财务分析☆ ◇301201 诚达药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1242.77│ -1192.58│ -2810.37│ 9098.03│ 10648.42│ 10043.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2810.37│ 9098.03│ 10648.42│ 10043.56│
│净利润增长率(%) │ -174.09│ 57.57│ -130.89│ -14.56│ 6.02│ -17.11│
│扣非净利润(万) │ -2211.90│ -2669.29│ -5767.18│ 5381.78│ 6865.44│ 9537.04│
│营业总收(未调整:万) │ 35568.54│ 40637.20│ 33313.12│ 41430.18│ 41146.35│ 41572.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33313.12│ 41430.18│ 41146.35│ 41572.58│
│总营收同比增长率(%) │ 24.76│ 21.99│ -19.59│ 0.69│ -1.03│ 11.44│
│加权净资产收益率(%) │ -0.60│ -0.56│ -1.29│ 4.05│ 5.21│ 20.64│
│资产负债比率(%) │ 11.84│ 10.76│ 11.93│ 7.18│ 4.56│ 22.44│
│净利润现金含量(%) │ -510.10│ -285.25│ -101.94│ 211.11│ 44.76│ 82.78│
│基本每股收益(元) │ -0.0820│ -0.0787│ -0.1849│ 0.5881│ 0.7029│ 1.3849│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1430│ -0.1762│ -0.3793│ 0.3479│ 0.7251│ 1.3151│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0803│ -0.0771│ -0.1816│ 0.5881│ 1.1012│ 1.3849│
│每股资本公积金(元) │ 10.9483│ 10.9483│ 10.9488│ 10.9448│ 18.1040│ 2.1038│
│每股未分配利润(元) │ 1.4668│ 1.7430│ 2.0178│ 2.4121│ 3.3118│ 3.6939│
│每股净资产(元) │ 13.2614│ 13.5375│ 13.8517│ 14.7183│ 22.9007│ 7.2977│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4098│ 0.2199│ 0.1852│ 1.2415│ 0.4929│ 1.1464│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1242.77│ 229.97│ 700.20│ -1192.58│ 1677.33│ 1282.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1677.33│ 1282.44│
│净利润增长率(%) │ -174.09│ -82.07│ 600.15│ 57.57│ -58.47│ -49.06│
│扣非净利润(万) │ -2211.90│ -527.26│ 309.86│ -2669.29│ 390.25│ 289.90│
│营业总收(未调整:万) │ 35568.54│ 25549.14│ 12824.00│ 40637.20│ 28509.47│ 18245.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28509.47│ 18245.30│
│总营收同比增长率(%) │ 24.76│ 40.03│ 68.06│ 21.99│ 16.95│ 11.24│
│加权净资产收益率(%) │ -0.60│ 0.11│ 0.33│ -0.56│ 0.78│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 11.84│ 10.69│ 9.78│ 10.76│ 9.98│ 10.38│
│净利润现金含量(%) │ -510.10│ 1879.96│ -162.99│ -285.25│ 396.24│ 182.39│
│基本每股收益(元) │ -0.0820│ 0.0152│ 0.0462│ -0.0787│ 0.1107│ 0.0847│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1430│ -0.0348│ 0.0200│ -0.1762│ 0.0252│ 0.0191│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0803│ 0.0149│ 0.0453│ -0.0771│ 0.1084│ 0.0829│
│每股资本公积金(元) │ 10.9483│ 10.9483│ 10.9483│ 10.9483│ 10.9488│ 10.9488│
│每股未分配利润(元) │ 1.4668│ 1.7578│ 1.7882│ 1.7430│ 1.9304│ 2.1007│
│每股净资产(元) │ 13.2614│ 13.5524│ 13.5828│ 13.5375│ 13.7643│ 13.9346│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4098│ 0.2794│ -0.0738│ 0.2199│ 0.4296│ 0.1512│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.55│ 6.43│ 6.84│ 9.58│ 16.88│ 1.53│
│速动比率 │ 4.81│ 5.69│ 6.19│ 8.82│ 15.30│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 11.84│ 10.76│ 11.93│ 7.18│ 4.56│ 22.44│
│产权比率 │ 0.13│ 0.12│ 0.14│ 0.08│ 0.05│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.17│ 0.14│ 1.12│ 0.48│ 0.56│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.55│ 6.53│ 7.57│ 6.43│ 7.38│ 8.95│
│速动比率 │ 4.81│ 5.71│ 6.72│ 5.69│ 6.50│ 7.99│
│资产负债比率(%) │ 11.84│ 10.69│ 9.78│ 10.76│ 9.98│ 10.38│
│产权比率 │ 0.13│ 0.12│ 0.11│ 0.12│ 0.11│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.21│ -0.07│ 0.17│ 0.38│ 0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.27│ 4.02│ 3.04│ 3.57│ 4.18│ 5.49│
│存货周转率 │ 1.58│ 1.60│ 1.43│ 1.65│ 1.64│ 2.57│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.30│ 0.22│ 0.25│ 0.43│ 2.08│
│固定资产周转率 │ 0.48│ 0.54│ 0.54│ 1.00│ 1.18│ 1.46│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.17│ 0.14│ 0.17│ 0.27│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.27│ 2.27│ 1.07│ 4.02│ 2.85│ 1.74│
│存货周转率 │ 1.58│ 1.12│ 0.58│ 1.60│ 1.08│ 0.64│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.10│ 0.30│ 0.21│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.48│ 0.34│ 0.18│ 0.54│ 0.38│ 0.24│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.11│ 0.05│ 0.17│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.61│ -0.57│ -1.31│ 4.00│ 4.81│ 18.98│
│销售毛利率 │ 30.13│ 44.17│ 42.82│ 42.89│ 48.01│ 49.97│
│营业利润率 │ -2.62│ -1.93│ -7.38│ 26.02│ 30.20│ 28.25│
│销售净利率 │ -3.51│ -2.94│ -8.30│ 21.99│ 25.88│ 24.12│
│总资产净利率 │ -0.53│ -0.50│ -1.13│ 3.81│ 7.09│ 16.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.61│ 0.11│ 0.33│ -0.57│ 0.79│ 0.59│
│销售毛利率 │ 30.13│ 30.89│ 33.13│ 44.17│ 45.39│ 49.51│
│营业利润率 │ -2.62│ 1.28│ 7.65│ -1.93│ 6.68│ 7.37│
│销售净利率 │ -3.51│ 0.90│ 5.48│ -2.94│ 5.89│ 7.12│
│总资产净利率 │ -0.53│ 0.10│ 0.30│ -0.50│ 0.70│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.76│ 21.99│ -19.59│ 0.69│ -1.03│ 11.44│
│营业利润增长率 │ -148.84│ 68.13│ -122.79│ -13.24│ 5.79│ -16.75│
│净利润增长率 │ -174.09│ 57.57│ -130.89│ -14.56│ 6.02│ -17.11│
│净资产增长率 │ -2.04│ -2.27│ -5.89│ 2.83│ 318.41│ 15.54│
│总资产增长率 │ -0.84│ -3.55│ -0.77│ 5.75│ 239.84│ 27.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.76│ 40.03│ 68.06│ 21.99│ 16.95│ 11.24│
│营业利润增长率 │ -148.84│ -75.74│ 773.87│ 68.13│ -57.39│ -51.28│
│净利润增长率 │ -174.09│ -82.07│ 600.15│ 57.57│ -58.47│ -49.06│
│净资产增长率 │ -2.04│ 0.11│ 0.33│ -2.27│ -0.63│ 0.60│
│总资产增长率 │ -0.84│ 0.03│ -0.75│ -3.55│ -2.79│ -1.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期末理财产品│ 9321.37│ 72580.33│ -87.16│
│ │未到期 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期末理财产品│ 83668.09│ 27008.02│ 209.79│
│产 │未到期 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 740.37│ 244.45│ 202.88│
│其他流动资产│待认证进项税额减│ 3177.68│ 4579.50│ -30.61│
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 3328.10│ 240.00│ 1286.71│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票增加│ 3518.53│ 2095.75│ 67.89│
│合同负债 │预收货款减少 │ 196.08│ 335.29│ -41.52│
│应付职工薪酬│支付年终奖 │ 495.34│ 716.84│ -30.90│
│应交税费 │应交所得税减少 │ 36.55│ 851.48│ -95.71│
│递延收益 │与资产相关的政府│ 1213.64│ 471.70│ 157.29│
│ │补助增加 │ │ │ │
│递延所得税负│递延税项增加 │ 160.85│ 84.54│ 90.26│
│债 │ │ │ │ │
│营业成本 │销售规模扩大及新│ 24853.30│ 15568.80│ 59.64│
│ │车间投入使用 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益变动影响│ 478.20│ 10.50│ 4456.43│
│其他收益 │与收益相关的政府│ 80.54│ 338.13│ -76.18│
│ │补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │购买理财产品产生│ -247.01│ 1003.46│ -124.62│
│ │的投资收益及权益│ │ │ │
│ │法核算的长期股权│ │ │ │
│ │投资收益 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 907.77│ 279.49│ 224.79│
│收益 │允价值变动 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 332.51│ 110.58│ 200.68│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润变动影响 │ -12.88│ 118.11│ -110.90│
│收到其他与经│与资产相关的政府│ 3220.21│ 1997.17│ 61.24│
│营活动有关的│补助增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│支付税费增加 │ 1235.59│ 598.56│ 106.43│
│费 │ │ │ │ │
│收回投资收到│理财产品周期 │ 276400.01│ 582996.83│ -52.59│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│理财产品周期 │ 741.34│ 1735.35│ -57.28│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│报废的固定资产同│ 145.83│ 25.67│ 468.07│
│、无形资产和│比增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│理财产品周期 │ 302400.00│ 512400.00│ -40.98│
│金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品周期 │ -35352.06│ 61301.95│ -157.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│偿还银行贷款 │ 738.87│ 3000.00│ -75.37│
│的现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动 │ -212.20│ 64.13│ -430.89│
│金的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│理财产品周期 │ -33107.23│ 62728.04│ -152.78│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品未到│ 22982.49│ 72580.33│ -68.34│
│ │期 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 11766.26│ 10772.88│ 9.22│
│存货 │--- │ 16592.51│ 14843.36│ 11.78│
│投资性房地产│--- │ 3570.54│ 3627.68│ -1.58│
│长期股权投资│--- │ 6404.22│ 6847.99│ -6.48│
│固定资产 │--- │ 75383.26│ 73081.08│ 3.15│
│在建工程 │新车间部分设备交│ 5555.20│ 10819.11│ -48.65│
│ │付 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 230.35│ 335.29│ -31.30│
│长期借款 │--- │ 3691.88│ 4430.26│ -16.67│
│交易性金融资│购买理财产品未到│ 75557.64│ 27008.02│ 179.76│
│产 │期 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 2761.30│ 240.00│ 1050.54│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司产品销售增长│ 25549.14│ 18245.30│ 40.03│
│营业成本 │新车间投入使用 │ 17657.88│ 9212.86│ 91.67│
│销售费用 │--- │ 273.62│ 210.90│ 29.74│
│管理费用 │--- │ 4820.07│ 6064.41│ -20.52│
│财务费用 │汇兑损益影响 │ 367.44│ -37.95│ 1068.29│
│所得税费用 │利润影响 │ -15.67│ -6.03│ -160.05│
│研发投入 │--- │ 2266.63│ 2007.20│ 12.93│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 4323.36│ 2339.09│ 84.83│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品周期原因│ -22787.09│ 61072.39│ -137.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司偿还银行借│ -817.33│ 684.21│ -219.46│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│理财产品周期原因│ -19446.11│ 64164.04│ -130.31│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账减少│ -74.56│ -107.89│ 30.90│
│资产减值损失│报告期计提的存货│ -110.84│ -310.56│ 64.31│
│ │跌价准备同比减少│ │ │ │
│资产处置收益│报告期资产处置收│ -5.25│ 3.73│ -240.57│
│ │益同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9321.37│ 72580.33│ 17846.32│ 136393.89│ 60443.02│ 1849.29│
│存货 │ 16625.64│ 14843.36│ 13527.15│ 13047.03│ 15642.69│ 10418.36│
│应收票据及应收账款 │ 10982.93│ 10773.88│ 9496.90│ 12487.21│ 11013.01│ 8929.95│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 100.93│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 740.37│ 244.45│ 345.77│ 230.67│ 564.64│ 518.31│
│其他应收款 │ 39.41│ 41.95│ 52.00│ 54.22│ 47.42│ 48.58│
│流动资产合计 │ 124944.40│ 130430.15│ 141516.37│ 164286.66│ 167977.28│ 22593.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6107.33│ 6847.99│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 73908.87│ 73081.08│ 77079.37│ 46704.00│ 36491.95│ 33150.82│
│在建工程 │ 12208.06│ 10819.11│ 10145.54│ 17917.41│ 15352.64│ 7069.69│
│无形资产 │ 3642.03│ 3716.36│ 3651.38│ 3384.93│ 3457.69│ 3983.24│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 108061.46│ 104558.16│ 102129.63│ 81245.84│ 64212.28│ 45729.38│
│资产总计 │ 233005.86│ 234988.31│ 243646.00│ 245532.50│ 232189.56│ 68322.72│
│应付票据及应付账款 │ 19930.04│ 16463.17│ 18922.71│ 13988.53│ 7781.62│ 5783.06│
│预收款项 │ 7.36│ 26.02│ 1.63│ 28.32│ 3.07│ ---│
│合同负债 │ 196.08│ 335.29│ 278.55│ 1187.07│ 618.23│ 782.20│
│流动负债 │ 22512.48│ 20296.72│ 20675.97│ 17153.26│ 9953.50│ 14778.12│
│长期借款 │ 3691.88│ 4430.26│ 8011.84│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5066.37│ 4986.50│ 8400.68│ 487.04│ 627.69│ 551.87│
│负债合计 │ 27578.84│ 25283.22│ 29076.64│ 17640.31│ 10581.19│ 15329.99│
│实收资本 │ 15471.38│ 15471.38│ 15471.38│ 15471.38│ 9669.61│ 7252.21│
│资本公积金 │ 169384.70│ 169384.70│ 169393.62│ 169331.53│ 175058.79│ 15256.93│
│盈余公积 │ 5879.55│ 5879.55│ 5849.16│ 5590.80│ 4688.01│ 3626.11│
│未分配利润 │ 22693.91│ 26966.06│ 31218.42│ 37318.67│ 32024.30│ 26789.11│
│少数股东权益 │ 254.81│ 260.73│ 264.27│ 179.82│ 167.65│ 68.36│
│归属母公司权益 │ 205172.21│ 209444.36│ 214305.09│ 227712.38│ 221440.72│ 52924.36│
│股东权益合计 │ 205427.02│ 209705.09│ 214569.36│ 227892.20│ 221608.37│ 52992.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9321.37│ 22982.49│ 43109.95│ 72580.33│ 80574.36│ 81859.86│
│存货 │ 16625.64│ 16592.51│ 14684.72│ 14843.36│ 15408.88│ 15301.05│
│应收票据及应收账款 │ 10982.93│ 11831.16│ 14178.07│ 10773.88│ 10535.46│ 11759.10│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 100.93│ 100.93│
│预付款项 │ 740.37│ 1320.80│ 946.08│ 244.45│ 1087.53│ 794.00│
│其他应收款 │ 39.41│ 40.57│ 51.80│ 41.95│ 88.20│ 53.45│
│流动资产合计 │ 124944.40│ 132012.55│ 130101.55│ 130430.15│ 129558.12│ 141920.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6107.33│ 6404.22│ 6671.13│ 6847.99│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 73908.87│ 75383.26│ 71979.26│ 73081.08│ 73060.43│ 74440.66│
│在建工程 │ 12208.06│ 5555.20│ 10135.84│ 10819.11│ 11560.15│ 7982.45│
│无形资产 │ 3642.03│ 3687.69│ 3737.42│ 3716.36│ 3549.06│ 3589.03│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 108061.46│ 103053.65│ 103118.35│ 104558.16│ 107299.35│ 98944.93│
│资产总计 │ 233005.86│ 235066.20│ 233219.90│ 234988.31│ 236857.47│ 240865.91│
│应付票据及应付账款 │ 19930.04│ 17375.60│ 14246.63│ 16463.17│ 15781.02│ 14398.12│
│预收款项 │ 7.36│ 21.59│ 7.99│ 26.02│ 8.43│ 25.19│
│合同负债 │ 196.08│ 230.35│ 488.74│ 335.29│ 293.11│ 214.00│
│流动负债 │ 22512.48│ 20224.15│ 17177.20│ 20296.72│ 17548.55│ 15853.66│
│长期借款 │ 3691.88│ 3691.88│ 4430.26│ 4430.26│ 5819.77│ 8819.77│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5066.37│ 4907.70│ 5635.44│ 4986.50│ 6089.64│ 9143.34│
│负债合计 │ 27578.84│ 25131.85│ 22812.64│ 25283.22│ 23638.19│ 24997.00│
│实收资本 │ 15471.38│ 15471.38│ 15471.38│ 15471.38│ 15471.38│ 15471.38│
│资本公积金 │ 169384.70│ 169384.70│ 169384.70│ 169384.70│ 169393.62│ 169393.62│
│盈余公积 │ 5879.55│ 5879.55│ 5879.55│ 5879.55│ 5849.16│ 5849.16│
│未分配利润 │ 22693.91│ 27196.03│ 27666.25│ 26966.06│ 29866.37│ 32500.85│
│少数股东权益 │ 254.81│ 260.02│ 262.71│ 260.73│ 266.24│ 281.38│
│归属母公司权益 │ 205172.21│ 209674.33│ 210144.56│ 209444.36│ 212953.04│ 215587.53│
│股东权益合计 │ 205427.02│ 209934.35│ 210407.26│ 209705.09│ 213219.28│ 215868.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35568.54│ 40637.20│ 33313.12│ 41430.18│ 41146.35│ 41572.58│
│营业总成本 │ 36762.56│ 40142.14│ 39307.31│ 35149.32│ 32582.96│ 30383.20│
│营业税金及附加 │ 294.23│ 529.00│ 428.16│ 357.26│ 415.32│ 247.23│
│销售费用 │ 393.71│ 456.55│ 463.45│ 319.51│ 540.20│ 451.05│
│财务费用 │ 478.20│ 97.88│ -403.92│ -772.04│ -540.80│ 273.40│
│管理费用 │ 7579.11│ 12353.53│ 10400.40│ 8835.83│ 8831.32│ 6891.18│
│资产减值损失 │ -436.86│ -3493.06│ -784.19│ 365.52│ -891.15│ -113.06│
│公允价值变动净收益 │ 907.77│ 284.94│ 160.37│ ---│ 39.34│ ---│
│投资收益 │ -247.01│ 1234.38│ 3078.65│ 4182.39│ 3926.71│ ---│
│营业利润 │ -930.36│ -783.08│ -2456.96│ 10779.91│ 12424.59│ 11744.29│
│营业外收入 │ 1.31│ 51.72│ 6.09│ 9.94│ 5.16│ 46.93│
│营业外支出 │ 332.51│ 595.03│ 267.44│ 364.86│ 418.89│ 262.65│
│利润总额 │ -1261.56│ -1326.39│ -2718.31│ 10425.00│ 12010.86│ 11528.57│
│所得税 │ -12.88│ -130.26│ 45.61│ 1314.79│ 1363.15│ 1501.16│
│净利润 │ -1248.69│ -1196.12│ -2763.92│ 9110.20│ 10647.71│ 10027.40│
│归属母公司净利润 │ -1242.77│ -1192.58│ -2810.37│ 9098.03│ 10648.42│ 10043.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35568.54│ 25549.14│ 12824.00│ 40637.20│ 28509.47│ 18245.30│
│营业总成本 │ 36762.56│ 25597.28│ 12342.92│ 40142.14│ 27720.56│ 17703.35│
│营业税金及附加 │ 294.23│ 211.63│ 31.68│ 529.00│ 271.39│ 245.93│
│销售费用 │ 393.71│ 273.62│ 132.50│ 456.55│ 371.55│ 210.90│
│财务费用 │ 478.20│ 367.44│ 192.60│ 97.88│ 10.50│ -37.95│
│管理费用 │ 7579.11│ 4820.07│ 2310.29│ 12353.53│ 8470.58│ 6064.41│
│资产减值损失 │ -436.86│ -110.84│ 326.80│ -3493.06│ -457.93│ -310.56│
│公允价值变动净收益 │ 907.77│ 617.80│ 295.83│ 284.94│ 279.49│ 296.45│
│投资收益 │ -247.01│ -100.58│ 3.08│ 1234.38│ 1003.46│ 627.32│
│营业利润 │ -930.36│ 326.11│ 981.15│ -783.08│ 1904.98│ 1344.12│
│营业外收入 │ 1.31│ 1.00│ 0.60│ 51.72│ 3.02│ 0.12│
│营业外支出 │ 332.51│ 113.52│ 45.66│ 595.03│ 110.58│ 50.71│
│利润总额 │ -1261.56│ 213.59│ 936.09│ -1326.39│ 1797.42│ 1293.53│
│所得税 │ -12.88│ -15.67│ 233.91│ -130.26│ 118.11│ -6.03│
│净利润 │ -1248.69│ 229.26│ 702.18│ -1196.12│ 1679.31│ 1299.55│
│归属母公司净利润 │ -1242.77│ 229.97│ 700.20│ -1192.58│ 1677.33│ 1282.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40106.28│ 53050.53│ 44039.67│ 48263.48│ 44197.09│ 39017.33│
│经营活动现金流出 │ 33766.88│ 49648.75│ 41174.83│ 29056.24│ 39430.54│ 30703.28│
│经营活动现金流量净额│ 6339.41│ 3401.77│ 2864.84│ 19207.24│ 4766.55│ 8314.05│
│投资活动现金流入 │ 277287.18│ 826441.86│ 316194.99│ 131906.07│ 114781.40│ 12.11│
│投资活动现金流出 │ 312639.24│ 799801.93│ 437142.82│ 72466.96│ 213644.96│ 13870.25│
│投资活动现金流量净额│ -35352.06│ 26639.93│ -120947.83│ 59439.11│ -98863.56│ -13858.13│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 895.18│ 8049.84│ ---│ 163946.51│ 7898.24│
│筹资活动现金流出 │ 3882.37│ 6282.15│ 8762.16│ 2900.88│ 11378.65│ 5133.56│
│筹资活动现金流量净额│ -3882.37│ -5386.97│ -712.33│ -2900.88│ 152567.86│ 2764.68│
│汇率变动对现金的影响│ -212.20│ 77.63│ 220.55│ 80.41│ 122.87│ -73.07│
│现金及等价物净增加额│ -33107.23│ 24732.37│ -118574.77│ 75825.87│ 58593.73│ -2852.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40106.28│ 28672.67│ 11649.15│ 53050.53│ 36013.94│ 22046.71│
│经营活动现金流出 │ 33766.88│ 24349.31│ 12790.40│ 49648.75│ 29367.75│ 19707.62│
│经营活动现金流量净额│ 6339.41│ 4323.36│ -1141.25│ 3401.77│ 6646.19│ 2339.09│
│投资活动现金流入 │ 277287.18│ 188824.90│ 88593.48│ 826441.86│ 584757.85│ 347015.89│
│投资活动现金流出 │ 312639.24│ 211611.98│ 86804.85│ 799801.93│ 523455.89│ 285943.49│
│投资活动现金流量净额│ -35352.06│ -22787.09│ 1788.63│ 26639.93│ 61301.95│ 61072.39│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 0.00│ ---│ 895.18│ 807.93│ 807.93│
│筹资活动现金流出 │ 3882.37│ 817.33│ 40.41│ 6282.15│ 6092.16│ 123.72│
│筹资活动现金流量净额│ -3882.37│ -817.33│ -40.41│ -5386.97│ -5284.23│ 684.21│
│汇率变动对现金的影响│ -212.20│ -165.05│ -77.35│ 77.63│ 64.13│ 68.35│
│现金及等价物净增加额│ -33107.23│ -19446.11│ 529.62│ 24732.37│ 62728.04│ 64164.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7630.78│ 18.78│ -140.00│ 11.74│
│二季报 │ 10614.51│ 26.12│ 1422.44│ -119.27│
│三季报 │ 10264.17│ 25.26│ 394.89│ -33.11│
│四季报 │ 12127.73│ 29.84│ -2869.91│ 240.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10088.97│ 30.29│ 1864.45│ -66.34│
│二季报 │ 6312.25│ 18.95│ 653.03│ -23.24│
│三季报 │ 7975.65│ 23.94│ 1521.80│ -54.15│
│四季报 │ 8936.25│ 26.83│ -6849.64│ 243.73│
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