财务分析☆ ◇301212 联盛化学 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1416.29│ 1385.26│ 1725.89│ 7111.28│ 18296.54│ 8852.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1725.89│ 7111.28│ 18296.54│ 8852.07│
│净利润增长率(%) │ 14.09│ -19.74│ -75.73│ -61.13│ 106.69│ -9.43│
│扣非净利润(万) │ 1405.57│ 1137.16│ 1484.87│ 6701.18│ 18118.34│ 8340.32│
│营业总收(未调整:万) │ 57767.12│ 69339.11│ 63245.53│ 66201.57│ 104113.37│ 83301.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 63245.53│ 66201.57│ 104113.37│ 83301.38│
│总营收同比增长率(%) │ 14.19│ 9.63│ -4.47│ -36.41│ 24.98│ 22.55│
│加权净资产收益率(%) │ 1.05│ 1.03│ 1.29│ 5.37│ 18.47│ 23.17│
│资产负债比率(%) │ 22.39│ 23.45│ 18.78│ 18.24│ 18.41│ 48.22│
│净利润现金含量(%) │ 139.44│ 778.97│ -779.65│ 272.46│ -2.75│ 204.22│
│基本每股收益(元) │ 0.1300│ 0.1300│ 0.1600│ 0.6600│ 1.8500│ 1.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1301│ 0.1100│ 0.1400│ 0.6200│ 1.8300│ 1.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1311│ 0.1283│ 0.1598│ 0.6585│ 1.6941│ 1.0928│
│每股资本公积金(元) │ 6.8902│ 6.8902│ 6.8902│ 6.8902│ 6.8902│ 0.5446│
│每股未分配利润(元) │ 4.0752│ 3.9752│ 3.9813│ 4.0354│ 3.8189│ 3.3177│
│每股净资产(元) │ 12.5332│ 12.4257│ 12.4062│ 12.4410│ 12.1595│ 5.2540│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1829│ 0.9991│ -1.2459│ 1.7940│ -0.0465│ 2.2318│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1416.29│ 1902.65│ 609.12│ 1385.26│ 1241.43│ 1802.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1241.43│ 1802.17│
│净利润增长率(%) │ 14.09│ 5.58│ -45.49│ -19.74│ -8.20│ 9.61│
│扣非净利润(万) │ 1405.57│ 1899.60│ 600.91│ 1137.16│ 1030.43│ 1604.35│
│营业总收(未调整:万) │ 57767.12│ 40764.63│ 18633.34│ 69339.11│ 50590.18│ 34288.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50590.18│ 34288.79│
│总营收同比增长率(%) │ 14.19│ 18.89│ 5.46│ 9.63│ 18.06│ 13.95│
│加权净资产收益率(%) │ 1.05│ 1.41│ 0.45│ 1.03│ 0.92│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 22.39│ 23.00│ 21.56│ 23.45│ 20.98│ 19.04│
│净利润现金含量(%) │ 139.44│ -44.11│ 88.54│ 778.97│ 540.21│ 281.13│
│基本每股收益(元) │ 0.1300│ 0.1800│ 0.0600│ 0.1300│ 0.1100│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1301│ 0.1800│ 0.0556│ 0.1100│ 0.0954│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1311│ 0.1762│ 0.0564│ 0.1283│ 0.1149│ 0.1669│
│每股资本公积金(元) │ 6.8902│ 6.8902│ 6.8902│ 6.8902│ 6.8902│ 6.8902│
│每股未分配利润(元) │ 4.0752│ 4.1238│ 4.0316│ 3.9752│ 3.9762│ 4.0915│
│每股净资产(元) │ 12.5332│ 12.5713│ 12.4948│ 12.4257│ 12.4145│ 12.5323│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1829│ -0.0777│ 0.0499│ 0.9991│ 0.6210│ 0.4691│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.79│ 2.50│ 3.43│ 4.08│ 1.16│
│速动比率 │ 1.41│ 1.57│ 2.18│ 3.02│ 3.71│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 22.39│ 23.45│ 18.78│ 18.24│ 18.41│ 48.22│
│产权比率 │ 0.30│ 0.31│ 0.24│ 0.23│ 0.23│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.27│ -0.46│ 0.68│ -0.02│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.73│ 1.89│ 1.79│ 2.00│ 2.29│
│速动比率 │ 1.41│ 1.44│ 1.64│ 1.57│ 1.76│ 1.97│
│资产负债比率(%) │ 22.39│ 23.00│ 21.56│ 23.45│ 20.98│ 19.04│
│产权比率 │ 0.30│ 0.31│ 0.28│ 0.31│ 0.27│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.02│ 0.02│ 0.27│ 0.20│ 0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.99│ 6.74│ 7.90│ 7.07│ 7.91│ 6.58│
│存货周转率 │ 5.21│ 6.72│ 5.39│ 4.80│ 8.54│ 8.48│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.96│ 0.74│ 0.62│ 1.27│ 1.93│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 1.87│ 2.36│ 2.70│ 4.11│ 3.94│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.40│ 0.38│ 0.40│ 0.82│ 1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.99│ 4.12│ 1.70│ 6.74│ 5.39│ 3.44│
│存货周转率 │ 5.21│ 3.40│ 1.76│ 6.72│ 5.10│ 3.13│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.59│ 0.27│ 0.96│ 0.72│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 0.92│ 0.42│ 1.87│ 1.36│ 1.22│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.23│ 0.10│ 0.40│ 0.30│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.05│ 1.03│ 1.29│ 5.29│ 13.93│ 20.80│
│销售毛利率 │ 14.02│ 11.62│ 10.19│ 19.08│ 24.23│ 21.60│
│营业利润率 │ 2.95│ 2.56│ 2.92│ 12.42│ 21.24│ 12.82│
│销售净利率 │ 2.92│ 2.37│ 2.44│ 10.84│ 18.36│ 11.14│
│总资产净利率 │ 0.94│ 0.95│ 0.91│ 4.31│ 15.14│ 11.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.05│ 1.40│ 0.45│ 1.03│ 0.93│ 1.33│
│销售毛利率 │ 14.02│ 16.34│ 16.20│ 11.62│ 10.84│ 12.67│
│营业利润率 │ 2.95│ 5.66│ 4.27│ 2.56│ 2.85│ 6.21│
│销售净利率 │ 2.92│ 5.17│ 3.82│ 2.37│ 2.72│ 5.42│
│总资产净利率 │ 0.94│ 1.17│ 0.40│ 0.95│ 0.80│ 1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.19│ 9.63│ -4.47│ -36.41│ 24.98│ 22.55│
│营业利润增长率 │ 18.29│ -4.02│ -77.52│ -62.83│ 107.08│ -15.42│
│净利润增长率 │ 14.09│ -19.74│ -75.73│ -61.13│ 106.69│ -9.43│
│净资产增长率 │ 0.86│ 0.16│ -0.28│ 2.31│ 208.58│ 25.72│
│总资产增长率 │ -0.34│ 6.18│ 0.25│ 2.10│ 88.09│ 19.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.19│ 18.89│ 5.46│ 9.63│ 18.06│ 13.95│
│营业利润增长率 │ 18.29│ 8.39│ -40.64│ -4.02│ -2.38│ 2.61│
│净利润增长率 │ 14.09│ 5.58│ -45.49│ -19.74│ -8.20│ 9.61│
│净资产增长率 │ 0.86│ 1.17│ 0.56│ 0.16│ 0.07│ 1.02│
│总资产增长率 │ -0.34│ 0.71│ -1.81│ 6.18│ 2.95│ 1.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期赎回理财产品│ 8.41│ 5106.56│ -99.84│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收出口退税│ 139.50│ 424.12│ -67.11│
│ │减少 │ │ │ │
│短期借款 │本期已贴现未到期│ 1028.99│ 1902.36│ -45.91│
│ │的“非6+9银行” │ │ │ │
│ │类票据减少 │ │ │ │
│衍生金融负债│本期汇率衍生工具│ 73.83│ 50.90│ 45.03│
│ │浮动损失增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付设备及工│ 9646.99│ 14410.71│ -33.06│
│ │程款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 511.11│ 165.79│ 208.28│
│税金及附加 │本期募投项目计提│ 393.67│ 290.51│ 35.51│
│ │房产税 │ │ │ │
│管理费用 │本期募投项目计提│ 3147.81│ 2304.97│ 36.57│
│ │折旧及人员增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期美元兑人民币│ 365.13│ -257.00│ 242.08│
│ │汇率下降，汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助减少│ 213.28│ 325.69│ -34.52│
│投资收益 │本期银行理财产品│ 7.45│ 99.99│ -92.55│
│ │产生收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期持有的衍生工│ -56.75│ -27.26│ -108.20│
│收益 │具浮亏增加 │ │ │ │
│信用减值损失│上期收回往期核销│ 58.74│ 194.82│ -69.85│
│ │款项 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ 11.04│ -56.37│ 119.59│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上期处置长期资产│ 0.00│ 1.74│ -100.00│
│营业外支出 │上期固定资产报废│ 11.04│ 36.30│ -69.59│
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │本期可弥补亏损抵│ 21.12│ 41.50│ -49.11│
│ │扣 │ │ │ │
│少数股东损益│本期子公司盈利增│ 269.30│ 135.28│ 99.07│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买原料支付│ 1974.89│ 6706.33│ -70.55│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期大额存单到期│ -2951.52│ 14880.63│ -119.83│
│的现金流量净│支取 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期股利支付减少│ -678.87│ -1211.56│ 43.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动及投│ -1985.34│ 20313.20│ -109.77│
│价物净增加额│资活动现金净流量│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 20873.29│ 25854.03│ -19.26│
│应收款项 │--- │ 9588.15│ 10224.43│ -6.22│
│存货 │--- │ 11350.33│ 8732.78│ 29.97│
│固定资产 │--- │ 42949.88│ 45327.15│ -5.24│
│在建工程 │--- │ 58165.57│ 52041.78│ 11.77│
│短期借款 │--- │ 1648.36│ 1902.36│ -13.35│
│合同负债 │--- │ 634.28│ 165.79│ 282.57│
│营业收入 │--- │ 40764.63│ 34288.79│ 18.89│
│营业成本 │--- │ 34103.66│ 29943.94│ 13.89│
│销售费用 │--- │ 487.34│ 403.90│ 20.66│
│管理费用 │募投项目本期计提│ 2101.80│ 1321.70│ 59.02│
│ │折旧及人员增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率下降，汇│ 234.66│ -281.54│ 183.35│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 195.69│ 253.60│ -22.84│
│研发投入 │研发人员及技术服│ 1419.69│ 971.43│ 46.14│
│ │务费增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买原料支付│ -839.30│ 5066.44│ -116.57│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期大额存单到期│ -3148.70│ 17259.45│ -118.24│
│的现金流量净│支取 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期股利支付减少│ -127.26│ -206.53│ 38.38│
│的现金流量净│及收回票据保证金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动及投│ -4322.78│ 22121.36│ -119.54│
│价物净增加额│资活动现金净流量│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助减少│ 155.23│ 252.50│ -38.53│
│投资收益 │本期银行理财产品│ 21.73│ 42.64│ -49.04│
│ │产生收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期持有的衍生工│ -57.89│ 12.41│ -566.55│
│收益 │具浮亏 │ │ │ │
│信用减值损失│上期收回往期核销│ 28.07│ 138.08│ -79.67│
│ │款项 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -6.14│ -48.30│ 87.29│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上期处置长期资产│ 0.00│ 1.74│ -100.00│
│营业外收入 │上期固定资产报废│ 0.09│ 12.42│ -99.28│
│ │利得 │ │ │ │
│营业外支出 │上期固定资产报废│ 3.44│ 28.08│ -87.76│
│ │损失 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23145.97│ 25854.03│ 26152.07│ 57059.37│ 71658.54│ 14441.34│
│存货 │ 10332.91│ 8732.78│ 9511.11│ 11578.20│ 10726.43│ 7746.53│
│应收票据及应收账款 │ 16647.50│ 18337.60│ 16448.07│ 11621.71│ 26344.99│ 19656.48│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2167.69│ 1771.72│ 708.03│ 345.70│ 1128.09│ 2484.69│
│其他应收款 │ 139.50│ 424.12│ 493.14│ 240.00│ 596.86│ 351.04│
│流动资产合计 │ 63190.78│ 70904.94│ 73116.33│ 97838.65│ 116147.28│ 47245.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 42028.17│ 45327.15│ 28962.62│ 24675.35│ 24383.26│ 26238.77│
│在建工程 │ 62939.62│ 52041.78│ 54802.78│ 29646.27│ 11678.41│ 4374.96│
│无形资产 │ 8074.59│ 8274.48│ 8452.88│ 8384.07│ 8318.45│ 8533.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 115407.04│ 108301.25│ 95657.41│ 70512.72│ 48743.45│ 40422.21│
│资产总计 │ 178597.82│ 179206.19│ 168773.74│ 168351.37│ 164890.73│ 87668.21│
│应付票据及应付账款 │ 32018.02│ 33578.98│ 23705.66│ 22227.67│ 25162.59│ 33575.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 511.11│ 165.79│ 243.85│ 73.36│ 577.51│ 632.36│
│流动负债 │ 37556.59│ 39626.09│ 29194.73│ 28560.72│ 28433.01│ 40665.45│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2426.02│ 2394.48│ 2502.97│ 2154.71│ 1925.57│ 1605.88│
│负债合计 │ 39982.61│ 42020.57│ 31697.70│ 30715.43│ 30358.58│ 42271.33│
│实收资本 │ 10800.00│ 10800.00│ 10800.00│ 10800.00│ 10800.00│ 8100.00│
│资本公积金 │ 74414.24│ 74414.24│ 74414.24│ 74414.24│ 74414.24│ 4411.16│
│盈余公积 │ 5575.50│ 5575.50│ 5420.32│ 5248.08│ 4579.64│ 2867.33│
│未分配利润 │ 44011.93│ 42932.10│ 42998.01│ 43582.77│ 41243.93│ 26873.70│
│少数股东权益 │ 3257.17│ 2987.87│ 3088.82│ 3273.53│ 3209.16│ 2839.30│
│归属母公司权益 │ 135358.04│ 134197.75│ 133987.22│ 134362.41│ 131322.99│ 42557.58│
│股东权益合计 │ 138615.21│ 137185.62│ 137076.04│ 137635.94│ 134532.15│ 45396.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23145.97│ 20873.29│ 22703.84│ 25854.03│ 27066.01│ 28556.15│
│存货 │ 10332.91│ 11350.33│ 8990.67│ 8732.78│ 8163.15│ 9629.99│
│应收票据及应收账款 │ 16647.50│ 19149.23│ 19665.92│ 18337.60│ 16345.42│ 16697.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2167.69│ 1870.27│ 1884.93│ 1771.72│ 2124.38│ 1036.38│
│其他应收款 │ 139.50│ 187.01│ 358.82│ 424.12│ 219.68│ 203.09│
│流动资产合计 │ 63190.78│ 67607.01│ 67076.31│ 70904.94│ 68066.41│ 69088.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 42028.17│ 42949.88│ 44200.33│ 45327.15│ 45577.25│ 27358.26│
│在建工程 │ 62939.62│ 58165.57│ 52976.55│ 52041.78│ 46719.05│ 61839.36│
│无形资产 │ 8074.59│ 8141.22│ 8207.85│ 8274.48│ 8276.92│ 8340.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 115407.04│ 112865.60│ 108892.43│ 108301.25│ 105686.10│ 101987.07│
│资产总计 │ 178597.82│ 180472.60│ 175968.74│ 179206.19│ 173752.51│ 171075.10│
│应付票据及应付账款 │ 32018.02│ 33004.35│ 30566.21│ 33578.98│ 29354.20│ 26075.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 511.11│ 634.28│ 247.04│ 165.79│ 155.49│ 76.41│
│流动负债 │ 37556.59│ 39082.59│ 35458.74│ 39626.09│ 33989.05│ 30183.29│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2426.02│ 2426.03│ 2476.05│ 2394.48│ 2462.91│ 2396.35│
│负债合计 │ 39982.61│ 41508.62│ 37934.79│ 42020.57│ 36451.96│ 32579.63│
│实收资本 │ 10800.00│ 10800.00│ 10800.00│ 10800.00│ 10800.00│ 10800.00│
│资本公积金 │ 74414.24│ 74414.24│ 74414.24│ 74414.24│ 74414.24│ 74414.24│
│盈余公积 │ 5575.50│ 5575.50│ 5575.50│ 5575.50│ 5420.32│ 5420.32│
│未分配利润 │ 44011.93│ 44537.01│ 43541.22│ 42932.10│ 42943.45│ 44188.18│
│少数股东权益 │ 3257.17│ 3193.54│ 3089.68│ 2987.87│ 3224.10│ 3146.11│
│归属母公司权益 │ 135358.04│ 135770.44│ 134944.27│ 134197.75│ 134076.45│ 135349.36│
│股东权益合计 │ 138615.21│ 138963.98│ 138033.95│ 137185.62│ 137300.55│ 138495.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57767.12│ 69339.11│ 63245.53│ 66201.57│ 104113.37│ 83301.38│
│营业总成本 │ 56295.07│ 68233.45│ 61509.72│ 58446.09│ 82178.07│ 72620.62│
│营业税金及附加 │ 393.67│ 452.60│ 396.11│ 396.90│ 451.47│ 304.63│
│销售费用 │ 741.97│ 909.15│ 760.12│ 926.43│ 1088.82│ 922.50│
│财务费用 │ 365.13│ -228.72│ -1314.03│ -2237.04│ -4551.15│ 750.86│
│管理费用 │ 3147.81│ 3313.17│ 2827.97│ 3233.53│ 3009.36│ 2708.71│
│资产减值损失 │ 11.04│ 5.34│ -262.42│ -633.88│ -238.62│ -556.04│
│公允价值变动净收益 │ -56.75│ -63.83│ 4.36│ 28.05│ 113.21│ 67.44│
│投资收益 │ 7.45│ 135.32│ 200.62│ 58.59│ -267.83│ -103.94│
│营业利润 │ 1705.80│ 1773.65│ 1847.94│ 8221.23│ 22116.06│ 10680.04│
│营业外收入 │ 11.94│ 36.79│ 23.66│ 85.77│ 0.28│ 20.06│
│营业外支出 │ 11.04│ 77.51│ 109.00│ 85.67│ 241.96│ 120.34│
│利润总额 │ 1706.71│ 1732.94│ 1762.60│ 8221.33│ 21874.38│ 10579.76│
│所得税 │ 21.12│ 88.62│ 221.42│ 1045.69│ 2757.98│ 1298.68│
│净利润 │ 1685.59│ 1644.32│ 1541.18│ 7175.64│ 19116.40│ 9281.08│
│归属母公司净利润 │ 1416.29│ 1385.26│ 1725.89│ 7111.28│ 18296.54│ 8852.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57767.12│ 40764.63│ 18633.34│ 69339.11│ 50590.18│ 34288.79│
│营业总成本 │ 56295.07│ 38598.28│ 17799.23│ 68233.45│ 49686.72│ 32559.14│
│营业税金及附加 │ 393.67│ 251.12│ 128.02│ 452.60│ 290.51│ 199.70│
│销售费用 │ 741.97│ 487.34│ 206.03│ 909.15│ 657.41│ 403.90│
│财务费用 │ 365.13│ 234.66│ 120.13│ -228.72│ -257.00│ -281.54│
│管理费用 │ 3147.81│ 2101.80│ 1072.37│ 3313.17│ 2304.97│ 1321.70│
│资产减值损失 │ 11.04│ -6.14│ -39.48│ 5.34│ -56.37│ -48.30│
│公允价值变动净收益 │ -56.75│ -57.89│ -20.19│ -63.83│ -27.26│ 12.41│
│投资收益 │ 7.45│ 21.73│ 18.83│ 135.32│ 99.99│ 42.64│
│营业利润 │ 1705.80│ 2307.35│ 795.91│ 1773.65│ 1442.08│ 2128.72│
│营业外收入 │ 11.94│ 0.09│ 0.09│ 36.79│ 12.44│ 12.42│
│营业外支出 │ 11.04│ 3.44│ 1.32│ 77.51│ 36.30│ 28.08│
│利润总额 │ 1706.71│ 2304.00│ 794.68│ 1732.94│ 1418.22│ 2113.06│
│所得税 │ 21.12│ 195.69│ 83.80│ 88.62│ 41.50│ 253.60│
│净利润 │ 1685.59│ 2108.31│ 710.88│ 1644.32│ 1376.71│ 1859.46│
│归属母公司净利润 │ 1416.29│ 1902.65│ 609.12│ 1385.26│ 1241.43│ 1802.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57777.06│ 66439.29│ 53045.84│ 79462.79│ 102532.25│ 81498.17│
│经营活动现金流出 │ 55802.17│ 55648.52│ 66501.73│ 60087.20│ 103034.87│ 63420.45│
│经营活动现金流量净额│ 1974.89│ 10790.77│ -13455.89│ 19375.59│ -502.61│ 18077.71│
│投资活动现金流入 │ 9622.98│ 29306.24│ 78611.87│ 62730.54│ 442.78│ 4979.85│
│投资活动现金流出 │ 12574.49│ 21777.45│ 73391.05│ 86843.30│ 56190.71│ 7728.02│
│投资活动现金流量净额│ -2951.52│ 7528.78│ 5220.82│ -24112.76│ -55747.93│ -2748.17│
│筹资活动现金流入 │ 1586.78│ 1884.39│ 236.19│ 1300.73│ 84804.90│ 4662.52│
│筹资活动现金流出 │ 2265.65│ 1765.71│ 2761.17│ 5340.41│ 18588.31│ 10457.67│
│筹资活动现金流量净额│ -678.87│ 118.68│ -2524.98│ -4039.68│ 66216.59│ -5795.15│
│汇率变动对现金的影响│ -329.84│ -143.07│ 177.75│ 339.86│ 1070.64│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1985.34│ 18295.17│ -10582.30│ -8436.99│ 11036.69│ 9534.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57777.06│ 38043.75│ 19133.11│ 66439.29│ 49708.41│ 33768.96│
│经营活动现金流出 │ 55802.17│ 38883.05│ 18593.80│ 55648.52│ 43002.08│ 28702.53│
│经营活动现金流量净额│ 1974.89│ -839.30│ 539.31│ 10790.77│ 6706.33│ 5066.44│
│投资活动现金流入 │ 9622.98│ 7063.85│ 4845.81│ 29306.24│ 26994.55│ 26104.82│
│投资活动现金流出 │ 12574.49│ 10212.54│ 8464.01│ 21777.45│ 12113.92│ 8845.38│
│投资活动现金流量净额│ -2951.52│ -3148.70│ -3618.21│ 7528.78│ 14880.63│ 17259.45│
│筹资活动现金流入 │ 1586.78│ 1550.44│ 391.87│ 1884.39│ 587.04│ 905.73│
│筹资活动现金流出 │ 2265.65│ 1677.70│ 582.08│ 1765.71│ 1798.60│ 1112.26│
│筹资活动现金流量净额│ -678.87│ -127.26│ -190.21│ 118.68│ -1211.56│ -206.53│
│汇率变动对现金的影响│ -329.84│ -207.53│ -66.70│ -143.07│ -62.20│ 2.01│
│现金及等价物净增加额│ -1985.34│ -4322.78│ -3335.81│ 18295.17│ 20313.20│ 22121.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17668.88│ 25.48│ 1117.53│ 80.67│
│二季报 │ 16619.91│ 23.97│ 684.64│ 49.42│
│三季报 │ 16301.40│ 23.51│ -560.73│ -40.48│
│四季报 │ 18748.92│ 27.04│ 143.83│ 10.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13454.95│ 21.27│ 800.16│ 46.36│
│二季报 │ 16635.79│ 26.30│ 843.98│ 48.90│
│三季报 │ 12759.26│ 20.17│ -291.85│ -16.91│
│四季报 │ 20395.54│ 32.25│ 373.61│ 21.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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