财务分析☆ ◇301213 观想科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -954.84│ 1331.14│ -871.15│ -208.51│ 1761.63│ 5823.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -871.15│ -208.51│ 1761.63│ 5823.46│
│净利润增长率(%) │ -1351.36│ 252.80│ -317.80│ -111.84│ -69.75│ 2.97│
│扣非净利润(万) │ -969.49│ 1296.57│ -1511.11│ -649.10│ 663.17│ 5207.47│
│营业总收(未调整:万) │ 6819.11│ 20090.36│ 15236.60│ 10241.96│ 9603.82│ 15381.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 15236.60│ 10241.96│ 9603.82│ 15381.50│
│总营收同比增长率(%) │ 4.32│ 31.86│ 48.77│ 6.64│ -37.56│ -2.09│
│加权净资产收益率(%) │ -1.21│ 1.68│ -1.10│ -0.26│ 2.16│ 26.53│
│资产负债比率(%) │ 18.91│ 19.48│ 18.06│ 9.25│ 9.07│ 12.91│
│净利润现金含量(%) │ -328.85│ -395.56│ -160.48│ 3524.38│ -333.29│ -34.00│
│基本每股收益(元) │ -0.0853│ 0.1664│ -0.1089│ -0.0261│ 0.2202│ 0.9453│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0866│ 0.1621│ -0.1889│ -0.0811│ 0.0829│ 0.8445│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0853│ 0.1664│ -0.1089│ -0.0261│ 0.2202│ 0.7279│
│每股资本公积金(元) │ 4.7524│ 7.0534│ 7.0534│ 7.0534│ 7.0534│ 7.0534│
│每股未分配利润(元) │ 0.9819│ 1.5940│ 1.4497│ 1.6586│ 1.7780│ 1.8702│
│每股净资产(元) │ 6.9609│ 9.9646│ 9.7982│ 10.0071│ 10.1238│ 10.2029│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2804│ -0.6582│ 0.1747│ -0.9186│ -0.7339│ -0.2475│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -954.84│ -171.62│ 698.52│ 1331.14│ 76.30│ 142.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76.30│ 142.67│
│净利润增长率(%) │ -1351.36│ -220.29│ 515.70│ 252.80│ -86.14│ -52.74│
│扣非净利润(万) │ -969.49│ -167.42│ 701.40│ 1296.57│ 15.68│ 112.26│
│营业总收(未调整:万) │ 6819.11│ 4919.53│ 2942.85│ 20090.36│ 6536.43│ 4104.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6536.43│ 4104.83│
│总营收同比增长率(%) │ 4.32│ 19.85│ 69.74│ 31.86│ 4.86│ 9.19│
│加权净资产收益率(%) │ -1.21│ -0.22│ 0.87│ 1.68│ 0.10│ 0.18│
│资产负债比率(%) │ 18.91│ 19.43│ 16.26│ 19.48│ 19.98│ 17.04│
│净利润现金含量(%) │ -328.85│ 592.26│ 238.31│ -395.56│ -16164.62│ -6878.12│
│基本每股收益(元) │ -0.0853│ -0.0153│ 0.0873│ 0.1664│ 0.0068│ 0.0127│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0866│ -0.0149│ 0.0877│ 0.1621│ 0.0020│ 0.0140│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0853│ -0.0153│ 0.0873│ 0.1664│ 0.0095│ 0.0178│
│每股资本公积金(元) │ 4.7524│ 4.7524│ 7.0534│ 7.0534│ 7.0534│ 7.0534│
│每股未分配利润(元) │ 0.9819│ 1.0518│ 1.6813│ 1.5940│ 1.4593│ 1.4676│
│每股净资产(元) │ 6.9609│ 7.0308│ 10.0519│ 9.9646│ 9.8077│ 9.8160│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2804│ -0.0908│ 0.2081│ -0.6582│ -1.5418│ -1.2266│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.24│ 4.01│ 4.95│ 11.45│ 10.20│ 7.65│
│速动比率 │ 3.03│ 3.01│ 4.01│ 9.87│ 9.33│ 7.34│
│资产负债比率(%) │ 18.91│ 19.48│ 18.06│ 9.25│ 9.07│ 12.91│
│产权比率 │ 0.24│ 0.25│ 0.22│ 0.10│ 0.10│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ -0.29│ 0.08│ -1.05│ -0.73│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.24│ 3.66│ 4.43│ 4.01│ 4.93│ 6.22│
│速动比率 │ 3.03│ 2.64│ 3.21│ 3.01│ 3.63│ 4.79│
│资产负债比率(%) │ 18.91│ 19.43│ 16.26│ 19.48│ 19.98│ 17.04│
│产权比率 │ 0.24│ 0.25│ 0.20│ 0.25│ 0.25│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ -0.05│ 0.11│ -0.29│ -0.76│ -0.77│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.29│ 0.78│ 0.59│ 0.41│ 0.40│ 0.75│
│存货周转率 │ 0.14│ 0.46│ 0.42│ 0.42│ 0.74│ 1.38│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.26│ 0.19│ 0.13│ 0.11│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 1.93│ 5.74│ 6.42│ 9.40│ 38.11│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.20│ 0.16│ 0.12│ 0.11│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.29│ 0.19│ 0.12│ 0.78│ 0.24│ 0.15│
│存货周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.05│ 0.46│ 0.17│ 0.11│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.04│ 0.26│ 0.08│ 0.05│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 0.27│ 0.17│ 1.93│ 1.88│ 1.19│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.03│ 0.20│ 0.07│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.22│ 1.67│ -1.11│ -0.26│ 2.18│ 7.13│
│销售毛利率 │ 61.40│ 61.28│ 62.54│ 62.64│ 59.39│ 69.04│
│营业利润率 │ -10.92│ 4.27│ -13.16│ -7.98│ 16.01│ 42.10│
│销售净利率 │ -12.29│ 5.12│ -5.90│ -2.19│ 18.34│ 37.86│
│总资产净利率 │ -0.84│ 1.04│ -0.97│ -0.25│ 1.93│ 9.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.22│ -0.22│ 0.87│ 1.67│ 0.10│ 0.18│
│销售毛利率 │ 61.40│ 66.02│ 68.60│ 61.28│ 51.80│ 55.01│
│营业利润率 │ -10.92│ -0.86│ 25.92│ 4.27│ 3.77│ 5.88│
│销售净利率 │ -12.29│ -2.09│ 21.78│ 5.12│ 0.34│ 2.39│
│总资产净利率 │ -0.84│ -0.10│ 0.65│ 1.04│ 0.02│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.32│ 31.86│ 48.77│ 6.64│ -37.56│ -2.09│
│营业利润增长率 │ -402.30│ 142.75│ -145.30│ -153.16│ -76.25│ -7.73│
│净利润增长率 │ -1351.36│ 252.80│ -317.80│ -111.84│ -69.75│ 2.97│
│净资产增长率 │ -2.20│ 1.70│ -2.09│ -1.15│ -0.78│ 332.10│
│总资产增长率 │ -2.31│ 3.39│ 10.07│ -0.60│ -4.97│ 253.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.32│ 19.85│ 69.74│ 31.86│ 4.86│ 9.19│
│营业利润增长率 │ -402.30│ -117.48│ 289.30│ 142.75│ -50.53│ -26.45│
│净利润增长率 │ -1351.36│ -220.29│ 515.70│ 252.80│ -86.14│ -52.74│
│净资产增长率 │ -2.20│ -1.22│ 0.88│ 1.70│ 0.10│ 0.18│
│总资产增长率 │ -2.31│ -1.08│ -3.07│ 3.39│ 2.75│ -0.93│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期生产备货规模│ 3139.94│ -12334.26│ 125.46│
│的现金流量净│下降，购买商品、│ │ │ │
│额 │接收劳务支付的现│ │ │ │
│ │金同比减少，经营│ │ │ │
│ │性现金流出规模下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 15731.05│ 19118.48│ -17.72│
│应收款项 │--- │ 25460.07│ 25612.63│ -0.60│
│合同资产 │--- │ 91.45│ 732.56│ -87.52│
│存货 │--- │ 19183.33│ 18179.83│ 5.52│
│固定资产 │--- │ 18778.27│ 17322.59│ 8.40│
│在建工程 │--- │ 959.73│ 18.49│ 5089.66│
│使用权资产 │--- │ 945.10│ 978.44│ -3.41│
│短期借款 │--- │ 3990.00│ 2794.69│ 42.77│
│合同负债 │--- │ 421.47│ 286.44│ 47.14│
│长期借款 │--- │ ---│ 950.00│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 527.38│ 531.11│ -0.70│
│营业收入 │--- │ 4919.53│ 4104.83│ 19.85│
│营业成本 │--- │ 1671.51│ 1846.67│ -9.48│
│销售费用 │--- │ 284.26│ 292.36│ -2.77│
│管理费用 │--- │ 1775.44│ 1670.71│ 6.27│
│财务费用 │收到的存款利息增│ -123.97│ 57.36│ -316.13│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │期末递延所得税资│ 17.66│ 142.84│ -87.64│
│ │产余额较期初有所│ │ │ │
│ │增加，导致本期递│ │ │ │
│ │延所得税费用减少│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1445.83│ 1089.08│ 32.76│
│经营活动产生│上期项目采购支付│ -1016.41│ -9812.84│ 89.64│
│的现金流量净│的货款较大，本期│ │ │ │
│额 │支付减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -3156.57│ -4845.94│ 34.86│
│的现金流量净│较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期贷款金额较上│ 154.42│ 4148.02│ -96.28│
│的现金流量净│期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -4018.57│ -10510.77│ 61.77│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15623.70│ 19118.48│ 35660.05│ 38378.28│ 47582.64│ 62290.73│
│存货 │ 19345.43│ 18179.83│ 15850.55│ 11073.62│ 6941.46│ 3648.48│
│应收票据及应收账款 │ 21316.99│ 25973.42│ 26731.41│ 25618.84│ 24875.01│ 23755.54│
│合同资产 │ 745.63│ 732.56│ 225.26│ 232.38│ 287.21│ 113.54│
│预付款项 │ 5579.81│ 3836.84│ 4453.88│ 4366.51│ 2033.66│ 765.31│
│其他应收款 │ 652.01│ 591.45│ 412.85│ 411.84│ 270.40│ 138.92│
│流动资产合计 │ 67712.70│ 72564.41│ 83621.68│ 80211.59│ 82044.70│ 90847.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 18450.25│ 17322.59│ 3525.53│ 1787.06│ 1405.80│ 637.72│
│在建工程 │ 1263.48│ 18.49│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1613.45│ 1806.28│ 421.23│ 461.24│ 177.14│ 210.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 30702.18│ 28180.52│ 13820.09│ 8314.82│ 7024.49│ 2876.35│
│资产总计 │ 98414.88│ 100744.93│ 97441.77│ 88526.41│ 89069.19│ 93723.61│
│应付票据及应付账款 │ 8128.87│ 10243.71│ 6555.74│ 4489.39│ 4426.04│ 2760.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 432.97│ 286.44│ 3961.89│ 87.25│ 70.10│ 20.65│
│流动负债 │ 15980.31│ 18083.78│ 16888.81│ 7002.83│ 8045.77│ 11875.87│
│长期借款 │ 1852.50│ 950.00│ ---│ 950.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2629.55│ 1537.87│ 711.87│ 1183.27│ 33.32│ 224.26│
│负债合计 │ 18609.85│ 19621.65│ 17600.68│ 8186.10│ 8079.09│ 12100.14│
│实收资本 │ 11200.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 53226.84│ 56426.84│ 56426.84│ 56426.84│ 56426.84│ 56426.84│
│盈余公积 │ 2537.95│ 2537.95│ 2360.73│ 2360.73│ 2339.61│ 2234.65│
│未分配利润 │ 10997.39│ 12751.80│ 11597.88│ 13269.02│ 14223.66│ 14961.99│
│少数股东权益 │ 1842.85│ 1406.70│ 1455.65│ 283.72│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 77962.18│ 79716.59│ 78385.44│ 80056.59│ 80990.10│ 81623.47│
│股东权益合计 │ 79805.02│ 81123.29│ 79841.10│ 80340.31│ 80990.10│ 81623.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15623.70│ 15731.05│ 15328.29│ 19118.48│ 21846.12│ 25062.16│
│存货 │ 19345.43│ 19183.33│ 18773.22│ 18179.83│ 21112.21│ 18319.11│
│应收票据及应收账款 │ 21316.99│ 25533.18│ 24058.55│ 25973.42│ 28642.05│ 27553.60│
│合同资产 │ 745.63│ 91.45│ 725.91│ 732.56│ 810.39│ 826.88│
│预付款项 │ 5579.81│ 4939.00│ 4852.11│ 3836.84│ 6194.18│ 6107.89│
│其他应收款 │ 652.01│ 634.03│ 671.68│ 591.45│ 645.55│ 660.91│
│流动资产合计 │ 67712.70│ 68705.56│ 68174.55│ 72564.41│ 80123.56│ 79728.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 18450.25│ 18778.27│ 18144.74│ 17322.59│ 3414.13│ 3382.21│
│在建工程 │ 1263.48│ 959.73│ 56.28│ 18.49│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1613.45│ 1680.45│ 1737.86│ 1806.28│ 335.89│ 364.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 30702.18│ 30950.12│ 29477.22│ 28180.52│ 19994.72│ 16808.50│
│资产总计 │ 98414.88│ 99655.68│ 97651.77│ 100744.93│ 100118.28│ 96537.08│
│应付票据及应付账款 │ 8128.87│ 9105.59│ 8776.56│ 10243.71│ 4405.45│ 5268.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 432.97│ 421.47│ 323.29│ 286.44│ 3787.70│ 2110.62│
│流动负债 │ 15980.31│ 18794.20│ 15392.02│ 18083.78│ 16260.55│ 12818.22│
│长期借款 │ 1852.50│ ---│ ---│ 950.00│ 2850.00│ 2850.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2629.55│ 572.07│ 485.77│ 1537.87│ 3741.60│ 3634.46│
│负债合计 │ 18609.85│ 19366.26│ 15877.79│ 19621.65│ 20002.15│ 16452.69│
│实收资本 │ 11200.00│ 11200.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 53226.84│ 53226.84│ 56426.84│ 56426.84│ 56426.84│ 56426.84│
│盈余公积 │ 2537.95│ 2537.95│ 2537.95│ 2537.95│ 2360.73│ 2360.73│
│未分配利润 │ 10997.39│ 11780.61│ 13450.32│ 12751.80│ 11674.18│ 11740.54│
│少数股东权益 │ 1842.85│ 1544.02│ 1358.88│ 1406.70│ 1654.38│ 1556.28│
│归属母公司权益 │ 77962.18│ 78745.40│ 80415.10│ 79716.59│ 78461.75│ 78528.11│
│股东权益合计 │ 79805.02│ 80289.42│ 81773.99│ 81123.29│ 80116.13│ 80084.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6819.11│ 20090.36│ 15236.60│ 10241.96│ 9603.82│ 15381.50│
│营业总成本 │ 8109.80│ 15881.73│ 12776.57│ 8986.96│ 7801.75│ 8594.65│
│营业税金及附加 │ 8.23│ 24.85│ 211.62│ 47.25│ 59.07│ 41.63│
│销售费用 │ 481.98│ 720.27│ 691.11│ 605.37│ 429.25│ 409.24│
│财务费用 │ -177.42│ 121.71│ -565.54│ -1187.85│ -1534.85│ -11.94│
│管理费用 │ 2990.29│ 3817.05│ 3334.90│ 2390.38│ 1888.47│ 1773.20│
│资产减值损失 │ 76.25│ -164.91│ -31.61│ -8.99│ -53.77│ 2.32│
│公允价值变动净收益 │ 5.10│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9.07│ 1.67│ 0.00│ ---│ 0.18│ ---│
│营业利润 │ -744.39│ 857.39│ -2005.37│ -817.51│ 1537.97│ 6476.24│
│营业外收入 │ 0.47│ 4.20│ 312.69│ 0.04│ 31.38│ 312.88│
│营业外支出 │ 43.57│ 39.80│ 0.16│ 30.98│ 0.01│ 47.42│
│利润总额 │ -787.48│ 821.79│ -1692.83│ -848.45│ 1569.34│ 6741.70│
│所得税 │ 50.54│ -207.60│ -793.62│ -623.67│ -192.29│ 918.24│
│净利润 │ -838.02│ 1029.39│ -899.21│ -224.78│ 1761.63│ 5823.46│
│归属母公司净利润 │ -954.84│ 1331.14│ -871.15│ -208.51│ 1761.63│ 5823.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6819.11│ 4919.53│ 2942.85│ 20090.36│ 6536.43│ 4104.83│
│营业总成本 │ 8109.80│ 5058.12│ 2496.01│ 15881.73│ 7696.55│ 4965.37│
│营业税金及附加 │ 8.23│ 5.05│ 1.85│ 24.85│ 9.60│ 9.20│
│销售费用 │ 481.98│ 284.26│ 114.08│ 720.27│ 404.17│ 292.36│
│财务费用 │ -177.42│ -123.97│ -157.18│ 121.71│ 65.76│ 57.36│
│管理费用 │ 2990.29│ 1775.44│ 922.24│ 3817.05│ 2500.61│ 1670.71│
│资产减值损失 │ 76.25│ 63.60│ -0.23│ -164.91│ 7.72│ 13.76│
│公允价值变动净收益 │ 5.10│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9.07│ 8.19│ 7.79│ 1.67│ -2.77│ -2.77│
│营业利润 │ -744.39│ -42.19│ 762.72│ 857.39│ 246.24│ 241.43│
│营业外收入 │ 0.47│ 0.47│ 0.20│ 4.20│ 0.03│ 0.00│
│营业外支出 │ 43.57│ 43.51│ 43.36│ 39.80│ 37.17│ 0.31│
│利润总额 │ -787.48│ -85.24│ 719.56│ 821.79│ 209.11│ 241.13│
│所得税 │ 50.54│ 17.66│ 78.66│ -207.60│ 186.87│ 142.84│
│净利润 │ -838.02│ -102.90│ 640.90│ 1029.39│ 22.23│ 98.29│
│归属母公司净利润 │ -954.84│ -171.62│ 698.52│ 1331.14│ 76.30│ 142.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14755.77│ 24248.43│ 20894.06│ 10712.30│ 9895.58│ 11045.78│
│经营活动现金流出 │ 11615.83│ 29513.93│ 19496.09│ 18060.87│ 15766.92│ 13025.56│
│经营活动现金流量净额│ 3139.94│ -5265.49│ 1397.98│ -7348.57│ -5871.34│ -1979.78│
│投资活动现金流入 │ 9015.98│ 4004.69│ ---│ 0.16│ 0.00│ ---│
│投资活动现金流出 │ 15778.28│ 19012.73│ 4878.38│ 974.54│ 1668.48│ 536.64│
│投资活动现金流量净额│ -6762.30│ -15008.04│ -4878.38│ -974.38│ -1668.48│ -536.64│
│筹资活动现金流入 │ 8259.33│ 20174.80│ 3410.00│ 2300.00│ 2200.00│ 66350.72│
│筹资活动现金流出 │ 7978.75│ 16427.64│ 2816.01│ 3181.41│ 9368.27│ 4213.26│
│筹资活动现金流量净额│ 280.58│ 3747.16│ 593.99│ -881.41│ -7168.27│ 62137.45│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3341.78│ -16526.38│ -2886.41│ -9204.36│ -14708.09│ 59621.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14755.77│ 6992.64│ 5684.55│ 24248.43│ 15450.84│ 11569.25│
│经营活动现金流出 │ 11615.83│ 8009.05│ 4019.93│ 29513.93│ 27785.10│ 21382.10│
│经营活动现金流量净额│ 3139.94│ -1016.41│ 1664.62│ -5265.49│ -12334.26│ -9812.84│
│投资活动现金流入 │ 9015.98│ 5413.88│ 3453.06│ 4004.69│ 0.25│ ---│
│投资活动现金流出 │ 15778.28│ 8570.45│ 6975.60│ 19012.73│ 8328.56│ 4845.94│
│投资活动现金流量净额│ -6762.30│ -3156.57│ -3522.54│ -15008.04│ -8328.31│ -4845.94│
│筹资活动现金流入 │ 8259.33│ 4058.60│ 999.80│ 20174.80│ 20174.80│ 12867.00│
│筹资活动现金流出 │ 7978.75│ 3904.18│ 2932.07│ 16427.64│ 13186.17│ 8718.98│
│筹资活动现金流量净额│ 280.58│ 154.42│ -1932.27│ 3747.16│ 6988.63│ 4148.02│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3341.78│ -4018.57│ -3790.19│ -16526.38│ -13673.93│ -10510.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1733.74│ 8.63│ 113.45│ 8.52│
│二季报 │ 2371.09│ 11.80│ 29.22│ 2.19│
│三季报 │ 2431.59│ 12.10│ -66.36│ -4.99│
│四季报 │ 13553.94│ 67.46│ 1254.84│ 94.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1501.11│ 9.85│ 90.59│ -10.40│
│二季报 │ 2258.22│ 14.82│ 211.31│ -24.26│
│三季报 │ 2474.04│ 16.24│ 248.83│ -28.56│
│四季报 │ 9003.23│ 59.09│ -1421.87│ 163.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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