财务分析☆ ◇301175 中科环保 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 22772.18│ 38176.47│ 32069.50│ 26967.42│ 21214.00│ 17249.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 32069.50│ 26967.42│ 21214.00│ 17322.12│
│净利润增长率(%) │ 16.03│ 19.04│ 18.92│ 27.12│ 22.47│ 29.67│
│扣非净利润(万) │ 22127.74│ 37593.34│ 31563.38│ 25653.62│ 19794.93│ 16925.63│
│营业总收(未调整:万) │ 115401.19│ 187257.64│ 166279.94│ 140400.54│ 159677.27│ 150980.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 166279.94│ 140400.54│ 159677.27│ 151576.54│
│总营收同比增长率(%) │ 36.05│ 12.62│ 18.43│ -12.07│ 5.34│ 119.93│
│加权净资产收益率(%) │ 6.03│ 10.47│ 9.22│ 8.17│ 9.16│ 11.06│
│资产负债比率(%) │ 56.94│ 52.33│ 47.76│ 48.29│ 46.84│ 59.20│
│净利润现金含量(%) │ 166.08│ 202.06│ 212.77│ 153.09│ 210.14│ 192.07│
│基本每股收益(元) │ 0.1547│ 0.2600│ 0.2200│ 0.1800│ 0.1700│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1503│ 0.2600│ 0.2100│ 0.1700│ 0.1600│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1547│ 0.2594│ 0.2179│ 0.1832│ 0.1441│ 0.1562│
│每股资本公积金(元) │ 0.7947│ 0.7853│ 0.7671│ 0.7656│ 0.7649│ 0.1276│
│每股未分配利润(元) │ 0.7041│ 0.6635│ 0.6165│ 0.5059│ 0.3938│ 0.3415│
│每股净资产(元) │ 2.5817│ 2.5172│ 2.4329│ 2.3130│ 2.1822│ 1.4900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2570│ 0.5241│ 0.4636│ 0.2805│ 0.3029│ 0.3000│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22772.18│ 8599.50│ 38176.47│ 29849.15│ 19626.40│ 7767.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19626.40│ 7767.43│
│净利润增长率(%) │ 16.03│ 10.71│ 19.04│ 13.21│ 19.83│ 7.11│
│扣非净利润(万) │ 22127.74│ 8298.89│ 37593.34│ 29490.68│ 19346.81│ 7655.65│
│营业总收(未调整:万) │ 115401.19│ 48713.16│ 187257.64│ 127224.87│ 84819.96│ 41190.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 84819.96│ 41190.76│
│总营收同比增长率(%) │ 36.05│ 18.26│ 12.62│ 6.06│ 4.48│ 14.08│
│加权净资产收益率(%) │ 6.03│ 2.29│ 10.47│ 8.17│ 5.37│ 2.14│
│资产负债比率(%) │ 56.94│ 53.32│ 52.33│ 51.21│ 50.68│ 49.02│
│净利润现金含量(%) │ 166.08│ 91.93│ 202.06│ 171.26│ 151.69│ 113.85│
│基本每股收益(元) │ 0.1547│ 0.0584│ 0.2600│ 0.2028│ 0.1333│ 0.0528│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1503│ 0.0564│ 0.2600│ 0.2004│ 0.1314│ 0.0520│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1547│ 0.0584│ 0.2594│ 0.2028│ 0.1333│ 0.0528│
│每股资本公积金(元) │ 0.7947│ 0.7901│ 0.7853│ 0.7802│ 0.7759│ 0.7716│
│每股未分配利润(元) │ 0.7041│ 0.7219│ 0.6635│ 0.6243│ 0.6148│ 0.6693│
│每股净资产(元) │ 2.5817│ 2.5806│ 2.5172│ 2.4559│ 2.4415│ 2.4912│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2570│ 0.0537│ 0.5241│ 0.3473│ 0.2023│ 0.0601│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.05│ 1.22│ 1.76│ 1.68│ 2.24│ 1.20│
│速动比率 │ 0.95│ 1.16│ 1.68│ 1.56│ 2.20│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 56.94│ 52.33│ 47.76│ 48.29│ 46.84│ 59.20│
│产权比率 │ 1.43│ 1.21│ 1.00│ 1.01│ 0.95│ 1.64│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.41│ 0.60│ 0.36│ 0.41│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.05│ 1.20│ 1.22│ 1.49│ 1.58│ 1.93│
│速动比率 │ 0.95│ 1.13│ 1.16│ 1.40│ 1.50│ 1.84│
│资产负债比率(%) │ 56.94│ 53.32│ 52.33│ 51.21│ 50.68│ 49.02│
│产权比率 │ 1.43│ 1.24│ 1.21│ 1.15│ 1.13│ 1.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.04│ 0.41│ 0.35│ 0.23│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.41│ 2.66│ 2.71│ 2.82│ 4.20│ 4.87│
│存货周转率 │ 4.15│ 10.43│ 8.82│ 9.15│ 18.76│ 19.03│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.87│ 0.85│ 0.65│ 0.89│ 1.45│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 1.60│ 1.59│ 1.50│ 1.67│ 1.56│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.23│ 0.23│ 0.21│ 0.29│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.41│ 0.62│ 2.66│ 1.82│ 1.20│ 0.61│
│存货周转率 │ 4.15│ 2.39│ 10.43│ 6.58│ 4.89│ 2.45│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.21│ 0.87│ 0.61│ 0.42│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 0.42│ 1.60│ 1.10│ 0.73│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.06│ 0.23│ 0.16│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.99│ 10.30│ 8.96│ 7.92│ 6.60│ 10.48│
│销售毛利率 │ 35.73│ 40.20│ 40.08│ 39.83│ 28.94│ 28.07│
│营业利润率 │ 23.64│ 24.74│ 24.32│ 25.39│ 18.67│ 16.24│
│销售净利率 │ 21.39│ 22.43│ 21.75│ 22.13│ 15.67│ 13.09│
│总资产净利率 │ 2.72│ 5.23│ 4.94│ 4.55│ 4.53│ 4.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.99│ 2.26│ 10.30│ 8.26│ 5.46│ 2.12│
│销售毛利率 │ 35.73│ 36.11│ 40.20│ 44.06│ 43.96│ 39.45│
│营业利润率 │ 23.64│ 21.30│ 24.74│ 28.81│ 28.53│ 24.34│
│销售净利率 │ 21.39│ 19.23│ 22.43│ 25.89│ 25.72│ 21.26│
│总资产净利率 │ 2.72│ 1.08│ 5.23│ 4.21│ 2.82│ 1.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.05│ 12.62│ 18.43│ -12.07│ 5.34│ 119.93│
│营业利润增长率 │ 12.73│ 14.55│ 13.44│ 19.56│ 21.27│ 22.16│
│净利润增长率 │ 16.03│ 19.04│ 18.92│ 27.12│ 22.47│ 29.67│
│净资产增长率 │ 2.56│ 3.47│ 5.18│ 6.00│ 94.97│ 14.14│
│总资产增长率 │ 11.70│ 14.42│ 4.73│ 10.06│ 42.39│ 22.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.05│ 18.26│ 12.62│ 6.06│ 4.48│ 14.08│
│营业利润增长率 │ 12.73│ 3.49│ 14.55│ 11.30│ 16.52│ 7.17│
│净利润增长率 │ 16.03│ 10.71│ 19.04│ 13.21│ 19.83│ 7.11│
│净资产增长率 │ 2.56│ 2.52│ 3.47│ 0.94│ 0.35│ 2.40│
│总资产增长率 │ 11.70│ 2.71│ 14.42│ 8.66│ 6.69│ 4.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 105398.11│ 106630.55│ -1.16│
│应收款项 │--- │ 87561.29│ 76327.89│ 14.72│
│合同资产 │--- │ 661.68│ 1259.76│ -47.48│
│存货 │--- │ 23287.49│ 12481.64│ 86.57│
│投资性房地产│--- │ 5896.73│ 8032.03│ -26.58│
│固定资产 │--- │ 149584.15│ 116587.94│ 28.30│
│在建工程 │--- │ 23571.18│ 7897.30│ 198.47│
│使用权资产 │--- │ 331.60│ 359.73│ -7.82│
│短期借款 │--- │ 23535.48│ 16908.04│ 39.20│
│合同负债 │--- │ 30955.56│ 16224.57│ 90.79│
│长期借款 │--- │ 257982.73│ 223896.10│ 15.22│
│租赁负债 │--- │ 77.22│ 71.68│ 7.74│
│无形资产 │--- │ 501814.34│ 465024.25│ 7.91│
│营业收入 │新投产项目及并购│ 115401.19│ 84819.96│ 36.05│
│ │项目产能释放，在│ │ │ │
│ │建项目有序推动施│ │ │ │
│ │工建设，带动营业│ │ │ │
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │新投产项目及并购│ 74167.17│ 47532.77│ 56.03│
│ │项目产能释放，在│ │ │ │
│ │建项目有序推动施│ │ │ │
│ │工建设，带动营业│ │ │ │
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 518.43│ 575.34│ -9.89│
│管理费用 │--- │ 6608.83│ 6615.31│ -0.10│
│财务费用 │利息收入较上年同│ 4359.76│ 3237.88│ 34.65│
│ │期明显减少，利息│ │ │ │
│ │支出较上年同期有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 2870.34│ 2343.03│ 22.51│
│研发投入 │--- │ 3149.47│ 2520.65│ 24.95│
│经营活动产生│--- │ 37820.19│ 29771.45│ 27.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│项目建设支出较上│ -51835.73│ -35884.90│ -44.45│
│的现金流量净│年同期有所增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款有所│ 10824.35│ -6748.30│ 260.40│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -3191.19│ -12861.75│ 75.19│
│价物净增加额│动、筹资活动综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │公司加强市场开拓│ 1738.40│ 1145.27│ 51.79│
│ │，相关中介机构费│ │ │ │
│ │用及市场开发费用│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 16310.01│ 13708.81│ 18.97│
│财务费用 │--- │ 7485.13│ 6425.74│ 16.49│
│研发费用 │--- │ 4732.98│ 4875.80│ -2.93│
│经营活动现金│--- │ 181051.59│ 160933.27│ 12.50│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 103911.01│ 92700.29│ 12.09│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 77140.58│ 68232.97│ 13.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期收回理财产品│ 36616.94│ 117.75│ 30996.98│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│购买理财产品，且│ 108575.33│ 54155.11│ 100.49│
│流出小计 │项目建设的现金流│ │ │ │
│ │出较上期有所增加│ │ │ │
│投资活动产生│投资活动现金流出│ -71958.39│ -54037.36│ -33.16│
│的现金流量净│较上年有所增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 110443.88│ 107547.06│ 2.69│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 110402.96│ 120074.19│ -8.05│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款现金流量│ 40.93│ -12527.13│ 100.33│
│的现金流量净│净额较上年有所增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 5223.12│ 1668.48│ 213.05│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 106630.55│ 102329.97│ 4.20│
│应收款项 │--- │ 76327.89│ 64256.35│ 18.79│
│合同资产 │--- │ 1259.76│ 1186.53│ 6.17│
│存货 │--- │ 12481.64│ 8983.85│ 38.93│
│投资性房地产│--- │ 8032.03│ 8302.30│ -3.26│
│固定资产 │--- │ 116587.94│ 116927.79│ -0.29│
│在建工程 │--- │ 7897.30│ 4995.87│ 58.08│
│使用权资产 │--- │ 359.73│ 368.61│ -2.41│
│短期借款 │--- │ 16908.04│ 9064.41│ 86.53│
│合同负债 │--- │ 16224.57│ 9776.55│ 65.95│
│长期借款 │--- │ 223896.10│ 207291.62│ 8.01│
│租赁负债 │--- │ 71.68│ 81.59│ -12.16│
│无形资产 │--- │ 465024.25│ 407348.28│ 14.16│
│营业收入 │2025年公司通过技│ 187257.64│ 166279.94│ 12.62│
│ │术创新、新建投产│ │ │ │
│ │、并购落地、运营│ │ │ │
│ │优化及市场拓展等│ │ │ │
│ │多重措施，推动垃│ │ │ │
│ │圾处理量、供热量│ │ │ │
│ │及上网电量的增加│ │ │ │
│营业成本 │--- │ 111983.31│ 99632.56│ 12.40│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 105398.11│ 106630.55│ 102329.97│ 99237.60│ 175643.76│ 56229.22│
│存货 │ 23287.49│ 12481.64│ 8983.85│ 13614.81│ 4856.77│ 7238.56│
│应收票据及应收账款 │ 88792.08│ 77750.50│ 65554.83│ 59174.95│ 42332.60│ 36716.21│
│合同资产 │ 661.68│ 1259.76│ 1186.53│ 1569.65│ 2265.37│ 1169.58│
│预付款项 │ 17789.91│ 12109.66│ 4601.22│ 1084.34│ 1298.26│ 299.55│
│其他应收款 │ 3715.95│ 4307.49│ 1957.80│ 1309.67│ 6097.63│ 3610.76│
│流动资产合计 │ 258214.05│ 229752.29│ 199012.43│ 191651.13│ 242795.14│ 114606.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 149584.15│ 116587.94│ 116927.79│ 92292.30│ 94757.42│ 96374.37│
│在建工程 │ 23571.18│ 7897.30│ 4995.87│ 15271.94│ 2014.84│ 1060.36│
│无形资产 │ 501814.34│ 465024.25│ 407348.28│ 392860.51│ 298594.21│ 235525.09│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 699088.22│ 627250.84│ 549985.73│ 523543.13│ 406107.01│ 341054.76│
│资产总计 │ 957302.28│ 857003.13│ 748998.16│ 715194.26│ 648902.15│ 455661.08│
│应付票据及应付账款 │ 64677.04│ 63456.09│ 53031.78│ 55250.71│ 46537.65│ 38774.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 30955.56│ 16224.57│ 9776.55│ 6235.15│ 8297.51│ 2431.33│
│流动负债 │ 246244.49│ 187727.14│ 113156.49│ 113780.18│ 108360.46│ 95524.65│
│长期借款 │ 257982.73│ 223896.10│ 207291.62│ 189326.41│ 139626.01│ 116113.67│
│长期应付款 │ 134.10│ 122.55│ 7279.28│ 13639.43│ 32262.79│ 37782.66│
│非流动负债 │ 298802.91│ 260777.13│ 244567.83│ 231603.32│ 195601.51│ 174207.44│
│负债合计 │ 545047.40│ 448504.27│ 357724.33│ 345383.49│ 303961.97│ 269732.09│
│实收资本 │ 147188.00│ 147188.00│ 147188.00│ 147188.00│ 147188.00│ 110466.01│
│资本公积金 │ 116977.19│ 115583.47│ 112901.78│ 112685.86│ 112586.28│ 14092.71│
│盈余公积 │ 11517.29│ 9433.90│ 6879.53│ 5804.56│ 3438.36│ 2382.72│
│未分配利润 │ 103628.63│ 97658.64│ 90738.20│ 74462.47│ 57956.60│ 37725.81│
│少数股东权益 │ 32259.89│ 37990.47│ 33181.62│ 29362.50│ 23748.28│ 21261.74│
│归属母公司权益 │ 379994.98│ 370508.39│ 358092.21│ 340448.27│ 321191.90│ 164667.25│
│股东权益合计 │ 412254.88│ 408498.86│ 391273.84│ 369810.76│ 344940.18│ 185928.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 105398.11│ 103564.72│ 106630.55│ 86610.71│ 90229.34│ 122716.29│
│存货 │ 23287.49│ 13557.68│ 12481.64│ 12642.41│ 10453.54│ 11416.23│
│应收票据及应收账款 │ 88792.08│ 82518.33│ 77750.50│ 76416.98│ 79508.54│ 72569.39│
│合同资产 │ 661.68│ 1239.98│ 1259.76│ 1223.86│ 1230.03│ 1269.09│
│预付款项 │ 17789.91│ 16884.92│ 12109.66│ 9049.98│ 5076.65│ 6712.29│
│其他应收款 │ 3715.95│ 3688.11│ 4307.49│ 5343.06│ 4885.49│ 2129.74│
│流动资产合计 │ 258214.05│ 237005.32│ 229752.29│ 215119.80│ 206441.59│ 230107.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 149584.15│ 116863.01│ 116587.94│ 113783.79│ 114995.35│ 116397.28│
│在建工程 │ 23571.18│ 19751.01│ 7897.30│ 8118.38│ 6777.07│ 5440.74│
│无形资产 │ 501814.34│ 476082.15│ 465024.25│ 451412.68│ 448448.79│ 412030.75│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 699088.22│ 643247.35│ 627250.84│ 598770.83│ 592687.32│ 554853.12│
│资产总计 │ 957302.28│ 880252.68│ 857003.13│ 813890.63│ 799128.92│ 784960.78│
│应付票据及应付账款 │ 64677.04│ 53285.39│ 63456.09│ 54676.62│ 54747.10│ 49804.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 30955.56│ 22286.07│ 16224.57│ 8982.18│ 8772.48│ 12276.91│
│流动负债 │ 246244.49│ 196896.94│ 187727.14│ 144367.98│ 130759.24│ 119148.60│
│长期借款 │ 257982.73│ 236768.49│ 223896.10│ 237651.47│ 219280.00│ 227918.85│
│长期应付款 │ 134.10│ 114.57│ 122.55│ 575.50│ 21001.63│ 7232.18│
│非流动负债 │ 298802.91│ 272461.21│ 260777.13│ 272403.63│ 274268.46│ 265608.62│
│负债合计 │ 545047.40│ 469358.15│ 448504.27│ 416771.60│ 405027.71│ 384757.22│
│实收资本 │ 147188.00│ 147188.00│ 147188.00│ 147188.00│ 147188.00│ 147188.00│
│资本公积金 │ 116977.19│ 116287.21│ 115583.47│ 114839.80│ 114208.48│ 113569.05│
│盈余公积 │ 11517.29│ 9433.90│ 9433.90│ 6879.53│ 6879.53│ 6879.53│
│未分配利润 │ 103628.63│ 106258.14│ 97658.64│ 91885.69│ 90494.22│ 98505.62│
│少数股东权益 │ 32259.89│ 31054.31│ 37990.47│ 35643.63│ 34746.26│ 33531.44│
│归属母公司权益 │ 379994.98│ 379840.21│ 370508.39│ 361475.40│ 359354.95│ 366672.12│
│股东权益合计 │ 412254.88│ 410894.52│ 408498.86│ 397119.03│ 394101.21│ 400203.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 115401.19│ 187257.64│ 166279.94│ 140400.54│ 159677.27│ 150980.15│
│营业总成本 │ 88931.33│ 144379.44│ 127412.46│ 107356.37│ 135323.25│ 128136.04│
│营业税金及附加 │ 974.08│ 2129.61│ 1624.28│ 1304.69│ 1293.95│ 1152.03│
│销售费用 │ 518.43│ 1738.40│ 1145.27│ 855.94│ 762.01│ 720.61│
│财务费用 │ 4359.76│ 7485.13│ 6425.74│ 5785.12│ 6902.56│ 7626.03│
│管理费用 │ 6608.83│ 16310.01│ 13708.81│ 11743.68│ 9968.44│ 8281.28│
│资产减值损失 │ 42.85│ -17.56│ -383.93│ 15.26│ -108.64│ -28.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 267.84│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ 264.45│ 62.28│ ---│ 318.88│ 764.15│ ---│
│营业利润 │ 27280.05│ 46325.83│ 40441.09│ 35649.27│ 29816.13│ 24513.09│
│营业外收入 │ 355.28│ 212.31│ 197.05│ 112.40│ 122.39│ 67.69│
│营业外支出 │ 76.40│ 309.97│ 506.09│ 410.49│ 276.92│ 179.37│
│利润总额 │ 27558.93│ 46228.17│ 40132.05│ 35351.18│ 29661.60│ 24401.42│
│所得税 │ 2870.34│ 4217.24│ 3968.06│ 4283.73│ 4638.83│ 4644.10│
│净利润 │ 24688.59│ 42010.93│ 36163.99│ 31067.45│ 25022.76│ 19757.32│
│归属母公司净利润 │ 22772.18│ 38176.47│ 32069.50│ 26967.42│ 21214.00│ 17249.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 115401.19│ 48713.16│ 187257.64│ 127224.87│ 84819.96│ 41190.76│
│营业总成本 │ 88931.33│ 38422.04│ 144379.44│ 92537.40│ 61206.50│ 31379.32│
│营业税金及附加 │ 974.08│ 395.76│ 2129.61│ 1520.98│ 987.95│ 393.34│
│销售费用 │ 518.43│ 305.42│ 1738.40│ 1039.22│ 575.34│ 284.42│
│财务费用 │ 4359.76│ 2036.18│ 7485.13│ 5149.39│ 3237.88│ 1512.38│
│管理费用 │ 6608.83│ 3435.23│ 16310.01│ 10155.76│ 6615.31│ 3238.97│
│资产减值损失 │ 42.85│ 1.28│ -17.56│ -39.58│ -41.81│ -4.19│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 264.45│ 99.29│ 62.28│ 27.32│ 11.98│ 12.70│
│营业利润 │ 27280.05│ 10374.11│ 46325.83│ 36652.26│ 24198.74│ 10024.73│
│营业外收入 │ 355.28│ 136.76│ 212.31│ 110.29│ 112.85│ 34.93│
│营业外支出 │ 76.40│ 52.89│ 309.97│ 227.40│ 154.83│ 100.93│
│利润总额 │ 27558.93│ 10457.99│ 46228.17│ 36535.16│ 24156.76│ 9958.73│
│所得税 │ 2870.34│ 1089.02│ 4217.24│ 3600.23│ 2343.03│ 1203.59│
│净利润 │ 24688.59│ 9368.96│ 42010.93│ 32934.93│ 21813.72│ 8755.14│
│归属母公司净利润 │ 22772.18│ 8599.50│ 38176.47│ 29849.15│ 19626.40│ 7767.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93568.04│ 181051.59│ 160933.27│ 123907.58│ 111631.99│ 91963.73│
│经营活动现金流出 │ 55747.84│ 103911.01│ 92700.29│ 82623.05│ 67053.09│ 58832.10│
│经营活动现金流量净额│ 37820.19│ 77140.58│ 68232.97│ 41284.54│ 44578.90│ 33131.62│
│投资活动现金流入 │ 221860.10│ 36616.94│ 117.75│ 113350.28│ 146325.61│ ---│
│投资活动现金流出 │ 273695.83│ 108575.33│ 54155.11│ 200945.76│ 208625.86│ 62761.36│
│投资活动现金流量净额│ -51835.73│ -71958.39│ -54037.36│ -87595.48│ -62300.25│ -62761.36│
│筹资活动现金流入 │ 86257.31│ 110443.88│ 107547.06│ 52469.62│ 179388.18│ 104626.80│
│筹资活动现金流出 │ 75432.97│ 110402.96│ 120074.19│ 83309.39│ 41390.58│ 73206.73│
│筹资活动现金流量净额│ 10824.35│ 40.93│ -12527.13│ -30839.77│ 137997.60│ 31420.06│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ -38.99│
│现金及等价物净增加额│ -3191.19│ 5223.12│ 1668.48│ -77150.72│ 120276.25│ 1751.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93568.04│ 37530.50│ 181051.59│ 126546.68│ 79321.18│ 33611.50│
│经营活动现金流出 │ 55747.84│ 29625.09│ 103911.01│ 75426.63│ 49549.73│ 24768.06│
│经营活动现金流量净额│ 37820.19│ 7905.41│ 77140.58│ 51120.05│ 29771.45│ 8843.44│
│投资活动现金流入 │ 221860.10│ 100705.46│ 36616.94│ 19079.44│ 9012.80│ 9012.80│
│投资活动现金流出 │ 273695.83│ 127724.25│ 108575.33│ 78064.58│ 44897.70│ 23916.58│
│投资活动现金流量净额│ -51835.73│ -27018.80│ -71958.39│ -58985.14│ -35884.90│ -14903.78│
│筹资活动现金流入 │ 86257.31│ 26219.46│ 110443.88│ 73991.86│ 47093.63│ 31032.92│
│筹资活动现金流出 │ 75432.97│ 8800.48│ 110402.96│ 80755.54│ 53841.93│ 4940.63│
│筹资活动现金流量净额│ 10824.35│ 17418.97│ 40.93│ -6763.68│ -6748.30│ 26092.28│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3191.19│ -1694.41│ 5223.12│ -14628.77│ -12861.75│ 20031.94│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 41190.76│ 22.00│ 7767.43│ 20.35│
│二季报 │ 43629.20│ 23.30│ 11858.97│ 31.06│
│三季报 │ 42404.91│ 22.65│ 10222.75│ 26.78│
│四季报 │ 60032.77│ 32.06│ 8327.32│ 21.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36105.84│ 21.71│ 7251.81│ 22.61│
│二季报 │ 45078.34│ 27.11│ 9127.41│ 28.46│
│三季报 │ 38766.34│ 23.31│ 9988.01│ 31.14│
│四季报 │ 46329.42│ 27.86│ 5702.28│ 17.78│
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