财务分析☆ ◇301226 祥明智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1086.94│ 1660.03│ 2930.15│ 4103.68│ 6474.30│ 6245.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2930.15│ 4103.68│ 6474.30│ 6258.26│
│净利润增长率(%) │ -44.49│ -43.35│ -28.60│ -36.62│ 3.45│ 4.71│
│扣非净利润(万) │ 603.79│ 1514.85│ 1488.44│ 3757.89│ 5943.69│ 5684.92│
│营业总收(未调整:万) │ 40272.68│ 50796.46│ 50933.87│ 58177.20│ 64268.06│ 73485.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50933.87│ 58177.20│ 64268.06│ 73485.75│
│总营收同比增长率(%) │ 6.20│ -0.27│ -12.45│ -9.48│ -12.54│ 33.42│
│加权净资产收益率(%) │ 1.19│ 1.83│ 3.24│ 4.56│ 8.27│ 15.13│
│资产负债比率(%) │ 15.86│ 13.09│ 11.89│ 13.56│ 15.71│ 32.71│
│净利润现金含量(%) │ 342.39│ 494.76│ 199.99│ 95.46│ 130.43│ 14.17│
│基本每股收益(元) │ 0.0999│ 0.1500│ 0.2700│ 0.3800│ 0.6300│ 1.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0555│ 0.1400│ 0.1400│ 0.3500│ 0.9300│ 1.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0999│ 0.1526│ 0.2693│ 0.3772│ 0.9521│ 1.2246│
│每股资本公积金(元) │ 4.9127│ 4.9127│ 4.9127│ 4.9127│ 8.4604│ 3.0321│
│每股未分配利润(元) │ 2.0772│ 2.0373│ 2.0618│ 2.0484│ 3.3343│ 4.1405│
│每股净资产(元) │ 8.3898│ 8.3461│ 8.2858│ 8.3110│ 13.2908│ 8.7032│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3421│ 0.7549│ 0.5386│ 0.3601│ 1.2418│ 0.1736│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1086.94│ 723.64│ 96.44│ 1660.03│ 1958.23│ 1831.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1958.23│ 1831.37│
│净利润增长率(%) │ -44.49│ -60.49│ -86.43│ -43.35│ -3.72│ 60.89│
│扣非净利润(万) │ 603.79│ 412.13│ -63.90│ 1514.85│ 1879.13│ 1546.51│
│营业总收(未调整:万) │ 40272.68│ 26308.99│ 12318.94│ 50796.46│ 37920.62│ 25603.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37920.62│ 25603.53│
│总营收同比增长率(%) │ 6.20│ 2.76│ 2.51│ -0.27│ 0.54│ 5.85│
│加权净资产收益率(%) │ 1.19│ 0.79│ 0.11│ 1.83│ 2.16│ 2.01│
│资产负债比率(%) │ 15.86│ 15.14│ 14.97│ 13.09│ 13.22│ 12.37│
│净利润现金含量(%) │ 342.39│ 304.54│ 839.80│ 494.76│ 322.43│ 220.71│
│基本每股收益(元) │ 0.0999│ 0.0665│ 0.0089│ 0.1500│ 0.1800│ 0.1683│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0555│ 0.0379│ -0.0059│ 0.1400│ 0.1727│ 0.1421│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0999│ 0.0665│ 0.0089│ 0.1526│ 0.1800│ 0.1683│
│每股资本公积金(元) │ 4.9127│ 4.9127│ 4.9127│ 4.9127│ 4.9127│ 4.9127│
│每股未分配利润(元) │ 2.0772│ 2.0438│ 2.0461│ 2.0373│ 2.0877│ 2.0760│
│每股净资产(元) │ 8.3898│ 8.3546│ 8.3554│ 8.3461│ 8.3785│ 8.3678│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3421│ 0.2026│ 0.0744│ 0.7549│ 0.5803│ 0.3715│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.14│ 6.00│ 6.66│ 5.23│ 5.06│ 2.27│
│速动比率 │ 4.25│ 5.12│ 5.61│ 4.40│ 4.20│ 1.68│
│资产负债比率(%) │ 15.86│ 13.09│ 11.89│ 13.56│ 15.71│ 32.71│
│产权比率 │ 0.19│ 0.15│ 0.13│ 0.16│ 0.19│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.68│ 0.54│ 0.28│ 0.51│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.14│ 5.39│ 5.17│ 6.00│ 5.91│ 6.40│
│速动比率 │ 4.25│ 4.48│ 4.33│ 5.12│ 4.99│ 5.38│
│资产负债比率(%) │ 15.86│ 15.14│ 14.97│ 13.09│ 13.22│ 12.37│
│产权比率 │ 0.19│ 0.18│ 0.18│ 0.15│ 0.15│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.16│ 0.06│ 0.68│ 0.50│ 0.35│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.37│ 4.46│ 4.25│ 4.40│ 4.20│ 4.86│
│存货周转率 │ 2.69│ 3.65│ 3.61│ 3.62│ 3.80│ 5.42│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.70│ 0.70│ 0.75│ 0.97│ 1.65│
│固定资产周转率 │ 1.58│ 2.11│ 2.16│ 2.69│ 4.38│ 7.29│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.49│ 0.49│ 0.55│ 0.74│ 1.23│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.37│ 2.22│ 1.09│ 4.46│ 3.27│ 2.10│
│存货周转率 │ 2.69│ 1.80│ 0.87│ 3.65│ 2.60│ 1.74│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.36│ 0.17│ 0.70│ 0.52│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 1.58│ 1.03│ 0.48│ 2.11│ 1.67│ 1.10│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.25│ 0.12│ 0.49│ 0.37│ 0.25│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.19│ 1.83│ 3.25│ 4.54│ 7.16│ 14.07│
│销售毛利率 │ 21.30│ 21.21│ 19.17│ 20.00│ 20.83│ 19.25│
│营业利润率 │ 1.86│ 3.90│ 5.62│ 7.82│ 10.77│ 9.33│
│销售净利率 │ 2.32│ 3.23│ 5.73│ 7.05│ 10.07│ 8.50│
│总资产净利率 │ 0.87│ 1.58│ 2.82│ 3.87│ 7.48│ 10.43│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.19│ 0.80│ 0.11│ 1.83│ 2.15│ 2.01│
│销售毛利率 │ 21.30│ 21.68│ 20.78│ 21.21│ 21.49│ 21.31│
│营业利润率 │ 1.86│ 1.70│ -0.65│ 3.90│ 6.25│ 7.68│
│销售净利率 │ 2.32│ 2.25│ 0.18│ 3.23│ 5.13│ 7.12│
│总资产净利率 │ 0.87│ 0.56│ 0.02│ 1.58│ 1.87│ 1.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.20│ -0.27│ -12.45│ -9.48│ -12.54│ 33.42│
│营业利润增长率 │ -68.34│ -30.77│ -37.10│ -34.28│ 0.75│ 1.93│
│净利润增长率 │ -44.49│ -43.35│ -28.60│ -36.62│ 3.45│ 4.71│
│净资产增长率 │ 0.52│ 0.73│ -0.30│ 0.05│ 103.56│ 16.36│
│总资产增长率 │ 3.65│ 2.66│ -2.20│ -2.44│ 62.52│ 22.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.20│ 2.76│ 2.51│ -0.27│ 0.54│ 5.85│
│营业利润增长率 │ -68.34│ -77.32│ -111.02│ -30.77│ 14.49│ 73.88│
│净利润增长率 │ -44.49│ -60.49│ -86.43│ -43.35│ -3.72│ 60.89│
│净资产增长率 │ 0.52│ 0.10│ 0.11│ 0.73│ 1.12│ 0.99│
│总资产增长率 │ 3.65│ 2.36│ 2.24│ 2.66│ 2.72│ 1.59│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 650.45│ 1111.84│ -41.50│
│ │背书转让增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期收到企业所得│ 196.26│ 328.78│ -40.30│
│ │税退税 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程转固│ 930.05│ 1776.74│ -47.65│
│ │定资产增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期递延收益增加│ 495.16│ 304.43│ 62.65│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程款增│ 936.96│ 548.78│ 70.74│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增银行借款│ 100.00│ ---│ ---│
│预收款项 │租赁收款业务减少│ 20.69│ 52.32│ -60.47│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 653.89│ 274.23│ 138.45│
│应交税费 │子公司应交税费同│ 101.27│ 204.59│ -50.50│
│ │比减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期新增其他应付│ 86.21│ 60.36│ 42.84│
│ │款项 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未终止│ 2887.21│ 2108.23│ 36.95│
│ │确认的应收票增加│ │ │ │
│长期应付款 │本期长期应付账款│ 162.81│ 351.84│ -53.73│
│ │支付减少 │ │ │ │
│递延收益 │本期政府补助增加│ 2111.58│ 998.02│ 111.58│
│专项储备 │本期安全生产费支│ 123.36│ 61.18│ 101.62│
│ │出减少 │ │ │ │
│少数股东权益│本期BorgRoid株式│ 323.99│ 481.43│ -32.70│
│ │会社少数股东损益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动，本期汇│ 660.03│ -910.31│ 172.51│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期税收优惠减少│ 164.10│ 242.27│ -32.26│
│公允价值变动│本期理财产品预估│ 42.40│ -169.42│ 125.03│
│收益 │收益变动同比增加│ │ │ │
│信用减值损失│本期坏账准备计提│ -95.46│ 36.37│ -362.44│
│ │金额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -140.09│ ---│ ---│
│ │计提金额增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产清理│ 5.61│ 1.08│ 418.92│
│ │变卖收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期罚没收入同比│ 1.22│ 74.92│ -98.37│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期处置固定资产│ 23.62│ 443.38│ -94.67│
│ │亏损同比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期延所得税资产│ -207.16│ 56.97│ -463.60│
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东损益│本期BorgRoid株式│ -152.06│ -14.62│ -940.03│
│ │会社少数股东损益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│收到的税费返│本期增值税出口退│ 808.46│ 310.27│ 160.56│
│还 │税同比增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期政府补助收入│ 1568.74│ 548.34│ 186.09│
│营活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期理财产品赎回│ 166100.00│ 117800.00│ 41.00│
│的现金 │总额增加 │ │ │ │
│取得投资收益│本期理财产品投资│ 343.50│ 493.55│ -30.40│
│收到的现金 │收益减少 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期无新增吸收投│ ---│ 52.63│ -100.00│
│的现金 │资 │ │ │ │
│取得借款收到│本期新增银行借款│ 100.00│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付的股利分│ 652.98│ 1088.00│ -39.98│
│润或偿付利息│配同比减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 28382.90│ 18022.19│ 57.49│
│应收款项 │--- │ 12717.37│ 11020.01│ 15.40│
│存货 │--- │ 12407.17│ 10542.67│ 17.69│
│长期股权投资│--- │ 396.31│ 396.22│ 0.02│
│固定资产 │--- │ 26461.15│ 24687.53│ 7.18│
│在建工程 │--- │ 779.23│ 1776.74│ -56.14│
│使用权资产 │--- │ 384.08│ 274.12│ 40.12│
│合同负债 │--- │ 513.04│ 274.23│ 87.09│
│租赁负债 │--- │ 296.24│ 227.34│ 30.31│
│营业收入 │--- │ 26308.99│ 25603.53│ 2.76│
│营业成本 │--- │ 20606.36│ 20146.32│ 2.28│
│销售费用 │--- │ 679.09│ 571.49│ 18.83│
│管理费用 │--- │ 2546.35│ 2319.75│ 9.77│
│财务费用 │汇兑损失同比增加│ 434.71│ -912.38│ 147.65│
│所得税费用 │应纳税所得额同比│ -170.33│ 178.60│ -195.37│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1532.60│ 1500.42│ 2.15│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 2203.78│ 4042.01│ -45.48│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│现金管理收回的现│ 9202.55│ -9904.65│ 192.91│
│的现金流量净│金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付分红的现金同│ -702.35│ -1094.44│ 35.83│
│的现金流量净│比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 10385.11│ -6437.57│ 261.32│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21085.02│ 18022.19│ 24220.87│ 11515.46│ 21230.74│ 3674.81│
│存货 │ 13010.94│ 10542.67│ 11379.20│ 11460.21│ 14250.35│ 12515.63│
│应收票据及应收账款 │ 16644.33│ 15993.01│ 18947.41│ 22472.98│ 22845.93│ 27765.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 254.84│ 255.25│ 522.77│ 579.03│ 342.28│ 947.67│
│其他应收款 │ 294.09│ 397.30│ 363.52│ 344.39│ 81.04│ 45.28│
│流动资产合计 │ 75199.50│ 72272.18│ 72613.49│ 72182.82│ 83949.42│ 48246.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 396.35│ 396.22│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 26149.31│ 24687.53│ 23503.16│ 23605.85│ 19654.80│ 9718.24│
│在建工程 │ 930.05│ 1776.74│ 846.32│ 142.52│ 302.65│ 5606.39│
│无形资产 │ 3987.77│ 4294.04│ 3364.44│ 3334.56│ 1790.91│ 1700.85│
│商誉 │ 113.97│ 113.97│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 33674.15│ 32764.48│ 29698.09│ 32426.47│ 23275.38│ 17718.26│
│资产总计 │ 108873.65│ 105036.66│ 102311.58│ 104609.28│ 107224.80│ 65965.04│
│应付票据及应付账款 │ 9191.53│ 7881.18│ 6292.97│ 8533.95│ 9931.19│ 13803.53│
│预收款项 │ 20.69│ 52.32│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 653.89│ 274.23│ 282.71│ 365.15│ 430.73│ 679.52│
│流动负债 │ 14634.20│ 12046.78│ 10909.36│ 13806.56│ 16580.41│ 21213.52│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 162.81│ 351.84│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2634.31│ 1702.67│ 1252.38│ 378.63│ 266.85│ 365.22│
│负债合计 │ 17268.51│ 13749.45│ 12161.74│ 14185.20│ 16847.26│ 21578.74│
│实收资本 │ 10880.00│ 10880.00│ 10880.00│ 10880.00│ 6800.00│ 5100.00│
│资本公积金 │ 53450.62│ 53450.62│ 53450.62│ 53450.62│ 57530.62│ 15463.73│
│盈余公积 │ 4138.38│ 4138.38│ 3888.29│ 3606.62│ 3195.83│ 2550.00│
│未分配利润 │ 22599.69│ 22165.55│ 22432.49│ 22286.42│ 22673.52│ 21116.30│
│少数股东权益 │ 323.99│ 481.43│ 0.87│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 91281.14│ 90805.78│ 90148.97│ 90424.09│ 90377.54│ 44386.31│
│股东权益合计 │ 91605.14│ 91287.21│ 90149.84│ 90424.09│ 90377.54│ 44386.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21085.02│ 28382.90│ 10605.49│ 18022.19│ 18532.70│ 17885.73│
│存货 │ 13010.94│ 12407.17│ 11832.93│ 10542.67│ 11542.57│ 11740.45│
│应收票据及应收账款 │ 16644.33│ 15813.60│ 15879.16│ 15993.01│ 18261.12│ 18189.44│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 254.84│ 449.59│ 392.21│ 255.25│ 312.99│ 573.93│
│其他应收款 │ 294.09│ 326.25│ 384.05│ 397.30│ 340.39│ 339.15│
│流动资产合计 │ 75199.50│ 73843.55│ 73286.10│ 72272.18│ 74572.54│ 73863.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 396.35│ 396.31│ 396.26│ 396.22│ 1071.47│ 674.69│
│固定资产净额 │ 26149.31│ 26461.15│ 26604.37│ 24687.53│ 22025.20│ 22872.62│
│在建工程 │ 930.05│ 779.23│ 818.88│ 1776.74│ 2385.05│ 1619.75│
│无形资产 │ 3987.77│ 4072.28│ 4171.25│ 4294.04│ 3222.12│ 3263.82│
│商誉 │ 113.97│ 113.97│ 113.97│ 113.97│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 33674.15│ 33671.63│ 34098.43│ 32764.48│ 30519.73│ 30075.24│
│资产总计 │ 108873.65│ 107515.17│ 107384.53│ 105036.66│ 105092.27│ 103938.87│
│应付票据及应付账款 │ 9191.53│ 9317.51│ 9248.78│ 7881.18│ 6966.42│ 7337.50│
│预收款项 │ 20.69│ 23.86│ 38.09│ 52.32│ ---│ ---│
│合同负债 │ 653.89│ 513.04│ 566.78│ 274.23│ 835.27│ 797.54│
│流动负债 │ 14634.20│ 13711.59│ 14181.48│ 12046.78│ 12624.75│ 11536.96│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 162.81│ 221.22│ 282.33│ 351.84│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2634.31│ 2561.14│ 1889.68│ 1702.67│ 1270.87│ 1315.07│
│负债合计 │ 17268.51│ 16272.72│ 16071.16│ 13749.45│ 13895.62│ 12852.03│
│实收资本 │ 10880.00│ 10880.00│ 10880.00│ 10880.00│ 10880.00│ 10880.00│
│资本公积金 │ 53450.62│ 53450.62│ 53450.62│ 53450.62│ 53450.62│ 53450.62│
│盈余公积 │ 4138.38│ 4138.38│ 4138.38│ 4138.38│ 3888.29│ 3888.29│
│未分配利润 │ 22599.69│ 22236.40│ 22262.00│ 22165.55│ 22713.85│ 22586.99│
│少数股东权益 │ 323.99│ 344.81│ 406.73│ 481.43│ 38.88│ 44.68│
│归属母公司权益 │ 91281.14│ 90897.64│ 90906.64│ 90805.78│ 91157.77│ 91042.16│
│股东权益合计 │ 91605.14│ 91242.45│ 91313.37│ 91287.21│ 91196.65│ 91086.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40272.68│ 50796.46│ 50933.87│ 58177.20│ 64268.06│ 73485.75│
│营业总成本 │ 39842.75│ 48922.03│ 49588.45│ 53803.29│ 57748.97│ 66813.51│
│营业税金及附加 │ 353.06│ 481.33│ 416.77│ 449.46│ 369.61│ 350.91│
│销售费用 │ 1003.18│ 1268.16│ 967.68│ 1240.59│ 1045.62│ 1216.11│
│财务费用 │ 660.03│ -794.16│ -137.86│ -439.30│ -551.81│ 457.72│
│管理费用 │ 3766.40│ 4450.59│ 4292.10│ 3564.94│ 3302.12│ 2480.65│
│资产减值损失 │ -140.09│ -418.98│ -325.83│ -356.18│ -164.92│ -167.95│
│公允价值变动净收益 │ 42.40│ -160.50│ 688.01│ -108.81│ -104.89│ 325.24│
│投资收益 │ 343.63│ 333.75│ 587.84│ 538.08│ 419.79│ 188.83│
│营业利润 │ 750.12│ 1981.43│ 2861.94│ 4550.22│ 6923.49│ 6859.06│
│营业外收入 │ 1.22│ 104.63│ 177.99│ 188.25│ 676.41│ 412.25│
│营业外支出 │ 23.62│ 450.73│ 26.99│ 269.00│ 491.79│ 365.97│
│利润总额 │ 727.72│ 1635.32│ 3012.94│ 4469.46│ 7108.11│ 6905.34│
│所得税 │ -207.16│ -4.81│ 96.92│ 365.78│ 633.81│ 659.84│
│净利润 │ 934.88│ 1640.13│ 2916.02│ 4103.68│ 6474.30│ 6245.50│
│归属母公司净利润 │ 1086.94│ 1660.03│ 2930.15│ 4103.68│ 6474.30│ 6245.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40272.68│ 26308.99│ 12318.94│ 50796.46│ 37920.62│ 25603.53│
│营业总成本 │ 39842.75│ 26046.88│ 12471.84│ 48922.03│ 36057.02│ 23847.99│
│营业税金及附加 │ 353.06│ 247.77│ 118.72│ 481.33│ 348.42│ 222.39│
│销售费用 │ 1003.18│ 679.09│ 490.04│ 1268.16│ 923.94│ 571.49│
│财务费用 │ 660.03│ 434.71│ 255.29│ -794.16│ -910.31│ -912.38│
│管理费用 │ 3766.40│ 2546.35│ 1179.86│ 4450.59│ 3517.48│ 2319.75│
│资产减值损失 │ -140.09│ -110.70│ -23.16│ -418.98│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 42.40│ 12.37│ 27.15│ -160.50│ -169.42│ -158.28│
│投资收益 │ 343.63│ 243.46│ 89.81│ 333.75│ 395.13│ 273.35│
│营业利润 │ 750.12│ 446.11│ -80.03│ 1981.43│ 2369.03│ 1966.92│
│营业外收入 │ 1.22│ 2.50│ 1.10│ 104.63│ 74.92│ 46.24│
│营业外支出 │ 23.62│ 26.33│ 0.34│ 450.73│ 443.38│ 12.00│
│利润总额 │ 727.72│ 422.28│ -79.27│ 1635.32│ 2000.58│ 2001.15│
│所得税 │ -207.16│ -170.33│ -101.01│ -4.81│ 56.97│ 178.60│
│净利润 │ 934.88│ 592.61│ 21.74│ 1640.13│ 1943.61│ 1822.55│
│归属母公司净利润 │ 1086.94│ 723.64│ 96.44│ 1660.03│ 1958.23│ 1831.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30649.05│ 41852.51│ 41515.64│ 40518.84│ 48462.58│ 47265.12│
│经营活动现金流出 │ 26927.45│ 33639.27│ 35655.51│ 36601.48│ 40018.14│ 46379.96│
│经营活动现金流量净额│ 3721.60│ 8213.23│ 5860.13│ 3917.36│ 8444.44│ 885.16│
│投资活动现金流入 │ 166489.04│ 159086.42│ 118924.36│ 80468.69│ 19780.49│ 1007.58│
│投资活动现金流出 │ 165985.94│ 172630.67│ 109494.27│ 89711.02│ 49776.37│ 2591.97│
│投资活动现金流量净额│ 503.10│ -13544.25│ 9430.09│ -9242.34│ -29995.88│ -1584.39│
│筹资活动现金流入 │ 100.00│ 52.63│ 15.00│ ---│ 46522.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 729.15│ 1223.31│ 2604.22│ 4102.00│ 7055.20│ 203.93│
│筹资活动现金流量净额│ -629.15│ -1170.68│ -2589.22│ -4102.00│ 39466.80│ -203.93│
│汇率变动对现金的影响│ -508.32│ 278.61│ 4.41│ -282.30│ 249.19│ -438.29│
│现金及等价物净增加额│ 3087.24│ -6223.09│ 12705.41│ -9709.28│ 18164.55│ -1341.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30649.05│ 20188.59│ 9991.37│ 41852.51│ 32011.42│ 21111.95│
│经营活动现金流出 │ 26927.45│ 17984.81│ 9181.43│ 33639.27│ 25697.47│ 17069.94│
│经营活动现金流量净额│ 3721.60│ 2203.78│ 809.93│ 8213.23│ 6313.95│ 4042.01│
│投资活动现金流入 │ 166489.04│ 116183.56│ 43795.26│ 159086.42│ 118328.85│ 82708.40│
│投资活动现金流出 │ 165985.94│ 106981.01│ 51808.93│ 172630.67│ 129850.57│ 92613.06│
│投资活动现金流量净额│ 503.10│ 9202.55│ -8013.67│ -13544.25│ -11521.72│ -9904.65│
│筹资活动现金流入 │ 100.00│ ---│ ---│ 52.63│ 52.63│ 52.63│
│筹资活动现金流出 │ 729.15│ 702.35│ 14.99│ 1223.31│ 1158.70│ 1147.08│
│筹资活动现金流量净额│ -629.15│ -702.35│ -14.99│ -1170.68│ -1106.07│ -1094.44│
│汇率变动对现金的影响│ -508.32│ -318.86│ -197.96│ 278.61│ 456.75│ 519.51│
│现金及等价物净增加额│ 3087.24│ 10385.11│ -7416.69│ -6223.09│ -5857.09│ -6437.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12017.43│ 23.66│ 710.86│ 42.82│
│二季报 │ 13586.10│ 26.75│ 1120.51│ 67.50│
│三季报 │ 12317.08│ 24.25│ 126.85│ 7.64│
│四季报 │ 12875.84│ 25.35│ -298.20│ -17.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11019.37│ 21.63│ 634.49│ 21.65│
│二季报 │ 13170.01│ 25.86│ 503.82│ 17.19│
│三季报 │ 13528.75│ 26.56│ 895.65│ 30.57│
│四季报 │ 13215.75│ 25.95│ 896.19│ 30.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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