财务分析☆ ◇301176 逸豪新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 7034.11│ -5862.19│ -3886.12│ -3295.59│ 7032.58│ 16284.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3886.12│ -3295.59│ 7032.58│ 16284.16│
│净利润增长率(%) │ 463.35│ -50.85│ -17.92│ -146.86│ -56.81│ 182.52│
│扣非净利润(万) │ 6760.90│ -6090.20│ -4050.99│ -3594.08│ 5402.78│ 15377.31│
│营业总收(未调整:万) │ 225440.47│ 171998.52│ 143700.99│ 127673.78│ 133470.95│ 127104.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 143700.99│ 127673.78│ 133470.95│ 127104.99│
│总营收同比增长率(%) │ 85.12│ 19.69│ 12.55│ -4.34│ 5.01│ 51.59│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ -3.88│ -2.43│ -2.01│ 7.37│ 26.60│
│资产负债比率(%) │ 55.30│ 46.11│ 33.15│ 22.11│ 24.29│ 54.38│
│净利润现金含量(%) │ -575.56│ 137.65│ 471.61│ 93.02│ 18.93│ 13.73│
│基本每股收益(元) │ 0.4250│ -0.3542│ -0.2300│ -0.1900│ 0.5100│ 1.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3999│ -0.3680│ -0.2400│ -0.2100│ 0.3900│ 1.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4161│ -0.3467│ -0.2299│ -0.1949│ 0.4160│ 1.2842│
│每股资本公积金(元) │ 6.9375│ 6.9375│ 6.9375│ 6.9375│ 6.9375│ 2.4583│
│每股未分配利润(元) │ 1.2669│ 0.8508│ 1.1976│ 1.4274│ 1.7323│ 1.8106│
│每股净资产(元) │ 9.1573│ 8.7413│ 9.1152│ 9.5574│ 9.8623│ 5.4700│
│每股经营现金流量(元)│ -2.3947│ -0.4773│ -1.0840│ -0.1813│ 0.0787│ 0.1800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7034.11│ 2150.20│ 939.09│ -5862.19│ -1935.89│ -1512.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1935.89│ -1512.25│
│净利润增长率(%) │ 463.35│ 242.19│ 709.75│ -50.85│ -36.39│ -600.38│
│扣非净利润(万) │ 6760.90│ 1996.81│ 881.44│ -6090.20│ -2213.45│ -1711.98│
│营业总收(未调整:万) │ 225440.47│ 126444.45│ 58393.20│ 171998.52│ 121783.46│ 74784.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 121783.46│ 74784.85│
│总营收同比增长率(%) │ 85.12│ 69.08│ 62.13│ 19.69│ 18.26│ 9.67│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ 1.44│ 0.63│ -3.88│ -1.26│ -0.99│
│资产负债比率(%) │ 55.30│ 52.45│ 49.71│ 46.11│ 47.27│ 42.11│
│净利润现金含量(%) │ -575.56│ -1337.47│ -1404.79│ 137.65│ 654.73│ 291.93│
│基本每股收益(元) │ 0.4250│ 0.1299│ 0.0567│ -0.3542│ -0.1145│ -0.0894│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3999│ 0.1207│ 0.0521│ -0.3680│ -0.1309│ -0.1013│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4161│ 0.1272│ 0.0555│ -0.3467│ -0.1145│ -0.0894│
│每股资本公积金(元) │ 6.9375│ 6.9375│ 6.9375│ 6.9375│ 6.9375│ 6.9375│
│每股未分配利润(元) │ 1.2669│ 0.9780│ 0.9064│ 0.8508│ 1.0831│ 1.1081│
│每股净资产(元) │ 9.1573│ 8.8684│ 8.7968│ 8.7413│ 8.9735│ 8.9985│
│每股经营现金流量(元)│ -2.3947│ -1.7010│ -0.7803│ -0.4773│ -0.7497│ -0.2611│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.22│ 1.54│ 2.61│ 2.77│ 1.43│
│速动比率 │ 0.84│ 0.92│ 1.22│ 2.08│ 2.35│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 55.30│ 46.11│ 33.15│ 22.11│ 24.29│ 54.38│
│产权比率 │ 1.24│ 0.86│ 0.50│ 0.28│ 0.32│ 1.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.07│ -0.24│ -0.07│ 0.03│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.16│ 1.18│ 1.22│ 1.25│ 1.31│
│速动比率 │ 0.84│ 0.87│ 0.89│ 0.92│ 0.99│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 55.30│ 52.45│ 49.71│ 46.11│ 47.27│ 42.11│
│产权比率 │ 1.24│ 1.10│ 0.99│ 0.86│ 0.90│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.18│ -0.09│ -0.07│ -0.10│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.19│ 3.14│ 3.12│ 3.46│ 4.07│ 4.38│
│存货周转率 │ 4.28│ 5.40│ 5.94│ 5.62│ 6.03│ 6.28│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 1.29│ 1.24│ 1.01│ 1.22│ 1.71│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 2.09│ 2.21│ 2.12│ 2.36│ 2.86│
│总资产周转率 │ 0.73│ 0.68│ 0.66│ 0.60│ 0.72│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.19│ 2.09│ 0.97│ 3.14│ 2.20│ 1.43│
│存货周转率 │ 4.28│ 2.80│ 1.36│ 5.40│ 3.98│ 2.46│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 0.74│ 0.36│ 1.29│ 0.86│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 1.22│ 0.60│ 2.09│ 1.59│ 1.02│
│总资产周转率 │ 0.73│ 0.43│ 0.20│ 0.68│ 0.47│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.54│ -3.97│ -2.52│ -2.04│ 4.22│ 23.48│
│销售毛利率 │ 7.76│ 3.21│ 2.58│ 2.89│ 11.08│ 23.86│
│营业利润率 │ 3.39│ -4.41│ -3.61│ -3.60│ 4.63│ 14.74│
│销售净利率 │ 3.12│ -3.41│ -2.70│ -2.58│ 5.27│ 12.81│
│总资产净利率 │ 2.27│ -2.32│ -1.77│ -1.54│ 3.78│ 12.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.54│ 1.43│ 0.63│ -3.97│ -1.28│ -0.99│
│销售毛利率 │ 7.76│ 6.61│ 6.92│ 3.21│ 3.75│ 4.53│
│营业利润率 │ 3.39│ 1.66│ 1.53│ -4.41│ -2.60│ -2.93│
│销售净利率 │ 3.12│ 1.70│ 1.61│ -3.41│ -1.59│ -2.02│
│总资产净利率 │ 2.27│ 0.73│ 0.33│ -2.32│ -0.75│ -0.61│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 85.12│ 19.69│ 12.55│ -4.34│ 5.01│ 51.59│
│营业利润增长率 │ 341.11│ -46.42│ -12.76│ -174.47│ -67.05│ 179.33│
│净利润增长率 │ 463.35│ -50.85│ -17.92│ -146.86│ -56.81│ 182.52│
│净资产增长率 │ 4.76│ -4.10│ -4.63│ -3.09│ 140.39│ 30.68│
│总资产增长率 │ 26.30│ 18.97│ 11.12│ -5.81│ 44.84│ 33.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 85.12│ 69.08│ 62.13│ 19.69│ 18.26│ 9.67│
│营业利润增长率 │ 341.11│ 195.93│ 337.70│ -46.42│ -51.14│ -2774.02│
│净利润增长率 │ 463.35│ 242.19│ 709.75│ -50.85│ -36.39│ -600.38│
│净资产增长率 │ 4.76│ 1.45│ 0.64│ -4.10│ -1.55│ -1.28│
│总资产增长率 │ 26.30│ 14.98│ 7.84│ 18.97│ 24.82│ 14.00│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据净额│本期铜箔产能增加│ 43347.25│ 26845.48│ 61.47│
│ │，收入大幅提升，│ │ │ │
│ │收取银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项净额│本期铜箔产能增加│ 83919.22│ 57343.48│ 46.34│
│ │，收入大幅提升，│ │ │ │
│ │应收账款余额相应│ │ │ │
│ │扩大 │ │ │ │
│应收款项融资│本期未到期的库存│ 5919.74│ 3384.32│ 74.92│
│ │15大银行票据增加│ │ │ │
│预付款项 │本期铜箔产能增加│ 5288.12│ 2847.68│ 85.70│
│ │且国庆假期材料提│ │ │ │
│ │前备货预付铜采购│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │本期产能扩张增加│ 59401.16│ 37714.72│ 57.50│
│ │和铜价上涨 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣增值税│ 2625.54│ 452.18│ 480.64│
│ │进项税增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁对应的使│ 88.46│ 138.07│ -35.93│
│ │用权资产计提折旧│ │ │ │
│在建工程 │本期铜箔扩建项目│ 4351.66│ 12809.44│ -66.03│
│ │等在建工程转固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付长期资产│ 999.95│ 226.12│ 342.22│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期产销量增加、│ 69428.48│ 38387.79│ 80.86│
│ │营运资金需求增加│ │ │ │
│ │导致银行贷款增加│ │ │ │
│ │以及银行承兑汇票│ │ │ │
│ │贴现未终止确认增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │本期铜箔产能增加│ 83720.21│ 57749.16│ 44.97│
│ │，铜箔产销量增加│ │ │ │
│ │开具银行承兑汇票│ │ │ │
│ │支付采购款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 744.01│ 23.82│ 3024.07│
│应付工资 │本期发放年终奖 │ 1062.71│ 1529.69│ -30.53│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 30.62│ 56.76│ -46.04│
│长期负债 │房屋租赁负债减少│ │ │ │
│未分配利润 │本期铜箔产能扩大│ 21418.82│ 14384.71│ 48.90│
│ │，行业供需改善，│ │ │ │
│ │铜箔销售量价齐升│ │ │ │
│ │，利润增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期铜箔产能增加│ 225440.47│ 121783.46│ 85.12│
│ │，行业供需改善，│ │ │ │
│ │铜箔销售量价齐升│ │ │ │
│营业成本 │本期铜箔产能增加│ 207953.36│ 117216.60│ 77.41│
│ │、销售量价齐升 │ │ │ │
│财务费用 │本期铜箔产能扩大│ 2299.10│ 1307.23│ 75.88│
│ │产销量增加，相应│ │ │ │
│ │银行融资利息、贴│ │ │ │
│ │现利息增加以及汇│ │ │ │
│ │率波动增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期铜箔产能扩大│ -1494.61│ -291.49│ -412.74│
│ │，销售大幅提升，│ │ │ │
│ │应收账款同步增长│ │ │ │
│ │，相应计提坏账准│ │ │ │
│ │备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期产品销售价格│ -392.62│ -1022.86│ 61.62│
│ │提升，产品盈利增│ │ │ │
│ │强，计提存货跌价│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期进项税额加计│ 1700.50│ 1179.02│ 44.23│
│ │抵减增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期固定资产报废│ 25.29│ 8.58│ 194.76│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 579.88│ -1241.04│ 146.73│
│经营活动产生│本期产能扩大，采│ -40485.59│ -12674.87│ -219.42│
│的现金流量净│购铜原料付款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│铜箔募投项目建设│ -12190.37│ -9132.66│ -33.48│
│的现金流量净│投资增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率波动 │ -145.20│ -8.61│ -1587.34│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 22542.97│ 22738.49│ -0.86│
│应收款项 │--- │ 63642.44│ 57343.48│ 10.98│
│存货 │本期产能增加及铜│ 46687.01│ 37714.72│ 23.79│
│ │价上涨 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 533.71│ 553.07│ -3.50│
│固定资产 │本期铜箔募投项目│ 109371.51│ 98361.10│ 11.19│
│ │第二期、PCB生产 │ │ │ │
│ │线一期技改项目转│ │ │ │
│ │固 │ │ │ │
│在建工程 │本期铜箔募投项目│ 3821.50│ 12809.44│ -70.17│
│ │第二期、PCB生产 │ │ │ │
│ │线一期技改项目转│ │ │ │
│ │固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 99.88│ 138.07│ -27.66│
│短期借款 │本期产销量增加银│ 54758.02│ 38387.79│ 42.64│
│ │行贷款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 612.36│ 23.82│ 2471.26│
│租赁负债 │--- │ 69.27│ 80.40│ -13.84│
│应付票据 │本期铜箔产能和产│ 72734.17│ 57749.16│ 25.95│
│ │量增加导致采购原│ │ │ │
│ │料开具应付票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 18340.71│ 16580.47│ 10.62│
│应收票据 │本期未终止确认的│ 40473.31│ 26845.48│ 50.76│
│ │银行承兑汇票贴现│ │ │ │
│ │、背书增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期未到期的库存│ 6661.67│ 3384.32│ 96.84│
│ │15大银行票据增加│ │ │ │
│营业收入 │本期铜箔产能和产│ 126444.45│ 74784.85│ 69.08│
│ │量增加、销售量价│ │ │ │
│ │齐升 │ │ │ │
│营业成本 │本期铜箔产能和产│ 118080.23│ 71398.49│ 65.38│
│ │量增加、销售量价│ │ │ │
│ │齐升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 839.83│ 687.81│ 22.10│
│管理费用 │--- │ 1003.32│ 829.28│ 20.99│
│财务费用 │本期银行贷款利息│ 1451.40│ 777.87│ 86.58│
│ │增加及美元汇率波│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│所得税费用 │本期公司利润总额│ -52.82│ -683.89│ 92.28│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2605.72│ 2434.83│ 7.02│
│经营活动产生│本期采购原材料支│ -28758.24│ -4414.74│ -551.41│
│的现金流量净│出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -7133.21│ -7813.63│ 8.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期贴现未到期票│ 31054.19│ 17164.32│ 80.92│
│的现金流量净│据及银行贷款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期采购原材料支│ -4951.01│ 4948.84│ -200.04│
│价物净增加额│出增加 │ │ │ │
│净利润 │本期营业利润增加│ 2150.20│ -1512.25│ 242.19│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18047.57│ 22738.49│ 10417.67│ 27845.58│ 33635.98│ 9056.69│
│存货 │ 59401.16│ 37714.72│ 23927.87│ 23197.70│ 20901.29│ 18491.32│
│应收票据及应收账款 │ 127266.47│ 84188.97│ 70896.73│ 58676.48│ 56217.08│ 46993.75│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5288.12│ 2847.68│ 3876.49│ 1022.37│ 3097.39│ 4093.85│
│其他应收款 │ 192.20│ 174.21│ 180.38│ 196.80│ 76.10│ 61.33│
│流动资产合计 │ 218740.80│ 151500.57│ 115700.77│ 115520.11│ 137423.81│ 82265.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 111794.97│ 98361.10│ 65897.86│ 64311.14│ 56045.05│ 56985.05│
│在建工程 │ 4351.66│ 12809.44│ 38262.62│ 16182.28│ 18065.11│ 6784.86│
│无形资产 │ 3477.06│ 3569.73│ 3679.45│ 3793.00│ 3913.40│ 3951.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 127633.92│ 122752.82│ 114815.34│ 91925.96│ 82814.26│ 69786.65│
│资产总计 │ 346374.72│ 274253.38│ 230516.11│ 207446.07│ 220238.08│ 152051.69│
│应付票据及应付账款 │ 104490.27│ 74329.63│ 46671.90│ 27504.95│ 29481.63│ 17246.56│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 744.01│ 23.82│ 15.04│ 6.65│ 28.78│ 45.61│
│流动负债 │ 189079.87│ 123735.08│ 75021.89│ 44335.88│ 49589.81│ 57509.31│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 24510.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 97.77│ 2335.07│ 225.67│
│非流动负债 │ 2475.33│ 2732.89│ 1386.21│ 1526.54│ 3909.47│ 25180.74│
│负债合计 │ 191555.20│ 126467.97│ 76408.10│ 45862.42│ 53499.29│ 82690.05│
│实收资本 │ 16906.67│ 16906.67│ 16906.67│ 16906.67│ 16906.67│ 12680.00│
│资本公积金 │ 117289.70│ 117289.70│ 117289.70│ 117289.70│ 117289.70│ 31171.80│
│盈余公积 │ 3254.26│ 3254.26│ 3254.26│ 3254.26│ 3254.24│ 2550.98│
│未分配利润 │ 21418.82│ 14384.71│ 20246.91│ 24133.02│ 29288.18│ 22958.86│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 154819.52│ 147785.41│ 154108.01│ 161583.65│ 166738.79│ 69361.65│
│股东权益合计 │ 154819.52│ 147785.41│ 154108.01│ 161583.65│ 166738.79│ 69361.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18047.57│ 22542.97│ 23092.49│ 22738.49│ 39754.10│ 20126.82│
│存货 │ 59401.16│ 46687.01│ 42207.98│ 37714.72│ 34942.97│ 34004.16│
│应收票据及应收账款 │ 127266.47│ 104115.75│ 92497.66│ 84188.97│ 85474.46│ 75424.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5288.12│ 7032.58│ 3908.21│ 2847.68│ 3942.12│ 2397.88│
│其他应收款 │ 192.20│ 200.40│ 218.08│ 174.21│ 274.32│ 197.15│
│流动资产合计 │ 218740.80│ 188742.21│ 170444.13│ 151500.57│ 166384.02│ 142743.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 111794.97│ 109371.51│ 96355.31│ 98361.10│ 87393.60│ 81170.58│
│在建工程 │ 4351.66│ 3821.50│ 15567.78│ 12809.44│ 22711.96│ 27731.80│
│无形资产 │ 3477.06│ 3507.54│ 3538.61│ 3569.73│ 3594.49│ 3624.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 127633.92│ 126588.09│ 125297.26│ 122752.82│ 121346.51│ 120051.13│
│资产总计 │ 346374.72│ 315330.30│ 295741.38│ 274253.38│ 287730.53│ 262794.23│
│应付票据及应付账款 │ 104490.27│ 91074.88│ 98173.45│ 74329.63│ 63189.99│ 69825.60│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 744.01│ 612.36│ 268.97│ 23.82│ 125.07│ 18.04│
│流动负债 │ 189079.87│ 162828.40│ 144361.37│ 123735.08│ 133224.32│ 109383.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2475.33│ 2566.29│ 2655.51│ 2732.89│ 2794.49│ 1275.44│
│负债合计 │ 191555.20│ 165394.69│ 147016.88│ 126467.97│ 136018.82│ 110658.87│
│实收资本 │ 16906.67│ 16906.67│ 16906.67│ 16906.67│ 16906.67│ 16906.67│
│资本公积金 │ 117289.70│ 117289.70│ 117289.70│ 117289.70│ 117289.70│ 117289.70│
│盈余公积 │ 3254.26│ 3254.26│ 3254.26│ 3254.26│ 3254.26│ 3254.26│
│未分配利润 │ 21418.82│ 16534.91│ 15323.80│ 14384.71│ 18311.01│ 18734.66│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 154819.52│ 149935.61│ 148724.50│ 147785.41│ 151711.71│ 152135.36│
│股东权益合计 │ 154819.52│ 149935.61│ 148724.50│ 147785.41│ 151711.71│ 152135.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 225440.47│ 171998.52│ 143700.99│ 127673.78│ 133470.95│ 127104.99│
│营业总成本 │ 217614.52│ 177760.81│ 148302.09│ 131194.39│ 128478.16│ 107950.30│
│营业税金及附加 │ 498.58│ 533.12│ 485.08│ 461.59│ 606.49│ 641.80│
│销售费用 │ 1223.95│ 1748.94│ 1342.58│ 839.77│ 619.15│ 646.50│
│财务费用 │ 2299.10│ 1882.08│ 948.44│ 656.50│ 2892.83│ 3339.18│
│管理费用 │ 1567.10│ 2211.36│ 1729.72│ 1660.25│ 1604.96│ 2532.90│
│资产减值损失 │ -392.62│ -1348.96│ -1031.20│ -992.87│ -575.19│ -549.65│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ -31.95│ -27.12│ 27.12│ ---│
│投资收益 │ 0.00│ 38.99│ 55.48│ 143.00│ ---│ ---│
│营业利润 │ 7639.23│ -7591.11│ -5184.43│ -4597.89│ 6174.44│ 18737.22│
│营业外收入 │ 0.05│ 4.05│ 8.22│ 61.73│ 4.80│ 110.41│
│营业外支出 │ 25.29│ 165.38│ 34.51│ 31.83│ 3.30│ 118.08│
│利润总额 │ 7613.99│ -7752.43│ -5210.72│ -4567.98│ 6175.94│ 18729.55│
│所得税 │ 579.88│ -1890.24│ -1324.60│ -1272.39│ -856.64│ 2445.40│
│净利润 │ 7034.11│ -5862.19│ -3886.12│ -3295.59│ 7032.58│ 16284.16│
│归属母公司净利润 │ 7034.11│ -5862.19│ -3886.12│ -3295.59│ 7032.58│ 16284.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 225440.47│ 126444.45│ 58393.20│ 171998.52│ 121783.46│ 74784.85│
│营业总成本 │ 217614.52│ 124297.74│ 57268.78│ 177760.81│ 124855.47│ 76383.57│
│营业税金及附加 │ 498.58│ 317.23│ 155.33│ 533.12│ 388.62│ 255.29│
│销售费用 │ 1223.95│ 839.83│ 350.16│ 1748.94│ 991.86│ 687.81│
│财务费用 │ 2299.10│ 1451.40│ 688.55│ 1882.08│ 1307.23│ 777.87│
│管理费用 │ 1567.10│ 1003.32│ 418.87│ 2211.36│ 1250.04│ 829.28│
│资产减值损失 │ -392.62│ -779.23│ -494.37│ -1348.96│ -1022.86│ -1167.30│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 38.99│ 38.99│ 38.99│
│营业利润 │ 7639.23│ 2098.76│ 892.35│ -7591.11│ -3168.35│ -2187.88│
│营业外收入 │ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 4.05│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 25.29│ 1.44│ 0.40│ 165.38│ 8.58│ 8.27│
│利润总额 │ 7613.99│ 2097.38│ 892.00│ -7752.43│ -3176.93│ -2196.14│
│所得税 │ 579.88│ -52.82│ -47.09│ -1890.24│ -1241.04│ -683.89│
│净利润 │ 7034.11│ 2150.20│ 939.09│ -5862.19│ -1935.89│ -1512.25│
│归属母公司净利润 │ 7034.11│ 2150.20│ 939.09│ -5862.19│ -1935.89│ -1512.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 175409.65│ 159603.58│ 122045.15│ 123710.53│ 107933.67│ 108956.87│
│经营活动现金流出 │ 215895.24│ 167672.81│ 140372.45│ 126776.04│ 106602.41│ 106721.13│
│经营活动现金流量净额│ -40485.59│ -8069.24│ -18327.30│ -3065.51│ 1331.26│ 2235.73│
│投资活动现金流入 │ 0.00│ 78.85│ 20125.39│ 10221.90│ 43.48│ 90.30│
│投资活动现金流出 │ 12190.37│ 9408.40│ 36374.47│ 14059.89│ 17442.06│ 8979.76│
│投资活动现金流量净额│ -12190.37│ -9329.55│ -16249.08│ -3837.99│ -17398.57│ -8889.45│
│筹资活动现金流入 │ 71364.22│ 58964.51│ 70092.32│ 52644.13│ 137300.74│ 39863.76│
│筹资活动现金流出 │ 26222.38│ 34221.49│ 54584.07│ 49953.57│ 100792.18│ 32442.99│
│筹资活动现金流量净额│ 45141.84│ 24743.02│ 15508.24│ 2690.56│ 36508.56│ 7420.77│
│汇率变动对现金的影响│ -145.20│ -12.20│ 124.09│ -31.57│ 22.22│ -5.75│
│现金及等价物净增加额│ -7679.32│ 7332.04│ -18944.05│ -4244.51│ 20463.47│ 761.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 175409.65│ 94626.43│ 34651.04│ 159603.58│ 111109.15│ 62802.58│
│经营活动现金流出 │ 215895.24│ 123384.67│ 47843.24│ 167672.81│ 123784.02│ 67217.32│
│经营活动现金流量净额│ -40485.59│ -28758.24│ -13192.20│ -8069.24│ -12674.87│ -4414.74│
│投资活动现金流入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 78.85│ 7.04│ 7.04│
│投资活动现金流出 │ 12190.37│ 7133.21│ 4188.71│ 9408.40│ 9139.70│ 7820.67│
│投资活动现金流量净额│ -12190.37│ -7133.21│ -4188.71│ -9329.55│ -9132.66│ -7813.63│
│筹资活动现金流入 │ 71364.22│ 40490.87│ 17718.96│ 58964.51│ 54630.20│ 22918.09│
│筹资活动现金流出 │ 26222.38│ 9436.68│ 6456.20│ 34221.49│ 6106.01│ 5753.77│
│筹资活动现金流量净额│ 45141.84│ 31054.19│ 11262.75│ 24743.02│ 48524.19│ 17164.32│
│汇率变动对现金的影响│ -145.20│ -113.75│ -47.09│ -12.20│ -8.61│ 12.89│
│现金及等价物净增加额│ -7679.32│ -4951.01│ -6165.25│ 7332.04│ 26708.05│ 4948.84│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36015.92│ 20.94│ -154.01│ 2.63│
│二季报 │ 38768.93│ 22.54│ -1358.24│ 23.17│
│三季报 │ 46998.61│ 27.33│ -423.64│ 7.23│
│四季报 │ 50215.06│ 29.20│ -3926.30│ 66.98│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 30755.28│ 21.40│ -182.25│ 4.69│
│二季报 │ 37436.69│ 26.05│ 484.47│ -12.47│
│三季报 │ 34790.43│ 24.21│ -1721.58│ 44.30│
│四季报 │ 40718.59│ 28.34│ -2466.76│ 63.48│
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