财务分析☆ ◇301227 森鹰窗业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -5895.50│ -4808.15│ -4219.08│ 14596.77│ 10794.71│ 12845.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4219.08│ 14596.77│ 10795.95│ 12845.12│
│净利润增长率(%) │ -190.40│ -13.96│ -128.90│ 35.21│ -15.96│ 1.13│
│扣非净利润(万) │ -6756.45│ -6169.76│ -5674.10│ 12774.90│ 9649.53│ 10584.36│
│营业总收(未调整:万) │ 39604.06│ 61068.39│ 56654.40│ 93964.71│ 88698.69│ 95662.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 56654.40│ 93964.71│ 88698.69│ 95662.67│
│总营收同比增长率(%) │ -9.77│ 7.79│ -39.71│ 5.94│ -7.28│ 14.36│
│加权净资产收益率(%) │ -3.69│ -2.93│ -2.43│ 8.08│ 9.67│ 16.22│
│资产负债比率(%) │ 22.44│ 24.65│ 23.70│ 18.46│ 18.82│ 38.47│
│净利润现金含量(%) │ -79.43│ -265.36│ -294.71│ 101.79│ -24.54│ 171.23│
│基本每股收益(元) │ -0.4600│ -0.5300│ -0.4600│ 1.5400│ 1.4000│ 1.8100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5140│ -0.6800│ -0.6100│ 1.3500│ 1.2500│ 1.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4485│ -0.5049│ -0.4430│ 1.5397│ 1.1387│ 1.8066│
│每股资本公积金(元) │ 7.5229│ 10.8280│ 10.6608│ 10.6225│ 10.5787│ 2.8532│
│每股未分配利润(元) │ 3.7499│ 5.7955│ 6.3004│ 7.2587│ 6.7189│ 7.4403│
│每股净资产(元) │ 12.0348│ 17.0268│ 17.6801│ 19.4427│ 18.8592│ 12.0400│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3562│ 1.3398│ 1.3057│ 1.5674│ -0.2795│ 3.0900│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5895.50│ -3857.59│ -2110.42│ -4808.15│ -2030.11│ -1274.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2030.11│ -1274.88│
│净利润增长率(%) │ -190.40│ -202.59│ -164.61│ -13.96│ 37.42│ -2625.13│
│扣非净利润(万) │ -6756.45│ -4430.64│ -2595.67│ -6169.76│ -2972.18│ -1711.47│
│营业总收(未调整:万) │ 39604.06│ 22226.92│ 7121.33│ 61068.39│ 43892.43│ 24666.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43892.43│ 24666.29│
│总营收同比增长率(%) │ -9.77│ -9.89│ 11.60│ 7.79│ 16.40│ 3.89│
│加权净资产收益率(%) │ -3.69│ -2.40│ -1.31│ -2.93│ -1.23│ -0.77│
│资产负债比率(%) │ 22.44│ 25.65│ 23.32│ 24.65│ 24.53│ 25.92│
│净利润现金含量(%) │ -79.43│ -19.11│ 16.95│ -265.36│ -378.81│ -333.24│
│基本每股收益(元) │ -0.4600│ -0.3000│ -0.2300│ -0.5300│ -0.1600│ -0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5140│ -0.3500│ -0.2726│ -0.6800│ -0.3121│ -0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4485│ -0.2934│ -0.2216│ -0.5049│ -0.2132│ -0.1339│
│每股资本公积金(元) │ 7.5229│ 7.6257│ 10.8618│ 10.8280│ 10.7315│ 10.6994│
│每股未分配利润(元) │ 3.7499│ 3.9049│ 5.5739│ 5.7955│ 6.0872│ 6.1665│
│每股净资产(元) │ 12.0348│ 12.0983│ 16.8390│ 17.0268│ 17.2221│ 17.2692│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3562│ 0.0561│ -0.0376│ 1.3398│ 0.8075│ 0.4461│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 2.41│ 2.59│ 3.78│ 3.96│ 1.41│
│速动比率 │ 2.09│ 2.13│ 2.33│ 3.55│ 3.60│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 22.44│ 24.65│ 23.70│ 18.46│ 18.82│ 38.47│
│产权比率 │ 0.29│ 0.33│ 0.31│ 0.23│ 0.23│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.26│ 0.25│ 0.37│ -0.07│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 2.24│ 2.40│ 2.41│ 2.47│ 2.45│
│速动比率 │ 2.09│ 1.91│ 2.07│ 2.13│ 2.13│ 2.15│
│资产负债比率(%) │ 22.44│ 25.65│ 23.32│ 24.65│ 24.53│ 25.92│
│产权比率 │ 0.29│ 0.35│ 0.30│ 0.33│ 0.33│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.01│ -0.01│ 0.26│ 0.15│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.30│ 2.50│ 1.65│ 2.66│ 3.32│ 4.41│
│存货周转率 │ 2.06│ 3.64│ 4.04│ 5.08│ 4.13│ 4.65│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.49│ 0.40│ 0.61│ 0.77│ 1.48│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 1.14│ 1.25│ 2.04│ 1.85│ 1.96│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.28│ 0.25│ 0.42│ 0.49│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.30│ 1.21│ 0.40│ 2.50│ 1.78│ 0.93│
│存货周转率 │ 2.06│ 1.25│ 0.44│ 3.64│ 2.18│ 1.26│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.19│ 0.06│ 0.49│ 0.34│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 0.37│ 0.12│ 1.14│ 0.90│ 0.56│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.10│ 0.03│ 0.28│ 0.20│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.73│ -2.97│ -2.51│ 7.92│ 6.04│ 15.00│
│销售毛利率 │ 17.91│ 20.09│ 20.27│ 36.19│ 33.34│ 29.65│
│营业利润率 │ -15.51│ -9.06│ -8.12│ 17.71│ 13.79│ 15.41│
│销售净利率 │ -14.89│ -7.89│ -7.52│ 15.53│ 12.17│ 13.43│
│总资产净利率 │ -2.81│ -2.21│ -1.91│ 6.54│ 6.01│ 9.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.73│ -2.43│ -1.32│ -2.97│ -1.24│ -0.78│
│销售毛利率 │ 17.91│ 13.50│ 12.19│ 20.09│ 24.46│ 24.35│
│营业利润率 │ -15.51│ -17.29│ -31.17│ -9.06│ -5.14│ -5.33│
│销售净利率 │ -14.89│ -17.36│ -29.64│ -7.89│ -4.63│ -5.17│
│总资产净利率 │ -2.81│ -1.80│ -0.99│ -2.21│ -0.93│ -0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.77│ 7.79│ -39.71│ 5.94│ -7.28│ 14.36│
│营业利润增长率 │ -172.13│ -20.24│ -127.66│ 36.03│ -17.01│ -3.15│
│净利润增长率 │ -190.40│ -13.96│ -128.90│ 35.21│ -15.96│ 1.13│
│净资产增长率 │ -2.43│ -3.70│ -8.65│ 3.09│ 108.81│ 17.65│
│总资产增长率 │ -5.25│ -2.49│ -2.33│ 2.64│ 58.27│ 13.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.77│ -9.89│ 11.60│ 7.79│ 16.40│ 3.89│
│营业利润增长率 │ -172.13│ -192.21│ -228.21│ -20.24│ 34.63│ -834.39│
│净利润增长率 │ -190.40│ -202.59│ -164.61│ -13.96│ 37.42│ -2625.13│
│净资产增长率 │ -2.43│ -1.91│ -1.10│ -3.70│ -2.59│ -2.32│
│总资产增长率 │ -5.25│ -0.63│ -2.82│ -2.49│ -1.52│ 0.60│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│税金及附加 │本期房产税增加 │ 741.17│ 570.14│ 30.00│
│投资收益 │本期理财收益及对│ 360.46│ 101.63│ 254.67│
│ │外投资收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ -2598.54│ -1220.45│ -112.92│
│ │的坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -997.94│ -2574.14│ 61.23│
│ │、合同资产坏账准│ │ │ │
│ │备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 133.59│ 18.44│ 624.28│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠 │ 246.78│ 66.84│ 269.19│
│所得税费用 │本期递延所得税增│ -466.48│ -252.46│ -84.78│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 4682.86│ 7690.33│ -39.11│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期一年以上到期│ -4001.38│ -17346.36│ 76.93│
│的现金流量净│的定期存款投入减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -10922.91│ -6048.52│ -80.59│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期末未到期票据│ 2259.33│ 1566.84│ 44.20│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销 │ 18.23│ 86.18│ -78.85│
│短期借款 │本期归还前期短期│ 17010.71│ 28594.79│ -40.51│
│ │借款 │ │ │ │
│预收款项 │预收客户租金本期│ 39.59│ 157.80│ -74.91│
│ │确认收入 │ │ │ │
│合同负债 │大宗项目预收款增│ 9967.90│ 7044.95│ 41.49│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│预收货款待转销项│ 2598.90│ 1607.22│ 61.70│
│ │税以及银行票据背│ │ │ │
│ │书未到期未终止确│ │ │ │
│ │认增加 │ │ │ │
│股本 │本期资本公积转增│ 13145.89│ 9523.05│ 38.04│
│ │股本 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 45864.19│ 50505.84│ -9.19│
│应收款项 │--- │ 17143.69│ 19666.65│ -12.83│
│合同资产 │--- │ 51.95│ 69.73│ -25.49│
│存货 │--- │ 16971.55│ 13785.39│ 23.11│
│投资性房地产│--- │ 2950.34│ 3032.38│ -2.71│
│长期股权投资│--- │ 1043.39│ 987.31│ 5.68│
│固定资产 │--- │ 59251.69│ 61040.26│ -2.93│
│在建工程 │--- │ 11184.54│ 10454.20│ 6.99│
│使用权资产 │--- │ 104.76│ ---│ ---│
│短期借款 │--- │ 28015.77│ 28594.79│ -2.02│
│合同负债 │--- │ 8821.68│ 7044.95│ 25.22│
│应收票据 │本期未到期票据增│ 2059.59│ 1566.84│ 31.45│
│ │加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销 │ 28.79│ 86.18│ -66.60│
│其他非流动资│本期一年以上到期│ 12429.63│ 8801.32│ 41.22│
│产 │的定期存款增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收客户租金本期│ 79.17│ 157.80│ -49.83│
│ │确认收入 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 22226.92│ 24666.29│ -9.89│
│营业成本 │--- │ 19226.97│ 18660.46│ 3.04│
│销售费用 │--- │ 2634.06│ 2755.88│ -4.42│
│管理费用 │本期人员结构调整│ 3119.23│ 2542.12│ 22.70│
│ │优化相关支出、中│ │ │ │
│ │介机构费用及股权│ │ │ │
│ │激励费用等增长 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ -279.39│ -266.14│ -4.98│
│所得税费用 │本期递延所得税增│ -201.04│ -83.47│ -140.85│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1517.37│ 1415.95│ 7.16│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 737.15│ 4248.45│ -82.65│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置长期资产│ -4567.65│ -1628.04│ -180.56│
│的现金流量净│收回的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款支付│ -864.94│ 299.48│ -388.81│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -4695.44│ 2919.85│ -260.81│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│税金及附加 │本期房产税增加 │ 493.46│ 353.42│ 39.62│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40343.73│ 50505.84│ 61296.72│ 80273.76│ 104501.65│ 27297.10│
│存货 │ 17854.38│ 13785.39│ 13005.61│ 9356.05│ 14258.82│ 14390.04│
│应收票据及应收账款 │ 17005.92│ 21233.49│ 29641.36│ 42656.05│ 32955.97│ 26164.83│
│合同资产 │ 63.13│ 69.73│ 140.91│ 207.79│ 314.85│ 291.48│
│预付款项 │ 1408.65│ 1482.55│ 1529.67│ 1571.49│ 2476.00│ 2313.45│
│其他应收款 │ 421.15│ 324.29│ 384.40│ 434.98│ 819.29│ 460.90│
│流动资产合计 │ 105856.12│ 118839.65│ 130346.05│ 151123.00│ 156404.08│ 72806.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1093.76│ 987.31│ 933.10│ 973.50│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 59438.42│ 61040.26│ 45725.90│ 44900.00│ 47080.60│ 48633.84│
│在建工程 │ 11440.54│ 10454.20│ 22603.68│ 11292.65│ 363.52│ 1532.78│
│无形资产 │ 7566.07│ 7751.03│ 7802.46│ 8064.76│ 8284.68│ 8596.43│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 98113.67│ 96442.84│ 90433.22│ 74920.00│ 63821.98│ 66337.33│
│资产总计 │ 203969.79│ 215282.50│ 220779.27│ 226043.00│ 220226.06│ 139144.11│
│应付票据及应付账款 │ 8668.68│ 7708.37│ 7386.08│ 7897.60│ 8264.38│ 11805.02│
│预收款项 │ 39.59│ 157.80│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9967.90│ 7044.95│ 7234.53│ 3423.56│ 7484.40│ 14907.85│
│流动负债 │ 42189.19│ 49395.30│ 50390.70│ 39984.03│ 39512.73│ 51539.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3572.00│ 3667.13│ 1938.24│ 1742.44│ 1928.28│ 1984.27│
│负债合计 │ 45761.19│ 53062.43│ 52328.94│ 41726.46│ 41441.01│ 53523.98│
│实收资本 │ 13145.89│ 9523.05│ 9523.05│ 9480.00│ 9480.00│ 7110.00│
│资本公积金 │ 98894.65│ 103115.71│ 101523.12│ 100700.84│ 100286.13│ 20285.91│
│盈余公积 │ 5323.66│ 5323.66│ 5323.66│ 5323.66│ 5323.66│ 5323.66│
│未分配利润 │ 49295.24│ 55190.73│ 59998.88│ 68812.04│ 63695.27│ 52900.56│
│少数股东权益 │ ---│ 72.97│ 81.47│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 158208.60│ 162147.10│ 168368.86│ 184316.53│ 178785.05│ 85620.13│
│股东权益合计 │ 158208.60│ 162220.07│ 168450.33│ 184316.53│ 178785.05│ 85620.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40343.73│ 45864.19│ 42804.10│ 50505.84│ 49414.70│ 66881.61│
│存货 │ 17854.38│ 16971.55│ 14829.34│ 13785.39│ 17438.28│ 16629.02│
│应收票据及应收账款 │ 17005.92│ 19203.27│ 16357.84│ 21233.49│ 22865.59│ 25264.46│
│合同资产 │ 63.13│ 51.95│ 96.29│ 69.73│ 85.39│ 150.02│
│预付款项 │ 1408.65│ 1251.11│ 2233.32│ 1482.55│ 1621.14│ 1755.22│
│其他应收款 │ 421.15│ 319.71│ 336.42│ 324.29│ 373.11│ 409.26│
│流动资产合计 │ 105856.12│ 115008.68│ 108441.98│ 118839.65│ 125470.80│ 136591.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1093.76│ 1043.39│ 998.39│ 987.31│ 956.77│ 947.33│
│固定资产净额 │ 59438.42│ 59251.69│ 60602.06│ 61040.26│ 51481.60│ 42204.79│
│在建工程 │ 11440.54│ 11184.54│ 10594.51│ 10454.20│ 19595.97│ 24061.45│
│无形资产 │ 7566.07│ 7628.02│ 7699.72│ 7751.03│ 7813.69│ 7768.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 98113.67│ 98916.53│ 100780.28│ 96442.84│ 91952.20│ 85514.52│
│资产总计 │ 203969.79│ 213925.20│ 209222.26│ 215282.50│ 217423.00│ 222106.40│
│应付票据及应付账款 │ 8668.68│ 8689.99│ 5638.77│ 7708.37│ 8044.79│ 7531.41│
│预收款项 │ 39.59│ 79.17│ 118.76│ 157.80│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9967.90│ 8821.68│ 7323.75│ 7044.95│ 8199.37│ 8173.54│
│流动负债 │ 42189.19│ 51279.32│ 45157.32│ 49395.30│ 50814.85│ 55694.58│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3572.00│ 3602.85│ 3633.71│ 3667.13│ 2520.04│ 1874.44│
│负债合计 │ 45761.19│ 54882.17│ 48791.03│ 53062.43│ 53334.89│ 57569.03│
│实收资本 │ 13145.89│ 13145.89│ 9523.05│ 9523.05│ 9523.05│ 9523.05│
│资本公积金 │ 98894.65│ 100246.28│ 103437.31│ 103115.71│ 102197.01│ 101891.09│
│盈余公积 │ 5323.66│ 5323.66│ 5323.66│ 5323.66│ 5323.66│ 5323.66│
│未分配利润 │ 49295.24│ 51333.14│ 53080.31│ 55190.73│ 57968.77│ 58724.00│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 72.95│ 72.97│ 81.50│ 81.50│
│归属母公司权益 │ 158208.60│ 159043.03│ 160358.28│ 162147.10│ 164006.62│ 164455.88│
│股东权益合计 │ 158208.60│ 159043.03│ 160431.23│ 162220.07│ 164088.12│ 164537.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39604.06│ 61068.39│ 56654.40│ 93964.71│ 88698.69│ 95662.67│
│营业总成本 │ 43379.42│ 63306.26│ 58728.82│ 72646.57│ 71863.56│ 84983.81│
│营业税金及附加 │ 741.17│ 791.40│ 692.64│ 1083.51│ 1059.86│ 1049.63│
│销售费用 │ 3941.61│ 5594.51│ 6027.55│ 6256.63│ 5255.17│ 8779.63│
│财务费用 │ -447.62│ -521.06│ -1172.91│ -2500.01│ -834.17│ 496.72│
│管理费用 │ 4243.07│ 5235.15│ 4810.24│ 4614.77│ 3810.16│ 4167.08│
│资产减值损失 │ -997.94│ -1630.06│ -1713.36│ -1191.72│ -859.98│ -314.19│
│公允价值变动净收益 │ 236.18│ 57.28│ 380.30│ 46.55│ ---│ ---│
│投资收益 │ 360.46│ 425.03│ -363.93│ -12.26│ -92.00│ 2.71│
│营业利润 │ -6143.21│ -5533.79│ -4602.29│ 16637.37│ 12230.66│ 14738.00│
│营业外收入 │ 27.99│ 50.53│ 107.63│ 168.57│ 594.71│ 219.08│
│营业外支出 │ 246.78│ 73.77│ 255.57│ 96.73│ 174.47│ 21.18│
│利润总额 │ -6362.00│ -5557.03│ -4750.23│ 16709.22│ 12650.89│ 14935.91│
│所得税 │ -466.48│ -740.38│ -492.62│ 2112.45│ 1856.18│ 2090.79│
│净利润 │ -5895.52│ -4816.65│ -4257.61│ 14596.77│ 10794.71│ 12845.12│
│归属母公司净利润 │ -5895.50│ -4808.15│ -4219.08│ 14596.77│ 10794.71│ 12845.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39604.06│ 22226.92│ 7121.33│ 61068.39│ 43892.43│ 24666.29│
│营业总成本 │ 43379.42│ 26711.70│ 9732.10│ 63306.26│ 43386.65│ 25461.70│
│营业税金及附加 │ 741.17│ 493.46│ 195.20│ 791.40│ 570.14│ 353.42│
│销售费用 │ 3941.61│ 2634.06│ 1078.30│ 5594.51│ 4032.61│ 2755.88│
│财务费用 │ -447.62│ -279.39│ -128.70│ -521.06│ -355.02│ -266.14│
│管理费用 │ 4243.07│ 3119.23│ 1658.48│ 5235.15│ 3835.67│ 2542.12│
│资产减值损失 │ -997.94│ -816.22│ -631.65│ -1630.06│ -2574.14│ -1604.59│
│公允价值变动净收益 │ 236.18│ 189.43│ 109.88│ 57.28│ 207.05│ 149.11│
│投资收益 │ 360.46│ 233.08│ 74.53│ 425.03│ 101.63│ 74.70│
│营业利润 │ -6143.21│ -3842.14│ -2219.60│ -5533.79│ -2257.42│ -1314.87│
│营业外收入 │ 27.99│ 10.76│ 7.67│ 50.53│ 41.72│ 22.35│
│营业外支出 │ 246.78│ 227.28│ 0.27│ 73.77│ 66.84│ 65.81│
│利润总额 │ -6362.00│ -4058.66│ -2212.20│ -5557.03│ -2282.54│ -1358.33│
│所得税 │ -466.48│ -201.04│ -101.77│ -740.38│ -252.46│ -83.47│
│净利润 │ -5895.52│ -3857.62│ -2110.44│ -4816.65│ -2030.08│ -1274.86│
│归属母公司净利润 │ -5895.50│ -3857.59│ -2110.42│ -4808.15│ -2030.11│ -1274.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47604.30│ 72920.42│ 81772.05│ 89752.47│ 81967.39│ 109497.32│
│经营活动现金流出 │ 42921.44│ 60161.64│ 69337.92│ 74893.89│ 84616.91│ 87502.24│
│经营活动现金流量净额│ 4682.86│ 12758.78│ 12434.13│ 14858.58│ -2649.51│ 21995.09│
│投资活动现金流入 │ 32274.31│ 72064.30│ 59747.67│ 40065.73│ 8.15│ 9224.21│
│投资活动现金流出 │ 36275.69│ 90072.30│ 70681.60│ 53755.76│ 42154.86│ 17473.50│
│投资活动现金流量净额│ -4001.38│ -18008.00│ -10933.93│ -13690.03│ -42146.71│ -8249.29│
│筹资活动现金流入 │ 16012.48│ 30351.34│ 37314.09│ 22100.00│ 103283.11│ 32840.00│
│筹资活动现金流出 │ 26935.40│ 36157.28│ 41296.64│ 28261.66│ 21020.90│ 31972.51│
│筹资活动现金流量净额│ -10922.91│ -5805.94│ -3982.55│ -6161.66│ 82262.22│ 867.49│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -0.12│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10241.43│ -11055.28│ -2482.35│ -4993.11│ 37465.99│ 14613.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47604.30│ 26873.46│ 12295.22│ 72920.42│ 53651.04│ 31989.70│
│经营活动现金流出 │ 42921.44│ 26136.31│ 12652.84│ 60161.64│ 45960.71│ 27741.25│
│经营活动现金流量净额│ 4682.86│ 737.15│ -357.63│ 12758.78│ 7690.33│ 4248.45│
│投资活动现金流入 │ 32274.31│ 16243.61│ 7999.84│ 72064.30│ 57920.14│ 33881.85│
│投资活动现金流出 │ 36275.69│ 20811.26│ 13593.21│ 90072.30│ 75266.49│ 35509.89│
│投资活动现金流量净额│ -4001.38│ -4567.65│ -5593.36│ -18008.00│ -17346.36│ -1628.04│
│筹资活动现金流入 │ 16012.48│ 15000.00│ 5000.00│ 30351.34│ 28351.34│ 16673.86│
│筹资活动现金流出 │ 26935.40│ 15864.94│ 6802.86│ 36157.28│ 34399.86│ 16374.38│
│筹资活动现金流量净额│ -10922.91│ -864.94│ -1802.86│ -5805.94│ -6048.52│ 299.48│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -0.12│ -0.05│ -0.05│
│现金及等价物净增加额│ -10241.43│ -4695.44│ -7753.85│ -11055.28│ -15704.59│ 2919.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6380.85│ 10.45│ -797.55│ 16.59│
│二季报 │ 18285.44│ 29.94│ -477.33│ 9.93│
│三季报 │ 19226.14│ 31.48│ -755.23│ 15.71│
│四季报 │ 17175.96│ 28.13│ -2778.04│ 57.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8856.96│ 15.63│ -176.06│ 4.17│
│二季报 │ 14886.30│ 26.28│ 226.55│ -5.37│
│三季报 │ 13966.08│ 24.65│ -3294.35│ 78.08│
│四季报 │ 18945.06│ 33.44│ -975.22│ 23.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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