财务分析☆ ◇301217 铜冠铜箔 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 33855.18│ 6264.99│ -15634.49│ 1720.02│ 26510.80│ 36750.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -15634.49│ 1720.02│ 26510.80│ 36750.32│
│净利润增长率(%) │ 439.75│ 140.07│ -1008.97│ -93.51│ -27.86│ 412.46│
│扣非净利润(万) │ 32759.43│ 4665.85│ -18079.26│ -2624.78│ 21056.63│ 34947.27│
│营业总收(未调整:万) │ 653318.15│ 668920.60│ 471891.04│ 378454.48│ 387482.09│ 408161.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 471891.04│ 378454.48│ 387482.09│ 408161.61│
│总营收同比增长率(%) │ 37.99│ 41.75│ 24.69│ -2.33│ -5.07│ 65.92│
│加权净资产收益率(%) │ 6.09│ 1.16│ -2.85│ 0.31│ 5.01│ 19.44│
│资产负债比率(%) │ 27.01│ 29.59│ 22.53│ 19.61│ 8.94│ 39.56│
│净利润现金含量(%) │ -26.34│ -273.71│ 297.26│ -3489.10│ 168.56│ 50.06│
│基本每股收益(元) │ 0.4100│ 0.0800│ -0.1900│ 0.0200│ 0.3300│ 0.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3952│ 0.0600│ -0.2200│ -0.0300│ 0.2600│ 0.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4084│ 0.0756│ -0.1886│ 0.0207│ 0.3198│ 0.5911│
│每股资本公积金(元) │ 5.0309│ 5.0309│ 5.0309│ 5.0309│ 5.0309│ 1.5244│
│每股未分配利润(元) │ 0.8454│ 0.4370│ 0.3932│ 0.6417│ 0.7242│ 0.7659│
│每股净资产(元) │ 6.9176│ 6.5024│ 6.4919│ 6.7302│ 6.8106│ 3.3382│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1076│ -0.2068│ -0.5606│ -0.7239│ 0.5390│ 0.2959│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 33855.18│ 21487.95│ 10634.71│ 6264.99│ 6272.43│ 3495.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6272.43│ 3495.40│
│净利润增长率(%) │ 439.75│ 514.75│ 2138.17│ 140.07│ 162.49│ 159.47│
│扣非净利润(万) │ 32759.43│ 20732.20│ 10205.11│ 4665.85│ 4800.73│ 2427.05│
│营业总收(未调整:万) │ 653318.15│ 402112.15│ 184175.43│ 668920.60│ 473468.67│ 299720.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 473468.67│ 299720.87│
│总营收同比增长率(%) │ 37.99│ 34.16│ 32.04│ 41.75│ 47.13│ 44.80│
│加权净资产收益率(%) │ 6.09│ 3.91│ 1.95│ 1.16│ 1.16│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 27.01│ 29.06│ 29.50│ 29.59│ 27.94│ 28.18│
│净利润现金含量(%) │ -26.34│ -132.65│ -300.02│ -273.71│ -644.74│ -1309.74│
│基本每股收益(元) │ 0.4100│ 0.2600│ 0.1300│ 0.0800│ 0.0800│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3952│ 0.2500│ 0.1231│ 0.0600│ 0.0579│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4084│ 0.2592│ 0.1283│ 0.0756│ 0.0757│ 0.0422│
│每股资本公积金(元) │ 5.0309│ 5.0309│ 5.0309│ 5.0309│ 5.0309│ 5.0309│
│每股未分配利润(元) │ 0.8454│ 0.6962│ 0.5653│ 0.4370│ 0.4688│ 0.4353│
│每股净资产(元) │ 6.9176│ 6.7668│ 6.6357│ 6.5024│ 6.5276│ 6.4968│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1076│ -0.3438│ -0.3849│ -0.2068│ -0.4878│ -0.5522│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.03│ 2.66│ 3.27│ 4.12│ 11.21│ 1.35│
│速动比率 │ 2.48│ 2.24│ 2.69│ 3.48│ 10.02│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 27.01│ 29.59│ 22.53│ 19.61│ 8.94│ 39.56│
│产权比率 │ 0.37│ 0.42│ 0.29│ 0.24│ 0.10│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.10│ -0.42│ -0.64│ 1.29│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.03│ 2.72│ 2.73│ 2.66│ 2.85│ 2.79│
│速动比率 │ 2.48│ 2.17│ 2.14│ 2.24│ 2.27│ 2.23│
│资产负债比率(%) │ 27.01│ 29.06│ 29.50│ 29.59│ 27.94│ 28.18│
│产权比率 │ 0.37│ 0.41│ 0.42│ 0.42│ 0.39│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.16│ -0.19│ -0.10│ -0.27│ -0.31│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.87│ 4.75│ 4.90│ 6.10│ 6.09│ 7.54│
│存货周转率 │ 7.65│ 9.73│ 7.73│ 7.36│ 9.10│ 11.07│
│流动资产周转率 │ 1.43│ 1.68│ 1.26│ 0.98│ 1.43│ 3.31│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 2.17│ 1.84│ 2.09│ 2.36│ 2.34│
│总资产周转率 │ 0.84│ 0.92│ 0.68│ 0.58│ 0.80│ 1.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.87│ 2.66│ 1.25│ 4.75│ 3.48│ 2.33│
│存货周转率 │ 7.65│ 4.44│ 2.00│ 9.73│ 6.13│ 3.94│
│流动资产周转率 │ 1.43│ 0.88│ 0.41│ 1.68│ 1.22│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 1.34│ 0.61│ 2.17│ 1.54│ 0.98│
│总资产周转率 │ 0.84│ 0.52│ 0.24│ 0.92│ 0.66│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 5.90│ 1.16│ -2.91│ 0.31│ 4.70│ 17.71│
│销售毛利率 │ 8.63│ 3.55│ -0.57│ 2.34│ 9.98│ 15.65│
│营业利润率 │ 6.20│ 0.81│ -4.50│ 0.13│ 7.85│ 10.76│
│销售净利率 │ 5.18│ 0.94│ -3.31│ 0.45│ 6.84│ 9.00│
│总资产净利率 │ 4.36│ 0.86│ -2.25│ 0.26│ 5.50│ 11.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.90│ 3.83│ 1.93│ 1.16│ 1.16│ 0.65│
│销售毛利率 │ 8.63│ 8.42│ 8.79│ 3.55│ 3.79│ 3.54│
│营业利润率 │ 6.20│ 6.42│ 6.93│ 0.81│ 1.26│ 1.04│
│销售净利率 │ 5.18│ 5.34│ 5.77│ 0.94│ 1.32│ 1.17│
│总资产净利率 │ 4.36│ 2.76│ 1.38│ 0.86│ 0.87│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.99│ 41.75│ 24.69│ -2.33│ -5.07│ 65.92│
│营业利润增长率 │ 578.05│ 125.63│ -4517.45│ -98.42│ -30.73│ 422.75│
│净利润增长率 │ 439.75│ 140.07│ -1008.97│ -93.51│ -27.86│ 412.46│
│净资产增长率 │ 6.38│ 0.16│ -3.54│ -1.18│ 172.02│ 21.61│
│总资产增长率 │ 2.63│ 10.21│ 0.09│ 11.94│ 80.56│ 18.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.99│ 34.16│ 32.04│ 41.75│ 47.13│ 44.80│
│营业利润增长率 │ 578.05│ 725.43│ 10669.21│ 125.63│ 144.00│ 138.52│
│净利润增长率 │ 439.75│ 514.75│ 2138.17│ 140.07│ 162.49│ 159.47│
│净资产增长率 │ 6.38│ 4.07│ 2.05│ 0.16│ 0.55│ 0.08│
│总资产增长率 │ 2.63│ 3.28│ 1.92│ 10.21│ 8.10│ 7.96│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│现金管理产品到期│ 24130.30│ 50061.67│ -51.80│
│产 │赎回 │ │ │ │
│应收票据 │营业收入增长，应│ 59076.65│ 43974.62│ 34.34│
│ │收票据回款增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料采购费用│ 173.29│ 34.33│ 404.74│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期货保证金减少 │ 1971.02│ 3035.08│ -35.06│
│其他流动资产│上年末存在待抵扣│ ---│ 132.52│ -100.00│
│ │增值税进项税额和│ │ │ │
│ │预缴税费 │ │ │ │
│在建工程 │技改项目投入增加│ 802.87│ 487.47│ 64.70│
│递延所得税资│未弥补亏损减少 │ 9405.01│ 13611.25│ -30.90│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ ---│ 187.50│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│商品期货合约的浮│ 208.40│ 846.92│ -75.39│
│ │亏减少 │ │ │ │
│应付票据 │应付票据结清 │ ---│ 1600.00│ -100.00│
│合同负债 │预收货款增加 │ 537.16│ 284.25│ 88.98│
│应付职工薪酬│薪酬计提增加 │ 1222.76│ 659.52│ 85.40│
│应交税费 │应交增值税和企业│ 4645.78│ 2348.50│ 97.82│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 7624.90│ 19637.81│ -61.17│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他综合收益│应收款项融资信用│ -176.37│ 205.53│ -185.81│
│ │减值冲回 │ │ │ │
│未分配利润 │本期利润增加 │ 70083.14│ 36227.96│ 93.45│
│营业总收入 │铜箔产品售价上涨│ 653318.15│ 473468.67│ 37.99│
│营业成本 │铜原料采购价格上│ 596931.31│ 455547.00│ 31.04│
│ │涨 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 9133.79│ 6531.77│ 39.84│
│其他收益 │增值税加计抵减金│ 1835.46│ 3949.08│ -53.52│
│ │额减少 │ │ │ │
│投资收益 │现金管理收益减少│ 166.96│ 424.27│ -60.65│
│信用减值损失│应收款项增幅低于│ -427.50│ -629.24│ 32.06│
│ │同期 │ │ │ │
│资产减值损失│铜箔产品加工费收│ 445.73│ -1501.44│ 129.69│
│ │入增长，计提存货│ │ │ │
│ │跌价减少 │ │ │ │
│营业外支出 │--- │ 20.00│ 43.17│ -53.67│
│所得税费用 │盈利增加，计提所│ 6651.09│ -329.68│ 2117.43│
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品收到│ -8916.56│ -40440.58│ 77.95│
│的现金流量净│的现金流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ 17176.47│ 386.92│ 4339.24│
│的现金流量净│的现金流出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务的现│ -13936.83│ 53976.38│ -125.82│
│的现金流量净│金流出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 53009.98│ 69289.13│ -23.49│
│应收款项 │--- │ 149162.61│ 152921.60│ -2.46│
│存货 │--- │ 96530.24│ 69352.25│ 39.19│
│投资性房地产│--- │ 683.05│ 693.86│ -1.56│
│固定资产 │--- │ 294835.12│ 304152.57│ -3.06│
│在建工程 │--- │ 834.82│ 487.47│ 71.26│
│短期借款 │--- │ 111226.82│ 82732.17│ 34.44│
│合同负债 │--- │ 101.21│ 284.25│ -64.39│
│长期借款 │--- │ 33600.00│ 40400.00│ -16.83│
│营业收入 │铜箔产品销售价格│ 402112.15│ 299720.87│ 34.16│
│ │上涨 │ │ │ │
│营业成本 │原料铜采购价上涨│ 368238.66│ 289106.19│ 27.37│
│销售费用 │--- │ 353.22│ 300.52│ 17.54│
│管理费用 │--- │ 1824.79│ 1478.19│ 23.45│
│财务费用 │--- │ 2412.92│ 2143.85│ 12.55│
│所得税费用 │公司盈利增加 │ 4324.22│ -369.42│ 1270.55│
│研发投入 │--- │ 5560.79│ 4437.56│ 25.31│
│经营活动产生│部分客户账期缩短│ -28503.01│ -45780.79│ 37.74│
│的现金流量净│，销售回笼改善 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ 5106.92│ -1342.25│ 480.47│
│的现金流量净│支付现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支出│ 7387.30│ 59021.55│ -87.48│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期偿还债务支出│ -16283.15│ 11861.22│ -237.28│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63186.59│ 69289.13│ 30101.23│ 127693.34│ 161281.94│ 24892.73│
│存货 │ 86769.71│ 69352.25│ 63219.76│ 59546.75│ 40876.22│ 35746.31│
│应收票据及应收账款 │ 243599.21│ 196896.22│ 161937.49│ 87606.12│ 72746.40│ 77038.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 173.29│ 34.33│ 417.07│ 41.18│ 204.12│ 4280.40│
│其他应收款 │ 1971.02│ 3035.08│ 1573.20│ 1741.24│ 66.11│ 812.56│
│流动资产合计 │ 476627.14│ 436829.41│ 358929.49│ 387485.62│ 387875.34│ 153501.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 288854.83│ 304152.57│ 311890.75│ 201810.65│ 160974.27│ 167682.16│
│在建工程 │ 802.87│ 487.47│ 573.50│ 84119.44│ 53841.67│ 3932.99│
│无形资产 │ 9341.72│ 9643.88│ 10096.58│ 10592.73│ 10963.56│ 11475.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 309082.07│ 328776.53│ 335729.63│ 306562.71│ 232191.98│ 189906.72│
│资产总计 │ 785709.21│ 765605.94│ 694659.12│ 694048.33│ 620067.32│ 343408.40│
│应付票据及应付账款 │ 44105.33│ 49931.57│ 62351.75│ 53901.88│ 17617.53│ 11480.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 537.16│ 284.25│ 299.16│ 143.79│ 224.32│ 231.47│
│流动负债 │ 157303.55│ 164239.61│ 109902.91│ 94134.89│ 34613.88│ 113796.24│
│长期借款 │ 33600.00│ 40400.00│ 27000.00│ 26600.00│ 8200.00│ 9800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 54926.33│ 62303.16│ 46568.93│ 41972.58│ 20846.82│ 22052.70│
│负债合计 │ 212229.88│ 226542.77│ 156471.84│ 136107.47│ 55460.70│ 135848.94│
│实收资本 │ 82901.55│ 82901.55│ 82901.55│ 82901.55│ 82901.55│ 62176.17│
│资本公积金 │ 417068.58│ 417068.58│ 417068.58│ 417068.58│ 417068.58│ 94781.50│
│盈余公积 │ 5842.76│ 5842.76│ 4864.79│ 4864.79│ 4602.97│ 2941.82│
│未分配利润 │ 70083.14│ 36227.96│ 32592.98│ 53201.56│ 60033.51│ 47619.10│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 573479.33│ 539063.17│ 538187.28│ 557940.86│ 564606.61│ 207559.46│
│股东权益合计 │ 573479.33│ 539063.17│ 538187.28│ 557940.86│ 564606.61│ 207559.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63186.59│ 53009.98│ 88416.21│ 69289.13│ 43972.00│ 41962.45│
│存货 │ 86769.71│ 96530.24│ 98909.11│ 69352.25│ 85346.77│ 83450.82│
│应收票据及应收账款 │ 243599.21│ 202679.51│ 183372.16│ 196896.22│ 190944.83│ 176408.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 173.29│ 37.11│ 16.31│ 34.33│ 113.98│ 44.37│
│其他应收款 │ 1971.02│ 3080.80│ 3497.83│ 3035.08│ 1877.90│ 1790.81│
│流动资产合计 │ 476627.14│ 474438.46│ 457848.45│ 436829.41│ 419459.21│ 414122.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 288854.83│ 294835.12│ 299582.76│ 304152.57│ 302877.95│ 302333.82│
│在建工程 │ 802.87│ 834.82│ 717.22│ 487.47│ 4955.80│ 10024.28│
│无形资产 │ 9341.72│ 9434.10│ 9538.99│ 9643.88│ 9748.78│ 9861.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 309082.07│ 316317.14│ 322439.86│ 328776.53│ 331457.28│ 335842.10│
│资产总计 │ 785709.21│ 790755.61│ 780288.31│ 765605.94│ 750916.50│ 749964.82│
│应付票据及应付账款 │ 44105.33│ 43240.13│ 47841.75│ 49931.57│ 56114.64│ 54634.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 537.16│ 101.21│ 317.18│ 284.25│ 438.98│ 248.45│
│流动负债 │ 157303.55│ 174386.57│ 167528.95│ 164239.61│ 147161.86│ 148524.68│
│长期借款 │ 33600.00│ 33600.00│ 40400.00│ 40400.00│ 41200.00│ 41200.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 54926.33│ 55387.93│ 62650.53│ 62303.16│ 62607.94│ 62848.93│
│负债合计 │ 212229.88│ 229774.50│ 230179.48│ 226542.77│ 209769.80│ 211373.61│
│实收资本 │ 82901.55│ 82901.55│ 82901.55│ 82901.55│ 82901.55│ 82901.55│
│资本公积金 │ 417068.58│ 417068.58│ 417068.58│ 417068.58│ 417068.58│ 417068.58│
│盈余公积 │ 5842.76│ 5842.76│ 5842.76│ 5842.76│ 4864.79│ 4864.79│
│未分配利润 │ 70083.14│ 57715.91│ 46862.67│ 36227.96│ 38865.41│ 36088.38│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 573479.33│ 560981.10│ 550108.83│ 539063.17│ 541146.70│ 538591.21│
│股东权益合计 │ 573479.33│ 560981.10│ 550108.83│ 539063.17│ 541146.70│ 538591.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 653318.15│ 668920.60│ 471891.04│ 378454.48│ 387482.09│ 408161.61│
│营业总成本 │ 614887.36│ 665427.94│ 488642.24│ 380882.89│ 361890.05│ 364813.39│
│营业税金及附加 │ 1994.38│ 2334.21│ 1751.47│ 1435.72│ 1990.40│ 1980.95│
│销售费用 │ 594.20│ 729.91│ 695.45│ 658.22│ 600.22│ 646.24│
│财务费用 │ 3389.75│ 4375.92│ 2066.08│ -659.78│ -122.57│ 6517.30│
│管理费用 │ 2843.93│ 3448.41│ 2810.23│ 2522.53│ 3883.37│ 3523.48│
│资产减值损失 │ 445.73│ -2258.22│ -3440.12│ -1313.50│ -1015.17│ -254.93│
│公允价值变动净收益 │ 67.73│ -53.15│ 40.36│ -175.32│ 257.96│ -8.05│
│投资收益 │ 166.96│ 441.67│ 1264.99│ 1582.37│ 1682.33│ -10.93│
│营业利润 │ 40519.17│ 5443.58│ -21241.26│ 480.85│ 30423.87│ 43920.86│
│营业外收入 │ 7.10│ 15.30│ 2.11│ 12.26│ 1154.66│ 170.34│
│营业外支出 │ 20.00│ 166.51│ 134.17│ 22.22│ 45.08│ 51.29│
│利润总额 │ 40506.27│ 5292.38│ -21373.31│ 470.89│ 31533.45│ 44039.91│
│所得税 │ 6651.09│ -972.61│ -5738.83│ -1249.13│ 5022.65│ 7289.59│
│净利润 │ 33855.18│ 6264.99│ -15634.49│ 1720.02│ 26510.80│ 36750.32│
│归属母公司净利润 │ 33855.18│ 6264.99│ -15634.49│ 1720.02│ 26510.80│ 36750.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 653318.15│ 402112.15│ 184175.43│ 668920.60│ 473468.67│ 299720.87│
│营业总成本 │ 614887.36│ 379644.32│ 173442.26│ 665427.94│ 469819.35│ 298533.44│
│营业税金及附加 │ 1994.38│ 1253.95│ 596.21│ 2334.21│ 1706.75│ 1067.14│
│销售费用 │ 594.20│ 353.22│ 175.62│ 729.91│ 548.65│ 300.52│
│财务费用 │ 3389.75│ 2412.92│ 1260.85│ 4375.92│ 3296.09│ 2143.85│
│管理费用 │ 2843.93│ 1824.79│ 763.59│ 3448.41│ 2189.09│ 1478.19│
│资产减值损失 │ 445.73│ 388.55│ 319.54│ -2258.22│ -1501.44│ -1155.66│
│公允价值变动净收益 │ 67.73│ 3.08│ -81.86│ -53.15│ 83.89│ 5.80│
│投资收益 │ 166.96│ 159.68│ 210.62│ 441.67│ 424.27│ 381.47│
│营业利润 │ 40519.17│ 25812.17│ 12754.17│ 5443.58│ 5975.87│ 3127.13│
│营业外收入 │ 7.10│ ---│ ---│ 15.30│ 10.05│ 5.00│
│营业外支出 │ 20.00│ ---│ ---│ 166.51│ 43.17│ 6.15│
│利润总额 │ 40506.27│ 25812.17│ 12754.17│ 5292.38│ 5942.75│ 3125.98│
│所得税 │ 6651.09│ 4324.22│ 2119.46│ -972.61│ -329.68│ -369.42│
│净利润 │ 33855.18│ 21487.95│ 10634.71│ 6264.99│ 6272.43│ 3495.40│
│归属母公司净利润 │ 33855.18│ 21487.95│ 10634.71│ 6264.99│ 6272.43│ 3495.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 651306.95│ 677464.33│ 496409.60│ 384281.44│ 453291.39│ 434049.51│
│经营活动现金流出 │ 660223.51│ 694611.93│ 542884.36│ 444294.74│ 408605.10│ 415653.75│
│经营活动现金流量净额│ -8916.56│ -17147.60│ -46474.75│ -60013.30│ 44686.29│ 18395.76│
│投资活动现金流入 │ 65235.38│ 110760.51│ 157365.51│ 227055.50│ 149617.62│ 867.81│
│投资活动现金流出 │ 48058.91│ 126285.97│ 211851.19│ 233812.85│ 296876.97│ 8356.64│
│投资活动现金流量净额│ 17176.47│ -15525.47│ -54485.68│ -6757.35│ -147259.35│ -7488.83│
│筹资活动现金流入 │ 114248.57│ 115713.03│ 57294.01│ 44777.77│ 363927.46│ 99800.00│
│筹资活动现金流出 │ 128185.40│ 43760.87│ 53946.15│ 11601.94│ 124924.31│ 90130.63│
│筹资活动现金流量净额│ -13936.83│ 71952.15│ 3347.86│ 33175.83│ 239003.16│ 9669.37│
│汇率变动对现金的影响│ -429.62│ -91.19│ 20.46│ 6.21│ -40.88│ 25.73│
│现金及等价物净增加额│ -6106.54│ 39187.90│ -97592.12│ -33588.60│ 136389.22│ 20602.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 651306.95│ 390268.09│ 172217.42│ 677464.33│ 467619.44│ 286033.48│
│经营活动现金流出 │ 660223.51│ 418771.10│ 204123.75│ 694611.93│ 508060.02│ 331814.27│
│经营活动现金流量净额│ -8916.56│ -28503.01│ -31906.33│ -17147.60│ -40440.58│ -45780.79│
│投资活动现金流入 │ 65235.38│ 50213.36│ 50228.70│ 110760.51│ 70728.90│ 65621.29│
│投资活动现金流出 │ 48058.91│ 45106.44│ 4768.18│ 126285.97│ 70341.98│ 66963.54│
│投资活动现金流量净额│ 17176.47│ 5106.92│ 45460.52│ -15525.47│ 386.92│ -1342.25│
│筹资活动现金流入 │ 114248.57│ 106196.27│ 44697.68│ 115713.03│ 111460.39│ 95226.99│
│筹资活动现金流出 │ 128185.40│ 98808.97│ 39018.60│ 43760.87│ 57484.02│ 36205.44│
│筹资活动现金流量净额│ -13936.83│ 7387.30│ 5679.08│ 71952.15│ 53976.38│ 59021.55│
│汇率变动对现金的影响│ -429.62│ -274.35│ -110.19│ -91.19│ -51.94│ -37.29│
│现金及等价物净增加额│ -6106.54│ -16283.15│ 19123.08│ 39187.90│ 13870.77│ 11861.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 139486.94│ 20.85│ 475.15│ 7.58│
│二季报 │ 160233.93│ 23.95│ 3020.25│ 48.21│
│三季报 │ 173747.80│ 25.97│ 2777.03│ 44.33│
│四季报 │ 195451.93│ 29.22│ -7.45│ -0.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 89246.22│ 18.91│ -2769.74│ 17.72│
│二季报 │ 117748.45│ 24.95│ -3108.01│ 19.88│
│三季报 │ 114810.04│ 24.33│ -4159.28│ 26.60│
│四季报 │ 150086.33│ 31.81│ -5597.46│ 35.80│
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