财务分析☆ ◇301191 菲菱科思 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 5114.05│ 6492.93│ 11749.67│ 14436.88│ 19534.28│ 16886.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11749.67│ 14436.88│ 19599.44│ 16886.10│
│净利润增长率(%) │ 9.51│ -44.74│ -18.61│ -26.34│ 15.68│ 75.54│
│扣非净利润(万) │ 3857.21│ 4477.06│ 10129.21│ 13092.03│ 17520.59│ 15953.78│
│营业总收(未调整:万) │ 161545.21│ 177361.05│ 167873.40│ 207473.71│ 235225.50│ 220782.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 167873.40│ 207473.71│ 235225.50│ 220782.52│
│总营收同比增长率(%) │ 30.85│ 5.65│ -19.09│ -11.80│ 6.54│ 45.89│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 3.84│ 6.93│ 8.88│ 17.53│ 40.39│
│资产负债比率(%) │ 48.31│ 45.91│ 25.83│ 29.27│ 33.83│ 70.03│
│净利润现金含量(%) │ -678.68│ -186.60│ 196.23│ 164.75│ 126.59│ 6.64│
│基本每股收益(元) │ 0.5300│ 0.9400│ 1.6900│ 2.0800│ 3.1600│ 4.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3981│ 0.6500│ 1.4600│ 1.8900│ 3.6700│ 3.9900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5278│ 0.9364│ 1.6945│ 2.0820│ 3.6622│ 4.2215│
│每股资本公积金(元) │ 9.1909│ 13.1318│ 13.1221│ 13.1221│ 17.3587│ 1.4467│
│每股未分配利润(元) │ 7.5626│ 10.0290│ 10.0861│ 9.3916│ 10.4917│ 9.1071│
│每股净资产(元) │ 17.8149│ 24.2468│ 24.7900│ 24.0956│ 29.6069│ 12.5600│
│每股经营现金流量(元)│ -3.5819│ -1.7473│ 3.3251│ 3.4300│ 4.6361│ 0.2800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5114.05│ 3480.36│ 1917.56│ 6492.93│ 4669.77│ 2188.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4669.77│ 2188.37│
│净利润增长率(%) │ 9.51│ 59.04│ 78.92│ -44.74│ -55.26│ -71.32│
│扣非净利润(万) │ 3857.21│ 2496.05│ 1322.39│ 4477.06│ 3281.73│ 1210.17│
│营业总收(未调整:万) │ 161545.21│ 101041.91│ 47942.00│ 177361.05│ 123454.19│ 72161.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 123454.19│ 72161.53│
│总营收同比增长率(%) │ 30.85│ 40.02│ 65.45│ 5.65│ -1.81│ -12.39│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 2.09│ 1.16│ 3.84│ 2.70│ 1.27│
│资产负债比率(%) │ 48.31│ 47.15│ 41.80│ 45.91│ 44.71│ 36.37│
│净利润现金含量(%) │ -678.68│ -286.27│ -888.97│ -186.60│ 263.55│ -184.52│
│基本每股收益(元) │ 0.5300│ 0.3600│ 0.2800│ 0.9400│ 0.6800│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3981│ 0.2600│ 0.1907│ 0.6500│ 0.4733│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5278│ 0.3592│ 0.2765│ 0.9364│ 0.6734│ 0.3156│
│每股资本公积金(元) │ 9.1909│ 9.1635│ 13.1610│ 13.1318│ 13.1221│ 13.1221│
│每股未分配利润(元) │ 7.5626│ 7.3823│ 10.3055│ 10.0290│ 9.7661│ 9.4082│
│每股净资产(元) │ 17.8149│ 17.6190│ 24.5525│ 24.2468│ 23.9741│ 23.6163│
│每股经营现金流量(元)│ -3.5819│ -1.0282│ -2.4583│ -1.7473│ 1.7749│ -0.5823│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 2.03│ 4.04│ 3.38│ 2.91│ 1.30│
│速动比率 │ 1.27│ 1.59│ 3.29│ 2.71│ 2.08│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 48.31│ 45.91│ 25.83│ 29.27│ 33.83│ 70.03│
│产权比率 │ 0.93│ 0.85│ 0.35│ 0.41│ 0.51│ 2.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ -0.09│ 0.46│ 0.39│ 0.35│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 1.96│ 2.23│ 2.03│ 2.12│ 2.67│
│速动比率 │ 1.27│ 1.38│ 1.71│ 1.59│ 1.51│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 48.31│ 47.15│ 41.80│ 45.91│ 44.71│ 36.37│
│产权比率 │ 0.93│ 0.89│ 0.72│ 0.85│ 0.81│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ -0.07│ -0.15│ -0.09│ 0.10│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.70│ 5.52│ 5.19│ 6.76│ 7.34│ 7.69│
│存货周转率 │ 1.87│ 3.19│ 3.54│ 3.45│ 2.87│ 2.96│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.75│ 0.83│ 1.00│ 1.33│ 1.85│
│固定资产周转率 │ 7.92│ 9.25│ 9.03│ 10.69│ 13.00│ 17.13│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.65│ 0.72│ 0.87│ 1.16│ 1.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.70│ 3.01│ 1.71│ 5.52│ 4.45│ 2.64│
│存货周转率 │ 1.87│ 1.26│ 0.74│ 3.19│ 1.91│ 1.34│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.37│ 0.18│ 0.75│ 0.53│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 7.92│ 4.97│ 2.42│ 9.25│ 6.55│ 3.85│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.32│ 0.16│ 0.65│ 0.46│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.96│ 3.86│ 6.84│ 8.64│ 12.37│ 33.60│
│销售毛利率 │ 10.90│ 13.22│ 16.96│ 16.44│ 15.47│ 16.08│
│营业利润率 │ 2.69│ 2.60│ 6.96│ 7.31│ 9.18│ 8.27│
│销售净利率 │ 3.17│ 3.66│ 6.94│ 6.93│ 8.30│ 7.65│
│总资产净利率 │ 1.59│ 2.39│ 4.98│ 6.05│ 9.62│ 12.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.96│ 2.04│ 1.13│ 3.86│ 2.81│ 1.34│
│销售毛利率 │ 10.90│ 10.54│ 9.46│ 13.22│ 12.77│ 13.47│
│营业利润率 │ 2.69│ 3.13│ 3.85│ 2.60│ 2.38│ 1.97│
│销售净利率 │ 3.17│ 3.44│ 4.00│ 3.66│ 3.77│ 3.03│
│总资产净利率 │ 1.59│ 1.10│ 0.64│ 2.39│ 1.75│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.85│ 5.65│ -19.09│ -11.80│ 6.54│ 45.89│
│营业利润增长率 │ 48.06│ -60.46│ -22.97│ -29.81│ 18.33│ 71.83│
│净利润增长率 │ 9.51│ -44.74│ -18.61│ -26.34│ 15.68│ 75.54│
│净资产增长率 │ 2.67│ -2.19│ 2.88│ 5.76│ 214.27│ 50.61│
│总资产增长率 │ 7.44│ 34.25│ -1.94│ -1.08│ 42.36│ 62.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│营业收入增长率 │ 30.85│ 40.02│ 65.45│ 5.65│ -1.81│ -12.39│
│营业利润增长率 │ 48.06│ 122.99│ 137.46│ -60.46│ -72.47│ -82.21│
│净利润增长率 │ 9.51│ 59.04│ 78.92│ -44.74│ -55.26│ -71.32│
│净资产增长率 │ 2.67│ 1.54│ 1.26│ -2.19│ -3.29│ -4.73│
│总资产增长率 │ 7.44│ 3.92│ -5.89│ 34.25│ 29.71│ 11.03│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │增加备料 │ 90699.30│ 135590.83│ -33.11│
│应收票据 │票据结算增加 │ 19.55│ 1.59│ 1127.43│
│应收款项融资│票据结算增加 │ 599.66│ 120.09│ 399.33│
│预付款项 │预付材料款增加 │ 5583.89│ 167.85│ 3226.63│
│存货 │增加新项目销售和│ 95339.10│ 58912.24│ 61.83│
│ │备料 │ │ │ │
│其他流动资产│期末公司待抵扣增│ 45152.25│ 21775.70│ 107.35│
│ │值税进项税额增加│ │ │ │
│ │及已结算的受托加│ │ │ │
│ │工物资增加 │ │ │ │
│长期股权投资│投资联营企业增加│ 4986.99│ 230.32│ 2065.25│
│使用权资产 │使用权资产折旧摊│ 6473.18│ 9471.60│ -31.66│
│ │销 │ │ │ │
│递延所得税资│递延所得税增加 │ 4240.62│ 2798.80│ 51.52│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │应付材料款增加 │ 62567.87│ 47864.33│ 30.72│
│合同负债 │预收款增加 │ 1578.19│ 1128.12│ 39.90│
│应交税费 │期末应交企业所得│ 837.06│ 139.38│ 500.58│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │偿还客户储备金 │ 658.32│ 1038.62│ -36.62│
│一年内到期的│偿还租赁负债额 │ 2194.94│ 3895.15│ -43.65│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│实收资本(或 │资本公积转增资本│ 9689.71│ 6934.20│ 39.74│
│股本) │ │ │ │ │
│营业收入 │订单增加 │ 161545.21│ 123454.19│ 30.85│
│营业成本 │订单增加 │ 143936.38│ 107686.10│ 33.66│
│税金及附加 │应交增值税的附加│ 701.32│ 511.99│ 36.98│
│ │税增加 │ │ │ │
│财务费用 │存款利息收入增加│ -678.24│ -404.91│ -67.51│
│其他收益 │与日常活动相关的│ 3963.34│ 2495.50│ 58.82│
│ │政府补助及进项税│ │ │ │
│ │加计抵减金额增加│ │ │ │
│投资收益 │投资理财产品收益│ 512.93│ 861.06│ -40.43│
│ │减少及联营企业亏│ │ │ │
│ │损 │ │ │ │
│信用减值损失│计提各项准备减少│ 267.28│ -81.46│ 428.14│
│资产减值损失│计提跌价准备增加│ -144.96│ -73.20│ -98.03│
│资产处置收益│非流动资产处置收│ -0.71│ 8.83│ -108.05│
│ │益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │不需支付的应付账│ 0.96│ 2.14│ -54.92│
│ │款减少 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 28.88│ 78.15│ -63.05│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加 │ -791.20│ -1786.25│ 55.71│
│经营活动产生│储备材料支付货款│ -34707.89│ 12307.39│ -382.01│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│资产投入及投资理│ -11245.54│ -44111.07│ 74.51│
│的现金流量净│财产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利减少及上│ -5299.88│ -13234.07│ 59.95│
│的现金流量净│期回购股份 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期增加投资理│ 98014.83│ 135590.83│ -27.71│
│ │财产品及备料 │ │ │ │
│应收款项 │信用期内销售收入│ 30113.04│ 37024.12│ -18.67│
│ │较上年末减少 │ │ │ │
│存货 │报告期增加新项目│ 84454.55│ 58912.24│ 43.36│
│ │销售和备料 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 2650.30│ 230.32│ 1050.71│
│固定资产 │--- │ 20722.49│ 19979.49│ 3.72│
│使用权资产 │--- │ 7489.78│ 9471.60│ -20.92│
│短期借款 │--- │ 8000.00│ 8945.24│ -10.57│
│合同负债 │--- │ 1681.28│ 1128.12│ 49.03│
│租赁负债 │--- │ 5886.53│ 6834.57│ -13.87│
│交易性金融资│报告期末投资理财│ 39932.84│ 15542.38│ 156.93│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 607.00│ 120.09│ 405.44│
│预付款项 │报告期预付材料款│ 5476.80│ 167.85│ 3162.83│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 535.14│ 387.19│ 38.21│
│其他非流动资│--- │ 1131.06│ 2680.34│ -57.80│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │报告期应付材料款│ 61886.73│ 47864.33│ 29.30│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 349.80│ 139.38│ 150.97│
│其他应付款 │--- │ 694.80│ 1038.62│ -33.10│
│其他流动负债│--- │ 218.57│ 121.12│ 80.46│
│实收资本(或 │--- │ 9689.71│ 6934.20│ 39.74│
│股本) │ │ │ │ │
│营业收入 │报告期客户订单增│ 101041.91│ 72161.53│ 40.02│
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期营业收入增│ 90388.57│ 62440.41│ 44.76│
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期因加大市场│ 1048.97│ 984.34│ 6.57│
│ │拓展投入增加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期营业收入扩│ 2303.76│ 1940.38│ 18.73│
│ │大，管理人员薪酬│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期存款利息收│ -775.49│ 77.08│ -1106.09│
│ │入增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ -323.32│ -835.22│ 61.29│
│ │加、递延所得税综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│研发投入 │报告期研发新产品│ 7524.97│ 7188.83│ 4.68│
│ │投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期经营活动现│ -9963.26│ -4037.99│ -146.74│
│的现金流量净│金流入及经营活动│ │ │ │
│额 │现金流出综合影响│ │ │ │
│投资活动产生│报告期资产投入及│ -27999.02│ -17440.00│ -60.54│
│的现金流量净│投资理财产品增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还租赁负│ -4622.58│ -11916.07│ 61.21│
│的现金流量净│债额和分配股利减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动、│ -42753.96│ -33401.25│ -28.00│
│价物净增加额│投资活动、筹资活│ │ │ │
│ │动综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 90699.30│ 135590.83│ 95457.01│ 100530.77│ 122084.88│ 19276.55│
│存货 │ 95339.10│ 58912.24│ 37518.62│ 41178.47│ 59413.79│ 79283.40│
│应收票据及应收账款 │ 31742.29│ 37025.72│ 27197.67│ 37542.08│ 23821.17│ 45507.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5583.89│ 167.85│ 205.19│ 182.38│ 176.83│ 331.96│
│其他应收款 │ 1479.62│ 1382.60│ 1009.79│ 1147.72│ 1169.71│ 953.26│
│流动资产合计 │ 290149.06│ 270517.43│ 201653.72│ 205334.74│ 207800.57│ 146179.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4986.99│ 230.32│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20796.04│ 19979.49│ 18356.84│ 18821.18│ 20012.35│ 16175.61│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 497.00│ 577.85│ 427.15│ 432.69│ 508.73│ 419.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 43817.26│ 40329.43│ 29896.97│ 30807.98│ 30851.70│ 21464.81│
│资产总计 │ 333966.33│ 310846.85│ 231550.69│ 236142.72│ 238652.27│ 167644.49│
│应付票据及应付账款 │ 137418.31│ 114438.63│ 42987.89│ 49943.51│ 52577.35│ 98882.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1578.19│ 1128.12│ 17.36│ 37.05│ 30.82│ 2.76│
│流动负债 │ 153606.38│ 133166.48│ 49872.27│ 60686.08│ 71340.63│ 112858.82│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 862.93│ 2425.62│
│非流动负债 │ 7738.88│ 9548.40│ 9944.69│ 8439.11│ 9388.64│ 4535.48│
│负债合计 │ 161345.26│ 142714.88│ 59816.96│ 69125.19│ 80729.27│ 117394.29│
│实收资本 │ 9689.71│ 6934.20│ 6934.20│ 6934.20│ 5334.00│ 4000.00│
│资本公积金 │ 89057.12│ 91058.61│ 90991.15│ 90991.15│ 92591.35│ 5786.82│
│盈余公积 │ 4034.79│ 4034.79│ 4034.79│ 4034.79│ 4034.79│ 4034.79│
│未分配利润 │ 73279.43│ 69543.14│ 69938.98│ 65123.51│ 55962.87│ 36428.59│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ -165.39│ -66.12│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 172621.07│ 168131.98│ 171899.11│ 167083.65│ 157923.00│ 50250.20│
│股东权益合计 │ 172621.07│ 168131.98│ 171733.73│ 167017.53│ 157923.00│ 50250.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 90699.30│ 98014.83│ 106369.48│ 135590.83│ 73868.20│ 79898.60│
│存货 │ 95339.10│ 84454.55│ 58909.77│ 58912.24│ 75395.41│ 55884.48│
│应收票据及应收账款 │ 31742.29│ 30113.04│ 19022.42│ 37025.72│ 28312.32│ 27547.06│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5583.89│ 5476.80│ 5201.67│ 167.85│ 420.20│ 471.50│
│其他应收款 │ 1479.62│ 1465.31│ 1319.02│ 1382.60│ 1531.66│ 1600.47│
│流动资产合计 │ 290149.06│ 282417.51│ 253212.82│ 270517.43│ 262070.12│ 222440.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4986.99│ 2650.30│ 225.97│ 230.32│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20796.04│ 20722.49│ 19683.86│ 19979.49│ 19365.15│ 19151.67│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 497.00│ 523.95│ 550.90│ 577.85│ 577.70│ 385.35│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 43817.26│ 40612.37│ 39310.77│ 40329.43│ 38264.69│ 34656.95│
│资产总计 │ 333966.33│ 323029.88│ 292523.59│ 310846.85│ 300334.81│ 257097.92│
│应付票据及应付账款 │ 137418.31│ 127306.38│ 101507.40│ 114438.63│ 115868.92│ 75522.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1578.19│ 1681.28│ 1090.33│ 1128.12│ 150.59│ 95.56│
│流动负债 │ 153606.38│ 143884.87│ 113779.83│ 133166.48│ 123574.43│ 83253.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7738.88│ 8421.75│ 8491.83│ 9548.40│ 10705.33│ 10252.45│
│负债合计 │ 161345.26│ 152306.61│ 122271.66│ 142714.88│ 134279.76│ 93506.13│
│实收资本 │ 9689.71│ 9689.71│ 6934.20│ 6934.20│ 6934.20│ 6934.20│
│资本公积金 │ 89057.12│ 88791.79│ 91260.99│ 91058.61│ 90991.15│ 90991.15│
│盈余公积 │ 4034.79│ 4147.86│ 4034.79│ 4034.79│ 4034.79│ 4034.79│
│未分配利润 │ 73279.43│ 71532.67│ 71460.70│ 69543.14│ 67719.98│ 65238.58│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -186.31│ -168.17│
│归属母公司权益 │ 172621.07│ 170723.27│ 170251.92│ 168131.98│ 166241.35│ 163759.95│
│股东权益合计 │ 172621.07│ 170723.27│ 170251.92│ 168131.98│ 166055.04│ 163591.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 161545.21│ 177361.05│ 167873.40│ 207473.71│ 235225.50│ 220782.52│
│营业总成本 │ 161792.33│ 176775.98│ 159870.82│ 194068.54│ 216635.50│ 202227.99│
│营业税金及附加 │ 701.32│ 683.96│ 577.43│ 964.90│ 727.61│ 469.01│
│销售费用 │ 1718.08│ 2272.43│ 2060.26│ 2124.19│ 2128.73│ 2603.99│
│财务费用 │ -678.24│ -287.66│ -900.04│ -798.18│ 16.65│ 214.42│
│管理费用 │ 3715.47│ 4061.51│ 3951.12│ 4365.44│ 4390.32│ 3638.68│
│资产减值损失 │ -144.96│ -131.43│ -164.59│ -348.95│ -202.48│ -252.12│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 203.83│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 512.93│ 1306.97│ 1035.50│ 372.43│ 316.73│ 59.68│
│营业利润 │ 4350.76│ 4618.41│ 11681.28│ 15163.95│ 21604.04│ 18258.04│
│营业外收入 │ 0.96│ 2.14│ 0.83│ 97.43│ 13.99│ 24.69│
│营业外支出 │ 28.88│ 79.62│ 41.09│ 90.38│ 78.79│ 44.90│
│利润总额 │ 4322.84│ 4540.93│ 11641.02│ 15171.00│ 21539.25│ 18237.82│
│所得税 │ -791.20│ -1945.41│ -9.38│ 800.24│ 2004.97│ 1351.72│
│净利润 │ 5114.05│ 6486.34│ 11650.40│ 14370.76│ 19534.28│ 16886.10│
│归属母公司净利润 │ 5114.05│ 6492.93│ 11749.67│ 14436.88│ 19534.28│ 16886.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 161545.21│ 101041.91│ 47942.00│ 177361.05│ 123454.19│ 72161.53│
│营业总成本 │ 161792.33│ 100857.64│ 48694.18│ 176775.98│ 123726.32│ 72907.26│
│营业税金及附加 │ 701.32│ 366.85│ 166.45│ 683.96│ 511.99│ 276.23│
│销售费用 │ 1718.08│ 1048.97│ 483.72│ 2272.43│ 1537.76│ 984.34│
│财务费用 │ -678.24│ -775.49│ -106.00│ -287.66│ -404.91│ 77.08│
│管理费用 │ 3715.47│ 2303.76│ 1045.12│ 4061.51│ 2964.70│ 1940.38│
│资产减值损失 │ -144.96│ -79.74│ ---│ -131.43│ -73.20│ -47.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 203.83│ ---│ ---│
│投资收益 │ 512.93│ 419.37│ 205.64│ 1306.97│ 861.06│ 596.44│
│营业利润 │ 4350.76│ 3164.07│ 1845.74│ 4618.41│ 2938.61│ 1418.91│
│营业外收入 │ 0.96│ ---│ ---│ 2.14│ 2.14│ 2.14│
│营业外支出 │ 28.88│ 7.03│ 0.27│ 79.62│ 78.15│ 70.67│
│利润总额 │ 4322.84│ 3157.04│ 1845.46│ 4540.93│ 2862.60│ 1350.38│
│所得税 │ -791.20│ -323.32│ -72.10│ -1945.41│ -1786.25│ -835.22│
│净利润 │ 5114.05│ 3480.36│ 1917.56│ 6486.34│ 4648.85│ 2185.59│
│归属母公司净利润 │ 5114.05│ 3480.36│ 1917.56│ 6492.93│ 4669.77│ 2188.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 191576.94│ 201647.87│ 204951.19│ 220825.59│ 283166.08│ 221960.20│
│经营活动现金流出 │ 226284.83│ 213763.69│ 181894.37│ 197041.21│ 258437.24│ 220838.37│
│经营活动现金流量净额│ -34707.89│ -12115.82│ 23056.82│ 23784.38│ 24728.84│ 1121.83│
│投资活动现金流入 │ 225097.40│ 269629.57│ 127303.19│ 54180.36│ 375.53│ 641.88│
│投资活动现金流出 │ 236342.94│ 254717.56│ 145225.98│ 81076.12│ 8671.59│ 5856.07│
│投资活动现金流量净额│ -11245.54│ 14912.01│ -17922.78│ -26895.76│ -8296.06│ -5214.19│
│筹资活动现金流入 │ 7970.49│ 8913.79│ ---│ ---│ 90711.32│ 4950.00│
│筹资活动现金流出 │ 13270.37│ 14696.77│ 11959.83│ 11280.90│ 9152.90│ 5419.16│
│筹资活动现金流量净额│ -5299.88│ -5782.98│ -11959.83│ -11280.90│ 81558.42│ -469.16│
│汇率变动对现金的影响│ -291.47│ -85.32│ 6.98│ 0.00│ -1.68│ 4.00│
│现金及等价物净增加额│ -51544.78│ -3072.11│ -6818.82│ -14392.27│ 97989.51│ -4557.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 191576.94│ 156131.77│ 81223.11│ 201647.87│ 123452.25│ 80701.71│
│经营活动现金流出 │ 226284.83│ 166095.03│ 98269.63│ 213763.69│ 111144.86│ 84739.70│
│经营活动现金流量净额│ -34707.89│ -9963.26│ -17046.52│ -12115.82│ 12307.39│ -4037.99│
│投资活动现金流入 │ 225097.40│ 158509.57│ 81507.59│ 269629.57│ 144499.35│ 109581.09│
│投资活动现金流出 │ 236342.94│ 186508.59│ 99139.71│ 254717.56│ 188610.42│ 127021.08│
│投资活动现金流量净额│ -11245.54│ -27999.02│ -17632.12│ 14912.01│ -44111.07│ -17440.00│
│筹资活动现金流入 │ 7970.49│ 7970.49│ ---│ 8913.79│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 13270.37│ 12593.08│ 1363.68│ 14696.77│ 13234.07│ 11916.07│
│筹资活动现金流量净额│ -5299.88│ -4622.58│ -1363.68│ -5782.98│ -13234.07│ -11916.07│
│汇率变动对现金的影响│ -291.47│ -169.10│ -74.65│ -85.32│ -28.69│ -7.19│
│现金及等价物净增加额│ -51544.78│ -42753.96│ -36116.97│ -3072.11│ -45066.43│ -33401.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28977.27│ 16.34│ 1071.73│ 16.51│
│二季报 │ 43184.26│ 24.35│ 1116.64│ 17.20│
│三季报 │ 51292.66│ 28.92│ 2481.40│ 38.22│
│四季报 │ 53906.86│ 30.39│ 1823.16│ 28.08│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40680.85│ 24.23│ 3419.24│ 29.10│
│二季报 │ 41689.14│ 24.83│ 4212.02│ 35.85│
│三季报 │ 43354.77│ 25.83│ 2805.18│ 23.87│
│四季报 │ 42148.65│ 25.11│ 1313.23│ 11.18│
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