财务分析☆ ◇301209 联合化学 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 68.08│ 5264.27│ 5643.21│ 3382.98│ 6415.49│ 6721.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5643.21│ 3382.98│ 6415.49│ 6721.32│
│净利润增长率(%) │ -98.56│ -6.72│ 66.81│ -47.27│ -4.55│ 13.51│
│扣非净利润(万) │ -190.35│ 5077.47│ 5725.74│ 3164.46│ 5271.09│ 6316.71│
│营业总收(未调整:万) │ 38987.15│ 51212.42│ 53461.73│ 42838.84│ 54198.44│ 55194.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 53461.73│ 42838.84│ 54198.44│ 55194.05│
│总营收同比增长率(%) │ 0.59│ -4.21│ 24.80│ -20.96│ -1.80│ 16.81│
│加权净资产收益率(%) │ 0.09│ 7.03│ 7.94│ 4.94│ 13.86│ 21.58│
│资产负债比率(%) │ 22.14│ 22.35│ 16.53│ 15.13│ 14.78│ 30.09│
│净利润现金含量(%) │ 1712.98│ 198.79│ 74.17│ 205.99│ 110.76│ 47.94│
│基本每股收益(元) │ 0.0043│ 0.4700│ 0.5039│ 0.4229│ 0.9623│ 1.1202│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0121│ 0.4500│ 0.7157│ 0.3956│ 0.7907│ 1.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0043│ 0.4700│ 0.7054│ 0.4229│ 0.8019│ 1.1202│
│每股资本公积金(元) │ 2.2778│ 3.5889│ 5.4244│ 5.4244│ 5.4244│ 3.2606│
│每股未分配利润(元) │ 1.2367│ 1.9353│ 2.3173│ 1.8824│ 1.6818│ 1.2801│
│每股净资产(元) │ 4.7362│ 6.8643│ 9.1104│ 8.5991│ 8.3521│ 5.7500│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0744│ 0.9344│ 0.5232│ 0.8711│ 0.8882│ 0.5400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 68.08│ 583.20│ 448.48│ 5264.27│ 4741.54│ 3375.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4741.54│ 3375.70│
│净利润增长率(%) │ -98.56│ -82.72│ -72.89│ -6.72│ 7.56│ 21.62│
│扣非净利润(万) │ -190.35│ 343.61│ 274.12│ 5077.47│ 4581.99│ 3281.40│
│营业总收(未调整:万) │ 38987.15│ 26248.70│ 13010.03│ 51212.42│ 38758.65│ 26941.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38758.65│ 26941.79│
│总营收同比增长率(%) │ 0.59│ -2.57│ 0.03│ -4.21│ -1.31│ 4.15│
│加权净资产收益率(%) │ 0.09│ 0.76│ 0.58│ 7.03│ 6.29│ 4.52│
│资产负债比率(%) │ 22.14│ 23.12│ 22.27│ 22.35│ 21.18│ 15.41│
│净利润现金含量(%) │ 1712.98│ 16.02│ -373.83│ 198.79│ 106.32│ 131.06│
│基本每股收益(元) │ 0.0043│ 0.0372│ 0.0400│ 0.4700│ 0.4234│ 0.2153│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0121│ 0.0219│ 0.0245│ 0.4500│ 0.4091│ 0.2930│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0043│ 0.0372│ 0.0400│ 0.4700│ 0.4234│ 0.3014│
│每股资本公积金(元) │ 2.2778│ 2.2778│ 3.5889│ 3.5889│ 3.5889│ 3.5889│
│每股未分配利润(元) │ 1.2367│ 1.2695│ 1.9748│ 1.9353│ 1.9357│ 1.8137│
│每股净资产(元) │ 4.7362│ 4.7808│ 6.8999│ 6.8643│ 6.8154│ 6.6847│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0744│ 0.0060│ -0.1497│ 0.9344│ 0.4501│ 0.3950│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.22│ 4.80│ 5.43│ 5.82│ 5.93│ 2.61│
│速动比率 │ 3.13│ 3.99│ 4.54│ 4.95│ 4.73│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 22.14│ 22.35│ 16.53│ 15.13│ 14.78│ 30.09│
│产权比率 │ 0.29│ 0.29│ 0.20│ 0.18│ 0.17│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.68│ 0.30│ 0.59│ 0.63│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.22│ 3.82│ 3.98│ 4.80│ 5.24│ 5.87│
│速动比率 │ 3.13│ 2.84│ 3.05│ 3.99│ 4.33│ 4.92│
│资产负债比率(%) │ 22.14│ 23.12│ 22.27│ 22.35│ 21.18│ 15.41│
│产权比率 │ 0.29│ 0.30│ 0.29│ 0.29│ 0.27│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.01│ -0.11│ 0.68│ 0.36│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.98│ 5.40│ 6.11│ 5.52│ 5.66│ 5.48│
│存货周转率 │ 2.32│ 3.27│ 3.80│ 3.05│ 3.48│ 4.06│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.68│ 0.74│ 0.63│ 1.04│ 1.65│
│固定资产周转率 │ 4.63│ 5.52│ 5.41│ 4.21│ 5.53│ 5.84│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.55│ 0.64│ 0.54│ 0.85│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.98│ 2.84│ 1.36│ 5.40│ 4.19│ 2.60│
│存货周转率 │ 2.32│ 1.54│ 0.79│ 3.27│ 2.43│ 1.71│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.40│ 0.20│ 0.68│ 0.52│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 4.63│ 3.11│ 1.52│ 5.52│ 4.12│ 2.83│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.27│ 0.13│ 0.55│ 0.42│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.09│ 6.85│ 7.74│ 4.92│ 9.60│ 19.48│
│销售毛利率 │ 19.09│ 20.09│ 19.12│ 15.59│ 17.27│ 20.47│
│营业利润率 │ 1.00│ 11.63│ 12.43│ 8.96│ 13.17│ 13.89│
│销售净利率 │ 0.04│ 10.27│ 10.56│ 7.90│ 11.84│ 12.18│
│总资产净利率 │ 0.01│ 5.63│ 6.70│ 4.24│ 10.04│ 15.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.09│ 0.78│ 0.58│ 6.85│ 6.21│ 4.51│
│销售毛利率 │ 19.09│ 19.98│ 20.75│ 20.09│ 20.48│ 20.58│
│营业利润率 │ 1.00│ 3.32│ 5.02│ 11.63│ 13.81│ 14.06│
│销售净利率 │ 0.04│ 2.13│ 3.39│ 10.27│ 12.23│ 12.53│
│总资产净利率 │ 0.01│ 0.57│ 0.44│ 5.63│ 5.15│ 3.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.59│ -4.21│ 24.80│ -20.96│ -1.80│ 16.81│
│营业利润增长率 │ -92.70│ -10.40│ 73.10│ -46.21│ -6.89│ 12.12│
│净利润增长率 │ -98.56│ -6.72│ 66.81│ -47.27│ -4.55│ 13.51│
│净资产增长率 │ -3.40│ 5.49│ 5.95│ 2.96│ 93.62│ 24.19│
│总资产增长率 │ -3.72│ 14.02│ 7.72│ 3.38│ 58.84│ 23.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.59│ -2.57│ 0.03│ -4.21│ -1.31│ 4.15│
│营业利润增长率 │ -92.70│ -77.02│ -65.18│ -10.40│ 2.79│ 12.55│
│净利润增长率 │ -98.56│ -82.72│ -72.89│ -6.72│ 7.56│ 21.62│
│净资产增长率 │ -3.40│ -2.49│ 0.52│ 5.49│ 4.73│ 2.72│
│总资产增长率 │ -3.72│ -1.54│ 0.41│ 14.02│ 10.92│ 1.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │对外投资增加 │ 15775.73│ 23221.93│ -32.07│
│交易性金融资│赎回理财产品增加│ 9425.24│ 21042.21│ -55.21│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │预付蒸汽款增加 │ 880.47│ 356.05│ 147.29│
│长期股权投资│对外投资增加 │ 28167.27│ 14674.14│ 91.95│
│在建工程 │购入设备增加 │ 1137.49│ 469.16│ 142.45│
│其他非流动资│启辰半导体新材料│ 15.89│ 255.64│ -93.78│
│产 │（盘锦）有限公司│ │ │ │
│ │预付设备款转入在│ │ │ │
│ │建工程 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还银行借款│ ---│ 1397.11│ -100.00│
│应付票据 │本期偿还应付票据│ 503.27│ 2431.86│ -79.31│
│应付账款 │原材料采购增加 │ 6020.54│ 4267.08│ 41.09│
│财务费用 │本期汇兑损失、利│ 413.46│ -362.73│ 213.98│
│ │息支出增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期先进制造业进│ 113.48│ 298.43│ -61.97│
│ │项税额抵减额减少│ │ │ │
│投资收益 │本期对外投资损失│ -3286.99│ 74.79│ -4495.25│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期未到期的理财│ 98.78│ 33.89│ 191.44│
│收益 │产品收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -15.24│ 235.69│ -106.47│
│ │增加 │ │ │ │
│净利润 │对外投资损失增加│ 13.85│ 4741.46│ -99.71│
│经营活动产生│本期公司经营性现│ 1166.22│ 5041.08│ -76.87│
│的现金流量净│金流入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期收回理财│ -5872.56│ -26919.24│ 78.18│
│的现金流量净│产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行借款│ -2220.23│ 5459.00│ -140.67│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 14709.35│ 23221.93│ -36.66│
│应收款项 │--- │ 9368.75│ 9092.55│ 3.04│
│存货 │--- │ 14807.32│ 12480.34│ 18.65│
│长期股权投资│--- │ 29510.08│ 14674.14│ 101.10│
│固定资产 │--- │ 8132.79│ 8739.66│ -6.94│
│在建工程 │--- │ 1042.16│ 469.16│ 122.13│
│使用权资产 │--- │ 130.15│ ---│ ---│
│短期借款 │--- │ 804.01│ 1397.11│ -42.45│
│合同负债 │--- │ 65.27│ 101.87│ -35.92│
│长期借款 │--- │ 7122.23│ 6427.23│ 10.81│
│租赁负债 │--- │ 75.47│ ---│ ---│
│营业收入 │--- │ 26248.70│ 26941.79│ -2.57│
│营业成本 │--- │ 21003.95│ 21396.75│ -1.84│
│销售费用 │--- │ 246.54│ 257.17│ -4.13│
│管理费用 │--- │ 739.04│ 758.10│ -2.51│
│财务费用 │本期汇兑损失、利│ 241.67│ -345.26│ 169.99│
│ │息支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 288.63│ 427.19│ -32.44│
│研发投入 │--- │ 1085.97│ 1213.84│ -10.53│
│经营活动产生│本期公司经营性支│ 93.42│ 4424.06│ -97.89│
│的现金流量净│付现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期对外投资│ -6677.54│ 2333.51│ -386.16│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1553.56│ -1600.00│ 2.90│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司本期对外投资│ -8512.58│ 5210.49│ -263.37│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15775.73│ 23221.93│ 36839.99│ 38202.23│ 33283.30│ 3914.41│
│存货 │ 14657.23│ 12480.34│ 12519.76│ 10251.15│ 13492.42│ 12300.27│
│应收票据及应收账款 │ 15352.81│ 15065.08│ 16904.87│ 14847.41│ 13533.29│ 17658.00│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 880.47│ 356.05│ 274.66│ 337.74│ 90.11│ 310.48│
│其他应收款 │ 2.05│ 0.18│ 88.34│ 345.67│ 199.38│ 161.33│
│流动资产合计 │ 56634.14│ 73681.75│ 75988.16│ 68893.39│ 66523.59│ 38124.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 28167.27│ 14674.14│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 8096.81│ 8739.66│ 9806.45│ 9971.89│ 10365.03│ 9229.16│
│在建工程 │ 1137.49│ 469.16│ 78.46│ 729.71│ 29.61│ 65.84│
│无形资产 │ 1496.30│ 1549.13│ 1233.88│ 1282.55│ 1337.83│ 1394.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39214.60│ 25869.93│ 11323.10│ 12160.53│ 11878.67│ 11234.05│
│资产总计 │ 95848.74│ 99551.68│ 87311.26│ 81053.92│ 78402.26│ 49358.67│
│应付票据及应付账款 │ 6523.81│ 6698.93│ 5640.84│ 4845.22│ 5201.87│ 6668.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 115.36│ 101.87│ 118.41│ 142.72│ 157.32│ 150.15│
│流动负债 │ 13424.91│ 15344.72│ 13994.53│ 11836.88│ 11223.61│ 14588.74│
│长期借款 │ 7287.47│ 6427.23│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7795.56│ 6907.29│ 433.77│ 424.56│ 361.64│ 261.40│
│负债合计 │ 21220.47│ 22252.02│ 14428.29│ 12261.44│ 11585.25│ 14850.14│
│实收资本 │ 15680.00│ 11200.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 35715.53│ 40195.53│ 43395.53│ 43395.53│ 43395.53│ 19563.55│
│盈余公积 │ 3335.81│ 3335.81│ 2808.41│ 2244.09│ 1905.79│ 1264.25│
│未分配利润 │ 19391.20│ 21675.12│ 18538.25│ 15059.35│ 13454.67│ 7680.72│
│少数股东权益 │ 364.76│ 418.99│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 74263.51│ 76880.67│ 72882.96│ 68792.48│ 66817.02│ 34508.52│
│股东权益合计 │ 74628.27│ 77299.66│ 72882.96│ 68792.48│ 66817.02│ 34508.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15775.73│ 14709.35│ 15592.69│ 23221.93│ 20335.14│ 42000.48│
│存货 │ 14657.23│ 14807.32│ 13626.20│ 12480.34│ 12894.08│ 12553.18│
│应收票据及应收账款 │ 15352.81│ 14774.15│ 15639.15│ 15065.08│ 13072.81│ 15229.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 880.47│ 1106.85│ 1648.70│ 356.05│ 839.58│ 286.85│
│其他应收款 │ 2.05│ 11.22│ 18.98│ 0.18│ 2.88│ 5.97│
│流动资产合计 │ 56634.14│ 57394.43│ 58293.96│ 73681.75│ 74361.80│ 77754.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 28167.27│ 29510.08│ 30584.25│ 14674.14│ 12000.00│ ---│
│固定资产净额 │ 8096.81│ 8132.79│ 8431.92│ 8739.66│ 8996.27│ 9246.34│
│在建工程 │ 1137.49│ 1042.16│ 565.77│ 469.16│ 138.34│ 118.56│
│无形资产 │ 1496.30│ 1502.07│ 1525.60│ 1549.13│ 1191.41│ 1205.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39214.60│ 40621.53│ 41663.55│ 25869.93│ 22483.08│ 10747.85│
│资产总计 │ 95848.74│ 98015.97│ 99957.52│ 99551.68│ 96844.88│ 88502.20│
│应付票据及应付账款 │ 6523.81│ 7009.82│ 6523.22│ 6698.93│ 9050.66│ 7696.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 115.36│ 65.27│ 275.39│ 101.87│ 81.05│ 75.39│
│流动负债 │ 13424.91│ 15007.93│ 14637.68│ 15344.72│ 14182.61│ 13241.15│
│长期借款 │ 7287.47│ 7122.23│ 7161.97│ 6427.23│ 5957.07│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7795.56│ 7649.82│ 7623.15│ 6907.29│ 6329.35│ 392.75│
│负债合计 │ 21220.47│ 22657.74│ 22260.83│ 22252.02│ 20511.96│ 13633.90│
│实收资本 │ 15680.00│ 15680.00│ 11200.00│ 11200.00│ 11200.00│ 11200.00│
│资本公积金 │ 35715.53│ 35715.53│ 40195.53│ 40195.53│ 40195.53│ 40195.53│
│盈余公积 │ 3335.81│ 3335.81│ 3335.81│ 3335.81│ 2808.41│ 2808.41│
│未分配利润 │ 19391.20│ 19906.32│ 22117.58│ 21675.12│ 21679.79│ 20313.95│
│少数股东权益 │ 364.76│ 395.13│ 417.53│ 418.99│ -0.08│ -0.03│
│归属母公司权益 │ 74263.51│ 74963.09│ 77279.16│ 76880.67│ 76333.00│ 74868.33│
│股东权益合计 │ 74628.27│ 75358.22│ 77696.68│ 77299.66│ 76332.92│ 74868.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38987.15│ 51212.42│ 53461.73│ 42838.84│ 54198.44│ 55194.05│
│营业总成本 │ 35425.74│ 45510.19│ 46955.03│ 39248.58│ 48422.89│ 47886.35│
│营业税金及附加 │ 256.62│ 350.89│ 365.65│ 316.93│ 285.57│ 328.02│
│销售费用 │ 374.56│ 612.31│ 631.54│ 473.45│ 468.05│ 359.59│
│财务费用 │ 413.46│ -224.72│ -1135.40│ -850.38│ -882.52│ 146.41│
│管理费用 │ 1192.10│ 1591.36│ 1432.13│ 1243.41│ 1534.27│ 984.35│
│资产减值损失 │ -80.72│ -74.05│ -114.18│ -99.43│ -84.24│ -6.69│
│公允价值变动净收益 │ 98.78│ 42.21│ 39.89│ 62.37│ 37.92│ -0.14│
│投资收益 │ -3286.99│ -256.12│ 36.55│ 13.56│ 44.24│ 54.42│
│营业利润 │ 390.72│ 5954.99│ 6646.05│ 3839.51│ 7138.32│ 7666.33│
│营业外收入 │ 2.38│ 19.31│ 9.18│ 0.64│ 0.60│ 0.19│
│营业外支出 │ 48.78│ 44.12│ 295.62│ 73.43│ 53.65│ 96.84│
│利润总额 │ 344.31│ 5930.18│ 6359.61│ 3766.72│ 7085.27│ 7569.67│
│所得税 │ 330.46│ 671.93│ 716.40│ 383.74│ 669.77│ 848.36│
│净利润 │ 13.85│ 5258.25│ 5643.21│ 3382.98│ 6415.49│ 6721.32│
│归属母公司净利润 │ 68.08│ 5264.27│ 5643.21│ 3382.98│ 6415.49│ 6721.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38987.15│ 26248.70│ 13010.03│ 51212.42│ 38758.65│ 26941.79│
│营业总成本 │ 35425.74│ 23495.48│ 11444.80│ 45510.19│ 33986.04│ 23466.95│
│营业税金及附加 │ 256.62│ 178.31│ 94.50│ 350.89│ 267.43│ 186.36│
│销售费用 │ 374.56│ 246.54│ 97.38│ 612.31│ 448.05│ 257.17│
│财务费用 │ 413.46│ 241.67│ 201.20│ -224.72│ -362.73│ -345.26│
│管理费用 │ 1192.10│ 739.04│ 274.41│ 1591.36│ 1115.38│ 758.10│
│资产减值损失 │ -80.72│ -59.70│ -41.02│ -74.05│ -62.94│ -60.04│
│公允价值变动净收益 │ 98.78│ 71.80│ 24.87│ 42.21│ 33.89│ 35.74│
│投资收益 │ -3286.99│ -1954.10│ -897.28│ -256.12│ 74.79│ 37.61│
│营业利润 │ 390.72│ 870.63│ 653.35│ 5954.99│ 5352.47│ 3789.32│
│营业外收入 │ 2.38│ 1.07│ 1.06│ 19.31│ 22.93│ 21.89│
│营业外支出 │ 48.78│ 23.72│ 22.80│ 44.12│ 25.18│ 8.34│
│利润总额 │ 344.31│ 847.98│ 631.61│ 5930.18│ 5350.22│ 3802.87│
│所得税 │ 330.46│ 288.63│ 190.61│ 671.93│ 608.76│ 427.19│
│净利润 │ 13.85│ 559.35│ 441.00│ 5258.25│ 4741.46│ 3375.67│
│归属母公司净利润 │ 68.08│ 583.20│ 448.48│ 5264.27│ 4741.54│ 3375.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21403.61│ 38860.02│ 27052.05│ 25818.90│ 36662.00│ 29316.15│
│经营活动现金流出 │ 20237.39│ 28395.15│ 22866.47│ 18850.43│ 29556.34│ 26093.66│
│经营活动现金流量净额│ 1166.22│ 10464.87│ 4185.58│ 6968.48│ 7105.66│ 3222.50│
│投资活动现金流入 │ 29937.78│ 11624.73│ 4643.41│ 2023.50│ 1958.89│ 7493.15│
│投资活动现金流出 │ 35810.34│ 41857.48│ 8884.29│ 2240.92│ 5191.72│ 10368.99│
│投资活动现金流量净额│ -5872.56│ -30232.76│ -4240.88│ -217.42│ -3232.83│ -2875.84│
│筹资活动现金流入 │ 1345.00│ 8082.29│ ---│ ---│ 27220.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3565.23│ 1666.30│ 1600.00│ 1450.40│ 1443.69│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -2220.23│ 6415.99│ -1600.00│ -1450.40│ 25776.31│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ -519.62│ -216.17│ 293.07│ 68.27│ 219.75│ -55.29│
│现金及等价物净增加额│ -7446.19│ -13568.06│ -1362.24│ 5368.93│ 29868.89│ 291.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21403.61│ 14606.23│ 13704.25│ 38860.02│ 26070.77│ 15599.18│
│经营活动现金流出 │ 20237.39│ 14512.81│ 15380.77│ 28395.15│ 21029.69│ 11175.12│
│经营活动现金流量净额│ 1166.22│ 93.42│ -1676.52│ 10464.87│ 5041.08│ 4424.06│
│投资活动现金流入 │ 29937.78│ 27411.33│ 20193.98│ 11624.73│ 11585.11│ 8587.48│
│投资活动现金流出 │ 35810.34│ 34088.87│ 26858.71│ 41857.48│ 38504.35│ 6253.97│
│投资活动现金流量净额│ -5872.56│ -6677.54│ -6664.72│ -30232.76│ -26919.24│ 2333.51│
│筹资活动现金流入 │ 1345.00│ 1000.00│ 1000.00│ 8082.29│ 7083.31│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3565.23│ 2553.56│ 109.85│ 1666.30│ 1624.31│ 1600.00│
│筹资活动现金流量净额│ -2220.23│ -1553.56│ 890.15│ 6415.99│ 5459.00│ -1600.00│
│汇率变动对现金的影响│ -519.62│ -374.91│ -178.15│ -216.17│ -35.68│ 52.92│
│现金及等价物净增加额│ -7446.19│ -8512.58│ -7629.24│ -13568.06│ -16454.85│ 5210.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13006.19│ 25.40│ 1654.22│ 31.42│
│二季报 │ 13935.60│ 27.21│ 1721.48│ 32.70│
│三季报 │ 11816.86│ 23.07│ 1365.84│ 25.95│
│四季报 │ 12453.77│ 24.32│ 522.72│ 9.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12938.50│ 24.20│ 1402.28│ 24.85│
│二季报 │ 12929.21│ 24.18│ 1373.23│ 24.33│
│三季报 │ 13403.91│ 25.07│ 1632.82│ 28.93│
│四季报 │ 14190.11│ 26.54│ 1234.89│ 21.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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