财务分析☆ ◇301192 泰祥股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2196.57│ 5367.02│ 4184.67│ 3225.01│ 5184.56│ 7040.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4184.67│ 3225.01│ 5184.56│ 7040.37│
│净利润增长率(%) │ -47.92│ 28.25│ 29.76│ -37.80│ -26.36│ 0.02│
│扣非净利润(万) │ 1898.14│ 4714.29│ 3311.08│ 2654.28│ 5413.70│ 6149.44│
│营业总收(未调整:万) │ 32817.30│ 46661.38│ 42225.85│ 31155.32│ 14354.41│ 16037.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42225.85│ 31155.32│ 14354.41│ 16037.80│
│总营收同比增长率(%) │ -4.15│ 10.50│ 35.53│ 117.04│ -10.50│ 3.54│
│加权净资产收益率(%) │ 3.33│ 8.81│ 7.12│ 5.61│ 9.18│ 12.87│
│资产负债比率(%) │ 22.93│ 28.02│ 28.09│ 30.57│ 5.81│ 4.83│
│净利润现金含量(%) │ 390.40│ 148.94│ 262.79│ 113.11│ 103.22│ 103.99│
│基本每股收益(元) │ 0.2170│ 0.5400│ 0.4200│ 0.3200│ 0.5200│ 0.7000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1875│ 0.4700│ 0.3200│ 0.2700│ 0.5400│ 0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2170│ 0.5372│ 0.4189│ 0.3228│ 0.5190│ 0.7047│
│每股资本公积金(元) │ 2.5735│ 2.3681│ 2.1802│ 2.1852│ 2.1852│ 2.1852│
│每股未分配利润(元) │ 2.3903│ 2.3525│ 2.1221│ 1.9628│ 2.0281│ 2.0610│
│每股净资产(元) │ 6.6279│ 6.3914│ 5.9170│ 5.7005│ 5.7069│ 5.6900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8470│ 0.8001│ 1.1008│ 0.3651│ 0.5357│ 0.7329│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2196.57│ 1326.48│ 959.69│ 5367.02│ 4217.57│ 2530.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4217.57│ 2530.27│
│净利润增长率(%) │ -47.92│ -47.58│ 16.50│ 28.25│ -3.66│ 16.12│
│扣非净利润(万) │ 1898.14│ 996.43│ 782.95│ 4714.29│ 3756.42│ 2208.75│
│营业总收(未调整:万) │ 32817.30│ 21902.30│ 10905.48│ 46661.38│ 34236.74│ 21904.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34236.74│ 21904.40│
│总营收同比增长率(%) │ -4.15│ -0.01│ 7.08│ 10.50│ 9.80│ 6.57│
│加权净资产收益率(%) │ 3.33│ 2.04│ 1.48│ 8.81│ 6.99│ 4.75│
│资产负债比率(%) │ 22.93│ 26.42│ 27.59│ 28.02│ 26.77│ 27.44│
│净利润现金含量(%) │ 390.40│ 315.61│ 265.16│ 148.94│ 74.76│ 56.84│
│基本每股收益(元) │ 0.2170│ 0.1310│ 0.1000│ 0.5400│ 0.4222│ 0.2533│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1875│ 0.1000│ 0.0784│ 0.4700│ 0.3760│ 0.2211│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2170│ 0.1310│ 0.0961│ 0.5372│ 0.4222│ 0.2533│
│每股资本公积金(元) │ 2.5735│ 2.5300│ 2.4126│ 2.3681│ 2.2936│ 2.2184│
│每股未分配利润(元) │ 2.3903│ 2.3043│ 2.4486│ 2.3525│ 2.2943│ 2.1254│
│每股净资产(元) │ 6.6279│ 6.4975│ 6.5343│ 6.3914│ 6.2071│ 5.9620│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8470│ 0.4135│ 0.2547│ 0.8001│ 0.3156│ 0.1440│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.54│ 2.88│ 3.63│ 3.47│ 13.88│ 18.60│
│速动比率 │ 2.15│ 2.54│ 3.24│ 3.12│ 13.51│ 18.14│
│资产负债比率(%) │ 22.93│ 28.02│ 28.09│ 30.57│ 5.81│ 4.83│
│产权比率 │ 0.30│ 0.39│ 0.39│ 0.44│ 0.06│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.50│ 0.49│ 0.84│ 0.27│ 1.52│ 2.56│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.54│ 2.71│ 2.89│ 2.88│ 3.36│ 3.40│
│速动比率 │ 2.15│ 2.36│ 2.55│ 2.54│ 2.95│ 3.02│
│资产负债比率(%) │ 22.93│ 26.42│ 27.59│ 28.02│ 26.77│ 27.44│
│产权比率 │ 0.30│ 0.36│ 0.38│ 0.39│ 0.37│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.50│ 0.25│ 0.15│ 0.49│ 0.24│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.79│ 4.04│ 3.78│ 3.89│ 4.24│ 4.84│
│存货周转率 │ 4.01│ 6.16│ 6.26│ 7.20│ 4.93│ 5.13│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.98│ 0.89│ 0.65│ 0.28│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 2.21│ 2.18│ 2.59│ 3.13│ 3.25│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.54│ 0.51│ 0.44│ 0.24│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.79│ 1.74│ 0.89│ 4.04│ 2.80│ 1.91│
│存货周转率 │ 4.01│ 2.88│ 1.41│ 6.16│ 4.53│ 3.15│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.47│ 0.23│ 0.98│ 0.74│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 0.92│ 0.47│ 2.21│ 1.81│ 1.17│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.25│ 0.12│ 0.54│ 0.41│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.27│ 8.41│ 7.08│ 5.66│ 9.09│ 12.39│
│销售毛利率 │ 25.40│ 29.35│ 25.86│ 28.41│ 54.95│ 58.62│
│营业利润率 │ 6.23│ 12.90│ 11.31│ 10.82│ 36.48│ 51.94│
│销售净利率 │ 6.14│ 11.45│ 9.78│ 10.31│ 36.12│ 43.90│
│总资产净利率 │ 2.29│ 6.23│ 5.01│ 4.50│ 8.62│ 12.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.27│ 2.02│ 1.47│ 8.41│ 6.80│ 4.25│
│销售毛利率 │ 25.40│ 24.46│ 28.30│ 29.35│ 29.66│ 27.62│
│营业利润率 │ 6.23│ 5.42│ 8.29│ 12.90│ 14.24│ 13.40│
│销售净利率 │ 6.14│ 5.91│ 8.78│ 11.45│ 12.28│ 11.52│
│总资产净利率 │ 2.29│ 1.45│ 1.07│ 6.23│ 5.02│ 3.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.15│ 10.50│ 35.53│ 117.04│ -10.50│ 3.54│
│营业利润增长率 │ -58.06│ 26.06│ 41.65│ -35.65│ -37.13│ 2.57│
│净利润增长率 │ -47.92│ 28.25│ 29.76│ -37.80│ -26.36│ 0.02│
│净资产增长率 │ 5.09│ 8.02│ 3.80│ -0.11│ 0.33│ 6.99│
│总资产增长率 │ -2.12│ 7.84│ 0.26│ 35.92│ 1.38│ 4.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.15│ -0.01│ 7.08│ 10.50│ 9.80│ 6.57│
│营业利润增长率 │ -58.06│ -59.60│ -0.31│ 26.06│ 0.41│ 18.22│
│净利润增长率 │ -47.92│ -47.58│ 16.50│ 28.25│ -3.66│ 16.12│
│净资产增长率 │ 5.09│ 3.03│ 2.24│ 8.02│ 4.90│ 0.76│
│总资产增长率 │ -2.12│ 0.72│ 1.62│ 7.84│ 2.97│ -0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买理财产品│ 10532.47│ 20504.18│ -48.63│
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 12442.09│ 4634.53│ 168.47│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期收到银行承兑│ 718.00│ 213.13│ 236.88│
│ │汇票 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据背书转让│ 1817.49│ 2752.77│ -33.98│
│ │及存量票据到期托│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商款│ 134.73│ 208.38│ -35.35│
│ │项减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付的押金及│ 281.08│ 117.62│ 138.96│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建厂房及设│ 4795.62│ 3136.95│ 52.88│
│ │备投入增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收房屋租金│ 8.63│ 6.38│ 35.17│
│应交税费 │本期应交增值税及│ 317.89│ 517.56│ -38.58│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期末一年内到期│ 2000.00│ 1501.27│ 33.22│
│非流动负债 │的长期借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期末已背书尚未│ 339.60│ 122.19│ 177.93│
│ │到期的应收票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │本期归还长期借款│ 1000.00│ 7005.93│ -85.73│
│递延收益 │本期收到固定资产│ 1147.07│ 805.14│ 42.47│
│ │相关的政府补助 │ │ │ │
│递延所得税负│本期子公司长期股│ 506.45│ 736.76│ -31.26│
│债 │权投资评估增值摊│ │ │ │
│ │销转回 │ │ │ │
│少数股东权益│子公司瑞仓亏损 │ 2.15│ 182.69│ -98.82│
│销售费用 │本期股份支付费用│ 354.38│ 219.13│ 61.72│
│ │新增及市场开发费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期外币汇率波动│ 560.15│ -113.79│ 592.25│
│其他收益 │本期收到与收益相│ 161.19│ 253.27│ -36.36│
│ │关的政府补助减少│ │ │ │
│公允价值变动│理财产品净值波动│ 53.64│ 484.14│ -88.92│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ 97.92│ -197.70│ 149.53│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产出售│ 61.97│ 6.41│ 866.58│
│ │产生收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期废旧物资收入│ 235.20│ 85.90│ 173.80│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期子公司罚没支│ 114.64│ 78.10│ 46.79│
│ │出 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润较上期减│ 148.74│ 676.65│ -78.02│
│ │少 │ │ │ │
│少数股东损益│子公司瑞仓亏损 │ -180.54│ -12.33│ -1364.01│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 8575.37│ 3152.97│ 171.98│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 18801.44│ 20504.18│ -8.30│
│应收款项 │--- │ 12385.99│ 12736.78│ -2.75│
│存货 │--- │ 5931.69│ 5562.33│ 6.64│
│固定资产 │--- │ 24309.62│ 23291.22│ 4.37│
│在建工程 │本期在建厂房及设│ 5174.32│ 3136.95│ 64.95│
│ │备投入增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收合同款 │ 457.65│ 5.12│ 8843.43│
│长期借款 │--- │ 5003.74│ 7005.93│ -28.58│
│交易性金融资│--- │ 5112.87│ 4634.53│ 10.32│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期收到银行承兑│ 609.09│ 213.13│ 185.78│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据背书转让│ 1746.65│ 2752.77│ -36.55│
│ │及存量票据到期托│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商款│ 446.50│ 208.38│ 114.27│
│ │项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付的押金及│ 233.03│ 117.62│ 98.11│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣增值税│ 735.10│ 505.69│ 45.36│
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 1050.00│ 1050.00│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 6814.39│ 6882.40│ -0.99│
│商誉 │--- │ 849.84│ 849.84│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 1581.14│ 1465.59│ 7.88│
│递延所得税资│--- │ 308.07│ 358.55│ -14.08│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 3511.71│ 4688.59│ -25.10│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 4210.56│ 4730.07│ -10.98│
│应付账款 │--- │ 9803.39│ 8419.21│ 16.44│
│预收款项 │本期预收房屋租金│ 8.34│ 6.38│ 30.77│
│应付职工薪酬│本期支付上年绩效│ 700.64│ 1037.72│ -32.48│
│ │工资及奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税及│ 151.68│ 517.56│ -70.69│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付其他款项│ 61.89│ 38.85│ 59.32│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 1000.85│ 1501.27│ -33.33│
│非流动负债 │借款重分类 │ │ │ │
│其他流动负债│本期末已背书尚未│ 609.13│ 122.19│ 398.50│
│ │到期的应收票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到与资产相│ 1172.51│ 805.14│ 45.63│
│ │关的政府补助 │ │ │ │
│递延所得税负│本期子公司长期股│ 488.97│ 736.76│ -33.63│
│债 │权投资评估增值摊│ │ │ │
│ │销转回 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 21902.30│ 21904.40│ -0.01│
│营业成本 │--- │ 16544.10│ 15855.45│ 4.34│
│销售费用 │本期差旅费及职工│ 188.30│ 126.55│ 48.79│
│ │薪酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2327.63│ 2123.65│ 9.61│
│财务费用 │本期外币汇率波动│ 409.55│ -247.38│ 265.55│
│所得税费用 │当期应纳所得税额│ 59.71│ 417.25│ -85.69│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1354.86│ 1279.54│ 5.89│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 4186.58│ 1438.22│ 191.09│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加，购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资所收│ -1782.96│ -3182.77│ 43.98│
│的现金流量净│到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期吸收投资所收│ -3024.51│ -4602.16│ 34.28│
│的现金流量净│到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -666.61│ -6280.52│ 89.39│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10532.47│ 20504.18│ 20884.56│ 22729.09│ 28839.36│ 26415.52│
│存货 │ 6662.79│ 5562.33│ 5139.53│ 4864.21│ 1328.73│ 1297.15│
│应收票据及应收账款 │ 11473.97│ 12949.92│ 11395.51│ 13670.68│ 4972.55│ 3638.01│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 441.85│ ---│ ---│
│预付款项 │ 134.73│ 208.38│ 62.73│ 197.56│ 56.26│ 10.45│
│其他应收款 │ 281.08│ 117.62│ 235.77│ 86.58│ 89.24│ 59.11│
│流动资产合计 │ 43953.33│ 47235.42│ 47550.95│ 47345.81│ 48859.82│ 53205.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24109.95│ 23291.22│ 18891.85│ 19766.74│ 4304.83│ 4881.43│
│在建工程 │ 4795.62│ 3136.95│ 5556.65│ 3666.22│ 146.87│ 6.18│
│无形资产 │ 6724.16│ 6882.40│ 5625.39│ 5841.95│ 432.67│ 467.18│
│商誉 │ 849.84│ 849.84│ 849.84│ 849.84│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 43121.52│ 41723.14│ 34938.44│ 34930.22│ 11671.45│ 6502.37│
│资产总计 │ 87074.85│ 88958.55│ 82489.38│ 82276.03│ 60531.27│ 59707.72│
│应付票据及应付账款 │ 13784.39│ 13149.28│ 8830.93│ 7268.43│ 1626.65│ 1522.04│
│预收款项 │ 8.63│ 6.38│ 4.44│ 7.08│ 6.65│ 17.41│
│合同负债 │ 6.43│ 5.12│ 2.40│ 6.74│ 6.40│ 6.72│
│流动负债 │ 17316.96│ 16378.37│ 13096.50│ 13636.40│ 3518.93│ 2861.11│
│长期借款 │ 1000.00│ 7005.93│ 8508.38│ 10323.87│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2653.52│ 8547.83│ 10076.52│ 11515.48│ ---│ 23.83│
│负债合计 │ 19970.48│ 24926.20│ 23173.02│ 25151.89│ 3518.93│ 2884.94│
│实收资本 │ 10124.20│ 9990.00│ 9990.00│ 9990.00│ 9990.00│ 9990.00│
│资本公积金 │ 26054.98│ 23657.20│ 21780.56│ 21829.65│ 21829.65│ 21829.65│
│盈余公积 │ 6577.48│ 6577.48│ 6009.90│ 5414.11│ 4931.71│ 4413.26│
│未分配利润 │ 24199.54│ 23501.46│ 21199.52│ 19608.64│ 20260.98│ 20589.87│
│少数股东权益 │ 2.15│ 182.69│ 205.44│ 176.19│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 67102.21│ 63849.66│ 59110.93│ 56947.95│ 57012.34│ 56822.78│
│股东权益合计 │ 67104.37│ 64032.35│ 59316.36│ 57124.15│ 57012.34│ 56822.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10532.47│ 18801.44│ 7738.11│ 20504.18│ 11081.92│ 15715.59│
│存货 │ 6662.79│ 5931.69│ 5553.59│ 5562.33│ 5491.46│ 4922.56│
│应收票据及应收账款 │ 11473.97│ 12995.08│ 12511.49│ 12949.92│ 16310.88│ 14514.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 134.73│ 446.50│ 247.00│ 208.38│ 76.71│ 43.59│
│其他应收款 │ 281.08│ 233.03│ 163.75│ 117.62│ 133.65│ 101.84│
│流动资产合计 │ 43953.33│ 46002.36│ 47494.39│ 47235.42│ 44565.54│ 44538.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24109.95│ 24309.62│ 23249.30│ 23291.22│ 18974.55│ 18430.85│
│在建工程 │ 4795.62│ 5174.32│ 4580.36│ 3136.95│ 6826.35│ 5485.92│
│无形资产 │ 6724.16│ 6814.39│ 6906.35│ 6882.40│ 6641.89│ 6703.01│
│商誉 │ 849.84│ 849.84│ 849.84│ 849.84│ 849.84│ 849.84│
│非流动资产合计 │ 43121.52│ 43599.09│ 42907.72│ 41723.14│ 40375.38│ 37820.15│
│资产总计 │ 87074.85│ 89601.45│ 90402.11│ 88958.55│ 84940.92│ 82358.19│
│应付票据及应付账款 │ 13784.39│ 14013.95│ 13065.29│ 13149.28│ 10889.48│ 10391.78│
│预收款项 │ 8.63│ 8.34│ 5.17│ 6.38│ 11.08│ 8.62│
│合同负债 │ 6.43│ 457.65│ 5.56│ 5.12│ 8.82│ 1.71│
│流动负债 │ 17316.96│ 17004.13│ 16434.30│ 16378.37│ 13263.11│ 13109.27│
│长期借款 │ 1000.00│ 5003.74│ 7007.63│ 7005.93│ 8000.00│ 8006.78│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2653.52│ 6665.22│ 8509.46│ 8547.83│ 9475.55│ 9490.12│
│负债合计 │ 19970.48│ 23669.34│ 24943.76│ 24926.20│ 22738.65│ 22599.39│
│实收资本 │ 10124.20│ 10124.20│ 9990.00│ 9990.00│ 9990.00│ 9990.00│
│资本公积金 │ 26054.98│ 25613.84│ 24102.08│ 23657.20│ 22913.26│ 22161.48│
│盈余公积 │ 6577.48│ 6577.48│ 6577.48│ 6577.48│ 6009.90│ 6009.90│
│未分配利润 │ 24199.54│ 23329.45│ 24461.15│ 23501.46│ 22919.59│ 21232.29│
│少数股东权益 │ 2.15│ 150.08│ 180.88│ 182.69│ 193.11│ 198.20│
│归属母公司权益 │ 67102.21│ 65782.02│ 65277.47│ 63849.66│ 62009.17│ 59560.59│
│股东权益合计 │ 67104.37│ 65932.10│ 65458.35│ 64032.35│ 62202.27│ 59758.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32817.30│ 46661.38│ 42225.85│ 31155.32│ 14354.41│ 16037.80│
│营业总成本 │ 31222.35│ 41275.77│ 38469.24│ 28134.76│ 8655.18│ 9299.92│
│营业税金及附加 │ 282.92│ 339.05│ 355.81│ 340.24│ 190.81│ 227.97│
│销售费用 │ 354.38│ 272.51│ 302.71│ 348.71│ 114.86│ 160.47│
│财务费用 │ 560.15│ 20.03│ 415.49│ -137.66│ -946.45│ 211.42│
│管理费用 │ 3464.24│ 4784.08│ 3926.84│ 3730.08│ 1855.72│ 1078.90│
│资产减值损失 │ ---│ -219.65│ -64.00│ 46.29│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 53.64│ 429.95│ 524.02│ -269.84│ -1112.64│ -46.26│
│投资收益 │ 74.54│ 162.39│ 177.48│ 485.03│ 607.83│ 1522.52│
│营业利润 │ 2044.21│ 6017.86│ 4773.78│ 3370.14│ 5236.83│ 8329.46│
│营业外收入 │ 235.20│ 132.85│ 249.08│ 430.10│ 705.11│ 65.94│
│营业外支出 │ 114.64│ 104.91│ 64.12│ 22.44│ 14.34│ 252.71│
│利润总额 │ 2164.77│ 6045.79│ 4958.75│ 3777.81│ 5927.61│ 8142.69│
│所得税 │ 148.74│ 701.52│ 828.86│ 566.89│ 743.05│ 1102.32│
│净利润 │ 2016.04│ 5344.27│ 4129.89│ 3210.92│ 5184.56│ 7040.37│
│归属母公司净利润 │ 2196.57│ 5367.02│ 4184.67│ 3225.01│ 5184.56│ 7040.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32817.30│ 21902.30│ 10905.48│ 46661.38│ 34236.74│ 21904.40│
│营业总成本 │ 31222.35│ 21007.86│ 10134.50│ 41275.77│ 30006.19│ 19300.69│
│营业税金及附加 │ 282.92│ 183.42│ 93.00│ 339.05│ 265.28│ 162.88│
│销售费用 │ 354.38│ 188.30│ 103.51│ 272.51│ 219.13│ 126.55│
│财务费用 │ 560.15│ 409.55│ 240.12│ 20.03│ -113.79│ -247.38│
│管理费用 │ 3464.24│ 2327.63│ 1202.26│ 4784.08│ 3387.80│ 2123.65│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -219.65│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 53.64│ 73.12│ 13.93│ 429.95│ 484.14│ 258.29│
│投资收益 │ 74.54│ 66.25│ -0.39│ 162.39│ 97.42│ 77.98│
│营业利润 │ 2044.21│ 1186.18│ 903.95│ 6017.86│ 4874.08│ 2935.77│
│营业外收入 │ 235.20│ 225.72│ 193.67│ 132.85│ 85.90│ 58.80│
│营业外支出 │ 114.64│ 58.31│ 21.03│ 104.91│ 78.10│ 54.29│
│利润总额 │ 2164.77│ 1353.59│ 1076.59│ 6045.79│ 4881.89│ 2940.28│
│所得税 │ 148.74│ 59.71│ 118.71│ 701.52│ 676.65│ 417.25│
│净利润 │ 2016.04│ 1293.88│ 957.88│ 5344.27│ 4205.23│ 2523.04│
│归属母公司净利润 │ 2196.57│ 1326.48│ 959.69│ 5367.02│ 4217.57│ 2530.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30480.74│ 37583.92│ 36734.88│ 27391.99│ 15113.36│ 18490.52│
│经营活动现金流出 │ 21905.37│ 29590.48│ 25738.14│ 23744.23│ 9762.03│ 11168.91│
│经营活动现金流量净额│ 8575.37│ 7993.44│ 10996.73│ 3647.75│ 5351.33│ 7321.61│
│投资活动现金流入 │ 42484.23│ 51685.14│ 72077.48│ 93996.31│ 68197.52│ 84802.88│
│投资活动现金流出 │ 54477.83│ 57927.09│ 77995.77│ 105494.81│ 66269.32│ 67204.69│
│投资活动现金流量净额│ -11993.60│ -6241.95│ -5918.29│ -11498.50│ 1928.20│ 17598.18│
│筹资活动现金流入 │ 1228.94│ ---│ 3245.00│ 12000.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 7226.24│ 5283.88│ 8796.56│ 11771.80│ 4995.00│ 3330.00│
│筹资活动现金流量净额│ -5997.30│ -5283.88│ -5551.56│ 228.20│ -4995.00│ -3330.00│
│汇率变动对现金的影响│ -74.27│ 42.40│ 97.65│ 242.30│ 352.26│ -220.80│
│现金及等价物净增加额│ -9489.80│ -3490.00│ -375.47│ -7380.25│ 2636.80│ 21368.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30480.74│ 16653.07│ 12445.35│ 37583.92│ 25033.13│ 15726.88│
│经营活动现金流出 │ 21905.37│ 12466.50│ 9900.61│ 29590.48│ 21880.16│ 14288.66│
│经营活动现金流量净额│ 8575.37│ 4186.58│ 2544.74│ 7993.44│ 3152.97│ 1438.22│
│投资活动现金流入 │ 42484.23│ 34758.03│ 8467.39│ 51685.14│ 31303.75│ 23318.99│
│投资活动现金流出 │ 54477.83│ 36399.72│ 23144.14│ 57927.09│ 40545.12│ 26501.76│
│投资活动现金流量净额│ -11993.60│ -1641.69│ -14676.75│ -6241.95│ -9241.37│ -3182.77│
│筹资活动现金流入 │ 1228.94│ 1201.09│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 7226.24│ 4225.60│ 64.81│ 5283.88│ 4702.65│ 4602.16│
│筹资活动现金流量净额│ -5997.30│ -3024.51│ -64.81│ -5283.88│ -4702.65│ -4602.16│
│汇率变动对现金的影响│ -74.27│ -45.72│ -35.95│ 42.40│ 58.47│ 66.19│
│现金及等价物净增加额│ -9489.80│ -525.33│ -12232.76│ -3490.00│ -10732.58│ -6280.52│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10184.84│ 21.83│ 823.79│ 15.35│
│二季报 │ 11719.56│ 25.12│ 1706.48│ 31.80│
│三季报 │ 12332.34│ 26.43│ 1687.30│ 31.44│
│四季报 │ 12424.65│ 26.63│ 1149.45│ 21.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9947.85│ 23.56│ 949.05│ 22.68│
│二季报 │ 10606.12│ 25.12│ 1230.01│ 29.39│
│三季报 │ 10628.01│ 25.17│ 2198.51│ 52.54│
│四季报 │ 11043.87│ 26.15│ -192.89│ -4.61│
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