财务分析☆ ◇301218 华是科技 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1460.46│ -2655.10│ 974.15│ 3286.90│ 3736.36│ 5999.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 974.15│ 3286.90│ 3736.36│ 5999.76│
│净利润增长率(%) │ -26.56│ -372.56│ -70.36│ -12.03│ -37.72│ 14.60│
│扣非净利润(万) │ -2091.49│ -3415.77│ 149.51│ 2418.36│ 2543.97│ 4813.61│
│营业总收(未调整:万) │ 21069.25│ 58977.41│ 50097.91│ 56188.77│ 47244.34│ 52437.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50097.91│ 56188.77│ 47244.34│ 52437.01│
│总营收同比增长率(%) │ 8.83│ 17.72│ -10.84│ 18.93│ -9.90│ 12.09│
│加权净资产收益率(%) │ -1.62│ -2.87│ 1.04│ 3.56│ 4.92│ 19.50│
│资产负债比率(%) │ 40.80│ 42.50│ 39.35│ 34.24│ 27.96│ 52.81│
│净利润现金含量(%) │ 591.86│ -59.66│ 385.31│ 70.19│ -5.66│ 25.23│
│基本每股收益(元) │ -0.1300│ -0.2328│ 0.0900│ 0.2900│ 0.3400│ 0.6300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1800│ -0.2995│ 0.0100│ 0.2100│ 0.2300│ 0.8400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1281│ -0.2328│ 0.0854│ 0.2882│ 0.3276│ 1.0522│
│每股资本公积金(元) │ 5.0904│ 4.9938│ 4.9938│ 4.9938│ 4.9938│ 1.4626│
│每股未分配利润(元) │ 1.6543│ 1.7824│ 2.0402│ 2.0111│ 1.8158│ 3.1708│
│每股净资产(元) │ 7.9537│ 7.9851│ 8.2429│ 8.2035│ 7.9673│ 5.9210│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7580│ 0.1389│ 0.3291│ 0.2023│ -0.0185│ 0.2655│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1460.46│ -295.01│ -2655.10│ -1921.14│ -1153.95│ -195.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1153.95│ -195.44│
│净利润增长率(%) │ -26.56│ -50.95│ -372.56│ -310.51│ -6.33│ -65.86│
│扣非净利润(万) │ -2091.49│ -526.19│ -3415.77│ -2492.07│ -1461.48│ -433.88│
│营业总收(未调整:万) │ 21069.25│ 3885.21│ 58977.41│ 35337.02│ 19359.40│ 13653.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19359.40│ 13653.11│
│总营收同比增长率(%) │ 8.83│ -71.54│ 17.72│ 60.27│ 71.02│ 241.85│
│加权净资产收益率(%) │ -1.62│ -0.32│ -2.87│ -2.07│ -1.24│ -0.21│
│资产负债比率(%) │ 40.80│ 40.45│ 42.50│ 41.98│ 41.40│ 38.59│
│净利润现金含量(%) │ 591.86│ 2233.80│ -59.66│ 166.44│ 242.08│ 764.66│
│基本每股收益(元) │ -0.1300│ -0.0259│ -0.2328│ -0.1685│ -0.1000│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1800│ -0.0461│ -0.2995│ -0.2185│ -0.1300│ -0.0380│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1281│ -0.0259│ -0.2328│ -0.1685│ -0.1012│ -0.0171│
│每股资本公积金(元) │ 5.0904│ 4.9938│ 4.9938│ 4.9938│ 4.9938│ 4.9938│
│每股未分配利润(元) │ 1.6543│ 1.7565│ 1.7824│ 1.8468│ 1.9140│ 2.0231│
│每股净资产(元) │ 7.9537│ 7.9592│ 7.9851│ 8.0495│ 8.1167│ 8.2258│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7580│ -0.5779│ 0.1389│ -0.2804│ -0.2450│ -0.1310│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.64│ 1.68│ 2.41│ 2.58│ 3.27│ 1.69│
│速动比率 │ 1.16│ 1.21│ 1.80│ 2.07│ 2.66│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 40.80│ 42.50│ 39.35│ 34.24│ 27.96│ 52.81│
│产权比率 │ 0.71│ 0.76│ 0.67│ 0.54│ 0.40│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.03│ 0.07│ 0.05│ -0.01│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.64│ 1.73│ 1.68│ 2.24│ 2.31│ 2.53│
│速动比率 │ 1.16│ 1.16│ 1.21│ 1.69│ 1.66│ 1.92│
│资产负债比率(%) │ 40.80│ 40.45│ 42.50│ 41.98│ 41.40│ 38.59│
│产权比率 │ 0.71│ 0.70│ 0.76│ 0.74│ 0.73│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.12│ 0.03│ -0.05│ -0.05│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 1.95│ 1.53│ 1.82│ 1.68│ 2.20│
│存货周转率 │ 0.65│ 1.63│ 1.34│ 1.80│ 1.75│ 2.26│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.51│ 0.39│ 0.46│ 0.52│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 11.47│ 9.91│ 11.09│ 9.22│ 9.93│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.36│ 0.33│ 0.41│ 0.47│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 0.14│ 1.95│ 1.16│ 0.66│ 0.46│
│存货周转率 │ 0.65│ 0.11│ 1.63│ 0.95│ 0.47│ 0.39│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.04│ 0.51│ 0.27│ 0.15│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 0.75│ 11.47│ 7.11│ 3.85│ 2.75│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.02│ 0.36│ 0.22│ 0.12│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.61│ -2.92│ 1.04│ 3.51│ 4.11│ 17.77│
│销售毛利率 │ 16.08│ 15.12│ 22.17│ 25.32│ 24.34│ 26.07│
│营业利润率 │ -5.93│ -4.66│ 2.58│ 7.39│ 8.32│ 13.64│
│销售净利率 │ -5.84│ -4.17│ 2.56│ 6.97│ 8.27│ 11.86│
│总资产净利率 │ -0.76│ -1.52│ 0.84│ 2.85│ 3.88│ 9.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.61│ -0.33│ -2.92│ -2.09│ -1.25│ -0.21│
│销售毛利率 │ 16.08│ 15.39│ 15.12│ 11.58│ 14.19│ 7.69│
│营业利润率 │ -5.93│ -11.85│ -4.66│ -7.15│ -7.64│ -2.22│
│销售净利率 │ -5.84│ -10.13│ -4.17│ -5.98│ -6.68│ -2.14│
│总资产净利率 │ -0.76│ -0.25│ -1.52│ -1.31│ -0.80│ -0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.83│ 17.72│ -10.84│ 18.93│ -9.90│ 12.09│
│营业利润增长率 │ 15.48│ -312.61│ -68.88│ 5.67│ -45.08│ 19.09│
│净利润增长率 │ -26.56│ -372.56│ -70.36│ -12.03│ -37.72│ 14.60│
│净资产增长率 │ -0.39│ -3.13│ 0.48│ 2.96│ 169.12│ 21.61│
│总资产增长率 │ -3.00│ 2.23│ 9.27│ 13.90│ 76.28│ 24.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.83│ -71.54│ 17.72│ 60.27│ 71.02│ 241.85│
│营业利润增长率 │ 15.48│ -52.04│ -312.61│ -347.87│ 4.29│ -7.18│
│净利润增长率 │ -26.56│ -50.95│ -372.56│ -310.51│ -6.33│ -65.86│
│净资产增长率 │ -0.39│ -0.32│ -3.13│ -2.35│ -1.53│ -0.21│
│总资产增长率 │ -3.00│ -3.84│ 2.23│ 1.68│ 1.82│ -1.53│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营现金净流│ 20161.77│ 26814.83│ -24.81│
│ │量减少 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据余额较上│ 78.19│ 171.96│ -54.53│
│ │年末减少 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 9183.82│ 10239.60│ -10.31│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 27217.98│ 29293.75│ -7.09│
│存货 │--- │ 31076.93│ 27990.10│ 11.03│
│预付款项 │目前为项目初始采│ 636.00│ 227.14│ 180.00│
│ │购阶段，采购已付│ │ │ │
│ │款尚未到货 │ │ │ │
│其他流动资产│一年以上合同质保│ 2496.79│ 1879.85│ 32.82│
│ │金和预付长期资产│ │ │ │
│ │采购款增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期计提折旧 │ 114.43│ 218.34│ -47.59│
│其他非流动资│--- │ 25078.25│ 28595.83│ -12.30│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │应付项目款票据付│ 1629.79│ 1096.56│ 48.63│
│ │款方式增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付上年末货│ 21074.94│ 26910.97│ -21.69│
│ │款较多 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 22300.18│ 20640.69│ 8.04│
│应付职工薪酬│上年末余额中有年│ 101.37│ 774.07│ -86.90│
│ │终奖金，本季度已│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│应交税费 │上年第四季度末增│ 133.02│ 552.08│ -75.91│
│ │值税等税费本季度│ │ │ │
│ │已支付 │ │ │ │
│一年内到期的│租赁付款额已支付│ 45.00│ 83.87│ -46.34│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 291.47│ 484.71│ -39.87│
│ │票据较上年末减少│ │ │ │
│租赁负债 │租赁付款额已支付│ 60.00│ 98.59│ -39.14│
│递延所得税负│使用权资产折旧 │ 2.16│ 5.04│ -57.24│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │本期验收项目较上│ 3885.21│ 13653.11│ -71.54│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期验收项目较上│ 3287.26│ 12603.42│ -73.92│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 331.23│ 302.94│ 9.34│
│管理费用 │--- │ 1382.19│ 1217.36│ 13.54│
│研发费用 │--- │ 897.32│ 883.62│ 1.55│
│财务费用 │本期理财收益较上│ -174.23│ -279.81│ 37.73│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │理财投资收益增加│ 11.98│ 7.01│ 70.95│
│公允价值变动│结构性存款计提的│ 34.46│ 0.38│ 9088.38│
│收益 │利息收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回较多前期│ 1064.54│ 483.41│ 120.21│
│ │长账龄应收账款 │ │ │ │
│资产减值损失│本期质保金账龄变│ 8.13│ 6.82│ 19.14│
│ │化 │ │ │ │
│所得税费用 │本期可抵扣暂时性│ -88.56│ -13.38│ -562.00│
│ │差异较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收回的项目款│ -6589.93│ -1494.47│ -340.95│
│的现金流量净│较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付的投资理│ 846.08│ 5756.55│ -85.30│
│的现金流量净│财金额和购建固定│ │ │ │
│额 │资产的金额较上期│ │ │ │
│ │增加较多 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还银行贷款│ -957.31│ 4978.89│ -119.23│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期产生的现金流│ -6701.17│ 9240.97│ -172.52│
│价物净增加额│量净额减少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 1449.08│ 1747.45│ -17.07│
│管理费用 │--- │ 5374.83│ 5650.24│ -4.87│
│财务费用 │--- │ -974.61│ -1186.95│ 17.89│
│研发费用 │--- │ 4446.06│ 3952.73│ 12.48│
│经营活动现金│--- │ 64067.27│ 66227.51│ -3.26│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 62483.33│ 62474.06│ 0.01│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 1583.93│ 3753.44│ -57.80│
│的现金流量净│务收到的现金较去│ │ │ │
│额 │年同期减少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 18908.65│ 18075.01│ 4.61│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 54204.60│ 26895.46│ 101.54│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年度理财产品规│ -35295.95│ -8820.45│ -300.16│
│的现金流量净│模较去年同期大幅│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 12408.17│ 7075.67│ 75.36│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 3334.98│ 1287.92│ 158.94│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到银行借款│ 9073.19│ 5787.75│ 56.77│
│的现金流量净│较去年同期大幅增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -24638.83│ 720.74│ -3518.53│
│价物净增加额│现金流量和投资活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │较去年同期大幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│货币资金 │一年以上到期大额│ 26814.83│ 51714.65│ -48.15│
│ │存单转列至其他非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 29293.75│ 31316.80│ -6.46│
│合同资产 │--- │ 852.87│ 1044.00│ -18.31│
│存货 │--- │ 27990.10│ 33493.98│ -16.43│
│固定资产 │--- │ 5251.50│ 5029.80│ 4.41│
│在建工程 │--- │ 23603.46│ 18647.41│ 26.58│
│使用权资产 │--- │ 218.34│ 254.15│ -14.09│
│短期借款 │母公司本期银行借│ 8706.54│ 160.00│ 5341.58│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 20640.69│ 21200.47│ -2.64│
│长期借款 │--- │ 9652.08│ 8086.82│ 19.36│
│租赁负债 │--- │ 98.59│ 148.54│ -33.63│
│递延所得税资│--- │ 2120.33│ 1385.88│ 53.00│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 26910.97│ 28079.98│ -4.16│
│交易性金融资│--- │ 10239.60│ 9700.60│ 5.56│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 1096.56│ 3441.75│ -68.14│
│其他非流动资│一年以上到期大额│ 28595.83│ 1274.67│ 2143.39│
│产 │存单转列至其他非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24559.74│ 26814.83│ 51714.65│ 50968.34│ 56457.75│ 11718.52│
│存货 │ 26526.53│ 27990.10│ 33493.98│ 24782.62│ 21917.93│ 18906.90│
│应收票据及应收账款 │ 33645.16│ 29833.60│ 31710.71│ 35247.45│ 27916.45│ 29037.49│
│合同资产 │ 1049.63│ 852.87│ 1044.00│ 1069.71│ 1022.84│ 643.03│
│预付款项 │ 1030.17│ 227.14│ 240.90│ 284.95│ 126.54│ 196.33│
│其他应收款 │ 2153.42│ 2327.45│ 2307.51│ 2729.27│ 1488.05│ 2213.91│
│流动资产合计 │ 91447.46│ 100337.40│ 132123.60│ 124849.89│ 117747.38│ 65267.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36788.72│ 5251.50│ 5029.80│ 5076.00│ 5059.01│ 5184.91│
│在建工程 │ ---│ 23603.46│ 18647.41│ 12380.32│ 2326.69│ ---│
│无形资产 │ 1286.37│ 1280.64│ 1347.30│ 1440.75│ 1532.95│ 351.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 67344.41│ 63363.44│ 28000.77│ 21691.35│ 10913.52│ 7720.38│
│资产总计 │ 158791.87│ 163700.84│ 160124.37│ 146541.24│ 128660.90│ 72988.31│
│应付票据及应付账款 │ 25072.65│ 28007.53│ 31521.73│ 29331.54│ 23652.55│ 25021.50│
│预收款项 │ 112.65│ 119.18│ 114.82│ 75.74│ 39.69│ 23.38│
│合同负债 │ 20641.26│ 20640.69│ 21200.47│ 16415.37│ 10876.13│ 10801.13│
│流动负债 │ 55768.09│ 59815.53│ 54769.32│ 48422.04│ 35967.91│ 38544.98│
│长期借款 │ 9008.21│ 9652.08│ 8086.82│ 1655.73│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9011.60│ 9755.71│ 8235.71│ 1755.63│ ---│ ---│
│负债合计 │ 64779.70│ 69571.24│ 63005.03│ 50177.67│ 35967.91│ 38544.98│
│实收资本 │ 11404.00│ 11404.00│ 11404.00│ 11404.00│ 11404.00│ 5702.00│
│资本公积金 │ 58051.41│ 56949.11│ 56949.11│ 56949.11│ 56949.11│ 8339.71│
│盈余公积 │ 2382.54│ 2382.54│ 2382.54│ 2264.69│ 1798.39│ 1639.63│
│未分配利润 │ 18866.03│ 20326.48│ 23266.68│ 22934.97│ 20707.38│ 18080.11│
│少数股东权益 │ 3308.19│ 3067.47│ 3117.01│ 2810.79│ 1834.11│ 681.89│
│归属母公司权益 │ 90703.98│ 91062.14│ 94002.33│ 93552.77│ 90858.88│ 33761.45│
│股东权益合计 │ 94012.17│ 94129.61│ 97119.34│ 96363.56│ 92692.99│ 34443.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24559.74│ 20161.77│ 26814.83│ 53984.33│ 51831.36│ 60840.70│
│存货 │ 26526.53│ 31076.93│ 27990.10│ 32286.48│ 37059.93│ 30478.00│
│应收票据及应收账款 │ 33645.16│ 27574.11│ 29833.60│ 29777.77│ 27674.53│ 28588.86│
│合同资产 │ 1049.63│ 990.44│ 852.87│ 1194.48│ 979.31│ 1064.09│
│预付款项 │ 1030.17│ 636.00│ 227.14│ 1070.00│ 924.87│ 967.99│
│其他应收款 │ 2153.42│ 2032.32│ 2327.45│ 2252.36│ 2448.93│ 2306.35│
│流动资产合计 │ 91447.46│ 94230.37│ 100337.40│ 131094.00│ 131987.52│ 127473.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36788.72│ 5110.82│ 5251.50│ 4909.65│ 5023.55│ 4917.95│
│在建工程 │ ---│ 27116.64│ 23603.46│ 21672.45│ 21316.32│ 20450.05│
│无形资产 │ 1286.37│ 1256.15│ 1280.64│ 1305.13│ 1329.62│ 1347.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 67344.41│ 63187.06│ 63363.44│ 31723.66│ 31050.82│ 30194.04│
│资产总计 │ 158791.87│ 157417.44│ 163700.84│ 162817.66│ 163038.33│ 157667.91│
│应付票据及应付账款 │ 25072.65│ 22704.73│ 28007.53│ 23714.12│ 26194.34│ 26000.94│
│预收款项 │ 112.65│ 103.24│ 119.18│ 104.43│ 118.04│ 108.69│
│合同负债 │ 20641.26│ 22300.18│ 20640.69│ 27123.40│ 25917.87│ 20595.30│
│流动负债 │ 55768.09│ 54610.91│ 59815.53│ 58589.79│ 57083.71│ 50403.77│
│长期借款 │ 9008.21│ 9008.21│ 9652.08│ 9727.51│ 10296.10│ 10296.91│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9011.60│ 9070.37│ 9755.71│ 9753.20│ 10414.36│ 10436.81│
│负债合计 │ 64779.70│ 63681.28│ 69571.24│ 68342.99│ 67498.07│ 60840.58│
│实收资本 │ 11404.00│ 11404.00│ 11404.00│ 11404.00│ 11404.00│ 11404.00│
│资本公积金 │ 58051.41│ 56949.20│ 56949.11│ 56949.11│ 56949.11│ 56949.11│
│盈余公积 │ 2382.54│ 2382.54│ 2382.54│ 2382.54│ 2382.54│ 2382.54│
│未分配利润 │ 18866.03│ 20031.47│ 20326.48│ 21060.44│ 21827.63│ 23071.24│
│少数股东权益 │ 3308.19│ 2968.94│ 3067.47│ 2678.57│ 2976.98│ 3020.44│
│归属母公司权益 │ 90703.98│ 90767.22│ 91062.14│ 91796.09│ 92563.28│ 93806.89│
│股东权益合计 │ 94012.17│ 93736.16│ 94129.61│ 94474.67│ 95540.26│ 96827.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21069.25│ 58977.41│ 50097.91│ 56188.77│ 47244.34│ 52437.01│
│营业总成本 │ 24089.06│ 60617.08│ 49378.81│ 50955.88│ 43637.39│ 46355.56│
│营业税金及附加 │ 73.17│ 262.00│ 226.34│ 227.02│ 68.66│ 288.08│
│销售费用 │ 681.64│ 1449.08│ 1747.45│ 1407.85│ 1260.55│ 975.32│
│财务费用 │ -285.27│ -974.61│ -1186.95│ -1327.29│ -1237.43│ -94.56│
│管理费用 │ 3957.66│ 5374.83│ 5650.24│ 4934.29│ 4293.83│ 3619.00│
│资产减值损失 │ 9.78│ 71.92│ -165.77│ -18.41│ -47.51│ 28.84│
│公允价值变动净收益 │ 34.46│ 105.62│ 149.88│ 193.05│ 78.04│ 0.54│
│投资收益 │ 89.75│ 283.45│ 75.55│ 18.64│ 100.89│ 44.79│
│营业利润 │ -1249.41│ -2746.43│ 1291.77│ 4151.57│ 3928.71│ 7153.78│
│营业外收入 │ 8.41│ 11.68│ 95.08│ 3.40│ 1.20│ 0.12│
│营业外支出 │ 80.41│ 404.13│ 10.82│ 52.90│ 18.24│ 52.37│
│利润总额 │ -1321.41│ -3138.88│ 1376.03│ 4102.07│ 3911.67│ 7101.52│
│所得税 │ -91.67│ -679.25│ 95.67│ 185.37│ 3.07│ 882.66│
│净利润 │ -1229.74│ -2459.64│ 1280.36│ 3916.70│ 3908.59│ 6218.86│
│归属母公司净利润 │ -1460.46│ -2655.10│ 974.15│ 3286.90│ 3736.36│ 5999.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21069.25│ 3885.21│ 58977.41│ 35337.02│ 19359.40│ 13653.11│
│营业总成本 │ 24089.06│ 5754.70│ 60617.08│ 38156.96│ 21213.73│ 14769.89│
│营业税金及附加 │ 73.17│ 30.92│ 262.00│ 149.28│ 96.83│ 42.36│
│销售费用 │ 681.64│ 331.23│ 1449.08│ 1016.91│ 600.44│ 302.94│
│财务费用 │ -285.27│ -174.23│ -974.61│ -771.51│ -540.88│ -279.81│
│管理费用 │ 3957.66│ 1382.19│ 5374.83│ 3873.44│ 2626.05│ 1217.36│
│资产减值损失 │ 9.78│ 8.13│ 71.92│ 0.65│ 21.86│ 6.82│
│公允价值变动净收益 │ 34.46│ 34.46│ 105.62│ 63.15│ 24.82│ 0.38│
│投资收益 │ 89.75│ 11.98│ 283.45│ 28.90│ 21.53│ 7.01│
│营业利润 │ -1249.41│ -460.54│ -2746.43│ -2528.23│ -1478.19│ -302.91│
│营业外收入 │ 8.41│ 3.44│ 11.68│ 0.06│ 0.05│ 0.05│
│营业外支出 │ 80.41│ 25.00│ 404.13│ 5.68│ 0.18│ 2.53│
│利润总额 │ -1321.41│ -482.10│ -3138.88│ -2533.86│ -1478.32│ -305.39│
│所得税 │ -91.67│ -88.56│ -679.25│ -419.28│ -184.34│ -13.38│
│净利润 │ -1229.74│ -393.54│ -2459.64│ -2114.58│ -1293.98│ -292.01│
│归属母公司净利润 │ -1460.46│ -295.01│ -2655.10│ -1921.14│ -1153.95│ -195.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24319.48│ 64067.27│ 66227.51│ 63069.97│ 57709.59│ 54743.21│
│经营活动现金流出 │ 32963.40│ 62483.33│ 62474.06│ 60762.98│ 57921.13│ 53229.17│
│经营活动现金流量净额│ -8643.92│ 1583.93│ 3753.44│ 2307.00│ -211.54│ 1514.04│
│投资活动现金流入 │ 21407.27│ 18908.65│ 18075.01│ 7946.57│ 13251.89│ 17944.79│
│投资活动现金流出 │ 14430.36│ 54204.60│ 26895.46│ 16976.13│ 21983.50│ 16924.58│
│投资活动现金流量净额│ 6976.90│ -35295.95│ -8820.45│ -9029.56│ -8731.61│ 1020.21│
│筹资活动现金流入 │ 8710.00│ 12408.17│ 7075.67│ 2000.99│ 58002.58│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9570.06│ 3334.98│ 1287.92│ 701.03│ 3876.44│ 181.70│
│筹资活动现金流量净额│ -860.06│ 9073.19│ 5787.75│ 1299.96│ 54126.14│ -181.70│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2527.08│ -24638.83│ 720.74│ -5422.60│ 45183.00│ 2352.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24319.48│ 10465.17│ 64067.27│ 49002.38│ 32406.18│ 18319.56│
│经营活动现金流出 │ 32963.40│ 17055.10│ 62483.33│ 52199.87│ 35199.63│ 19814.03│
│经营活动现金流量净额│ -8643.92│ -6589.93│ 1583.93│ -3197.48│ -2793.44│ -1494.47│
│投资活动现金流入 │ 21407.27│ 8548.33│ 18908.65│ 12480.01│ 10922.04│ 9357.14│
│投资活动现金流出 │ 14430.36│ 7702.25│ 54204.60│ 14108.50│ 13481.75│ 3600.59│
│投资活动现金流量净额│ 6976.90│ 846.08│ -35295.95│ -1628.49│ -2559.71│ 5756.55│
│筹资活动现金流入 │ 8710.00│ 4500.00│ 12408.17│ 10408.17│ 6208.17│ 5208.17│
│筹资活动现金流出 │ 9570.06│ 5457.31│ 3334.98│ 3124.71│ 593.42│ 229.28│
│筹资活动现金流量净额│ -860.06│ -957.31│ 9073.19│ 7283.46│ 5614.75│ 4978.89│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2527.08│ -6701.17│ -24638.83│ 2457.49│ 261.59│ 9240.97│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 13653.11│ 23.15│ -195.44│ 7.36│
│二季报 │ 5706.29│ 9.68│ -958.51│ 36.10│
│三季报 │ 15977.62│ 27.09│ -767.18│ 28.89│
│四季报 │ 23640.39│ 40.08│ -733.96│ 27.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3993.85│ 7.97│ -117.83│ -12.10│
│二季报 │ 7326.27│ 14.62│ -967.42│ -99.31│
│三季报 │ 10727.99│ 21.41│ 617.26│ 63.36│
│四季报 │ 28049.80│ 55.99│ 1442.14│ 148.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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