财务分析☆ ◇301220 亚香股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 4042.58│ 11563.83│ 5570.30│ 8015.80│ 13179.23│ 9142.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5570.30│ 8015.80│ 13179.23│ 9142.08│
│净利润增长率(%) │ -66.59│ 107.60│ -30.51│ -39.18│ 44.16│ 16.93│
│扣非净利润(万) │ 3508.13│ 6654.67│ 5522.25│ 7334.10│ 12237.96│ 8883.63│
│营业总收(未调整:万) │ 85583.64│ 103526.57│ 79668.23│ 63017.79│ 70539.60│ 62103.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 79668.23│ 63017.79│ 70539.60│ 62103.18│
│总营收同比增长率(%) │ 11.08│ 29.95│ 26.42│ -10.66│ 13.58│ 8.05│
│加权净资产收益率(%) │ 2.31│ 6.81│ 3.47│ 5.11│ 11.55│ 13.10│
│资产负债比率(%) │ 32.70│ 31.85│ 22.08│ 14.24│ 10.56│ 30.15│
│净利润现金含量(%) │ 347.53│ 65.55│ 56.23│ 94.73│ 67.62│ 99.33│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 1.0300│ 0.4900│ 1.0000│ 1.8600│ 1.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3104│ 0.5900│ 0.6800│ 0.9200│ 1.7300│ 1.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3577│ 1.0254│ 0.6894│ 0.9921│ 1.6311│ 1.5086│
│每股资本公积金(元) │ 7.9458│ 8.0484│ 11.7224│ 11.7492│ 11.6817│ 4.8861│
│每股未分配利润(元) │ 5.7518│ 5.5553│ 6.5200│ 6.1471│ 5.5287│ 5.4071│
│每股净资产(元) │ 15.2805│ 15.5754│ 20.1649│ 19.5372│ 19.1236│ 12.2600│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2432│ 0.6721│ 0.3877│ 0.9398│ 1.1030│ 1.5000│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4042.58│ 2351.31│ 1577.71│ 11563.83│ 12098.17│ 11002.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12098.17│ 11002.29│
│净利润增长率(%) │ -66.59│ -78.63│ -80.80│ 107.60│ 168.01│ 211.25│
│扣非净利润(万) │ 3508.13│ 2058.63│ 1467.48│ 6654.67│ 7430.13│ 6485.47│
│营业总收(未调整:万) │ 85583.64│ 58752.12│ 31801.51│ 103526.57│ 77044.69│ 50728.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 77044.69│ 50728.89│
│总营收同比增长率(%) │ 11.08│ 15.82│ 21.57│ 29.95│ 33.82│ 40.47│
│加权净资产收益率(%) │ 2.31│ 1.35│ 0.84│ 6.81│ 7.16│ 6.52│
│资产负债比率(%) │ 32.70│ 33.73│ 32.77│ 31.85│ 28.86│ 28.06│
│净利润现金含量(%) │ 347.53│ 472.84│ 297.29│ 65.55│ 13.90│ -25.60│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.2100│ 0.1300│ 1.0300│ 1.0800│ 0.9800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3104│ 0.1800│ 0.1301│ 0.5900│ 0.6589│ 0.7394│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3577│ 0.2081│ 0.1399│ 1.0254│ 1.0728│ 0.9756│
│每股资本公积金(元) │ 7.9458│ 7.9707│ 8.0660│ 8.0484│ 8.1461│ 8.1401│
│每股未分配利润(元) │ 5.7518│ 5.6024│ 5.6952│ 5.5553│ 5.6026│ 5.5055│
│每股净资产(元) │ 15.2805│ 15.2461│ 15.4700│ 15.5754│ 15.5524│ 15.4294│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2432│ 0.9838│ 0.4159│ 0.6721│ 0.1491│ -0.2498│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 1.98│ 2.67│ 4.72│ 6.97│ 2.09│
│速动比率 │ 1.01│ 1.09│ 1.43│ 2.84│ 4.61│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 32.70│ 31.85│ 22.08│ 14.24│ 10.56│ 30.15│
│产权比率 │ 0.49│ 0.47│ 0.29│ 0.17│ 0.12│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.12│ 0.08│ 0.32│ 0.50│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 1.88│ 1.92│ 1.98│ 2.28│ 2.47│
│速动比率 │ 1.01│ 1.02│ 1.08│ 1.09│ 1.27│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 32.70│ 33.73│ 32.77│ 31.85│ 28.86│ 28.06│
│产权比率 │ 0.49│ 0.51│ 0.49│ 0.47│ 0.41│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.15│ 0.07│ 0.12│ 0.03│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.15│ 4.09│ 3.75│ 3.34│ 3.68│ 3.48│
│存货周转率 │ 1.07│ 1.47│ 1.30│ 0.99│ 1.25│ 1.38│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.91│ 0.75│ 0.53│ 0.77│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 1.12│ 1.27│ 1.64│ 2.03│ 1.89│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.44│ 0.40│ 0.35│ 0.51│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.15│ 2.17│ 1.10│ 4.09│ 3.21│ 1.94│
│存货周转率 │ 1.07│ 0.72│ 0.42│ 1.47│ 1.09│ 0.68│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.44│ 0.24│ 0.91│ 0.70│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 0.59│ 0.31│ 1.12│ 0.86│ 0.60│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.23│ 0.12│ 0.44│ 0.34│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.34│ 6.58│ 3.42│ 5.08│ 8.53│ 12.30│
│销售毛利率 │ 25.78│ 26.39│ 25.52│ 32.17│ 35.45│ 33.95│
│营业利润率 │ 5.31│ 11.50│ 7.30│ 13.76│ 21.13│ 15.50│
│销售净利率 │ 4.61│ 11.02│ 6.90│ 12.61│ 18.59│ 14.59│
│总资产净利率 │ 1.53│ 4.86│ 2.79│ 4.46│ 9.40│ 8.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.34│ 1.36│ 0.90│ 6.58│ 6.90│ 6.32│
│销售毛利率 │ 25.78│ 26.24│ 22.98│ 26.39│ 28.80│ 31.81│
│营业利润率 │ 5.31│ 5.01│ 5.12│ 11.50│ 15.78│ 22.51│
│销售净利率 │ 4.61│ 3.94│ 4.85│ 11.02│ 15.60│ 21.60│
│总资产净利率 │ 1.53│ 0.89│ 0.59│ 4.86│ 5.25│ 4.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.08│ 29.95│ 26.42│ -10.66│ 13.58│ 8.05│
│营业利润增长率 │ -62.62│ 104.72│ -32.91│ -41.85│ 54.91│ 12.51│
│净利润增长率 │ -66.59│ 107.60│ -30.51│ -39.18│ 44.16│ 16.93│
│净资产增长率 │ -1.69│ 7.80│ 3.21│ 2.16│ 107.92│ 13.96│
│总资产增长率 │ -0.50│ 22.96│ 14.44│ 6.50│ 62.32│ 7.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.08│ 15.82│ 21.57│ 29.95│ 33.82│ 40.47│
│营业利润增长率 │ -62.62│ -74.21│ -82.15│ 104.72│ 142.70│ 185.48│
│净利润增长率 │ -66.59│ -78.63│ -80.80│ 107.60│ 168.01│ 211.25│
│净资产增长率 │ -1.69│ -1.91│ -0.68│ 7.80│ 7.64│ 6.79│
│总资产增长率 │ -0.50│ 0.86│ 0.66│ 22.96│ 17.66│ 15.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司本报告期内银│ 30501.72│ 16183.72│ 88.47│
│ │行理财产品部分到│ │ │ │
│ │期赎回 │ │ │ │
│交易性金融资│公司本报告期内用│ 7000.00│ 21093.09│ -66.81│
│产 │于现金管理的银行│ │ │ │
│ │理财产品部分到期│ │ │ │
│ │赎回 │ │ │ │
│应收票据 │公司本报告期内银│ 4.92│ 20.00│ -75.39│
│ │行承兑汇票部分到│ │ │ │
│ │期托收 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本报告期内应│ ---│ 50.00│ -100.00│
│ │收款项融资项下银│ │ │ │
│ │行承兑汇票到期托│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│在建工程 │子公司泰国亚香部│ 5041.82│ 8842.12│ -42.98│
│ │分在建工程项目达│ │ │ │
│ │到预定可使用状态│ │ │ │
│ │，从而转至固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│预收款项 │子公司苏州亚香前│ 148.40│ 812.53│ -81.74│
│ │期预收厂房租金确│ │ │ │
│ │认租赁收入、从而│ │ │ │
│ │致使预收租金余额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │公司本报告期内客│ 78.47│ 258.55│ -69.65│
│ │户预付货款有所减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司前期计提的员│ 1039.13│ 1556.44│ -33.24│
│ │工上年度年终奖及│ │ │ │
│ │季度绩效奖金于本│ │ │ │
│ │报告期内发放完毕│ │ │ │
│ │、从而致使计提余│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│应交税费 │公司于本报告期内│ 80.75│ 1011.90│ -92.02│
│ │缴纳上期应交税费│ │ │ │
│ │、从而致使计提余│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│一年内到期的│公司于本报告期内│ 2101.36│ 1300.99│ 61.52│
│非流动负债 │结转至一年内到期│ │ │ │
│ │的长期借款增加 │ │ │ │
│库存股 │公司本报告期内员│ ---│ 1508.38│ -100.00│
│ │工股权激励计划相│ │ │ │
│ │关的限制性股票使│ │ │ │
│ │用库存股进行授予│ │ │ │
│ │归属，从而致使相│ │ │ │
│ │应库存股数量予以│ │ │ │
│ │结转减少 │ │ │ │
│其他综合收益│公司本报告期内外│ -53.78│ 5826.27│ -100.92│
│ │币财务报表折算差│ │ │ │
│ │额变动 │ │ │ │
│销售费用 │公司本报告期内销│ 1145.81│ 807.98│ 41.81│
│ │售服务费、咨询费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司本报告期内因│ 4440.07│ 2211.12│ 100.81│
│ │外币汇率变动造成│ │ │ │
│ │的汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期公司处置│ 45.84│ 4590.61│ -99.00│
│ │子公司股权确认投│ │ │ │
│ │资收益金额较大、│ │ │ │
│ │而本报告期内投资│ │ │ │
│ │收益金额对比相应│ │ │ │
│ │大幅减少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司本报告期内其│ 217.72│ 5.13│ 4145.02│
│收益 │他非流动金融资产│ │ │ │
│ │及交易性金融资产│ │ │ │
│ │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本报告期内应│ -60.93│ -40.30│ -51.20│
│ │收账款余额增加、│ │ │ │
│ │从而预期信用损失│ │ │ │
│ │的计提金额相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本报告期内存│ -31.45│ -86.64│ 63.71│
│ │货跌价准备转回 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本报告期内处│ 13.60│ 6.13│ 121.93│
│ │置固定资产金额较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│营业利润 │公司本报告期内生│ 4544.68│ 12157.56│ -62.62│
│ │产成本有所增长、│ │ │ │
│ │以及财务费用（汇│ │ │ │
│ │兑损失）的显著增│ │ │ │
│ │加、同时投资收益│ │ │ │
│ │较上年同期大幅减│ │ │ │
│ │少等因素共同 │ │ │ │
│营业外支出 │公司本报告期内缴│ 121.42│ 61.37│ 97.86│
│ │纳的税款滞纳金较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司南通亚香及│ 506.17│ 75.38│ 571.51│
│ │武穴坤悦从本报告│ │ │ │
│ │期开始不再确认可│ │ │ │
│ │抵扣亏损对应的递│ │ │ │
│ │延所得税资产、从│ │ │ │
│ │而导致计提当期所│ │ │ │
│ │得税费用大幅增加│ │ │ │
│经营活动产生│公司本报告期内产│ 14049.34│ 1681.70│ 735.43│
│的现金流量净│品销售出货增长、│ │ │ │
│额 │营业收入保持增长│ │ │ │
│ │，相应带动销售货│ │ │ │
│ │款的回收增加，以│ │ │ │
│ │及收到的退税款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本报告期内购│ 2566.39│ -4797.20│ 153.50│
│的现金流量净│买的部分银行理财│ │ │ │
│额 │产品到期赎回 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本报告期内银│ -1157.57│ 18286.01│ -106.33│
│的现金流量净│行借款较上年同期│ │ │ │
│额 │减少，同时偿还借│ │ │ │
│ │款款项的增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│公司本报告期内外│ -1140.16│ -220.24│ -417.70│
│金及现金等价│币汇率变动 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 30556.99│ 16183.72│ 88.81│
│应收款项 │--- │ 27342.58│ 26694.80│ 2.43│
│存货 │--- │ 62501.86│ 57500.98│ 8.70│
│固定资产 │--- │ 99620.55│ 99267.28│ 0.36│
│在建工程 │--- │ 478.74│ 8842.12│ -94.59│
│短期借款 │--- │ 40464.90│ 33749.25│ 19.90│
│合同负债 │--- │ 185.23│ 258.55│ -28.36│
│长期借款 │--- │ 13811.89│ 17115.09│ -19.30│
│营业收入 │--- │ 58752.12│ 50728.89│ 15.82│
│营业成本 │合成香料销售结构│ 43333.14│ 34589.91│ 25.28│
│ │的变化 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 689.21│ 558.82│ 23.33│
│管理费用 │--- │ 6140.31│ 5706.09│ 7.61│
│财务费用 │汇兑损失 │ 3030.86│ 1055.79│ 187.07│
│所得税费用 │应纳税所得额和递│ 554.91│ 343.37│ 61.61│
│ │延所得税费用变动│ │ │ │
│ │而相应变动 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2544.87│ 2062.93│ 23.36│
│经营活动产生│收到退税款增加以│ 11117.97│ -2816.91│ 494.69│
│的现金流量净│及控制经营性支出│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品到期赎回│ 1911.16│ -1469.75│ 230.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行新增借款减少│ 2280.38│ 14283.39│ -84.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│理财产品到期赎回│ 14373.27│ 10128.24│ 41.91│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30501.72│ 16183.72│ 21142.41│ 32508.19│ 12419.79│ 7049.25│
│存货 │ 61100.96│ 57500.98│ 46504.47│ 44772.49│ 41791.32│ 30869.75│
│应收票据及应收账款 │ 27594.20│ 26714.80│ 23883.23│ 18672.85│ 19500.51│ 19330.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 911.20│ 1048.84│ 1336.33│ 324.79│ 717.30│ 1393.81│
│其他应收款 │ 1247.65│ 1350.78│ 341.91│ 293.05│ 303.27│ 343.59│
│流动资产合计 │ 132531.67│ 127851.78│ 100129.83│ 112679.98│ 123427.08│ 60407.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 1907.84│ 1825.27│ 1302.08│ ---│
│固定资产净额 │ 96879.40│ 99267.28│ 84839.02│ 40194.68│ 36658.66│ 32840.42│
│在建工程 │ 5041.82│ 8842.12│ 6606.73│ 13470.74│ 174.58│ 1754.96│
│无形资产 │ 4607.95│ 4723.18│ 4936.67│ 4301.27│ 4418.69│ 3956.07│
│商誉 │ 645.56│ 645.56│ 645.56│ 645.56│ 645.56│ 645.56│
│非流动资产合计 │ 124995.25│ 130960.10│ 110351.12│ 71238.55│ 49264.18│ 45982.95│
│资产总计 │ 257526.92│ 258811.88│ 210480.95│ 183918.53│ 172691.26│ 106390.74│
│应付票据及应付账款 │ 27403.12│ 24178.31│ 12159.71│ 8763.06│ 9068.54│ 8605.33│
│预收款项 │ 148.40│ 812.53│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 78.47│ 258.55│ 64.85│ 221.47│ 227.70│ 183.16│
│流动负债 │ 70800.81│ 64520.64│ 37467.83│ 23895.28│ 17718.99│ 28851.97│
│长期借款 │ 12610.93│ 17115.09│ 8508.42│ 2002.54│ ---│ 2500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13411.80│ 17911.52│ 8999.82│ 2294.82│ 519.32│ 3221.25│
│负债合计 │ 84212.61│ 82432.15│ 46467.65│ 26190.11│ 18238.31│ 32073.22│
│实收资本 │ 11300.69│ 11277.08│ 8080.00│ 8080.00│ 8080.00│ 6060.00│
│资本公积金 │ 89792.97│ 90761.97│ 94716.86│ 94933.90│ 94387.80│ 29609.79│
│盈余公积 │ 6641.33│ 6641.33│ 6641.33│ 5682.50│ 5087.52│ 3813.08│
│未分配利润 │ 64999.05│ 62647.04│ 52681.75│ 49668.82│ 44672.00│ 32767.22│
│少数股东权益 │ 634.05│ 734.42│ 1080.76│ -132.27│ -65.51│ 1.70│
│归属母公司权益 │ 172680.26│ 175645.31│ 162932.55│ 157860.69│ 154518.46│ 74315.82│
│股东权益合计 │ 173314.31│ 176379.73│ 164013.31│ 157728.42│ 154452.95│ 74317.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30501.72│ 30556.99│ 16795.79│ 16183.72│ 35091.16│ 30269.13│
│存货 │ 61100.96│ 62501.86│ 58241.48│ 57500.98│ 53807.33│ 54936.75│
│应收票据及应收账款 │ 27594.20│ 27342.58│ 31070.39│ 26714.80│ 24238.72│ 28383.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 911.20│ 673.46│ 1472.48│ 1048.84│ 1634.82│ 1814.36│
│其他应收款 │ 1247.65│ 1458.62│ 1379.64│ 1350.78│ 1352.00│ 678.24│
│流动资产合计 │ 132531.67│ 137707.51│ 133813.89│ 127851.78│ 121034.47│ 122406.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1363.50│ 1485.69│
│固定资产净额 │ 96879.40│ 99620.55│ 102846.04│ 99267.28│ 93540.43│ 85021.59│
│在建工程 │ 5041.82│ 478.74│ 246.10│ 8842.12│ 13496.95│ 16894.85│
│无形资产 │ 4607.95│ 4649.07│ 4685.57│ 4723.18│ 4525.43│ 4554.76│
│商誉 │ 645.56│ 645.56│ 645.56│ 645.56│ 645.56│ 645.56│
│非流动资产合计 │ 124995.25│ 123337.46│ 126703.17│ 130960.10│ 126625.80│ 120635.02│
│资产总计 │ 257526.92│ 261044.97│ 260517.06│ 258811.88│ 247660.27│ 243041.49│
│应付票据及应付账款 │ 27403.12│ 27483.99│ 25526.20│ 24178.31│ 15683.98│ 16866.85│
│预收款项 │ 148.40│ 369.33│ 698.00│ 812.53│ ---│ ---│
│合同负债 │ 78.47│ 185.23│ 313.37│ 258.55│ 341.45│ 365.87│
│流动负债 │ 70800.81│ 73439.06│ 69786.68│ 64520.64│ 53042.67│ 49489.97│
│长期借款 │ 12610.93│ 13811.89│ 14863.21│ 17115.09│ 17915.14│ 18215.22│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13411.80│ 14616.55│ 15574.92│ 17911.52│ 18421.97│ 18711.35│
│负债合计 │ 84212.61│ 88055.61│ 85361.59│ 82432.15│ 71464.64│ 68201.32│
│实收资本 │ 11300.69│ 11300.69│ 11277.08│ 11277.08│ 11277.08│ 11277.08│
│资本公积金 │ 89792.97│ 90074.72│ 90960.52│ 90761.97│ 91864.03│ 91797.04│
│盈余公积 │ 6641.33│ 6641.33│ 6641.33│ 6641.33│ 6641.33│ 6641.33│
│未分配利润 │ 64999.05│ 63310.77│ 64224.75│ 62647.04│ 63181.38│ 62085.50│
│少数股东权益 │ 634.05│ 697.48│ 699.23│ 734.42│ 809.87│ 841.28│
│归属母公司权益 │ 172680.26│ 172291.88│ 174456.24│ 175645.31│ 175385.75│ 173998.89│
│股东权益合计 │ 173314.31│ 172989.36│ 175155.47│ 176379.73│ 176195.62│ 174840.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 85583.64│ 103526.57│ 79668.23│ 63017.79│ 70539.60│ 62103.18│
│营业总成本 │ 81746.75│ 97569.78│ 73412.31│ 55314.61│ 56161.41│ 52496.97│
│营业税金及附加 │ 601.84│ 645.50│ 801.60│ 479.55│ 466.99│ 481.29│
│销售费用 │ 1145.81│ 1214.07│ 1372.61│ 999.34│ 554.71│ 469.42│
│财务费用 │ 4440.07│ 2118.29│ -2068.79│ -393.95│ -857.38│ 1177.68│
│管理费用 │ 8492.35│ 11784.55│ 9479.94│ 7033.86│ 6809.61│ 5887.13│
│资产减值损失 │ -31.45│ -177.15│ -171.18│ -92.74│ -15.67│ -50.05│
│公允价值变动净收益 │ 217.72│ 1843.82│ 85.96│ 207.75│ -14.03│ ---│
│投资收益 │ 45.84│ 3571.86│ -137.33│ 284.72│ -182.20│ 94.83│
│营业利润 │ 4544.68│ 11906.76│ 5816.15│ 8669.14│ 14907.70│ 9623.58│
│营业外收入 │ 25.12│ ---│ 9.00│ 10.21│ 458.39│ 180.96│
│营业外支出 │ 121.42│ 98.91│ 174.65│ 60.72│ 94.51│ 37.13│
│利润总额 │ 4448.38│ 11807.85│ 5650.50│ 8618.63│ 15271.58│ 9767.42│
│所得税 │ 506.17│ 396.81│ 152.79│ 669.59│ 2159.56│ 705.98│
│净利润 │ 3942.21│ 11411.03│ 5497.71│ 7949.05│ 13112.01│ 9061.44│
│归属母公司净利润 │ 4042.58│ 11563.83│ 5570.30│ 8015.80│ 13179.23│ 9142.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 85583.64│ 58752.12│ 31801.51│ 103526.57│ 77044.69│ 50728.89│
│营业总成本 │ 81746.75│ 56207.05│ 30029.55│ 97569.78│ 69934.28│ 44229.39│
│营业税金及附加 │ 601.84│ 468.66│ 169.34│ 645.50│ 500.09│ 255.85│
│销售费用 │ 1145.81│ 689.21│ 353.03│ 1214.07│ 807.98│ 558.82│
│财务费用 │ 4440.07│ 3030.86│ 984.68│ 2118.29│ 2211.12│ 1055.79│
│管理费用 │ 8492.35│ 6140.31│ 3008.29│ 11784.55│ 8565.98│ 5706.09│
│资产减值损失 │ -31.45│ -67.25│ -22.55│ -177.15│ -86.64│ 96.59│
│公允价值变动净收益 │ 217.72│ 174.11│ 126.56│ 1843.82│ 5.13│ 5.13│
│投资收益 │ 45.84│ 28.49│ ---│ 3571.86│ 4590.61│ 4659.88│
│营业利润 │ 4544.68│ 2945.54│ 1626.84│ 11906.76│ 12157.56│ 11421.05│
│营业外收入 │ 25.12│ 1.39│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 121.42│ 77.66│ 30.18│ 98.91│ 61.37│ 121.34│
│利润总额 │ 4448.38│ 2869.27│ 1596.66│ 11807.85│ 12096.19│ 11299.71│
│所得税 │ 506.17│ 554.91│ 54.14│ 396.81│ 75.38│ 343.37│
│净利润 │ 3942.21│ 2314.36│ 1542.51│ 11411.03│ 12020.82│ 10956.34│
│归属母公司净利润 │ 4042.58│ 2351.31│ 1577.71│ 11563.83│ 12098.17│ 11002.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97051.62│ 110402.50│ 80204.04│ 73969.34│ 81230.82│ 67397.49│
│经营活动现金流出 │ 83002.27│ 102822.73│ 77071.71│ 66376.15│ 72318.44│ 58316.54│
│经营活动现金流量净额│ 14049.34│ 7579.77│ 3132.33│ 7593.19│ 8912.38│ 9080.95│
│投资活动现金流入 │ 32374.39│ 75106.68│ 40369.91│ 109530.77│ 20164.79│ 95.83│
│投资活动现金流出 │ 29808.00│ 107161.24│ 68762.80│ 101023.09│ 75110.22│ 7777.44│
│投资活动现金流量净额│ 2566.39│ -32054.56│ -28392.88│ 8507.68│ -54945.43│ -7681.61│
│筹资活动现金流入 │ 26434.22│ 49396.37│ 36708.07│ 17346.56│ 81459.03│ 21707.38│
│筹资活动现金流出 │ 27591.80│ 28805.39│ 23426.99│ 15687.10│ 29963.75│ 21575.00│
│筹资活动现金流量净额│ -1157.57│ 20590.98│ 13281.08│ 1659.46│ 51495.27│ 132.38│
│汇率变动对现金的影响│ -1140.16│ -73.77│ 1617.37│ 323.28│ 323.88│ -167.48│
│现金及等价物净增加额│ 14318.00│ -3957.58│ -10362.10│ 18083.61│ 5786.11│ 1364.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97051.62│ 66772.62│ 32412.71│ 110402.50│ 83693.41│ 51484.02│
│经营活动现金流出 │ 83002.27│ 55654.65│ 27722.35│ 102822.73│ 82011.71│ 54300.94│
│经营活动现金流量净额│ 14049.34│ 11117.97│ 4690.36│ 7579.77│ 1681.70│ -2816.91│
│投资活动现金流入 │ 32374.39│ 21326.91│ 100.00│ 75106.68│ 11157.56│ 10103.24│
│投资活动现金流出 │ 29808.00│ 19415.75│ 5027.38│ 107161.24│ 15954.76│ 11572.99│
│投资活动现金流量净额│ 2566.39│ 1911.16│ -4927.38│ -32054.56│ -4797.20│ -1469.75│
│筹资活动现金流入 │ 26434.22│ 22936.84│ 15031.94│ 49396.37│ 38893.22│ 31162.00│
│筹资活动现金流出 │ 27591.80│ 20656.46│ 13747.46│ 28805.39│ 20607.21│ 16878.61│
│筹资活动现金流量净额│ -1157.57│ 2280.38│ 1284.48│ 20590.98│ 18286.01│ 14283.39│
│汇率变动对现金的影响│ -1140.16│ -936.24│ -435.38│ -73.77│ -220.24│ 131.51│
│现金及等价物净增加额│ 14318.00│ 14373.27│ 612.07│ -3957.58│ 14950.27│ 10128.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26158.39│ 25.27│ 8216.81│ 71.06│
│二季报 │ 24570.49│ 23.73│ 2785.48│ 24.09│
│三季报 │ 26315.80│ 25.42│ 1095.88│ 9.48│
│四季报 │ 26481.89│ 25.58│ -534.34│ -4.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17406.12│ 21.85│ 1779.67│ 31.95│
│二季报 │ 18706.41│ 23.48│ 1755.24│ 31.51│
│三季报 │ 21459.35│ 26.94│ 979.10│ 17.58│
│四季报 │ 22096.35│ 27.74│ 1056.29│ 18.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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