财务分析☆ ◇301180 万祥科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1503.06│ -153.84│ -1638.83│ 2508.45│ 18556.09│ 17587.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1638.83│ 2508.45│ 18562.30│ 17587.64│
│净利润增长率(%) │ 55.65│ 90.61│ -165.33│ -86.49│ 5.51│ 49.79│
│扣非净利润(万) │ 1136.78│ -384.37│ -2077.34│ 1237.93│ 16507.92│ 16893.06│
│营业总收(未调整:万) │ 110821.97│ 137499.11│ 108755.78│ 87343.56│ 118855.23│ 133144.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 108755.78│ 87343.56│ 118855.23│ 133144.94│
│总营收同比增长率(%) │ 5.68│ 26.43│ 24.51│ -26.51│ -10.73│ 19.85│
│加权净资产收益率(%) │ 1.14│ -0.12│ -1.25│ 1.90│ 14.98│ 26.80│
│资产负债比率(%) │ 32.59│ 33.26│ 29.80│ 19.38│ 20.43│ 36.71│
│净利润现金含量(%) │ 668.65│ 2522.36│ -136.54│ 611.52│ 180.55│ 55.27│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0000│ -0.0400│ 0.0600│ 0.4600│ 0.4800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0284│ -0.0100│ -0.0500│ 0.0300│ 0.4100│ 0.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0376│ -0.0038│ -0.0410│ 0.0627│ 0.4639│ 0.4397│
│每股资本公积金(元) │ 1.1314│ 1.1227│ 1.1057│ 1.0935│ 1.0740│ 1.0636│
│每股未分配利润(元) │ 1.0182│ 0.9806│ 0.9970│ 1.0757│ 1.0798│ 0.7178│
│每股净资产(元) │ 3.3188│ 3.2693│ 3.2564│ 3.3142│ 3.2838│ 2.8594│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2513│ -0.0970│ 0.0559│ 0.3835│ 0.8376│ 0.2430│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1503.06│ -2258.35│ -103.02│ -153.84│ 965.66│ 200.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 965.66│ 200.55│
│净利润增长率(%) │ 55.65│ -1226.06│ -126.57│ 90.61│ -55.10│ -85.71│
│扣非净利润(万) │ 1136.78│ -2508.08│ -990.82│ -384.37│ 624.42│ -98.14│
│营业总收(未调整:万) │ 110821.97│ 68312.17│ 34975.62│ 137499.11│ 104868.73│ 63401.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 104868.73│ 63401.56│
│总营收同比增长率(%) │ 5.68│ 7.75│ 25.04│ 26.43│ 30.84│ 31.94│
│加权净资产收益率(%) │ 1.14│ -1.74│ -0.08│ -0.12│ 0.74│ 0.15│
│资产负债比率(%) │ 32.59│ 33.99│ 32.42│ 33.26│ 33.50│ 29.75│
│净利润现金含量(%) │ 668.65│ -271.47│ -3924.58│ 2522.36│ -1169.03│ -1607.63│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ -0.0600│ 0.0000│ 0.0000│ 0.0200│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0284│ -0.0600│ -0.0248│ -0.0100│ 0.0156│ -0.0025│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0376│ -0.0565│ -0.0026│ -0.0038│ 0.0241│ 0.0050│
│每股资本公积金(元) │ 1.1314│ 1.1296│ 1.1269│ 1.1227│ 1.1218│ 1.1157│
│每股未分配利润(元) │ 1.0182│ 0.9242│ 0.9780│ 0.9806│ 1.0211│ 1.0020│
│每股净资产(元) │ 3.3188│ 3.2217│ 3.2718│ 3.2693│ 3.2950│ 3.2701│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2513│ 0.1533│ 0.1011│ -0.0970│ -0.2822│ -0.0806│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.71│ 1.80│ 1.61│ 3.03│ 3.76│ 2.17│
│速动比率 │ 1.40│ 1.49│ 1.32│ 2.45│ 2.90│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 32.59│ 33.26│ 29.80│ 19.38│ 20.43│ 36.71│
│产权比率 │ 0.48│ 0.50│ 0.42│ 0.24│ 0.26│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ -0.08│ 0.05│ 0.63│ 1.29│ 0.18│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.71│ 1.69│ 1.85│ 1.80│ 1.53│ 1.62│
│速动比率 │ 1.40│ 1.41│ 1.53│ 1.49│ 1.26│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 32.59│ 33.99│ 32.42│ 33.26│ 33.50│ 29.75│
│产权比率 │ 0.48│ 0.51│ 0.48│ 0.50│ 0.50│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.12│ 0.09│ -0.08│ -0.19│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.03│ 2.83│ 3.05│ 2.80│ 3.08│ 3.01│
│存货周转率 │ 5.76│ 7.65│ 6.33│ 3.75│ 3.83│ 5.65│
│流动资产周转率 │ 1.23│ 1.61│ 1.42│ 1.02│ 1.10│ 1.45│
│固定资产周转率 │ 1.40│ 1.77│ 1.74│ 1.88│ 2.89│ 3.37│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.72│ 0.62│ 0.53│ 0.69│ 0.90│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.03│ 1.30│ 0.65│ 2.83│ 2.03│ 1.37│
│存货周转率 │ 5.76│ 3.87│ 1.98│ 7.65│ 5.74│ 3.52│
│流动资产周转率 │ 1.23│ 0.77│ 0.39│ 1.61│ 1.22│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 1.40│ 0.85│ 0.43│ 1.77│ 1.43│ 0.86│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.35│ 0.18│ 0.72│ 0.55│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.13│ -0.12│ -1.26│ 1.89│ 14.13│ 15.38│
│销售毛利率 │ 16.97│ 15.95│ 17.07│ 22.07│ 27.98│ 28.34│
│营业利润率 │ 1.56│ 0.52│ -0.53│ 4.33│ 18.24│ 15.53│
│销售净利率 │ 1.36│ -0.12│ -1.51│ 2.87│ 15.61│ 13.21│
│总资产净利率 │ 0.76│ -0.08│ -0.94│ 1.52│ 10.73│ 11.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.13│ -1.75│ -0.08│ -0.12│ 0.73│ 0.15│
│销售毛利率 │ 16.97│ 14.28│ 11.80│ 15.95│ 15.59│ 16.57│
│营业利润率 │ 1.56│ -2.96│ -0.01│ 0.52│ 1.33│ 0.60│
│销售净利率 │ 1.36│ -3.31│ -0.30│ -0.12│ 0.92│ 0.32│
│总资产净利率 │ 0.76│ -1.16│ -0.05│ -0.08│ 0.50│ 0.11│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.68│ 26.43│ 24.51│ -26.51│ -10.73│ 19.85│
│营业利润增长率 │ 24.29│ 225.01│ -115.27│ -82.56│ 4.86│ 52.60│
│净利润增长率 │ 55.65│ 90.61│ -165.33│ -86.49│ 5.51│ 49.79│
│净资产增长率 │ 1.52│ 0.39│ -1.74│ 0.93│ 14.84│ 115.48│
│总资产增长率 │ 0.50│ 5.60│ 12.84│ -0.44│ -8.65│ 55.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.68│ 7.75│ 25.04│ 26.43│ 30.84│ 31.94│
│营业利润增长率 │ 24.29│ -631.65│ -100.92│ 225.01│ -42.84│ -78.36│
│净利润增长率 │ 55.65│ -1226.06│ -126.57│ 90.61│ -55.10│ -85.71│
│净资产增长率 │ 1.52│ -1.46│ 0.08│ 0.39│ 1.19│ 0.42│
│总资产增长率 │ 0.50│ -0.37│ -1.16│ 5.60│ 6.83│ 0.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│动力/储能类产品 │ 3332.24│ 1010.47│ 229.77│
│ │收款增加 │ │ │ │
│在建工程 │购买设备增加 │ 9749.53│ 4773.29│ 104.25│
│使用权资产 │重新签订租赁合同│ 579.40│ 42.19│ 1273.22│
│其他非流动资│预付设备、工程款│ 3018.92│ 828.18│ 264.53│
│产 │增加 │ │ │ │
│应交税费 │内销增加，应交增│ 1169.51│ 713.47│ 63.92│
│ │值税增加 │ │ │ │
│长期借款 │银行借款减少 │ 5553.70│ 9006.60│ -38.34│
│租赁负债 │重新签订租赁合同│ 463.44│ 0.00│ ---│
│递延所得税负│重新签订租赁合同│ 246.51│ 172.55│ 42.86│
│债 │ │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失和利息支│ 2280.42│ 564.22│ 304.17│
│ │出增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助增│ 458.19│ 185.95│ 146.41│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │购买理财产品收益│ 48.19│ 16.50│ 192.09│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的坏账损失减│ 251.42│ -1078.15│ 123.32│
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -292.49│ -97.61│ -199.64│
│ │备增加 │ │ │ │
│归属于上市公│动力/储能类产品 │ 1503.06│ 965.66│ 55.65│
│司股东的净利│收入和毛利率提升│ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│动力/储能类产品 │ 1136.78│ 624.42│ 82.05│
│司股东的扣除│收入和毛利率提升│ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│存货和经营性应收│ 10050.30│ -11288.76│ 189.03│
│的现金流量净│项目减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款减少 │ -3962.28│ 14348.48│ -127.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 12408.40│ 12109.45│ 2.47│
│应收款项 │--- │ 49742.51│ 55513.49│ -10.40│
│存货 │--- │ 14270.46│ 15956.26│ -10.57│
│投资性房地产│--- │ 3444.83│ 3541.49│ -2.73│
│固定资产 │--- │ 78544.46│ 81563.97│ -3.70│
│在建工程 │购买设备增加 │ 8601.88│ 4773.29│ 80.21│
│使用权资产 │重新签订租赁合同│ 631.64│ 42.19│ 1397.03│
│短期借款 │--- │ 23942.88│ 20295.85│ 17.97│
│合同负债 │--- │ 64.61│ 45.08│ 43.30│
│长期借款 │--- │ 8805.28│ 9006.60│ -2.24│
│租赁负债 │--- │ 229.72│ ---│ ---│
│应收款项融资│动力/储能业务收 │ 2952.04│ 1010.47│ 192.14│
│ │款银票增加 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 788.02│ 700.18│ 12.55│
│其他应收款 │--- │ 2279.87│ 2216.81│ 2.84│
│其他流动资产│--- │ 4747.20│ 3732.87│ 27.17│
│无形资产 │--- │ 8453.76│ 8639.93│ -2.15│
│长期待摊费用│--- │ 3852.61│ 4031.62│ -4.44│
│递延所得税资│--- │ 1051.11│ 1107.68│ -5.11│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备工程款增│ 3280.46│ 828.18│ 296.11│
│产 │加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 24809.19│ 27694.05│ -10.42│
│预收款项 │--- │ 12.38│ 27.08│ -54.29│
│应付职工薪酬│--- │ 1528.14│ 1539.65│ -0.75│
│应交税费 │--- │ 815.71│ 713.47│ 14.33│
│其他应付款 │--- │ 215.87│ 232.11│ -7.00│
│一年内到期的│--- │ 229.77│ ---│ ---│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期应付款 │--- │ 5428.90│ 5428.90│ 0.00│
│递延所得税负│--- │ 253.97│ 172.55│ 47.18│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 68312.17│ 63401.56│ 7.75│
│营业成本 │--- │ 58556.24│ 52894.06│ 10.70│
│销售费用 │--- │ 1048.25│ 997.67│ 5.07│
│管理费用 │--- │ 4502.55│ 3831.34│ 17.52│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 1867.71│ 243.29│ 667.70│
│所得税费用 │利润下降 │ 246.39│ 394.07│ -37.48│
│研发投入 │--- │ 3834.40│ 3626.43│ 5.73│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 6130.69│ -3224.16│ 290.15│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -8354.76│ -8827.09│ 5.35│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 2951.58│ 1744.33│ 69.21│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 252.30│ -10378.78│ 102.43│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10337.64│ 12109.45│ 16449.36│ 22385.99│ 24995.34│ 48379.75│
│存货 │ 15996.08│ 15956.26│ 14273.80│ 14203.29│ 22093.76│ 22565.64│
│应收票据及应收账款 │ 53577.32│ 55513.49│ 41737.58│ 29626.79│ 32728.62│ 44898.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 722.06│ 700.18│ 554.57│ 552.52│ 494.21│ 279.95│
│其他应收款 │ 2304.86│ 2216.81│ 3014.52│ 1483.28│ 2101.73│ 2923.87│
│流动资产合计 │ 89659.10│ 91239.54│ 79537.73│ 73702.07│ 97341.35│ 119561.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77264.12│ 81563.97│ 73999.57│ 50793.29│ 41946.08│ 40220.47│
│在建工程 │ 9749.53│ 4773.29│ 17431.18│ 23392.78│ 14603.88│ 10087.95│
│无形资产 │ 8384.33│ 8639.93│ 9131.45│ 11596.67│ 6665.64│ 6528.63│
│商誉 │ 156.14│ 162.95│ 166.65│ 164.20│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 107259.30│ 104691.30│ 106010.96│ 90736.49│ 67750.69│ 61155.98│
│资产总计 │ 196918.40│ 195930.83│ 185548.68│ 164438.56│ 165092.04│ 180717.41│
│应付票据及应付账款 │ 29096.91│ 27694.05│ 33067.46│ 18502.24│ 18079.48│ 23008.66│
│预收款项 │ 6.25│ 27.08│ 26.78│ 23.64│ 24.08│ 22.78│
│合同负债 │ 48.78│ 45.08│ 35.00│ 30.69│ 73.48│ 28.63│
│流动负债 │ 52474.84│ 50553.15│ 49530.50│ 24325.74│ 25906.42│ 55087.50│
│长期借款 │ 5553.70│ 9006.60│ ---│ ---│ ---│ 2800.00│
│长期应付款 │ 5428.90│ 5428.90│ 5428.90│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11692.55│ 14608.06│ 5757.46│ 7540.29│ 7829.35│ 11250.24│
│负债合计 │ 64167.39│ 65161.21│ 55287.96│ 31866.03│ 33735.77│ 66337.74│
│实收资本 │ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│
│资本公积金 │ 45255.36│ 44910.90│ 44228.64│ 43743.05│ 42961.15│ 42544.20│
│盈余公积 │ 6887.35│ 6887.35│ 6386.50│ 5877.93│ 5204.22│ 3127.42│
│未分配利润 │ 40728.89│ 39225.83│ 39880.52│ 43027.94│ 43193.46│ 28714.22│
│少数股东权益 │ -5.79│ -4.59│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 132756.81│ 130774.22│ 130260.72│ 132572.53│ 131356.28│ 114379.67│
│股东权益合计 │ 132751.01│ 130769.63│ 130260.72│ 132572.53│ 131356.28│ 114379.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10337.64│ 12408.40│ 11280.76│ 12109.45│ 7668.63│ 6030.92│
│存货 │ 15996.08│ 14270.46│ 15238.49│ 15956.26│ 16592.21│ 15803.63│
│应收票据及应收账款 │ 53577.32│ 49742.51│ 51539.55│ 55513.49│ 61359.60│ 50528.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 722.06│ 788.02│ 801.98│ 700.18│ 834.53│ 1058.07│
│其他应收款 │ 2304.86│ 2279.87│ 2846.34│ 2216.81│ 2523.87│ 2566.69│
│流动资产合计 │ 89659.10│ 87188.50│ 87696.40│ 91239.54│ 93086.72│ 80253.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77264.12│ 78544.46│ 80398.91│ 81563.97│ 72479.95│ 72645.41│
│在建工程 │ 9749.53│ 8601.88│ 5800.40│ 4773.29│ 14094.97│ 15492.62│
│无形资产 │ 8384.33│ 8453.76│ 8545.11│ 8639.93│ 8560.49│ 8812.90│
│商誉 │ 156.14│ 157.90│ 160.42│ 162.95│ 164.73│ 165.96│
│非流动资产合计 │ 107259.30│ 108018.65│ 105953.91│ 104691.30│ 105128.57│ 105947.18│
│资产总计 │ 196918.40│ 195207.15│ 193650.31│ 195930.83│ 198215.30│ 186200.87│
│应付票据及应付账款 │ 29096.91│ 24809.19│ 24874.76│ 27694.05│ 29919.82│ 31653.15│
│预收款项 │ 6.25│ 12.38│ 16.94│ 27.08│ 6.96│ 11.60│
│合同负债 │ 48.78│ 64.61│ 45.32│ 45.08│ 32.07│ 52.02│
│流动负债 │ 52474.84│ 51624.32│ 47508.49│ 50553.15│ 60699.65│ 49676.88│
│长期借款 │ 5553.70│ 8805.28│ 9006.00│ 9006.60│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 5428.90│ 5428.90│ 5428.90│ 5428.90│ 5428.90│ 5428.90│
│非流动负债 │ 11692.55│ 14717.87│ 15269.73│ 14608.06│ 5710.98│ 5716.88│
│负债合计 │ 64167.39│ 66342.19│ 62778.23│ 65161.21│ 66410.63│ 55393.76│
│实收资本 │ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│
│资本公积金 │ 45255.36│ 45185.99│ 45078.52│ 44910.90│ 44872.25│ 44628.15│
│盈余公积 │ 6887.35│ 6887.35│ 6887.35│ 6887.35│ 6386.50│ 6386.50│
│未分配利润 │ 40728.89│ 36967.48│ 39122.81│ 39225.83│ 40846.17│ 40081.07│
│少数股东权益 │ -5.79│ -5.49│ -4.97│ -4.59│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 132756.81│ 128870.45│ 130877.06│ 130774.22│ 131804.66│ 130807.11│
│股东权益合计 │ 132751.01│ 128864.96│ 130872.09│ 130769.63│ 131804.66│ 130807.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110821.97│ 137499.11│ 108755.78│ 87343.56│ 118855.23│ 133144.94│
│营业总成本 │ 109565.39│ 134629.31│ 106146.96│ 82569.64│ 96864.95│ 110591.50│
│营业税金及附加 │ 1001.67│ 1007.04│ 791.26│ 661.84│ 726.44│ 839.78│
│销售费用 │ 1619.74│ 2010.81│ 1817.49│ 2395.06│ 2376.03│ 2780.15│
│财务费用 │ 2280.42│ 1337.51│ -869.80│ -1044.43│ -3342.81│ 148.95│
│管理费用 │ 6876.88│ 7906.42│ 6869.75│ 6223.34│ 5524.81│ 5583.94│
│资产减值损失 │ -292.49│ -1046.43│ -4261.74│ -1986.02│ -1724.57│ -2473.40│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 48.19│ 72.08│ 367.42│ 269.03│ 764.41│ 5.14│
│营业利润 │ 1730.32│ 721.77│ -577.36│ 3780.57│ 21680.77│ 20675.80│
│营业外收入 │ 135.56│ 41.64│ 68.54│ 24.64│ 517.73│ 14.84│
│营业外支出 │ 15.16│ 39.41│ 304.62│ 176.54│ 39.63│ 51.50│
│利润总额 │ 1850.71│ 724.00│ -813.43│ 3628.67│ 22158.87│ 20639.14│
│所得税 │ 348.86│ 882.43│ 825.39│ 1120.22│ 3602.78│ 3051.49│
│净利润 │ 1501.86│ -158.43│ -1638.83│ 2508.45│ 18556.09│ 17587.64│
│归属母公司净利润 │ 1503.06│ -153.84│ -1638.83│ 2508.45│ 18556.09│ 17587.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110821.97│ 68312.17│ 34975.62│ 137499.11│ 104868.73│ 63401.56│
│营业总成本 │ 109565.39│ 70593.97│ 36790.20│ 134629.31│ 102508.87│ 62251.30│
│营业税金及附加 │ 1001.67│ 784.82│ 413.96│ 1007.04│ 831.03│ 658.51│
│销售费用 │ 1619.74│ 1048.25│ 550.36│ 2010.81│ 1496.24│ 997.67│
│财务费用 │ 2280.42│ 1867.71│ 1041.78│ 1337.51│ 564.22│ 243.29│
│管理费用 │ 6876.88│ 4502.55│ 2170.61│ 7906.42│ 5888.91│ 3831.34│
│资产减值损失 │ -292.49│ -463.46│ 406.00│ -1046.43│ -97.61│ -425.37│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 48.19│ 45.30│ 28.03│ 72.08│ 16.50│ 12.11│
│营业利润 │ 1730.32│ -2019.78│ -4.75│ 721.77│ 1392.13│ 379.91│
│营业外收入 │ 135.56│ 10.77│ 3.24│ 41.64│ 224.41│ 220.33│
│营业外支出 │ 15.16│ 3.85│ 1.59│ 39.41│ 40.38│ 5.61│
│利润总额 │ 1850.71│ -2012.86│ -3.10│ 724.00│ 1576.16│ 594.62│
│所得税 │ 348.86│ 246.39│ 100.30│ 882.43│ 610.51│ 394.07│
│净利润 │ 1501.86│ -2259.25│ -103.40│ -158.43│ 965.66│ 200.55│
│归属母公司净利润 │ 1503.06│ -2258.35│ -103.02│ -153.84│ 965.66│ 200.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 108378.87│ 111480.44│ 99111.64│ 98512.07│ 145123.50│ 143960.75│
│经营活动现金流出 │ 98328.57│ 115360.87│ 96873.91│ 83172.38│ 111620.65│ 134239.64│
│经营活动现金流量净额│ 10050.30│ -3880.42│ 2237.73│ 15339.69│ 33502.85│ 9721.11│
│投资活动现金流入 │ 326.51│ 10111.25│ 22613.56│ 89292.08│ 81577.98│ 746.53│
│投资活动现金流出 │ 7684.82│ 25957.04│ 39657.83│ 103860.82│ 109438.42│ 16334.96│
│投资活动现金流量净额│ -7358.31│ -15845.80│ -17044.28│ -14568.74│ -27860.44│ -15588.43│
│筹资活动现金流入 │ 15791.73│ 29382.99│ 13219.60│ ---│ 10192.29│ 86951.17│
│筹资活动现金流出 │ 19754.00│ 14049.76│ 4434.25│ 3705.14│ 38934.84│ 38778.72│
│筹资活动现金流量净额│ -3962.28│ 15333.23│ 8785.34│ -3705.14│ -28742.55│ 48172.45│
│汇率变动对现金的影响│ -663.05│ 92.74│ 321.16│ 398.86│ -5.38│ -71.18│
│现金及等价物净增加额│ -1933.34│ -4300.25│ -5700.04│ -2535.33│ -23105.51│ 42233.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 108378.87│ 69880.71│ 39424.38│ 111480.44│ 92314.42│ 61436.68│
│经营活动现金流出 │ 98328.57│ 63750.02│ 35381.38│ 115360.87│ 103603.18│ 64660.84│
│经营活动现金流量净额│ 10050.30│ 6130.69│ 4042.99│ -3880.42│ -11288.76│ -3224.16│
│投资活动现金流入 │ 326.51│ 62.25│ 33.23│ 10111.25│ 264.40│ 28.72│
│投资活动现金流出 │ 7684.82│ 8417.01│ 4054.61│ 25957.04│ 11941.15│ 8855.81│
│投资活动现金流量净额│ -7358.31│ -8354.76│ -4021.38│ -15845.80│ -11676.75│ -8827.09│
│筹资活动现金流入 │ 15791.73│ 11848.10│ 698.20│ 29382.99│ 17200.71│ 4059.75│
│筹资活动现金流出 │ 19754.00│ 8896.52│ 1349.97│ 14049.76│ 2852.23│ 2315.42│
│筹资活动现金流量净额│ -3962.28│ 2951.58│ -651.77│ 15333.23│ 14348.48│ 1744.33│
│汇率变动对现金的影响│ -663.05│ -475.21│ -245.19│ 92.74│ -124.04│ -71.86│
│现金及等价物净增加额│ -1933.34│ 252.30│ -875.34│ -4300.25│ -8741.07│ -10378.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27972.41│ 20.34│ 387.66│ -251.99│
│二季报 │ 35429.15│ 25.77│ -187.11│ 121.63│
│三季报 │ 41467.17│ 30.16│ 765.10│ -497.33│
│四季报 │ 32630.38│ 23.73│ -1119.50│ 727.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20801.95│ 19.13│ 17.42│ -1.06│
│二季报 │ 27251.18│ 25.06│ 1385.60│ -84.55│
│三季报 │ 32096.96│ 29.51│ 747.75│ -45.63│
│四季报 │ 28605.70│ 26.30│ -3789.59│ 231.24│
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