财务分析☆ ◇301236 软通动力 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -26466.07│ 20611.33│ 18037.85│ 53389.64│ 97332.00│ 94477.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 18037.85│ 53389.64│ 97332.00│ 94477.92│
│净利润增长率(%) │ -85.60│ 14.27│ -66.21│ -45.15│ 3.02│ -24.94│
│扣非净利润(万) │ -38746.81│ 4192.63│ 7246.59│ 46175.43│ 83789.93│ 86839.09│
│营业总收(未调整:万) │ 1860710.69│ 3508989.84│ 3131639.03│ 1758068.73│ 1910369.03│ 1662320.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3131639.03│ 1758068.73│ 1910369.03│ 1662320.87│
│总营收同比增长率(%) │ 17.91│ 12.05│ 78.13│ -7.97│ 14.92│ 27.88│
│加权净资产收益率(%) │ -2.03│ 1.97│ 1.71│ 5.18│ 11.14│ 20.55│
│资产负债比率(%) │ 61.46│ 61.03│ 53.99│ 32.13│ 33.41│ 52.24│
│净利润现金含量(%) │ 1492.96│ -117.42│ 411.02│ 163.39│ 104.01│ 68.50│
│基本每股收益(元) │ -0.2600│ 0.2200│ 0.1900│ 0.5600│ 1.0600│ 1.7500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3800│ 0.0400│ 0.0800│ 0.4800│ 1.3700│ 2.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2557│ 0.2163│ 0.1893│ 0.5603│ 1.5321│ 2.6244│
│每股资本公积金(元) │ 8.9707│ 6.3680│ 6.6328│ 6.6362│ 10.5101│ 7.3453│
│每股未分配利润(元) │ 2.8289│ 3.4052│ 3.3112│ 3.3196│ 4.1872│ 5.6619│
│每股净资产(元) │ 12.6476│ 10.8987│ 11.0967│ 11.0824│ 15.8326│ 14.1067│
│每股经营现金流量(元)│ -3.8170│ -0.2540│ 0.7780│ 0.9154│ 1.5936│ 1.7978│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -26466.07│ -34989.07│ 20611.33│ 9888.66│ -14259.87│ -19768.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -14259.87│ -19768.83│
│净利润增长率(%) │ -85.60│ -76.99│ 14.27│ 30.21│ 7.60│ 28.76│
│扣非净利润(万) │ -38746.81│ -35991.87│ 4192.63│ -5946.20│ -26651.23│ -21601.69│
│营业总收(未调整:万) │ 1860710.69│ 811745.26│ 3508989.84│ 2538270.62│ 1578073.66│ 701069.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1578073.66│ 701069.79│
│总营收同比增长率(%) │ 17.91│ 15.79│ 12.05│ 14.30│ 25.99│ 28.65│
│加权净资产收益率(%) │ -2.03│ -2.82│ 1.97│ 0.94│ -1.37│ -1.89│
│资产负债比率(%) │ 61.46│ 58.40│ 61.03│ 60.64│ 60.04│ 53.91│
│净利润现金含量(%) │ 1492.96│ 983.77│ -117.42│ -1628.09│ 335.99│ 929.30│
│基本每股收益(元) │ -0.2600│ -0.3500│ 0.2200│ 0.1000│ -0.1500│ -0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3800│ -0.3477│ 0.0400│ -0.0624│ -0.2800│ -0.2267│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2557│ -0.3380│ 0.2163│ 0.1038│ -0.1496│ -0.2075│
│每股资本公积金(元) │ 8.9707│ 9.0094│ 6.3680│ 6.4059│ 6.4286│ 6.6030│
│每股未分配利润(元) │ 2.8289│ 2.7966│ 3.4052│ 3.3150│ 3.0616│ 3.1038│
│每股净资产(元) │ 12.6476│ 12.8947│ 10.8987│ 10.8771│ 10.6394│ 10.8607│
│每股经营现金流量(元)│ -3.8170│ -3.3251│ -0.2540│ -1.6895│ -0.5028│ -1.9278│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.57│ 1.89│ 2.66│ 2.70│ 1.74│
│速动比率 │ 1.02│ 1.03│ 1.49│ 2.51│ 2.55│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 61.46│ 61.03│ 53.99│ 32.13│ 33.41│ 52.24│
│产权比率 │ 1.63│ 1.61│ 1.18│ 0.48│ 0.50│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ -0.02│ 0.07│ 0.18│ 0.22│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.65│ 1.57│ 1.60│ 1.59│ 1.86│
│速动比率 │ 1.02│ 1.06│ 1.03│ 1.14│ 1.15│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 61.46│ 58.40│ 61.03│ 60.64│ 60.04│ 53.91│
│产权比率 │ 1.63│ 1.43│ 1.61│ 1.58│ 1.54│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ -0.21│ -0.02│ -0.12│ -0.04│ -0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.76│ 5.60│ 5.35│ 3.51│ 3.98│ 4.18│
│存货周转率 │ 1.82│ 5.30│ 11.50│ 20.30│ 21.87│ 18.87│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 1.70│ 1.99│ 1.40│ 1.80│ 2.03│
│固定资产周转率 │ 10.35│ 24.59│ 33.81│ 23.20│ 26.66│ 24.22│
│总资产周转率 │ 0.60│ 1.39│ 1.61│ 1.15│ 1.49│ 1.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.76│ 1.34│ 5.60│ 3.89│ 2.24│ 1.05│
│存货周转率 │ 1.82│ 0.85│ 5.30│ 4.32│ 2.83│ 1.53│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.33│ 1.70│ 1.24│ 0.79│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 10.35│ 4.53│ 24.59│ 20.33│ 12.55│ 6.20│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.27│ 1.39│ 1.01│ 0.64│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.02│ 1.98│ 1.71│ 5.06│ 9.68│ 18.60│
│销售毛利率 │ 9.60│ 11.20│ 12.46│ 19.26│ 21.26│ 24.67│
│营业利润率 │ -1.56│ 0.09│ 0.39│ 2.76│ 5.16│ 6.09│
│销售净利率 │ -1.65│ 0.51│ 0.44│ 2.77│ 4.97│ 5.64│
│总资产净利率 │ -0.99│ 0.70│ 0.70│ 3.17│ 7.43│ 9.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.02│ -2.62│ 1.98│ 0.95│ -1.41│ -1.91│
│销售毛利率 │ 9.60│ 7.78│ 11.20│ 11.39│ 10.62│ 10.32│
│营业利润率 │ -1.56│ -4.99│ 0.09│ -0.07│ -1.49│ -3.63│
│销售净利率 │ -1.65│ -4.57│ 0.51│ 0.14│ -1.17│ -3.16│
│总资产净利率 │ -0.99│ -1.23│ 0.70│ 0.14│ -0.75│ -0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.91│ 12.05│ 78.13│ -7.97│ 14.92│ 27.88│
│营业利润增长率 │ -23.46│ -73.09│ -74.58│ -50.77│ -2.70│ -25.77│
│净利润增长率 │ -85.60│ 14.27│ -66.21│ -45.15│ 3.02│ -24.94│
│净资产增长率 │ 26.06│ -1.78│ 0.13│ 5.00│ 98.06│ 23.33│
│总资产增长率 │ 26.54│ 18.26│ 48.43│ 3.68│ 43.14│ 16.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.91│ 15.79│ 12.05│ 14.30│ 25.99│ 28.65│
│营业利润增长率 │ -23.46│ -59.10│ -73.09│ -699.42│ -6.82│ 11.72│
│净利润增长率 │ -85.60│ -76.99│ 14.27│ 30.21│ 7.60│ 28.76│
│净资产增长率 │ 26.06│ 28.53│ -1.78│ -1.98│ -4.12│ -2.13│
│总资产增长率 │ 26.54│ 19.29│ 18.26│ 16.15│ 11.82│ -2.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 736477.28│ 644508.47│ 14.27│
│应收款项 │--- │ 757359.39│ 590069.99│ 28.35│
│存货 │公司增加原材料采│ 1074638.47│ 771021.44│ 39.38│
│ │购，同时储备产成│ │ │ │
│ │品以满足市场交付│ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 7062.64│ 8095.84│ -12.76│
│长期股权投资│--- │ 13285.71│ 12677.54│ 4.80│
│固定资产 │--- │ 178038.52│ 181416.14│ -1.86│
│在建工程 │本期新增采购需安│ 41438.05│ 12802.44│ 223.67│
│ │装调试的设备到货│ │ │ │
│ │入库、尚处于安装│ │ │ │
│ │集成阶段，尚未达│ │ │ │
│ │到预定可使用状态│ │ │ │
│ │转为固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 19551.67│ 23680.61│ -17.44│
│短期借款 │为满足业务扩张、│ 830106.86│ 494407.98│ 67.90│
│ │原材料采购备货所│ │ │ │
│ │需营运周转资金，│ │ │ │
│ │公司通过长短结合│ │ │ │
│ │的银行融资方式筹│ │ │ │
│ │措资金 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 177808.67│ 174998.75│ 1.61│
│长期借款 │为满足业务扩张、│ 178224.16│ 110268.03│ 61.63│
│ │原材料采购备货所│ │ │ │
│ │需营运周转资金，│ │ │ │
│ │公司通过长短结合│ │ │ │
│ │的银行融资方式筹│ │ │ │
│ │措资金 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 11236.95│ 14645.55│ -23.27│
│营业收入 │--- │ 1860710.69│ 1578073.66│ 17.91│
│营业成本 │--- │ 1682004.47│ 1410404.85│ 19.26│
│销售费用 │--- │ 56593.52│ 50646.62│ 11.74│
│管理费用 │--- │ 82018.07│ 75082.11│ 9.24│
│财务费用 │本期借款增加导致│ 12768.45│ 5701.65│ 123.94│
│ │利息费用增加及汇│ │ │ │
│ │率变动引起的汇兑│ │ │ │
│ │损益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司报告期递延所│ -894.31│ -5179.34│ 82.73│
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 45279.07│ 52944.99│ -14.48│
│经营活动产生│原材料备货增加 │ -395126.62│ -47912.46│ -724.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -166965.72│ -154630.41│ -7.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到再融资款，同│ 656875.34│ 45991.53│ 1328.25│
│的现金流量净│时银行借款同比增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ 92086.69│ -160679.34│ 157.31│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│传统节日假期，叠│ -34989.07│ -19768.83│ -76.99│
│司股东的净利│加公司主动适应人│ │ │ │
│润 │工智能带来的产业│ │ │ │
│ │变革，增加转型期│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│归属于上市公│传统节日假期，叠│ -35991.87│ -21601.69│ -66.62│
│司股东的扣除│加公司主动适应人│ │ │ │
│非经常性损益│工智能带来的产业│ │ │ │
│的净利润 │变革，增加转型期│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│原材料价格波动、│ -344213.39│ -183712.55│ -87.37│
│的现金流量净│备货增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 736477.28│ 644508.47│ 718977.86│ 624702.47│ 634433.74│ 299481.99│
│存货 │ 1074638.47│ 771021.44│ 405111.54│ 71547.26│ 68278.49│ 69306.02│
│应收票据及应收账款 │ 760072.95│ 597473.64│ 667317.31│ 510976.96│ 496678.41│ 466089.38│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 89279.34│ 32387.07│ 49887.09│ 9177.70│ 4185.07│ 5089.84│
│其他应收款 │ 19915.82│ 18456.29│ 13048.80│ 8671.05│ 10494.94│ 9508.31│
│流动资产合计 │ 2916167.75│ 2235698.08│ 1891345.06│ 1263518.93│ 1255736.11│ 870833.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13285.71│ 12677.54│ 11073.55│ 250.01│ 20092.56│ 20102.06│
│固定资产净额 │ 178038.52│ 181416.14│ 104035.89│ 81222.31│ 70307.15│ 73030.28│
│在建工程 │ 41438.05│ 12802.44│ 24846.23│ 6430.95│ 24.79│ ---│
│无形资产 │ 91787.53│ 95787.04│ 105230.86│ 53784.50│ 50154.84│ 28678.72│
│商誉 │ 20807.76│ 20807.76│ 20807.76│ 4679.31│ 4679.31│ 4679.31│
│非流动资产合计 │ 552825.57│ 505681.49│ 426795.57│ 298233.99│ 250534.47│ 181478.09│
│资产总计 │ 3468993.33│ 2741379.58│ 2318140.62│ 1561752.92│ 1506270.58│ 1052311.82│
│应付票据及应付账款 │ 489457.15│ 420674.59│ 268136.75│ 19943.87│ 13855.36│ 11949.65│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 177808.67│ 174998.75│ 49412.34│ 29089.76│ 31663.23│ 34287.67│
│流动负债 │ 1805627.74│ 1422203.08│ 1000459.10│ 475678.50│ 465762.59│ 499565.91│
│长期借款 │ 178224.16│ 110268.03│ 166734.25│ 100.32│ 209.54│ 332.36│
│长期应付款 │ 14880.54│ 16569.44│ 14146.49│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 326289.48│ 250848.07│ 251113.82│ 26126.95│ 37517.91│ 50166.32│
│负债合计 │ 2131917.22│ 1673051.15│ 1251572.92│ 501805.46│ 503280.50│ 549732.24│
│实收资本 │ 103518.93│ 95294.12│ 95294.12│ 95294.12│ 63529.41│ 36000.00│
│资本公积金 │ 928632.63│ 606835.91│ 632067.45│ 632386.46│ 667697.35│ 264430.20│
│盈余公积 │ 15579.04│ 15579.04│ 13446.13│ 11762.13│ 8701.85│ 5334.50│
│未分配利润 │ 292849.65│ 324491.59│ 315542.59│ 316341.68│ 266012.31│ 203829.88│
│少数股东权益 │ 27810.34│ 29745.62│ 9120.17│ 3855.35│ -2847.03│ -5260.86│
│归属母公司权益 │ 1309265.76│ 1038582.81│ 1057447.53│ 1056092.11│ 1005837.12│ 507840.44│
│股东权益合计 │ 1337076.10│ 1068328.43│ 1066567.70│ 1059947.46│ 1002990.08│ 502579.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 736477.28│ 708463.26│ 644508.47│ 529029.67│ 556431.13│ 395017.91│
│存货 │ 1074638.47│ 980661.39│ 771021.44│ 636008.02│ 592440.52│ 416652.87│
│应收票据及应收账款 │ 760072.95│ 620655.38│ 597473.64│ 645520.04│ 750001.10│ 673031.47│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 89279.34│ 75684.15│ 32387.07│ 66263.95│ 34396.92│ 40294.11│
│其他应收款 │ 19915.82│ 18796.58│ 18456.29│ 21446.19│ 17215.72│ 13683.82│
│流动资产合计 │ 2916167.75│ 2757116.96│ 2235698.08│ 2204817.83│ 2102886.92│ 1784016.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13285.71│ 13011.31│ 12677.54│ 11382.81│ 10851.70│ 10177.03│
│固定资产净额 │ 178038.52│ 177012.63│ 181416.14│ 145731.55│ 147476.85│ 121943.54│
│在建工程 │ 41438.05│ 14998.81│ 12802.44│ 46877.81│ 42143.29│ 33353.88│
│无形资产 │ 91787.53│ 94884.19│ 95787.04│ 99353.62│ 102375.83│ 103232.78│
│商誉 │ 20807.76│ 20807.76│ 20807.76│ 20807.76│ 20807.76│ 20807.76│
│非流动资产合计 │ 552825.57│ 513165.78│ 505681.49│ 487625.41│ 489259.59│ 475309.88│
│资产总计 │ 3468993.33│ 3270282.74│ 2741379.58│ 2692443.23│ 2592146.51│ 2259326.09│
│应付票据及应付账款 │ 489457.15│ 446526.43│ 420674.59│ 357342.06│ 399625.83│ 185561.39│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 177808.67│ 203873.44│ 174998.75│ 148685.16│ 109591.30│ 80772.43│
│流动负债 │ 1805627.74│ 1673059.41│ 1422203.08│ 1382165.34│ 1318962.96│ 960480.96│
│长期借款 │ 178224.16│ 98007.09│ 110268.03│ 116886.02│ 120958.03│ 172654.01│
│长期应付款 │ 14880.54│ 14661.30│ 16569.44│ 21747.12│ 12708.24│ 12421.54│
│非流动负债 │ 326289.48│ 236709.80│ 250848.07│ 250534.88│ 237473.11│ 257552.29│
│负债合计 │ 2131917.22│ 1909769.21│ 1673051.15│ 1632700.22│ 1556436.07│ 1218033.25│
│实收资本 │ 103518.93│ 103518.93│ 95294.12│ 95294.12│ 95294.12│ 95294.12│
│资本公积金 │ 928632.63│ 932648.18│ 606835.91│ 610446.61│ 612603.68│ 629229.57│
│盈余公积 │ 15579.04│ 15579.04│ 15579.04│ 13446.13│ 13446.13│ 13446.13│
│未分配利润 │ 292849.65│ 289502.53│ 324491.59│ 315901.83│ 291753.30│ 295773.76│
│少数股东权益 │ 27810.34│ 25666.40│ 29745.62│ 23218.87│ 21840.66│ 6327.38│
│归属母公司权益 │ 1309265.76│ 1334847.13│ 1038582.81│ 1036524.14│ 1013869.77│ 1034965.46│
│股东权益合计 │ 1337076.10│ 1360513.53│ 1068328.43│ 1059743.01│ 1035710.43│ 1041292.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1860710.69│ 3508989.84│ 3131639.03│ 1758068.73│ 1910369.03│ 1662320.87│
│营业总成本 │ 1884791.94│ 3502367.37│ 3113998.86│ 1724468.22│ 1835872.01│ 1575789.90│
│营业税金及附加 │ 8230.91│ 16353.13│ 14777.74│ 12383.63│ 13006.18│ 11280.15│
│销售费用 │ 56593.52│ 109057.51│ 100669.10│ 57827.05│ 59356.56│ 57750.17│
│财务费用 │ 12768.45│ 14803.02│ 12363.24│ 1710.02│ 7548.75│ 12968.25│
│管理费用 │ 82018.07│ 155663.17│ 152881.99│ 137433.42│ 145876.36│ 141445.43│
│资产减值损失 │ -20883.83│ -19661.63│ -15371.21│ -369.88│ 140.58│ 941.73│
│公允价值变动净收益 │ 13083.63│ 10546.67│ 1144.28│ -3178.82│ 2769.56│ ---│
│投资收益 │ 569.17│ -982.66│ 1720.73│ 1376.41│ 2142.05│ -10.71│
│营业利润 │ -28979.55│ 3318.99│ 12334.23│ 48522.98│ 98568.96│ 101301.11│
│营业外收入 │ 161.76│ 1457.94│ 959.84│ 3931.15│ 3164.36│ 1377.67│
│营业外支出 │ 2798.43│ 4218.25│ 2564.04│ 2869.62│ 889.72│ 849.30│
│利润总额 │ -31616.22│ 558.68│ 10730.03│ 49584.51│ 100843.60│ 101829.48│
│所得税 │ -894.31│ -17177.00│ -2901.55│ 913.68│ 5833.00│ 8066.35│
│净利润 │ -30721.91│ 17735.68│ 13631.59│ 48670.83│ 95010.60│ 93763.13│
│归属母公司净利润 │ -26466.07│ 20611.33│ 18037.85│ 53389.64│ 97332.00│ 94477.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1860710.69│ 811745.26│ 3508989.84│ 2538270.62│ 1578073.66│ 701069.79│
│营业总成本 │ 1884791.94│ 849453.06│ 3502367.37│ 2539039.93│ 1599061.34│ 720751.96│
│营业税金及附加 │ 8230.91│ 3978.93│ 16353.13│ 11239.35│ 7163.86│ 3231.89│
│销售费用 │ 56593.52│ 27739.59│ 109057.51│ 78921.55│ 50646.62│ 23048.53│
│财务费用 │ 12768.45│ 6346.30│ 14803.02│ 9974.81│ 5701.65│ 4328.33│
│管理费用 │ 82018.07│ 41041.97│ 155663.17│ 112714.35│ 75082.11│ 37498.02│
│资产减值损失 │ -20883.83│ -5799.07│ -19661.63│ -12944.09│ -9680.60│ -5298.93│
│公允价值变动净收益 │ 13083.63│ 98.67│ 10546.67│ 7756.81│ 7699.18│ 221.46│
│投资收益 │ 569.17│ -218.94│ -982.66│ -572.82│ -963.33│ -1209.94│
│营业利润 │ -28979.55│ -40493.62│ 3318.99│ -1824.21│ -23473.75│ -25451.16│
│营业外收入 │ 161.76│ 126.15│ 1457.94│ 2306.51│ 1591.69│ 1437.06│
│营业外支出 │ 2798.43│ 940.98│ 4218.25│ 2342.66│ 1697.09│ 585.76│
│利润总额 │ -31616.22│ -41308.44│ 558.68│ -1860.37│ -23579.15│ -24599.85│
│所得税 │ -894.31│ -4245.20│ -17177.00│ -5407.13│ -5179.34│ -2449.27│
│净利润 │ -30721.91│ -37063.24│ 17735.68│ 3546.76│ -18399.81│ -22150.58│
│归属母公司净利润 │ -26466.07│ -34989.07│ 20611.33│ 9888.66│ -14259.87│ -19768.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1983879.88│ 3961273.29│ 3538712.04│ 1891870.88│ 2006204.66│ 1682617.77│
│经营活动现金流出 │ 2379006.50│ 3985475.84│ 3464572.20│ 1804636.45│ 1904967.31│ 1617897.09│
│经营活动现金流量净额│ -395126.62│ -24202.55│ 74139.83│ 87234.43│ 101237.35│ 64720.68│
│投资活动现金流入 │ 591853.96│ 467491.38│ 560456.70│ 662148.04│ 565434.97│ 6519.75│
│投资活动现金流出 │ 758819.68│ 566607.56│ 730370.89│ 754009.27│ 650625.48│ 28546.42│
│投资活动现金流量净额│ -166965.72│ -99116.18│ -169914.19│ -91861.23│ -85190.51│ -22026.67│
│筹资活动现金流入 │ 976766.78│ 694757.59│ 859241.25│ 256392.50│ 716001.65│ 234000.00│
│筹资活动现金流出 │ 319891.43│ 634907.06│ 668922.31│ 262075.62│ 400691.60│ 263199.52│
│筹资活动现金流量净额│ 656875.34│ 59850.53│ 190318.94│ -5683.12│ 315310.05│ -29199.52│
│汇率变动对现金的影响│ -2696.32│ -7765.37│ -8857.25│ 295.78│ 1011.42│ -611.72│
│现金及等价物净增加额│ 92086.69│ -71233.56│ 85687.34│ -10014.14│ 332368.31│ 12882.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1983879.88│ 816609.97│ 3961273.29│ 2692537.49│ 1706943.05│ 652385.40│
│经营活动现金流出 │ 2379006.50│ 1160823.36│ 3985475.84│ 2853533.42│ 1754855.51│ 836097.95│
│经营活动现金流量净额│ -395126.62│ -344213.39│ -24202.55│ -160995.93│ -47912.46│ -183712.55│
│投资活动现金流入 │ 591853.96│ 176207.36│ 467491.38│ 318512.42│ 202483.01│ 79991.93│
│投资活动现金流出 │ 758819.68│ 285694.07│ 566607.56│ 468328.00│ 357113.42│ 234638.72│
│投资活动现金流量净额│ -166965.72│ -109486.71│ -99116.18│ -149815.57│ -154630.41│ -154646.78│
│筹资活动现金流入 │ 976766.78│ 641731.91│ 694757.59│ 562903.27│ 328498.92│ 176587.09│
│筹资活动现金流出 │ 319891.43│ 121357.30│ 634907.06│ 429928.18│ 282507.39│ 158477.43│
│筹资活动现金流量净额│ 656875.34│ 520374.61│ 59850.53│ 132975.09│ 45991.53│ 18109.66│
│汇率变动对现金的影响│ -2696.32│ -1772.71│ -7765.37│ -6733.72│ -4128.01│ -1972.41│
│现金及等价物净增加额│ 92086.69│ 64901.80│ -71233.56│ -184570.14│ -160679.34│ -322222.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 701069.79│ 19.98│ -19768.83│ -95.91│
│二季报 │ 877003.87│ 24.99│ 5508.96│ 26.73│
│三季报 │ 960196.96│ 27.36│ 24148.53│ 117.16│
│四季报 │ 970719.22│ 27.66│ 10722.68│ 52.02│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 544938.61│ 17.40│ -27747.78│ -153.83│
│二季报 │ 707644.74│ 22.60│ 12314.93│ 68.27│
│三季报 │ 968191.97│ 30.92│ 23027.28│ 127.66│
│四季报 │ 910863.71│ 29.09│ 10443.42│ 57.90│
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