财务分析☆ ◇301228 实朴检测 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2898.14│ -6800.19│ -6579.00│ -9353.84│ -1807.21│ 5043.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6579.00│ -9353.84│ -1795.92│ 5043.22│
│净利润增长率(%) │ 27.16│ -3.36│ 29.67│ -420.84│ -135.83│ 5.47│
│扣非净利润(万) │ -4212.83│ -8668.70│ -6702.45│ -9771.25│ -3146.00│ 4810.84│
│营业总收(未调整:万) │ 26087.74│ 39836.18│ 44210.67│ 37383.20│ 35146.96│ 42486.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 44210.67│ 37383.20│ 35146.96│ 42486.62│
│总营收同比增长率(%) │ 3.44│ -9.89│ 18.26│ 6.36│ -17.28│ 18.05│
│加权净资产收益率(%) │ -4.76│ -10.01│ -8.67│ -10.84│ -1.99│ 12.62│
│资产负债比率(%) │ 43.04│ 41.11│ 29.86│ 26.09│ 21.71│ 34.21│
│净利润现金含量(%) │ 266.19│ -58.61│ -37.01│ 14.58│ -43.27│ 171.57│
│基本每股收益(元) │ -0.2400│ -0.5800│ -0.5600│ -0.7800│ -0.1500│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3444│ -0.7400│ -0.5700│ -0.8100│ -0.2800│ 0.5300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2369│ -0.5667│ -0.5483│ -0.7795│ -0.1506│ 0.5604│
│每股资本公积金(元) │ 6.1007│ 5.3239│ 5.5573│ 5.5860│ 5.5959│ 1.9559│
│每股未分配利润(元) │ -1.2109│ -0.9927│ -0.4261│ 0.1222│ 0.9027│ 1.6621│
│每股净资产(元) │ 5.5894│ 5.1020│ 6.0065│ 6.7215│ 7.5787│ 4.7211│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6307│ 0.3322│ 0.2029│ -0.1137│ 0.0652│ 0.9614│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2898.14│ -52.13│ -434.56│ -6800.19│ -3978.65│ -2697.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3978.65│ -2697.77│
│净利润增长率(%) │ 27.16│ 98.07│ 46.26│ -3.36│ -5.45│ -2.45│
│扣非净利润(万) │ -4212.83│ -849.38│ -833.88│ -8668.70│ -4087.65│ -2866.31│
│营业总收(未调整:万) │ 26087.74│ 15995.37│ 6534.90│ 39836.18│ 25219.98│ 16720.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25219.98│ 16720.37│
│总营收同比增长率(%) │ 3.44│ -4.34│ -30.76│ -9.89│ -17.87│ -15.97│
│加权净资产收益率(%) │ -4.76│ -0.09│ -0.72│ -10.01│ -5.65│ -3.83│
│资产负债比率(%) │ 43.04│ 43.22│ 40.25│ 41.11│ 30.49│ 30.56│
│净利润现金含量(%) │ 266.19│ 13366.50│ 760.14│ -58.61│ 37.55│ 53.94│
│基本每股收益(元) │ -0.2400│ -0.0044│ -0.0368│ -0.5800│ -0.3400│ -0.2274│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3444│ -0.0719│ -0.0695│ -0.7400│ -0.3406│ -0.2417│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2369│ -0.0043│ -0.0362│ -0.5667│ -0.3316│ -0.2248│
│每股资本公积金(元) │ 6.1007│ 5.3229│ 5.3283│ 5.3239│ 5.6273│ 5.6577│
│每股未分配利润(元) │ -1.2109│ -0.9971│ -1.0290│ -0.9927│ -0.7576│ -0.6509│
│每股净资产(元) │ 5.5894│ 5.0196│ 4.9931│ 5.1020│ 5.7533│ 5.8433│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6307│ -0.5807│ -0.2753│ 0.3322│ -0.1245│ -0.1213│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.97│ 1.86│ 2.78│ 3.16│ 3.94│ 2.62│
│速动比率 │ 1.76│ 1.64│ 2.40│ 2.71│ 3.51│ 2.23│
│资产负债比率(%) │ 43.04│ 41.11│ 29.86│ 26.09│ 21.71│ 34.21│
│产权比率 │ 0.76│ 0.71│ 0.47│ 0.40│ 0.29│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ 0.10│ 0.08│ -0.05│ 0.03│ 0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.97│ 1.91│ 1.95│ 1.86│ 2.38│ 2.36│
│速动比率 │ 1.76│ 1.69│ 1.70│ 1.64│ 2.00│ 2.03│
│资产负债比率(%) │ 43.04│ 43.22│ 40.25│ 41.11│ 30.49│ 30.56│
│产权比率 │ 0.76│ 0.77│ 0.68│ 0.71│ 0.49│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ -0.19│ -0.10│ 0.10│ -0.05│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.69│ 1.10│ 1.22│ 1.02│ 1.09│ 1.76│
│存货周转率 │ 2.20│ 3.12│ 2.61│ 2.65│ 2.77│ 3.01│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.49│ 0.50│ 0.42│ 0.51│ 0.94│
│固定资产周转率 │ 3.72│ 5.60│ 5.41│ 3.54│ 3.13│ 3.55│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.37│ 0.37│ 0.30│ 0.37│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.69│ 0.44│ 0.19│ 1.10│ 0.70│ 0.45│
│存货周转率 │ 2.20│ 1.34│ 0.60│ 3.12│ 1.68│ 1.20│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.09│ 0.49│ 0.31│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 3.72│ 2.22│ 0.90│ 5.60│ 3.46│ 2.25│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.15│ 0.06│ 0.37│ 0.23│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.24│ -11.11│ -9.13│ -11.60│ -1.99│ 11.87│
│销售毛利率 │ 26.98│ 20.32│ 27.55│ 20.47│ 33.43│ 40.31│
│营业利润率 │ -11.64│ -12.81│ -14.46│ -27.66│ -6.81│ 13.38│
│销售净利率 │ -12.08│ -15.50│ -12.56│ -23.53│ -4.50│ 11.99│
│总资产净利率 │ -2.78│ -5.66│ -4.70│ -7.10│ -1.66│ 8.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.24│ -0.09│ -0.73│ -11.11│ -5.76│ -3.85│
│销售毛利率 │ 26.98│ 29.67│ 20.32│ 20.32│ 20.34│ 19.48│
│营业利润率 │ -11.64│ -0.42│ -6.75│ -12.81│ -18.32│ -18.84│
│销售净利率 │ -12.08│ -1.42│ -7.34│ -15.50│ -15.12│ -16.01│
│总资产净利率 │ -2.78│ -0.21│ -0.46│ -5.66│ -3.41│ -2.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.44│ -9.89│ 18.26│ 6.36│ -17.28│ 18.05│
│营业利润增长率 │ 34.25│ 20.21│ 38.16│ -331.83│ -142.13│ -4.11│
│净利润增长率 │ 27.16│ -3.36│ 29.67│ -420.84│ -135.83│ 5.47│
│净资产增长率 │ 11.67│ -15.06│ -10.64│ -11.30│ 114.04│ 13.06│
│总资产增长率 │ 15.37│ -6.77│ -8.54│ -0.51│ 82.90│ 12.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.44│ -4.34│ -30.76│ -9.89│ -17.87│ -15.97│
│营业利润增长率 │ 34.25│ 97.87│ 41.72│ 20.21│ -0.47│ -2.32│
│净利润增长率 │ 27.16│ 98.07│ 46.26│ -3.36│ -5.45│ -2.45│
│净资产增长率 │ 11.67│ -1.61│ -2.13│ -15.06│ -4.22│ -2.72│
│总资产增长率 │ 15.37│ 2.26│ -3.54│ -6.77│ -2.09│ -0.79│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品、媒│ 16638.31│ 24913.92│ -33.22│
│ │介业务预付充值 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财产品 │ 5100.48│ 70.79│ 7105.45│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据到期回款 │ 444.25│ 839.31│ -47.07│
│预付款项 │媒介代理业务广告│ 7341.58│ 631.73│ 1062.14│
│ │充值款 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金、押金增加│ 625.09│ 366.43│ 70.59│
│应收款项融资│票据到期结算 │ 459.84│ 754.02│ -39.01│
│其他非流动金│基金投资及其公允│ 2003.20│ 1205.46│ 66.18│
│融资产 │价值变动 │ │ │ │
│在建工程 │上海总部及创新中│ 9469.14│ 1894.53│ 399.81│
│ │心建设项目及控股│ │ │ │
│ │子公司基地项目 │ │ │ │
│其他非流动资│上海总部及创新中│ 1408.01│ 62.15│ 2165.67│
│产 │心建设项目 │ │ │ │
│交易性金融负│支付投资款 │ 1644.00│ 2465.00│ -33.31│
│债 │ │ │ │ │
│合同负债 │预收服务款 │ 4395.64│ 3051.41│ 44.05│
│其他流动负债│预收账款重分类 │ 311.80│ 214.87│ 45.11│
│长期借款 │新增银行长期借款│ 9405.10│ 1574.61│ 497.30│
│管理费用 │股份支付增加 │ 5059.57│ 3787.44│ 33.59│
│财务费用 │贷款利息增加 │ 189.57│ 110.15│ 72.11│
│信用减值损失│长账龄应收账款 │ 48.19│ -551.54│ 108.74│
│资产减值损失│计提合同资产减值│ -10.06│ -31.08│ 67.64│
│ │准备 │ │ │ │
│公允价值变动│投资基金公允价值│ 511.58│ -13.16│ 3986.22│
│收益 │增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助 │ 542.99│ 368.02│ 47.54│
│投资收益 │理财收益降低 │ -446.00│ -341.37│ -30.65│
│资产处置收益│处置固定资产 │ 54.87│ 297.32│ -81.54│
│营业外支出 │去年同期房屋退租│ 13.94│ 162.56│ -91.42│
│所得税费用 │计提递延所得税资│ 138.64│ -928.07│ 114.94│
│ │产减少 │ │ │ │
│经营活动产生│媒介业务预付充值│ -7714.55│ -1494.13│ -416.32│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -9525.81│ -9365.44│ -1.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│长期借款、股权激│ 15136.89│ -319.18│ 4842.50│
│的现金流量净│励 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │收并购、支付上海│ 14468.04│ 24913.92│ -41.93│
│ │总部及创新中心建│ │ │ │
│ │设项目支付 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 36094.34│ 35931.43│ 0.45│
│合同资产 │增加有回款条件的│ 2571.08│ 1711.02│ 50.27│
│ │应收账款 │ │ │ │
│存货 │--- │ 8410.29│ 8433.14│ -0.27│
│长期股权投资│--- │ 2432.01│ 2483.83│ -2.09│
│固定资产 │--- │ 6884.27│ 7500.21│ -8.21│
│在建工程 │上海总部及创新中│ 7186.98│ 1894.53│ 279.35│
│ │心建设项目 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1158.03│ 1399.70│ -17.27│
│短期借款 │--- │ 5987.31│ 5932.65│ 0.92│
│合同负债 │--- │ 3238.26│ 3051.41│ 6.12│
│长期借款 │收购子公司、上海│ 7447.10│ 1574.61│ 372.95│
│ │总部及创新中心建│ │ │ │
│ │设项目新增长期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│租赁负债 │正常租金支付导致│ 378.20│ 559.02│ -32.35│
│ │的租赁负债项下租│ │ │ │
│ │赁付款额减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 15995.37│ 16720.37│ -4.34│
│营业成本 │--- │ 11249.23│ 13463.70│ -16.45│
│销售费用 │--- │ 2104.45│ 2143.52│ -1.82│
│管理费用 │--- │ 2382.88│ 2472.63│ -3.63│
│财务费用 │利息收入减少 │ 112.03│ 78.16│ 43.34│
│所得税费用 │长期亏损公司停止│ 155.34│ -604.61│ 125.69│
│ │计提可弥补亏损递│ │ │ │
│ │延所得税 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1039.84│ 1368.91│ -24.04│
│经营活动产生│购买服务预付款增│ -6967.85│ -1455.06│ -378.87│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收到年初理财产品│ -168.70│ -6684.28│ 97.48│
│的现金流量净│在途资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到长期借款 │ 2888.55│ -867.28│ 433.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购买服务预付款增│ -4248.00│ -9006.61│ 52.83│
│价物净增加额│加、收到年初理财│ │ │ │
│ │产品在途资金、收│ │ │ │
│ │到长期借款 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16638.31│ 24913.92│ 31374.48│ 34459.66│ 16690.45│ 10633.43│
│存货 │ 8878.96│ 8433.14│ 11944.23│ 12620.26│ 9778.17│ 7125.55│
│应收票据及应收账款 │ 40028.42│ 36770.74│ 37197.29│ 36893.84│ 38481.62│ 27645.48│
│合同资产 │ 2093.42│ 1711.02│ 1789.18│ 211.56│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7341.58│ 631.73│ 868.46│ 737.61│ 876.42│ 519.26│
│其他应收款 │ 625.09│ 366.43│ 377.17│ 490.05│ 589.05│ 582.55│
│流动资产合计 │ 81748.37│ 74247.71│ 87598.48│ 89217.27│ 89009.25│ 47872.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2409.79│ 2483.83│ 2550.43│ 1516.40│ 97.76│ ---│
│固定资产净额 │ 6530.71│ 7500.21│ 6719.74│ 9612.95│ 11512.39│ 10967.45│
│在建工程 │ 9469.14│ 1894.53│ 78.56│ 52.71│ 630.02│ 183.89│
│无形资产 │ 3629.35│ 3656.20│ 624.87│ 725.13│ 923.48│ 50.65│
│商誉 │ 8184.25│ 7957.81│ 4806.48│ 4806.48│ 4806.48│ ---│
│非流动资产合计 │ 39742.75│ 31054.84│ 25349.85│ 34274.60│ 34529.05│ 19671.61│
│资产总计 │ 121491.12│ 105302.55│ 112948.33│ 123491.87│ 123538.30│ 67544.13│
│应付票据及应付账款 │ 14184.82│ 14744.20│ 13639.78│ 13010.61│ 9621.63│ 5839.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 4395.64│ 3051.41│ 3955.15│ 4357.49│ 3005.26│ 1692.54│
│流动负债 │ 41422.01│ 40018.02│ 31516.93│ 28263.78│ 22568.20│ 18273.85│
│长期借款 │ 9405.10│ 1574.61│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 10868.36│ 3274.95│ 2212.06│ 3949.97│ 4246.23│ 4834.40│
│负债合计 │ 52290.36│ 43292.98│ 33728.98│ 32213.75│ 26814.42│ 23108.25│
│实收资本 │ 12231.56│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 9000.00│
│资本公积金 │ 74621.51│ 63887.05│ 66688.12│ 67032.55│ 67150.47│ 17603.32│
│盈余公积 │ 959.57│ 959.57│ 959.57│ 959.57│ 961.40│ 927.21│
│未分配利润 │ -14811.07│ -11912.93│ -5112.73│ 1466.27│ 10832.01│ 14959.28│
│少数股东权益 │ 833.49│ 786.09│ 7140.95│ 10619.67│ 5779.99│ 1946.08│
│归属母公司权益 │ 68367.26│ 61223.48│ 72078.40│ 80658.45│ 90943.88│ 42489.80│
│股东权益合计 │ 69200.75│ 62009.57│ 79219.35│ 91278.12│ 96723.88│ 44435.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16638.31│ 14468.04│ 16895.28│ 24913.92│ 20789.50│ 22354.50│
│存货 │ 8878.96│ 8410.29│ 8790.03│ 8433.14│ 11914.06│ 10500.35│
│应收票据及应收账款 │ 40028.42│ 36592.72│ 34194.82│ 36770.74│ 35726.86│ 38752.40│
│合同资产 │ 2093.42│ 2571.08│ 2428.72│ 1711.02│ 578.10│ 737.76│
│预付款项 │ 7341.58│ 7857.92│ 1531.86│ 631.73│ 1077.95│ 1114.05│
│其他应收款 │ 625.09│ 612.89│ 458.86│ 366.43│ 531.56│ 814.48│
│流动资产合计 │ 81748.37│ 71887.84│ 67536.11│ 74247.71│ 73726.92│ 76047.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2409.79│ 2432.01│ 2447.53│ 2483.83│ 2485.62│ 2487.79│
│固定资产净额 │ 6530.71│ 6884.27│ 7089.17│ 7500.21│ 7856.05│ 8163.24│
│在建工程 │ 9469.14│ 7186.98│ 5136.70│ 1894.53│ 1084.71│ 399.50│
│无形资产 │ 3629.35│ 3700.50│ 3803.38│ 3656.20│ 3750.02│ 1621.82│
│商誉 │ 8184.25│ 8184.25│ 7957.81│ 7957.81│ 7957.81│ 7957.81│
│非流动资产合计 │ 39742.75│ 35794.22│ 34037.90│ 31054.84│ 36866.32│ 36006.63│
│资产总计 │ 121491.12│ 107682.06│ 101574.01│ 105302.55│ 110593.24│ 112053.64│
│应付票据及应付账款 │ 14184.82│ 12900.28│ 12682.38│ 14744.20│ 12094.34│ 13037.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4395.64│ 3238.26│ 3159.93│ 3051.41│ 3549.92│ 3553.30│
│流动负债 │ 41422.01│ 37607.80│ 34621.66│ 40018.02│ 30967.65│ 32212.48│
│长期借款 │ 9405.10│ 7447.10│ 4540.94│ 1574.61│ 694.43│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10868.36│ 8927.79│ 6263.69│ 3274.95│ 2756.10│ 2035.65│
│负债合计 │ 52290.36│ 46535.59│ 40885.35│ 43292.98│ 33723.75│ 34248.13│
│实收资本 │ 12231.56│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 74621.51│ 63874.68│ 63939.98│ 63887.05│ 67527.07│ 67892.00│
│盈余公积 │ 959.57│ 959.57│ 959.57│ 959.57│ 959.57│ 959.57│
│未分配利润 │ -14811.07│ -11965.06│ -12347.49│ -11912.93│ -9091.39│ -7810.50│
│少数股东权益 │ 833.49│ 911.60│ 770.91│ 786.09│ 7829.87│ 7686.39│
│归属母公司权益 │ 68367.26│ 60234.88│ 59917.75│ 61223.48│ 69039.62│ 70119.12│
│股东权益合计 │ 69200.75│ 61146.47│ 60688.66│ 62009.57│ 76869.48│ 77805.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26087.74│ 39836.18│ 44210.67│ 37383.20│ 35146.96│ 42486.62│
│营业总成本 │ 29826.85│ 44184.22│ 45957.54│ 43734.92│ 35750.24│ 35536.13│
│营业税金及附加 │ 77.94│ 153.60│ 145.08│ 96.49│ 38.37│ 22.77│
│销售费用 │ 3761.06│ 4950.67│ 5403.30│ 5741.90│ 4155.71│ 4045.60│
│财务费用 │ 189.57│ 170.65│ 154.15│ 97.22│ 181.42│ 305.95│
│管理费用 │ 5059.57│ 4459.15│ 5063.99│ 4346.59│ 3784.79│ 2652.60│
│资产减值损失 │ -10.06│ -206.44│ -247.80│ -455.84│ -99.57│ -130.56│
│公允价值变动净收益 │ 511.58│ 48.72│ -25.53│ 33.88│ 95.89│ 0.00│
│投资收益 │ -446.00│ -754.62│ -161.02│ 512.52│ 1007.21│ 2.70│
│营业利润 │ -3037.54│ -5102.34│ -6394.52│ -10341.23│ -2394.76│ 5684.59│
│营业外收入 │ 39.10│ 64.50│ 105.72│ 34.23│ 0.51│ 0.57│
│营业外支出 │ 13.94│ 84.85│ 130.30│ 160.93│ 77.93│ 91.25│
│利润总额 │ -3012.38│ -5122.69│ -6419.11│ -10467.93│ -2472.19│ 5593.92│
│所得税 │ 138.64│ 1052.59│ -867.35│ -1672.06│ -889.23│ 500.55│
│净利润 │ -3151.02│ -6175.27│ -5551.76│ -8795.87│ -1582.96│ 5093.37│
│归属母公司净利润 │ -2898.14│ -6800.19│ -6579.00│ -9353.84│ -1807.21│ 5043.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26087.74│ 15995.37│ 6534.90│ 39836.18│ 25219.98│ 16720.37│
│营业总成本 │ 29826.85│ 16948.49│ 7796.67│ 44184.22│ 29567.99│ 19583.87│
│营业税金及附加 │ 77.94│ 60.06│ 20.20│ 153.60│ 84.21│ 56.95│
│销售费用 │ 3761.06│ 2104.45│ 1055.73│ 4950.67│ 3484.64│ 2143.52│
│财务费用 │ 189.57│ 112.03│ 53.10│ 170.65│ 110.15│ 78.16│
│管理费用 │ 5059.57│ 2382.88│ 972.34│ 4459.15│ 3787.44│ 2472.63│
│资产减值损失 │ -10.06│ -38.31│ -19.87│ -206.44│ -31.08│ 57.98│
│公允价值变动净收益 │ 511.58│ 182.64│ 149.53│ 48.72│ -13.16│ 14.60│
│投资收益 │ -446.00│ -297.75│ -128.71│ -754.62│ -341.37│ -129.34│
│营业利润 │ -3037.54│ -67.08│ -441.06│ -5102.34│ -4619.82│ -3150.34│
│营业外收入 │ 39.10│ 7.74│ 5.89│ 64.50│ 39.82│ 9.54│
│营业外支出 │ 13.94│ 12.22│ 9.45│ 84.85│ 162.56│ 140.89│
│利润总额 │ -3012.38│ -71.56│ -444.62│ -5122.69│ -4742.56│ -3281.69│
│所得税 │ 138.64│ 155.34│ 35.12│ 1052.59│ -928.07│ -604.61│
│净利润 │ -3151.02│ -226.90│ -479.74│ -6175.27│ -3814.49│ -2677.08│
│归属母公司净利润 │ -2898.14│ -52.13│ -434.56│ -6800.19│ -3978.65│ -2697.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27507.21│ 42517.42│ 42841.50│ 41010.38│ 32173.37│ 38030.83│
│经营活动现金流出 │ 35221.76│ 38531.58│ 40406.33│ 42374.52│ 31391.31│ 29378.32│
│经营活动现金流量净额│ -7714.55│ 3985.84│ 2435.17│ -1364.14│ 782.06│ 8652.51│
│投资活动现金流入 │ 19479.54│ 131372.51│ 97224.23│ 128770.66│ 90066.35│ 2021.19│
│投资活动现金流出 │ 29005.35│ 142259.87│ 99913.82│ 111974.58│ 130070.75│ 4869.63│
│投资活动现金流量净额│ -9525.81│ -10887.36│ -2689.59│ 16796.08│ -40004.40│ -2848.44│
│筹资活动现金流入 │ 23128.06│ 10488.45│ 7497.32│ 8959.00│ 57399.60│ 5988.00│
│筹资活动现金流出 │ 7991.17│ 16813.54│ 10304.17│ 6562.25│ 12243.48│ 9319.11│
│筹资活动现金流量净额│ 15136.89│ -6325.09│ -2806.84│ 2396.75│ 45156.12│ -3331.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2103.47│ -13226.62│ -3061.27│ 17828.69│ 5933.78│ 2472.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27507.21│ 19287.38│ 9128.31│ 42517.42│ 29473.51│ 17205.64│
│经营活动现金流出 │ 35221.76│ 26255.23│ 12431.56│ 38531.58│ 30967.64│ 18660.69│
│经营活动现金流量净额│ -7714.55│ -6967.85│ -3303.25│ 3985.84│ -1494.13│ -1455.06│
│投资活动现金流入 │ 19479.54│ 19321.73│ 16084.28│ 131372.51│ 110659.44│ 85668.70│
│投资活动现金流出 │ 29005.35│ 19490.43│ 21768.62│ 142259.87│ 120024.88│ 92352.98│
│投资活动现金流量净额│ -9525.81│ -168.70│ -5684.35│ -10887.36│ -9365.44│ -6684.28│
│筹资活动现金流入 │ 23128.06│ 10407.48│ 4996.80│ 10488.45│ 8066.22│ 4482.22│
│筹资活动现金流出 │ 7991.17│ 7518.93│ 4532.12│ 16813.54│ 8385.40│ 5349.50│
│筹资活动现金流量净额│ 15136.89│ 2888.55│ 464.68│ -6325.09│ -319.18│ -867.28│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2103.47│ -4248.00│ -8522.91│ -13226.62│ -11178.74│ -9006.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9437.47│ 23.69│ -808.59│ 11.89│
│二季报 │ 7282.89│ 18.28│ -1889.17│ 27.78│
│三季报 │ 8499.62│ 21.34│ -1280.89│ 18.84│
│四季报 │ 14616.19│ 36.69│ -2821.54│ 41.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7628.09│ 17.25│ -1624.66│ 24.69│
│二季报 │ 12269.45│ 27.75│ -1008.59│ 15.33│
│三季报 │ 10810.61│ 24.45│ -1139.76│ 17.32│
│四季报 │ 13502.52│ 30.54│ -2806.00│ 42.65│
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〖免责条款〗
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