财务分析☆ ◇301177 迪阿股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3787.68│ 13910.49│ 5302.95│ 6895.76│ 72924.19│ 130176.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5302.95│ 6895.76│ 72924.19│ 130176.84│
│净利润增长率(%) │ -63.06│ 162.32│ -23.10│ -90.54│ -43.98│ 131.09│
│扣非净利润(万) │ -9236.84│ 420.81│ -12640.39│ -12048.30│ 61324.69│ 124850.80│
│营业总收(未调整:万) │ 110954.56│ 152012.33│ 148242.32│ 218027.77│ 368157.44│ 462272.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 148242.32│ 218027.77│ 368157.44│ 462272.98│
│总营收同比增长率(%) │ -4.05│ 2.54│ -32.01│ -40.78│ -20.36│ 87.57│
│加权净资产收益率(%) │ 0.61│ 2.21│ 0.83│ 1.04│ 10.68│ 32.61│
│资产负债比率(%) │ 17.46│ 17.93│ 16.27│ 14.04│ 22.83│ 16.96│
│净利润现金含量(%) │ 21.91│ -199.09│ 596.19│ 53.61│ 112.17│ 118.62│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.3500│ 0.1300│ 0.1700│ 1.8200│ 3.6200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2308│ 0.0100│ -0.3200│ -0.3000│ 1.5300│ 3.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0946│ 0.3475│ 0.1326│ 0.1724│ 1.8231│ 3.2543│
│每股资本公积金(元) │ 11.1525│ 11.1525│ 11.1505│ 11.1496│ 11.1492│ 11.1478│
│每股未分配利润(元) │ 2.5934│ 2.9988│ 3.1530│ 3.5204│ 4.3480│ 4.5770│
│每股净资产(元) │ 15.2192│ 15.6512│ 15.8084│ 16.1812│ 17.0072│ 17.1660│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0207│ -0.6919│ 0.7904│ 0.0924│ 2.0450│ 3.8604│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3787.68│ 3529.10│ 3758.64│ 13910.49│ 10253.82│ 7600.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10253.82│ 7600.12│
│净利润增长率(%) │ -63.06│ -53.57│ 81.39│ 162.32│ 407.97│ 131.61│
│扣非净利润(万) │ -9236.84│ -6774.29│ -858.98│ 420.81│ 512.09│ 230.42│
│营业总收(未调整:万) │ 110954.56│ 73512.84│ 36126.61│ 152012.33│ 115638.26│ 78606.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 115638.26│ 78606.74│
│总营收同比增长率(%) │ -4.05│ -6.48│ -11.38│ 2.54│ 4.03│ 0.97│
│加权净资产收益率(%) │ 0.61│ 0.56│ 0.60│ 2.21│ 1.63│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 17.46│ 19.00│ 17.06│ 17.93│ 18.91│ 16.27│
│净利润现金含量(%) │ 21.91│ -250.94│ -412.51│ -199.09│ -183.58│ -186.48│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0900│ 0.0900│ 0.3500│ 0.2600│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2308│ -0.1700│ -0.0215│ 0.0100│ 0.0128│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0946│ 0.0882│ 0.0939│ 0.3475│ 0.2562│ 0.1900│
│每股资本公积金(元) │ 11.1525│ 11.1525│ 11.1525│ 11.1525│ 11.1537│ 11.1506│
│每股未分配利润(元) │ 2.5934│ 2.5869│ 3.0896│ 2.9988│ 2.9074│ 2.8430│
│每股净资产(元) │ 15.2192│ 15.2164│ 15.7297│ 15.6512│ 15.5613│ 15.5158│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0207│ -0.2212│ -0.3873│ -0.6919│ -0.4703│ -0.3543│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.26│ 5.05│ 5.09│ 6.56│ 4.18│ 6.37│
│速动比率 │ 4.60│ 4.50│ 4.70│ 6.01│ 3.79│ 5.99│
│资产负债比率(%) │ 17.46│ 17.93│ 16.27│ 14.04│ 22.83│ 16.96│
│产权比率 │ 0.21│ 0.22│ 0.19│ 0.16│ 0.30│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.22│ 0.27│ 0.04│ 0.48│ 1.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.26│ 4.80│ 5.29│ 5.05│ 4.81│ 5.59│
│速动比率 │ 4.60│ 4.16│ 4.58│ 4.50│ 4.38│ 5.10│
│资产负债比率(%) │ 17.46│ 19.00│ 17.06│ 17.93│ 18.91│ 16.27│
│产权比率 │ 0.21│ 0.24│ 0.21│ 0.22│ 0.23│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.07│ -0.13│ -0.22│ -0.14│ -0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.75│ 19.35│ 18.07│ 26.01│ 28.39│ 27.11│
│存货周转率 │ 0.53│ 0.90│ 1.05│ 1.14│ 2.00│ 3.75│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.25│ 0.24│ 0.32│ 0.50│ 1.02│
│固定资产周转率 │ 178.72│ 215.87│ 140.61│ 163.40│ 361.04│ 962.92│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.20│ 0.20│ 0.27│ 0.43│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.75│ 10.62│ 4.63│ 19.35│ 14.63│ 10.38│
│存货周转率 │ 0.53│ 0.33│ 0.14│ 0.90│ 0.76│ 0.55│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.06│ 0.25│ 0.19│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 178.72│ 117.46│ 60.78│ 215.87│ 160.94│ 104.47│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.10│ 0.05│ 0.20│ 0.15│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.62│ 2.22│ 0.84│ 1.07│ 10.72│ 18.96│
│销售毛利率 │ 64.05│ 65.82│ 65.49│ 68.83│ 69.79│ 70.14│
│营业利润率 │ 0.61│ 10.10│ 5.47│ 5.40│ 24.04│ 35.31│
│销售净利率 │ 2.28│ 9.15│ 3.58│ 3.16│ 19.81│ 28.16│
│总资产净利率 │ 0.34│ 1.83│ 0.70│ 0.84│ 8.54│ 25.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.62│ 0.58│ 0.60│ 2.22│ 1.65│ 1.22│
│销售毛利率 │ 64.05│ 64.39│ 68.65│ 65.82│ 66.40│ 65.19│
│营业利润率 │ 0.61│ 1.96│ 8.13│ 10.10│ 11.64│ 12.92│
│销售净利率 │ 2.28│ 3.32│ 10.07│ 9.15│ 8.87│ 9.67│
│总资产净利率 │ 0.34│ 0.32│ 0.48│ 1.83│ 1.35│ 1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.05│ 2.54│ -32.01│ -40.78│ -20.36│ 87.57│
│营业利润增长率 │ -95.00│ 89.34│ -31.08│ -86.70│ -45.79│ 135.78│
│净利润增长率 │ -63.06│ 162.32│ -23.10│ -90.54│ -43.98│ 131.09│
│净资产增长率 │ -2.76│ -0.93│ -2.30│ -4.86│ -0.93│ 513.99│
│总资产增长率 │ -2.68│ 1.07│ 0.30│ -14.58│ 6.61│ 328.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.05│ -6.48│ -11.38│ 2.54│ 4.03│ 0.97│
│营业利润增长率 │ -95.00│ -85.82│ -5.67│ 89.34│ 236.88│ 120.13│
│净利润增长率 │ -63.06│ -53.57│ 81.39│ 162.32│ 407.97│ 131.61│
│净资产增长率 │ -2.76│ -2.78│ 0.50│ -0.93│ -1.50│ -1.85│
│总资产增长率 │ -2.68│ -0.83│ 0.27│ 1.07│ 1.71│ -1.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买理财产品│ 35390.14│ 25545.31│ 38.54│
│ │到期赎回 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末持有的一│ 6265.67│ 62984.18│ -90.05│
│非流动资产 │年内到期的定存类│ │ │ │
│ │理财产品减少 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末持有的国│ 60403.48│ 14420.56│ 318.87│
│ │债逆回购产品增加│ │ │ │
│债权投资 │报告期末持有的一│ 0.00│ 2091.34│ -100.00│
│ │年以上到期的定存│ │ │ │
│ │类理财产品减少 │ │ │ │
│长期股权投资│本期对原联营公司│ 1957.55│ 3881.81│ -49.57│
│ │追加投资取得控制│ │ │ │
│ │权，该主体纳入合│ │ │ │
│ │并范围，相应不再│ │ │ │
│ │作为长期股权投资│ │ │ │
│ │核算；同时本期新│ │ │ │
│ │增对外参股投资形│ │ │ │
│ │成长期股权投资 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期末持有的一│ 21507.31│ 30921.52│ -30.45│
│融资产 │年以上到期的交易│ │ │ │
│ │性金融资产减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期新增总部基地│ 8634.58│ 4658.10│ 85.37│
│ │项目发生的支出及│ │ │ │
│ │资本化的土地使用│ │ │ │
│ │权摊销 │ │ │ │
│开发支出 │本期新增符合资本│ 73.21│ 0.00│ ---│
│ │化条件的研发项目│ │ │ │
│商誉 │本期新增控股子公│ 833.50│ 0.00│ ---│
│ │司产生的商誉 │ │ │ │
│递延所得税资│本期理财产品计提│ 6461.31│ 4079.34│ 58.39│
│产 │的公允价值变动对│ │ │ │
│ │应的递延所得税负│ │ │ │
│ │债减少；递延所得│ │ │ │
│ │税资产与负债按准│ │ │ │
│ │则要求净额列报，│ │ │ │
│ │因待抵销的递延所│ │ │ │
│ │得税负债减少，报│ │ │ │
│ │表列报递延所得税│ │ │ │
│ │资产净额增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末超过一年│ 3164.02│ 2363.71│ 33.86│
│产 │的押金增加 │ │ │ │
│交易性金融负│本期新增黄金租赁│ 850.23│ 0.00│ ---│
│债 │业务 │ │ │ │
│衍生金融负债│本期子公司宫廷珠│ 1.67│ 0.00│ ---│
│ │宝签订黄金（T+D │ │ │ │
│ │）合约锁定原材料│ │ │ │
│ │采购成本，截至报│ │ │ │
│ │告期末，该合约市│ │ │ │
│ │场估值下降，确认│ │ │ │
│ │为衍生金融负债 │ │ │ │
│应付票据 │本期向采购供应商│ 1998.58│ 7396.12│ -72.98│
│ │开具银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期取得总部基地│ 1256.22│ 0.00│ ---│
│ │项目固定资产贷款│ │ │ │
│ │，结合项目资金需│ │ │ │
│ │求提取借款 │ │ │ │
│递延所得税负│本期理财产品计提│ 753.54│ 1372.43│ -45.09│
│债 │的公允价值变动对│ │ │ │
│ │应的递延所得税负│ │ │ │
│ │债减少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算产生│ -657.50│ 410.81│ -260.05│
│ │的差异 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 5950.64│ 3137.08│ 89.69│
│其他收益 │自2025年11月1日 │ 71.14│ 978.00│ -92.73│
│ │起，上海钻石交易│ │ │ │
│ │所进口环节增值税│ │ │ │
│ │取消即征即退政策│ │ │ │
│投资收益 │本期定期理财产品│ 553.52│ 1720.19│ -67.82│
│ │到期赎回形成的收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收款项│ -31.39│ 30.72│ -202.19│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -2515.58│ 308.19│ -916.24│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期门店租赁提前│ -9.04│ -84.15│ 89.26│
│ │到期产生的资产处│ │ │ │
│ │置损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -1906.00│ 3130.63│ -160.88│
│ │用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期黄金租赁│ 829.72│ -18823.73│ 104.41│
│的现金流量净│到期归还形成较大│ │ │ │
│额 │现金流出 │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回的理财产│ 42745.87│ 16755.53│ 155.11│
│的现金流量净│品同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -33046.25│ 378.95│ -8820.42│
│的现金流量净│以及票据到期支付│ │ │ │
│额 │的现金同比增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期末汇率变动│ -812.86│ 122.81│ -761.91│
│金及现金等价│导致现金资产汇兑│ │ │ │
│物的影响 │损失同比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期公司经营活动│ 9716.48│ -1566.44│ 720.29│
│价物净增加额│和投资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 43148.40│ 25545.31│ 68.91│
│应收款项 │--- │ 6218.16│ 7623.16│ -18.43│
│存货 │--- │ 86424.49│ 70787.11│ 22.09│
│长期股权投资│本期对原联营公司│ 1987.76│ 3881.81│ -48.79│
│ │追加投资取得控制│ │ │ │
│ │权，该主体纳入合│ │ │ │
│ │并范围，相应不再│ │ │ │
│ │作为长期股权投资│ │ │ │
│ │核算；同时本期新│ │ │ │
│ │增对外参股投资形│ │ │ │
│ │成长期股权投资 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 690.27│ 561.48│ 22.94│
│在建工程 │本报告期新增总部│ 7129.52│ 4658.10│ 53.06│
│ │基地项目发生的支│ │ │ │
│ │出及资本化的土地│ │ │ │
│ │使用权摊销 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 16606.64│ 17033.54│ -2.51│
│短期借款 │报告期末短期银行│ 93837.79│ 79030.29│ 18.74│
│ │借款增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 12215.09│ 11603.02│ 5.28│
│长期借款 │报告期取得总部基│ 99.41│ 0.00│ ---│
│ │地项目固定资产贷│ │ │ │
│ │款，结合项目资金│ │ │ │
│ │需求提取借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 6981.80│ 7068.32│ -1.22│
│一年内到期的│报告期末持有的一│ 8125.51│ 62984.18│ -87.10│
│非流动资产 │年内到期的定存类│ │ │ │
│ │理财产品减少 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末持有的国│ 36102.87│ 14420.56│ 150.36│
│ │债逆回购产品增加│ │ │ │
│债权投资 │报告期末持有的一│ 0.00│ 2091.34│ -100.00│
│ │年以上到期的定存│ │ │ │
│ │类理财产品减少 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期末持有的一│ 21461.02│ 30921.52│ -30.60│
│融资产 │年以上到期的交易│ │ │ │
│ │性金融资产减少 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 5683.97│ 4079.34│ 39.34│
│产 │ │ │ │ │
│商誉 │本期新增控股子公│ 833.50│ 0.00│ ---│
│ │司产生的商誉 │ │ │ │
│应付票据 │本期向采购供应商│ 2145.98│ 7396.12│ -70.99│
│ │开具银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 2400.13│ 3531.80│ -32.04│
│衍生金融负债│本期子公司宫廷珠│ 1.90│ 0.00│ ---│
│ │宝签订黄金（T+D │ │ │ │
│ │）合约锁定原材料│ │ │ │
│ │采购成本，截至报│ │ │ │
│ │告期末，该合约市│ │ │ │
│ │场估值下降，确认│ │ │ │
│ │为衍生金融负债 │ │ │ │
│其他综合收益│--- │ -511.49│ 410.81│ -224.51│
│营业收入 │--- │ 73512.84│ 78606.74│ -6.48│
│营业成本 │--- │ 26175.64│ 27363.94│ -4.34│
│销售费用 │--- │ 39646.49│ 36645.37│ 8.19│
│管理费用 │--- │ 6595.95│ 7361.43│ -10.40│
│财务费用 │汇率波动导致汇兑│ 4093.04│ 2607.05│ 57.00│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │母公司赎回理财产│ -1005.59│ 2545.54│ -139.50│
│ │品转回前期计提的│ │ │ │
│ │公允价值变动损益│ │ │ │
│ │对应的递延所得税│ │ │ │
│ │负债，同时控股子│ │ │ │
│ │公司报告期依法计│ │ │ │
│ │提的所得税费用同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 906.91│ 714.64│ 26.90│
│经营活动产生│上年同期黄金租赁│ -8855.75│ -14172.70│ 37.52│
│的现金流量净│到期归还形成较大│ │ │ │
│额 │现金流出；本期新│ │ │ │
│ │增并表子公司产生│ │ │ │
│ │经营现金净流出 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 40430.27│ 39771.98│ 1.66│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期短期借款规│ -13922.88│ -20992.64│ 33.68│
│的现金流量净│模同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司经营活动和筹│ 17473.27│ 4585.20│ 281.08│
│价物净增加额│资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35390.14│ 25545.31│ 13978.99│ 22785.42│ 52190.48│ 474151.05│
│存货 │ 79584.08│ 70787.11│ 44745.37│ 52693.90│ 66988.66│ 43997.32│
│应收票据及应收账款 │ 7426.11│ 7623.16│ 8091.31│ 8314.74│ 8447.89│ 17488.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4374.08│ 4469.48│ 3180.00│ 3472.42│ 7422.64│ 6017.72│
│其他应收款 │ 751.62│ 684.95│ 586.11│ 561.47│ 818.46│ 1027.93│
│流动资产合计 │ 630843.07│ 647968.04│ 588080.79│ 629881.32│ 714899.61│ 745089.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1957.55│ 3881.81│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 680.21│ 561.48│ 846.87│ 1261.73│ 1406.88│ 632.56│
│在建工程 │ 8634.58│ 4658.10│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 47135.78│ 46639.47│ 46881.04│ 660.84│ 426.26│ 588.00│
│商誉 │ 833.50│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 112015.25│ 115371.07│ 167148.48│ 123126.91│ 166675.23│ 81829.32│
│资产总计 │ 742858.31│ 763339.11│ 755229.27│ 753008.23│ 881574.84│ 826918.42│
│应付票据及应付账款 │ 4498.97│ 10927.92│ 6417.55│ 7615.17│ 55340.86│ 45544.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11445.33│ 11603.02│ 11268.96│ 10963.34│ 12670.57│ 21014.67│
│流动负债 │ 119881.36│ 128213.82│ 115540.37│ 96091.99│ 171048.12│ 116994.23│
│长期借款 │ 1256.22│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9845.36│ 8646.00│ 7338.47│ 9652.45│ 30222.10│ 23266.62│
│负债合计 │ 129726.71│ 136859.82│ 122878.84│ 105744.45│ 201270.22│ 140260.84│
│实收资本 │ 40027.46│ 40027.46│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│
│资本公积金 │ 446407.30│ 446407.30│ 446032.32│ 445996.51│ 445977.77│ 445921.64│
│盈余公积 │ 20000.50│ 20000.50│ 20000.50│ 20000.50│ 20000.50│ 17921.00│
│未分配利润 │ 103807.18│ 120033.22│ 126123.23│ 140820.78│ 173926.02│ 183083.33│
│少数股东权益 │ 3946.65│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 609184.95│ 626479.30│ 632350.43│ 647263.78│ 680304.62│ 686657.57│
│股东权益合计 │ 613131.60│ 626479.30│ 632350.43│ 647263.78│ 680304.62│ 686657.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35390.14│ 43148.40│ 48567.46│ 25545.31│ 12413.85│ 18566.19│
│存货 │ 79584.08│ 86424.49│ 87459.35│ 70787.11│ 57868.69│ 54749.70│
│应收票据及应收账款 │ 7426.11│ 6218.16│ 7998.40│ 7623.16│ 7721.88│ 7047.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4374.08│ 4017.10│ 7574.41│ 4469.48│ 5187.47│ 5707.69│
│其他应收款 │ 751.62│ 759.69│ 898.12│ 684.95│ 565.80│ 815.49│
│流动资产合计 │ 630843.07│ 648450.85│ 649989.09│ 647968.04│ 646025.46│ 621531.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1957.55│ 1987.76│ 58.56│ 3881.81│ 2031.38│ 1979.41│
│固定资产净额 │ 680.21│ 690.27│ 627.25│ 561.48│ 590.14│ 658.04│
│在建工程 │ 8634.58│ 7129.52│ 5626.25│ 4658.10│ 2399.07│ 519.90│
│无形资产 │ 47135.78│ 47639.79│ 48146.62│ 46639.47│ 45731.91│ 46173.44│
│商誉 │ 833.50│ 833.50│ 833.50│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 112015.25│ 108591.02│ 115375.19│ 115371.07│ 122142.03│ 119721.03│
│资产总计 │ 742858.31│ 757041.86│ 765364.29│ 763339.11│ 768167.50│ 741252.36│
│应付票据及应付账款 │ 4498.97│ 4546.11│ 4438.97│ 10927.92│ 11641.44│ 11171.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11445.33│ 12215.09│ 11480.31│ 11603.02│ 9584.66│ 10306.52│
│流动负债 │ 119881.36│ 135114.91│ 122794.08│ 128213.82│ 134343.85│ 111188.98│
│长期借款 │ 1256.22│ 99.41│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9845.36│ 8744.64│ 7749.53│ 8646.00│ 10946.25│ 9417.65│
│负债合计 │ 129726.71│ 143859.55│ 130543.62│ 136859.82│ 145290.11│ 120606.63│
│实收资本 │ 40027.46│ 40027.46│ 40027.46│ 40027.46│ 40027.46│ 40001.00│
│资本公积金 │ 446407.30│ 446407.30│ 446407.30│ 446407.30│ 446452.98│ 446033.76│
│盈余公积 │ 20000.50│ 20000.50│ 20000.50│ 20000.50│ 20000.50│ 20000.50│
│未分配利润 │ 103807.18│ 103548.60│ 123670.31│ 120033.22│ 116376.55│ 113722.85│
│少数股东权益 │ 3946.65│ 4109.95│ 5199.71│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 609184.95│ 609072.36│ 629620.96│ 626479.30│ 622877.39│ 620645.73│
│股东权益合计 │ 613131.60│ 613182.32│ 634820.67│ 626479.30│ 622877.39│ 620645.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110954.56│ 152012.33│ 148242.32│ 218027.77│ 368157.44│ 462272.98│
│营业总成本 │ 121315.17│ 154784.57│ 157097.68│ 222882.62│ 293935.67│ 306921.76│
│营业税金及附加 │ 4868.26│ 7166.14│ 7443.98│ 12103.03│ 20135.99│ 25518.76│
│销售费用 │ 58691.30│ 75156.10│ 81559.24│ 122876.12│ 142203.75│ 121791.16│
│财务费用 │ 5950.64│ 4655.67│ 824.92│ 2577.01│ 2153.68│ 2591.50│
│管理费用 │ 10607.53│ 14370.41│ 14315.19│ 15199.61│ 16420.59│ 17283.03│
│资产减值损失 │ -2515.58│ 168.72│ -3006.55│ -10534.27│ -2842.08│ -1015.34│
│公允价值变动净收益 │ 12964.88│ 14707.83│ 3334.24│ 3115.16│ 3929.44│ 1756.77│
│投资收益 │ 553.52│ 2069.12│ 14160.06│ 20145.96│ 8900.30│ 4162.97│
│营业利润 │ 672.91│ 15352.80│ 8108.62│ 11765.60│ 88491.05│ 163250.70│
│营业外收入 │ 99.38│ 155.29│ 368.39│ 288.19│ 123.71│ 115.88│
│营业外支出 │ 143.66│ 658.10│ 249.13│ 770.95│ 76.84│ 205.72│
│利润总额 │ 628.63│ 14850.00│ 8227.89│ 11282.84│ 88537.91│ 163160.86│
│所得税 │ -1906.00│ 939.51│ 2924.93│ 4387.09│ 15613.72│ 32985.08│
│净利润 │ 2534.63│ 13910.49│ 5302.95│ 6895.76│ 72924.19│ 130175.78│
│归属母公司净利润 │ 3787.68│ 13910.49│ 5302.95│ 6895.76│ 72924.19│ 130176.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110954.56│ 73512.84│ 36126.61│ 152012.33│ 115638.26│ 78606.74│
│营业总成本 │ 121315.17│ 80697.88│ 37844.07│ 154784.57│ 115253.83│ 78488.25│
│营业税金及附加 │ 4868.26│ 3279.84│ 1595.57│ 7166.14│ 5523.14│ 3795.82│
│销售费用 │ 58691.30│ 39646.49│ 19148.16│ 75156.10│ 55716.28│ 36645.37│
│财务费用 │ 5950.64│ 4093.04│ 2051.28│ 4655.67│ 3137.08│ 2607.05│
│管理费用 │ 10607.53│ 6595.95│ 3311.46│ 14370.41│ 10928.04│ 7361.43│
│资产减值损失 │ -2515.58│ -2193.94│ 86.97│ 168.72│ 308.19│ 453.34│
│公允价值变动净收益 │ 12964.88│ 10294.55│ 3966.07│ 14707.83│ -1281.62│ 5856.89│
│投资收益 │ 553.52│ 431.63│ 548.18│ 2069.12│ 13121.80│ 3052.85│
│营业利润 │ 672.91│ 1441.00│ 2936.51│ 15352.80│ 13457.36│ 10158.60│
│营业外收入 │ 99.38│ 74.20│ 55.63│ 155.29│ 117.97│ 92.91│
│营业外支出 │ 143.66│ 81.45│ 38.48│ 658.10│ 190.88│ 105.86│
│利润总额 │ 628.63│ 1433.75│ 2953.66│ 14850.00│ 13384.45│ 10145.65│
│所得税 │ -1906.00│ -1005.59│ -683.43│ 939.51│ 3130.63│ 2545.54│
│净利润 │ 2534.63│ 2439.34│ 3637.09│ 13910.49│ 10253.82│ 7600.12│
│归属母公司净利润 │ 3787.68│ 3529.10│ 3758.64│ 13910.49│ 10253.82│ 7600.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 116411.24│ 161681.93│ 160426.75│ 236397.58│ 404735.51│ 495671.23│
│经营活动现金流出 │ 115581.52│ 189376.47│ 128811.16│ 232701.03│ 322934.40│ 341249.94│
│经营活动现金流量净额│ 829.72│ -27694.54│ 31615.58│ 3696.55│ 81801.11│ 154421.29│
│投资活动现金流入 │ 794615.26│ 752975.24│ 680900.09│ 857493.63│ 541213.21│ 236195.04│
│投资活动现金流出 │ 751869.39│ 723367.48│ 672266.53│ 812104.79│ 972517.82│ 353256.81│
│投资活动现金流量净额│ 42745.87│ 29607.77│ 8633.55│ 45388.84│ -431304.61│ -117061.77│
│筹资活动现金流入 │ 61795.88│ 94025.38│ 44599.57│ 53333.35│ 53611.97│ 446620.90│
│筹资活动现金流出 │ 94842.13│ 84454.78│ 92872.29│ 131952.53│ 126612.19│ 27784.52│
│筹资活动现金流量净额│ -33046.25│ 9570.60│ -48272.72│ -78619.18│ -73000.22│ 418836.38│
│汇率变动对现金的影响│ -812.86│ 80.75│ -694.08│ 67.65│ 515.18│ -194.43│
│现金及等价物净增加额│ 9716.48│ 11564.58│ -8717.66│ -29466.14│ -421988.54│ 456001.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 116411.24│ 79283.34│ 37416.75│ 161681.93│ 120816.88│ 83021.95│
│经营活动现金流出 │ 115581.52│ 88139.09│ 52921.34│ 189376.47│ 139640.61│ 97194.66│
│经营活动现金流量净额│ 829.72│ -8855.75│ -15504.60│ -27694.54│ -18823.73│ -14172.70│
│投资活动现金流入 │ 794615.26│ 528514.80│ 299559.15│ 752975.24│ 594558.68│ 295237.02│
│投资活动现金流出 │ 751869.39│ 488084.53│ 262221.91│ 723367.48│ 577803.15│ 255465.04│
│投资活动现金流量净额│ 42745.87│ 40430.27│ 37337.24│ 29607.77│ 16755.53│ 39771.98│
│筹资活动现金流入 │ 61795.88│ 53775.33│ 26587.60│ 94025.38│ 71663.56│ 34752.70│
│筹资活动现金流出 │ 94842.13│ 67698.21│ 25752.54│ 84454.78│ 71284.61│ 55745.34│
│筹资活动现金流量净额│ -33046.25│ -13922.88│ 835.06│ 9570.60│ 378.95│ -20992.64│
│汇率变动对现金的影响│ -812.86│ -178.37│ -86.08│ 80.75│ 122.81│ -21.43│
│现金及等价物净增加额│ 9716.48│ 17473.27│ 22581.63│ 11564.58│ -1566.44│ 4585.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40765.29│ 26.82│ 2072.18│ 14.90│
│二季报 │ 37841.45│ 24.89│ 5527.93│ 39.74│
│三季报 │ 37031.52│ 24.36│ 2653.70│ 19.08│
│四季报 │ 36374.07│ 23.93│ 3656.67│ 26.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 42641.37│ 28.76│ 2945.98│ 55.55│
│二季报 │ 35209.76│ 23.75│ 335.45│ 6.33│
│三季报 │ 33310.09│ 22.47│ -1262.85│ -23.81│
│四季报 │ 37081.09│ 25.01│ 3284.37│ 61.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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