财务分析☆ ◇301182 凯旺科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9664.92│ -11621.46│ -9345.29│ -5682.02│ 3229.91│ 5466.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -9345.29│ -5682.02│ 3225.59│ 5466.68│
│净利润增长率(%) │ -90.57│ -24.36│ -64.47│ -276.15│ -40.92│ 34.26│
│扣非净利润(万) │ -9720.95│ -11820.54│ -10945.30│ -6394.28│ 1707.87│ 4658.76│
│营业总收(未调整:万) │ 75030.62│ 76238.67│ 59608.76│ 54625.91│ 50455.30│ 61551.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 59608.76│ 54625.91│ 50455.30│ 61551.25│
│总营收同比增长率(%) │ 45.77│ 27.90│ 9.12│ 8.27│ -18.03│ 40.67│
│加权净资产收益率(%) │ -14.94│ -15.39│ -10.84│ -6.03│ 3.32│ 15.02│
│资产负债比率(%) │ 66.70│ 59.01│ 54.30│ 30.84│ 15.65│ 25.93│
│净利润现金含量(%) │ 1.61│ 29.52│ 69.66│ 22.89│ 17.04│ 81.90│
│基本每股收益(元) │ -1.0086│ -1.2100│ -0.9800│ -0.5900│ 0.3400│ 0.7600│
│每股收益-扣除(元) │ -1.0145│ -1.2300│ -1.1400│ -0.6700│ 0.1800│ 0.6483│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.0086│ -1.2128│ -0.9753│ -0.5930│ 0.3371│ 0.5705│
│每股资本公积金(元) │ 7.5983│ 7.5983│ 7.5983│ 7.6133│ 7.6133│ 7.6133│
│每股未分配利润(元) │ -2.5226│ -1.5140│ -0.3012│ 0.6741│ 1.3627│ 1.3419│
│每股净资产(元) │ 6.2310│ 7.2711│ 8.4849│ 9.4847│ 10.1758│ 10.1387│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0162│ -0.3580│ -0.6794│ -0.1357│ 0.0574│ 0.4672│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9664.92│ -7335.36│ -3577.19│ -11621.46│ -5071.56│ -3618.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5071.56│ -3618.80│
│净利润增长率(%) │ -90.57│ -102.70│ 6.99│ -24.36│ -31.87│ -73.75│
│扣非净利润(万) │ -9720.95│ -7339.61│ -3627.47│ -11820.54│ -5415.26│ -3818.27│
│营业总收(未调整:万) │ 75030.62│ 48046.96│ 21128.23│ 76238.67│ 51470.86│ 31957.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51470.86│ 31957.85│
│总营收同比增长率(%) │ 45.77│ 50.34│ 59.45│ 27.90│ 17.55│ 10.70│
│加权净资产收益率(%) │ -14.94│ -11.12│ -5.45│ -15.39│ -6.44│ -4.55│
│资产负债比率(%) │ 66.70│ 62.58│ 61.23│ 59.01│ 56.57│ 56.46│
│净利润现金含量(%) │ 1.61│ 23.02│ 53.39│ 29.52│ 176.57│ 122.21│
│基本每股收益(元) │ -1.0086│ -0.7655│ -0.3733│ -1.2100│ -0.5293│ -0.3777│
│每股收益-扣除(元) │ -1.0145│ -0.7660│ -0.3786│ -1.2300│ -0.5651│ -0.6516│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.0086│ -0.7655│ -0.3733│ -1.2128│ -0.5293│ -0.3777│
│每股资本公积金(元) │ 7.5983│ 7.5983│ 7.5983│ 7.5983│ 7.5983│ 7.5983│
│每股未分配利润(元) │ -2.5226│ -2.2795│ -1.8851│ -1.5140│ -0.8282│ -0.6788│
│每股净资产(元) │ 6.2310│ 6.4990│ 6.9176│ 7.2711│ 7.9616│ 8.1068│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0162│ -0.1762│ -0.1993│ -0.3580│ -0.9346│ -0.4615│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 1.15│ 1.26│ 2.11│ 5.29│ 3.31│
│速动比率 │ 0.60│ 0.77│ 0.69│ 1.47│ 4.40│ 2.87│
│资产负债比率(%) │ 66.70│ 59.01│ 54.30│ 30.84│ 15.65│ 25.93│
│产权比率 │ 2.09│ 1.49│ 1.21│ 0.45│ 0.19│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.04│ -0.07│ -0.04│ 0.04│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 1.03│ 1.08│ 1.15│ 1.20│ 1.21│
│速动比率 │ 0.60│ 0.60│ 0.72│ 0.77│ 0.72│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 66.70│ 62.58│ 61.23│ 59.01│ 56.57│ 56.46│
│产权比率 │ 2.09│ 1.73│ 1.63│ 1.49│ 1.33│ 1.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.02│ -0.02│ -0.04│ -0.10│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.14│ 2.18│ 2.29│ 2.99│ 3.26│ 3.88│
│存货周转率 │ 1.96│ 1.69│ 1.61│ 2.87│ 3.17│ 4.22│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.69│ 0.64│ 0.73│ 0.56│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 1.85│ 1.56│ 1.79│ 2.21│ 3.26│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.43│ 0.38│ 0.44│ 0.41│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.14│ 1.27│ 0.52│ 2.18│ 1.58│ 0.91│
│存货周转率 │ 1.96│ 1.20│ 0.60│ 1.69│ 1.03│ 0.66│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.47│ 0.20│ 0.69│ 0.46│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 1.17│ 0.52│ 1.85│ 1.24│ 0.78│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.28│ 0.12│ 0.43│ 0.29│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -16.19│ -16.68│ -11.49│ -6.25│ 3.31│ 5.63│
│销售毛利率 │ 4.68│ 3.89│ 1.15│ 7.46│ 16.00│ 19.83│
│营业利润率 │ -15.01│ -17.78│ -20.19│ -13.83│ 5.62│ 10.13│
│销售净利率 │ -12.09│ -14.03│ -16.45│ -10.70│ 6.40│ 8.88│
│总资产净利率 │ -5.00│ -6.01│ -6.24│ -4.68│ 2.62│ 5.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -16.19│ -11.78│ -5.40│ -16.68│ -6.65│ -4.66│
│销售毛利率 │ 4.68│ 4.75│ 0.99│ 3.89│ 4.26│ 6.75│
│营业利润率 │ -15.01│ -15.59│ -17.99│ -17.78│ -12.80│ -13.74│
│销售净利率 │ -12.09│ -14.16│ -16.46│ -14.03│ -8.91│ -10.92│
│总资产净利率 │ -5.00│ -3.92│ -1.97│ -6.01│ -2.54│ -1.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.77│ 27.90│ 9.12│ 8.27│ -18.03│ 40.67│
│营业利润增长率 │ -70.95│ -12.63│ -59.29│ -366.51│ -54.51│ 43.92│
│净利润增长率 │ -90.57│ -24.36│ -64.47│ -276.15│ -40.92│ 34.26│
│净资产增长率 │ -14.31│ -14.31│ -10.54│ -6.83│ 0.37│ 188.70│
│总资产增长率 │ 6.80│ -2.97│ 35.12│ 15.42│ -11.86│ 116.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.77│ 50.34│ 59.45│ 27.90│ 17.55│ 10.70│
│营业利润增长率 │ -70.95│ -70.68│ 20.42│ -12.63│ -19.46│ -82.67│
│净利润增长率 │ -90.57│ -102.70│ 6.99│ -24.36│ -31.87│ -73.75│
│净资产增长率 │ -14.31│ -10.62│ -4.86│ -14.31│ -6.17│ -4.46│
│总资产增长率 │ 6.80│ -1.81│ 0.91│ -2.97│ -0.56│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │公司银行承兑回款│ 5434.19│ 2615.81│ 107.74│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期末应收账账│ 31296.55│ 38856.27│ -19.46│
│ │款余额减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司银行承兑到期│ 2623.95│ 7785.94│ -66.30│
│预付款项 │预付供应商货款增│ 436.52│ 244.08│ 78.84│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │新增租赁厂房押金│ 1654.18│ 530.94│ 211.56│
│ │等 │ │ │ │
│合同资产 │业务保证金增加 │ 63.67│ 32.27│ 97.32│
│其他流动资产│收回退税款 │ 2893.76│ 6825.50│ -57.60│
│投资性房地产│--- │ 286.28│ 227.19│ 26.01│
│在建工程 │新建自动化生产线│ 9059.68│ 775.92│ 1067.60│
│使用权资产 │报告内公司新增厂│ 8187.99│ 6560.44│ 24.81│
│ │房租赁 │ │ │ │
│无形资产 │无形资产摊销 │ 1212.06│ 1489.19│ -18.61│
│递延所得税资│公司亏损 │ 13658.46│ 11037.71│ 23.74│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末收购股权│ 10325.41│ 1006.71│ 925.66│
│产 │项目尚未完成 │ │ │ │
│应付票据 │采购额增加，银承│ 8338.13│ 6431.83│ 29.64│
│ │支付金额相应增加│ │ │ │
│应交税费 │收入同比增加，导│ 421.73│ 306.31│ 37.68│
│ │致应交税额增加 │ │ │ │
│其他应付款 │临时借款增加 │ 6340.77│ 1471.17│ 331.00│
│一年内到期的│一年内到期的借款│ 5482.23│ 1925.51│ 184.72│
│非流动负债 │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期票据│ 1218.38│ 837.04│ 45.56│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │新增租赁厂房 │ 6678.33│ 4438.20│ 50.47│
│其他综合收益│境外子公司外币报│ -426.33│ -124.51│ -242.40│
│ │表汇率波动 │ │ │ │
│未分配利润 │公司亏损 │ -24172.43│ -14507.51│ -66.62│
│少数股东权益│公司控股子公司盈│ 2645.57│ 2204.62│ 20.00│
│ │利 │ │ │ │
│营业收入 │增加销售额 │ 75030.62│ 51470.86│ 45.77│
│营业成本 │增加销售额同比增│ 71520.67│ 49280.08│ 45.13│
│ │加成本 │ │ │ │
│税金及附加 │增加销售额同比税│ 328.15│ 239.80│ 36.84│
│ │金增加 │ │ │ │
│销售费用 │业务人员及拓展费│ 1446.41│ 871.17│ 66.03│
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司管理团队人员│ 4674.31│ 3899.72│ 19.86│
│ │薪酬增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发团队人员│ 4157.86│ 3413.53│ 21.81│
│ │薪酬及投入增加 │ │ │ │
│财务费用 │贷款额增加及汇兑│ 1467.03│ 666.97│ 119.96│
│ │损失 │ │ │ │
│其他收益 │政府项目补贴金额│ 267.45│ 318.62│ -16.06│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告内越南子公司│ -13.07│ 66.05│ -119.79│
│ │越南海鑫注销 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期末应收账款│ -88.50│ -323.80│ 72.67│
│ │余额减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -2856.99│ 250.00│ -1242.82│
│资产处置收益│处理闲置设备 │ -6.29│ 1.97│ -419.23│
│营业外收入 │违约金收入增加 │ 66.29│ 34.84│ 90.29│
│营业外支出 │公司厂房搬迁 │ 109.54│ 51.80│ 111.46│
│外币财务报表│境外子公司外币报│ -301.82│ 35.82│ -942.66│
│折算差额 │表汇率波动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 9830.33│ 15317.96│ -35.82│
│应收款项 │--- │ 36903.72│ 38856.27│ -5.03│
│合同资产 │--- │ 63.67│ 32.27│ 97.32│
│存货 │--- │ 40539.39│ 35735.20│ 13.44│
│投资性房地产│--- │ 213.33│ 227.19│ -6.10│
│固定资产 │--- │ 40888.84│ 41249.92│ -0.88│
│在建工程 │--- │ 4917.83│ 775.92│ 533.80│
│使用权资产 │公司新增厂房租赁│ 7020.58│ 6560.44│ 7.01│
│短期借款 │--- │ 20938.97│ 22763.87│ -8.02│
│合同负债 │--- │ 150.01│ 101.89│ 47.22│
│长期借款 │公司新增设备专项│ 3842.13│ ---│ ---│
│ │贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │公司新增厂房租赁│ 5181.87│ 4438.20│ 16.76│
│营业收入 │五金零组件及注塑│ 48046.96│ 31957.85│ 50.34│
│ │类组件业务同比增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │业务增长对应的成│ 45765.69│ 29799.96│ 53.58│
│ │本投入增加 │ │ │ │
│销售费用 │业务团队扩展及市│ 944.78│ 758.69│ 24.53│
│ │场开拓费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员及薪酬增│ 3134.32│ 2548.01│ 23.01│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动损失及融│ 887.35│ 525.84│ 68.75│
│ │资费用增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -748.17│ -894.76│ 16.38│
│研发投入 │研发人员及研发投│ 2481.76│ 2154.19│ 15.21│
│ │入持续增加 │ │ │ │
│经营活动产生│新产品新业务扩展│ -1688.56│ -4422.62│ 61.82│
│的现金流量净│阶段，经营投入增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│资本性投入增加 │ -6817.89│ -869.32│ -684.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款 │ 1372.18│ 7796.77│ -82.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│资本性投入大，及│ -7317.31│ 2400.35│ -404.84│
│价物净增加额│偿还到期债务 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16613.41│ 15317.96│ 7128.49│ 14007.74│ 19174.43│ 68567.28│
│存货 │ 37319.24│ 35735.20│ 51134.96│ 22204.01│ 13080.74│ 13628.07│
│应收票据及应收账款 │ 36730.74│ 41472.08│ 32882.10│ 21428.13│ 17571.73│ 16271.21│
│合同资产 │ 63.67│ 32.27│ 114.73│ 136.35│ 119.38│ ---│
│预付款项 │ 436.52│ 244.08│ 418.27│ 462.24│ 168.04│ 192.77│
│其他应收款 │ 1654.18│ 530.94│ 710.97│ 101.04│ 110.14│ 117.22│
│流动资产合计 │ 98335.47│ 107943.97│ 113158.67│ 72980.52│ 77587.53│ 103166.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 41042.21│ 41249.92│ 41283.97│ 35123.29│ 25964.30│ 19765.93│
│在建工程 │ 9059.68│ 775.92│ 1215.07│ 4489.25│ 79.94│ ---│
│无形资产 │ 1212.06│ 1489.19│ 1606.16│ 1882.51│ 897.38│ 925.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 825.50│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 88933.80│ 67395.33│ 67553.32│ 60764.21│ 38011.42│ 27987.80│
│资产总计 │ 187269.27│ 175339.30│ 180711.99│ 133744.74│ 115598.95│ 131154.43│
│应付票据及应付账款 │ 63217.28│ 64258.65│ 70114.35│ 29549.14│ 11681.59│ 18491.88│
│预收款项 │ 4.97│ 5.13│ ---│ 36.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 113.77│ 101.89│ 48.87│ 25.89│ 1.40│ 2.24│
│流动负债 │ 102137.54│ 94276.98│ 89741.12│ 34571.76│ 14675.95│ 31185.26│
│长期借款 │ 11154.67│ ---│ ---│ ---│ ---│ 221.35│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22780.12│ 9184.93│ 8390.36│ 6678.08│ 3417.08│ 2818.51│
│负债合计 │ 124917.66│ 103461.91│ 98131.48│ 41249.85│ 18093.03│ 34003.77│
│实收资本 │ 9582.17│ 9582.17│ 9582.17│ 9582.17│ 9582.17│ 9582.17│
│资本公积金 │ 72808.51│ 72808.51│ 72808.51│ 72952.34│ 72952.34│ 72952.34│
│盈余公积 │ 1914.12│ 1914.12│ 1914.12│ 1914.12│ 1914.12│ 1758.14│
│未分配利润 │ -24172.43│ -14507.51│ -2886.06│ 6459.24│ 13057.29│ 12858.01│
│少数股东权益 │ 2645.57│ 2204.62│ 1276.36│ 1610.96│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 59706.04│ 69672.77│ 81304.15│ 90883.93│ 97505.92│ 97150.66│
│股东权益合计 │ 62351.61│ 71877.39│ 82580.51│ 92494.89│ 97505.92│ 97150.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16613.41│ 9830.33│ 12056.51│ 15317.96│ 5812.59│ 9896.41│
│存货 │ 37319.24│ 40539.39│ 34373.25│ 35735.20│ 44830.87│ 39522.74│
│应收票据及应收账款 │ 36730.74│ 41109.84│ 45470.26│ 41472.08│ 36189.83│ 40622.49│
│合同资产 │ 63.67│ 63.67│ 35.17│ 32.27│ 204.72│ 138.43│
│预付款项 │ 436.52│ 317.92│ 474.78│ 244.08│ 605.44│ 213.87│
│其他应收款 │ 1654.18│ 457.85│ 910.94│ 530.94│ 1519.05│ 1755.22│
│流动资产合计 │ 98335.47│ 96975.92│ 105132.50│ 107943.97│ 111275.46│ 113807.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 41042.21│ 40888.84│ 40523.98│ 41249.92│ 41411.23│ 40305.04│
│在建工程 │ 9059.68│ 4917.83│ 551.19│ 775.92│ 1042.53│ 1088.63│
│无形资产 │ 1212.06│ 1331.83│ 1422.33│ 1489.19│ 1451.58│ 1426.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 88933.80│ 75198.11│ 71801.04│ 67395.33│ 68428.58│ 67853.07│
│资产总计 │ 187269.27│ 172174.02│ 176933.54│ 175339.30│ 179704.04│ 181660.54│
│应付票据及应付账款 │ 63217.28│ 64269.96│ 69007.74│ 64258.65│ 60022.59│ 64691.47│
│预收款项 │ 4.97│ 4.20│ 5.83│ 5.13│ ---│ ---│
│合同负债 │ 113.77│ 150.01│ 61.24│ 101.89│ 210.85│ 65.00│
│流动负债 │ 102137.54│ 94048.21│ 97764.44│ 94276.98│ 92806.47│ 94097.76│
│长期借款 │ 11154.67│ 3842.13│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22780.12│ 13700.69│ 10579.20│ 9184.93│ 8845.61│ 8476.76│
│负债合计 │ 124917.66│ 107748.90│ 108343.64│ 103461.91│ 101652.09│ 102574.52│
│实收资本 │ 9582.17│ 9582.17│ 9582.17│ 9582.17│ 9582.17│ 9582.17│
│资本公积金 │ 72808.51│ 72808.51│ 72808.51│ 72808.51│ 72808.51│ 72808.51│
│盈余公积 │ 1914.12│ 1914.12│ 1914.12│ 1914.12│ 1914.12│ 1914.12│
│未分配利润 │ -24172.43│ -21842.88│ -18063.49│ -14507.51│ -7936.25│ -6504.86│
│少数股东权益 │ 2645.57│ 2150.20│ 2304.13│ 2204.62│ 1762.17│ 1404.86│
│归属母公司权益 │ 59706.04│ 62274.92│ 66285.77│ 69672.77│ 76289.78│ 77681.16│
│股东权益合计 │ 62351.61│ 64425.12│ 68589.91│ 71877.39│ 78051.95│ 79086.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 75030.62│ 76238.67│ 59608.76│ 54625.91│ 50455.30│ 61551.25│
│营业总成本 │ 83594.43│ 86316.19│ 69465.30│ 60635.45│ 49404.63│ 56058.37│
│营业税金及附加 │ 328.15│ 321.97│ 368.32│ 390.19│ 356.67│ 512.53│
│销售费用 │ 1446.41│ 1645.25│ 1398.12│ 1477.14│ 914.80│ 1002.59│
│财务费用 │ 1467.03│ 794.94│ 643.22│ 54.50│ -86.93│ 602.32│
│管理费用 │ 4674.31│ 5733.66│ 4477.13│ 4328.52│ 2877.26│ 2399.32│
│资产减值损失 │ -2856.99│ -3281.42│ -3951.99│ -2183.49│ -45.43│ -304.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.30│
│投资收益 │ -13.07│ 110.05│ 184.95│ 444.73│ 681.95│ 6.76│
│营业利润 │ -11261.22│ -13556.20│ -12036.56│ -7556.52│ 2835.40│ 6232.78│
│营业外收入 │ 66.29│ 51.76│ 99.09│ 28.90│ 14.65│ 15.90│
│营业外支出 │ 109.54│ 50.33│ 31.13│ 4.08│ 23.72│ 60.95│
│利润总额 │ -11304.47│ -13554.77│ -11968.59│ -7531.70│ 2826.34│ 6187.73│
│所得税 │ -2235.31│ -2861.57│ -2165.30│ -1687.80│ -403.57│ 721.05│
│净利润 │ -9069.15│ -10693.20│ -9803.29│ -5843.90│ 3229.91│ 5466.68│
│归属母公司净利润 │ -9664.92│ -11621.46│ -9345.29│ -5682.02│ 3229.91│ 5466.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 75030.62│ 48046.96│ 21128.23│ 76238.67│ 51470.86│ 31957.85│
│营业总成本 │ 83594.43│ 53410.40│ 24686.32│ 86316.19│ 58371.27│ 35939.29│
│营业税金及附加 │ 328.15│ 196.50│ 89.43│ 321.97│ 239.80│ 152.61│
│销售费用 │ 1446.41│ 944.78│ 475.13│ 1645.25│ 871.17│ 758.69│
│财务费用 │ 1467.03│ 887.35│ 351.50│ 794.94│ 666.97│ 525.84│
│管理费用 │ 4674.31│ 3134.32│ 1478.31│ 5733.66│ 3899.72│ 2548.01│
│资产减值损失 │ -2856.99│ -2156.68│ -316.14│ -3281.42│ 250.00│ -161.41│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -13.07│ -13.07│ -33.18│ 110.05│ 66.05│ 72.94│
│营业利润 │ -11261.22│ -7491.93│ -3800.87│ -13556.20│ -6587.57│ -4389.43│
│营业外收入 │ 66.29│ 37.43│ 30.65│ 51.76│ 34.84│ 19.82│
│营业外支出 │ 109.54│ 97.47│ 65.31│ 50.33│ 51.80│ 15.45│
│利润总额 │ -11304.47│ -7551.96│ -3835.53│ -13554.77│ -6604.54│ -4385.06│
│所得税 │ -2235.31│ -748.17│ -357.85│ -2861.57│ -2018.79│ -894.76│
│净利润 │ -9069.15│ -6803.79│ -3477.68│ -10693.20│ -4585.75│ -3490.30│
│归属母公司净利润 │ -9664.92│ -7335.36│ -3577.19│ -11621.46│ -5071.56│ -3618.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 102186.12│ 114945.52│ 76309.69│ 51778.04│ 48120.08│ 64298.98│
│经营活动现金流出 │ 102341.66│ 118375.88│ 82819.56│ 53078.53│ 47569.68│ 59821.88│
│经营活动现金流量净额│ -155.54│ -3430.36│ -6509.87│ -1300.49│ 550.40│ 4477.10│
│投资活动现金流入 │ 144.32│ 32698.63│ 39363.74│ 80688.72│ 140579.43│ 9251.35│
│投资活动现金流出 │ 18685.06│ 26185.30│ 50443.98│ 83940.05│ 171230.45│ 14246.22│
│投资活动现金流量净额│ -18540.74│ 6513.32│ -11080.24│ -3251.32│ -30651.02│ -4994.86│
│筹资活动现金流入 │ 41252.81│ 27073.11│ 20034.13│ ---│ ---│ 68657.04│
│筹资活动现金流出 │ 21935.94│ 21444.29│ 8993.80│ 1635.01│ 15143.38│ 6501.13│
│筹资活动现金流量净额│ 19316.87│ 5628.82│ 11040.34│ -1635.01│ -15143.38│ 62155.91│
│汇率变动对现金的影响│ -300.38│ 395.40│ 235.73│ -27.77│ 8.70│ -4.54│
│现金及等价物净增加额│ 320.21│ 9107.19│ -6314.04│ -6214.59│ -45235.30│ 61633.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 102186.12│ 71890.16│ 32731.53│ 114945.52│ 84254.93│ 51628.54│
│经营活动现金流出 │ 102341.66│ 73578.72│ 34641.26│ 118375.88│ 93210.01│ 56051.16│
│经营活动现金流量净额│ -155.54│ -1688.56│ -1909.73│ -3430.36│ -8955.08│ -4422.62│
│投资活动现金流入 │ 144.32│ 106.75│ 67.99│ 32698.63│ 23673.35│ 19182.06│
│投资活动现金流出 │ 18685.06│ 6924.65│ 1514.00│ 26185.30│ 24620.26│ 20051.38│
│投资活动现金流量净额│ -18540.74│ -6817.89│ -1446.01│ 6513.32│ -946.91│ -869.32│
│筹资活动现金流入 │ 41252.81│ 17928.65│ 5025.02│ 27073.11│ 21064.08│ 16712.01│
│筹资活动现金流出 │ 21935.94│ 16556.48│ 5348.71│ 21444.29│ 11680.17│ 8915.24│
│筹资活动现金流量净额│ 19316.87│ 1372.18│ -323.69│ 5628.82│ 9383.91│ 7796.77│
│汇率变动对现金的影响│ -300.38│ -183.03│ -181.88│ 395.40│ -74.23│ -104.48│
│现金及等价物净增加额│ 320.21│ -7317.31│ -3861.31│ 9107.19│ -592.31│ 2400.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13250.65│ 17.38│ -3846.00│ 33.09│
│二季报 │ 18707.20│ 24.54│ 227.20│ -1.95│
│三季报 │ 19513.01│ 25.59│ -1452.76│ 12.50│
│四季报 │ 24767.81│ 32.49│ -6549.89│ 56.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12409.99│ 20.82│ -675.08│ 7.22│
│二季报 │ 16460.18│ 27.61│ -1505.73│ 16.11│
│三季报 │ 14914.63│ 25.02│ -1858.29│ 19.88│
│四季报 │ 15823.97│ 26.55│ -5306.19│ 56.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|