财务分析☆ ◇301221 光庭信息 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -351.07│ 7482.47│ 2982.88│ -1546.56│ 3182.72│ 7325.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2982.88│ -1546.56│ 3185.54│ 7325.91│
│净利润增长率(%) │ -114.61│ 150.85│ 292.87│ -148.55│ -56.56│ 0.34│
│扣非净利润(万) │ -445.67│ 4810.09│ 1863.96│ -2229.05│ 1640.50│ 6354.67│
│营业总收(未调整:万) │ 16263.11│ 69437.83│ 60737.49│ 63879.30│ 53029.94│ 43219.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 60737.49│ 63879.30│ 53029.94│ 43219.70│
│总营收同比增长率(%) │ 21.67│ 14.32│ -4.92│ 20.46│ 22.70│ 29.26│
│加权净资产收益率(%) │ -0.17│ 3.76│ 1.49│ -0.76│ 1.58│ 15.57│
│资产负债比率(%) │ 13.99│ 16.01│ 8.32│ 11.43│ 7.67│ 7.57│
│净利润现金含量(%) │ 1314.24│ 224.36│ 181.15│ -272.48│ -278.64│ 33.51│
│基本每股收益(元) │ -0.0379│ 0.8078│ 0.3220│ -0.1670│ 0.3436│ 1.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0481│ 0.5193│ 0.2012│ -0.2407│ 0.1771│ 0.9100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0379│ 0.8078│ 0.3220│ -0.1670│ 0.3436│ 0.7909│
│每股资本公积金(元) │ 17.4061│ 17.3568│ 17.1190│ 17.8300│ 17.7460│ 17.0800│
│每股未分配利润(元) │ 3.1799│ 3.2178│ 2.6689│ 2.4842│ 2.8796│ 2.9776│
│每股净资产(元) │ 21.9997│ 22.0053│ 21.1728│ 21.6775│ 21.9722│ 21.3717│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4981│ 1.8124│ 0.5834│ 0.4550│ -0.9575│ 0.2650│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -351.07│ 7482.47│ 4477.54│ 4291.52│ 2403.25│ 2982.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2403.25│ 2982.88│
│净利润增长率(%) │ -114.61│ 150.85│ 308.53│ 420.44│ 835.28│ 292.87│
│扣非净利润(万) │ -445.67│ 4810.09│ 2907.77│ 2872.17│ 2295.19│ 1863.96│
│营业总收(未调整:万) │ 16263.11│ 69437.83│ 42051.76│ 27540.72│ 13366.70│ 60737.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13366.70│ 60737.49│
│总营收同比增长率(%) │ 21.67│ 14.32│ 23.05│ 26.88│ 10.52│ -4.92│
│加权净资产收益率(%) │ -0.17│ 3.76│ 2.26│ 2.17│ 1.22│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 13.99│ 16.01│ 7.25│ 8.36│ 7.78│ 8.32│
│净利润现金含量(%) │ 1314.24│ 224.36│ 219.41│ 215.80│ -20.95│ 181.15│
│基本每股收益(元) │ -0.0379│ 0.8078│ 0.4834│ 0.4633│ 0.2595│ 0.3220│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0481│ 0.5193│ 0.3139│ 0.3101│ 0.2478│ 0.2012│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0379│ 0.8078│ 0.4834│ 0.4633│ 0.2595│ 0.3220│
│每股资本公积金(元) │ 17.4061│ 17.3568│ 17.2771│ 17.1895│ 17.1217│ 17.1190│
│每股未分配利润(元) │ 3.1799│ 3.2178│ 2.9523│ 2.9323│ 2.9284│ 2.6689│
│每股净资产(元) │ 21.9997│ 22.0053│ 21.6293│ 21.5331│ 21.4437│ 21.1728│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4981│ 1.8124│ 1.0607│ 0.9999│ -0.0544│ 0.5834│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.81│ 4.27│ 10.31│ 7.25│ 13.53│ 14.23│
│速动比率 │ 5.50│ 4.13│ 10.11│ 7.06│ 13.31│ 14.09│
│资产负债比率(%) │ 13.99│ 16.01│ 8.32│ 11.43│ 7.67│ 7.57│
│产权比率 │ 0.16│ 0.19│ 0.09│ 0.13│ 0.08│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ 0.47│ 0.35│ 0.18│ -0.69│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.81│ 4.27│ 13.16│ 11.05│ 11.78│ 10.31│
│速动比率 │ 5.50│ 4.13│ 12.34│ 10.56│ 11.41│ 10.11│
│资产负债比率(%) │ 13.99│ 16.01│ 7.25│ 8.36│ 7.78│ 8.32│
│产权比率 │ 0.16│ 0.19│ 0.08│ 0.09│ 0.09│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ 0.47│ 0.81│ 0.63│ -0.04│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.57│ 2.23│ 1.73│ 1.85│ 2.15│ 3.32│
│存货周转率 │ 1.64│ 10.99│ 10.89│ 11.55│ 15.20│ 13.22│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.45│ 0.37│ 0.37│ 0.30│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 2.97│ 2.98│ 3.12│ 2.96│ 5.43│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.30│ 0.27│ 0.28│ 0.24│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.57│ 2.23│ 1.52│ 0.95│ 0.40│ 1.73│
│存货周转率 │ 1.64│ 10.99│ 3.99│ 3.29│ 1.92│ 10.89│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.45│ 0.27│ 0.17│ 0.08│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 2.97│ 2.11│ 1.37│ 0.65│ 2.98│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.30│ 0.19│ 0.13│ 0.06│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.17│ 3.67│ 1.52│ -0.77│ 1.56│ 3.70│
│销售毛利率 │ 34.95│ 35.88│ 34.40│ 35.21│ 33.58│ 44.83│
│营业利润率 │ -1.85│ 11.75│ 5.22│ -1.66│ 4.66│ 19.04│
│销售净利率 │ -2.20│ 10.82│ 4.81│ -2.49│ 5.99│ 17.72│
│总资产净利率 │ -0.15│ 3.27│ 1.32│ -0.71│ 1.45│ 5.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.17│ 3.67│ 2.24│ 2.15│ 1.21│ 1.52│
│销售毛利率 │ 34.95│ 35.88│ 38.39│ 38.99│ 42.63│ 34.40│
│营业利润率 │ -1.85│ 11.75│ 11.15│ 17.10│ 19.46│ 5.22│
│销售净利率 │ -2.20│ 10.82│ 10.60│ 15.66│ 18.36│ 4.81│
│总资产净利率 │ -0.15│ 3.27│ 2.06│ 1.99│ 1.14│ 1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.67│ 14.32│ -4.92│ 20.46│ 22.70│ 29.26│
│营业利润增长率 │ -111.58│ 157.34│ 399.36│ -142.88│ -69.99│ 1.47│
│净利润增长率 │ -114.61│ 150.85│ 292.87│ -148.55│ -56.56│ 0.34│
│净资产增长率 │ -0.03│ 3.93│ -2.33│ -1.34│ 2.81│ 346.72│
│总资产增长率 │ -2.38│ 13.50│ -5.50│ 2.82│ 2.91│ 299.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.67│ 14.32│ 23.05│ 26.88│ 10.52│ -4.92│
│营业利润增长率 │ -111.58│ 157.34│ 342.90│ 424.62│ 692.51│ 399.36│
│净利润增长率 │ -114.61│ 150.85│ 308.53│ 420.44│ 835.28│ 292.87│
│净资产增长率 │ -0.03│ 3.93│ 2.16│ 1.70│ 1.28│ -2.33│
│总资产增长率 │ -2.38│ 13.50│ 1.00│ 1.79│ 0.71│ -5.50│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│对国内整车厂销售│ -4613.89│ -503.44│ -816.46│
│的现金流量净│占比提升，对应回│ │ │ │
│额 │款周期较长 │ │ │ │
│投资活动产生│楷码信息纳入公司│ -6390.74│ 460.04│ -1489.16│
│的现金流量净│合并报表范围内 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司及子公司向金│ 4443.65│ -71.20│ 6340.88│
│的现金流量净│融机构借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -7409.26│ 774.18│ -1057.05│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│营业收入 │楷码信息纳入公司│ 16263.11│ 13366.70│ 21.67│
│ │合并报表范围内 │ │ │ │
│营业成本 │公司业务增长 │ 10579.05│ 7667.91│ 37.97│
│税金及附加 │公司房产税及城市│ 106.51│ 75.09│ 41.84│
│ │维护建设税等增加│ │ │ │
│销售费用 │国内外业务推广活│ 1122.51│ 760.58│ 47.59│
│ │动人员及费用增加│ │ │ │
│管理费用 │楷码信息纳入公司│ 2484.92│ 1824.01│ 36.23│
│ │合并报表范围内 │ │ │ │
│财务费用 │日元汇率波动影响│ 676.37│ -1325.56│ 151.02│
│投资收益 │合联营企业经营利│ 483.66│ -79.33│ 709.67│
│ │润增加 │ │ │ │
│信用减值损失│部分计提坏账准备│ 56.96│ -31.47│ 280.99│
│ │转回 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -382.56│ -110.28│ -246.91│
│ │增加 │ │ │ │
│货币资金 │支付楷码信息100%│ 48028.61│ 81978.88│ -41.41│
│ │股权收购款、购买│ │ │ │
│ │银行大额存单 │ │ │ │
│存货 │公司业务规模扩大│ 7792.62│ 5094.74│ 52.95│
│ │，部分项目尚未交│ │ │ │
│ │付验收 │ │ │ │
│在建工程 │光庭华南总部基地│ 839.86│ 440.62│ 90.61│
│ │建设增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末按里程碑│ 1465.07│ 1095.12│ 33.78│
│ │收款尚未终验确认│ │ │ │
│ │收入金额增加 │ │ │ │
│应收款项融资│年初至报告期内收│ 1347.59│ 2142.25│ -37.09│
│ │到6+9高信用等级 │ │ │ │
│ │银行承兑汇票较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│应收票据 │报告期收到非6+9 │ 606.43│ 162.65│ 272.83│
│ │高信用等级银行承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│其他流动资产│年初至报告期期末│ 45154.96│ 21064.73│ 114.36│
│ │增加购入1年以内 │ │ │ │
│ │持有至到期的银行│ │ │ │
│ │可转让大额存单 │ │ │ │
│其他应付款 │公司支付部分楷码│ 11387.81│ 18180.16│ -37.36│
│ │信息100%并购股权│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应交税费 │报告期期末缴纳部│ 1051.71│ 2851.77│ -63.12│
│ │分应交的企业所得│ │ │ │
│ │税、消费税、个人│ │ │ │
│ │所得税等 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 3989.94│ 3315.11│ 20.36│
│管理费用 │新增股权激励计划│ 10527.03│ 5876.80│ 79.13│
│ │所需计提的股份支│ │ │ │
│ │付费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司及时结汇减少│ -1379.53│ -570.60│ -141.77│
│ │日元汇率波动影响│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5564.84│ 5098.95│ 9.14│
│经营活动现金│--- │ 83652.11│ 61404.56│ 36.23│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 66864.81│ 56001.08│ 19.40│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司催收回款力度│ 16787.30│ 5403.48│ 210.68│
│的现金流量净│加大，经营活动收│ │ │ │
│额 │到的现金增长较流│ │ │ │
│ │出的增长速率高 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 91058.18│ 63079.70│ 44.35│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 98431.36│ 76556.80│ 28.57│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│使用闲置募集资金│ -7373.18│ -13477.10│ 45.29│
│的现金流量净│进行现金管理及使│ │ │ │
│额 │用超募资金支付收│ │ │ │
│ │购楷码信息100%股│ │ │ │
│ │权款项 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 702.53│ 3963.14│ -82.27│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 5677.03│ 9835.55│ -42.28│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还上年同期的短│ -4974.50│ -5872.41│ 15.29│
│的现金流量净│期借款及现金分红│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 4255.55│ -15112.00│ 128.16│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │支付楷码信息100%│ 81978.88│ 116702.16│ -29.75│
│ │股权收购款、购买│ │ │ │
│ │银行大额存单 │ │ │ │
│应收款项 │报告期客户回款增│ 28607.21│ 33589.62│ -14.83│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │合同应收质保金增│ 319.38│ 227.96│ 40.10│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │公司业务规模扩大│ 5094.74│ 3008.18│ 69.36│
│ │，部分项目尚未交│ │ │ │
│ │付验收 │ │ │ │
│投资性房地产│自建产业园区楼层│ 3390.26│ 1605.57│ 111.16│
│ │出租面积增加、收│ │ │ │
│ │购楷码企业合并增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│公司收购楷码信息│ 19510.69│ 9007.00│ 116.62│
│ │100%股权间接持有│ │ │ │
│ │苏州维度35%股权 │ │ │ │
│固定资产 │光庭智能网联汽车│ 26033.84│ 20795.50│ 25.19│
│ │软件产业园二期转│ │ │ │
│ │固 │ │ │ │
│在建工程 │光庭智能网联汽车│ 440.62│ 6081.50│ -92.75│
│ │软件产业园二期转│ │ │ │
│ │固 │ │ │ │
│使用权资产 │部分子公司新增房│ 976.46│ 170.19│ 473.73│
│ │屋租赁、收购楷码│ │ │ │
│ │企业合并增加 │ │ │ │
│短期借款 │偿还银行短期借款│ 1401.15│ 3002.75│ -53.34│
│合同负债 │报告期末按里程碑│ 1095.12│ 744.25│ 47.14│
│ │收款尚未终验确认│ │ │ │
│ │收入金额增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期期末转为一│ ---│ 48.91│ -100.00│
│ │年内到期的长期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│租赁负债 │年初至报告期期末│ 440.70│ 5.19│ 8386.32│
│ │部分子公司新增房│ │ │ │
│ │屋租赁面积 │ │ │ │
│交易性金融资│年初至报告期内购│ 11131.36│ ---│ ---│
│产 │买大额存单 │ │ │ │
│应收票据 │报告期收到非6+9 │ 162.65│ 35.67│ 355.96│
│ │高信用等级银行承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │新增业务所需保证│ 861.45│ 652.62│ 32.00│
│ │金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│收回长期应收款 │ 6.69│ 288.04│ -97.68│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│年初至报告期期末│ 21064.73│ 458.48│ 4494.42│
│ │购入1年以内持有 │ │ │ │
│ │至到期的银行可转│ │ │ │
│ │让大额存单 │ │ │ │
│长期应收款 │收回分期收款提供│ 5.89│ 288.04│ -97.95│
│ │商品款项及坏账核│ │ │ │
│ │销 │ │ │ │
│开发支出 │资本化研发项目全│ ---│ 1008.92│ -100.00│
│ │部完成后转为无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│商誉 │公司收购楷码信息│ 21390.34│ ---│ ---│
│ │100%股权 │ │ │ │
│长期待摊费用│技术支持费及装修│ 669.02│ 336.95│ 98.55│
│ │费用等长期待摊费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付长期│ 424.11│ 118.02│ 259.37│
│产 │资产购置款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│收购楷码企业合并│ 6409.94│ 4603.19│ 39.25│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │公司收购楷码信息│ 18180.16│ 545.89│ 3230.35│
│ │100%股权款未到付│ │ │ │
│ │款期 │ │ │ │
│应交税费 │报告期期末应交的│ 2851.77│ 930.24│ 206.56│
│ │企业所得税、消费│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末待转销税│ 11.32│ ---│ ---│
│ │项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│年初至报告期期末│ 1257.20│ 144.41│ 770.60│
│非流动负债 │一年内到期的长期│ │ │ │
│ │借款及租赁负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│递延收益 │年初至报告期期末│ 954.89│ 486.58│ 96.25│
│ │收到与资产相关的│ │ │ │
│ │政府补助增加 │ │ │ │
│递延所得税负│部分子公司新增房│ 116.05│ 47.78│ 142.89│
│债 │屋租赁面积产生的│ │ │ │
│ │递延所得税负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48028.61│ 81978.88│ 116702.16│ 124389.60│ 135055.22│ 160974.19│
│存货 │ 7792.62│ 5094.74│ 3008.18│ 4311.06│ 2855.22│ 1779.02│
│应收票据及应收账款 │ 29498.82│ 28769.87│ 33625.29│ 36504.62│ 33214.11│ 16920.12│
│合同资产 │ 264.41│ 319.38│ 227.96│ 327.12│ 225.20│ 159.55│
│预付款项 │ 410.73│ 428.43│ 546.76│ 390.50│ 353.72│ 232.02│
│其他应收款 │ 1028.19│ 861.45│ 652.62│ 408.56│ 304.99│ 260.77│
│流动资产合计 │ 145724.33│ 151797.78│ 157481.82│ 168874.26│ 173214.04│ 181343.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19899.37│ 19510.69│ 9007.00│ 10609.98│ 17134.01│ 12957.44│
│固定资产净额 │ 25762.00│ 26033.84│ 20795.50│ 19936.03│ 21000.93│ 14889.00│
│在建工程 │ 839.86│ 440.62│ 6081.50│ 5506.45│ 395.34│ 1544.36│
│无形资产 │ 17744.41│ 18350.68│ 17091.41│ 17333.82│ 3819.98│ 2632.86│
│商誉 │ 21390.34│ 21390.34│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 92872.77│ 92622.97│ 57858.69│ 58999.86│ 48396.87│ 34009.80│
│资产总计 │ 238597.10│ 244420.75│ 215340.51│ 227874.12│ 221610.91│ 215353.21│
│应付票据及应付账款 │ 4159.08│ 4355.81│ 5309.53│ 6163.90│ 5954.10│ 7383.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1465.07│ 1095.12│ 744.25│ 1629.21│ 174.35│ 358.53│
│流动负债 │ 25099.05│ 35562.47│ 15280.27│ 23308.85│ 12802.23│ 12741.26│
│长期借款 │ 4752.96│ ---│ 48.91│ 46.76│ 2832.15│ 2658.25│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8273.63│ 3580.77│ 2644.71│ 2733.53│ 4200.05│ 3558.01│
│负债合计 │ 33372.68│ 39143.25│ 17924.98│ 26042.38│ 17002.29│ 16299.27│
│实收资本 │ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│
│资本公积金 │ 161219.31│ 160762.46│ 158559.89│ 165145.41│ 164367.20│ 158198.46│
│盈余公积 │ 4631.12│ 4631.12│ 4085.24│ 3739.10│ 3478.53│ 3093.18│
│未分配利润 │ 29453.23│ 29804.30│ 24720.15│ 23009.64│ 26671.49│ 27579.01│
│少数股东权益 │ 1457.68│ 1459.76│ 1307.97│ 1049.97│ 1096.89│ 1104.31│
│归属母公司权益 │ 203766.73│ 203817.74│ 196107.56│ 200781.77│ 203511.73│ 197949.62│
│股东权益合计 │ 205224.41│ 205277.50│ 197415.53│ 201831.74│ 204608.62│ 199053.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48028.61│ 81978.88│ 107285.60│ 113687.04│ 116423.24│ 116702.16│
│存货 │ 7792.62│ 5094.74│ 9975.49│ 7201.43│ 4995.30│ 3008.18│
│应收票据及应收账款 │ 29498.82│ 28769.87│ 21872.68│ 24554.23│ 33701.12│ 33625.29│
│合同资产 │ 264.41│ 319.38│ 179.15│ 150.04│ 135.63│ 227.96│
│预付款项 │ 410.73│ 428.43│ 414.56│ 453.62│ 514.65│ 546.76│
│其他应收款 │ 1028.19│ 861.45│ 1238.26│ 1896.10│ 777.92│ 652.62│
│流动资产合计 │ 145724.33│ 151797.78│ 159785.57│ 162852.10│ 159747.40│ 157481.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19899.37│ 19510.69│ 10065.43│ 8874.40│ 9090.11│ 9007.00│
│固定资产净额 │ 25762.00│ 26033.84│ 19001.32│ 19285.69│ 20046.63│ 20795.50│
│在建工程 │ 839.86│ 440.62│ 6371.59│ 6282.23│ 6234.01│ 6081.50│
│无形资产 │ 17744.41│ 18350.68│ 16923.80│ 17325.77│ 17821.55│ 17091.41│
│商誉 │ 21390.34│ 21390.34│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 92872.77│ 92622.97│ 57697.55│ 56343.85│ 57131.64│ 57858.69│
│资产总计 │ 238597.10│ 244420.75│ 217483.12│ 219195.95│ 216879.04│ 215340.51│
│应付票据及应付账款 │ 4159.08│ 4355.81│ 5047.09│ 4645.83│ 5077.24│ 5309.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1465.07│ 1095.12│ 1846.90│ 2877.18│ 1015.34│ 744.25│
│流动负债 │ 25099.05│ 35562.47│ 12144.58│ 14740.85│ 13564.10│ 15280.27│
│长期借款 │ 4752.96│ ---│ ---│ 32.59│ 40.66│ 48.91│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8273.63│ 3580.77│ 3616.06│ 3584.26│ 3313.25│ 2644.71│
│负债合计 │ 33372.68│ 39143.25│ 15760.64│ 18325.11│ 16877.35│ 17924.98│
│实收资本 │ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│ 9262.23│
│资本公积金 │ 161219.31│ 160762.46│ 160024.87│ 159213.04│ 158584.98│ 158559.89│
│盈余公积 │ 4631.12│ 4631.12│ 4085.24│ 4085.24│ 4085.24│ 4085.24│
│未分配利润 │ 29453.23│ 29804.30│ 27345.24│ 27159.22│ 27123.40│ 24720.15│
│少数股东权益 │ 1457.68│ 1459.76│ 1386.94│ 1426.75│ 1385.01│ 1307.97│
│归属母公司权益 │ 203766.73│ 203817.74│ 200335.53│ 199444.08│ 198616.68│ 196107.56│
│股东权益合计 │ 205224.41│ 205277.50│ 201722.47│ 200870.84│ 200001.69│ 197415.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16263.11│ 69437.83│ 60737.49│ 63879.30│ 53029.94│ 43219.70│
│营业总成本 │ 16873.98│ 63737.74│ 53961.27│ 54570.53│ 48385.31│ 35456.20│
│营业税金及附加 │ 106.51│ 511.79│ 399.57│ 305.89│ 208.97│ 52.05│
│销售费用 │ 1122.51│ 3989.94│ 3315.11│ 3209.83│ 2261.72│ 2491.38│
│财务费用 │ 676.37│ -1379.53│ -570.60│ -2777.77│ -3184.70│ 893.85│
│管理费用 │ 2484.92│ 10527.03│ 5876.80│ 7289.55│ 7048.24│ 4596.40│
│资产减值损失 │ -382.56│ -799.85│ -852.47│ -6597.22│ -487.35│ -55.63│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -0.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 483.66│ 1078.97│ 959.40│ -1883.39│ -963.44│ -104.53│
│营业利润 │ -301.21│ 8156.50│ 3169.59│ -1058.80│ 2469.25│ 8226.88│
│营业外收入 │ 1.58│ 70.92│ 14.34│ 18.50│ 775.34│ 202.74│
│营业外支出 │ 0.50│ 29.54│ 35.40│ 447.98│ 3.12│ 22.74│
│利润总额 │ -300.13│ 8197.87│ 3148.52│ -1488.27│ 3241.47│ 8406.89│
│所得税 │ 57.55│ 682.76│ 224.61│ 105.36│ 66.17│ 746.72│
│净利润 │ -357.68│ 7515.12│ 2923.92│ -1593.63│ 3175.30│ 7660.17│
│归属母公司净利润 │ -351.07│ 7482.47│ 2982.88│ -1546.56│ 3182.72│ 7325.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16263.11│ 69437.83│ 42051.76│ 27540.72│ 13366.70│ 60737.49│
│营业总成本 │ 16873.98│ 63737.74│ 38719.79│ 24156.00│ 10664.15│ 53961.27│
│营业税金及附加 │ 106.51│ 511.79│ 294.97│ 205.41│ 75.09│ 399.57│
│销售费用 │ 1122.51│ 3989.94│ 2872.83│ 1865.01│ 760.58│ 3315.11│
│财务费用 │ 676.37│ -1379.53│ -2381.78│ -2598.76│ -1325.56│ -570.60│
│管理费用 │ 2484.92│ 10527.03│ 7344.51│ 4610.18│ 1824.01│ 5876.80│
│资产减值损失 │ -382.56│ -799.85│ -705.06│ -276.42│ -110.28│ -852.47│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -0.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 483.66│ 1078.97│ 368.11│ 175.51│ -79.33│ 959.40│
│营业利润 │ -301.21│ 8156.50│ 4689.26│ 4709.76│ 2601.51│ 3169.59│
│营业外收入 │ 1.58│ 70.92│ 7.53│ 6.80│ 1.25│ 14.34│
│营业外支出 │ 0.50│ 29.54│ 23.19│ 8.56│ 0.93│ 35.40│
│利润总额 │ -300.13│ 8197.87│ 4673.60│ 4708.00│ 2601.83│ 3148.52│
│所得税 │ 57.55│ 682.76│ 216.42│ 393.90│ 147.84│ 224.61│
│净利润 │ -357.68│ 7515.12│ 4457.18│ 4314.10│ 2453.99│ 2923.92│
│归属母公司净利润 │ -351.07│ 7482.47│ 4477.54│ 4291.52│ 2403.25│ 2982.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19816.57│ 83652.11│ 61404.56│ 61306.15│ 41455.11│ 39139.81│
│经营活动现金流出 │ 24430.46│ 66864.81│ 56001.08│ 57092.15│ 50323.52│ 36685.07│
│经营活动现金流量净额│ -4613.89│ 16787.30│ 5403.48│ 4214.00│ -8868.41│ 2454.74│
│投资活动现金流入 │ 26597.99│ 91058.18│ 63079.70│ 112879.85│ 229.58│ 162.25│
│投资活动现金流出 │ 32988.73│ 98431.36│ 76556.80│ 109354.63│ 94885.86│ 12215.96│
│投资活动现金流量净额│ -6390.74│ -7373.18│ -13477.10│ 3525.22│ -94656.28│ -12053.71│
│筹资活动现金流入 │ 5405.70│ 702.53│ 3963.14│ 8455.25│ 3908.39│ 152335.06│
│筹资活动现金流出 │ 962.05│ 5677.03│ 9835.55│ 6373.91│ 7904.64│ 3280.01│
│筹资活动现金流量净额│ 4443.65│ -4974.50│ -5872.41│ 2081.34│ -3996.25│ 149055.04│
│汇率变动对现金的影响│ -848.28│ -184.07│ -1165.97│ -185.78│ -631.83│ -1106.85│
│现金及等价物净增加额│ -7409.26│ 4255.55│ -15112.00│ 9634.78│ -108152.76│ 138349.22│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 19816.57│ 83652.11│ 59731.76│ 42596.02│ 15948.90│ 61404.56│
│经营活动现金流出 │ 24430.46│ 66864.81│ 49907.77│ 33334.89│ 16452.35│ 56001.08│
│经营活动现金流量净额│ -4613.89│ 16787.30│ 9823.99│ 9261.13│ -503.44│ 5403.48│
│投资活动现金流入 │ 26597.99│ 91058.18│ 83742.90│ 64972.90│ 64927.47│ 63079.70│
│投资活动现金流出 │ 32988.73│ 98431.36│ 63542.40│ 54963.37│ 64467.42│ 76556.80│
│投资活动现金流量净额│ -6390.74│ -7373.18│ 20200.50│ 10009.53│ 460.04│ -13477.10│
│筹资活动现金流入 │ 5405.70│ 702.53│ 109.63│ 106.94│ 2.26│ 3963.14│
│筹资活动现金流出 │ 962.05│ 5677.03│ 5125.16│ 3145.09│ 73.46│ 9835.55│
│筹资活动现金流量净额│ 4443.65│ -4974.50│ -5015.53│ -3038.15│ -71.20│ -5872.41│
│汇率变动对现金的影响│ -848.28│ -184.07│ 1092.82│ 1687.45│ 888.78│ -1165.97│
│现金及等价物净增加额│ -7409.26│ 4255.55│ 26101.78│ 17919.96│ 774.18│ -15112.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 13366.70│ 19.25│ 2403.25│ 32.12│
│二季报 │ 14174.03│ 20.41│ 1888.27│ 25.24│
│三季报 │ 14511.04│ 20.90│ 186.02│ 2.49│
│四季报 │ 27386.07│ 39.44│ 3004.93│ 40.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12093.86│ 19.91│ -326.85│ -10.96│
│二季报 │ 9611.83│ 15.83│ -1012.42│ -33.94│
│三季报 │ 12469.96│ 20.53│ 2435.27│ 81.64│
│四季报 │ 26561.84│ 43.73│ 1886.88│ 63.26│
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