财务分析☆ ◇301221 光庭信息 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -0.55│ 7482.47│ 2982.88│ -1546.56│ 3182.72│ 7325.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2982.88│ -1546.56│ 3185.54│ 7325.91│
│净利润增长率(%) │ -100.01│ 150.85│ 292.87│ -148.55│ -56.56│ 0.34│
│扣非净利润(万) │ 32.64│ 4810.09│ 1863.96│ -2229.05│ 1640.50│ 6354.67│
│营业总收(未调整:万) │ 51040.94│ 69437.83│ 60737.49│ 63879.30│ 53029.94│ 43219.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 60737.49│ 63879.30│ 53029.94│ 43219.70│
│总营收同比增长率(%) │ 21.38│ 14.32│ -4.92│ 20.46│ 22.70│ 29.26│
│加权净资产收益率(%) │ 0.00│ 3.76│ 1.49│ -0.76│ 1.58│ 15.57│
│资产负债比率(%) │ 13.30│ 16.01│ 8.32│ 11.43│ 7.67│ 7.57│
│净利润现金含量(%) │ 1777522.55│ 224.36│ 181.15│ -272.48│ -278.64│ 33.51│
│基本每股收益(元) │ 0.0000│ 0.8078│ 0.3220│ -0.1670│ 0.3436│ 1.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0025│ 0.5193│ 0.2012│ -0.2407│ 0.1771│ 0.9100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0000│ 0.8078│ 0.3220│ -0.1670│ 0.3436│ 0.7909│
│每股资本公积金(元) │ 12.4101│ 17.3568│ 17.1190│ 17.8300│ 17.7460│ 17.0800│
│每股未分配利润(元) │ 2.0567│ 3.2178│ 2.6689│ 2.4842│ 2.8796│ 2.9776│
│每股净资产(元) │ 15.7563│ 22.0053│ 21.1728│ 21.6775│ 21.9722│ 21.3717│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7434│ 1.8124│ 0.5834│ 0.4550│ -0.9575│ 0.2650│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -0.55│ -2943.72│ -351.07│ 7482.47│ 4477.54│ 4291.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4477.54│ 4291.52│
│净利润增长率(%) │ -100.01│ -168.59│ -114.61│ 150.85│ 308.53│ 420.44│
│扣非净利润(万) │ 32.64│ -2632.18│ -445.67│ 4810.09│ 2907.77│ 2872.17│
│营业总收(未调整:万) │ 51040.94│ 31897.91│ 16263.11│ 69437.83│ 42051.76│ 27540.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42051.76│ 27540.72│
│总营收同比增长率(%) │ 21.38│ 15.82│ 21.67│ 14.32│ 23.05│ 26.88│
│加权净资产收益率(%) │ 0.00│ -1.46│ -0.17│ 3.76│ 2.26│ 2.17│
│资产负债比率(%) │ 13.30│ 13.90│ 13.99│ 16.01│ 7.25│ 8.36│
│净利润现金含量(%) │ 1777522.55│ 218.75│ 1314.24│ 224.36│ 219.41│ 215.80│
│基本每股收益(元) │ 0.0000│ -0.2270│ -0.0379│ 0.8078│ 0.3453│ 0.3309│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0025│ -0.2023│ -0.0481│ 0.5193│ 0.3139│ 0.3101│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0000│ -0.2240│ -0.0379│ 0.8078│ 0.4834│ 0.4633│
│每股资本公积金(元) │ 12.4101│ 12.3896│ 17.4061│ 17.3568│ 17.2771│ 17.1895│
│每股未分配利润(元) │ 2.0567│ 1.8327│ 3.1799│ 3.2178│ 2.9523│ 2.9323│
│每股净资产(元) │ 15.7563│ 15.5070│ 21.9997│ 22.0053│ 21.6293│ 21.5331│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7434│ -0.4901│ -0.4981│ 1.8124│ 1.0607│ 0.9999│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.88│ 4.27│ 10.31│ 7.25│ 13.53│ 14.23│
│速动比率 │ 5.33│ 4.13│ 10.11│ 7.06│ 13.31│ 14.09│
│资产负债比率(%) │ 13.30│ 16.01│ 8.32│ 11.43│ 7.67│ 7.57│
│产权比率 │ 0.15│ 0.19│ 0.09│ 0.13│ 0.08│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.41│ 0.47│ 0.35│ 0.18│ -0.69│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.88│ 5.80│ 5.81│ 4.27│ 13.16│ 11.05│
│速动比率 │ 5.33│ 5.39│ 5.50│ 4.13│ 12.34│ 10.56│
│资产负债比率(%) │ 13.30│ 13.90│ 13.99│ 16.01│ 7.25│ 8.36│
│产权比率 │ 0.15│ 0.16│ 0.16│ 0.19│ 0.08│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.41│ -0.26│ -0.18│ 0.47│ 0.81│ 0.63│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.80│ 2.23│ 1.73│ 1.85│ 2.15│ 3.32│
│存货周转率 │ 3.82│ 10.99│ 10.89│ 11.55│ 15.20│ 13.22│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.45│ 0.37│ 0.37│ 0.30│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.99│ 2.97│ 2.98│ 3.12│ 2.96│ 5.43│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.30│ 0.27│ 0.28│ 0.24│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.80│ 1.17│ 0.57│ 2.23│ 1.52│ 0.95│
│存货周转率 │ 3.82│ 2.91│ 1.64│ 10.99│ 3.99│ 3.29│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.22│ 0.11│ 0.45│ 0.27│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 1.99│ 1.24│ 0.63│ 2.97│ 2.11│ 1.37│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.13│ 0.07│ 0.30│ 0.19│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.00│ 3.67│ 1.52│ -0.77│ 1.56│ 3.70│
│销售毛利率 │ 32.56│ 35.88│ 34.40│ 35.21│ 33.58│ 44.83│
│营业利润率 │ 3.94│ 11.75│ 5.22│ -1.66│ 4.66│ 19.04│
│销售净利率 │ -0.06│ 10.82│ 4.81│ -2.49│ 5.99│ 17.72│
│总资产净利率 │ -0.01│ 3.27│ 1.32│ -0.71│ 1.45│ 5.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.00│ -1.44│ -0.17│ 3.67│ 2.24│ 2.15│
│销售毛利率 │ 32.56│ 30.35│ 34.95│ 35.88│ 38.39│ 38.99│
│营业利润率 │ 3.94│ -4.42│ -1.85│ 11.75│ 11.15│ 17.10│
│销售净利率 │ -0.06│ -9.75│ -2.20│ 10.82│ 10.60│ 15.66│
│总资产净利率 │ -0.01│ -1.29│ -0.15│ 3.27│ 2.06│ 1.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.38│ 14.32│ -4.92│ 20.46│ 22.70│ 29.26│
│营业利润增长率 │ -57.08│ 157.34│ 399.36│ -142.88│ -69.99│ 1.47│
│净利润增长率 │ -100.01│ 150.85│ 292.87│ -148.55│ -56.56│ 0.34│
│净资产增长率 │ 1.58│ 3.93│ -2.33│ -1.34│ 2.81│ 346.72│
│总资产增长率 │ -1.62│ 13.50│ -5.50│ 2.82│ 2.91│ 299.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.38│ 15.82│ 21.67│ 14.32│ 23.05│ 26.88│
│营业利润增长率 │ -57.08│ -129.93│ -111.58│ 157.34│ 342.90│ 424.62│
│净利润增长率 │ -100.01│ -168.59│ -114.61│ 150.85│ 308.53│ 420.44│
│净资产增长率 │ 1.58│ -0.03│ -0.03│ 3.93│ 2.16│ 1.70│
│总资产增长率 │ -1.62│ -2.55│ -2.38│ 13.50│ 1.00│ 1.79│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付楷码信息100%│ 33965.18│ 81978.88│ -58.57│
│ │股权收购款、购买│ │ │ │
│ │银行大额存单 │ │ │ │
│存货 │公司业务规模扩大│ 12911.31│ 5094.74│ 153.42│
│ │，部分项目尚未交│ │ │ │
│ │付验收 │ │ │ │
│在建工程 │光庭华南总部基地│ 6268.33│ 440.62│ 1322.62│
│ │建设增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末按里程碑│ 2051.25│ 1095.12│ 87.31│
│ │收款尚未终验确认│ │ │ │
│ │收入金额增加 │ │ │ │
│应收款项融资│年初至报告期内收│ 1334.36│ 2142.25│ -37.71│
│ │到银行承兑汇票较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│应收票据 │报告期收到非6+9 │ 614.74│ 162.65│ 277.95│
│ │高信用等级银行承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │采购增加 │ 723.43│ 428.43│ 68.86│
│其他应收款 │新增业务所需保证│ 1178.55│ 861.45│ 36.81│
│ │金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│年初至报告期期末│ 48457.23│ 21064.73│ 130.04│
│ │增加购入1年以内 │ │ │ │
│ │持有至到期的银行│ │ │ │
│ │可转让大额存单 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣亏损增加 │ 1907.73│ 1431.05│ 33.31│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付长期│ 156.70│ 424.11│ -63.05│
│产 │资产购置款减少 │ │ │ │
│短期借款 │公司新增银行短期│ 2301.69│ 1401.15│ 64.27│
│ │借款 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 5972.13│ 4355.81│ 37.11│
│长期借款 │公司新增银行长期│ 4627.59│ ---│ ---│
│ │借款 │ │ │ │
│租赁负债 │部分子公司减少租│ 225.05│ 440.70│ -48.93│
│ │赁面积并及时支付│ │ │ │
│ │房屋租金 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司支付职工薪酬│ 3960.42│ 6409.94│ -38.21│
│ │和奖金等 │ │ │ │
│其他应付款 │公司支付部分楷码│ 7588.39│ 18180.16│ -58.26│
│ │信息并购股权款 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳部分应交的企│ 933.27│ 2851.77│ -67.27│
│ │业所得税、消费税│ │ │ │
│ │、个人所得税等 │ │ │ │
│营业收入 │报告期内楷码信息│ 51040.94│ 42051.76│ 21.38│
│ │纳入公司合并报表│ │ │ │
│ │范围内 │ │ │ │
│营业成本 │公司业务增长 │ 34422.10│ 25909.23│ 32.86│
│财务费用 │报告期内日元汇率│ 993.35│ -2381.78│ 141.71│
│ │波动引起汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期内公司收到│ 595.37│ 1830.53│ -67.48│
│ │的政府补助较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期内现金管理│ 1566.81│ 368.11│ 325.64│
│ │收益及合联营企业│ │ │ │
│ │经营利润增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内部分计提│ -75.93│ -104.19│ 27.13│
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│存货增加导致存货│ -510.14│ -705.06│ 27.65│
│ │跌价准备计提增加│ │ │ │
│经营活动产生│报告期内收到政府│ -9768.55│ 9823.99│ -199.44│
│的现金流量净│补助较上年同期减│ │ │ │
│额 │少以及公司缴纳税│ │ │ │
│ │金及发放奖金 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内购买大额│ -17077.12│ 20200.50│ -184.54│
│的现金流量净│存单支付的现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内公司及子│ 6885.26│ -5015.53│ 237.28│
│的现金流量净│公司向金融机构借│ │ │ │
│额 │款增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -21156.57│ 26101.78│ -181.05│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付楷码股权收购│ 47218.26│ 81978.88│ -42.40│
│ │款、购买银行大额│ │ │ │
│ │存单 │ │ │ │
│应收款项 │客户回款 │ 25768.33│ 28607.21│ -9.92│
│合同资产 │公司合同应收质保│ 181.08│ 319.38│ -43.30│
│ │金减少 │ │ │ │
│存货 │公司业务订单中尚│ 10169.28│ 5094.74│ 99.60│
│ │未交付验收项目增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 3369.19│ 3390.26│ -0.62│
│长期股权投资│--- │ 18788.99│ 19510.69│ -3.70│
│固定资产 │--- │ 25482.10│ 26033.84│ -2.12│
│在建工程 │光庭华南总部基地│ 3866.72│ 440.62│ 777.57│
│ │建设增加 │ │ │ │
│使用权资产 │部使用权资产折旧│ 816.61│ 976.46│ -16.37│
│短期借款 │偿还银行短期借款│ 1000.80│ 1401.15│ -28.57│
│合同负债 │报告期末项目预收│ 2815.34│ 1095.12│ 157.08│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期借款 │公司一年以上的银│ 4627.59│ ---│ ---│
│ │行贷款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │部分子公司支付房│ 302.87│ 440.70│ -31.28│
│ │屋资金 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 11170.53│ 11131.36│ 0.35│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │报告期收到非6+9 │ 21.36│ 162.65│ -86.87│
│ │高信用等级银行承│ │ │ │
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│年初至报告期内收│ 2826.09│ 2142.25│ 31.92│
│ │到6+9高信用等级 │ │ │ │
│ │银行承兑汇票较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│其他应收款 │新增业务所需保证│ 1975.95│ 861.45│ 129.38│
│ │金增加及合营企业│ │ │ │
│ │宣告分派股息 │ │ │ │
│其他流动资产│年初至报告期期末│ 44371.98│ 21064.73│ 110.65│
│ │购入1年以内持有 │ │ │ │
│ │至到期的银行可转│ │ │ │
│ │让大额存单 │ │ │ │
│开发支出 │公司研发项目资本│ 377.03│ ---│ ---│
│ │化增加 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣亏损增加 │ 1960.03│ 1431.05│ 36.96│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付长期│ 121.75│ 424.11│ -71.29│
│产 │资产购置款减少 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 5863.64│ 4355.81│ 34.62│
│应付职工薪酬│公司支付员工奖金│ 4156.42│ 6409.94│ -35.16│
│其他应付款 │公司支付收购楷码│ 7632.45│ 18180.16│ -58.02│
│ │信息款项 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳部分应交的增│ 2402.86│ 2851.77│ -15.74│
│ │值税、消费税、个│ │ │ │
│ │人所得税等 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末未终止确│ 26.22│ 11.32│ 131.61│
│ │认的应收票据增加│ │ │ │
│一年内到期的│公司偿还部分一年│ 960.90│ 1257.20│ -23.57│
│非流动负债 │内到期的长期借款│ │ │ │
│营业收入 │楷码信息纳入合并│ 31897.91│ 27540.72│ 15.82│
│ │报表范围 │ │ │ │
│营业成本 │楷码信息纳入合并│ 22215.64│ 16802.96│ 32.21│
│ │报表范围后人员增│ │ │ │
│ │加产生的成本增加│ │ │ │
│销售费用 │根据股权激励对象│ 2355.33│ 1865.01│ 26.29│
│ │确认费用、销售人│ │ │ │
│ │员股份支付费用计│ │ │ │
│ │入销售费用 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4427.32│ 4610.18│ -3.97│
│财务费用 │日元汇率波动产生│ 1296.80│ -2598.76│ 149.90│
│ │的汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │楷码分立转让的特│ 1160.22│ 393.90│ 194.55│
│ │殊性税务处理变更│ │ │ │
│ │为一般性税务处理│ │ │ │
│ │增加企业所得税费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4110.43│ 3437.87│ 19.56│
│经营活动产生│收到政府补助减少│ -6439.27│ 9261.13│ -169.53│
│的现金流量净│、保证金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付楷码股权收购│ -8956.33│ 10009.53│ -189.48│
│的现金流量净│款、购买一年期大│ │ │ │
│额 │额存单 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到股份支付行权│ 5731.50│ -3038.15│ 288.65│
│的现金流量净│款、银行贷款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -11228.08│ 17919.96│ -162.66│
│价物净增加额│动现金流量影响 │ │ │ │
│投资收益 │公司合营和联营企│ 1078.04│ 175.51│ 514.23│
│ │业收益增加及大额│ │ │ │
│ │存单财务收益 │ │ │ │
│其他收益 │公司收到的政府补│ 228.90│ 1635.18│ -86.00│
│ │助较上年同期减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33965.18│ 81978.88│ 116702.16│ 124389.60│ 135055.22│ 160974.19│
│存货 │ 12911.31│ 5094.74│ 3008.18│ 4311.06│ 2855.22│ 1779.02│
│应收票据及应收账款 │ 28579.74│ 28769.87│ 33625.29│ 36504.62│ 33214.11│ 16920.12│
│合同资产 │ 252.97│ 319.38│ 227.96│ 327.12│ 225.20│ 159.55│
│预付款项 │ 723.43│ 428.43│ 546.76│ 390.50│ 353.72│ 232.02│
│其他应收款 │ 1178.55│ 861.45│ 652.62│ 408.56│ 304.99│ 260.77│
│流动资产合计 │ 139623.92│ 151797.78│ 157481.82│ 168874.26│ 173214.04│ 181343.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24008.58│ 19510.69│ 9007.00│ 10609.98│ 17134.01│ 12957.44│
│固定资产净额 │ 25263.09│ 26033.84│ 20795.50│ 19936.03│ 21000.93│ 14889.00│
│在建工程 │ 6268.33│ 440.62│ 6081.50│ 5506.45│ 395.34│ 1544.36│
│无形资产 │ 16462.60│ 18350.68│ 17091.41│ 17333.82│ 3819.98│ 2632.86│
│商誉 │ 21390.34│ 21390.34│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 100837.40│ 92622.97│ 57858.69│ 58999.86│ 48396.87│ 34009.80│
│资产总计 │ 240461.31│ 244420.75│ 215340.51│ 227874.12│ 221610.91│ 215353.21│
│应付票据及应付账款 │ 5972.13│ 4355.81│ 5309.53│ 6163.90│ 5954.10│ 7383.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2051.25│ 1095.12│ 744.25│ 1629.21│ 174.35│ 358.53│
│流动负债 │ 23756.77│ 35562.47│ 15280.27│ 23308.85│ 12802.23│ 12741.26│
│长期借款 │ 4627.59│ ---│ 48.91│ 46.76│ 2832.15│ 2658.25│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8231.90│ 3580.77│ 2644.71│ 2733.53│ 4200.05│ 3558.01│
│负债合计 │ 31988.66│ 39143.25│ 17924.98│ 26042.38│ 17002.29│ 16299.27│
│实收资本 │ 13140.03│ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│
│资本公积金 │ 163069.60│ 160762.46│ 158559.89│ 165145.41│ 164367.20│ 158198.46│
│盈余公积 │ 4631.12│ 4631.12│ 4085.24│ 3739.10│ 3478.53│ 3093.18│
│未分配利润 │ 27025.08│ 29804.30│ 24720.15│ 23009.64│ 26671.49│ 27579.01│
│少数股东权益 │ 1434.16│ 1459.76│ 1307.97│ 1049.97│ 1096.89│ 1104.31│
│归属母公司权益 │ 207038.49│ 203817.74│ 196107.56│ 200781.77│ 203511.73│ 197949.62│
│股东权益合计 │ 208472.65│ 205277.50│ 197415.53│ 201831.74│ 204608.62│ 199053.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33965.18│ 47218.26│ 48028.61│ 81978.88│ 107285.60│ 113687.04│
│存货 │ 12911.31│ 10169.28│ 7792.62│ 5094.74│ 9975.49│ 7201.43│
│应收票据及应收账款 │ 28579.74│ 25789.69│ 29498.82│ 28769.87│ 21872.68│ 24554.23│
│合同资产 │ 252.97│ 181.08│ 264.41│ 319.38│ 179.15│ 150.04│
│预付款项 │ 723.43│ 502.16│ 410.73│ 428.43│ 414.56│ 453.62│
│其他应收款 │ 1178.55│ 1975.95│ 1028.19│ 861.45│ 1238.26│ 1896.10│
│流动资产合计 │ 139623.92│ 144212.36│ 145724.33│ 151797.78│ 159785.57│ 162852.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24008.58│ 18788.99│ 19899.37│ 19510.69│ 10065.43│ 8874.40│
│固定资产净额 │ 25263.09│ 25482.10│ 25762.00│ 26033.84│ 19001.32│ 19285.69│
│在建工程 │ 6268.33│ 3866.72│ 839.86│ 440.62│ 6371.59│ 6282.23│
│无形资产 │ 16462.60│ 17173.21│ 17744.41│ 18350.68│ 16923.80│ 17325.77│
│商誉 │ 21390.34│ 21390.34│ 21390.34│ 21390.34│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 100837.40│ 93970.94│ 92872.77│ 92622.97│ 57697.55│ 56343.85│
│资产总计 │ 240461.31│ 238183.30│ 238597.10│ 244420.75│ 217483.12│ 219195.95│
│应付票据及应付账款 │ 5972.13│ 5863.64│ 4159.08│ 4355.81│ 5047.09│ 4645.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2051.25│ 2815.34│ 1465.07│ 1095.12│ 1846.90│ 2877.18│
│流动负债 │ 23756.77│ 24858.63│ 25099.05│ 35562.47│ 12144.58│ 14740.85│
│长期借款 │ 4627.59│ 4627.59│ 4752.96│ ---│ ---│ 32.59│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8231.90│ 8256.54│ 8273.63│ 3580.77│ 3616.06│ 3584.26│
│负债合计 │ 31988.66│ 33115.17│ 33372.68│ 39143.25│ 15760.64│ 18325.11│
│实收资本 │ 13140.03│ 13140.03│ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│
│资本公积金 │ 163069.60│ 162799.30│ 161219.31│ 160762.46│ 160024.87│ 159213.04│
│盈余公积 │ 4631.12│ 4631.12│ 4631.12│ 4631.12│ 4085.24│ 4085.24│
│未分配利润 │ 27025.08│ 24081.91│ 29453.23│ 29804.30│ 27345.24│ 27159.22│
│少数股东权益 │ 1434.16│ 1305.18│ 1457.68│ 1459.76│ 1386.94│ 1426.75│
│归属母公司权益 │ 207038.49│ 203762.95│ 203766.73│ 203817.74│ 200335.53│ 199444.08│
│股东权益合计 │ 208472.65│ 205068.13│ 205224.41│ 205277.50│ 201722.47│ 200870.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51040.94│ 69437.83│ 60737.49│ 63879.30│ 53029.94│ 43219.70│
│营业总成本 │ 50601.84│ 63737.74│ 53961.27│ 54570.53│ 48385.31│ 35456.20│
│营业税金及附加 │ 351.96│ 511.79│ 399.57│ 305.89│ 208.97│ 52.05│
│销售费用 │ 3411.83│ 3989.94│ 3315.11│ 3209.83│ 2261.72│ 2491.38│
│财务费用 │ 993.35│ -1379.53│ -570.60│ -2777.77│ -3184.70│ 893.85│
│管理费用 │ 6405.98│ 10527.03│ 5876.80│ 7289.55│ 7048.24│ 4596.40│
│资产减值损失 │ -510.14│ -799.85│ -852.47│ -6597.22│ -487.35│ -55.63│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -0.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1566.81│ 1078.97│ 959.40│ -1883.39│ -963.44│ -104.53│
│营业利润 │ 2012.69│ 8156.50│ 3169.59│ -1058.80│ 2469.25│ 8226.88│
│营业外收入 │ 4.68│ 70.92│ 14.34│ 18.50│ 775.34│ 202.74│
│营业外支出 │ 567.32│ 29.54│ 35.40│ 447.98│ 3.12│ 22.74│
│利润总额 │ 1450.06│ 8197.87│ 3148.52│ -1488.27│ 3241.47│ 8406.89│
│所得税 │ 1480.21│ 682.76│ 224.61│ 105.36│ 66.17│ 746.72│
│净利润 │ -30.15│ 7515.12│ 2923.92│ -1593.63│ 3175.30│ 7660.17│
│归属母公司净利润 │ -0.55│ 7482.47│ 2982.88│ -1546.56│ 3182.72│ 7325.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51040.94│ 31897.91│ 16263.11│ 69437.83│ 42051.76│ 27540.72│
│营业总成本 │ 50601.84│ 34248.99│ 16873.98│ 63737.74│ 38719.79│ 24156.00│
│营业税金及附加 │ 351.96│ 220.50│ 106.51│ 511.79│ 294.97│ 205.41│
│销售费用 │ 3411.83│ 2355.33│ 1122.51│ 3989.94│ 2872.83│ 1865.01│
│财务费用 │ 993.35│ 1296.80│ 676.37│ -1379.53│ -2381.78│ -2598.76│
│管理费用 │ 6405.98│ 4427.32│ 2484.92│ 10527.03│ 7344.51│ 4610.18│
│资产减值损失 │ -510.14│ -464.63│ -382.56│ -799.85│ -705.06│ -276.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 9.06│ ---│ -0.01│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1566.81│ 1078.04│ 483.66│ 1078.97│ 368.11│ 175.51│
│营业利润 │ 2012.69│ -1409.80│ -301.21│ 8156.50│ 4689.26│ 4709.76│
│营业外收入 │ 4.68│ 4.58│ 1.58│ 70.92│ 7.53│ 6.80│
│营业外支出 │ 567.32│ 544.39│ 0.50│ 29.54│ 23.19│ 8.56│
│利润总额 │ 1450.06│ -1949.62│ -300.13│ 8197.87│ 4673.60│ 4708.00│
│所得税 │ 1480.21│ 1160.22│ 57.55│ 682.76│ 216.42│ 393.90│
│净利润 │ -30.15│ -3109.84│ -357.68│ 7515.12│ 4457.18│ 4314.10│
│归属母公司净利润 │ -0.55│ -2943.72│ -351.07│ 7482.47│ 4477.54│ 4291.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57597.70│ 83652.11│ 61404.56│ 61306.15│ 41455.11│ 39139.81│
│经营活动现金流出 │ 67366.26│ 66864.81│ 56001.08│ 57092.15│ 50323.52│ 36685.07│
│经营活动现金流量净额│ -9768.55│ 16787.30│ 5403.48│ 4214.00│ -8868.41│ 2454.74│
│投资活动现金流入 │ 43411.56│ 91058.18│ 63079.70│ 112879.85│ 229.58│ 162.25│
│投资活动现金流出 │ 60488.68│ 98431.36│ 76556.80│ 109354.63│ 94885.86│ 12215.96│
│投资活动现金流量净额│ -17077.12│ -7373.18│ -13477.10│ 3525.22│ -94656.28│ -12053.71│
│筹资活动现金流入 │ 11580.60│ 702.53│ 3963.14│ 8455.25│ 3908.39│ 152335.06│
│筹资活动现金流出 │ 4695.33│ 5677.03│ 9835.55│ 6373.91│ 7904.64│ 3280.01│
│筹资活动现金流量净额│ 6885.26│ -4974.50│ -5872.41│ 2081.34│ -3996.25│ 149055.04│
│汇率变动对现金的影响│ -1196.16│ -184.07│ -1165.97│ -185.78│ -631.83│ -1106.85│
│现金及等价物净增加额│ -21156.57│ 4255.55│ -15112.00│ 9634.78│ -108152.76│ 138349.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57597.70│ 39329.25│ 19816.57│ 83652.11│ 59731.76│ 42596.02│
│经营活动现金流出 │ 67366.26│ 45768.52│ 24430.46│ 66864.81│ 49907.77│ 33334.89│
│经营活动现金流量净额│ -9768.55│ -6439.27│ -4613.89│ 16787.30│ 9823.99│ 9261.13│
│投资活动现金流入 │ 43411.56│ 39466.99│ 26597.99│ 91058.18│ 83742.90│ 64972.90│
│投资活动现金流出 │ 60488.68│ 48423.32│ 32988.73│ 98431.36│ 63542.40│ 54963.37│
│投资活动现金流量净额│ -17077.12│ -8956.33│ -6390.74│ -7373.18│ 20200.50│ 10009.53│
│筹资活动现金流入 │ 11580.60│ 10280.60│ 5405.70│ 702.53│ 109.63│ 106.94│
│筹资活动现金流出 │ 4695.33│ 4549.09│ 962.05│ 5677.03│ 5125.16│ 3145.09│
│筹资活动现金流量净额│ 6885.26│ 5731.50│ 4443.65│ -4974.50│ -5015.53│ -3038.15│
│汇率变动对现金的影响│ -1196.16│ -1563.98│ -848.28│ -184.07│ 1092.82│ 1687.45│
│现金及等价物净增加额│ -21156.57│ -11228.08│ -7409.26│ 4255.55│ 26101.78│ 17919.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 13366.70│ 19.25│ 2403.25│ 32.12│
│二季报 │ 14174.03│ 20.41│ 1888.27│ 25.24│
│三季报 │ 14511.04│ 20.90│ 186.02│ 2.49│
│四季报 │ 27386.07│ 39.44│ 3004.93│ 40.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12093.86│ 19.91│ -326.85│ -10.96│
│二季报 │ 9611.83│ 15.83│ -1012.42│ -33.94│
│三季报 │ 12469.96│ 20.53│ 2435.27│ 81.64│
│四季报 │ 26561.84│ 43.73│ 1886.88│ 63.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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