
│基本每股收益(元) │ 1.0984│ 2.0557│ 2.5927│ 2.4235│ 1.1834│ 0.7648│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9539│ 1.8836│ 2.4347│ 2.3509│ 1.0964│ 0.7303│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0944│ 1.9701│ 2.5927│ 2.4235│ 1.0834│ 0.7102│
│每股资本公积金(元) │ 9.7210│ 9.6447│ 4.7086│ 4.6208│ 4.5428│ 3.0193│
│每股未分配利润(元) │ 7.3094│ 6.7660│ 6.6986│ 4.1059│ 1.6823│ 0.6542│
│每股净资产(元) │ 17.7748│ 17.4107│ 12.4072│ 9.7300│ 7.2300│ 4.6700│
│每股经营现金流量(元)│ 3.6552│ 3.8123│ 1.3444│ 4.2800│ 2.1300│ 2.5600│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9612.53│ 5708.46│ 1801.19│ 17303.96│ 11576.26│ 5921.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11576.26│ 5921.35│
│净利润增长率(%) │ -16.96│ -3.60│ -10.85│ 1.31│ -7.97│ -25.65│
│扣非净利润(万) │ 8378.25│ 5200.74│ 1616.28│ 15854.83│ 10643.21│ 5377.11│
│营业总收(未调整:万) │ 145005.38│ 95333.94│ 36945.24│ 228032.63│ 155434.60│ 95771.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 155434.60│ 95771.28│
│总营收同比增长率(%) │ -6.71│ -0.46│ -21.80│ -5.28│ -2.56│ -11.30│
│加权净资产收益率(%) │ 6.18│ 3.67│ 1.17│ 12.74│ 8.90│ 4.86│
│资产负债比率(%) │ 40.58│ 39.75│ 37.27│ 42.40│ 42.08│ 43.01│
│净利润现金含量(%) │ 333.99│ 312.56│ 624.63│ 193.51│ 226.10│ 203.68│
│基本每股收益(元) │ 1.0984│ 0.6499│ 0.2051│ 2.0557│ 1.3955│ 0.7354│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9539│ 0.5921│ 0.1840│ 1.8836│ 1.2117│ 0.6678│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0944│ 0.6499│ 0.2051│ 1.9701│ 1.3180│ 0.6741│
│每股资本公积金(元) │ 9.7210│ 9.6896│ 9.6605│ 9.6447│ 9.6304│ 9.6148│
│每股未分配利润(元) │ 7.3094│ 6.9177│ 6.8388│ 6.7660│ 6.1139│ 5.4701│
│每股净资产(元) │ 17.7748│ 17.6376│ 17.6315│ 17.4107│ 16.7444│ 16.0849│
│每股经营现金流量(元)│ 3.6552│ 2.0314│ 1.2809│ 3.8123│ 2.9800│ 1.3731│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.15│ 2.08│ 1.34│ 1.12│ 1.03│ 0.93│
│速动比率 │ 1.70│ 1.71│ 1.02│ 0.91│ 0.83│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 40.58│ 42.40│ 63.86│ 77.00│ 79.47│ 86.13│
│产权比率 │ 0.68│ 0.74│ 1.76│ 3.34│ 3.86│ 6.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.33│ 0.07│ 0.14│ 0.08│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.15│ 2.20│ 2.38│ 2.08│ 2.06│ 2.01│
│速动比率 │ 1.70│ 1.79│ 1.88│ 1.71│ 1.66│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 40.58│ 39.75│ 37.27│ 42.40│ 42.08│ 43.01│
│产权比率 │ 0.68│ 0.66│ 0.59│ 0.74│ 0.73│ 0.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.20│ 0.14│ 0.33│ 0.28│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.43│ 3.76│ 3.59│ 4.08│ 4.25│ 4.32│
│存货周转率 │ 3.03│ 4.97│ 5.00│ 5.56│ 4.73│ 4.16│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 1.23│ 1.27│ 1.25│ 1.21│ 1.23│
│固定资产周转率 │ 4.90│ 8.57│ 10.22│ 9.48│ 7.37│ 6.93│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.93│ 0.96│ 0.98│ 0.93│ 0.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.43│ 2.02│ 0.96│ 3.76│ 2.79│ 1.67│
│存货周转率 │ 3.03│ 2.17│ 0.80│ 4.97│ 3.37│ 2.06│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.47│ 0.19│ 1.23│ 0.88│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 4.90│ 3.18│ 1.22│ 8.57│ 5.65│ 3.30│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.37│ 0.14│ 0.93│ 0.65│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.16│ 11.32│ 20.90│ 24.92│ 15.00│ 15.20│
│销售毛利率 │ 16.98│ 17.87│ 18.26│ 17.11│ 15.45│ 14.71│
│营业利润率 │ 8.06│ 9.47│ 9.20│ 8.35│ 4.98│ 3.03│
│销售净利率 │ 6.69│ 7.58│ 7.11│ 6.37│ 3.48│ 2.53│
│总资产净利率 │ 3.67│ 7.04│ 6.80│ 6.23│ 3.24│ 2.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.16│ 3.68│ 1.16│ 11.32│ 7.87│ 4.19│
│销售毛利率 │ 16.98│ 16.73│ 16.33│ 17.87│ 17.31│ 16.78│
│营业利润率 │ 8.06│ 7.39│ 6.36│ 9.47│ 9.23│ 8.13│
│销售净利率 │ 6.69│ 6.04│ 4.86│ 7.58│ 7.43│ 6.12│
│总资产净利率 │ 3.67│ 2.21│ 0.70│ 7.04│ 4.81│ 2.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.71│ -5.28│ -3.35│ 23.25│ 19.32│ 28.63│
│营业利润增长率 │ -18.58│ -2.47│ 6.47│ 106.57│ 96.27│ -37.42│
│净利润增长率 │ -16.96│ 1.31│ 6.98│ 123.69│ 66.63│ -41.68│
│净资产增长率 │ 2.09│ 87.10│ 27.56│ 34.62│ 68.87│ 14.44│
│总资产增长率 │ -0.98│ 17.45│ -18.72│ 20.10│ 13.85│ 28.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.71│ -0.46│ -21.80│ -5.28│ -2.56│ -11.30│
│营业利润增长率 │ -18.58│ -9.48│ -17.25│ -2.47│ -9.04│ -21.73│
│净利润增长率 │ -16.96│ -3.60│ -10.85│ 1.31│ -7.97│ -25.65│
│净资产增长率 │ 2.09│ 1.30│ 1.27│ 87.10│ 79.94│ 72.85│
│总资产增长率 │ -0.98│ -3.10│ -7.02│ 17.45│ 12.32│ 9.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │自有资金与部分募│ 13791.91│ 25718.69│ -46.37│
│ │集资金购买结构性│ │ │ │
│ │存款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│自有资金与部分募│ 102100.00│ 70300.00│ 45.23│
│产 │集资金购买结构性│ │ │ │
│ │存款增加 │ │ │ │
│应收票据 │收到的地方性商业│ 2414.34│ 302.54│ 698.03│
│ │银行承兑票据增加│ │ │ │
│应收款项 │行业季节性销售变│ 30761.45│ 53719.64│ -42.74│
│ │化及个别客户账期│ │ │ │
│ │缩短 │ │ │ │
│应收款项融资│期末持有的国有及│ 10350.60│ 17683.61│ -41.47│
│ │股份制银行的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 490.56│ 351.12│ 39.72│
│其他权益工具│增加对外投资 │ 4435.00│ 2135.00│ 107.73│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │增加固定资产投资│ 410.53│ 181.67│ 125.97│
│长期待摊费用│增加模具投资 │ 5836.14│ 4395.90│ 32.76│
│应付票据 │自开银行承兑汇票│ 4600.00│ 100.00│ 4500.00│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │营业利润减少 │ 1079.01│ 2844.21│ -62.06│
│其他应付款 │增加了应付厂房押│ 579.79│ 270.05│ 114.70│
│ │金 │ │ │ │
│其他流动负债│收到的地方性商业│ 2256.86│ 258.16│ 774.21│
│ │银行承兑票据增加│ │ │ │
│财务费用 │自有资金与部分募│ 250.01│ 184.31│ 35.64│
│ │集资金购买结构性│ │ │ │
│ │存款增加 │ │ │ │
│其他收益 │税收优惠和政府补│ 265.51│ 1034.72│ -74.34│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │自有资金与部分募│ 965.61│ 526.56│ 83.38│
│ │集资金购买结构性│ │ │ │
│ │存款增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价较同期减│ -560.76│ -1455.74│ 61.48│
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置使用权资产损│ 259.21│ 60.97│ 325.17│
│ │益 │ │ │ │
│营业外收入 │同期取得客户债务│ 1.59│ 8.49│ -81.23│
│ │清偿 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废较同│ 43.98│ 87.32│ -49.63│
│ │期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │理财认购间歇期变│ 13168.58│ 25718.69│ -48.80│
│ │化 │ │ │ │
│应收款项 │个别客户账期缩短│ 40844.05│ 53719.64│ -23.97│
│存货 │--- │ 36590.40│ 36533.18│ 0.16│
│投资性房地产│--- │ 2724.39│ 2824.23│ -3.54│
│固定资产 │--- │ 29248.93│ 30797.79│ -5.03│
│在建工程 │报告期购入设备待│ 424.87│ 181.67│ 133.87│
│ │安装调试 │ │ │ │
│使用权资产 │租入的厂房折旧导│ 5741.97│ 6286.53│ -8.66│
│ │致账面价值减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1441.74│ 1573.18│ -8.35│
│租赁负债 │--- │ 5475.40│ 5910.06│ -7.35│
│交易性金融资│报告期增加理财产│ 92300.00│ 70300.00│ 31.29│
│产 │品购买 │ │ │ │
│应收票据 │期末持有的非国有│ 3476.07│ 302.54│ 1048.98│
│ │及股份制银行的银│ │ │ │
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末持有的国有及│ 8972.60│ 17683.61│ -49.26│
│ │股份制银行的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的分期│ 529.88│ 634.34│ -16.47│
│非流动资产 │收款模具款减少 │ │ │ │
│其他流动资产│分、子公司留抵进│ 2214.97│ 2511.90│ -11.82│
│ │项税额减少 │ │ │ │
│长期应收款 │分期收款的模具款│ 543.71│ 800.74│ -32.10│
│ │减少 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期认购宁波甬│ 4435.00│ 2135.00│ 107.73│
│投资 │元隽昇股权投资合│ │ │ │
│ │伙企业（有限合伙│ │ │ │
│ │）份额、对湖南炎│ │ │ │
│ │和科技有限责任公│ │ │ │
│ │司投资 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 4069.71│ 4323.38│ -5.87│
│长期待摊费用│新投入使用的模具│ 5847.11│ 4395.90│ 33.01│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 4155.54│ 4438.22│ -6.37│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │新增信用开票 │ 4600.00│ 100.00│ 4500.00│
│应付账款 │--- │ 74911.50│ 90398.78│ -17.13│
│应付职工薪酬│发放了上年度计提│ 3107.25│ 3628.27│ -14.36│
│ │的奖金 │ │ │ │
│应交税费 │经营业绩月度变动│ 2008.69│ 2844.21│ -29.38│
│ │，影响报告期末应│ │ │ │
│ │纳所得税额减少 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书未到期│ 2899.13│ 258.16│ 1023.00│
│ │的非国有及股份制│ │ │ │
│ │银行的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票增加 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 3492.03│ 3339.38│ 4.57│
│递延所得税负│租入厂房的使用权│ 1138.23│ 1272.36│ -10.54│
│债 │资产折旧而减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 95333.94│ 95771.28│ -0.46│
│营业成本 │--- │ 79382.44│ 79698.71│ -0.40│
│销售费用 │--- │ 1083.06│ 978.39│ 10.70│
│管理费用 │--- │ 4593.00│ 4927.77│ -6.79│
│财务费用 │循环购买理财产品│ 164.22│ 124.25│ 32.17│
│ │累计支出较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │下属子公司区域经│ 1267.83│ 1865.04│ -32.02│
│ │营情况变化 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3465.37│ 2893.88│ 19.75│
│经营活动产生│上年同期支付到期│ 17842.33│ 12060.56│ 47.94│
│的现金流量净│银行承兑汇票金额│ │ │ │
│额 │较多 │ │ │ │
│投资活动产生│循环购买理财产品│ -26176.44│ -16624.07│ -57.46│
│的现金流量净│累计支出较上年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│25年3月公司首次 │ -5738.95│ 38918.84│ -114.75│
│的现金流量净│发行股票募集资金│ │ │ │
│额 │到账 │ │ │ │
│现金及现金等│25年3月公司首次 │ -14073.06│ 34355.33│ -140.96│
│价物净增加额│发行股票募集资金│ │ │ │
│ │到账 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13791.91│ 25718.69│ 12545.97│ 33379.61│ 32361.15│ 35198.96│
│存货 │ 42847.30│ 36533.18│ 38827.71│ 39923.31│ 34348.12│ 37907.36│
│应收票据及应收账款 │ 33175.79│ 54022.18│ 73383.74│ 75883.30│ 64098.89│ 43632.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 490.56│ 351.12│ 592.15│ 508.12│ 605.36│ 1401.21│
│其他应收款 │ 432.31│ 424.18│ 408.29│ 288.49│ 234.46│ 196.97│
│流动资产合计 │ 206571.90│ 208179.20│ 161475.69│ 218713.77│ 180750.35│ 154324.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 28406.66│ 30797.79│ 22411.64│ 24712.82│ 27825.17│ 27014.88│
│在建工程 │ 410.53│ 181.67│ 14887.30│ 8636.36│ 1506.15│ 1867.22│
│无形资产 │ 4047.63│ 4323.38│ 5693.85│ 5436.96│ 5610.67│ 5206.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 56083.86│ 57085.18│ 64378.38│ 59157.36│ 50611.62│ 48889.15│
│资产总计 │ 262655.77│ 265264.37│ 225854.07│ 277871.13│ 231361.98│ 203213.92│
│应付票据及应付账款 │ 86055.86│ 90498.78│ 101496.95│ 182645.74│ 141199.29│ 126299.53│
│预收款项 │ 84.27│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1902.24│ 1573.18│ 404.25│ 750.64│ 533.71│ 352.57│
│流动负债 │ 96174.10│ 100299.78│ 120831.30│ 196137.89│ 176138.22│ 165764.77│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 8241.29│ 4006.49│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 633.01│ 778.82│ 890.06│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10399.44│ 12163.98│ 23400.72│ 17814.32│ 7722.76│ 9264.16│
│负债合计 │ 106573.54│ 112463.76│ 144232.03│ 213952.20│ 183860.98│ 175028.92│
│实收资本 │ 8783.48│ 8783.48│ 6587.61│ 6587.61│ 6587.61│ 6030.91│
│资本公积金 │ 85384.49│ 84714.20│ 31018.59│ 30439.88│ 29926.12│ 18208.91│
│盈余公积 │ 1624.88│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 64201.97│ 59429.08│ 44127.75│ 27047.83│ 11082.44│ 3945.18│
│少数股东权益 │ -42.72│ -126.15│ -111.90│ -156.39│ -95.17│ ---│
│归属母公司权益 │ 156124.95│ 152926.76│ 81733.94│ 64075.32│ 47596.16│ 28184.99│
│股东权益合计 │ 156082.22│ 152800.61│ 81622.05│ 63918.93│ 47500.99│ 28184.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13791.91│ 13168.58│ 28100.43│ 25718.69│ 21292.95│ 49920.00│
│存货 │ 42847.30│ 36590.40│ 40348.47│ 36533.18│ 37410.52│ 38684.09│
│应收票据及应收账款 │ 33175.79│ 44320.12│ 25945.51│ 54022.18│ 44768.85│ 48951.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 490.56│ 478.04│ 475.09│ 351.12│ 604.61│ 375.03│
│其他应收款 │ 432.31│ 427.77│ 478.30│ 424.18│ 683.75│ 422.95│
│流动资产合计 │ 206571.90│ 199002.37│ 190647.59│ 208179.20│ 193434.87│ 187719.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 28406.66│ 29248.93│ 29799.66│ 30797.79│ 32638.26│ 35620.89│
│在建工程 │ 410.53│ 424.87│ 314.58│ 181.67│ 70.34│ 160.70│
│无形资产 │ 4047.63│ 4069.71│ 4098.22│ 4323.38│ 4550.45│ 5306.98│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 56083.86│ 58026.21│ 56007.39│ 57085.18│ 60253.32│ 59874.40│
│资产总计 │ 262655.77│ 257028.59│ 246654.98│ 265264.37│ 253688.19│ 247593.94│
│应付票据及应付账款 │ 86055.86│ 79511.50│ 71074.51│ 90498.78│ 85299.42│ 84220.00│
│预收款项 │ 84.27│ ---│ 9.40│ ---│ 133.93│ ---│
│合同负债 │ 1902.24│ 1441.74│ 1627.59│ 1573.18│ 1006.58│ 1152.59│
│流动负债 │ 96174.10│ 90502.67│ 79947.35│ 100299.78│ 93865.94│ 93214.15│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 633.01│ 797.70│ 788.20│ 778.82│ 769.55│ 911.63│
│非流动负债 │ 10399.44│ 11678.84│ 11973.95│ 12163.98│ 12893.27│ 13275.30│
│负债合计 │ 106573.54│ 102181.51│ 91921.30│ 112463.76│ 106759.21│ 106489.45│
│实收资本 │ 8783.48│ 8783.48│ 8783.48│ 8783.48│ 8783.48│ 8783.48│
│资本公积金 │ 85384.49│ 85108.40│ 84852.37│ 84714.20│ 84588.78│ 84451.22│
│盈余公积 │ 1624.88│ 1161.55│ 1161.55│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 64201.97│ 60761.24│ 60068.72│ 59429.08│ 53701.37│ 48046.47│
│少数股东权益 │ -42.72│ -72.56│ -132.43│ -126.15│ -144.65│ -176.67│
│归属母公司权益 │ 156124.95│ 154919.64│ 154866.11│ 152926.76│ 147073.63│ 141281.16│
│股东权益合计 │ 156082.22│ 154847.08│ 154733.68│ 152800.61│ 146928.98│ 141104.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 145005.38│ 228032.63│ 240744.13│ 249077.30│ 202094.37│ 169365.96│
│营业总成本 │ 135452.85│ 206477.94│ 215512.47│ 227898.10│ 190791.52│ 164043.56│
│营业税金及附加 │ 856.85│ 1285.71│ 1163.07│ 1353.40│ 1015.75│ 742.22│
│销售费用 │ 1562.00│ 2113.48│ 2017.05│ 4596.35│ 4128.33│ 4311.57│
│财务费用 │ 250.01│ 231.97│ 401.70│ 620.73│ 1099.32│ 1290.58│
│管理费用 │ 7168.58│ 9747.01│ 8215.21│ 8012.10│ 7459.63│ 6556.91│
│资产减值损失 │ -560.76│ -1830.83│ -3711.30│ -1531.08│ -1237.74│ -1285.23│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 965.61│ 996.72│ 394.38│ 21.62│ 26.06│ -24.77│
│营业利润 │ 11682.26│ 21605.10│ 22152.35│ 20806.38│ 10072.09│ 5131.66│
│营业外收入 │ 1.59│ 14.39│ 1.56│ 29.20│ 109.33│ 26.04│
│营业外支出 │ 43.98│ 170.89│ 112.23│ 262.88│ 35.25│ 54.95│
│利润总额 │ 11639.88│ 21448.60│ 22041.68│ 20572.70│ 10146.17│ 5102.75│
│所得税 │ 1943.93│ 4158.88│ 4917.27│ 4697.53│ 3104.09│ 819.45│
│净利润 │ 9695.95│ 17289.71│ 17124.41│ 15875.17│ 7042.09│ 4283.30│
│归属母公司净利润 │ 9612.53│ 17303.96│ 17079.92│ 15965.39│ 7137.26│ 4283.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 145005.38│ 95333.94│ 36945.24│ 228032.63│ 155434.60│ 95771.28│
│营业总成本 │ 135452.85│ 89258.38│ 35833.29│ 206477.94│ 142514.16│ 89101.02│
│营业税金及附加 │ 856.85│ 570.29│ 218.21│ 1285.71│ 797.28│ 478.01│
│销售费用 │ 1562.00│ 1083.06│ 531.25│ 2113.48│ 1520.06│ 978.39│
│财务费用 │ 250.01│ 164.22│ 76.68│ 231.97│ 184.31│ 124.25│
│管理费用 │ 7168.58│ 4593.00│ 2258.33│ 9747.01│ 7169.17│ 4927.77│
│资产减值损失 │ -560.76│ -440.69│ -640.33│ -1830.83│ -1455.74│ -850.64│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 965.61│ 479.14│ 186.37│ 996.72│ 526.56│ 374.01│
│营业利润 │ 11682.26│ 7043.68│ 2351.03│ 21605.10│ 14348.41│ 7781.58│
│营业外收入 │ 1.59│ 1.33│ 0.00│ 14.39│ 8.49│ 7.68│
│营业外支出 │ 43.98│ 15.13│ 3.89│ 170.89│ 87.32│ 67.64│
│利润总额 │ 11639.88│ 7029.88│ 2347.13│ 21448.60│ 14269.58│ 7721.62│
│所得税 │ 1943.93│ 1267.83│ 552.23│ 4158.88│ 2726.08│ 1865.04│
│净利润 │ 9695.95│ 5762.05│ 1794.90│ 17289.71│ 11543.51│ 5856.58│
│归属母公司净利润 │ 9612.53│ 5708.46│ 1801.19│ 17303.96│ 11576.26│ 5921.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80550.81│ 123059.24│ 186134.93│ 245575.44│ 198506.72│ 170480.68│
│经营活动现金流出 │ 48445.62│ 89573.92│ 177278.33│ 217401.70│ 184473.13│ 155062.54│
│经营活动现金流量净额│ 32105.19│ 33485.32│ 8856.60│ 28173.75│ 14033.59│ 15418.15│
│投资活动现金流入 │ 228864.62│ 246695.26│ 125173.05│ 18192.16│ 16785.93│ 282.91│
│投资活动现金流出 │ 264708.91│ 304901.11│ 147200.27│ 32787.30│ 24061.04│ 6055.72│
│投资活动现金流量净额│ -35844.30│ -58205.85│ -22027.22│ -14595.14│ -7275.11│ -5772.82│
│筹资活动现金流入 │ 20.00│ 63666.45│ 17143.12│ 32403.62│ 48673.64│ 43203.49│
│筹资活动现金流出 │ 9106.29│ 23011.74│ 12105.75│ 51347.37│ 48772.49│ 39459.84│
│筹资活动现金流量净额│ -9086.29│ 40654.71│ 5037.37│ -18943.75│ -98.85│ 3743.65│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -12825.40│ 15934.18│ -8133.25│ -5365.14│ 6659.63│ 13388.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80550.81│ 49757.21│ 29267.99│ 123059.24│ 89723.47│ 51306.48│
│经营活动现金流出 │ 48445.62│ 31914.88│ 18017.22│ 89573.92│ 63548.97│ 39245.92│
│经营活动现金流量净额│ 32105.19│ 17842.33│ 11250.77│ 33485.32│ 26174.50│ 12060.56│
│投资活动现金流入 │ 228864.62│ 133499.02│ 68011.15│ 246695.26│ 139872.06│ 92541.76│
│投资活动现金流出 │ 264708.91│ 159675.46│ 76554.13│ 304901.11│ 195747.21│ 109165.83│
│投资活动现金流量净额│ -35844.30│ -26176.44│ -8542.98│ -58205.85│ -55875.16│ -16624.07│
│筹资活动现金流入 │ 20.00│ 20.88│ 3.08│ 63666.45│ 61188.65│ 61088.65│
│筹资活动现金流出 │ 9106.29│ 5759.82│ 308.46│ 23011.74│ 21288.66│ 22169.81│
│筹资活动现金流量净额│ -9086.29│ -5738.95│ -305.38│ 40654.71│ 39899.99│ 38918.84│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -12825.40│ -14073.06│ 2402.41│ 15934.18│ 10199.34│ 34355.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 47246.19│ 20.72│ 2020.51│ 11.68│
│二季报 │ 48525.09│ 21.28│ 3900.84│ 22.54│
│三季报 │ 59663.32│ 26.16│ 5654.91│ 32.68│
│四季报 │ 72598.04│ 31.84│ 5727.70│ 33.10│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 51831.36│ 21.53│ 5105.82│ 29.89│
│二季报 │ 56145.25│ 23.32│ 2858.70│ 16.74│
│三季报 │ 51544.13│ 21.41│ 4614.23│ 27.02│
│四季报 │ 81223.39│ 33.74│ 4501.16│ 26.35│
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