财务分析☆ ◇301230 泓博医药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2905.07│ 3429.48│ 1708.32│ 3761.92│ 6717.59│ 7357.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1708.32│ 3761.92│ 6717.59│ 7357.66│
│净利润增长率(%) │ -16.40│ 100.75│ -54.59│ -44.00│ -8.70│ 51.11│
│扣非净利润(万) │ 151.88│ 2324.51│ 495.74│ 2872.62│ 6264.04│ 7022.86│
│营业总收(未调整:万) │ 55079.57│ 68835.09│ 54447.13│ 48971.71│ 47888.38│ 44821.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 54447.13│ 48971.71│ 47888.38│ 44821.38│
│总营收同比增长率(%) │ 7.08│ 26.43│ 11.18│ 2.26│ 6.84│ 58.39│
│加权净资产收益率(%) │ 2.85│ 3.18│ 1.59│ 3.39│ 13.38│ 24.06│
│资产负债比率(%) │ 21.18│ 23.58│ 21.55│ 24.85│ 14.48│ 37.53│
│净利润现金含量(%) │ 337.20│ 395.14│ 473.35│ 55.45│ 147.81│ 142.88│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.2500│ 0.1200│ 0.2700│ 0.7900│ 1.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0084│ 0.1700│ 0.0400│ 0.2700│ 1.0300│ 1.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1606│ 0.2457│ 0.1224│ 0.3495│ 0.8739│ 1.2769│
│每股资本公积金(元) │ 4.0457│ 5.5373│ 5.4934│ 7.4220│ 10.7206│ 2.5351│
│每股未分配利润(元) │ 0.6152│ 0.7869│ 1.0708│ 1.7310│ 2.4983│ 2.2309│
│每股净资产(元) │ 5.6047│ 7.1943│ 7.3983│ 10.3839│ 14.4769│ 6.0500│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5414│ 0.9708│ 0.5793│ 0.1938│ 1.2917│ 1.8200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2905.07│ 2872.94│ 2377.92│ 3429.48│ 3474.96│ 2476.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3474.96│ 2476.14│
│净利润增长率(%) │ -16.40│ 16.02│ 98.59│ 100.75│ 127.96│ 54.99│
│扣非净利润(万) │ 151.88│ 646.03│ 645.66│ 2324.51│ 2770.95│ 2015.92│
│营业总收(未调整:万) │ 55079.57│ 36440.63│ 17228.59│ 68835.09│ 51440.12│ 35273.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51440.12│ 35273.81│
│总营收同比增长率(%) │ 7.08│ 3.31│ 1.69│ 26.43│ 31.43│ 32.73│
│加权净资产收益率(%) │ 2.85│ 2.82│ 2.34│ 3.18│ 3.30│ 2.37│
│资产负债比率(%) │ 21.18│ 22.26│ 21.73│ 23.58│ 21.40│ 21.85│
│净利润现金含量(%) │ 337.20│ 250.67│ 125.10│ 395.14│ 237.45│ 159.22│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.1600│ 0.1700│ 0.2500│ 0.1900│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0084│ 0.0400│ 0.0463│ 0.1700│ 0.1985│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1606│ 0.1588│ 0.1704│ 0.2457│ 0.2489│ 0.1774│
│每股资本公积金(元) │ 4.0457│ 4.0381│ 5.5520│ 5.5373│ 5.5236│ 5.5136│
│每股未分配利润(元) │ 0.6152│ 0.6135│ 0.9573│ 0.7869│ 0.9946│ 1.2482│
│每股净资产(元) │ 5.6047│ 5.5956│ 7.3786│ 7.1943│ 7.3516│ 7.5950│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5414│ 0.3980│ 0.2131│ 0.9708│ 0.5911│ 0.2824│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.50│ 3.38│ 4.42│ 3.82│ 9.28│ 2.15│
│速动比率 │ 3.07│ 2.95│ 3.87│ 3.50│ 8.78│ 1.79│
│资产负债比率(%) │ 21.18│ 23.58│ 21.55│ 24.85│ 14.48│ 37.53│
│产权比率 │ 0.27│ 0.31│ 0.27│ 0.33│ 0.17│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.63│ 0.79│ 0.64│ 0.11│ 0.98│ 0.82│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.50│ 3.37│ 3.76│ 3.38│ 4.08│ 4.14│
│速动比率 │ 3.07│ 2.93│ 3.17│ 2.95│ 3.56│ 3.69│
│资产负债比率(%) │ 21.18│ 22.26│ 21.73│ 23.58│ 21.40│ 21.85│
│产权比率 │ 0.27│ 0.29│ 0.28│ 0.31│ 0.27│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.63│ 0.43│ 0.19│ 0.79│ 0.60│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.79│ 5.60│ 5.91│ 5.84│ 5.61│ 6.88│
│存货周转率 │ 5.72│ 6.98│ 6.36│ 6.02│ 6.18│ 5.10│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 1.21│ 0.85│ 0.59│ 0.79│ 1.76│
│固定资产周转率 │ 2.72│ 3.50│ 2.81│ 2.96│ 3.80│ 4.53│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.52│ 0.39│ 0.35│ 0.52│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.79│ 2.44│ 1.23│ 5.60│ 4.38│ 2.91│
│存货周转率 │ 5.72│ 3.57│ 1.42│ 6.98│ 5.26│ 3.74│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 0.64│ 0.30│ 1.21│ 0.92│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 2.72│ 1.87│ 0.89│ 3.50│ 2.61│ 1.79│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.28│ 0.13│ 0.52│ 0.39│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.86│ 3.42│ 1.65│ 3.37│ 6.04│ 21.12│
│销售毛利率 │ 26.92│ 27.42│ 23.86│ 30.88│ 36.87│ 38.69│
│营业利润率 │ 5.43│ 4.16│ 0.67│ 7.65│ 15.21│ 19.34│
│销售净利率 │ 5.27│ 4.98│ 3.14│ 7.68│ 14.03│ 16.42│
│总资产净利率 │ 2.23│ 2.61│ 1.22│ 2.70│ 7.23│ 16.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.86│ 2.84│ 2.31│ 3.42│ 3.39│ 2.34│
│销售毛利率 │ 26.92│ 27.90│ 31.92│ 27.42│ 28.05│ 27.93│
│营业利润率 │ 5.43│ 8.64│ 15.32│ 4.16│ 6.22│ 6.45│
│销售净利率 │ 5.27│ 7.88│ 13.80│ 4.98│ 6.76│ 7.02│
│总资产净利率 │ 2.23│ 2.20│ 1.81│ 2.61│ 2.65│ 1.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.08│ 26.43│ 11.18│ 2.26│ 6.84│ 58.39│
│营业利润增长率 │ -6.54│ 687.81│ -90.30│ -48.60│ -15.95│ 56.74│
│净利润增长率 │ -16.40│ 100.75│ -54.59│ -44.00│ -8.70│ 51.11│
│净资产增长率 │ 0.99│ -2.76│ -7.59│ 0.42│ 219.39│ 32.40│
│总资产增长率 │ -2.09│ -0.18│ -11.48│ 14.29│ 133.28│ 59.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.08│ 3.31│ 1.69│ 26.43│ 31.43│ 32.73│
│营业利润增长率 │ -6.54│ 38.37│ 137.41│ 687.81│ 397.68│ 116.66│
│净利润增长率 │ -16.40│ 16.02│ 98.59│ 100.75│ 127.96│ 54.99│
│净资产增长率 │ 0.99│ 0.82│ 2.56│ -2.76│ -0.63│ 2.66│
│总资产增长率 │ -2.09│ -0.89│ 0.13│ -0.18│ -0.83│ 3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │主营业务回款增加│ 13378.10│ 5911.11│ 126.32│
│交易性金融资│理财产品到期赎回│ 13568.33│ 24897.61│ -45.50│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │子公司收到银行承│ 543.57│ 141.74│ 283.51│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│子公司收到9+6银 │ 463.25│ 292.08│ 58.60│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他非流动金│对外私募股权投资│ 8305.10│ 3317.08│ 150.37│
│融资产 │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│对外私募股权投资│ 1284.23│ 2156.43│ -40.45│
│产 │完成备案重分类减│ │ │ │
│ │少及设备预付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │预收商品及服务款│ 962.87│ 619.15│ 55.51│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │年初余额中包含已│ 371.86│ 1792.71│ -79.26│
│ │宣告尚未分派的股│ │ │ │
│ │息红利 │ │ │ │
│其他流动负债│非9+6银行已背书 │ 593.27│ 153.25│ 287.12│
│ │未终止确认的应收│ │ │ │
│ │票据增加 │ │ │ │
│预计负债 │商业化收入减少预│ 226.32│ 397.87│ -43.12│
│ │提销售退货款减少│ │ │ │
│税金及附加 │商业化内销增值税│ 105.09│ 169.92│ -38.15│
│ │减少引起城建税和│ │ │ │
│ │教育费附加减少 │ │ │ │
│财务费用 │美元贬值汇兑损失│ 1106.51│ 350.73│ 215.49│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到补贴收入增加│ 801.60│ 227.49│ 252.37│
│投资收益 │理财到期收益增加│ 2205.67│ 10.54│ 20830.54│
│公允价值变动│理财本金减少 │ 322.92│ 519.39│ -37.83│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款增加信用│ -365.37│ -278.78│ -31.06│
│ │减值计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -1627.10│ -304.92│ -433.61│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │违约赔偿收入、政│ 3.54│ 2.17│ 63.01│
│ │府补助增加 │ │ │ │
│营业外支出 │公益性捐赠支出 │ 142.97│ 21.38│ 568.59│
│所得税费用 │子公司经营状况改│ -52.20│ -292.44│ 82.15│
│ │善亏损减少,计提 │ │ │ │
│ │递延所得税减少 │ │ │ │
│投资活动产生│银行理财到期赎回│ 2263.78│ -3358.92│ 167.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行理财到期赎回│ 9161.27│ 5911.11│ 54.98│
│应收款项 │--- │ 15164.48│ 14701.40│ 3.15│
│存货 │--- │ 7331.94│ 7404.70│ -0.98│
│固定资产 │--- │ 19496.14│ 19454.85│ 0.21│
│在建工程 │--- │ 708.57│ 733.29│ -3.37│
│使用权资产 │--- │ 11973.47│ 13649.68│ -12.28│
│短期借款 │短期借款到期续借│ 575.60│ 1001.01│ -42.50│
│ │尚未全部提款 │ │ │ │
│合同负债 │业务量增加，预收│ 859.36│ 619.15│ 38.79│
│ │销售款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 11544.97│ 12930.44│ -10.71│
│交易性金融资│--- │ 19035.29│ 24897.61│ -23.55│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 36440.63│ 35273.81│ 3.31│
│营业成本 │--- │ 26273.67│ 25421.51│ 3.35│
│销售费用 │--- │ 736.39│ 712.74│ 3.32│
│管理费用 │报告期办公费及股│ 4959.71│ 4670.45│ 6.19│
│ │份支付增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇率下降汇│ 739.88│ 142.37│ 419.67│
│ │兑收益减少、利率│ │ │ │
│ │降低利息减少 │ │ │ │
│所得税费用 │随营业收入增长 │ 140.51│ -208.43│ 167.42│
│研发投入 │报告期自研项目研│ 2090.69│ 1899.64│ 10.06│
│ │发投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告系营业收入增│ 7201.48│ 3942.61│ 82.66│
│的现金流量净│加、回款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告理财产品到期│ -485.19│ -717.09│ 32.34│
│的现金流量净│收益 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│股息红利支出增加│ -3052.89│ -326.01│ -836.44│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告系营业收入增│ 3366.05│ 3110.58│ 8.21│
│价物净增加额│加、回款增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13378.10│ 5911.11│ 8452.00│ 20429.63│ 76364.11│ 10844.05│
│存货 │ 6669.76│ 7404.70│ 6904.31│ 6141.80│ 5108.57│ 4676.74│
│应收票据及应收账款 │ 14933.87│ 14843.13│ 9975.41│ 8624.81│ 8329.85│ 8873.90│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 618.16│ 504.05│ 243.21│ 243.09│ 264.77│ 216.99│
│其他应收款 │ 500.58│ 465.17│ 456.15│ 505.59│ 637.76│ 434.25│
│流动资产合计 │ 54294.12│ 58209.59│ 55431.80│ 73132.49│ 93653.50│ 27721.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 190.49│
│固定资产净额 │ 20978.51│ 19454.85│ 19900.16│ 18793.50│ 14253.87│ 10968.71│
│在建工程 │ 514.35│ 733.29│ 142.39│ 19997.96│ 2742.35│ 2477.43│
│无形资产 │ 908.76│ 861.89│ 848.93│ 871.04│ 824.62│ 794.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 74372.00│ 73200.33│ 76210.84│ 75583.90│ 36472.58│ 28059.56│
│资产总计 │ 128666.12│ 131409.92│ 131642.64│ 148716.39│ 130126.08│ 55780.68│
│应付票据及应付账款 │ 5650.33│ 6256.37│ 5212.18│ 11461.30│ 3976.66│ 5065.35│
│预收款项 │ 0.03│ 195.58│ 198.14│ 195.15│ 115.88│ 72.96│
│合同负债 │ 962.87│ 619.15│ 312.39│ 222.25│ 134.45│ 628.09│
│流动负债 │ 15504.77│ 17221.20│ 12539.75│ 19122.17│ 10087.41│ 12866.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11749.13│ 13765.70│ 15833.14│ 17839.75│ 8750.23│ 8069.58│
│负债合计 │ 27253.90│ 30986.91│ 28372.89│ 36961.93│ 18837.64│ 20936.57│
│实收资本 │ 18094.11│ 13958.66│ 13958.66│ 10762.27│ 7687.33│ 5762.33│
│资本公积金 │ 73203.68│ 77292.71│ 76681.01│ 79877.41│ 82412.82│ 14608.05│
│盈余公积 │ 3499.99│ 3499.99│ 2984.13│ 2485.25│ 1990.95│ 1552.30│
│未分配利润 │ 11132.23│ 10984.13│ 14947.54│ 18629.54│ 19205.59│ 12855.13│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 101412.22│ 100423.01│ 103269.75│ 111754.47│ 111288.44│ 34844.12│
│股东权益合计 │ 101412.22│ 100423.01│ 103269.75│ 111754.47│ 111288.44│ 34844.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13378.10│ 9161.27│ 7301.91│ 5911.11│ 5531.59│ 10123.54│
│存货 │ 6669.76│ 7331.94│ 9087.00│ 7404.70│ 7160.39│ 6699.63│
│应收票据及应收账款 │ 14933.87│ 15914.62│ 13955.28│ 14843.13│ 13842.60│ 15432.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 618.16│ 355.07│ 414.56│ 504.05│ 442.61│ 407.70│
│其他应收款 │ 500.58│ 481.87│ 472.33│ 465.17│ 475.40│ 464.66│
│流动资产合计 │ 54294.12│ 56531.99│ 57813.35│ 58209.59│ 56287.77│ 61893.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20978.51│ 19496.14│ 19365.17│ 19454.85│ 19457.54│ 19438.19│
│在建工程 │ 514.35│ 708.57│ 740.66│ 733.29│ 658.90│ 296.83│
│无形资产 │ 908.76│ 924.36│ 850.02│ 861.89│ 853.34│ 857.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 74372.00│ 73710.98│ 73770.99│ 73200.33│ 74266.64│ 73765.17│
│资产总计 │ 128666.12│ 130242.97│ 131584.34│ 131409.92│ 130554.41│ 135658.59│
│应付票据及应付账款 │ 5650.33│ 5229.26│ 6587.72│ 6256.37│ 4715.06│ 6082.68│
│预收款项 │ 0.03│ 0.03│ 0.03│ 195.58│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 962.87│ 859.36│ 576.10│ 619.15│ 755.20│ 354.89│
│流动负债 │ 15504.77│ 16779.96│ 15375.45│ 17221.20│ 13800.78│ 14962.39│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11749.13│ 12216.42│ 13213.73│ 13765.70│ 14135.34│ 14679.84│
│负债合计 │ 27253.90│ 28996.38│ 28589.18│ 30986.91│ 27936.12│ 29642.23│
│实收资本 │ 18094.11│ 18094.11│ 13958.66│ 13958.66│ 13958.66│ 13958.66│
│资本公积金 │ 73203.68│ 73066.32│ 77498.38│ 77292.71│ 77101.38│ 76962.72│
│盈余公积 │ 3499.99│ 3499.99│ 3499.99│ 3499.99│ 2984.13│ 2984.13│
│未分配利润 │ 11132.23│ 11100.10│ 13362.06│ 10984.13│ 13883.66│ 17423.68│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 101412.22│ 101246.59│ 102995.16│ 100423.01│ 102618.29│ 106016.36│
│股东权益合计 │ 101412.22│ 101246.59│ 102995.16│ 100423.01│ 102618.29│ 106016.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55079.57│ 68835.09│ 54447.13│ 48971.71│ 47888.38│ 44821.38│
│营业总成本 │ 53424.99│ 65592.33│ 55372.77│ 45009.28│ 40940.45│ 36132.17│
│营业税金及附加 │ 105.09│ 200.54│ 176.43│ 124.18│ 166.17│ 176.74│
│销售费用 │ 1088.39│ 1356.93│ 1389.87│ 1289.69│ 811.89│ 524.22│
│财务费用 │ 1106.51│ 612.02│ 98.33│ -58.46│ -737.70│ 460.77│
│管理费用 │ 7563.95│ 9744.48│ 7528.34│ 6068.81│ 7204.70│ 5774.99│
│资产减值损失 │ -1627.10│ -1188.63│ 64.98│ -1209.33│ -216.37│ -206.10│
│公允价值变动净收益 │ 322.92│ 699.61│ 497.18│ 558.06│ -9.94│ 39.77│
│投资收益 │ 2205.67│ 10.54│ 343.55│ 62.85│ 60.33│ 180.18│
│营业利润 │ 2992.30│ 2862.11│ 363.30│ 3744.43│ 7284.53│ 8666.47│
│营业外收入 │ 3.54│ 2.28│ 18.91│ 2.63│ 20.57│ 5.69│
│营业外支出 │ 142.97│ 32.70│ 28.70│ 70.78│ 12.94│ 48.88│
│利润总额 │ 2852.87│ 2831.69│ 353.51│ 3676.28│ 7292.15│ 8623.27│
│所得税 │ -52.20│ -597.79│ -1354.80│ -85.65│ 574.56│ 1265.61│
│净利润 │ 2905.07│ 3429.48│ 1708.32│ 3761.92│ 6717.59│ 7357.66│
│归属母公司净利润 │ 2905.07│ 3429.48│ 1708.32│ 3761.92│ 6717.59│ 7357.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55079.57│ 36440.63│ 17228.59│ 68835.09│ 51440.12│ 35273.81│
│营业总成本 │ 53424.99│ 34864.34│ 15969.61│ 65592.33│ 48412.09│ 32974.67│
│营业税金及附加 │ 105.09│ 64.00│ 32.74│ 200.54│ 169.92│ 127.97│
│销售费用 │ 1088.39│ 736.39│ 312.90│ 1356.93│ 976.09│ 712.74│
│财务费用 │ 1106.51│ 739.88│ 374.47│ 612.02│ 350.73│ 142.37│
│管理费用 │ 7563.95│ 4959.71│ 2446.01│ 9744.48│ 7023.72│ 4670.45│
│资产减值损失 │ -1627.10│ -842.93│ -543.45│ -1188.63│ -304.92│ -180.25│
│公允价值变动净收益 │ 322.92│ 879.24│ 1148.13│ 699.61│ 519.39│ 331.30│
│投资收益 │ 2205.67│ 1163.17│ 680.71│ 10.54│ 10.54│ 10.54│
│营业利润 │ 2992.30│ 3147.16│ 2639.86│ 2862.11│ 3201.74│ 2274.47│
│营业外收入 │ 3.54│ 2.49│ 0.62│ 2.28│ 2.17│ 1.34│
│营业外支出 │ 142.97│ 136.20│ 42.00│ 32.70│ 21.38│ 8.08│
│利润总额 │ 2852.87│ 3013.45│ 2598.48│ 2831.69│ 3182.52│ 2267.72│
│所得税 │ -52.20│ 140.51│ 220.55│ -597.79│ -292.44│ -208.43│
│净利润 │ 2905.07│ 2872.94│ 2377.92│ 3429.48│ 3474.96│ 2476.14│
│归属母公司净利润 │ 2905.07│ 2872.94│ 2377.92│ 3429.48│ 3474.96│ 2476.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53788.99│ 60487.14│ 53935.12│ 50044.52│ 51129.37│ 41744.50│
│经营活动现金流出 │ 43993.03│ 46935.94│ 45848.77│ 47958.69│ 41199.96│ 31232.08│
│经营活动现金流量净额│ 9795.96│ 13551.19│ 8086.35│ 2085.84│ 9929.41│ 10512.42│
│投资活动现金流入 │ 41802.87│ 2322.68│ 62297.34│ 118799.15│ 8403.28│ 186.54│
│投资活动现金流出 │ 39539.10│ 6661.63│ 66779.56│ 177026.94│ 21583.99│ 9211.87│
│投资活动现金流量净额│ 2263.78│ -4338.94│ -4482.22│ -58227.79│ -13180.71│ -9025.33│
│筹资活动现金流入 │ 1364.98│ 2566.48│ 1965.47│ 1590.97│ 72224.32│ 2624.28│
│筹资活动现金流出 │ 7479.19│ 10553.35│ 15726.08│ 7210.00│ 3962.10│ 3672.71│
│筹资活动现金流量净额│ -6114.21│ -7986.87│ -13760.61│ -5619.03│ 68262.22│ -1048.44│
│汇率变动对现金的影响│ -498.33│ 181.59│ 481.68│ -53.56│ 778.14│ -210.70│
│现金及等价物净增加额│ 5447.19│ 1406.97│ -9674.80│ -61814.54│ 65789.07│ 227.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53788.99│ 34612.59│ 17653.23│ 60487.14│ 45171.52│ 28125.28│
│经营活动现金流出 │ 43993.03│ 27411.11│ 14678.49│ 46935.94│ 36920.09│ 24182.67│
│经营活动现金流量净额│ 9795.96│ 7201.48│ 2974.75│ 13551.19│ 8251.43│ 3942.61│
│投资活动现金流入 │ 41802.87│ 25757.37│ 16762.56│ 2322.68│ 2010.54│ 2010.54│
│投资活动现金流出 │ 39539.10│ 26242.56│ 17211.80│ 6661.63│ 5369.46│ 2727.63│
│投资活动现金流量净额│ 2263.78│ -485.19│ -449.24│ -4338.94│ -3358.92│ -717.09│
│筹资活动现金流入 │ 1364.98│ 939.98│ ---│ 2566.48│ 2566.48│ 2066.48│
│筹资活动现金流出 │ 7479.19│ 3992.87│ 1980.82│ 10553.35│ 8168.33│ 2392.49│
│筹资活动现金流量净额│ -6114.21│ -3052.89│ -1980.82│ -7986.87│ -5601.85│ -326.01│
│汇率变动对现金的影响│ -498.33│ -297.35│ -155.36│ 181.59│ 225.10│ 211.07│
│现金及等价物净增加额│ 5447.19│ 3366.05│ 389.32│ 1406.97│ -484.24│ 3110.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16942.91│ 24.61│ 1197.39│ 34.91│
│二季报 │ 18330.89│ 26.63│ 1278.76│ 37.29│
│三季报 │ 16166.31│ 23.49│ 998.82│ 29.12│
│四季报 │ 17394.97│ 25.27│ -45.48│ -1.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13072.57│ 24.01│ 366.77│ 21.47│
│二季报 │ 13503.78│ 24.80│ 1230.88│ 72.05│
│三季报 │ 12563.88│ 23.08│ -73.29│ -4.29│
│四季报 │ 15306.90│ 28.11│ 183.95│ 10.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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